财务分析☆ ◇002771 真视通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3608.73│ -6361.24│ 706.23│ -4886.84│ 1021.99│ 1331.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 706.23│ -4886.84│ 976.36│ 1331.78│
│净利润增长率(%) │ 31.61│ -1000.74│ 114.45│ -600.51│ -23.26│ -34.83│
│扣非净利润(万) │ -3588.48│ -6532.36│ 250.79│ -7771.23│ 865.55│ 1198.56│
│营业总收(未调整:万) │ 13423.03│ 37024.77│ 53582.39│ 44695.84│ 64720.03│ 64101.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53582.39│ 44695.84│ 64720.03│ 64101.21│
│总营收同比增长率(%) │ -37.43│ -30.90│ 19.88│ -30.94│ 0.97│ -3.16│
│加权净资产收益率(%) │ -6.15│ -9.97│ 1.06│ -6.99│ 1.41│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 32.62│ 35.69│ 36.94│ 33.52│ 37.56│
│净利润现金含量(%) │ -19.52│ -9.80│ 655.07│ 8.08│ 363.61│ 420.04│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.3000│ 0.0300│ -0.2300│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1711│ -0.3100│ 0.0100│ -0.3700│ 0.0400│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1720│ -0.3033│ 0.0337│ -0.2330│ 0.0487│ 0.0635│
│每股资本公积金(元) │ 0.7090│ 0.7090│ 0.7090│ 0.7067│ 0.7025│ 0.7025│
│每股未分配利润(元) │ 0.7861│ 0.9581│ 1.2705│ 1.2498│ 1.5174│ 1.4819│
│每股净资产(元) │ 2.7137│ 2.8860│ 3.1945│ 3.1801│ 3.4563│ 3.4221│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0336│ 0.0297│ 0.2205│ -0.0188│ 0.1772│ 0.2667│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3608.73│ -2500.68│ -1323.97│ -6361.24│ -5276.73│ -3707.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5276.73│ -3707.09│
│净利润增长率(%) │ 31.61│ 32.54│ 16.52│ -1000.74│ -128.80│ -167.00│
│扣非净利润(万) │ -3588.48│ -2497.33│ -1335.08│ -6532.36│ -5282.41│ -3687.84│
│营业总收(未调整:万) │ 13423.03│ 8314.89│ 3532.95│ 37024.77│ 21451.20│ 13051.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21451.20│ 13051.00│
│总营收同比增长率(%) │ -37.43│ -36.29│ -33.00│ -30.90│ -11.73│ -23.16│
│加权净资产收益率(%) │ -6.15│ -4.22│ -2.21│ -9.97│ -8.02│ -5.52│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 34.65│ 33.27│ 32.62│ 31.47│ 32.42│
│净利润现金含量(%) │ -19.52│ 73.60│ 289.99│ -9.80│ 166.79│ 240.67│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.1200│ -0.0630│ -0.3000│ -0.2500│ -0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1711│ -0.1200│ -0.0636│ -0.3100│ -0.2518│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1720│ -0.1192│ -0.0631│ -0.3033│ -0.2516│ -0.1767│
│每股资本公积金(元) │ 0.7090│ 0.7090│ 0.7090│ 0.7090│ 0.7091│ 0.7090│
│每股未分配利润(元) │ 0.7861│ 0.8389│ 0.8950│ 0.9581│ 1.0088│ 1.0836│
│每股净资产(元) │ 2.7137│ 2.7667│ 2.8230│ 2.8860│ 2.9382│ 3.0126│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0336│ -0.0877│ -0.1830│ 0.0297│ -0.4196│ -0.4253│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.38│ 2.40│ 2.17│ 2.02│ 2.32│ 2.27│
│速动比率 │ 1.93│ 2.07│ 1.84│ 1.64│ 1.93│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 32.62│ 35.69│ 36.94│ 33.52│ 37.56│
│产权比率 │ 0.51│ 0.49│ 0.57│ 0.60│ 0.50│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ 0.13│ -0.01│ 0.10│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.38│ 2.30│ 2.37│ 2.40│ 2.44│ 2.39│
│速动比率 │ 1.93│ 1.91│ 1.98│ 2.07│ 1.98│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 33.38│ 34.65│ 33.27│ 32.62│ 31.47│ 32.42│
│产权比率 │ 0.51│ 0.54│ 0.51│ 0.49│ 0.47│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.06│ -0.14│ 0.02│ -0.32│ -0.31│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 1.42│ 1.93│ 1.48│ 1.77│ 1.54│
│存货周转率 │ 1.06│ 2.98│ 3.29│ 2.43│ 2.66│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.51│ 0.69│ 0.56│ 0.71│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 3.65│ 5.42│ 4.95│ 6.71│ 6.22│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.37│ 0.50│ 0.41│ 0.58│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 0.38│ 0.15│ 1.42│ 0.79│ 0.49│
│存货周转率 │ 1.06│ 0.69│ 0.30│ 2.98│ 1.48│ 0.83│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.51│ 0.30│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 0.93│ 0.39│ 3.65│ 2.06│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.09│ 0.04│ 0.37│ 0.22│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.34│ -10.51│ 1.05│ -7.33│ 1.41│ 1.86│
│销售毛利率 │ 14.43│ 14.77│ 17.97│ 21.67│ 21.88│ 21.53│
│营业利润率 │ -30.16│ -19.36│ 1.56│ -13.62│ 1.18│ 1.43│
│销售净利率 │ -30.52│ -19.09│ -0.03│ -13.01│ 1.32│ 1.80│
│总资产净利率 │ -4.59│ -7.11│ -0.01│ -5.35│ 0.76│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.34│ -4.31│ -2.24│ -10.51│ -8.56│ -5.87│
│销售毛利率 │ 14.43│ 14.06│ 13.21│ 14.77│ 15.81│ 16.27│
│营业利润率 │ -30.16│ -33.92│ -42.80│ -19.36│ -27.67│ -31.80│
│销售净利率 │ -30.52│ -34.16│ -42.17│ -19.09│ -27.16│ -31.17│
│总资产净利率 │ -4.59│ -3.12│ -1.64│ -7.11│ -5.85│ -4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.43│ -30.90│ 19.88│ -30.94│ 0.97│ -3.16│
│营业利润增长率 │ 31.80│ -957.56│ 113.73│ -894.59│ -16.61│ -57.91│
│净利润增长率 │ 31.61│ -1000.74│ 114.45│ -600.51│ -23.26│ -34.83│
│净资产增长率 │ -5.97│ -9.66│ 0.45│ -7.93│ 1.00│ 2.08│
│总资产增长率 │ -5.57│ -14.43│ -1.25│ -0.26│ -5.35│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.43│ -36.29│ -33.00│ -30.90│ -11.73│ -23.16│
│营业利润增长率 │ 31.80│ 32.04│ 9.61│ -957.56│ -142.54│ -177.03│
│净利润增长率 │ 31.61│ 32.54│ 16.52│ -1000.74│ -128.80│ -167.00│
│净资产增长率 │ -5.97│ -4.14│ -2.19│ -9.66│ -8.02│ -5.69│
│总资产增长率 │ -5.57│ -1.64│ -1.46│ -14.43│ -14.17│ -10.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │报告期项目验收同│ 13423.03│ 21451.20│ -37.43│
│ │比减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入同│ 11485.93│ 18060.57│ -36.40│
│ │比减少，相应营业│ │ │ │
│ │成本也同比减少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发费用同│ 1176.46│ 2295.99│ -48.76│
│ │比减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期政府补助同│ 30.19│ 54.05│ -44.14│
│ │比减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期对联营公司│ -45.50│ -98.57│ 53.84│
│ │的投资损失较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期股票资产价│ -18.22│ -8.42│ -116.30│
│损益 │值波动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回大额长│ 1333.34│ -487.73│ 373.37│
│ │账龄应收款项，坏│ │ │ │
│ │账准备大幅减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -2.62│ 67.59│ -103.87│
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期产生资产处│ 9.38│ -1.74│ 638.20│
│ │置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期其他所得同│ 5.06│ 0.26│ 1810.19│
│ │比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期固定资产报│ 19.99│ 2.43│ 722.10│
│ │废损失等同比增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ 32.99│ -112.78│ 129.26│
│ │费用同比增加 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期销售回款同│ 29091.75│ 46889.18│ -37.96│
│供劳务收到的│比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的其他与│报告期保证金收款│ 997.81│ 1484.55│ -32.79│
│经营活动有关│同比减少 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│报告期支付货款同│ 19745.01│ 44268.20│ -55.40│
│受劳务支付的│比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│报告期缴纳的税费│ 338.39│ 1612.94│ -79.02│
│费 │同比减少 │ │ │ │
│收回投资收到│上期收到投资公司│ ---│ 81.44│ -100.00│
│的现金 │退伙款 │ │ │ │
│收到其他与投│报告期收到业绩补│ 43.90│ ---│ ---│
│资活动有关的│偿款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期购建资产支│ 15.22│ 159.98│ -90.49│
│、无形资产和│出同比减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期支付的投资│ 8.00│ 238.52│ -96.65│
│金 │款同比减少 │ │ │ │
│吸收投资所收│上期子公司收到少│ ---│ 38.89│ -100.00│
│到的现金 │数股东注资款 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期偿还短期借│ 7600.00│ 11507.30│ -33.95│
│的现金 │款同比减少 │ │ │ │
│分配股利、利│上期支付分红款 │ 229.29│ 440.77│ -47.98│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│交易性金融资│报告期股票资产价│ 128.45│ 190.57│ -32.60│
│产 │值波动 │ │ │ │
│预付款项 │报告期收到供应商│ 843.98│ 1843.50│ -54.22│
│ │的货物减少预付款│ │ │ │
│存货 │报告期在施项目存│ 12440.20│ 9202.65│ 35.18│
│ │货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额较│ 239.86│ 349.67│ -31.40│
│ │上年末减少 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期对被投资公│ 374.52│ 134.03│ 179.43│
│投资 │司重分类核算 │ │ │ │
│无形资产 │报告期无形资产摊│ 1182.94│ 1969.55│ -39.94│
│ │销 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期装修费摊销│ 85.51│ 171.92│ -50.26│
│ │、结转 │ │ │ │
│合同负债 │报告期项目预收款│ 6496.83│ 4100.05│ 58.46│
│ │相对增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 211.16│ 539.65│ -60.87│
│ │计提的奖金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交税费│ 99.48│ 72.28│ 37.62│
│ │较上年末增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 32587.19│ 30738.35│ 6.01│
│应收款项 │--- │ 20780.10│ 23501.70│ -11.58│
│合同资产 │--- │ 866.17│ 790.54│ 9.57│
│存货 │--- │ 11451.47│ 9202.65│ 24.44│
│投资性房地产│--- │ 2060.33│ 2120.94│ -2.86│
│长期股权投资│--- │ 5153.75│ 5191.17│ -0.72│
│固定资产 │--- │ 8586.14│ 9274.14│ -7.42│
│使用权资产 │--- │ 1726.04│ 1786.78│ -3.40│
│短期借款 │增加银行借款 │ 12100.00│ 8107.10│ 49.25│
│合同负债 │项目预收款相对增│ 6291.80│ 4100.05│ 53.46│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1048.14│ 969.23│ 8.14│
│营业收入 │本期项目验收同比│ 8314.89│ 13051.00│ -36.29│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入同比│ 7146.14│ 10927.13│ -34.60│
│ │减少，相应营业成│ │ │ │
│ │本也同比减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 857.13│ 1213.91│ -29.39│
│管理费用 │--- │ 3108.98│ 3005.39│ 3.45│
│财务费用 │--- │ 121.07│ 115.63│ 4.70│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 12.96│ -84.39│ 115.35│
│ │用同比增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司压缩规模，加│ 863.27│ 1558.33│ -44.60│
│ │强费用管控 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -1840.50│ -8921.86│ 79.37│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出、购│ 39.47│ -232.70│ 116.96│
│的现金流量净│建资产支出同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净流│ 3802.58│ -964.45│ 494.27│
│的现金流量净│入同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2001.55│ -10119.01│ 119.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32734.08│ 30738.35│ 33503.84│ 27728.05│ 29202.61│ 28152.33│
│存货 │ 12440.20│ 9202.65│ 11978.07│ 14731.37│ 14053.54│ 23967.17│
│应收票据及应收账款 │ 17635.07│ 23700.45│ 28836.73│ 27567.40│ 34496.26│ 42080.98│
│合同资产 │ 739.00│ 790.54│ 1148.36│ 2028.44│ 1934.18│ 273.32│
│预付款项 │ 843.98│ 1843.50│ 1575.47│ 2796.15│ 3229.29│ 1896.73│
│其他应收款 │ 676.92│ 829.48│ 1145.50│ 1518.64│ 911.00│ 1072.96│
│流动资产合计 │ 65437.56│ 67645.20│ 78442.83│ 76727.59│ 84253.52│ 97739.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4905.90│ 5191.17│ 5670.85│ 5168.24│ 5645.30│ 2478.31│
│固定资产净额 │ 8237.83│ 9274.14│ 10994.31│ 8786.88│ 9270.58│ 10007.03│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 2953.82│ 99.09│ ---│
│无形资产 │ 1182.94│ 1969.55│ 3033.49│ 3924.66│ 90.44│ 269.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21163.04│ 24066.32│ 28738.30│ 31809.98│ 24512.03│ 17178.12│
│资产总计 │ 86600.59│ 91711.52│ 107181.12│ 108537.57│ 108765.55│ 114917.70│
│应付票据及应付账款 │ 9600.19│ 13594.46│ 18900.14│ 20462.46│ 18733.95│ 22064.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6496.83│ 4100.05│ 4008.91│ 6800.28│ 8143.40│ 14367.39│
│流动负债 │ 27527.25│ 28222.80│ 36144.93│ 37908.83│ 36376.98│ 43005.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1383.65│ 1697.33│ 2107.01│ 2180.00│ 86.23│ 156.84│
│负债合计 │ 28910.90│ 29920.14│ 38251.94│ 40088.83│ 36463.21│ 43162.74│
│实收资本 │ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│
│资本公积金 │ 14873.03│ 14873.03│ 14873.03│ 14824.83│ 14735.59│ 14735.59│
│盈余公积 │ 5402.56│ 5402.56│ 5402.56│ 5130.83│ 5167.83│ 5163.03│
│未分配利润 │ 16488.98│ 20097.71│ 26650.94│ 26216.44│ 31828.59│ 31084.10│
│少数股东权益 │ 765.46│ 1252.97│ 1919.40│ 1742.25│ -198.08│ -28.36│
│归属母公司权益 │ 56924.23│ 60538.42│ 67009.78│ 66706.49│ 72500.42│ 71783.32│
│股东权益合计 │ 57689.69│ 61791.39│ 68929.18│ 68448.74│ 72302.34│ 71754.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32734.08│ 32587.19│ 29820.34│ 30738.35│ 22290.14│ 23634.43│
│存货 │ 12440.20│ 11451.47│ 11036.99│ 9202.65│ 12474.15│ 14349.97│
│应收票据及应收账款 │ 17635.07│ 20953.29│ 23383.83│ 23700.45│ 26329.19│ 25408.75│
│合同资产 │ 739.00│ 866.17│ 903.46│ 790.54│ 958.83│ 1109.62│
│预付款项 │ 843.98│ 696.50│ 702.12│ 1843.50│ 2744.61│ 3869.50│
│其他应收款 │ 676.92│ 915.94│ 949.73│ 829.48│ 1057.18│ 1002.49│
│流动资产合计 │ 65437.56│ 67952.05│ 67309.51│ 67645.20│ 66357.34│ 69741.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4905.90│ 5153.75│ 5172.65│ 5191.17│ 5810.80│ 5809.41│
│固定资产净额 │ 8237.83│ 8586.14│ 8930.56│ 9274.14│ 9803.48│ 10171.34│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1182.94│ 1445.10│ 1707.29│ 1969.55│ 2233.77│ 2499.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21163.04│ 22252.45│ 23059.22│ 24066.32│ 25638.92│ 26077.75│
│资产总计 │ 86600.59│ 90204.50│ 90368.73│ 91711.52│ 91996.26│ 95818.96│
│应付票据及应付账款 │ 9600.19│ 8982.11│ 10077.04│ 13594.46│ 10355.37│ 12140.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6496.83│ 6291.80│ 5018.37│ 4100.05│ 6239.89│ 5493.44│
│流动负债 │ 27527.25│ 29570.68│ 28441.16│ 28222.80│ 27233.84│ 29160.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1383.65│ 1685.31│ 1624.87│ 1697.33│ 1721.01│ 1905.64│
│负债合计 │ 28910.90│ 31255.99│ 30066.02│ 29920.14│ 28954.85│ 31066.13│
│实收资本 │ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│ 20976.41│
│资本公积金 │ 14873.03│ 14873.03│ 14873.03│ 14873.03│ 14873.95│ 14873.03│
│盈余公积 │ 5402.56│ 5402.56│ 5402.56│ 5402.56│ 5402.56│ 5402.56│
│未分配利润 │ 16488.98│ 17597.02│ 18773.74│ 20097.71│ 21160.24│ 22729.88│
│少数股东权益 │ 765.46│ 913.50│ 1087.07│ 1252.97│ 1408.51│ 1558.66│
│归属母公司权益 │ 56924.23│ 58035.00│ 59215.64│ 60538.42│ 61632.89│ 63194.17│
│股东权益合计 │ 57689.69│ 58948.50│ 60302.71│ 61791.39│ 63041.40│ 64752.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13423.03│ 37024.77│ 53582.39│ 44695.84│ 64720.03│ 64101.21│
│营业总成本 │ 18777.92│ 43436.64│ 57183.33│ 49580.59│ 61394.07│ 62157.73│
│营业税金及附加 │ 123.08│ 265.11│ 341.18│ 287.92│ 378.73│ 367.04│
│销售费用 │ 1239.37│ 2275.81│ 2825.32│ 2978.04│ 2597.02│ 2860.86│
│财务费用 │ 160.52│ 229.82│ 43.23│ 97.97│ -55.12│ -23.31│
│管理费用 │ 4592.56│ 6311.46│ 6504.73│ 7054.94│ 4592.13│ 4779.31│
│资产减值损失 │ -2.62│ -539.81│ -241.29│ -1136.27│ -655.94│ -1777.57│
│公允价值变动净收益 │ -18.22│ 235.58│ 25.94│ -105.49│ 53.82│ ---│
│投资收益 │ -45.50│ -145.10│ -44.28│ 1856.95│ -261.06│ -26.60│
│营业利润 │ -4048.31│ -7166.30│ 835.67│ -6088.10│ 766.20│ 918.81│
│营业外收入 │ 5.06│ 0.27│ 134.58│ 19.90│ 0.07│ 36.24│
│营业外支出 │ 19.99│ 16.23│ 139.32│ 71.37│ 9.21│ 16.85│
│利润总额 │ -4063.24│ -7182.27│ 830.93│ -6139.57│ 757.05│ 938.20│
│所得税 │ 32.99│ -115.71│ 844.95│ -324.42│ -95.21│ -217.36│
│净利润 │ -4096.24│ -7066.55│ -14.02│ -5815.15│ 852.27│ 1155.56│
│归属母公司净利润 │ -3608.73│ -6361.24│ 706.23│ -4886.84│ 1021.99│ 1331.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13423.03│ 8314.89│ 3532.95│ 37024.77│ 21451.20│ 13051.00│
│营业总成本 │ 18777.92│ 12163.48│ 5387.68│ 43436.64│ 26912.56│ 16904.56│
│营业税金及附加 │ 123.08│ 66.88│ 11.46│ 265.11│ 148.54│ 84.16│
│销售费用 │ 1239.37│ 857.13│ 368.24│ 2275.81│ 1687.60│ 1213.91│
│财务费用 │ 160.52│ 121.07│ 43.19│ 229.82│ 172.39│ 115.63│
│管理费用 │ 4592.56│ 3108.98│ 1398.77│ 6311.46│ 4547.47│ 3005.39│
│资产减值损失 │ -2.62│ -21.39│ 7.32│ -539.81│ 67.59│ 82.77│
│公允价值变动净收益 │ -18.22│ -4.53│ 6.00│ 235.58│ -8.42│ -37.90│
│投资收益 │ -45.50│ -37.42│ -18.52│ -145.10│ -98.57│ -61.45│
│营业利润 │ -4048.31│ -2820.68│ -1511.94│ -7166.30│ -5936.19│ -4150.49│
│营业外收入 │ 5.06│ 0.00│ 0.00│ 0.27│ 0.26│ 0.05│
│营业外支出 │ 19.99│ 6.52│ 0.95│ 16.23│ 2.43│ 1.80│
│利润总额 │ -4063.24│ -2827.19│ -1512.89│ -7182.27│ -5938.36│ -4152.23│
│所得税 │ 32.99│ 12.96│ -23.02│ -115.71│ -112.78│ -84.39│
│净利润 │ -4096.24│ -2840.15│ -1489.87│ -7066.55│ -5825.58│ -4067.83│
│归属母公司净利润 │ -3608.73│ -2500.68│ -1323.97│ -6361.24│ -5276.73│ -3707.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30122.95│ 50663.36│ 64570.57│ 54162.91│ 66561.26│ 80512.21│
│经营活动现金流出 │ 29418.41│ 50040.06│ 59944.26│ 54557.88│ 62845.24│ 74918.15│
│经营活动现金流量净额│ 704.55│ 623.30│ 4626.31│ -394.97│ 3716.01│ 5594.06│
│投资活动现金流入 │ 49.14│ 291.17│ 323.66│ 692.02│ 14.63│ 189.67│
│投资活动现金流出 │ 23.22│ 404.84│ 2070.10│ 4132.26│ 5382.24│ 395.87│
│投资活动现金流量净额│ 25.92│ -113.68│ -1746.43│ -3440.24│ -5367.61│ -206.20│
│筹资活动现金流入 │ 8900.00│ 11138.89│ 13994.93│ 7469.40│ 4000.00│ 1025.86│
│筹资活动现金流出 │ 8030.30│ 13949.83│ 10752.86│ 5858.78│ 1373.65│ 2587.19│
│筹资活动现金流量净额│ 869.70│ -2810.95│ 3242.07│ 1610.62│ 2626.35│ -1561.33│
│汇率变动对现金的影响│ -1.01│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1599.16│ -2301.33│ 6121.95│ -2224.59│ 974.75│ 3826.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30122.95│ 19042.66│ 9103.15│ 50663.36│ 48403.59│ 32403.87│
│经营活动现金流出 │ 29418.41│ 20883.16│ 12942.49│ 50040.06│ 57204.41│ 41325.73│
│经营活动现金流量净额│ 704.55│ -1840.50│ -3839.34│ 623.30│ -8800.83│ -8921.86│
│投资活动现金流入 │ 49.14│ 44.40│ 44.40│ 291.17│ 86.08│ 81.72│
│投资活动现金流出 │ 23.22│ 4.93│ 0.28│ 404.84│ 398.49│ 314.41│
│投资活动现金流量净额│ 25.92│ 39.47│ 44.12│ -113.68│ -312.41│ -232.70│
│筹资活动现金流入 │ 8900.00│ 7400.00│ 4900.00│ 11138.89│ 10138.89│ 5900.00│
│筹资活动现金流出 │ 8030.30│ 3597.42│ 1996.48│ 13949.83│ 12230.77│ 6864.45│
│筹资活动现金流量净额│ 869.70│ 3802.58│ 2903.52│ -2810.95│ -2091.89│ -964.45│
│汇率变动对现金的影响│ -1.01│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1599.16│ 2001.55│ -891.70│ -2301.33│ -11205.13│ -10119.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5272.71│ 14.24│ -1586.04│ 24.93│
│二季报 │ 7778.29│ 21.01│ -2121.06│ 33.34│
│三季报 │ 8400.20│ 22.69│ -1569.64│ 24.68│
│四季报 │ 15573.57│ 42.06│ -1084.51│ 17.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8136.51│ 15.19│ 673.45│ 95.36│
│二季报 │ 8849.21│ 16.52│ -2061.85│ -291.95│
│三季报 │ 7315.89│ 13.65│ -917.86│ -129.97│
│四季报 │ 29280.77│ 54.65│ 3012.49│ 426.56│
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