财务分析☆ ◇002772 众兴菌业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8405.01│ 33496.35│ 12802.95│ 15958.13│ 15835.19│ 5496.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12802.95│ 15958.13│ 15835.19│ 5496.80│
│净利润增长率(%) │ -58.87│ 161.63│ -19.77│ 0.78│ 188.08│ -70.91│
│扣非净利润(万) │ 13285.06│ 30422.70│ 9177.15│ 13123.69│ 17912.64│ 3086.32│
│营业总收(未调整:万) │ 160465.92│ 209836.32│ 193522.74│ 193107.77│ 197027.44│ 155614.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193522.74│ 193107.77│ 197027.44│ 155614.67│
│总营收同比增长率(%) │ 8.76│ 8.43│ 0.21│ -1.99│ 26.61│ 4.92│
│加权净资产收益率(%) │ 2.41│ 9.87│ 3.75│ 4.84│ 4.93│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 54.16│ 50.14│ 46.39│ 43.44│ 48.48│ 50.37│
│净利润现金含量(%) │ 207.28│ 148.08│ 386.25│ 314.87│ 311.78│ -752.59│
│基本每股收益(元) │ 0.2243│ 0.8933│ 0.3269│ 0.3916│ 0.4000│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3545│ 0.8113│ 0.2343│ 0.3200│ 0.4600│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.8518│ 0.3256│ 0.4058│ 0.3886│ 0.1349│
│每股资本公积金(元) │ 5.1336│ 5.1558│ 5.1465│ 5.1465│ 4.9889│ 5.0016│
│每股未分配利润(元) │ 2.8551│ 2.9523│ 2.4357│ 2.4385│ 2.2860│ 2.0112│
│每股净资产(元) │ 9.2383│ 8.9660│ 8.4353│ 8.7287│ 8.0842│ 7.7582│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4649│ 1.2613│ 1.2575│ 1.2778│ 1.2117│ -1.0154│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8405.01│ 19084.93│ 16269.92│ 33496.35│ 20434.85│ 6901.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20434.85│ 6901.99│
│净利润增长率(%) │ -58.87│ 176.51│ 237.55│ 161.63│ 130.51│ 134.13│
│扣非净利润(万) │ 13285.06│ 16754.03│ 16168.65│ 30422.70│ 18400.40│ 5440.77│
│营业总收(未调整:万) │ 160465.92│ 108535.96│ 60197.50│ 209836.32│ 147538.73│ 90784.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 147538.73│ 90784.53│
│总营收同比增长率(%) │ 8.76│ 19.55│ 27.36│ 8.43│ 4.16│ -0.75│
│加权净资产收益率(%) │ 2.41│ 5.34│ 4.53│ 9.87│ 6.11│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 54.16│ 53.97│ 52.91│ 50.14│ 48.13│ 49.72│
│净利润现金含量(%) │ 207.28│ 89.92│ 94.90│ 148.08│ 143.63│ 218.04│
│基本每股收益(元) │ 0.2243│ 0.5093│ 0.4342│ 0.8933│ 0.5450│ 0.1840│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3545│ 0.4471│ 0.4315│ 0.8113│ 0.4679│ 0.1451│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.5093│ 0.4342│ 0.8518│ 0.5197│ 0.1755│
│每股资本公积金(元) │ 5.1336│ 5.1145│ 5.0869│ 5.1558│ 5.1465│ 5.1465│
│每股未分配利润(元) │ 2.8551│ 3.1401│ 3.3822│ 2.9523│ 2.6695│ 2.3253│
│每股净资产(元) │ 9.2383│ 9.5042│ 9.7015│ 8.9660│ 8.6244│ 8.2803│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4649│ 0.4579│ 0.4120│ 1.2613│ 0.7464│ 0.3827│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.74│ 2.38│ 1.65│ 1.82│ 2.10│ 3.76│
│速动比率 │ 1.68│ 1.32│ 0.92│ 0.95│ 1.23│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 54.16│ 50.14│ 46.39│ 43.44│ 48.48│ 50.37│
│产权比率 │ 1.18│ 1.01│ 0.87│ 0.77│ 0.94│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.35│ 0.29│ 0.34│ 0.34│ -0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.74│ 2.24│ 2.47│ 2.38│ 2.07│ 1.99│
│速动比率 │ 1.68│ 1.24│ 1.45│ 1.32│ 1.08│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 54.16│ 53.97│ 52.91│ 50.14│ 48.13│ 49.72│
│产权比率 │ 1.18│ 1.17│ 1.12│ 1.01│ 0.93│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.10│ 0.10│ 0.35│ 0.21│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.47│ 52.92│ 61.14│ 60.87│ 72.86│ 77.19│
│存货周转率 │ 0.83│ 1.08│ 1.21│ 1.18│ 1.21│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.67│ 0.71│ 0.68│ 0.64│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.84│ 0.78│ 0.81│ 0.81│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.32│ 0.32│ 0.31│ 0.30│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 38.47│ 27.89│ 15.01│ 52.92│ 40.00│ 25.27│
│存货周转率 │ 0.83│ 0.47│ 0.23│ 1.08│ 0.83│ 0.57│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.17│ 0.67│ 0.51│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.63│ 0.44│ 0.24│ 0.84│ 0.60│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.08│ 0.32│ 0.23│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.43│ 9.50│ 3.86│ 4.65│ 4.68│ 1.69│
│销售毛利率 │ 25.71│ 28.60│ 20.84│ 22.99│ 25.45│ 18.51│
│营业利润率 │ 5.33│ 15.98│ 6.47│ 8.23│ 8.43│ 5.36│
│销售净利率 │ 5.21│ 15.95│ 6.54│ 8.26│ 8.06│ 3.49│
│总资产净利率 │ 1.14│ 5.04│ 2.06│ 2.52│ 2.42│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.43│ 5.36│ 4.48│ 9.50│ 6.03│ 2.12│
│销售毛利率 │ 25.71│ 30.93│ 39.35│ 28.60│ 25.24│ 19.41│
│营业利润率 │ 5.33│ 17.76│ 27.27│ 15.98│ 13.79│ 7.49│
│销售净利率 │ 5.21│ 17.60│ 27.13│ 15.95│ 13.81│ 7.50│
│总资产净利率 │ 1.14│ 2.58│ 2.21│ 5.04│ 3.20│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.76│ 8.43│ 0.21│ -1.99│ 26.61│ 4.92│
│营业利润增长率 │ -57.96│ 167.86│ -21.21│ -4.37│ 99.36│ -56.47│
│净利润增长率 │ -58.87│ 161.63│ -19.77│ 0.78│ 188.08│ -70.91│
│净资产增长率 │ -1.81│ 6.29│ -3.36│ 1.50│ 4.09│ 19.04│
│总资产增长率 │ 6.57│ 14.51│ 1.93│ -7.54│ 0.27│ 17.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.76│ 19.55│ 27.36│ 8.43│ 4.16│ -0.75│
│营业利润增长率 │ -57.96│ 183.60│ 242.87│ 167.86│ 137.50│ 148.55│
│净利润增长率 │ -58.87│ 176.51│ 237.55│ 161.63│ 130.51│ 134.13│
│净资产增长率 │ -1.81│ 1.02│ 3.11│ 6.29│ 2.24│ -1.84│
│总资产增长率 │ 6.57│ 9.22│ 8.97│ 14.51│ 5.88│ 4.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │子公司增多及新品│ 4817.35│ 3294.00│ 46.25│
│ │种生产预付款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │全资孙公司应收土│ 4699.04│ 684.78│ 586.21│
│ │地收储尾款 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣的增值税进│ 1822.31│ ---│ ---│
│ │项税按照流动性分│ │ │ │
│ │类至此科目 │ │ │ │
│长期应收款 │子公司应收租赁保│ 316.59│ 202.43│ 56.39│
│ │证金增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期工程项目投│ 55095.38│ 40402.20│ 36.37│
│ │资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期增加子公司│ 19617.73│ 8772.60│ 123.63│
│ │河北众兴租赁资产│ │ │ │
│长期待摊费用│子公司租赁资产改│ 3769.74│ 321.71│ 1071.80│
│ │造支出 │ │ │ │
│短期借款 │部分短期借款到期│ 31004.24│ 45840.47│ -32.36│
│ │偿还 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户款项增加│ 1208.43│ 509.02│ 137.40│
│其他应付款 │孙公司土地收储，│ 6787.75│ 18530.87│ -63.37│
│ │冲销原应付尾款 │ │ │ │
│一年内到期的│按照还款计划一年│ 60679.14│ 46240.47│ 31.23│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期增加子公司│ 20415.05│ 8848.27│ 130.72│
│ │河北众兴租赁资产│ │ │ │
│长期应付款 │报告期收到项目建│ 4923.06│ 3281.86│ 50.01│
│ │设专项借款 │ │ │ │
│库存股 │报告期注销前期回│ ---│ 14298.31│ -100.00│
│ │购的库存股 │ │ │ │
│少数股东权益│公司收购子公司四│ 115.14│ 848.86│ -86.44│
│ │川众兴少数股东股│ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│管理费用 │股份支付较上年同│ 6738.64│ 4861.40│ 38.62│
│ │期增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出及汇兑损│ 3827.46│ 1482.14│ 158.24│
│ │益较上年同期增加│ │ │ │
│投资收益 │确认联营企业及合│ -70.81│ 921.52│ -107.68│
│ │营企业投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的理财产│ -1351.08│ 818.63│ -265.04│
│收益 │品公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│其他应收款增加对│ -192.29│ 1.10│ -17565.47│
│ │应计提减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期对孙公司存│ -4136.78│ -376.45│ -998.88│
│ │货-开发成本计提 │ │ │ │
│ │减值 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期孙公司土地│ -5268.35│ -561.35│ -838.51│
│ │收储产生损失 │ │ │ │
│营业外收入 │废品收益等较上年│ 71.09│ 117.55│ -39.52│
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废处置│ 268.89│ 87.56│ 207.09│
│ │损失较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期孙公司土地│ 8405.01│ 20434.85│ -58.87│
│司股东的净利│收储产生损失及对│ │ │ │
│润 │孙公司存货-开发 │ │ │ │
│ │成本计提减值 │ │ │ │
│支付给职工以│公司投产基地增加│ 41995.53│ 32141.81│ 30.66│
│及为职工支付│，职工人数及薪酬│ │ │ │
│的现金 │增加 │ │ │ │
│收回投资收到│报告期赎回理财产│ 17000.00│ 5997.76│ 183.44│
│的现金 │品金额较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│报告期合营企业现│ 2833.12│ 270.46│ 947.51│
│收到的现金 │金分红 │ │ │ │
│处置固定资产│报告期收到孙公司│ 18758.29│ 61.25│ 30525.58│
│、无形资产和│土地收储部分对价│ │ │ │
│其他长期资产│款 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│报告期与上年同期│ ---│ 725.00│ -100.00│
│的现金 │相比无少数股东投│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│取得借款收到│满足生产经营需求│ 136625.90│ 99945.00│ 36.70│
│的现金 │，银行借款较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│分配股利、利│报告期股份分红支│ 22756.80│ 16724.04│ 36.07│
│润或偿付利息│出较上年同期增加│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司取得的银行借│ 166945.50│ 144987.67│ 15.14│
│ │款增加影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 3460.21│ 4324.22│ -19.98│
│存货 │--- │ 170269.14│ 151669.13│ 12.26│
│投资性房地产│--- │ 7454.35│ 7703.85│ -3.24│
│长期股权投资│--- │ 6372.54│ 7179.30│ -11.24│
│固定资产 │公司资产计提折旧│ 247020.96│ 251311.97│ -1.71│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │公司新建及改造项│ 59453.72│ 40402.20│ 47.15│
│ │目投资支出同比增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│使用权资产 │新增河北子公司租│ 20074.35│ 8772.60│ 128.83│
│ │赁厂房相关影响 │ │ │ │
│短期借款 │公司部分短期借款│ 31219.07│ 45840.47│ -31.90│
│ │到期偿还影响 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 872.01│ 509.02│ 71.31│
│长期借款 │--- │ 212125.03│ 188090.63│ 12.78│
│租赁负债 │新增河北子公司租│ 20607.29│ 8848.27│ 132.90│
│ │赁厂房相关影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司金针│ 108535.96│ 90784.53│ 19.55│
│ │菇及双孢菇产品销│ │ │ │
│ │售价格同比上升影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 74961.26│ 73165.31│ 2.45│
│销售费用 │--- │ 7860.90│ 7732.91│ 1.66│
│管理费用 │本报告期公司股份│ 4768.91│ 3516.41│ 35.62│
│ │支付增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司汇兑│ 2535.73│ 521.45│ 386.28│
│ │损益变动影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 570.78│ 559.57│ 2.00│
│经营活动产生│本报告期公司产品│ 17160.23│ 15049.00│ 14.03│
│的现金流量净│售价同比上升，销│ │ │ │
│额 │售产品现金流入同│ │ │ │
│ │比增加影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司新建│ -26416.23│ -21274.52│ -24.17│
│的现金流量净│及改造项目投资支│ │ │ │
│额 │出同比增加影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司取得│ 33414.63│ 15670.86│ 113.23│
│的现金流量净│银行借款同比增加│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司取得│ 24157.64│ 9446.11│ 155.74│
│价物净增加额│银行借款同比增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 174736.28│ 144987.67│ 119127.88│ 103851.48│ 132617.25│ 159519.80│
│存货 │ 137003.56│ 151669.13│ 125235.83│ 127460.01│ 125549.38│ 117388.87│
│应收票据及应收账款 │ 4017.45│ 4324.22│ 3606.00│ 2724.27│ 3620.41│ 1787.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4817.35│ 3294.00│ 2257.42│ 3276.92│ 4294.45│ 2441.99│
│其他应收款 │ 4699.04│ 684.78│ 256.07│ 104.36│ 174.21│ 372.55│
│流动资产合计 │ 353427.10│ 340265.56│ 283031.00│ 265917.38│ 303685.37│ 307853.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6302.72│ 7179.30│ 6073.38│ 1981.89│ ---│ 1089.79│
│固定资产净额 │ 259200.78│ 251311.97│ 250664.61│ 243971.75│ 231738.27│ 253729.11│
│在建工程 │ 55095.38│ 40402.20│ 27670.86│ 50307.96│ 75636.66│ 46784.74│
│无形资产 │ 36186.20│ 35914.50│ 34152.37│ 33438.15│ 34238.36│ 35059.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 402050.66│ 368639.93│ 336059.84│ 341459.15│ 353228.76│ 347275.77│
│资产总计 │ 755477.76│ 708905.49│ 619090.84│ 607376.53│ 656914.13│ 655129.72│
│应付票据及应付账款 │ 19155.96│ 18992.87│ 11859.88│ 17908.03│ 20540.31│ 15557.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1208.43│ 509.02│ 487.35│ 511.02│ 549.32│ 662.47│
│流动负债 │ 129178.21│ 143181.81│ 171422.64│ 146059.05│ 144346.38│ 81952.84│
│长期借款 │ 242230.94│ 188090.63│ 105944.81│ 107446.93│ 162221.39│ 194596.91│
│长期应付款 │ 4923.06│ 3281.86│ ---│ ---│ ---│ 2270.90│
│非流动负债 │ 279987.66│ 212295.51│ 115794.38│ 117764.26│ 174100.60│ 248064.19│
│负债合计 │ 409165.87│ 355477.31│ 287217.02│ 263823.30│ 318446.98│ 330017.03│
│实收资本 │ 37474.25│ 39324.14│ 39324.14│ 39324.14│ 40745.73│ 40742.18│
│资本公积金 │ 192376.33│ 202748.93│ 202379.98│ 202379.98│ 203276.20│ 203775.22│
│盈余公积 │ 9325.12│ 8681.55│ 6741.13│ 5625.46│ 4201.73│ 3500.70│
│未分配利润 │ 106994.24│ 116096.21│ 95782.54│ 95892.51│ 93146.09│ 81940.88│
│少数股东权益 │ 115.14│ 848.86│ 161.21│ 304.33│ 306.90│ 252.68│
│归属母公司权益 │ 346196.74│ 352579.32│ 331712.61│ 343248.90│ 338160.26│ 324860.01│
│股东权益合计 │ 346311.89│ 353428.18│ 331873.82│ 343553.23│ 338467.15│ 325112.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 174736.28│ 166945.50│ 185807.15│ 144987.67│ 110248.37│ 128598.26│
│存货 │ 137003.56│ 170269.14│ 160284.15│ 151669.13│ 141213.11│ 132390.39│
│应收票据及应收账款 │ 4017.45│ 3460.21│ 3696.62│ 4324.22│ 3770.53│ 3580.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4817.35│ 3677.61│ 3339.21│ 3294.00│ 4127.90│ 3581.49│
│其他应收款 │ 4699.04│ 250.90│ 268.60│ 684.78│ 604.52│ 214.40│
│流动资产合计 │ 353427.10│ 380642.80│ 388140.98│ 340265.56│ 295173.04│ 303515.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6302.72│ 6372.54│ 7118.38│ 7179.30│ 7096.91│ 6848.81│
│固定资产净额 │ 259200.78│ 247020.96│ 245835.97│ 251311.97│ 242120.77│ 245687.30│
│在建工程 │ 55095.38│ 59453.72│ 51809.89│ 40402.20│ 41944.88│ 34981.82│
│无形资产 │ 36186.20│ 36398.19│ 35948.96│ 35914.50│ 36152.30│ 34745.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 402050.66│ 393595.32│ 384359.11│ 368639.93│ 360316.45│ 344199.09│
│资产总计 │ 755477.76│ 774238.11│ 772500.08│ 708905.49│ 655489.50│ 647714.67│
│应付票据及应付账款 │ 19155.96│ 16604.60│ 15321.91│ 18992.87│ 16425.64│ 15924.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1208.43│ 872.01│ 455.96│ 509.02│ 670.93│ 527.52│
│流动负债 │ 129178.21│ 169558.62│ 157002.55│ 143181.81│ 142505.58│ 152441.13│
│长期借款 │ 242230.94│ 212125.03│ 215108.98│ 188090.63│ 152311.83│ 158646.97│
│长期应付款 │ 4923.06│ 3220.18│ 3211.24│ 3281.86│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 279987.66│ 248334.28│ 251713.01│ 212295.51│ 173004.97│ 169590.92│
│负债合计 │ 409165.87│ 417892.90│ 408715.56│ 355477.31│ 315510.55│ 322032.04│
│实收资本 │ 37474.25│ 37474.25│ 37474.25│ 39324.14│ 39324.14│ 39324.14│
│资本公积金 │ 192376.33│ 191662.29│ 190629.39│ 202748.93│ 202379.98│ 202379.98│
│盈余公积 │ 9325.12│ 9325.12│ 8681.55│ 8681.55│ 6741.13│ 6741.13│
│未分配利润 │ 106994.24│ 117674.15│ 126744.99│ 116096.21│ 104975.12│ 91442.26│
│少数股东权益 │ 115.14│ 182.59│ 227.54│ 848.86│ 830.08│ 66.62│
│归属母公司权益 │ 346196.74│ 356162.62│ 363556.98│ 352579.32│ 339148.87│ 325616.00│
│股东权益合计 │ 346311.89│ 356345.21│ 363784.52│ 353428.18│ 339978.94│ 325682.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160465.92│ 209836.32│ 193522.74│ 193107.77│ 197027.44│ 155614.67│
│营业总成本 │ 142686.70│ 179612.50│ 184099.45│ 179219.53│ 178209.71│ 152159.57│
│营业税金及附加 │ 343.44│ 435.98│ 366.98│ 295.47│ 286.67│ 238.97│
│销售费用 │ 11768.42│ 15946.34│ 15834.27│ 15604.17│ 15997.10│ 13192.21│
│财务费用 │ 3827.46│ 2736.94│ 4692.74│ 4785.72│ 5776.05│ 3512.03│
│管理费用 │ 6738.64│ 8997.70│ 8463.07│ 8538.66│ 8228.99│ 7682.66│
│资产减值损失 │ -4136.78│ -623.95│ -1307.87│ -718.46│ -1376.48│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1351.08│ 1292.85│ 1521.58│ -1055.92│ -4364.24│ 1342.87│
│投资收益 │ -70.81│ 1196.89│ 1289.47│ 1480.99│ 1165.53│ 434.11│
│营业利润 │ 8554.03│ 33539.50│ 12521.14│ 15892.11│ 16618.75│ 8336.06│
│营业外收入 │ 71.09│ 127.93│ 278.46│ 100.86│ 133.57│ 224.43│
│营业外支出 │ 268.89│ 87.76│ 139.77│ 37.41│ 862.51│ 3128.93│
│利润总额 │ 8356.23│ 33579.67│ 12659.83│ 15955.57│ 15889.81│ 5431.57│
│所得税 │ ---│ 120.67│ ---│ ---│ 0.41│ 0.00│
│净利润 │ 8356.23│ 33459.00│ 12659.83│ 15955.57│ 15889.40│ 5431.57│
│归属母公司净利润 │ 8405.01│ 33496.35│ 12802.95│ 15958.13│ 15835.19│ 5496.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160465.92│ 108535.96│ 60197.50│ 209836.32│ 147538.73│ 90784.53│
│营业总成本 │ 142686.70│ 90898.28│ 43978.24│ 179612.50│ 129662.57│ 85727.17│
│营业税金及附加 │ 343.44│ 200.71│ 89.08│ 435.98│ 308.69│ 231.53│
│销售费用 │ 11768.42│ 7860.90│ 3873.52│ 15946.34│ 11677.76│ 7732.91│
│财务费用 │ 3827.46│ 2535.73│ 1104.07│ 2736.94│ 1482.14│ 521.45│
│管理费用 │ 6738.64│ 4768.91│ 2141.67│ 8997.70│ 4861.40│ 3516.41│
│资产减值损失 │ -4136.78│ -313.12│ ---│ -623.95│ -376.45│ -376.45│
│公允价值变动净收益 │ -1351.08│ 1685.78│ -330.12│ 1292.85│ 818.63│ 684.27│
│投资收益 │ -70.81│ -476.77│ -15.58│ 1196.89│ 921.52│ 738.13│
│营业利润 │ 8554.03│ 19274.31│ 16414.33│ 33539.50│ 20348.74│ 6796.40│
│营业外收入 │ 71.09│ 55.57│ 37.97│ 127.93│ 117.55│ 53.17│
│营业外支出 │ 268.89│ 226.29│ 118.78│ 87.76│ 87.56│ 42.17│
│利润总额 │ 8356.23│ 19103.59│ 16333.53│ 33579.67│ 20378.72│ 6807.40│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ 120.67│ ---│ ---│
│净利润 │ 8356.23│ 19103.59│ 16333.53│ 33459.00│ 20378.72│ 6807.40│
│归属母公司净利润 │ 8405.01│ 19084.93│ 16269.92│ 33496.35│ 20434.85│ 6901.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167010.14│ 218419.40│ 200299.82│ 200536.96│ 202511.59│ 166301.02│
│经营活动现金流出 │ 149587.86│ 168819.46│ 150848.02│ 150289.06│ 153141.35│ 207669.14│
│经营活动现金流量净额│ 17422.29│ 49599.95│ 49451.80│ 50247.91│ 49370.24│ -41368.12│
│投资活动现金流入 │ 38591.41│ 26869.83│ 36657.95│ 47205.55│ 117547.20│ 96056.59│
│投资活动现金流出 │ 53551.68│ 83655.30│ 65065.39│ 50699.65│ 155586.12│ 79647.10│
│投资活动现金流量净额│ -14960.27│ -56785.47│ -28407.44│ -3494.10│ -38038.93│ 16409.49│
│筹资活动现金流入 │ 136625.90│ 183289.00│ 147677.39│ 81500.00│ 132300.00│ 145962.41│
│筹资活动现金流出 │ 105238.26│ 156606.16│ 153653.39│ 157019.57│ 169093.16│ 82948.61│
│筹资活动现金流量净额│ 31387.64│ 26682.84│ -5976.00│ -75519.57│ -36793.16│ 63013.81│
│汇率变动对现金的影响│ -1.30│ 0.75│ -0.22│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 33848.36│ 19498.06│ 15068.15│ -28765.77│ -25461.85│ 38055.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 167010.14│ 113862.68│ 63920.92│ 218419.40│ 153502.49│ 95315.35│
│经营活动现金流出 │ 149587.86│ 96702.45│ 48481.38│ 168819.46│ 124152.31│ 80266.35│
│经营活动现金流量净额│ 17422.29│ 17160.23│ 15439.53│ 49599.95│ 29350.18│ 15049.00│
│投资活动现金流入 │ 38591.41│ 14774.20│ 250.87│ 26869.83│ 6329.48│ 3231.27│
│投资活动现金流出 │ 53551.68│ 41190.43│ 13935.60│ 83655.30│ 48523.65│ 24505.79│
│投资活动现金流量净额│ -14960.27│ -26416.23│ -13684.73│ -56785.47│ -42194.18│ -21274.52│
│筹资活动现金流入 │ 136625.90│ 109645.70│ 87335.00│ 183289.00│ 100670.00│ 89601.00│
│筹资活动现金流出 │ 105238.26│ 76231.07│ 48488.32│ 156606.16│ 103213.75│ 73930.14│
│筹资活动现金流量净额│ 31387.64│ 33414.63│ 38846.68│ 26682.84│ -2543.75│ 15670.86│
│汇率变动对现金的影响│ -1.30│ -0.99│ -0.08│ 0.75│ 0.84│ 0.77│
│现金及等价物净增加额│ 33848.36│ 24157.64│ 40601.40│ 19498.06│ -15386.91│ 9446.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 47263.97│ 22.52│ 4820.02│ 14.39│
│二季报 │ 43520.56│ 20.74│ 2081.97│ 6.22│
│三季报 │ 56754.19│ 27.05│ 13532.86│ 40.40│
│四季报 │ 62297.59│ 29.69│ 13061.50│ 38.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 48670.33│ 25.15│ 3474.69│ 27.14│
│二季报 │ 42797.55│ 22.11│ -526.81│ -4.11│
│三季报 │ 50179.98│ 25.93│ 5917.18│ 46.22│
│四季报 │ 51874.88│ 26.81│ 3937.88│ 30.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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