财务分析☆ ◇002775 文科股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15965.64│ -28948.09│ -11799.88│ -14941.06│ -36894.11│ -166116.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11799.88│ -14941.06│ -36798.61│ -166116.03│
│净利润增长率(%) │ -1333.47│ -145.33│ 21.02│ 59.40│ 77.79│ -1138.82│
│扣非净利润(万) │ -18572.01│ -53368.25│ -30067.12│ -18413.35│ -38154.52│ -160069.62│
│营业总收(未调整:万) │ 35706.92│ 45682.25│ 69494.34│ 102537.55│ 91774.31│ 192629.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 69494.34│ 102537.55│ 91774.31│ 192629.11│
│总营收同比增长率(%) │ -12.90│ -34.26│ -32.23│ 11.73│ -52.36│ -23.57│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -267.99│ -46.69│ -44.18│ -101.91│ -111.55│
│资产负债比率(%) │ 99.94│ 98.52│ 96.03│ 93.92│ 95.37│ 86.76│
│净利润现金含量(%) │ -32.91│ 59.89│ 311.08│ 270.43│ 167.16│ 53.73│
│基本每股收益(元) │ -0.2602│ -0.4700│ -0.1900│ -0.2500│ -0.7200│ -3.2400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2824│ -0.8700│ -0.4900│ -0.3100│ -0.7400│ -3.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2427│ -0.4550│ -0.1956│ -0.2438│ -0.7195│ -3.2396│
│每股资本公积金(元) │ 2.2917│ 2.1288│ 2.0283│ 2.0881│ 2.1351│ 2.1352│
│每股未分配利润(元) │ -3.5454│ -3.4148│ -3.1195│ -2.8789│ -3.1509│ -2.4313│
│每股净资产(元) │ -0.0319│ -0.0620│ 0.1437│ 0.3298│ 0.1280│ 0.8511│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0799│ -0.2725│ -0.6084│ -0.6594│ -1.2028│ -1.7408│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15965.64│ -2396.41│ -1281.11│ -28948.09│ 1294.36│ 1119.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1294.36│ 1119.70│
│净利润增长率(%) │ -1333.47│ -314.02│ -488.26│ -145.33│ 113.07│ 24.94│
│扣非净利润(万) │ -18572.01│ -4242.88│ -1770.19│ -53368.25│ -16842.48│ -10634.85│
│营业总收(未调整:万) │ 35706.92│ 21956.40│ 14024.80│ 45682.25│ 40994.24│ 20043.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40994.24│ 20043.12│
│总营收同比增长率(%) │ -12.90│ 9.55│ 65.23│ -34.26│ -18.34│ -29.48│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -25.78│ -6.23│ -267.99│ 5.75│ 4.73│
│资产负债比率(%) │ 99.94│ 98.68│ 98.69│ 98.52│ 93.82│ 95.73│
│净利润现金含量(%) │ -32.91│ -155.38│ 893.10│ 59.89│ -1607.30│ -1150.27│
│基本每股收益(元) │ -0.2602│ -0.0400│ -0.0212│ -0.4700│ 0.0215│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2824│ -0.0700│ -0.0278│ -0.8700│ -0.2647│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2427│ -0.0371│ -0.0201│ -0.4550│ 0.0203│ 0.0184│
│每股资本公积金(元) │ 2.2917│ 2.1477│ 2.1289│ 2.1288│ 2.1288│ 2.0418│
│每股未分配利润(元) │ -3.5454│ -3.4086│ -3.4368│ -3.4148│ -2.9392│ -3.0795│
│每股净资产(元) │ -0.0319│ -0.0357│ -0.0781│ -0.0620│ 0.4159│ 0.1983│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0799│ 0.0577│ -0.1798│ -0.2725│ -0.3270│ -0.2119│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.50│ 0.68│ 0.75│ 0.70│ 0.84│
│速动比率 │ 0.43│ 0.46│ 0.60│ 0.67│ 0.62│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 99.94│ 98.52│ 96.03│ 93.92│ 95.37│ 86.76│
│产权比率 │ ---│ 92.91│ 28.02│ 17.74│ 27.22│ 7.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.03│ -0.09│ -0.10│ -0.18│ -0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.56│ 0.52│ 0.50│ 0.75│ 0.75│
│速动比率 │ 0.43│ 0.52│ 0.47│ 0.46│ 0.64│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 99.94│ 98.68│ 98.69│ 98.52│ 93.82│ 95.73│
│产权比率 │ ---│ 104.69│ 110.06│ 92.91│ 16.68│ 25.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ -0.02│ -0.03│ -0.05│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.43│ 0.50│ 0.65│ 0.92│ 1.02│ 2.45│
│存货周转率 │ 1.09│ 1.73│ 1.75│ 2.69│ 2.42│ 4.68│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.17│ 0.23│ 0.37│ 0.39│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.90│ 4.09│ 35.87│ 53.72│ 100.93│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.07│ 0.12│ 0.19│ 0.19│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.43│ 0.26│ 0.16│ 0.50│ 0.42│ 0.21│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.72│ 0.47│ 1.73│ 0.89│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.08│ 0.06│ 0.17│ 0.14│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.20│ 0.90│ 1.06│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.02│ 0.07│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -435.99│ -55.64│ -47.87│ -210.08│ -304.02│
│销售毛利率 │ 30.11│ -6.51│ 12.38│ 18.04│ 22.29│ 15.32│
│营业利润率 │ -50.67│ -75.36│ -46.68│ -19.22│ -47.22│ -97.32│
│销售净利率 │ -45.20│ -65.71│ -18.23│ -16.05│ -40.66│ -86.71│
│总资产净利率 │ -2.61│ -4.82│ -2.10│ -3.02│ -7.80│ -33.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -38.48│ -22.82│ -435.99│ 3.49│ 4.60│
│销售毛利率 │ 30.11│ 28.46│ 20.19│ -6.51│ 17.81│ 18.02│
│营业利润率 │ -50.67│ -15.86│ -10.68│ -75.36│ -28.90│ -32.04│
│销售净利率 │ -45.20│ -11.52│ -9.78│ -65.71│ 3.14│ 5.56│
│总资产净利率 │ -2.61│ -0.39│ -0.22│ -4.82│ 0.20│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.90│ -34.26│ -32.23│ 11.73│ -52.36│ -23.57│
│营业利润增长率 │ -52.70│ -10.11│ -64.57│ 54.52│ 76.88│ -1155.36│
│净利润增长率 │ -1333.47│ -145.33│ 21.02│ 59.40│ 77.79│ -1138.82│
│净资产增长率 │ -131.63│ -68.69│ -32.05│ 76.75│ -67.86│ -77.85│
│总资产增长率 │ -2.28│ 1.18│ 4.97│ 17.57│ 10.09│ -15.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.90│ 9.55│ 65.23│ -34.26│ -18.34│ -29.48│
│营业利润增长率 │ -52.70│ 45.78│ 7.68│ -10.11│ -430.48│ -4.22│
│净利润增长率 │ -1333.47│ -314.02│ -488.26│ -145.33│ 113.07│ 24.94│
│净资产增长率 │ -131.63│ -6.22│ -15.46│ -68.69│ 74.66│ 14.87│
│总资产增长率 │ -2.28│ 5.50│ -0.03│ 1.18│ 6.39│ 5.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付账款 │光伏电站建设预付│ 7878.74│ 3682.88│ 113.93│
│ │材料款 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付偿还│ ---│ 354.02│ -100.00│
│合同负债 │工程预收款增加 │ 7120.81│ 4266.50│ 66.90│
│应交税费 │本期应交所得税下│ 462.28│ 730.99│ -36.76│
│ │降 │ │ │ │
│其他应付款 │控股股东内部借款│ 183121.81│ 99916.51│ 83.27│
│ │增长 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 87602.79│ 149764.28│ -41.51│
│非流动负债 │借款和长期应付款│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│长期借款 │一年以上借款增加│ 51297.30│ 36200.49│ 41.70│
│预计负债 │诉讼支付 │ 95.69│ 343.54│ -72.14│
│其他非流动负│待转销项税增加 │ 6293.78│ 4574.19│ 37.59│
│债 │ │ │ │ │
│其他权益工具│可转债到期兑付 │ ---│ 10582.66│ -100.00│
│专项储备 │计提的安全生产费│ 225.57│ 77.28│ 191.90│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │控制文旅营销费用│ 219.14│ 387.17│ -43.40│
│研发费用 │研发活动减少 │ 959.46│ 1594.36│ -39.82│
│财务费用 │可转债兑付产生的│ 21724.26│ 10434.24│ 108.20│
│ │利息及罚息 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 10.41│ 511.93│ -97.97│
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期无投资性│ ---│ -755.25│ 100.00│
│收益 │房地产产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值计提│ -723.64│ 5849.72│ -112.37│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款、长期应│ 1695.84│ -3791.72│ 144.72│
│ │收款减值转回 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产活动减少│ 35.35│ 228.08│ -84.50│
│营业外收入 │核销长期挂账的应│ 1782.39│ 13848.08│ -87.13│
│ │付款项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款等营业外支出│ 79.72│ 219.32│ -63.65│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用变│ -250.46│ 492.77│ -150.83│
│ │动 │ │ │ │
│收到的税费返│个税退税增长 │ 0.66│ 0.41│ 62.61│
│还 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期现金支付供应│ 45213.81│ 68703.80│ -34.19│
│受劳务支付的│商货款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付契税、房│ 4544.06│ 1992.39│ 128.07│
│费 │产税、增值税等税│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│支付其他与经│经营活动付现费用│ 4599.38│ 9317.56│ -50.64│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│联营公司分红减少│ 120.00│ 240.00│ -50.00│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│处置房产收到购房│ 11.19│ 515.62│ -97.83│
│、无形资产和│款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│光伏电站投资减少│ 14874.82│ 37513.00│ -60.35│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期股权购买价款│ 338.86│ 30.00│ 1029.53│
│金 │增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│收到少数股东注资│ ---│ 249.50│ -100.00│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 113734.43│ 66834.03│ 70.17│
│的现金 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 72432.55│ 32992.28│ 119.54│
│应收款项 │--- │ 82061.39│ 86574.90│ -5.21│
│合同资产 │--- │ 92730.95│ 94362.78│ -1.73│
│存货 │--- │ 21967.49│ 21743.76│ 1.03│
│投资性房地产│--- │ 32015.66│ 32015.66│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 2912.78│ 2841.11│ 2.52│
│固定资产 │--- │ 70808.99│ 71881.31│ -1.49│
│在建工程 │--- │ 1461.19│ 1523.95│ -4.12│
│使用权资产 │--- │ 9467.67│ 9258.14│ 2.26│
│短期借款 │--- │ 116846.96│ 63049.88│ 85.32│
│合同负债 │--- │ 7073.95│ 4266.50│ 65.80│
│长期借款 │--- │ 57382.14│ 36200.49│ 58.51│
│租赁负债 │--- │ 8849.06│ 8073.60│ 9.60│
│营业收入 │--- │ 21956.40│ 20043.12│ 9.55│
│营业成本 │--- │ 15706.75│ 16431.96│ -4.41│
│销售费用 │科教文旅板块销售│ 142.40│ 244.77│ -41.82│
│ │费用降低 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4648.95│ 5761.47│ -19.31│
│财务费用 │--- │ 7241.61│ 7237.60│ 0.06│
│所得税费用 │递延所得税转回减│ 49.75│ 681.65│ -92.70│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │研发课题周期性影│ 661.45│ 1004.06│ -34.12│
│ │响较上年同期减少│ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 3723.59│ -12925.73│ 128.81│
│的现金流量净│务收到的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│绿色能源板块投资│ -12919.27│ -25790.91│ 49.91│
│的现金流量净│收购活动增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 51684.79│ 47091.72│ 9.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、筹资活│ 42489.11│ 8375.09│ 407.33│
│价物净增加额│动净流入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23818.19│ 32992.28│ 42658.59│ 26719.06│ 22072.13│ 24362.24│
│存货 │ 24237.60│ 21743.76│ 34395.26│ 35334.04│ 27261.84│ 31710.49│
│应收票据及应收账款 │ 80075.04│ 86574.90│ 96682.41│ 117088.93│ 107321.96│ 90064.38│
│合同资产 │ 93270.09│ 94362.78│ 103436.14│ 115257.85│ 76641.79│ 70339.73│
│预付款项 │ 7878.74│ 3682.88│ 2752.08│ 1836.53│ 1361.65│ 618.98│
│其他应收款 │ 4407.78│ 4412.59│ 6679.93│ 6499.40│ 4583.79│ 4793.74│
│流动资产合计 │ 241568.00│ 252042.51│ 292175.41│ 307252.81│ 242908.56│ 226213.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2912.78│ 2841.11│ 2874.80│ 2872.18│ 2997.48│ 2958.50│
│固定资产净额 │ 72389.91│ 71881.31│ 29908.69│ 4092.60│ 1624.13│ 1792.94│
│在建工程 │ 1770.26│ 1523.95│ 11047.20│ 51711.86│ 49248.83│ 44256.45│
│无形资产 │ 6052.81│ 6488.88│ 7063.10│ 8448.41│ 8959.66│ 9525.86│
│商誉 │ 4406.34│ 4406.34│ 5159.24│ 4860.39│ 2989.54│ 3173.79│
│非流动资产合计 │ 370367.75│ 374161.64│ 326716.98│ 282353.14│ 258246.78│ 228999.01│
│资产总计 │ 611935.75│ 626204.15│ 618892.40│ 589605.95│ 501155.33│ 455212.75│
│应付票据及应付账款 │ 141725.16│ 171317.01│ 237280.35│ 239491.11│ 186024.51│ 181201.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7120.81│ 4266.50│ 2972.37│ 2044.23│ 4218.06│ 4359.10│
│流动负债 │ 499960.13│ 501740.71│ 432044.40│ 407937.07│ 346129.23│ 268504.52│
│长期借款 │ 51297.30│ 36200.49│ 28715.58│ 28471.92│ 32019.75│ 34962.94│
│长期应付款 │ 46294.35│ 65739.54│ 32051.12│ 15306.95│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 111593.20│ 115166.90│ 162256.30│ 145821.02│ 131831.46│ 126448.55│
│负债合计 │ 611553.32│ 616907.60│ 594300.70│ 553758.09│ 477960.69│ 394953.07│
│实收资本 │ 65775.61│ 63624.85│ 60335.50│ 61276.71│ 51276.71│ 51276.71│
│资本公积金 │ 150740.23│ 135445.24│ 122379.50│ 127950.90│ 109478.73│ 109485.92│
│盈余公积 │ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│
│未分配利润 │ -233198.61│ -217266.32│ -188218.07│ -176411.28│ -161565.73│ -124671.61│
│少数股东权益 │ 2482.27│ 2656.92│ 3383.31│ 4637.85│ 5632.49│ 5619.75│
│归属母公司权益 │ -2099.85│ 6639.62│ 21208.38│ 31210.01│ 17562.16│ 54639.94│
│股东权益合计 │ 382.42│ 9296.55│ 24591.70│ 35847.86│ 23194.65│ 60259.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23818.19│ 72432.55│ 25437.06│ 32992.28│ 32413.20│ 44406.38│
│存货 │ 24237.60│ 21967.49│ 26157.46│ 21743.76│ 41656.44│ 41727.40│
│应收票据及应收账款 │ 80075.04│ 82140.09│ 88755.87│ 86574.90│ 97408.33│ 95038.33│
│合同资产 │ 93270.09│ 92730.95│ 95483.43│ 94362.78│ 100496.40│ 99118.30│
│预付款项 │ 7878.74│ 6888.82│ 4713.65│ 3682.88│ 7122.07│ 10662.90│
│其他应收款 │ 4407.78│ 4061.84│ 4553.08│ 4412.59│ 6708.87│ 6876.57│
│流动资产合计 │ 241568.00│ 287846.60│ 252934.21│ 252042.51│ 293878.80│ 304383.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2912.78│ 2912.78│ 2779.11│ 2841.11│ 2783.18│ 2691.47│
│固定资产净额 │ 72389.91│ 70808.99│ 71133.92│ 71881.31│ 47386.22│ 44201.00│
│在建工程 │ 1770.26│ 1461.19│ 1246.87│ 1523.95│ 19990.53│ 9275.39│
│无形资产 │ 6052.81│ 6195.03│ 6341.07│ 6488.88│ 6639.19│ 6783.13│
│商誉 │ 4406.34│ 4406.34│ 4406.34│ 4406.34│ 5194.17│ 5159.24│
│非流动资产合计 │ 370367.75│ 372808.42│ 373056.25│ 374161.64│ 364554.15│ 350324.71│
│资产总计 │ 611935.75│ 660655.01│ 625990.46│ 626204.15│ 658432.96│ 654707.89│
│应付票据及应付账款 │ 141725.16│ 148490.99│ 162868.09│ 171317.01│ 168220.69│ 181703.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7120.81│ 7073.95│ 7862.57│ 4266.50│ 7120.64│ 6455.26│
│流动负债 │ 499960.13│ 510997.17│ 484214.09│ 501740.71│ 392519.94│ 404074.89│
│长期借款 │ 51297.30│ 57382.14│ 53707.98│ 36200.49│ 56970.26│ 49277.62│
│长期应付款 │ 46294.35│ 67873.96│ 65799.70│ 65739.54│ 71821.20│ 64966.15│
│非流动负债 │ 111593.20│ 140905.96│ 133576.45│ 115166.90│ 225239.99│ 222688.07│
│负债合计 │ 611553.32│ 651903.13│ 617790.54│ 616907.60│ 617759.93│ 626762.95│
│实收资本 │ 65775.61│ 64532.41│ 63627.59│ 63624.85│ 63623.00│ 60773.55│
│资本公积金 │ 150740.23│ 138593.24│ 135456.20│ 135445.24│ 135437.82│ 124089.86│
│盈余公积 │ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│ 14791.24│
│未分配利润 │ -233198.61│ -219963.99│ -218672.37│ -217266.32│ -186998.62│ -187151.10│
│少数股东权益 │ 2482.27│ 2524.97│ 2586.88│ 2656.92│ 3631.35│ 3582.57│
│归属母公司权益 │ -2099.85│ 6226.91│ 5613.05│ 6639.62│ 37041.68│ 24362.36│
│股东权益合计 │ 382.42│ 8751.88│ 8199.92│ 9296.55│ 40673.03│ 27944.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35706.92│ 45682.25│ 69494.34│ 102537.55│ 91774.31│ 192629.11│
│营业总成本 │ 54910.00│ 79075.99│ 91397.81│ 113391.57│ 94450.53│ 192178.36│
│营业税金及附加 │ 486.57│ 526.98│ 470.09│ 352.68│ 285.31│ 952.26│
│销售费用 │ 219.14│ 520.07│ 651.97│ 613.26│ 156.28│ 419.91│
│财务费用 │ 21724.26│ 15963.22│ 14974.58│ 12688.89│ 8184.35│ 5703.33│
│管理费用 │ 6563.59│ 11912.09│ 12548.36│ 12775.76│ 11934.30│ 15995.27│
│资产减值损失 │ -723.64│ 4718.89│ -629.30│ 4387.14│ -43060.58│ -34273.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -179.60│ -130.67│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 91.68│ 252.23│ 242.62│ 16.46│ 38.98│ 20.50│
│营业利润 │ -18093.43│ -34424.67│ -32439.59│ -19711.65│ -43338.72│ -187466.27│
│营业外收入 │ 1782.39│ 5675.80│ 19506.88│ 2251.03│ 1228.69│ 111.58│
│营业外支出 │ 79.72│ 551.56│ 274.15│ 167.80│ 990.18│ 6576.53│
│利润总额 │ -16390.76│ -29300.43│ -13206.85│ -17628.43│ -43100.22│ -193931.21│
│所得税 │ -250.46│ 717.05│ -539.64│ -1167.73│ -5784.08│ -26907.38│
│净利润 │ -16140.30│ -30017.48│ -12667.21│ -16460.70│ -37316.14│ -167023.83│
│归属母公司净利润 │ -15965.64│ -28948.09│ -11799.88│ -14941.06│ -36894.11│ -166116.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35706.92│ 21956.40│ 14024.80│ 45682.25│ 40994.24│ 20043.12│
│营业总成本 │ 54910.00│ 28659.98│ 17462.39│ 79075.99│ 55004.09│ 30923.29│
│营业税金及附加 │ 486.57│ 258.84│ 140.83│ 526.98│ 384.52│ 243.44│
│销售费用 │ 219.14│ 142.40│ 68.90│ 520.07│ 387.17│ 244.77│
│财务费用 │ 21724.26│ 7241.61│ 3460.59│ 15963.22│ 10434.24│ 7237.60│
│管理费用 │ 6563.59│ 4648.95│ 2188.68│ 11912.09│ 8512.05│ 5761.47│
│资产减值损失 │ -723.64│ -1738.50│ -497.19│ 4718.89│ 5849.72│ 3844.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ -179.60│ -755.25│ -700.69│
│投资收益 │ 91.68│ 91.53│ ---│ 252.23│ 118.38│ 56.67│
│营业利润 │ -18093.43│ -3482.33│ -1497.41│ -34424.67│ -11848.72│ -6422.45│
│营业外收入 │ 1782.39│ 1044.15│ 0.88│ 5675.80│ 13848.08│ 8378.73│
│营业外支出 │ 79.72│ 40.41│ 8.88│ 551.56│ 219.32│ 159.80│
│利润总额 │ -16390.76│ -2478.60│ -1505.40│ -29300.43│ 1780.04│ 1796.48│
│所得税 │ -250.46│ 49.75│ -134.07│ 717.05│ 492.77│ 681.65│
│净利润 │ -16140.30│ -2528.35│ -1371.33│ -30017.48│ 1287.27│ 1114.83│
│归属母公司净利润 │ -15965.64│ -2396.41│ -1281.11│ -28948.09│ 1294.36│ 1119.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67856.16│ 76840.75│ 89107.61│ 86638.64│ 82384.05│ 75644.98│
│经营活动现金流出 │ 62601.71│ 94179.05│ 125814.42│ 127043.02│ 144057.39│ 164905.50│
│经营活动现金流量净额│ 5254.44│ -17338.30│ -36706.82│ -40404.37│ -61673.35│ -89260.52│
│投资活动现金流入 │ 288.75│ 9924.69│ 6218.69│ 7008.35│ 2643.03│ 2113.04│
│投资活动现金流出 │ 18405.74│ 47320.86│ 17447.05│ 6799.41│ 9465.08│ 31875.06│
│投资活动现金流量净额│ -18116.99│ -37396.17│ -11228.36│ 208.94│ -6822.05│ -29762.01│
│筹资活动现金流入 │ 205425.90│ 281474.74│ 287837.67│ 246332.57│ 209788.67│ 80840.46│
│筹资活动现金流出 │ 197907.72│ 233536.43│ 227140.74│ 206997.84│ 149172.52│ 73218.16│
│筹资活动现金流量净额│ 7518.17│ 47938.31│ 60696.94│ 39334.73│ 60616.14│ 7622.30│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5344.37│ -6796.16│ 12761.76│ -860.71│ -7879.25│ -111400.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67856.16│ 47349.37│ 24055.69│ 76840.75│ 65258.73│ 45644.37│
│经营活动现金流出 │ 62601.71│ 43625.78│ 35497.23│ 94179.05│ 86063.10│ 58523.94│
│经营活动现金流量净额│ 5254.44│ 3723.59│ -11441.54│ -17338.30│ -20804.37│ -12879.56│
│投资活动现金流入 │ 288.75│ 283.76│ 4212.28│ 9924.69│ 4779.36│ 3783.05│
│投资活动现金流出 │ 18405.74│ 13203.03│ 4398.64│ 47320.86│ 41836.31│ 29620.12│
│投资活动现金流量净额│ -18116.99│ -12919.27│ -186.36│ -37396.17│ -37056.94│ -25837.07│
│筹资活动现金流入 │ 205425.90│ 170089.05│ 23059.28│ 281474.74│ 228717.27│ 164140.68│
│筹资活动现金流出 │ 197907.72│ 118404.26│ 21862.35│ 233536.43│ 178780.92│ 117048.96│
│筹资活动现金流量净额│ 7518.17│ 51684.79│ 1196.93│ 47938.31│ 49936.35│ 47091.72│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -5344.37│ 42489.11│ -10430.97│ -6796.16│ -7924.96│ 8375.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8488.23│ 18.58│ 329.96│ -1.14│
│二季报 │ 11554.89│ 25.29│ 789.73│ -2.73│
│三季报 │ 20951.11│ 45.86│ 174.67│ -0.60│
│四季报 │ 4688.01│ 10.26│ -30242.45│ 104.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10838.87│ 15.60│ -2889.03│ 24.48│
│二季报 │ 17584.42│ 25.30│ 3785.19│ -32.08│
│三季报 │ 21775.99│ 31.33│ -288.68│ 2.45│
│四季报 │ 19295.06│ 27.76│ -12407.36│ 105.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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