财务分析☆ ◇002785 万里石 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3402.22│ -8197.93│ -5788.75│ -3525.14│ -2883.89│ -2297.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5788.75│ -3525.14│ -2874.76│ -2297.30│
│净利润增长率(%) │ 3682.08│ -41.62│ -64.21│ -22.62│ -25.53│ -290.00│
│扣非净利润(万) │ 17.49│ -8374.06│ -5874.45│ -3954.90│ -3198.19│ -4465.60│
│营业总收(未调整:万) │ 69559.56│ 110795.72│ 111254.24│ 98160.43│ 107043.20│ 100681.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 111254.24│ 98160.43│ 107043.20│ 100681.86│
│总营收同比增长率(%) │ -18.15│ -0.41│ 13.34│ -8.30│ 6.32│ 5.99│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ -9.75│ -6.18│ -5.23│ -4.90│ -4.28│
│资产负债比率(%) │ 41.66│ 45.79│ 42.86│ 38.97│ 54.43│ 53.38│
│净利润现金含量(%) │ 212.98│ -40.01│ 59.17│ -25.02│ -74.02│ 97.71│
│基本每股收益(元) │ 0.1507│ -0.3630│ -0.2563│ -0.1707│ -0.1437│ -0.1149│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0008│ -0.3708│ -0.2754│ -0.1906│ -0.1682│ -0.2389│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1501│ -0.3617│ -0.2554│ -0.1553│ -0.1434│ -0.1149│
│每股资本公积金(元) │ 2.4428│ 2.4283│ 2.4283│ 2.5220│ 0.9744│ 0.8666│
│每股未分配利润(元) │ 0.2047│ 0.0546│ 0.4163│ 0.6707│ 0.9319│ 1.0815│
│每股净资产(元) │ 3.6833│ 3.5181│ 3.8992│ 4.2248│ 2.9348│ 2.9986│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3197│ 0.1447│ -0.1511│ 0.0389│ 0.1061│ -0.1122│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3402.22│ 2566.85│ 60.08│ -8197.93│ 89.96│ 423.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89.96│ 423.09│
│净利润增长率(%) │ 3682.08│ 506.69│ -72.22│ -41.62│ 834.25│ 39.46│
│扣非净利润(万) │ 17.49│ 256.57│ 31.01│ -8374.06│ -300.38│ 193.29│
│营业总收(未调整:万) │ 69559.56│ 46134.44│ 19842.42│ 110795.72│ 84987.77│ 53825.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 84987.77│ 53825.82│
│总营收同比增长率(%) │ -18.15│ -14.29│ -12.63│ -0.41│ 7.13│ -6.39│
│加权净资产收益率(%) │ 4.01│ 3.10│ 0.08│ -9.75│ 0.23│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 41.66│ 44.82│ 43.53│ 45.79│ 42.33│ 43.50│
│净利润现金含量(%) │ 212.98│ 320.66│ 735.11│ -40.01│ 1257.11│ 173.61│
│基本每股收益(元) │ 0.1507│ 0.1137│ 0.0027│ -0.3630│ 0.0040│ 0.0187│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0008│ 0.0114│ 0.0014│ -0.3708│ -0.0133│ 0.0042│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1501│ 0.1133│ 0.0027│ -0.3617│ 0.0040│ 0.0187│
│每股资本公积金(元) │ 2.4428│ 2.4283│ 2.4283│ 2.4283│ 2.4283│ 2.4283│
│每股未分配利润(元) │ 0.2047│ 0.1678│ 0.0572│ 0.0546│ 0.4203│ 0.4350│
│每股净资产(元) │ 3.6833│ 3.6104│ 3.5093│ 3.5181│ 3.8895│ 3.9115│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3197│ 0.3632│ 0.0195│ 0.1447│ 0.0499│ 0.0324│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.49│ 1.62│ 1.89│ 1.39│ 1.48│
│速动比率 │ 1.39│ 1.22│ 1.33│ 1.59│ 1.15│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 41.66│ 45.79│ 42.86│ 38.97│ 54.43│ 53.38│
│产权比率 │ 0.73│ 0.88│ 0.79│ 0.68│ 1.26│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ -0.05│ 0.01│ 0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.56│ 1.54│ 1.49│ 1.64│ 1.61│
│速动比率 │ 1.39│ 1.31│ 1.25│ 1.22│ 1.32│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 41.66│ 44.82│ 43.53│ 45.79│ 42.33│ 43.50│
│产权比率 │ 0.73│ 0.83│ 0.80│ 0.88│ 0.77│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.12│ 0.01│ 0.05│ 0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.55│ 2.05│ 1.94│ 1.66│ 1.73│ 1.64│
│存货周转率 │ 3.44│ 5.16│ 5.11│ 4.62│ 5.30│ 5.22│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 1.05│ 0.96│ 0.88│ 1.04│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 5.01│ 7.06│ 8.27│ 11.50│ 14.57│ 13.13│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.70│ 0.67│ 0.65│ 0.79│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.55│ 1.02│ 0.43│ 2.05│ 1.50│ 0.94│
│存货周转率 │ 3.44│ 2.23│ 0.94│ 5.16│ 3.64│ 2.31│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.45│ 0.20│ 1.05│ 0.77│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 5.01│ 3.30│ 1.41│ 7.06│ 5.09│ 3.20│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.13│ 0.70│ 0.52│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.08│ -10.28│ -6.55│ -3.68│ -4.89│ -3.83│
│销售毛利率 │ 15.32│ 12.65│ 11.70│ 13.88│ 13.32│ 11.42│
│营业利润率 │ 8.56│ -10.17│ -7.90│ -5.08│ -3.70│ -3.64│
│销售净利率 │ 3.27│ -9.12│ -6.96│ -4.42│ -2.87│ -2.60│
│总资产净利率 │ 1.52│ -6.39│ -4.68│ -2.86│ -2.26│ -1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.08│ 3.14│ 0.08│ -10.28│ 0.10│ 0.48│
│销售毛利率 │ 15.32│ 15.52│ 15.55│ 12.65│ 12.79│ 13.69│
│营业利润率 │ 8.56│ 10.37│ -0.68│ -10.17│ 0.27│ 0.71│
│销售净利率 │ 3.27│ 3.73│ -1.72│ -9.12│ -0.30│ -0.21│
│总资产净利率 │ 1.52│ 1.13│ -0.23│ -6.39│ -0.16│ -0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.15│ -0.41│ 13.34│ -8.30│ 6.32│ 5.99│
│营业利润增长率 │ 2477.91│ -28.18│ -76.25│ -25.75│ -8.21│ -340.99│
│净利润增长率 │ 3682.08│ -41.62│ -64.21│ -22.62│ -25.53│ -290.00│
│净资产增长率 │ 4.70│ -9.77│ -7.85│ 62.42│ -1.56│ -4.13│
│总资产增长率 │ -4.09│ -6.66│ -2.16│ 22.86│ 0.72│ 2.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.15│ -14.29│ -12.63│ -0.41│ 7.13│ -6.39│
│营业利润增长率 │ 2477.91│ 1160.29│ -176.17│ -28.18│ 120.33│ 231.33│
│净利润增长率 │ 3682.08│ 506.69│ -72.22│ -41.62│ 834.25│ 39.46│
│净资产增长率 │ 4.70│ 2.62│ -0.25│ -9.77│ -0.25│ 0.31│
│总资产增长率 │ -4.09│ -0.25│ -4.66│ -6.66│ -1.48│ 0.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财 │ 1001.21│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司经营活动、投│ 28020.63│ 20551.52│ 36.34│
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额流入 │ │ │ │
│应收票据 │收到承兑汇票增加│ 597.90│ 281.50│ 112.40│
│其他应收款 │报告期因交易变更│ 3052.02│ 1964.50│ 55.36│
│ │导致往年形成的其│ │ │ │
│ │他非流动资产转至│ │ │ │
│ │其他应收款核算及│ │ │ │
│ │向参股公司提供借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期因工抵房产│ 639.49│ 185.71│ 244.34│
│ │生的其他非流动资│ │ │ │
│ │产转入投资性房地│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期因交易变更│ 790.99│ 1701.83│ -53.52│
│产 │导致往年形成的其│ │ │ │
│ │他非流动资产转至│ │ │ │
│ │其他应收款核算及│ │ │ │
│ │因工抵房产生的其│ │ │ │
│ │他非流动资产转入│ │ │ │
│ │投资性房地产 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款 │ 2327.84│ 1396.16│ 66.73│
│其他应付款 │回购限制性股票 │ 948.48│ 2454.41│ -61.36│
│租赁负债 │报告期支付租赁款│ 1165.50│ 1707.24│ -31.73│
│ │及部分房屋建筑物│ │ │ │
│ │租赁到期 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认已转让│ 613.09│ 182.39│ 236.15│
│ │的票据增加 │ │ │ │
│库存股 │回购限制性股票 │ ---│ 847.67│ -100.00│
│少数股东权益│公司非全资子公司│ 2025.56│ 3108.43│ -34.84│
│ │亏损增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -387.61│ 367.26│ -205.54│
│ │变动 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期净利润增加│ 4639.00│ 1236.78│ 275.09│
│税金及附加 │报告期增值税附加│ 380.92│ 273.11│ 39.48│
│ │税增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司收到利息收入│ 102.33│ 1086.84│ -90.58│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业权│ 606.42│ 364.40│ 66.42│
│ │益法核算的长期股│ │ │ │
│ │权投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司报告期收回应│ 6306.72│ -70.67│ 9023.95│
│ │收账款，应收账款│ │ │ │
│ │减值准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -349.27│ 690.93│ -150.55│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置因工抵房│ -91.06│ -2.82│ -3129.74│
│ │产生的其他非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他收益 │本报告收到政府补│ 136.26│ 82.52│ 65.12│
│ │助 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期减值准备│ 3663.63│ 484.75│ 655.78│
│ │转回，递延所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非经营性损失增加│ 50.21│ 35.10│ 43.03│
│少数股东损益│公司非全资子公司│ -1126.39│ -344.30│ -227.15│
│ │亏损增加 │ │ │ │
│外币财务报表│汇率变动影响 │ -754.87│ -309.74│ -143.71│
│折算差额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 7245.88│ 1130.84│ 540.75│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加，购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ -5727.20│ 992.81│ -676.87│
│的现金流量净│到的现金减少，及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期汇率变动影│ -246.55│ -35.84│ -587.98│
│金及现金等价│响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期经营活动产│ 33081.66│ 20551.52│ 60.97│
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 40982.75│ 49266.03│ -16.81│
│合同资产 │--- │ 5298.73│ 5826.32│ -9.06│
│存货 │--- │ 16935.39│ 18031.65│ -6.08│
│投资性房地产│报告期因工抵房产│ 648.29│ 185.71│ 249.08│
│ │生的其他非流动资│ │ │ │
│ │产转入投资性房地│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 19316.45│ 18751.06│ 3.02│
│固定资产 │--- │ 13693.56│ 14238.82│ -3.83│
│使用权资产 │--- │ 1885.41│ 2308.84│ -18.34│
│短期借款 │--- │ 21767.18│ 20189.54│ 7.81│
│合同负债 │预收客户货款 │ 2234.23│ 1396.16│ 60.03│
│租赁负债 │--- │ 1275.22│ 1707.24│ -25.31│
│应收票据 │收到承兑汇票增加│ 853.58│ 281.50│ 203.23│
│其他应收款 │报告期交易变更导│ 2764.45│ 1964.50│ 40.72│
│ │致往年形成的其他│ │ │ │
│ │非流动资产转至其│ │ │ │
│ │他应收款核算及向│ │ │ │
│ │参股公司提供借款│ │ │ │
│其他非流动资│报告期交易变更导│ 734.73│ 1701.83│ -56.83│
│产 │致往年形成的其他│ │ │ │
│ │非流动资产转至其│ │ │ │
│ │他应收款核算及因│ │ │ │
│ │工抵房产生的其他│ │ │ │
│ │非流动资产转入投│ │ │ │
│ │资性房地产 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认已转让│ 673.27│ 182.39│ 269.15│
│ │的票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46134.44│ 53825.82│ -14.29│
│营业成本 │--- │ 38974.57│ 46457.34│ -16.11│
│销售费用 │--- │ 3005.82│ 3154.24│ -4.71│
│管理费用 │--- │ 3963.09│ 3544.84│ 11.80│
│财务费用 │受汇率变动影响，│ 952.38│ 577.75│ 64.84│
│ │上年度形成汇兑收│ │ │ │
│ │益，本年形成汇兑│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应收账款│ 3041.40│ 513.20│ 492.63│
│ │减值准备转回，递│ │ │ │
│ │延所得税费用增加│ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 8230.89│ 734.53│ 1020.56│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加，购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期收到其他与│ 4869.08│ 1896.12│ 156.79│
│的现金流量净│投资活动有关的现│ │ │ │
│额 │金增加，及投资支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 2.07│ 2249.70│ -99.91│
│的现金流量净│到的现金减少，及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动产│ 12904.38│ 4867.43│ 165.12│
│价物净增加额│生的现金流增加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值附加税增加 │ 278.99│ 209.01│ 33.48│
│其他收益 │上年同期收到政府│ 17.83│ 77.16│ -76.89│
│ │补助，本报告期暂│ │ │ │
│ │未收到 │ │ │ │
│信用减值损失│公司报告期收回应│ 6069.73│ 130.76│ 4541.83│
│ │收账款，应收账款│ │ │ │
│ │减值准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -463.21│ -44.12│ -949.87│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置因工抵房│ -85.16│ 2.59│ -3393.92│
│ │产生的其他非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │非经营性利得减少│ 5.74│ 33.33│ -82.77│
│营业外支出 │非经营性损失增加│ 27.71│ 13.07│ 112.06│
│公允价值变动│上年同期交易性金│ 0.00│ 6.54│ -100.00│
│收益 │融资产存在公允价│ │ │ │
│ │值变动损益，本报│ │ │ │
│ │告无交易性金融资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28020.63│ 20551.52│ 12328.48│ 30179.71│ 7606.48│ 10022.13│
│存货 │ 16233.95│ 18031.65│ 19497.39│ 18946.18│ 17667.69│ 17358.04│
│应收票据及应收账款 │ 40882.75│ 49547.52│ 59015.30│ 56410.89│ 63481.65│ 64136.25│
│合同资产 │ 5059.43│ 5826.32│ 7997.62│ 8201.59│ 7643.79│ 5055.58│
│预付款项 │ 2560.28│ 2887.91│ 2642.14│ 3635.27│ 3442.05│ 5940.03│
│其他应收款 │ 3052.02│ 1964.50│ 1741.83│ 1423.73│ 885.27│ 812.28│
│流动资产合计 │ 98773.98│ 101061.41│ 110804.85│ 120632.39│ 101568.65│ 103890.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19522.71│ 18751.06│ 19525.36│ 18637.79│ 15871.73│ 14944.34│
│固定资产净额 │ 13527.61│ 14238.82│ 17129.64│ 9771.15│ 7299.12│ 7398.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 4486.26│ ---│ 103.89│
│无形资产 │ 1928.87│ 2013.13│ 2127.08│ 1704.50│ 1679.63│ 1708.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47776.30│ 51730.88│ 52883.86│ 46678.11│ 34607.28│ 31313.31│
│资产总计 │ 146550.28│ 152792.29│ 163688.72│ 167310.51│ 136175.93│ 135203.44│
│应付票据及应付账款 │ 32537.33│ 36995.02│ 37731.18│ 29812.83│ 29691.52│ 24473.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2327.84│ 1396.16│ 3838.63│ 3850.77│ 1931.60│ 4226.77│
│流动负债 │ 59466.62│ 67804.24│ 68572.95│ 63991.91│ 73159.47│ 69989.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 810.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1586.51│ 2152.05│ 1577.44│ 1216.25│ 956.30│ 2188.34│
│负债合计 │ 61053.13│ 69956.29│ 70150.38│ 65208.16│ 74115.77│ 72177.42│
│实收资本 │ 22581.47│ 22661.97│ 22661.97│ 22696.47│ 20115.00│ 20000.00│
│资本公积金 │ 55359.69│ 55030.18│ 55030.18│ 57240.70│ 19600.95│ 17332.68│
│盈余公积 │ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│
│未分配利润 │ 4639.00│ 1236.78│ 9434.71│ 15223.46│ 18745.75│ 21629.64│
│少数股东权益 │ 2025.56│ 3108.43│ 5174.00│ 6215.24│ 3027.20│ 3054.72│
│归属母公司权益 │ 83471.59│ 79727.56│ 88364.34│ 95887.11│ 59032.96│ 59971.30│
│股东权益合计 │ 85497.15│ 82836.00│ 93538.33│ 102102.34│ 62060.16│ 63026.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28020.63│ 33081.66│ 20232.25│ 20551.52│ 19626.90│ 17642.28│
│存货 │ 16233.95│ 16935.39│ 17731.70│ 18031.65│ 21209.03│ 20731.71│
│应收票据及应收账款 │ 40882.75│ 41836.34│ 42719.78│ 49547.52│ 54309.63│ 56553.30│
│合同资产 │ 5059.43│ 5298.73│ 4539.53│ 5826.32│ 6266.13│ 7377.75│
│预付款项 │ 2560.28│ 2320.08│ 4816.16│ 2887.91│ 3187.66│ 3025.61│
│其他应收款 │ 3052.02│ 2764.45│ 2197.58│ 1964.50│ 1953.96│ 1881.18│
│流动资产合计 │ 98773.98│ 104056.05│ 94281.17│ 101061.41│ 108712.13│ 112148.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19522.71│ 19316.45│ 19044.37│ 18751.06│ 19414.30│ 19441.20│
│固定资产净额 │ 13527.61│ 13693.56│ 13892.12│ 14238.82│ 16246.23│ 16559.36│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1928.87│ 1956.74│ 1985.49│ 2013.13│ 2042.50│ 2070.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47776.30│ 48347.22│ 51385.49│ 51730.88│ 52553.33│ 52958.51│
│资产总计 │ 146550.28│ 152403.27│ 145666.66│ 152792.29│ 161265.46│ 165107.30│
│应付票据及应付账款 │ 32537.33│ 33841.41│ 30745.90│ 36995.02│ 32816.15│ 35556.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2327.84│ 2234.23│ 2139.97│ 1396.16│ 5225.16│ 5215.11│
│流动负债 │ 59466.62│ 66598.62│ 61376.56│ 67804.24│ 66243.92│ 69618.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1586.51│ 1703.94│ 2029.94│ 2152.05│ 2027.63│ 2196.95│
│负债合计 │ 61053.13│ 68302.56│ 63406.50│ 69956.29│ 68271.55│ 71815.56│
│实收资本 │ 22581.47│ 22661.97│ 22661.97│ 22661.97│ 22661.97│ 22661.97│
│资本公积金 │ 55359.69│ 55030.18│ 55030.18│ 55030.18│ 55030.18│ 55030.18│
│盈余公积 │ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│ 1279.04│
│未分配利润 │ 4639.00│ 3803.63│ 1296.86│ 1236.78│ 9524.66│ 9857.80│
│少数股东权益 │ 2025.56│ 2282.40│ 2732.66│ 3108.43│ 4849.36│ 4649.99│
│归属母公司权益 │ 83471.59│ 81818.31│ 79527.50│ 79727.56│ 88144.55│ 88641.75│
│股东权益合计 │ 85497.15│ 84100.71│ 82260.15│ 82836.00│ 92993.91│ 93291.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69559.56│ 110795.72│ 111254.24│ 98160.43│ 107043.20│ 100681.86│
│营业总成本 │ 70217.32│ 114015.10│ 113159.49│ 98463.57│ 106184.81│ 102769.15│
│营业税金及附加 │ 380.92│ 470.32│ 503.31│ 387.10│ 405.48│ 488.55│
│销售费用 │ 4724.91│ 6590.29│ 5979.92│ 5710.71│ 4875.78│ 4685.45│
│财务费用 │ 102.33│ 1490.14│ 947.53│ 888.00│ 1616.68│ 2328.95│
│管理费用 │ 6109.50│ 8679.98│ 7486.99│ 6944.03│ 6499.49│ 6084.27│
│资产减值损失 │ -349.27│ -3078.99│ -2628.98│ -575.13│ -1870.50│ -984.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 15.14│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 606.42│ 499.08│ 1130.93│ 381.07│ 874.66│ 2767.12│
│营业利润 │ 5951.31│ -11263.51│ -8787.21│ -4985.68│ -3964.83│ -3663.93│
│营业外收入 │ 38.36│ 189.33│ 244.41│ 3.16│ 35.25│ 48.26│
│营业外支出 │ 50.21│ 134.65│ 54.30│ 69.27│ 79.88│ 14.25│
│利润总额 │ 5939.46│ -11208.82│ -8597.10│ -5051.79│ -4009.46│ -3629.91│
│所得税 │ 3663.63│ -1102.50│ -849.19│ -714.43│ -936.61│ -1008.54│
│净利润 │ 2275.83│ -10106.32│ -7747.91│ -4337.36│ -3072.85│ -2621.38│
│归属母公司净利润 │ 3402.22│ -8197.93│ -5788.75│ -3525.14│ -2883.89│ -2297.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69559.56│ 46134.44│ 19842.42│ 110795.72│ 84987.77│ 53825.82│
│营业总成本 │ 70217.32│ 47174.86│ 20908.01│ 114015.10│ 85821.27│ 53943.18│
│营业税金及附加 │ 380.92│ 278.99│ 139.90│ 470.32│ 273.11│ 209.01│
│销售费用 │ 4724.91│ 3005.82│ 1303.33│ 6590.29│ 4714.24│ 3154.24│
│财务费用 │ 102.33│ 952.38│ 508.86│ 1490.14│ 1086.84│ 577.75│
│管理费用 │ 6109.50│ 3963.09│ 2199.38│ 8679.98│ 5632.79│ 3544.84│
│资产减值损失 │ -349.27│ -463.21│ 23.36│ -3078.99│ 690.93│ -44.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.54│
│投资收益 │ 606.42│ 283.99│ 34.86│ 499.08│ 364.40│ 323.93│
│营业利润 │ 5951.31│ 4782.77│ -135.02│ -11263.51│ 230.86│ 379.50│
│营业外收入 │ 38.36│ 5.74│ 0.00│ 189.33│ 34.65│ 33.33│
│营业外支出 │ 50.21│ 27.71│ 2.79│ 134.65│ 35.10│ 13.07│
│利润总额 │ 5939.46│ 4760.80│ -137.81│ -11208.82│ 230.40│ 399.76│
│所得税 │ 3663.63│ 3041.40│ 203.79│ -1102.50│ 484.75│ 513.20│
│净利润 │ 2275.83│ 1719.40│ -341.60│ -10106.32│ -254.35│ -113.44│
│归属母公司净利润 │ 3402.22│ 2566.85│ 60.08│ -8197.93│ 89.96│ 423.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90635.87│ 142165.55│ 133627.65│ 143539.65│ 135352.68│ 121838.48│
│经营活动现金流出 │ 83389.99│ 138885.95│ 137052.75│ 142657.61│ 133218.07│ 124083.09│
│经营活动现金流量净额│ 7245.88│ 3279.60│ -3425.10│ 882.04│ 2134.61│ -2244.61│
│投资活动现金流入 │ 16777.45│ 22947.22│ 265.39│ 130.31│ 51.51│ 3357.48│
│投资活动现金流出 │ 10597.08│ 18763.32│ 10124.82│ 7748.19│ 1582.57│ 1398.00│
│投资活动现金流量净额│ 6180.37│ 4183.89│ -9859.44│ -7617.88│ -1531.06│ 1959.47│
│筹资活动现金流入 │ 13887.82│ 22016.80│ 23094.19│ 67551.89│ 31142.35│ 37238.39│
│筹资活动现金流出 │ 19615.02│ 21742.82│ 27537.81│ 38105.76│ 34477.82│ 36563.35│
│筹资活动现金流量净额│ -5727.20│ 273.98│ -4443.62│ 29446.14│ -3335.48│ 675.05│
│汇率变动对现金的影响│ -246.55│ -66.10│ 84.43│ 56.83│ 141.84│ -21.68│
│现金及等价物净增加额│ 7452.49│ 7671.37│ -17643.72│ 22767.13│ -2590.08│ 368.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90635.87│ 64630.59│ 32245.15│ 142165.55│ 104197.73│ 66465.48│
│经营活动现金流出 │ 83389.99│ 56399.70│ 31803.49│ 138885.95│ 103066.89│ 65730.95│
│经营活动现金流量净额│ 7245.88│ 8230.89│ 441.67│ 3279.60│ 1130.84│ 734.53│
│投资活动现金流入 │ 16777.45│ 5984.30│ ---│ 22947.22│ 22782.58│ 15818.34│
│投资活动现金流出 │ 10597.08│ 1115.22│ 693.59│ 18763.32│ 17974.79│ 13922.23│
│投资活动现金流量净额│ 6180.37│ 4869.08│ -693.59│ 4183.89│ 4807.80│ 1896.12│
│筹资活动现金流入 │ 13887.82│ 11373.11│ 2569.00│ 22016.80│ 19278.25│ 11995.00│
│筹资活动现金流出 │ 19615.02│ 11371.04│ 2340.14│ 21742.82│ 18285.43│ 9745.30│
│筹资活动现金流量净额│ -5727.20│ 2.07│ 228.86│ 273.98│ 992.81│ 2249.70│
│汇率变动对现金的影响│ -246.55│ -197.66│ -86.15│ -66.10│ -35.84│ -12.92│
│现金及等价物净增加额│ 7452.49│ 12904.38│ -109.21│ 7671.37│ 6895.62│ 4867.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22711.88│ 20.50│ 216.30│ -2.64│
│二季报 │ 31113.94│ 28.08│ 206.79│ -2.52│
│三季报 │ 31161.95│ 28.13│ -333.13│ 4.06│
│四季报 │ 25807.95│ 23.29│ -8287.88│ 101.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27239.64│ 24.48│ 435.15│ -7.52│
│二季报 │ 38063.32│ 34.21│ -4.25│ 0.07│
│三季报 │ 25822.36│ 23.21│ -187.31│ 3.24│
│四季报 │ 20128.93│ 18.09│ -6032.33│ 104.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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