财务分析☆ ◇002786 银宝山新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -269.53│ -6321.28│ -27183.58│ 24479.07│ -25774.37│ -58415.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -27183.58│ 24479.07│ -25774.37│ -58631.54│
│净利润增长率(%) │ 75.98│ 76.75│ -211.05│ 194.97│ 56.04│ -79.63│
│扣非净利润(万) │ -1761.30│ -9020.90│ -20350.96│ -40959.68│ -24887.97│ -60292.31│
│营业总收(未调整:万) │ 192491.51│ 230305.29│ 222117.13│ 232185.09│ 259700.35│ 267404.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222117.13│ 232185.09│ 259700.35│ 267404.84│
│总营收同比增长率(%) │ 5.26│ 3.69│ -4.34│ -10.60│ -2.88│ -17.52│
│加权净资产收益率(%) │ -1.50│ -32.48│ -75.42│ 67.32│ -69.41│ -101.95│
│资产负债比率(%) │ 94.97│ 96.33│ 94.12│ 88.38│ 93.98│ 88.08│
│净利润现金含量(%) │ -4529.15│ -133.03│ -16.47│ 43.54│ -20.25│ 42.07│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.1300│ -0.5500│ 0.4900│ -0.5200│ -1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0355│ -0.1800│ -0.4100│ -0.8300│ -0.5000│ -1.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0054│ -0.1275│ -0.5485│ 0.4939│ -0.5201│ -1.1786│
│每股资本公积金(元) │ 1.2041│ 1.2041│ 1.2020│ 1.1927│ 1.1927│ 1.1818│
│每股未分配利润(元) │ -2.0997│ -2.0943│ -1.9668│ -1.4183│ -1.8165│ -1.2966│
│每股净资产(元) │ 0.3796│ 0.3651│ 0.4685│ 0.9960│ 0.4868│ 1.0091│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2463│ 0.1697│ 0.0903│ 0.2151│ 0.1053│ -0.4959│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -269.53│ 3389.13│ 1436.94│ -6321.28│ -1121.94│ -2679.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1121.94│ -2679.93│
│净利润增长率(%) │ 75.98│ 226.46│ 188.41│ 76.75│ 91.25│ 62.63│
│扣非净利润(万) │ -1761.30│ 2309.17│ 825.18│ -9020.90│ -3439.99│ -3079.11│
│营业总收(未调整:万) │ 192491.51│ 122471.19│ 59558.54│ 230305.29│ 182863.91│ 120433.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 182863.91│ 120433.98│
│总营收同比增长率(%) │ 5.26│ 1.69│ 6.05│ 3.69│ 8.98│ 6.95│
│加权净资产收益率(%) │ -1.50│ 13.60│ 3.45│ -32.48│ -4.95│ -10.31│
│资产负债比率(%) │ 94.97│ 95.13│ 95.82│ 96.33│ 94.60│ 94.79│
│净利润现金含量(%) │ -4529.15│ 1.32│ 237.75│ -133.03│ -414.00│ -63.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0700│ 0.0300│ -0.1300│ -0.0200│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0355│ 0.0500│ 0.0167│ -0.1800│ -0.0694│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0054│ 0.0684│ 0.0290│ -0.1275│ -0.0226│ -0.0541│
│每股资本公积金(元) │ 1.2041│ 1.2041│ 1.2041│ 1.2041│ 1.2020│ 1.2020│
│每股未分配利润(元) │ -2.0997│ -2.0259│ -2.0653│ -2.0943│ -1.9894│ -2.0208│
│每股净资产(元) │ 0.3796│ 0.4484│ 0.4020│ 0.3651│ 0.4631│ 0.4248│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2463│ 0.0009│ 0.0689│ 0.1697│ 0.0937│ 0.0343│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.55│ 0.52│ 0.57│ 0.67│ 0.77│
│速动比率 │ 0.30│ 0.28│ 0.25│ 0.27│ 0.31│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 94.97│ 96.33│ 94.12│ 88.38│ 93.98│ 88.08│
│产权比率 │ 18.24│ 19.30│ 14.58│ 7.37│ 15.61│ 7.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.03│ 0.02│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.54│ 0.54│ 0.55│ 0.55│ 0.53│
│速动比率 │ 0.30│ 0.26│ 0.27│ 0.28│ 0.30│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 94.97│ 95.13│ 95.82│ 96.33│ 94.60│ 94.79│
│产权比率 │ 18.24│ 14.88│ 16.95│ 19.30│ 14.98│ 15.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ 0.01│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.17│ 5.42│ 5.12│ 4.63│ 4.65│ 4.46│
│存货周转率 │ 1.97│ 2.49│ 2.35│ 2.06│ 1.94│ 1.96│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 1.47│ 1.36│ 1.19│ 1.12│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 1.95│ 2.20│ 1.98│ 2.14│ 2.51│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.64│ 0.58│ 0.57│ 0.62│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.17│ 2.85│ 1.43│ 5.42│ 4.19│ 2.82│
│存货周转率 │ 1.97│ 1.24│ 0.61│ 2.49│ 2.11│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 1.15│ 0.77│ 0.38│ 1.47│ 1.18│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 1.95│ 1.23│ 0.59│ 2.20│ 1.74│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.35│ 0.17│ 0.64│ 0.51│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ -34.94│ -117.07│ 49.59│ -106.84│ -116.80│
│销售毛利率 │ 18.26│ 14.43│ 10.36│ 8.97│ 9.76│ 5.71│
│营业利润率 │ 1.98│ -3.37│ -12.99│ 10.77│ -10.17│ -19.31│
│销售净利率 │ 1.96│ -3.72│ -13.15│ 10.03│ -10.41│ -22.17│
│总资产净利率 │ 1.04│ -2.37│ -7.57│ 5.73│ -6.49│ -13.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ 15.25│ 7.21│ -34.94│ -4.89│ -12.73│
│销售毛利率 │ 18.26│ 18.96│ 18.81│ 14.43│ 13.20│ 12.78│
│营业利润率 │ 1.98│ 2.38│ 1.87│ -3.37│ -0.59│ -2.59│
│销售净利率 │ 1.96│ 2.23│ 1.63│ -3.72│ -1.00│ -2.80│
│总资产净利率 │ 1.04│ 0.77│ 0.27│ -2.37│ -0.51│ -0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.26│ 3.69│ -4.34│ -10.60│ -2.88│ -17.52│
│营业利润增长率 │ 453.63│ 73.07│ -215.41│ 194.69│ 48.86│ -50.06│
│净利润增长率 │ 75.98│ 76.75│ -211.05│ 194.97│ 56.04│ -79.63│
│净资产增长率 │ 3.98│ -22.08│ -52.96│ 104.62│ -51.77│ -12.18│
│总资产增长率 │ -0.30│ 0.79│ -12.67│ 2.79│ -7.22│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.26│ 1.69│ 6.05│ 3.69│ 8.98│ 6.95│
│营业利润增长率 │ 453.63│ 193.45│ 156.89│ 73.07│ 91.61│ 57.80│
│净利润增长率 │ 75.98│ 226.46│ 188.41│ 76.75│ 91.25│ 62.63│
│净资产增长率 │ 3.98│ 22.83│ 10.11│ -22.08│ -1.16│ -9.32│
│总资产增长率 │ -0.30│ -4.14│ -2.80│ 0.79│ 1.05│ -1.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│部分客户结算票据│ 903.10│ 2329.65│ -61.23│
│ │类型变化 │ │ │ │
│预付款项 │订单增加带动生产│ 3619.19│ 2318.76│ 56.08│
│ │物资采购预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │本期收到城市单元│ 0.00│ 4000.00│ -100.00│
│ │更新项目补偿款 │ │ │ │
│其他流动资产│待认证进项税额增│ 4812.43│ 2394.89│ 100.95│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│联营企业亏损 │ 121.58│ 222.78│ -45.43│
│一年内到期的│长期借款重分类到│ 12346.88│ 3924.65│ 214.60│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类到│ 21782.56│ 32693.77│ -33.37│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算变动│ -8.11│ -577.32│ 98.59│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司为抢占市场机│ 2713.59│ 2058.86│ 31.80│
│ │遇主动扩充销售团│ │ │ │
│ │队，加大客户拜访│ │ │ │
│ │及商务拓展力度，│ │ │ │
│ │是未来收入增长的│ │ │ │
│ │阶段性前置投入 │ │ │ │
│投资收益 │去年同期处置部分│ 173.44│ 1466.14│ -88.17│
│ │联营企业股权 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的其他非│ 208.17│ -20.25│ 1128.06│
│收益 │流动金融资产公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收款项计提│ -407.34│ 464.21│ -187.75│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -1414.23│ 1237.68│ -214.26│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 199.08│ 15.58│ 1178.11│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期部分供应│ 130.17│ 350.30│ -62.84│
│ │商折让结算 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期补交税款│ 103.45│ 258.51│ -59.98│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │盈亏主体变化及递│ 66.12│ 838.92│ -92.12│
│ │延所得税确认差异│ │ │ │
│归母净利润 │本期营业利润增长│ -269.53│ -1121.94│ 75.98│
│ │，以及应收超额亏│ │ │ │
│ │损长沙子公司债权│ │ │ │
│ │损失全额计入归属│ │ │ │
│ │于上市公司股东的│ │ │ │
│ │净利润的综合影响│ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入增加│ 12207.55│ 4644.82│ 162.82│
│的现金流量净│导致销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加，且经营活动│ │ │ │
│ │相关的流出同比有│ │ │ │
│ │所减少，综合影响│ │ │ │
│ │本期经营活动现金│ │ │ │
│ │流量净额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到城市单元│ 2810.11│ 884.06│ 217.86│
│的现金流量净│更新项目补偿款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款形成的阶│ -11700.31│ -1187.37│ -885.40│
│的现金流量净│段性筹资流出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10962.58│ 15938.31│ -31.22│
│应收款项 │--- │ 43387.67│ 42698.96│ 1.61│
│合同资产 │收到合同资产款项│ ---│ 4000.00│ -100.00│
│存货 │--- │ 79511.67│ 80307.13│ -0.99│
│长期股权投资│--- │ 132.47│ 222.78│ -40.54│
│固定资产 │--- │ 97611.09│ 101101.37│ -3.45│
│在建工程 │--- │ 6384.40│ 6570.49│ -2.83│
│使用权资产 │--- │ 3188.55│ 3532.47│ -9.74│
│短期借款 │--- │ 34429.41│ 35186.16│ -2.15│
│合同负债 │--- │ 24280.90│ 28773.35│ -15.61│
│长期借款 │--- │ 23601.62│ 32693.77│ -27.81│
│租赁负债 │--- │ 1615.15│ 1935.62│ -16.56│
│营业收入 │--- │ 122471.19│ 120433.98│ 1.69│
│营业成本 │--- │ 99247.64│ 105040.18│ -5.51│
│销售费用 │公司为抢占市场机│ 1808.07│ 1212.61│ 49.11│
│ │遇主动扩充销售团│ │ │ │
│ │队，加大客户拜访│ │ │ │
│ │及商务拓展力度，│ │ │ │
│ │是未来收入增长的│ │ │ │
│ │阶段性前置投入 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6823.02│ 7032.93│ -2.98│
│财务费用 │--- │ 3811.44│ 4196.51│ -9.18│
│所得税费用 │本期亏损主体计提│ 187.68│ 407.24│ -53.91│
│ │减少，而盈利主体│ │ │ │
│ │因未弥补亏损抵减│ │ │ │
│ │未计提 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6363.26│ 5809.62│ 9.53│
│经营活动产生│上半年半导体业务│ 44.75│ 1699.26│ -97.37│
│的现金流量净│订单增长带动采购│ │ │ │
│额 │支出增加，而销售│ │ │ │
│ │回款将集中于下半│ │ │ │
│ │年，导致本期经营│ │ │ │
│ │现金流量净额阶段│ │ │ │
│ │性减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到城市单元│ 2954.37│ -401.38│ 836.06│
│的现金流量净│更新项目补偿款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还短期借款形成│ -6667.91│ -533.83│ -1149.08│
│的现金流量净│的阶段性筹资流出│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营与筹资活动双│ -3955.47│ 1001.85│ -494.82│
│价物净增加额│重影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19773.38│ 15938.31│ 9177.15│ 11960.83│ 17096.36│ 42672.20│
│存货 │ 79209.06│ 80307.13│ 77730.91│ 91724.55│ 113249.36│ 128581.58│
│应收票据及应收账款 │ 59776.18│ 54152.33│ 50006.27│ 58322.89│ 76436.94│ 69652.99│
│合同资产 │ 0.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3619.19│ 2318.76│ 3318.02│ 2960.05│ 2966.95│ 3813.60│
│其他应收款 │ 2069.76│ 1864.95│ 2394.26│ 2816.36│ 2909.62│ 3505.40│
│流动资产合计 │ 170163.10│ 163306.03│ 150548.21│ 176504.90│ 213774.54│ 251668.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 121.58│ 222.78│ 309.75│ 445.72│ 826.67│ 791.64│
│固定资产净额 │ 96195.62│ 101101.37│ 107803.48│ 116778.80│ 100224.50│ 106397.34│
│在建工程 │ 6472.64│ 6570.49│ 8815.74│ 10112.44│ 42155.89│ 25945.18│
│无形资产 │ 11496.79│ 12217.66│ 12974.83│ 13705.83│ 14967.41│ 15744.90│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 191256.79│ 199215.97│ 209115.63│ 235344.95│ 186912.20│ 178050.89│
│资产总计 │ 361419.89│ 362522.00│ 359663.84│ 411849.85│ 400686.73│ 429719.24│
│应付票据及应付账款 │ 105195.95│ 101161.37│ 99440.20│ 113997.35│ 137489.93│ 125280.80│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26270.08│ 28773.35│ 25774.80│ 25100.68│ 22426.18│ 21904.44│
│流动负债 │ 300268.45│ 294318.47│ 290319.39│ 310366.31│ 320945.31│ 328195.39│
│长期借款 │ 21782.56│ 32693.77│ 27138.83│ 26145.58│ 36270.43│ 29366.60│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 12.69│ 1653.61│ 4373.53│
│非流动负债 │ 42969.38│ 54897.40│ 48192.52│ 53629.92│ 55633.91│ 50319.50│
│负债合计 │ 343237.83│ 349215.88│ 338511.92│ 363996.23│ 376579.21│ 378514.89│
│实收资本 │ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│
│资本公积金 │ 59676.41│ 59676.41│ 59571.21│ 59110.42│ 59110.42│ 58570.64│
│盈余公积 │ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│ 6036.43│ 6036.43│
│未分配利润 │ -104065.72│ -103796.18│ -97474.90│ -70291.33│ -90029.03│ -64260.66│
│少数股东权益 │ -631.98│ -4788.29│ -2068.62│ -1510.07│ -16.83│ 1190.30│
│归属母公司权益 │ 18814.04│ 18094.41│ 23220.55│ 49363.69│ 24124.35│ 50014.05│
│股东权益合计 │ 18182.06│ 13306.12│ 21151.92│ 47853.63│ 24107.52│ 51204.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19773.38│ 10962.58│ 13305.80│ 15938.31│ 14374.93│ 10878.95│
│存货 │ 79209.06│ 79511.67│ 76970.47│ 80307.13│ 72511.75│ 72163.84│
│应收票据及应收账款 │ 59776.18│ 52905.80│ 50954.55│ 54152.33│ 57406.85│ 51490.77│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│
│预付款项 │ 3619.19│ 2500.29│ 2610.37│ 2318.76│ 3662.39│ 3440.13│
│其他应收款 │ 2069.76│ 2012.79│ 1852.74│ 1864.95│ 2075.96│ 2412.22│
│流动资产合计 │ 170163.10│ 153631.89│ 154019.10│ 163306.03│ 158282.73│ 147998.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 121.58│ 132.47│ 154.07│ 222.78│ 45.38│ 127.19│
│固定资产净额 │ 96195.62│ 97611.09│ 99279.46│ 101101.37│ 102756.70│ 103731.41│
│在建工程 │ 6472.64│ 6384.40│ 6561.03│ 6570.49│ 8551.89│ 8636.39│
│无形资产 │ 11496.79│ 11724.94│ 11970.93│ 12217.66│ 12422.82│ 12485.11│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 191256.79│ 193889.06│ 198361.53│ 199215.97│ 205146.05│ 205391.81│
│资产总计 │ 361419.89│ 347520.95│ 352380.63│ 362522.00│ 363428.78│ 353390.66│
│应付票据及应付账款 │ 105195.95│ 94057.85│ 98352.41│ 101161.37│ 97300.67│ 98389.52│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 26270.08│ 24280.90│ 26412.94│ 28773.35│ 28420.39│ 22655.34│
│流动负债 │ 300268.45│ 285528.10│ 284114.40│ 294318.47│ 288164.68│ 279518.45│
│长期借款 │ 21782.56│ 23601.62│ 31692.34│ 32693.77│ 33148.91│ 33614.76│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 42969.38│ 45081.23│ 53529.00│ 54897.40│ 55631.53│ 55474.59│
│负债合计 │ 343237.83│ 330609.33│ 337643.40│ 349215.88│ 343796.21│ 334993.04│
│实收资本 │ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│ 49561.20│
│资本公积金 │ 59676.41│ 59676.41│ 59676.41│ 59676.41│ 59571.21│ 59571.21│
│盈余公积 │ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│ 10777.80│
│未分配利润 │ -104065.72│ -100407.05│ -102359.25│ -103796.18│ -98596.85│ -100154.83│
│少数股东权益 │ -631.98│ -5313.83│ -5187.03│ -4788.29│ -3319.57│ -2658.30│
│归属母公司权益 │ 18814.04│ 22225.44│ 19924.25│ 18094.41│ 22952.14│ 21055.92│
│股东权益合计 │ 18182.06│ 16911.62│ 14737.22│ 13306.12│ 19632.57│ 18397.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192491.51│ 230305.29│ 222117.13│ 232185.09│ 259700.35│ 267404.84│
│营业总成本 │ 188181.05│ 239175.37│ 245509.16│ 262381.52│ 284586.56│ 314357.87│
│营业税金及附加 │ 1737.52│ 2182.78│ 2162.13│ 2329.29│ 2003.98│ 1257.11│
│销售费用 │ 2713.59│ 2816.46│ 3000.43│ 5002.16│ 5757.30│ 10614.31│
│财务费用 │ 5658.22│ 8078.51│ 9632.16│ 9559.75│ 7873.38│ 9916.69│
│管理费用 │ 10662.09│ 14838.04│ 18200.79│ 18932.17│ 17401.25│ 22340.54│
│资产减值损失 │ -1414.23│ -3113.91│ -8369.05│ -9586.39│ 2552.87│ -6254.19│
│公允价值变动净收益 │ 208.17│ -142.62│ -987.95│ 396.58│ -2035.96│ 899.51│
│投资收益 │ 173.44│ 1861.89│ -959.58│ -232.05│ -623.77│ -261.64│
│营业利润 │ 3819.94│ -7771.37│ -28862.27│ 25009.12│ -26411.89│ -51648.02│
│营业外收入 │ 130.17│ 643.22│ 862.02│ 352.73│ 141.70│ 265.20│
│营业外支出 │ 103.45│ 544.28│ 702.75│ 1659.83│ 638.56│ 856.60│
│利润总额 │ 3846.66│ -7672.43│ -28703.00│ 23702.02│ -26908.76│ -52239.42│
│所得税 │ 66.12│ 892.83│ 504.41│ 421.31│ 114.23│ 7053.66│
│净利润 │ 3780.54│ -8565.26│ -29207.41│ 23280.71│ -27022.99│ -59293.07│
│归属母公司净利润 │ -269.53│ -6321.28│ -27183.58│ 24479.07│ -25774.37│ -58415.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 192491.51│ 122471.19│ 59558.54│ 230305.29│ 182863.91│ 120433.98│
│营业总成本 │ 188181.05│ 119216.74│ 58215.43│ 239175.37│ 188036.90│ 124468.58│
│营业税金及附加 │ 1737.52│ 1163.32│ 626.10│ 2182.78│ 1713.71│ 1176.73│
│销售费用 │ 2713.59│ 1808.07│ 900.83│ 2816.46│ 2058.86│ 1212.61│
│财务费用 │ 5658.22│ 3811.44│ 2288.99│ 8078.51│ 6481.06│ 4196.51│
│管理费用 │ 10662.09│ 6823.02│ 3271.96│ 14838.04│ 10673.07│ 7032.93│
│资产减值损失 │ -1414.23│ -1234.56│ -1009.06│ -3113.91│ 1237.68│ 944.91│
│公允价值变动净收益 │ 208.17│ 226.26│ -24.65│ -142.62│ -20.25│ -43.14│
│投资收益 │ 173.44│ 188.64│ 208.35│ 1861.89│ 1466.14│ -231.38│
│营业利润 │ 3819.94│ 2918.49│ 1115.18│ -7771.37│ -1080.21│ -3123.05│
│营业外收入 │ 130.17│ 59.55│ 21.99│ 643.22│ 350.30│ 302.58│
│营业外支出 │ 103.45│ 55.03│ 0.25│ 544.28│ 258.51│ 146.13│
│利润总额 │ 3846.66│ 2923.01│ 1136.92│ -7672.43│ -988.41│ -2966.59│
│所得税 │ 66.12│ 187.68│ 165.07│ 892.83│ 838.92│ 407.24│
│净利润 │ 3780.54│ 2735.34│ 971.84│ -8565.26│ -1827.33│ -3373.83│
│归属母公司净利润 │ -269.53│ 3389.13│ 1436.94│ -6321.28│ -1121.94│ -2679.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161634.60│ 211965.86│ 192434.93│ 196735.37│ 232097.32│ 257912.81│
│经营活动现金流出 │ 149427.05│ 203556.41│ 187958.14│ 186077.05│ 226878.21│ 282489.35│
│经营活动现金流量净额│ 12207.55│ 8409.46│ 4476.80│ 10658.32│ 5219.11│ -24576.55│
│投资活动现金流入 │ 5918.24│ 2881.78│ 1583.00│ 7779.50│ 275.20│ 7810.99│
│投资活动现金流出 │ 3108.13│ 3822.08│ 3621.22│ 4958.84│ 20888.29│ 37631.29│
│投资活动现金流量净额│ 2810.11│ -940.30│ -2038.23│ 2820.66│ -20613.09│ -29820.29│
│筹资活动现金流入 │ 57247.05│ 153143.99│ 255317.75│ 277701.34│ 162683.78│ 267488.82│
│筹资活动现金流出 │ 68947.36│ 154069.87│ 260162.74│ 291095.04│ 167147.72│ 205291.92│
│筹资活动现金流量净额│ -11700.31│ -925.88│ -4844.99│ -13393.70│ -4463.94│ 62196.91│
│汇率变动对现金的影响│ -415.13│ 273.28│ 245.18│ 112.14│ -234.55│ -1133.41│
│现金及等价物净增加额│ 2902.23│ 6816.55│ -2161.23│ 197.41│ -20092.47│ 6666.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 161634.60│ 102437.13│ 54430.37│ 211965.86│ 156555.31│ 99146.65│
│经营活动现金流出 │ 149427.05│ 102392.38│ 51014.11│ 203556.41│ 151910.49│ 97447.39│
│经营活动现金流量净额│ 12207.55│ 44.75│ 3416.26│ 8409.46│ 4644.82│ 1699.26│
│投资活动现金流入 │ 5918.24│ 4993.81│ 799.03│ 2881.78│ 2505.13│ 606.41│
│投资活动现金流出 │ 3108.13│ 2039.44│ 462.15│ 3822.08│ 1621.07│ 1007.79│
│投资活动现金流量净额│ 2810.11│ 2954.37│ 336.89│ -940.30│ 884.06│ -401.38│
│筹资活动现金流入 │ 57247.05│ 42390.50│ 17499.64│ 153143.99│ 148674.67│ 105896.64│
│筹资活动现金流出 │ 68947.36│ 49058.42│ 22825.17│ 154069.87│ 149862.04│ 106430.47│
│筹资活动现金流量净额│ -11700.31│ -6667.91│ -5325.53│ -925.88│ -1187.37│ -533.83│
│汇率变动对现金的影响│ -415.13│ -286.67│ -172.62│ 273.28│ 260.77│ 237.79│
│现金及等价物净增加额│ 2902.23│ -3955.47│ -1745.00│ 6816.55│ 4602.28│ 1001.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56162.24│ 24.39│ -1625.25│ 25.71│
│二季报 │ 64271.74│ 27.91│ -1054.68│ 16.68│
│三季报 │ 62429.94│ 27.11│ 1557.99│ -24.65│
│四季报 │ 47441.38│ 20.60│ -5199.34│ 82.25│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53121.42│ 23.92│ -2829.82│ 10.41│
│二季报 │ 59483.33│ 26.78│ -4341.75│ 15.97│
│三季报 │ 55190.74│ 24.85│ -5653.03│ 20.80│
│四季报 │ 54321.63│ 24.46│ -14358.98│ 52.82│
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