财务分析☆ ◇002788 鹭燕医药 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14300.73│ 28088.38│ 34564.47│ 36353.03│ 34515.55│ 30587.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 34564.47│ 36353.03│ 34515.55│ 30587.06│
│净利润增长率(%) │ -7.46│ -18.74│ -4.92│ 5.32│ 12.84│ 14.72│
│扣非净利润(万) │ 13831.17│ 28235.50│ 34720.37│ 34605.00│ 34048.93│ 28772.76│
│营业总收(未调整:万) │ 1058251.80│ 2124678.50│ 2047076.61│ 1984553.46│ 1946250.13│ 1754539.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2047076.61│ 1984553.46│ 1946250.13│ 1754539.73│
│总营收同比增长率(%) │ 1.75│ 3.79│ 3.15│ 1.97│ 10.93│ 12.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.26│ 8.71│ 11.29│ 12.83│ 13.19│ 12.46│
│资产负债比率(%) │ 74.77│ 75.19│ 74.74│ 74.76│ 76.32│ 74.38│
│净利润现金含量(%) │ -70.70│ 245.08│ 167.07│ 360.11│ 67.27│ -121.63│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.7200│ 0.8900│ 0.9400│ 0.8900│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3600│ 0.7300│ 0.8900│ 0.8900│ 0.8800│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3681│ 0.7230│ 0.8897│ 0.9357│ 0.8884│ 0.7873│
│每股资本公积金(元) │ 1.5902│ 1.5902│ 1.5895│ 1.6242│ 1.6823│ 1.6894│
│每股未分配利润(元) │ 5.4170│ 5.3989│ 5.0259│ 4.4363│ 3.8384│ 3.3242│
│每股净资产(元) │ 8.5281│ 8.5118│ 8.1392│ 7.5833│ 7.0031│ 6.4133│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2602│ 1.7719│ 1.4864│ 3.3695│ 0.5976│ -0.9575│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14300.73│ 6793.65│ 28088.38│ 21966.65│ 15452.99│ 7132.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15452.99│ 7132.36│
│净利润增长率(%) │ -7.46│ -4.75│ -18.74│ -14.64│ -18.83│ -14.86│
│扣非净利润(万) │ 13831.17│ 6663.38│ 28235.50│ 22014.00│ 15347.11│ 7088.61│
│营业总收(未调整:万) │ 1058251.80│ 535101.68│ 2124678.50│ 1585545.88│ 1040008.23│ 517375.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1040008.23│ 517375.63│
│总营收同比增长率(%) │ 1.75│ 3.43│ 3.79│ 2.87│ 0.91│ 0.74│
│加权净资产收益率(%) │ 4.26│ 2.03│ 8.71│ 6.71│ 4.80│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 74.77│ 74.59│ 75.19│ 74.98│ 74.65│ 74.17│
│净利润现金含量(%) │ -70.70│ -367.94│ 245.08│ 150.09│ 136.36│ -114.03│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.1700│ 0.7200│ 0.5700│ 0.4000│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3600│ 0.1715│ 0.7300│ 0.5666│ 0.4000│ 0.1825│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3681│ 0.1749│ 0.7230│ 0.5654│ 0.3977│ 0.1836│
│每股资本公积金(元) │ 1.5902│ 1.5902│ 1.5902│ 1.5749│ 1.5861│ 1.5895│
│每股未分配利润(元) │ 5.4170│ 5.5738│ 5.3989│ 5.2413│ 5.0737│ 5.2095│
│每股净资产(元) │ 8.5281│ 8.6856│ 8.5118│ 8.3395│ 8.1831│ 8.3229│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2602│ -0.6434│ 1.7719│ 0.8486│ 0.5424│ -0.2093│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.09│ 1.15│ 1.16│ 1.17│ 1.19│
│速动比率 │ 0.79│ 0.77│ 0.81│ 0.84│ 0.87│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 74.77│ 75.19│ 74.74│ 74.76│ 76.32│ 74.38│
│产权比率 │ 2.98│ 3.05│ 2.99│ 2.99│ 3.31│ 2.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.07│ 0.07│ 0.16│ 0.03│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.09│ 1.10│ 1.13│ 1.15│
│速动比率 │ 0.79│ 0.80│ 0.77│ 0.80│ 0.84│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 74.77│ 74.59│ 75.19│ 74.98│ 74.65│ 74.17│
│产权比率 │ 2.98│ 2.95│ 3.05│ 3.02│ 2.97│ 2.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.03│ 0.07│ 0.04│ 0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 3.46│ 3.55│ 3.46│ 3.57│ 3.91│
│存货周转率 │ 3.30│ 6.69│ 6.97│ 7.16│ 7.44│ 7.52│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 2.09│ 2.13│ 2.08│ 2.15│ 2.26│
│固定资产周转率 │ 6.10│ 14.33│ 18.30│ 22.86│ 23.93│ 21.99│
│总资产周转率 │ 0.80│ 1.63│ 1.68│ 1.68│ 1.79│ 1.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 0.83│ 3.46│ 2.55│ 1.71│ 0.85│
│存货周转率 │ 3.30│ 1.70│ 6.69│ 5.26│ 3.55│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.51│ 2.09│ 1.58│ 1.06│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 6.10│ 3.08│ 14.33│ 11.85│ 7.85│ 3.89│
│总资产周转率 │ 0.80│ 0.40│ 1.63│ 1.23│ 0.82│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 8.49│ 10.93│ 12.34│ 12.69│ 12.28│
│销售毛利率 │ 6.84│ 7.08│ 7.45│ 7.60│ 7.79│ 7.82│
│营业利润率 │ 1.77│ 1.78│ 2.24│ 2.36│ 2.39│ 2.31│
│销售净利率 │ 1.32│ 1.31│ 1.70│ 1.84│ 1.80│ 1.74│
│总资产净利率 │ 1.05│ 2.14│ 2.85│ 3.09│ 3.22│ 3.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.32│ 2.01│ 8.49│ 6.78│ 4.86│ 2.21│
│销售毛利率 │ 6.84│ 6.71│ 7.08│ 6.96│ 7.10│ 7.00│
│营业利润率 │ 1.77│ 1.69│ 1.78│ 1.83│ 1.95│ 1.79│
│销售净利率 │ 1.32│ 1.23│ 1.31│ 1.38│ 1.48│ 1.35│
│总资产净利率 │ 1.05│ 0.49│ 2.14│ 1.70│ 1.21│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.75│ 3.79│ 3.15│ 1.97│ 10.93│ 12.94│
│营业利润增长率 │ -7.58│ -17.29│ -2.23│ 0.56│ 14.80│ 8.59│
│净利润增长率 │ -7.46│ -18.74│ -4.92│ 5.32│ 12.84│ 14.72│
│净资产增长率 │ 0.19│ 4.58│ 7.33│ 8.29│ 9.20│ 4.63│
│总资产增长率 │ -1.55│ 5.99│ 7.16│ 0.08│ 17.92│ 16.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.75│ 3.43│ 3.79│ 2.87│ 0.91│ 0.74│
│营业利润增长率 │ -7.58│ -2.43│ -17.29│ -14.07│ -17.17│ -12.24│
│净利润增长率 │ -7.46│ -4.75│ -18.74│ -14.64│ -18.83│ -14.86│
│净资产增长率 │ 0.19│ 2.04│ 4.58│ 2.46│ 0.54│ 2.26│
│总资产增长率 │ -1.55│ -0.41│ 5.99│ 3.19│ 0.13│ -0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 64866.58│ 61696.32│ 5.14│
│应收款项 │--- │ 618668.94│ 636321.61│ -2.77│
│存货 │--- │ 293102.25│ 303511.72│ -3.43│
│投资性房地产│--- │ 2029.18│ 2072.10│ -2.07│
│长期股权投资│--- │ 5451.10│ 5853.53│ -6.88│
│固定资产 │--- │ 182560.25│ 164428.66│ 11.03│
│在建工程 │--- │ 14371.62│ 32085.14│ -55.21│
│使用权资产 │--- │ 11793.54│ 13423.02│ -12.14│
│短期借款 │--- │ 442975.98│ 408843.34│ 8.35│
│合同负债 │--- │ 4757.74│ 1896.71│ 150.84│
│长期借款 │--- │ 42906.88│ 32723.02│ 31.12│
│租赁负债 │--- │ 7199.07│ 8164.24│ -11.82│
│营业收入 │--- │ 1058251.80│ 1040008.23│ 1.75│
│营业成本 │--- │ 985861.34│ 966143.45│ 2.04│
│销售费用 │--- │ 25521.11│ 23419.32│ 8.97│
│管理费用 │--- │ 15748.66│ 16013.25│ -1.65│
│财务费用 │--- │ 8483.14│ 9631.39│ -11.92│
│所得税费用 │--- │ 4916.61│ 4988.72│ -1.45│
│经营活动产生│本期采购付款额增│ -10110.90│ 21071.80│ -147.98│
│的现金流量净│加。本期我司紧跟│ │ │ │
│额 │国家组织药品集中│ │ │ │
│ │带量采购政策节奏│ │ │ │
│ │，重点推进1-8批 │ │ │ │
│ │集采品种续签工作│ │ │ │
│ │，同时跟进其它省│ │ │ │
│ │级/区域联盟集采 │ │ │ │
│ │品种、新中标批次│ │ │ │
│ │集采品种的执行，│ │ │ │
│ │整体采购、备货及│ │ │ │
│ │付款规模均较上年│ │ │ │
│ │同期呈现明显增长│ │ │ │
│ │。该付款增长与集│ │ │ │
│ │采续签及执行节奏│ │ │ │
│ │密切相关，属于业│ │ │ │
│ │务正常增长带来的│ │ │ │
│ │合理波动 │ │ │ │
│投资活动产生│在建工程投入减少│ -7586.34│ -11044.51│ 31.31│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 28186.89│ -10888.65│ 358.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10450.34│ -880.15│ 1287.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│在建工程 │部分在建工程转入│ 12906.18│ 32085.14│ -59.78│
│ │固定资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│预提的年终奖已支│ 4140.15│ 6380.05│ -35.11│
│ │付 │ │ │ │
│经营活动产生│支付货款增加 │ -24996.76│ -8132.91│ -207.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│在建工程投入减少│ -4223.83│ -6595.59│ 35.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 27811.13│ 8271.58│ 236.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64866.58│ 61696.32│ 57684.96│ 60630.28│ 59418.98│ 41543.45│
│存货 │ 293102.25│ 303511.72│ 286475.60│ 257407.65│ 254858.94│ 227498.93│
│应收票据及应收账款 │ 618758.49│ 636329.42│ 591209.19│ 563707.37│ 583755.44│ 508692.37│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28756.32│ 24650.62│ 30704.27│ 31491.72│ 62862.88│ 35476.26│
│其他应收款 │ 11643.78│ 10341.82│ 10833.14│ 9459.12│ 8749.28│ 11716.90│
│流动资产合计 │ 1025823.58│ 1045761.97│ 987002.78│ 931857.36│ 974824.10│ 832228.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5451.10│ 5853.53│ 4811.33│ 4355.25│ 3390.68│ 3100.00│
│固定资产净额 │ 182560.25│ 164428.66│ 132067.83│ 91709.75│ 81930.04│ 80724.69│
│在建工程 │ 14371.62│ 32085.14│ 47148.20│ 61658.62│ 50906.48│ 13974.19│
│无形资产 │ 36352.29│ 35637.80│ 36108.79│ 35516.36│ 17693.39│ 16780.96│
│商誉 │ 28928.15│ 28928.15│ 28928.15│ 28865.15│ 28945.10│ 28945.10│
│非流动资产合计 │ 293014.74│ 293811.23│ 276856.77│ 247502.08│ 203555.54│ 167040.63│
│资产总计 │ 1318838.33│ 1339573.20│ 1263859.55│ 1179359.45│ 1178379.64│ 999269.55│
│应付票据及应付账款 │ 401011.18│ 471009.29│ 400358.77│ 344446.81│ 325817.37│ 241050.00│
│预收款项 │ 28.46│ 30.27│ 17.92│ 2.34│ 2.66│ 9.82│
│合同负债 │ 4757.74│ 1896.71│ 3053.69│ 2235.61│ 3175.72│ 1047.04│
│流动负债 │ 929038.99│ 958235.82│ 860544.51│ 802615.79│ 830101.04│ 701522.97│
│长期借款 │ 42906.88│ 32723.02│ 64840.88│ 57862.88│ 47176.44│ 22348.53│
│长期应付款 │ 2300.48│ 3591.64│ 6013.78│ 9097.80│ 11824.24│ 10428.44│
│非流动负债 │ 57117.44│ 48929.63│ 84124.44│ 79049.59│ 69213.69│ 41733.62│
│负债合计 │ 986156.43│ 1007165.45│ 944668.96│ 881665.38│ 899314.73│ 743256.59│
│实收资本 │ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│
│资本公积金 │ 61780.64│ 61780.64│ 61753.58│ 63104.81│ 65359.56│ 65636.78│
│盈余公积 │ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│ 18460.93│ 15576.96│
│未分配利润 │ 210458.69│ 209756.04│ 195265.75│ 172356.78│ 149126.65│ 129150.57│
│少数股东权益 │ 1352.40│ 1709.12│ 2967.23│ 3068.23│ 6983.62│ 6846.52│
│归属母公司权益 │ 331329.49│ 330698.62│ 316223.37│ 294625.84│ 272081.29│ 249166.45│
│股东权益合计 │ 332681.89│ 332407.75│ 319190.59│ 297694.07│ 279064.91│ 256012.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64866.58│ 55593.37│ 61696.32│ 45917.89│ 51384.79│ 45787.96│
│存货 │ 293102.25│ 285105.06│ 303511.72│ 274938.83│ 257107.99│ 262455.57│
│应收票据及应收账款 │ 618758.49│ 651429.52│ 636329.42│ 654403.61│ 622889.64│ 625883.91│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28756.32│ 29775.59│ 24650.62│ 23495.18│ 34512.27│ 30859.17│
│其他应收款 │ 11643.78│ 10915.67│ 10341.82│ 12399.00│ 11801.41│ 11751.73│
│流动资产合计 │ 1025823.58│ 1041621.07│ 1045761.97│ 1017974.38│ 984575.02│ 983346.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5451.10│ 5702.43│ 5853.53│ 5519.22│ 4714.96│ 4817.91│
│固定资产净额 │ 182560.25│ 183411.67│ 164428.66│ 135475.69│ 132961.80│ 134013.13│
│在建工程 │ 14371.62│ 12906.18│ 32085.14│ 53284.12│ 50469.02│ 47017.04│
│无形资产 │ 36352.29│ 35386.06│ 35637.80│ 35456.75│ 35651.28│ 35944.66│
│商誉 │ 28928.15│ 28928.15│ 28928.15│ 28928.15│ 28928.15│ 28928.15│
│非流动资产合计 │ 293014.74│ 292471.51│ 293811.23│ 286254.21│ 280881.03│ 279517.07│
│资产总计 │ 1318838.33│ 1334092.58│ 1339573.20│ 1304228.59│ 1265456.05│ 1262863.95│
│应付票据及应付账款 │ 401011.18│ 428251.94│ 471009.29│ 430417.69│ 384762.61│ 373583.80│
│预收款项 │ 28.46│ 7.24│ 30.27│ 7.31│ 20.22│ 5.13│
│合同负债 │ 4757.74│ 1587.21│ 1896.71│ 2711.86│ 3618.87│ 3854.10│
│流动负债 │ 929038.99│ 941124.70│ 958235.82│ 926254.98│ 869480.24│ 853637.92│
│长期借款 │ 42906.88│ 38285.93│ 32723.02│ 34435.12│ 57929.07│ 63511.15│
│长期应付款 │ 2300.48│ 3169.04│ 3591.64│ 3785.80│ 3807.28│ 4064.16│
│非流动负债 │ 57117.44│ 53998.25│ 48929.63│ 51595.84│ 75147.50│ 82995.79│
│负债合计 │ 986156.43│ 995122.96│ 1007165.45│ 977850.81│ 944627.74│ 936633.71│
│实收资本 │ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│ 38851.67│
│资本公积金 │ 61780.64│ 61780.64│ 61780.64│ 61187.13│ 61623.82│ 61753.58│
│盈余公积 │ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│ 19928.32│
│未分配利润 │ 210458.69│ 216549.69│ 209756.04│ 203634.32│ 197120.65│ 202398.11│
│少数股东权益 │ 1352.40│ 1519.68│ 1709.12│ 2372.53│ 2902.77│ 2872.17│
│归属母公司权益 │ 331329.49│ 337449.95│ 330698.62│ 324005.24│ 317925.55│ 323358.06│
│股东权益合计 │ 332681.89│ 338969.63│ 332407.75│ 326377.77│ 320828.31│ 326230.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1058251.80│ 2124678.50│ 2047076.61│ 1984553.46│ 1946250.13│ 1754539.73│
│营业总成本 │ 1038820.96│ 2083759.86│ 2000105.48│ 1935945.08│ 1894536.31│ 1710892.13│
│营业税金及附加 │ 2830.21│ 5431.21│ 4815.61│ 4354.95│ 4226.43│ 3920.43│
│销售费用 │ 25521.11│ 50694.47│ 46793.82│ 44171.29│ 43277.31│ 37933.55│
│财务费用 │ 8483.14│ 18414.13│ 21163.28│ 22290.88│ 22005.29│ 19133.11│
│管理费用 │ 15748.66│ 34239.10│ 32123.64│ 30927.51│ 29878.17│ 32186.58│
│资产减值损失 │ -105.57│ -607.96│ -187.43│ -258.04│ -312.90│ -705.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1159.09│ -1433.44│ -1873.10│ -1215.58│ -692.03│ -213.51│
│营业利润 │ 18771.70│ 37887.73│ 45809.76│ 46855.65│ 46594.42│ 40588.10│
│营业外收入 │ 289.76│ 799.73│ 452.41│ 265.23│ 400.79│ 1202.56│
│营业外支出 │ 163.37│ 1064.76│ 934.85│ 178.71│ 394.17│ 269.13│
│利润总额 │ 18898.09│ 37622.70│ 45327.32│ 46942.17│ 46601.04│ 41521.53│
│所得税 │ 4916.61│ 9724.56│ 10557.52│ 10492.74│ 11503.61│ 11060.39│
│净利润 │ 13981.48│ 27898.14│ 34769.80│ 36449.44│ 35097.44│ 30461.14│
│归属母公司净利润 │ 14300.73│ 28088.38│ 34564.47│ 36353.03│ 34515.55│ 30587.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1058251.80│ 535101.68│ 2124678.50│ 1585545.88│ 1040008.23│ 517375.63│
│营业总成本 │ 1038820.96│ 525514.02│ 2083759.86│ 1554632.19│ 1018152.37│ 506845.08│
│营业税金及附加 │ 2830.21│ 1351.05│ 5431.21│ 3911.57│ 2661.41│ 1114.41│
│销售费用 │ 25521.11│ 12345.78│ 50694.47│ 36141.23│ 23419.32│ 11672.00│
│财务费用 │ 8483.14│ 4202.55│ 18414.13│ 13899.94│ 9631.39│ 4903.64│
│管理费用 │ 15748.66│ 8245.34│ 34239.10│ 25003.16│ 16013.25│ 7846.38│
│资产减值损失 │ -105.57│ -15.28│ -607.96│ -194.03│ -120.51│ -12.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1159.09│ -963.37│ -1433.44│ -1088.49│ -937.41│ -505.63│
│营业利润 │ 18771.70│ 9035.20│ 37887.73│ 28976.23│ 20311.53│ 9260.04│
│营业外收入 │ 289.76│ 24.00│ 799.73│ 262.55│ 169.58│ 92.74│
│营业外支出 │ 163.37│ 40.03│ 1064.76│ 413.16│ 148.42│ 98.28│
│利润总额 │ 18898.09│ 9019.17│ 37622.70│ 28825.62│ 20332.68│ 9254.51│
│所得税 │ 4916.61│ 2414.97│ 9724.56│ 6979.31│ 4988.72│ 2279.00│
│净利润 │ 13981.48│ 6604.20│ 27898.14│ 21846.31│ 15343.96│ 6975.51│
│归属母公司净利润 │ 14300.73│ 6793.65│ 28088.38│ 21966.65│ 15452.99│ 7132.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1208842.59│ 2298506.35│ 2232865.09│ 2213280.01│ 2097682.30│ 1837713.37│
│经营活动现金流出 │ 1218953.49│ 2229666.34│ 2175116.75│ 2082368.29│ 2074463.66│ 1874915.44│
│经营活动现金流量净额│ -10110.90│ 68840.01│ 57748.35│ 130911.72│ 23218.64│ -37202.08│
│投资活动现金流入 │ 339.12│ 83.42│ 44.29│ 791.04│ 45.03│ 643.20│
│投资活动现金流出 │ 7925.46│ 24440.95│ 37016.80│ 54215.43│ 32961.31│ 27978.72│
│投资活动现金流量净额│ -7586.34│ -24357.53│ -36972.51│ -53424.39│ -32916.29│ -27335.52│
│筹资活动现金流入 │ 538699.96│ 950111.37│ 894412.94│ 895219.59│ 868317.09│ 666830.91│
│筹资活动现金流出 │ 510513.07│ 994119.72│ 927268.55│ 966118.12│ 849871.01│ 619262.55│
│筹资活动现金流量净额│ 28186.89│ -44008.35│ -32855.61│ -70898.52│ 18446.08│ 47568.37│
│汇率变动对现金的影响│ -39.31│ -46.59│ 21.44│ 82.07│ 238.68│ -70.52│
│现金及等价物净增加额│ 10450.34│ 427.55│ -12058.34│ 6670.88│ 8987.12│ -17039.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1208842.59│ 592680.05│ 2298506.35│ 1718872.06│ 1148252.56│ 558742.57│
│经营活动现金流出 │ 1218953.49│ 617676.81│ 2229666.34│ 1685901.77│ 1127180.76│ 566875.48│
│经营活动现金流量净额│ -10110.90│ -24996.76│ 68840.01│ 32970.29│ 21071.80│ -8132.91│
│投资活动现金流入 │ 339.12│ 2.25│ 83.42│ 83.25│ 75.16│ 2.52│
│投资活动现金流出 │ 7925.46│ 4226.08│ 24440.95│ 19433.04│ 11119.66│ 6598.11│
│投资活动现金流量净额│ -7586.34│ -4223.83│ -24357.53│ -19349.79│ -11044.51│ -6595.59│
│筹资活动现金流入 │ 538699.96│ 304017.08│ 950111.37│ 732065.27│ 464549.44│ 249376.71│
│筹资活动现金流出 │ 510513.07│ 276205.95│ 994119.72│ 756332.60│ 475438.09│ 241105.12│
│筹资活动现金流量净额│ 28186.89│ 27811.13│ -44008.35│ -24267.32│ -10888.65│ 8271.58│
│汇率变动对现金的影响│ -39.31│ -22.80│ -46.59│ -39.69│ -18.80│ -3.20│
│现金及等价物净增加额│ 10450.34│ -1432.26│ 427.55│ -10686.52│ -880.15│ -6460.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 517375.63│ 24.35│ 7132.36│ 25.39│
│二季报 │ 522632.60│ 24.60│ 8320.62│ 29.62│
│三季报 │ 545537.65│ 25.68│ 6513.66│ 23.19│
│四季报 │ 539132.62│ 25.37│ 6121.73│ 21.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 513568.10│ 25.09│ 8377.64│ 24.24│
│二季报 │ 517035.24│ 25.26│ 10659.71│ 30.84│
│三季报 │ 510749.91│ 24.95│ 6697.33│ 19.38│
│四季报 │ 505723.37│ 24.70│ 8829.79│ 25.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|