财务分析☆ ◇002800 天顺股份 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -761.74│ -2383.34│ 891.67│ -4336.21│ 349.09│ 4011.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 891.67│ -4336.21│ 349.09│ 4011.02│
│净利润增长率(%) │ -19.98│ -367.29│ 120.56│ -1342.15│ -91.30│ 36.90│
│扣非净利润(万) │ -811.98│ -2553.97│ 846.38│ -158.14│ -584.79│ 3337.44│
│营业总收(未调整:万) │ 52426.27│ 113680.53│ 152971.24│ 95013.17│ 124122.97│ 130220.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152971.24│ 95013.17│ 124122.97│ 130220.00│
│总营收同比增长率(%) │ 3.68│ -25.69│ 61.00│ -23.45│ -4.68│ 15.09│
│加权净资产收益率(%) │ -1.56│ -4.70│ 1.72│ -8.10│ 0.62│ 7.80│
│资产负债比率(%) │ 55.63│ 48.96│ 54.04│ 36.07│ 48.11│ 44.88│
│净利润现金含量(%) │ 199.61│ -237.46│ -3442.82│ -245.96│ 10.19│ 188.43│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.1565│ 0.0586│ -0.2848│ 0.0321│ 0.3798│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0533│ -0.1677│ 0.0600│ -0.0145│ -0.0538│ 0.3160│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0500│ -0.1565│ 0.0586│ -0.3987│ 0.0321│ 0.3688│
│每股资本公积金(元) │ 0.7737│ 0.7737│ 0.7728│ 1.5130│ 1.5130│ 1.5130│
│每股未分配利润(元) │ 1.2056│ 1.2556│ 1.4316│ 1.9223│ 2.3210│ 2.4547│
│每股净资产(元) │ 3.1834│ 3.2334│ 3.4086│ 4.7211│ 5.1198│ 5.2006│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0999│ 0.3717│ -2.0163│ 0.9807│ 0.0033│ 0.6950│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -761.74│ 176.73│ -2383.34│ -1267.38│ -634.90│ 193.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -634.90│ 193.46│
│净利润增长率(%) │ -19.98│ -8.65│ -367.29│ -170.04│ -180.26│ -49.48│
│扣非净利润(万) │ -811.98│ 151.70│ -2553.97│ -958.34│ -398.33│ 161.18│
│营业总收(未调整:万) │ 52426.27│ 23298.42│ 113680.53│ 78192.81│ 50563.59│ 24582.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50563.59│ 24582.47│
│总营收同比增长率(%) │ 3.68│ -5.22│ -25.69│ -22.67│ 2.51│ 43.32│
│加权净资产收益率(%) │ -1.56│ 0.36│ -4.70│ -2.47│ -1.23│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 55.63│ 51.87│ 48.96│ 50.62│ 50.23│ 55.41│
│净利润现金含量(%) │ 199.61│ -5111.59│ -237.46│ -908.00│ -2449.85│ 46.47│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.0116│ -0.1565│ -0.0832│ -0.0417│ 0.0127│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0533│ 0.0100│ -0.1677│ -0.0629│ -0.0262│ 0.0106│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0500│ 0.0116│ -0.1565│ -0.0832│ -0.0417│ 0.0127│
│每股资本公积金(元) │ 0.7737│ 0.7737│ 0.7737│ 0.7728│ 0.7728│ 0.7728│
│每股未分配利润(元) │ 1.2056│ 1.2672│ 1.2556│ 1.3157│ 1.3600│ 1.4444│
│每股净资产(元) │ 3.1834│ 3.2450│ 3.2334│ 3.2954│ 3.3369│ 3.4213│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0999│ -0.5933│ 0.3717│ 0.7558│ 1.0216│ 0.0059│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.69│ 1.72│ 2.79│ 1.80│ 1.98│
│速动比率 │ 1.47│ 1.46│ 1.59│ 2.43│ 1.68│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 55.63│ 48.96│ 54.04│ 36.07│ 48.11│ 44.88│
│产权比率 │ 1.27│ 0.98│ 1.20│ 0.59│ 0.96│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.13│ -0.57│ 0.48│ 0.00│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.61│ 1.69│ 1.87│ 1.89│ 1.68│
│速动比率 │ 1.47│ 1.55│ 1.46│ 1.72│ 1.69│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 55.63│ 51.87│ 48.96│ 50.62│ 50.23│ 55.41│
│产权比率 │ 1.27│ 1.10│ 0.98│ 1.04│ 1.03│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.18│ 0.13│ 0.27│ 0.36│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 2.42│ 4.07│ 3.59│ 4.24│ 4.57│
│存货周转率 │ 7.38│ 12.64│ 19.77│ 12.39│ 17.43│ 14.24│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 1.35│ 1.98│ 1.25│ 1.41│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 14.91│ 31.21│ 40.14│ 22.67│ 27.40│ 31.23│
│总资产周转率 │ 0.50│ 1.07│ 1.54│ 0.98│ 1.15│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.49│ 2.42│ 1.71│ 1.22│ 0.50│
│存货周转率 │ 7.38│ 3.12│ 12.64│ 11.35│ 6.27│ 3.28│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.29│ 1.35│ 0.90│ 0.58│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 14.91│ 6.55│ 31.21│ 20.66│ 13.25│ 6.75│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.23│ 1.07│ 0.72│ 0.46│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.57│ -4.84│ 1.72│ -8.45│ 0.63│ 7.09│
│销售毛利率 │ 6.48│ 3.84│ 4.85│ 8.88│ 6.82│ 10.26│
│营业利润率 │ -1.64│ -2.59│ 1.09│ 1.74│ 1.38│ 4.44│
│销售净利率 │ -2.14│ -2.32│ 0.71│ -2.85│ 0.98│ 3.98│
│总资产净利率 │ -1.08│ -2.47│ 1.09│ -2.78│ 1.12│ 5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.57│ 0.36│ -4.84│ -2.53│ -1.25│ 0.37│
│销售毛利率 │ 6.48│ 8.17│ 3.84│ 3.34│ 5.39│ 5.10│
│营业利润率 │ -1.64│ 1.39│ -2.59│ -1.07│ -0.78│ 0.63│
│销售净利率 │ -2.14│ 0.71│ -2.32│ -1.88│ -1.55│ 0.61│
│总资产净利率 │ -1.08│ 0.16│ -2.47│ -1.35│ -0.72│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.68│ -25.69│ 61.00│ -23.45│ -4.68│ 15.09│
│营业利润增长率 │ -117.15│ -276.30│ 0.87│ -3.43│ -70.34│ 73.05│
│净利润增长率 │ -19.98│ -367.29│ 120.56│ -1342.15│ -91.30│ 36.90│
│净资产增长率 │ -1.55│ -5.14│ 1.08│ -7.79│ -1.55│ 16.40│
│总资产增长率 │ 12.44│ -14.65│ 37.14│ -24.44│ 4.87│ 12.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.68│ -5.22│ -25.69│ -22.67│ 2.51│ 43.32│
│营业利润增长率 │ -117.15│ 107.45│ -276.30│ -132.41│ -127.64│ -73.91│
│净利润增长率 │ -19.98│ -8.65│ -367.29│ -170.04│ -180.26│ -49.48│
│净资产增长率 │ -1.55│ 0.36│ -5.14│ -3.32│ -2.10│ 0.37│
│总资产增长率 │ 12.44│ 6.39│ -14.65│ -10.01│ -9.52│ 3.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收到政府补贴及客│ 15256.73│ 8062.44│ 89.23│
│ │户回款增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收补贴款及尚未│ 52632.51│ 42614.30│ 23.51│
│ │到账期款项增加 │ │ │ │
│存货 │部分合同履约成本│ 2858.94│ 10435.13│ -72.60│
│ │转出 │ │ │ │
│投资性房地产│折旧摊销 │ 10736.16│ 10901.37│ -1.52│
│长期股权投资│--- │ 1954.08│ 1928.69│ 1.32│
│固定资产 │折旧摊销 │ 3412.29│ 3619.39│ -5.72│
│使用权资产 │--- │ 7.03│ 53.55│ -86.87│
│短期借款 │取得银行借款增加│ 40375.89│ 32312.42│ 24.95│
│合同负债 │预收客户货款及运│ 2740.51│ 2681.93│ 2.18│
│ │费 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 6.59│ 3.30│ 99.73│
│应收票据及应│收到客户支付的票│ 4372.06│ 3854.63│ 13.42│
│收款项融资 │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付运输费用及商│ 6712.73│ 4699.38│ 42.84│
│ │品采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的保证金、押│ 6010.29│ 5698.89│ 5.46│
│ │金增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付承运商费用增│ 4117.07│ 3723.36│ 10.57│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到往来款、押金│ 4826.23│ 4886.11│ -1.23│
│ │及保证金减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 52426.27│ 50563.59│ 3.68│
│营业成本 │--- │ 49029.61│ 47840.51│ 2.49│
│销售费用 │--- │ 625.52│ 609.09│ 2.70│
│管理费用 │场地租赁费及物业│ 1831.24│ 1145.23│ 59.90│
│ │费增加 │ │ │ │
│财务费用 │贷款额度增加 │ 963.69│ 795.64│ 21.12│
│所得税费用 │业务利润总额增加│ 252.30│ -71.55│ 452.63│
│经营活动产生│收回政府补贴款减│ -1520.54│ 15554.00│ -109.78│
│的现金流量净│少及支付采购款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产较上│ -3.93│ -91.38│ 95.69│
│的现金流量净│年减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ 6868.42│ -6940.02│ 198.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5302.80│ 8522.60│ -37.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │确认联营企业投资│ 10.93│ 261.37│ -95.82│
│ │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项坏账│ -817.58│ -429.04│ -90.56│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│销售存货转回跌价│ 44.00│ -349.31│ 112.60│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产收益减少│ -11.58│ -4.10│ -182.47│
│营业外收入 │未发生营业外收入│ ---│ 517.03│ -100.00│
│ │相关业务 │ │ │ │
│营业外支出 │营业外支出相关业│ 9.44│ 975.04│ -99.03│
│ │务减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │预付采购货款 │ 8366.36│ 4699.38│ 78.03│
│存货 │国际航空物流部分│ 3300.12│ 10435.13│ -68.37│
│ │航线截至报告期末│ │ │ │
│ │执飞率达标，相应│ │ │ │
│ │合同履约成本确认│ │ │ │
│ │应收款项 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产摊销减│ 28.89│ 53.55│ -46.06│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末计提业│ 422.35│ 828.21│ -49.00│
│ │绩薪资及奖金等 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 84.83│ 28.47│ 197.94│
│投资收益 │应收款项融资票据│ 8.69│ 21.67│ -59.92│
│ │贴现利息增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款信用│ -600.20│ 74.20│ -908.94│
│ │减值损失较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│销售存货转回存货│ 281.84│ ---│ ---│
│ │跌价准备 │ │ │ │
│资产处置损益│处置固定资产 │ -10.31│ ---│ ---│
│所得税费用 │子公司盈利增加 │ 156.25│ 6.03│ 2489.80│
│经营活动产生│预付采购货款 │ -9033.60│ 89.91│ -10147.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产较上│ 0.78│ -52.14│ 101.50│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ 8323.29│ 4960.70│ 67.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15256.73│ 8062.44│ 14258.22│ 17055.52│ 30366.70│ 25900.88│
│存货 │ 2858.94│ 10435.13│ 6863.77│ 7861.53│ 6109.37│ 7164.10│
│应收票据及应收账款 │ 54345.00│ 43669.98│ 52203.73│ 29380.03│ 34911.42│ 40926.07│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6712.73│ 4699.38│ 5339.02│ 2903.54│ 6838.49│ 3615.23│
│其他应收款 │ 6010.29│ 5698.89│ 7086.91│ 1524.41│ 5363.96│ 1837.92│
│流动资产合计 │ 88591.86│ 76080.27│ 92903.40│ 61961.28│ 89770.42│ 86259.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1954.08│ 1928.69│ 2467.69│ 2039.18│ 1783.07│ 1538.24│
│固定资产净额 │ 3412.29│ 3619.39│ 3665.47│ 3955.53│ 4427.02│ 4634.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8.11│ 9.84│ 13.37│ 26.50│ 81.04│ 127.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21650.89│ 21963.43│ 21964.97│ 21798.45│ 21085.15│ 19447.73│
│资产总计 │ 110242.75│ 98043.70│ 114868.37│ 83759.72│ 110855.57│ 105707.25│
│应付票据及应付账款 │ 9117.05│ 3723.36│ 4230.09│ 1872.25│ 3628.32│ 7759.87│
│预收款项 │ 349.53│ 225.31│ 217.40│ 208.88│ 96.27│ 145.46│
│合同负债 │ 2740.51│ 2681.93│ 2191.48│ 204.67│ 1900.73│ 147.32│
│流动负债 │ 58393.24│ 45007.45│ 53950.71│ 22234.69│ 49943.86│ 43460.09│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 50.61│
│非流动负债 │ 2934.37│ 2998.22│ 8118.92│ 7974.07│ 3385.26│ 3979.47│
│负债合计 │ 61327.60│ 48005.68│ 62069.63│ 30208.76│ 53329.12│ 47439.56│
│实收资本 │ 15225.31│ 15225.31│ 15225.31│ 10875.22│ 10875.22│ 10875.22│
│资本公积金 │ 11779.95│ 11779.95│ 11766.59│ 16454.57│ 16454.57│ 16454.57│
│盈余公积 │ 3106.15│ 3106.15│ 3106.15│ 3106.15│ 3106.15│ 2510.39│
│未分配利润 │ 18355.24│ 19116.98│ 21797.29│ 20905.62│ 25241.83│ 26695.00│
│少数股东权益 │ 447.45│ 808.58│ 902.35│ 2208.35│ 1847.62│ 1710.31│
│归属母公司权益 │ 48467.70│ 49229.44│ 51896.39│ 51342.61│ 55678.83│ 56557.38│
│股东权益合计 │ 48915.15│ 50038.02│ 52798.74│ 53550.96│ 57526.45│ 58267.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15256.73│ 7296.53│ 8062.44│ 14407.88│ 22694.01│ 19793.91│
│存货 │ 2858.94│ 3300.12│ 10435.13│ 6450.78│ 8389.14│ 7353.44│
│应收票据及应收账款 │ 54345.00│ 53984.94│ 43669.98│ 41370.55│ 32514.61│ 48242.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6712.73│ 8366.36│ 4699.38│ 9983.07│ 4960.89│ 4544.32│
│其他应收款 │ 6010.29│ 5789.93│ 5698.89│ 5940.93│ 5059.13│ 6809.29│
│流动资产合计 │ 88591.86│ 82555.13│ 76080.27│ 81018.28│ 81498.02│ 96885.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1954.08│ 1951.28│ 1928.69│ 2724.38│ 2591.75│ 2493.29│
│固定资产净额 │ 3412.29│ 3495.18│ 3619.39│ 3903.43│ 3967.24│ 3618.37│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8.11│ 8.96│ 9.84│ 10.73│ 11.62│ 12.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21650.89│ 21754.38│ 21963.43│ 22356.62│ 22433.60│ 21859.80│
│资产总计 │ 110242.75│ 104309.51│ 98043.70│ 103374.90│ 103931.63│ 118745.62│
│应付票据及应付账款 │ 9117.05│ 2844.05│ 3723.36│ 2959.88│ 2324.54│ 3808.66│
│预收款项 │ 349.53│ 238.75│ 225.31│ 304.67│ 315.62│ 322.98│
│合同负债 │ 2740.51│ 3154.37│ 2681.93│ 4546.65│ 665.41│ 2193.72│
│流动负债 │ 58393.24│ 51143.81│ 45007.45│ 43293.65│ 43222.71│ 57718.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2934.37│ 2961.36│ 2998.22│ 9032.61│ 8979.46│ 8078.00│
│负债合计 │ 61327.60│ 54105.17│ 48005.68│ 52326.26│ 52202.16│ 65796.21│
│实收资本 │ 15225.31│ 15225.31│ 15225.31│ 15225.31│ 15225.31│ 15225.31│
│资本公积金 │ 11779.95│ 11779.95│ 11779.95│ 11766.59│ 11766.59│ 11766.59│
│盈余公积 │ 3106.15│ 3106.15│ 3106.15│ 3149.10│ 3106.15│ 3106.15│
│未分配利润 │ 18355.24│ 19293.71│ 19116.98│ 20031.45│ 20706.90│ 21990.75│
│少数股东权益 │ 447.45│ 798.22│ 808.58│ 875.12│ 923.46│ 859.55│
│归属母公司权益 │ 48467.70│ 49406.12│ 49229.44│ 50173.52│ 50806.00│ 52089.86│
│股东权益合计 │ 48915.15│ 50204.34│ 50038.02│ 51048.64│ 51729.46│ 52949.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52426.27│ 113680.53│ 152971.24│ 95013.17│ 124122.97│ 130220.00│
│营业总成本 │ 52601.11│ 115025.73│ 151193.77│ 92622.45│ 121730.28│ 123349.83│
│营业税金及附加 │ 151.05│ 271.08│ 389.00│ 283.13│ 416.37│ 397.32│
│销售费用 │ 625.52│ 1474.20│ 1531.60│ 1486.15│ 1657.90│ 1877.96│
│财务费用 │ 963.69│ 1571.25│ 905.08│ 1020.58│ 1323.18│ 1576.33│
│管理费用 │ 1831.24│ 2393.48│ 2814.93│ 3254.86│ 2680.00│ 2613.05│
│资产减值损失 │ 44.00│ 989.43│ -430.40│ -921.84│ -5.10│ -108.88│
│公允价值变动净收益 │ 13.83│ 78.69│ -1.31│ 6.51│ 29.27│ ---│
│投资收益 │ 10.93│ 103.12│ 391.46│ -69.23│ -66.57│ -367.84│
│营业利润 │ -861.13│ -2941.54│ 1668.45│ 1654.12│ 1712.82│ 5775.26│
│营业外收入 │ ---│ 687.00│ 22.46│ -2.14│ 21.75│ 73.42│
│营业外支出 │ 9.44│ 679.83│ 633.43│ 4751.42│ -376.50│ 6.97│
│利润总额 │ -870.58│ -2934.37│ 1057.48│ -3099.44│ 2111.08│ 5841.72│
│所得税 │ 252.30│ -301.77│ -23.16│ -395.28│ 897.60│ 653.19│
│净利润 │ -1122.88│ -2632.61│ 1080.64│ -2704.16│ 1213.48│ 5188.53│
│归属母公司净利润 │ -761.74│ -2383.34│ 891.67│ -4336.21│ 349.09│ 4011.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52426.27│ 23298.42│ 113680.53│ 78192.81│ 50563.59│ 24582.47│
│营业总成本 │ 52601.11│ 22696.62│ 115025.73│ 79614.48│ 50523.61│ 24564.92│
│营业税金及附加 │ 151.05│ 61.47│ 271.08│ 195.16│ 133.13│ 65.56│
│销售费用 │ 625.52│ 269.50│ 1474.20│ 949.93│ 609.09│ 276.87│
│财务费用 │ 963.69│ 453.25│ 1571.25│ 1101.18│ 795.64│ 383.40│
│管理费用 │ 1831.24│ 518.51│ 2393.48│ 1785.40│ 1145.23│ 510.49│
│资产减值损失 │ 44.00│ 281.84│ 989.43│ 972.56│ -349.31│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 13.83│ 6.72│ 78.69│ 38.89│ 15.46│ 7.20│
│投资收益 │ 10.93│ 8.69│ 103.12│ 378.26│ 261.37│ 21.67│
│营业利润 │ -861.13│ 323.68│ -2941.54│ -834.88│ -396.55│ 156.03│
│营业外收入 │ ---│ ---│ 687.00│ 538.05│ 517.03│ 1.57│
│营业外支出 │ 9.44│ 1.07│ 679.83│ 1130.39│ 975.04│ 0.91│
│利润总额 │ -870.58│ 322.61│ -2934.37│ -1427.21│ -854.57│ 156.70│
│所得税 │ 252.30│ 156.25│ -301.77│ 46.64│ -71.55│ 6.03│
│净利润 │ -1122.88│ 166.37│ -2632.61│ -1473.85│ -783.02│ 150.67│
│归属母公司净利润 │ -761.74│ 176.73│ -2383.34│ -1267.38│ -634.90│ 193.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77352.06│ 156107.12│ 191091.22│ 134357.33│ 170236.72│ 171133.30│
│经营活动现金流出 │ 78872.60│ 150447.76│ 221789.79│ 123691.87│ 170201.15│ 163575.36│
│经营活动现金流量净额│ -1520.54│ 5659.36│ -30698.57│ 10665.46│ 35.57│ 7557.94│
│投资活动现金流入 │ 39.92│ 925.54│ 49.03│ 114.87│ 65.75│ 50.80│
│投资活动现金流出 │ 43.85│ 191.62│ 259.17│ 347.39│ 2530.28│ 3185.97│
│投资活动现金流量净额│ -3.93│ 733.92│ -210.15│ -232.51│ -2464.53│ -3135.17│
│筹资活动现金流入 │ 27724.50│ 36437.49│ 54749.08│ 31466.49│ 69533.26│ 42003.96│
│筹资活动现金流出 │ 20856.08│ 46188.23│ 31308.26│ 55585.49│ 62534.05│ 33264.16│
│筹资活动现金流量净额│ 6868.42│ -9750.73│ 23440.81│ -24119.00│ 6999.21│ 8739.81│
│汇率变动对现金的影响│ -41.15│ -13.72│ 2.43│ 0.01│ 8.17│ -1.35│
│现金及等价物净增加额│ 5302.80│ -3371.18│ -7465.47│ -13686.04│ 4578.41│ 13161.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77352.06│ 29680.33│ 156107.12│ 111405.97│ 78199.67│ 29527.66│
│经营活动现金流出 │ 78872.60│ 38713.93│ 150447.76│ 99898.19│ 62645.68│ 29437.76│
│经营活动现金流量净额│ -1520.54│ -9033.60│ 5659.36│ 11507.78│ 15554.00│ 89.91│
│投资活动现金流入 │ 39.92│ 33.32│ 925.54│ 92.83│ -3.21│ ---│
│投资活动现金流出 │ 43.85│ 32.53│ 191.62│ 149.14│ 88.17│ 52.14│
│投资活动现金流量净额│ -3.93│ 0.78│ 733.92│ -56.31│ -91.38│ -52.14│
│筹资活动现金流入 │ 27724.50│ 20716.35│ 36437.49│ 16549.00│ 10849.00│ 7810.00│
│筹资活动现金流出 │ 20856.08│ 12393.05│ 46188.23│ 27780.57│ 17789.02│ 2849.30│
│筹资活动现金流量净额│ 6868.42│ 8323.29│ -9750.73│ -11231.57│ -6940.02│ 4960.70│
│汇率变动对现金的影响│ -41.15│ -34.89│ -13.72│ -3.62│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5302.80│ -744.41│ -3371.18│ 216.28│ 8522.60│ 4998.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24582.47│ 21.62│ 193.46│ -8.12│
│二季报 │ 25981.13│ 22.85│ -828.36│ 34.76│
│三季报 │ 27629.21│ 24.30│ -632.49│ 26.54│
│四季报 │ 35487.72│ 31.22│ -1115.96│ 46.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17151.89│ 11.21│ 382.91│ 42.94│
│二季报 │ 32171.48│ 21.03│ 408.18│ 45.78│
│三季报 │ 51797.33│ 33.86│ 1018.45│ 114.22│
│四季报 │ 51850.54│ 33.90│ -917.87│ -102.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|