财务分析☆ ◇002805 丰元股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16309.07│ -48519.84│ -36222.76│ -38931.79│ 15090.40│ 5309.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -36222.76│ -38931.79│ 15088.20│ 5309.02│
│净利润增长率(%) │ 143.57│ -33.95│ 6.96│ -358.03│ 184.24│ 281.80│
│扣非净利润(万) │ 9814.69│ -50304.22│ -36469.97│ -39247.40│ 15454.22│ 5137.71│
│营业总收(未调整:万) │ 524247.01│ 232660.13│ 148965.01│ 277678.98│ 173573.25│ 80304.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 148965.01│ 277678.98│ 173573.25│ 80304.77│
│总营收同比增长率(%) │ 347.15│ 56.18│ -46.35│ 59.98│ 116.14│ 124.78│
│加权净资产收益率(%) │ 17.37│ -33.08│ -19.18│ -17.21│ 10.52│ 6.68│
│资产负债比率(%) │ 76.24│ 68.62│ 57.31│ 53.33│ 38.17│ 38.98│
│净利润现金含量(%) │ -175.10│ 43.94│ -12.28│ 382.24│ -979.91│ -97.24│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ -1.7325│ -1.2934│ -1.3900│ 0.5900│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3504│ -1.8000│ -1.3000│ -1.4000│ 0.8400│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5823│ -1.7325│ -1.2934│ -1.3901│ 0.7544│ 0.2984│
│每股资本公积金(元) │ 4.7922│ 4.7922│ 6.0802│ 6.0802│ 8.8601│ 2.9137│
│每股未分配利润(元) │ -2.2907│ -2.8716│ -1.1160│ 0.1773│ 2.2943│ 1.7621│
│每股净资产(元) │ 3.6413│ 3.0635│ 6.1039│ 7.3917│ 12.3320│ 5.8618│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0197│ -0.7612│ 0.1589│ -5.3135│ -7.3919│ -0.2901│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16309.07│ 14593.14│ 7693.40│ -48519.84│ -37434.79│ -24325.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -37434.79│ -24325.73│
│净利润增长率(%) │ 143.57│ 159.99│ 185.59│ -33.95│ -189.27│ -201.29│
│扣非净利润(万) │ 9814.69│ 9725.10│ 3653.73│ -50304.22│ -37484.34│ -24498.33│
│营业总收(未调整:万) │ 524247.01│ 327752.20│ 138282.35│ 232660.13│ 117242.96│ 72344.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 117242.96│ 72344.41│
│总营收同比增长率(%) │ 347.15│ 353.04│ 276.52│ 56.18│ 19.70│ 21.23│
│加权净资产收益率(%) │ 17.37│ 15.68│ 8.58│ -33.08│ -25.68│ -15.32│
│资产负债比率(%) │ 76.24│ 74.53│ 71.75│ 68.62│ 61.82│ 56.78│
│净利润现金含量(%) │ -175.10│ -10.20│ 9.28│ 43.94│ -4.93│ -4.54│
│基本每股收益(元) │ 0.5800│ 0.5200│ 0.2700│ -1.7325│ -1.3400│ -0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3504│ 0.3500│ 0.1305│ -1.8000│ -1.3384│ -0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5823│ 0.5211│ 0.2747│ -1.7325│ -1.3367│ -0.8686│
│每股资本公积金(元) │ 4.7922│ 4.7922│ 4.7922│ 4.7922│ 4.8353│ 6.0802│
│每股未分配利润(元) │ -2.2907│ -2.3520│ -2.5969│ -2.8716│ -2.4527│ -1.9846│
│每股净资产(元) │ 3.6413│ 3.5788│ 3.3390│ 3.0635│ 3.5258│ 5.2378│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0197│ -0.0531│ 0.0255│ -0.7612│ 0.0659│ 0.0394│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.67│ 0.90│ 1.38│ 2.40│ 1.45│
│速动比率 │ 0.60│ 0.47│ 0.69│ 1.25│ 1.82│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 76.24│ 68.62│ 57.31│ 53.33│ 38.17│ 38.98│
│产权比率 │ 5.56│ 4.09│ 1.82│ 1.53│ 0.77│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.08│ 0.02│ -0.73│ -1.33│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.81│ 0.78│ 0.79│ 0.67│ 0.61│ 0.66│
│速动比率 │ 0.60│ 0.58│ 0.51│ 0.47│ 0.37│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 76.24│ 74.53│ 71.75│ 68.62│ 61.82│ 56.78│
│产权比率 │ 5.56│ 5.10│ 4.56│ 4.09│ 2.90│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.00│ 0.00│ -0.08│ 0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 3.02│ 1.21│ 2.80│ 4.17│ 3.27│
│存货周转率 │ 6.12│ 4.86│ 4.58│ 6.04│ 3.49│ 4.40│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 1.22│ 0.61│ 1.01│ 0.94│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 0.92│ 0.72│ 2.47│ 2.80│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.44│ 0.26│ 0.51│ 0.51│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.90│ 3.08│ 2.15│ 3.02│ 1.91│ 1.26│
│存货周转率 │ 6.12│ 4.13│ 1.71│ 4.86│ 2.80│ 1.79│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 1.20│ 0.61│ 1.22│ 0.72│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 2.19│ 1.35│ 0.56│ 0.92│ 0.48│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.84│ 0.55│ 0.25│ 0.44│ 0.23│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.99│ -56.55│ -21.19│ -18.81│ 6.12│ 5.09│
│销售毛利率 │ 6.63│ -6.27│ -15.12│ -0.03│ 18.27│ 15.26│
│营业利润率 │ 3.40│ -23.31│ -30.67│ -18.65│ 10.21│ 8.52│
│销售净利率 │ 3.13│ -23.13│ -29.94│ -15.57│ 8.69│ 6.61│
│总资产净利率 │ 2.61│ -10.20│ -7.85│ -7.94│ 4.45│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 15.99│ 14.56│ 8.23│ -56.55│ -37.91│ -16.58│
│销售毛利率 │ 6.63│ 8.23│ 8.62│ -6.27│ -15.47│ -18.13│
│营业利润率 │ 3.40│ 5.02│ 6.23│ -23.31│ -34.95│ -40.08│
│销售净利率 │ 3.13│ 4.40│ 5.35│ -23.13│ -35.39│ -40.18│
│总资产净利率 │ 2.61│ 2.41│ 1.34│ -10.20│ -8.24│ -5.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 347.15│ 56.18│ -46.35│ 59.98│ 116.14│ 124.78│
│营业利润增长率 │ 143.56│ -18.70│ 11.80│ -392.41│ 158.82│ 270.03│
│净利润增长率 │ 143.57│ -33.95│ 6.96│ -358.03│ 184.24│ 281.80│
│净资产增长率 │ 18.86│ -49.81│ -17.42│ -16.09│ 136.53│ 90.64│
│总资产增长率 │ 45.45│ -5.98│ -8.23│ 19.51│ 172.99│ 64.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 347.15│ 353.04│ 276.52│ 56.18│ 19.70│ 21.23│
│营业利润增长率 │ 143.56│ 156.75│ 179.01│ -18.70│ -104.31│ -124.15│
│净利润增长率 │ 143.57│ 159.99│ 185.59│ -33.95│ -189.27│ -201.29│
│净资产增长率 │ 18.86│ 16.82│ 8.99│ -49.81│ -42.24│ -14.19│
│总资产增长率 │ 45.45│ 34.13│ 16.21│ -5.98│ -14.86│ -13.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行保证金增加 │ 134568.30│ 53632.98│ 150.91│
│应收票据 │银行承兑增加 │ 9674.65│ 5719.13│ 69.16│
│应收款项 │营业收入大幅增长│ 155084.38│ 58735.62│ 164.04│
│应收款项融资│票据量增加 │ 437.98│ 324.92│ 34.80│
│预付款项 │原材料采购增加 │ 3753.58│ 1628.72│ 130.46│
│存货 │销售增长相应备货│ 106032.29│ 53925.31│ 96.63│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵的增值税进项│ 7730.81│ 5202.68│ 48.59│
│ │税款增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目投入增加│ 60416.64│ 44408.63│ 36.05│
│使用权资产 │使用权资产变更及│ 2433.98│ 4551.97│ -46.53│
│ │折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的工程设备款│ 6699.60│ 3828.04│ 75.01│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │流动性借款增加 │ 182553.36│ 100726.65│ 81.24│
│应付票据 │开具的承兑汇票增│ 128064.52│ 29477.36│ 334.45│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │原材料采购增加 │ 137945.49│ 93042.08│ 48.26│
│合同负债 │预收货款增加 │ 1298.67│ 452.18│ 187.20│
│应交税费 │税收减少 │ 270.09│ 786.10│ -65.64│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 62233.79│ 37615.00│ 65.45│
│非流动负债 │借款及一年内到期│ │ │ │
│ │的长期应付款增加│ │ │ │
│长期借款 │长期借款到期归还│ 36091.46│ 58604.25│ -38.41│
│长期应付款 │长期应付款转入一│ 0.00│ 13961.51│ -100.00│
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延收益 │收到政府补助增加│ 8441.74│ 5094.67│ 65.70│
│递延所得税负│递延所得税计提减│ 412.72│ 681.74│ -39.46│
│债 │少 │ │ │ │
│营业收入 │锂电池正极材料收│ 524247.01│ 117242.96│ 347.15│
│ │入大幅增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 489497.19│ 135382.48│ 261.57│
│税金及附加 │营业收入增长 │ 1635.38│ 751.05│ 117.75│
│销售费用 │营业收入增长 │ 570.87│ 349.23│ 63.47│
│研发费用 │按市场趋势进行研│ 4154.78│ 6591.99│ -36.97│
│ │发投入 │ │ │ │
│信用减值损失│信用减值准备转回│ 171.24│ 763.97│ -77.59│
│营业外收入 │收到的违约金增加│ 4.59│ 1.67│ 175.68│
│营业外支出 │--- │ 136.66│ 376.10│ -63.66│
│所得税费用 │利润总额增长 │ 1325.71│ 148.74│ 791.31│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -28557.04│ 1844.78│ -1647.99│
│的现金流量净│务支付的现金大幅│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司票据贴现增加│ 47668.49│ -89.65│ 53273.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -0.02│ 0.00│ -900.67│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 105522.25│ 53632.98│ 96.75│
│应收款项 │锂电池正极材料产│ 154335.79│ 58735.62│ 162.76│
│ │品销量增长 │ │ │ │
│存货 │--- │ 91657.14│ 53925.31│ 69.97│
│投资性房地产│--- │ 1375.38│ 1397.49│ -1.58│
│固定资产 │固定资产计提折旧│ 236170.67│ 249675.13│ -5.41│
│在建工程 │--- │ 50697.52│ 44408.63│ 14.16│
│使用权资产 │--- │ 2751.45│ 4551.97│ -39.55│
│短期借款 │--- │ 168221.10│ 100726.65│ 67.01│
│合同负债 │--- │ 412.78│ 452.18│ -8.71│
│长期借款 │长期借款到期归还│ 30890.65│ 58604.25│ -47.29│
│租赁负债 │--- │ 2059.18│ 3395.68│ -39.36│
│营业收入 │锂电池正极材料产│ 327752.20│ 72344.41│ 353.04│
│ │品的销售价格和销│ │ │ │
│ │量均较上年同期增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │锂电池正极材料产│ 300772.87│ 85461.25│ 251.94│
│ │品的销量及原材料│ │ │ │
│ │价格均较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 278.50│ 232.31│ 19.89│
│管理费用 │--- │ 1955.45│ 1653.45│ 18.26│
│财务费用 │融资费用增加 │ 6124.35│ 4660.64│ 31.41│
│所得税费用 │利润增加 │ 2036.21│ 15.82│ 12767.59│
│研发投入 │按市场趋势进行研│ 3522.89│ 5316.87│ -33.74│
│ │发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│现金回款减少 │ -1487.81│ 1103.29│ -234.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6425.96│ -6560.79│ 2.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资到账增加 │ 28227.90│ 2168.85│ 1201.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│融资到账增加 │ 20314.11│ -3288.66│ 717.70│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 134568.30│ 53632.98│ 47848.61│ 67897.41│ 74385.58│ 36561.86│
│存货 │ 106032.29│ 53925.31│ 47863.22│ 26967.40│ 64996.43│ 16319.23│
│应收票据及应收账款 │ 164759.04│ 64454.74│ 99387.76│ 156648.77│ 74761.85│ 36550.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3753.58│ 1628.72│ 2976.34│ 2307.17│ 10713.60│ 9421.05│
│其他应收款 │ 894.02│ 911.16│ 609.70│ 1145.01│ 8406.64│ 176.66│
│流动资产合计 │ 418176.01│ 180080.52│ 202770.27│ 282952.07│ 266476.02│ 101961.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 228961.80│ 249675.13│ 253530.69│ 161515.92│ 63474.84│ 60454.78│
│在建工程 │ 60416.64│ 44408.63│ 52481.26│ 108641.70│ 127449.09│ 4502.54│
│无形资产 │ 9745.63│ 9920.89│ 10239.35│ 10569.29│ 10608.57│ 2990.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 325679.73│ 331335.53│ 341183.47│ 309784.04│ 229493.88│ 79720.67│
│资产总计 │ 743855.74│ 511416.05│ 543953.74│ 592736.11│ 495969.90│ 181682.52│
│应付票据及应付账款 │ 266010.01│ 122519.44│ 94576.05│ 58210.03│ 30605.02│ 40776.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1298.67│ 452.18│ 283.73│ 197.48│ 397.04│ 250.31│
│流动负债 │ 519465.54│ 269216.50│ 224157.97│ 204622.27│ 110963.53│ 70221.28│
│长期借款 │ 36091.46│ 58604.25│ 83792.87│ 107291.36│ 75357.52│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 13961.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 47627.35│ 81737.86│ 87600.36│ 111483.53│ 78346.57│ 602.55│
│负债合计 │ 567092.89│ 350954.36│ 311758.33│ 316105.80│ 189310.09│ 70823.83│
│实收资本 │ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│ 20004.46│ 17793.22│
│资本公积金 │ 134212.71│ 134212.71│ 170283.82│ 170283.82│ 177240.71│ 51844.39│
│盈余公积 │ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│ 3967.82│ 3955.11│
│未分配利润 │ -64153.69│ -80422.78│ -31256.21│ 4966.55│ 45896.71│ 31352.82│
│少数股东权益 │ 74784.17│ 74664.55│ 61247.12│ 69617.86│ 59963.77│ 6558.50│
│归属母公司权益 │ 101978.69│ 85797.14│ 170948.29│ 207012.46│ 246696.03│ 104300.18│
│股东权益合计 │ 176762.85│ 160461.69│ 232195.41│ 276630.31│ 306659.81│ 110858.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 134568.30│ 105522.25│ 86841.11│ 53632.98│ 34081.92│ 42787.02│
│存货 │ 106032.29│ 91657.14│ 94128.98│ 53925.31│ 48955.97│ 47613.36│
│应收票据及应收账款 │ 164759.04│ 162957.87│ 76226.97│ 64454.74│ 29952.61│ 21634.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3753.58│ 1642.96│ 2499.02│ 1628.72│ 5859.94│ 4886.60│
│其他应收款 │ 894.02│ 452.92│ 810.76│ 911.16│ 1055.64│ 852.24│
│流动资产合计 │ 418176.01│ 365491.93│ 269819.85│ 180080.52│ 123198.49│ 127963.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 228961.80│ 236170.67│ 242774.80│ 249675.13│ 235577.98│ 241783.33│
│在建工程 │ 60416.64│ 50697.52│ 45703.90│ 44408.63│ 69165.03│ 66298.68│
│无形资产 │ 9745.63│ 9764.64│ 9848.55│ 9920.89│ 9993.93│ 10075.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 325679.73│ 320452.87│ 324484.22│ 331335.53│ 339897.01│ 342158.16│
│资产总计 │ 743855.74│ 685944.80│ 594304.07│ 511416.05│ 463095.50│ 470121.40│
│应付票据及应付账款 │ 266010.01│ 230090.20│ 218540.06│ 122519.44│ 98562.23│ 94964.61│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1298.67│ 412.78│ 362.84│ 452.18│ 421.51│ 321.65│
│流动负债 │ 519465.54│ 469073.78│ 343692.07│ 269216.50│ 201041.68│ 192449.64│
│长期借款 │ 36091.46│ 30890.65│ 57262.17│ 58604.25│ 64273.11│ 69986.64│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 16167.80│ 13961.51│ 15699.72│ ---│
│非流动负债 │ 47627.35│ 42131.26│ 82734.27│ 81737.86│ 85260.78│ 74474.92│
│负债合计 │ 567092.89│ 511205.04│ 426426.33│ 350954.36│ 286302.46│ 266924.56│
│实收资本 │ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│ 28006.25│
│资本公积金 │ 134212.71│ 134212.71│ 134212.71│ 134212.71│ 135419.99│ 170283.82│
│盈余公积 │ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│ 3967.60│
│未分配利润 │ -64153.69│ -65869.62│ -72729.37│ -80422.78│ -68691.00│ -55581.94│
│少数股东权益 │ 74784.17│ 74510.17│ 74364.32│ 74664.55│ 78048.14│ 56506.81│
│归属母公司权益 │ 101978.69│ 100229.58│ 93513.42│ 85797.14│ 98744.91│ 146690.03│
│股东权益合计 │ 176762.85│ 174739.75│ 167877.74│ 160461.69│ 176793.04│ 203196.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 524247.01│ 232660.13│ 148965.01│ 277678.98│ 173573.25│ 80304.77│
│营业总成本 │ 508499.12│ 273440.73│ 186599.77│ 296493.85│ 152420.97│ 72233.73│
│营业税金及附加 │ 1635.38│ 1112.91│ 1029.01│ 1013.94│ 630.53│ 368.11│
│销售费用 │ 570.87│ 865.19│ 524.00│ 779.29│ 542.10│ 389.43│
│财务费用 │ 9392.79│ 11895.26│ 6546.98│ 7698.25│ 2841.06│ 448.80│
│管理费用 │ 3248.11│ 5006.56│ 4634.69│ 6274.49│ 5087.61│ 2050.01│
│资产减值损失 │ -4650.25│ -15849.99│ -7913.79│ -28269.26│ -302.59│ -21.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 2.81│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8.36│ 0.00│ 6.69│ 8.31│ -876.96│ -278.66│
│营业利润 │ 17846.48│ -54233.92│ -45689.34│ -51800.11│ 17715.10│ 6844.53│
│营业外收入 │ 4.59│ 4.37│ 1.39│ 16.54│ 243.02│ 271.33│
│营业外支出 │ 136.66│ 92.46│ 118.42│ 65.77│ 5.55│ 314.59│
│利润总额 │ 17714.41│ -54322.01│ -45806.37│ -51849.33│ 17952.57│ 6801.27│
│所得税 │ 1325.71│ -501.77│ -1212.87│ -8616.52│ 2868.19│ 1496.24│
│净利润 │ 16388.70│ -53820.24│ -44593.50│ -43232.81│ 15084.38│ 5305.03│
│归属母公司净利润 │ 16309.07│ -48519.84│ -36222.76│ -38931.79│ 15090.40│ 5309.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 524247.01│ 327752.20│ 138282.35│ 232660.13│ 117242.96│ 72344.41│
│营业总成本 │ 508499.12│ 313719.88│ 133164.93│ 273440.73│ 154436.35│ 97799.22│
│营业税金及附加 │ 1635.38│ 1065.82│ 440.78│ 1112.91│ 751.05│ 474.71│
│销售费用 │ 570.87│ 278.50│ 122.17│ 865.19│ 349.23│ 232.31│
│财务费用 │ 9392.79│ 6124.35│ 3178.33│ 11895.26│ 8537.57│ 4660.64│
│管理费用 │ 3248.11│ 1955.45│ 879.97│ 5006.56│ 2824.04│ 1653.45│
│资产减值损失 │ -4650.25│ -2106.27│ -19.39│ -15849.99│ -5020.66│ -4600.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 8.36│ 8.36│ 8.36│ 0.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ 17846.48│ 16454.56│ 8621.44│ -54233.92│ -40974.42│ -28994.48│
│营业外收入 │ 4.59│ 2.67│ 0.24│ 4.37│ 1.67│ 0.47│
│营业外支出 │ 136.66│ 14.44│ 1.37│ 92.46│ 376.10│ 56.20│
│利润总额 │ 17714.41│ 16442.78│ 8620.31│ -54322.01│ -41348.86│ -29050.21│
│所得税 │ 1325.71│ 2036.21│ 1227.13│ -501.77│ 148.74│ 15.82│
│净利润 │ 16388.70│ 14406.58│ 7393.17│ -53820.24│ -41497.60│ -29066.04│
│归属母公司净利润 │ 16309.07│ 14593.14│ 7693.40│ -48519.84│ -37434.79│ -24325.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192443.28│ 160800.20│ 143299.13│ 68250.88│ 64260.85│ 29245.32│
│经营活动现金流出 │ 221000.32│ 182118.77│ 138849.68│ 217061.86│ 212132.57│ 34407.88│
│经营活动现金流量净额│ -28557.04│ -21318.57│ 4449.45│ -148810.98│ -147871.72│ -5162.57│
│投资活动现金流入 │ 349.36│ 2008.00│ 6.69│ 1023.83│ 12202.04│ 18712.69│
│投资活动现金流出 │ 7913.33│ 20406.06│ 31330.88│ 43955.64│ 125850.96│ 43147.26│
│投资活动现金流量净额│ -7563.96│ -18398.06│ -31324.18│ -42931.81│ -113648.92│ -24434.57│
│筹资活动现金流入 │ 132367.38│ 147929.34│ 101289.12│ 229950.94│ 423111.97│ 88492.50│
│筹资活动现金流出 │ 84698.88│ 115789.13│ 106695.76│ 68704.56│ 111822.31│ 38927.31│
│筹资活动现金流量净额│ 47668.49│ 32140.21│ -5406.64│ 161246.38│ 311289.66│ 49565.19│
│汇率变动对现金的影响│ -0.02│ -0.02│ 1.18│ 9.58│ 9.40│ -34.74│
│现金及等价物净增加额│ 11547.47│ -7576.44│ -32280.19│ -30486.83│ 49778.42│ 19933.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192443.28│ 125704.66│ 69545.16│ 160800.20│ 110758.40│ 78084.91│
│经营活动现金流出 │ 221000.32│ 127192.48│ 68831.37│ 182118.77│ 108913.62│ 76981.62│
│经营活动现金流量净额│ -28557.04│ -1487.81│ 713.79│ -21318.57│ 1844.78│ 1103.29│
│投资活动现金流入 │ 349.36│ 8.36│ 8.36│ 2008.00│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 7913.33│ 6434.32│ 1077.43│ 20406.06│ 7645.06│ 6560.79│
│投资活动现金流量净额│ -7563.96│ -6425.96│ -1069.07│ -18398.06│ -7645.06│ -6560.79│
│筹资活动现金流入 │ 132367.38│ 95367.36│ 9530.00│ 147929.34│ 46509.79│ 20359.79│
│筹资活动现金流出 │ 84698.88│ 67139.45│ 9204.93│ 115789.13│ 46599.44│ 18190.94│
│筹资活动现金流量净额│ 47668.49│ 28227.90│ 325.07│ 32140.21│ -89.65│ 2168.85│
│汇率变动对现金的影响│ -0.02│ -0.02│ -0.01│ -0.02│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 11547.47│ 20314.11│ -30.23│ -7576.44│ -5889.93│ -3288.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36726.68│ 15.79│ -8988.40│ 18.53│
│二季报 │ 35617.73│ 15.31│ -15337.33│ 31.61│
│三季报 │ 44898.55│ 19.30│ -13109.06│ 27.02│
│四季报 │ 115417.17│ 49.61│ -11085.05│ 22.85│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17528.80│ 11.77│ -3911.92│ 10.80│
│二季报 │ 42148.47│ 28.29│ -4161.82│ 11.49│
│三季报 │ 38270.84│ 25.69│ -4867.22│ 13.44│
│四季报 │ 51016.90│ 34.25│ -23281.79│ 64.27│
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