财务分析☆ ◇002809 红墙股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2400.04│ -3857.46│ 4876.04│ 8551.38│ 8994.59│ 11275.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4876.04│ 8551.38│ 8994.59│ 11275.30│
│净利润增长率(%) │ -277.42│ -179.11│ -42.98│ -4.93│ -20.23│ -20.45│
│扣非净利润(万) │ -2910.30│ -5208.75│ 3828.39│ 7613.08│ 6285.10│ 8245.47│
│营业总收(未调整:万) │ 62866.82│ 76885.36│ 67536.25│ 76080.16│ 93839.59│ 155167.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67536.25│ 76080.16│ 93839.59│ 155167.86│
│总营收同比增长率(%) │ 17.53│ 13.84│ -11.23│ -18.93│ -39.52│ 16.09│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -2.37│ 2.94│ 5.45│ 6.10│ 8.24│
│资产负债比率(%) │ 24.53│ 39.07│ 35.46│ 32.31│ 24.41│ 41.43│
│净利润现金含量(%) │ -173.80│ -83.14│ 360.69│ 185.12│ 141.73│ 97.60│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1800│ 0.2300│ 0.4100│ 0.4300│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1211│ -0.2500│ 0.1800│ 0.3600│ 0.3000│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0999│ -0.1823│ 0.2319│ 0.4068│ 0.4305│ 0.5450│
│每股资本公积金(元) │ 3.1038│ 2.1296│ 2.0750│ 2.0749│ 2.0384│ 1.9793│
│每股未分配利润(元) │ 3.0390│ 3.6773│ 4.1870│ 4.1153│ 3.8613│ 3.5948│
│每股净资产(元) │ 7.5004│ 7.2051│ 7.6569│ 7.5748│ 7.2570│ 6.9032│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1736│ 0.1516│ 0.8366│ 0.7530│ 0.6101│ 0.5319│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2400.04│ -1450.11│ -1118.87│ -3857.46│ -635.91│ 722.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -635.91│ 722.12│
│净利润增长率(%) │ -277.42│ -300.81│ -541.04│ -179.11│ -115.93│ -74.08│
│扣非净利润(万) │ -2910.30│ -1801.51│ -1305.82│ -5208.75│ -1892.67│ -277.81│
│营业总收(未调整:万) │ 62866.82│ 36396.82│ 17336.76│ 76885.36│ 53488.05│ 32222.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53488.05│ 32222.54│
│总营收同比增长率(%) │ 17.53│ 12.95│ 33.42│ 13.84│ 12.73│ 6.93│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -0.85│ -0.71│ -2.37│ -0.40│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 24.53│ 22.36│ 33.58│ 39.07│ 38.72│ 37.93│
│净利润现金含量(%) │ -173.80│ -167.02│ -115.77│ -83.14│ -452.32│ 342.98│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.0600│ -0.0500│ -0.1800│ -0.0300│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1211│ -0.0800│ -0.0582│ -0.2500│ -0.0894│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0999│ -0.0604│ -0.0499│ -0.1823│ -0.0301│ 0.0341│
│每股资本公积金(元) │ 3.1038│ 3.1038│ 2.5672│ 2.1296│ 2.1296│ 2.1292│
│每股未分配利润(元) │ 3.0390│ 3.0785│ 3.4181│ 3.6773│ 3.8296│ 3.8940│
│每股净资产(元) │ 7.5004│ 7.5387│ 7.3644│ 7.2051│ 7.3596│ 7.4238│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1736│ 0.1008│ 0.0577│ 0.1516│ 0.1359│ 0.1170│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.27│ 4.84│ 5.48│ 6.50│ 3.91│ 2.17│
│速动比率 │ 3.97│ 4.62│ 5.30│ 6.29│ 3.74│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 24.53│ 39.07│ 35.46│ 32.31│ 24.41│ 41.43│
│产权比率 │ 0.33│ 0.64│ 0.55│ 0.48│ 0.32│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.09│ 0.59│ 0.63│ 0.32│ 0.11│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.27│ 5.22│ 5.20│ 4.84│ 4.79│ 5.30│
│速动比率 │ 3.97│ 4.80│ 4.90│ 4.62│ 4.53│ 4.95│
│资产负债比率(%) │ 24.53│ 22.36│ 33.58│ 39.07│ 38.72│ 37.93│
│产权比率 │ 0.33│ 0.29│ 0.51│ 0.64│ 0.63│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.09│ 0.04│ 0.09│ 0.08│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.09│ 1.27│ 1.05│ 1.03│ 0.98│ 1.56│
│存货周转率 │ 6.13│ 10.05│ 8.86│ 8.54│ 9.51│ 15.70│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.47│ 0.41│ 0.48│ 0.51│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.37│ 3.22│ 5.12│ 5.48│ 8.19│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.30│ 0.27│ 0.34│ 0.42│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.09│ 0.63│ 0.30│ 1.27│ 0.87│ 0.54│
│存货周转率 │ 6.13│ 3.24│ 1.74│ 10.05│ 6.26│ 3.20│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.24│ 0.11│ 0.47│ 0.33│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.44│ 0.21│ 1.37│ 0.93│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.30│ 0.20│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.33│ -2.44│ 2.92│ 5.18│ 5.93│ 7.89│
│销售毛利率 │ 13.84│ 16.53│ 29.20│ 32.89│ 27.87│ 25.34│
│营业利润率 │ -4.66│ -5.81│ 8.85│ 12.75│ 9.67│ 6.52│
│销售净利率 │ -3.82│ -5.02│ 7.22│ 11.24│ 9.59│ 7.27│
│总资产净利率 │ -0.96│ -1.49│ 1.94│ 3.84│ 4.05│ 5.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.33│ -0.80│ -0.66│ -2.44│ -0.39│ 0.44│
│销售毛利率 │ 13.84│ 16.91│ 15.52│ 16.53│ 17.50│ 21.49│
│营业利润率 │ -4.66│ -4.78│ -8.01│ -5.81│ -1.83│ 2.34│
│销售净利率 │ -3.82│ -3.98│ -6.45│ -5.02│ -1.19│ 2.24│
│总资产净利率 │ -0.96│ -0.59│ -0.44│ -1.49│ -0.24│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.53│ 13.84│ -11.23│ -18.93│ -39.52│ 16.09│
│营业利润增长率 │ -198.53│ -174.72│ -38.38│ 6.89│ -10.26│ -26.25│
│净利润增长率 │ -277.42│ -179.11│ -42.98│ -4.93│ -20.23│ -20.45│
│净资产增长率 │ 13.95│ -5.26│ 1.05│ 8.95│ 6.17│ 9.14│
│总资产增长率 │ -8.00│ 0.34│ 5.97│ 21.57│ -17.73│ 24.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.53│ 12.95│ 33.42│ 13.84│ 12.73│ 6.93│
│营业利润增长率 │ -198.53│ -330.25│ -962.35│ -174.72│ -120.55│ -77.72│
│净利润增长率 │ -277.42│ -300.81│ -541.04│ -179.11│ -115.93│ -74.08│
│净资产增长率 │ 13.95│ 14.53│ 6.74│ -5.26│ -3.30│ -2.49│
│总资产增长率 │ -8.00│ -10.12│ -2.08│ 0.34│ 1.85│ 1.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期主动提前归还│ 7841.18│ 25319.59│ -69.03│
│ │银行项目贷款 │ │ │ │
│应收票据 │本期末持有的商业│ 1058.46│ 1697.92│ -37.66│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│存货 │本期末为生产储备│ 10219.20│ 7446.77│ 37.23│
│ │的材料及生产的产│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期收到大亚湾项│ 3518.30│ 5260.49│ -33.12│
│ │目税费返还 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放已计提员│ 591.97│ 1231.71│ -51.94│
│ │工奖金绩效工资 │ │ │ │
│其他应付款 │本期发放已计提相│ 543.41│ 786.98│ -30.95│
│ │关费用 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 2253.42│ 3293.79│ -31.59│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│上期末已背书或贴│ 101.99│ 760.26│ -86.58│
│ │现未到期商业票据│ │ │ │
│ │在本期陆续到期兑│ │ │ │
│ │付，未终止确认票│ │ │ │
│ │据余额减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期主动提前归还│ 23674.19│ 40275.00│ -41.22│
│ │银行项目贷款 │ │ │ │
│应付债券 │本期可转换公司债│ ---│ 26708.83│ -100.00│
│ │券转股 │ │ │ │
│其他权益工具│本期可转换公司债│ ---│ 5677.51│ -100.00│
│ │券转股 │ │ │ │
│资本公积 │本期可转换公司债│ 74572.94│ 45065.48│ 65.48│
│ │券转股 │ │ │ │
│专项储备 │本期按规定计提安│ 312.74│ 154.29│ 102.70│
│ │全生产费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期大亚湾项目研│ 3536.53│ 2096.04│ 68.72│
│ │发投入增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助类收│ 404.36│ 159.78│ 153.07│
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末持有结构性│ -37.67│ 114.91│ -132.78│
│收益 │存款利息到账冲回│ │ │ │
│ │计提利息 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -893.57│ -518.82│ -72.23│
│ │金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提固定资产│ -93.10│ ---│ ---│
│ │跌价金额 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 35.73│ 423.60│ -91.56│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到客户违约│ 150.00│ 109.04│ 37.56│
│ │金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付非经营性│ 40.16│ 62.53│ -35.77│
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ -417.04│ -298.01│ -39.94│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到大亚湾项│ 4171.23│ 2876.36│ 45.02│
│的现金流量净│目税费返还 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净投│ -627.26│ -22649.12│ 97.23│
│的现金流量净│放规模减少及支付│ │ │ │
│额 │工程款减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期主动提前偿还│ -21448.09│ 1137.81│ -1985.03│
│的现金流量净│银行借款，新增借│ │ │ │
│额 │款减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25696.45│ 25319.59│ 1.49│
│应收款项 │--- │ 54934.30│ 59829.60│ -8.18│
│存货 │--- │ 11242.64│ 7446.77│ 50.97│
│长期股权投资│--- │ 81.51│ 79.60│ 2.39│
│固定资产 │--- │ 81847.46│ 84426.81│ -3.06│
│在建工程 │--- │ 15.00│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 308.21│ 308.21│ 0.00│
│短期借款 │--- │ 10.01│ 10.01│ -0.01│
│合同负债 │--- │ 1109.19│ 994.29│ 11.56│
│长期借款 │本期向银行归还部│ 24829.03│ 40275.00│ -38.35│
│ │分项目贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 241.86│ 214.22│ 12.90│
│无形资产 │--- │ 7600.44│ 7706.26│ -1.37│
│其他应收款 │--- │ 1608.78│ 1705.22│ -5.66│
│交易性金融资│期末持有银行结构│ 19051.59│ 37491.97│ -49.18│
│产 │性存款 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 2053.05│ 1697.92│ 20.92│
│应收款项融资│--- │ 17803.69│ 21084.72│ -15.56│
│应付票据 │--- │ 18382.95│ 21886.59│ -16.01│
│应付账款 │--- │ 3623.61│ 4447.45│ -18.52│
│营业收入 │--- │ 36396.82│ 32222.54│ 12.95│
│营业成本 │--- │ 30241.87│ 25296.42│ 19.55│
│销售费用 │--- │ 1925.52│ 1990.97│ -3.29│
│管理费用 │--- │ 2619.60│ 2979.00│ -12.06│
│财务费用 │本期专项债务利息│ 772.58│ 586.10│ 31.82│
│ │费用化 │ │ │ │
│所得税费用 │本期营业利润下降│ -225.31│ 100.59│ -323.98│
│研发投入 │增加精细化工板块│ 2301.62│ 1338.38│ 71.97│
│ │研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 2421.94│ 2476.75│ -2.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│银行结构性存款到│ 17751.14│ -8399.71│ 311.33│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还部分银行│ -19782.91│ 3074.19│ -743.52│
│的现金流量净│项目贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│各期购买的银行结│ 390.16│ -2848.76│ 113.70│
│价物净增加额│构性存款到期日不│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -380.74│ -95.74│ -297.69│
│ │金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提固定资产│ -93.10│ ---│ ---│
│ │跌价 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7841.18│ 25319.59│ 29695.84│ 59606.95│ 30531.83│ 46915.00│
│存货 │ 10219.20│ 7446.77│ 5329.12│ 5463.30│ 6496.23│ 7733.58│
│应收票据及应收账款 │ 56692.49│ 61527.52│ 65359.80│ 70048.62│ 84853.17│ 122342.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4265.62│ 3904.09│ 2756.33│ 2017.37│ 3173.69│ 932.05│
│其他应收款 │ 1408.12│ 1705.22│ 1734.17│ 1647.51│ 1483.62│ 1074.43│
│流动资产合计 │ 146466.78│ 163740.37│ 163122.17│ 164293.83│ 155203.08│ 209860.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76.29│ 79.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80444.52│ 84426.81│ 27999.10│ 13929.25│ 15774.99│ 18450.59│
│在建工程 │ ---│ ---│ 56133.47│ 47960.96│ 11948.30│ 2344.06│
│无形资产 │ 7547.50│ 7706.26│ 7901.08│ 8111.65│ 8277.73│ 8062.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92309.00│ 95794.76│ 95528.79│ 79774.33│ 45399.05│ 33974.46│
│资产总计 │ 238775.78│ 259535.13│ 258650.96│ 244068.16│ 200602.13│ 243835.36│
│应付票据及应付账款 │ 29589.93│ 26334.04│ 26191.76│ 19275.14│ 30046.27│ 62549.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 784.57│ 994.29│ 197.81│ 141.62│ 502.27│ 1172.16│
│流动负债 │ 34324.49│ 33807.59│ 29784.05│ 25259.51│ 39728.34│ 96579.79│
│长期借款 │ 23674.19│ 40275.00│ 34710.04│ 27590.51│ 8562.64│ 4066.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24245.81│ 67580.23│ 61939.56│ 53607.86│ 9239.32│ 4434.70│
│负债合计 │ 58570.30│ 101387.82│ 91723.61│ 78867.37│ 48967.66│ 101014.49│
│实收资本 │ 24026.02│ 21161.24│ 21022.90│ 21022.73│ 20895.06│ 20689.09│
│资本公积金 │ 74572.94│ 45065.48│ 43622.13│ 43620.48│ 42592.65│ 40949.04│
│盈余公积 │ 8321.82│ 8321.82│ 8321.82│ 8106.64│ 7490.08│ 6889.71│
│未分配利润 │ 73014.19│ 77816.83│ 88022.21│ 86514.77│ 80682.22│ 74373.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 180205.49│ 158147.31│ 166927.35│ 165200.79│ 151634.47│ 142820.87│
│股东权益合计 │ 180205.49│ 158147.31│ 166927.35│ 165200.79│ 151634.47│ 142820.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7841.18│ 25696.45│ 12245.81│ 25319.59│ 10996.85│ 26875.48│
│存货 │ 10219.20│ 11242.64│ 9394.03│ 7446.77│ 8773.26│ 10493.25│
│应收票据及应收账款 │ 56692.49│ 56987.35│ 59370.01│ 61527.52│ 62404.88│ 62434.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4265.62│ 3734.28│ 2803.28│ 3904.09│ 2920.23│ 2029.57│
│其他应收款 │ 1408.12│ 1608.78│ 1780.67│ 1705.22│ 1784.89│ 1863.66│
│流动资产合计 │ 146466.78│ 139609.15│ 159488.62│ 163740.37│ 165310.92│ 162664.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76.29│ 81.51│ 68.36│ 79.60│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 80444.52│ 81847.46│ 83114.33│ 84426.81│ 87181.52│ 88583.61│
│在建工程 │ ---│ 15.00│ 40.34│ ---│ 22.09│ ---│
│无形资产 │ 7547.50│ 7600.44│ 7653.25│ 7706.26│ 7759.28│ 7800.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92309.00│ 93670.81│ 94649.99│ 95794.76│ 98112.46│ 99563.41│
│资产总计 │ 238775.78│ 233279.95│ 254138.62│ 259535.13│ 263423.38│ 262228.07│
│应付票据及应付账款 │ 29589.93│ 22006.56│ 24235.92│ 26334.04│ 28656.02│ 25648.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 784.57│ 1109.19│ 943.69│ 994.29│ 1043.51│ 444.66│
│流动负债 │ 34324.49│ 26721.20│ 30645.31│ 33807.59│ 34535.97│ 30712.07│
│长期借款 │ 23674.19│ 24829.03│ 38700.00│ 40275.00│ 40275.00│ 41850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24245.81│ 25434.31│ 54683.54│ 67580.23│ 67472.53│ 68747.85│
│负债合计 │ 58570.30│ 52155.51│ 85328.85│ 101387.82│ 102008.50│ 99459.92│
│实收资本 │ 24026.02│ 24026.02│ 22438.79│ 21161.24│ 21161.13│ 21160.03│
│资本公积金 │ 74572.94│ 74572.94│ 57604.92│ 45065.48│ 45064.34│ 45053.60│
│盈余公积 │ 8321.82│ 8321.82│ 8321.82│ 8321.82│ 8321.82│ 8321.82│
│未分配利润 │ 73014.19│ 73964.11│ 76697.96│ 77816.83│ 81038.38│ 82396.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 180205.49│ 181124.44│ 168809.77│ 158147.31│ 161414.88│ 162768.15│
│股东权益合计 │ 180205.49│ 181124.44│ 168809.77│ 158147.31│ 161414.88│ 162768.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62866.82│ 76885.36│ 67536.25│ 76080.16│ 93839.59│ 155167.86│
│营业总成本 │ 65635.31│ 80875.80│ 61561.77│ 67438.57│ 86431.19│ 143010.43│
│营业税金及附加 │ 225.33│ 625.65│ 489.54│ 554.44│ 570.57│ 769.95│
│销售费用 │ 2798.63│ 4401.71│ 4933.99│ 6541.77│ 7989.44│ 10637.02│
│财务费用 │ 950.98│ 1993.44│ -183.16│ -144.17│ 100.36│ 917.72│
│管理费用 │ 3955.23│ 5856.48│ 4897.67│ 5289.69│ 6261.48│ 9315.23│
│资产减值损失 │ -93.10│ -948.59│ -160.19│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -37.67│ 2.16│ 89.80│ -8.56│ 741.67│ 421.95│
│投资收益 │ 425.82│ 785.22│ 844.55│ 192.85│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2926.92│ -4466.38│ 5977.12│ 9699.23│ 9073.93│ 10111.48│
│营业外收入 │ 150.00│ 139.72│ 130.52│ 498.89│ 1796.54│ 3199.51│
│营业外支出 │ 40.16│ 113.05│ 35.98│ 338.79│ 424.80│ 361.88│
│利润总额 │ -2817.09│ -4439.71│ 6071.66│ 9859.32│ 10445.67│ 12949.11│
│所得税 │ -417.04│ -582.25│ 1195.62│ 1307.94│ 1451.08│ 1673.81│
│净利润 │ -2400.04│ -3857.46│ 4876.04│ 8551.38│ 8994.59│ 11275.30│
│归属母公司净利润 │ -2400.04│ -3857.46│ 4876.04│ 8551.38│ 8994.59│ 11275.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62866.82│ 36396.82│ 17336.76│ 76885.36│ 53488.05│ 32222.54│
│营业总成本 │ 65635.31│ 38008.40│ 18726.69│ 80875.80│ 55194.28│ 32345.18│
│营业税金及附加 │ 225.33│ 147.21│ 63.45│ 625.65│ 241.84│ 154.32│
│销售费用 │ 2798.63│ 1925.52│ 948.43│ 4401.71│ 3109.01│ 1990.97│
│财务费用 │ 950.98│ 772.58│ 706.80│ 1993.44│ 1252.75│ 586.10│
│管理费用 │ 3955.23│ 2619.60│ 1357.01│ 5856.48│ 4367.66│ 2979.00│
│资产减值损失 │ -93.10│ -93.10│ ---│ -948.59│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -37.67│ -40.38│ 86.60│ 2.16│ 114.91│ -28.52│
│投资收益 │ 425.82│ 318.09│ 102.91│ 785.22│ 546.33│ 422.92│
│营业利润 │ -2926.92│ -1738.82│ -1389.31│ -4466.38│ -980.43│ 755.20│
│营业外收入 │ 150.00│ 93.45│ 31.33│ 139.72│ 109.04│ 100.58│
│营业外支出 │ 40.16│ 30.06│ 20.17│ 113.05│ 62.53│ 33.06│
│利润总额 │ -2817.09│ -1675.42│ -1378.15│ -4439.71│ -933.92│ 822.72│
│所得税 │ -417.04│ -225.31│ -259.27│ -582.25│ -298.01│ 100.59│
│净利润 │ -2400.04│ -1450.11│ -1118.87│ -3857.46│ -635.91│ 722.12│
│归属母公司净利润 │ -2400.04│ -1450.11│ -1118.87│ -3857.46│ -635.91│ 722.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69232.89│ 86704.26│ 79688.14│ 94907.56│ 128469.94│ 148139.78│
│经营活动现金流出 │ 65061.65│ 83497.20│ 62100.89│ 79077.11│ 115721.87│ 137135.61│
│经营活动现金流量净额│ 4171.23│ 3207.06│ 17587.24│ 15830.45│ 12748.07│ 11004.17│
│投资活动现金流入 │ 155325.98│ 240518.28│ 293503.64│ 74030.75│ 37567.93│ 7648.52│
│投资活动现金流出 │ 155953.24│ 246612.12│ 345868.51│ 107295.92│ 47342.52│ 13850.98│
│投资活动现金流量净额│ -627.26│ -6093.84│ -52364.86│ -33265.18│ -9774.59│ -6202.46│
│筹资活动现金流入 │ 10.00│ 45011.23│ 9552.15│ 57616.91│ 12274.51│ 39019.04│
│筹资活动现金流出 │ 21458.09│ 45301.46│ 7840.94│ 11057.07│ 31681.16│ 7418.55│
│筹资活动现金流量净额│ -21448.09│ -290.22│ 1711.21│ 46559.84│ -19406.65│ 31600.48│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17904.12│ -3177.00│ -33066.41│ 29125.11│ -16433.17│ 36402.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69232.89│ 47960.43│ 22580.07│ 86704.26│ 61456.19│ 43808.87│
│经营活动现金流出 │ 65061.65│ 45538.49│ 21284.75│ 83497.20│ 58579.83│ 41332.12│
│经营活动现金流量净额│ 4171.23│ 2421.94│ 1295.32│ 3207.06│ 2876.36│ 2476.75│
│投资活动现金流入 │ 155325.98│ 118227.01│ 23569.86│ 240518.28│ 180961.82│ 141582.55│
│投资活动现金流出 │ 155953.24│ 100475.88│ 35977.56│ 246612.12│ 203610.93│ 149982.26│
│投资活动现金流量净额│ -627.26│ 17751.14│ -12407.69│ -6093.84│ -22649.12│ -8399.71│
│筹资活动现金流入 │ 10.00│ ---│ ---│ 45011.23│ 45011.23│ 45001.23│
│筹资活动现金流出 │ 21458.09│ 19782.91│ 1926.24│ 45301.46│ 43873.42│ 41927.04│
│筹资活动现金流量净额│ -21448.09│ -19782.91│ -1926.24│ -290.22│ 1137.81│ 3074.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17904.12│ 390.16│ -13038.62│ -3177.00│ -18634.95│ -2848.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12994.05│ 16.90│ 253.69│ -6.58│
│二季报 │ 19228.49│ 25.01│ 468.44│ -12.14│
│三季报 │ 21265.52│ 27.66│ -1358.03│ 35.21│
│四季报 │ 23397.31│ 30.43│ -3221.55│ 83.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12481.75│ 18.48│ 1304.90│ 26.76│
│二季报 │ 17653.08│ 26.14│ 1480.53│ 30.36│
│三季报 │ 17313.39│ 25.64│ 1207.13│ 24.76│
│四季报 │ 20088.02│ 29.74│ 883.49│ 18.12│
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