财务分析☆ ◇002810 山东赫达 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21299.81│ 14170.71│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22163.49│ 22020.94│ 35382.03│ 32953.53│
│净利润增长率(%) │ 88.27│ -36.06│ 0.65│ -37.76│ 7.36│ 30.65│
│扣非净利润(万) │ 20520.86│ 15997.18│ 19349.50│ 21717.36│ 34765.53│ 31471.38│
│营业总收(未调整:万) │ 122482.98│ 191183.49│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│总营收同比增长率(%) │ 26.05│ -2.28│ 25.72│ -9.70│ 10.44│ 19.22│
│加权净资产收益率(%) │ 9.28│ 6.39│ 10.24│ 11.17│ 20.65│ 23.95│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 44.41│ 46.70│ 44.76│ 43.51│ 41.26│
│净利润现金含量(%) │ 130.02│ 266.63│ 129.08│ 81.62│ 84.75│ 138.24│
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4100│ 0.6500│ 0.6400│ 1.0400│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5900│ 0.4700│ 0.5700│ 0.6400│ 1.0200│ 0.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6092│ 0.4066│ 0.6366│ 0.6433│ 1.0332│ 0.9619│
│每股资本公积金(元) │ 0.2916│ 0.2475│ 0.4729│ 0.3802│ 0.3878│ 0.3849│
│每股未分配利润(元) │ 4.9109│ 4.5144│ 4.2366│ 4.0347│ 3.7451│ 2.8842│
│每股净资产(元) │ 6.5052│ 6.0735│ 6.0907│ 5.8589│ 5.4950│ 4.5194│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7921│ 1.0841│ 0.8218│ 0.5251│ 0.8756│ 1.3298│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21299.81│ 10270.69│ 14170.71│ 13932.29│ 11313.71│ 4516.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11313.71│ 4516.93│
│净利润增长率(%) │ 88.27│ 127.38│ -36.06│ -29.65│ -8.71│ -15.73│
│扣非净利润(万) │ 20520.86│ 9919.51│ 15997.18│ 12957.71│ 10527.87│ 4044.81│
│营业总收(未调整:万) │ 122482.98│ 59664.30│ 191183.49│ 143669.16│ 97173.62│ 46692.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 97173.62│ 46692.94│
│总营收同比增长率(%) │ 26.05│ 27.78│ -2.28│ 0.11│ 3.91│ 7.25│
│加权净资产收益率(%) │ 9.28│ 4.57│ 6.39│ 6.11│ 4.98│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 42.73│ 44.41│ 43.00│ 45.10│ 44.95│
│净利润现金含量(%) │ 130.02│ 102.38│ 266.63│ 76.72│ 36.66│ 17.58│
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.2973│ 0.4100│ 0.4100│ 0.3300│ 0.1322│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5900│ 0.2841│ 0.4700│ 0.3722│ 0.3100│ 0.1162│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6092│ 0.2941│ 0.4066│ 0.4002│ 0.3250│ 0.1297│
│每股资本公积金(元) │ 0.2916│ 0.2734│ 0.2475│ 0.5480│ 0.5230│ 0.4979│
│每股未分配利润(元) │ 4.9109│ 4.7996│ 4.5144│ 4.5373│ 4.5616│ 4.3663│
│每股净资产(元) │ 6.5052│ 6.3751│ 6.0735│ 6.4021│ 6.4234│ 6.2551│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7921│ 0.3011│ 1.0841│ 0.3070│ 0.1191│ 0.0228│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.76│ 1.54│ 1.17│ 0.83│ 0.96│
│速动比率 │ 1.53│ 1.38│ 1.13│ 0.80│ 0.59│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 44.41│ 46.70│ 44.76│ 43.51│ 41.26│
│产权比率 │ 0.83│ 0.82│ 0.88│ 0.81│ 0.77│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.39│ 0.27│ 0.21│ 0.29│ 0.54│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.94│ 1.76│ 1.78│ 1.61│ 1.58│
│速动比率 │ 1.53│ 1.58│ 1.38│ 1.28│ 1.18│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 44.48│ 42.73│ 44.41│ 43.00│ 45.10│ 44.95│
│产权比率 │ 0.83│ 0.77│ 0.82│ 0.75│ 0.82│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.11│ 0.39│ 0.13│ 0.04│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.34│ 3.95│ 4.47│ 4.35│ 5.18│ 6.03│
│存货周转率 │ 2.23│ 3.59│ 3.86│ 3.93│ 4.78│ 5.79│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.15│ 1.49│ 1.66│ 2.07│ 2.10│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.98│ 0.92│ 1.04│ 2.20│ 2.18│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.47│ 0.49│ 0.44│ 0.58│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 1.19│ 3.95│ 2.66│ 1.74│ 0.83│
│存货周转率 │ 2.23│ 1.14│ 3.59│ 2.53│ 1.66│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.34│ 1.15│ 0.92│ 0.60│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.32│ 0.98│ 0.73│ 0.49│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.15│ 0.47│ 0.35│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.06│ 6.46│ 10.03│ 10.51│ 18.80│ 21.28│
│销售毛利率 │ 33.82│ 25.94│ 26.98│ 29.29│ 34.20│ 36.55│
│营业利润率 │ 22.22│ 9.86│ 13.16│ 16.72│ 23.88│ 24.13│
│销售净利率 │ 18.68│ 7.56│ 11.33│ 14.15│ 20.53│ 21.12│
│总资产净利率 │ 5.43│ 3.52│ 5.58│ 6.18│ 11.86│ 15.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.06│ 4.46│ 6.46│ 6.01│ 4.86│ 1.99│
│销售毛利率 │ 33.82│ 32.32│ 25.94│ 25.63│ 26.79│ 25.24│
│营业利润率 │ 22.22│ 21.16│ 9.86│ 12.03│ 14.78│ 12.05│
│销售净利率 │ 18.68│ 17.65│ 7.56│ 9.70│ 11.64│ 9.67│
│总资产净利率 │ 5.43│ 2.57│ 3.52│ 3.39│ 2.70│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.05│ -2.28│ 25.72│ -9.70│ 10.44│ 19.22│
│营业利润增长率 │ 89.55│ -26.79│ -1.06│ -36.77│ 9.29│ 27.82│
│净利润增长率 │ 88.27│ -36.06│ 0.65│ -37.76│ 7.36│ 30.65│
│净资产增长率 │ 7.20│ -0.78│ 5.49│ 11.33│ 21.54│ 28.66│
│总资产增长率 │ 7.86│ -2.19│ 9.32│ 13.85│ 26.40│ 55.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 26.05│ 27.78│ -2.28│ 0.11│ 3.91│ 7.25│
│营业利润增长率 │ 89.55│ 124.51│ -26.79│ -23.70│ 0.38│ -12.96│
│净利润增长率 │ 88.27│ 127.38│ -36.06│ -29.65│ -8.71│ -15.73│
│净资产增长率 │ 7.20│ 4.99│ -0.78│ 4.91│ 5.24│ 2.59│
│总资产增长率 │ 7.86│ 1.91│ -2.19│ -1.90│ 2.17│ -0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 83782.37│ 56229.27│ 49.00│
│应收款项 │--- │ 60440.70│ 44062.75│ 37.17│
│存货 │--- │ 36151.92│ 36600.71│ -1.23│
│投资性房地产│--- │ 38.50│ 23.63│ 62.90│
│长期股权投资│--- │ 5584.08│ 4610.32│ 21.12│
│固定资产 │--- │ 179519.24│ 186286.72│ -3.63│
│在建工程 │--- │ 19594.40│ 21087.13│ -7.08│
│使用权资产 │--- │ 694.74│ 371.10│ 87.21│
│短期借款 │--- │ 43511.00│ 33021.00│ 31.77│
│合同负债 │--- │ 1978.78│ 2859.81│ -30.81│
│长期借款 │--- │ 10059.58│ 11738.44│ -14.30│
│租赁负债 │--- │ 376.28│ 156.28│ 140.77│
│营业收入 │--- │ 122482.98│ 97173.62│ 26.05│
│营业成本 │--- │ 81059.49│ 71143.63│ 13.94│
│销售费用 │--- │ 1644.74│ 2056.28│ -20.01│
│管理费用 │--- │ 4404.81│ 5840.37│ -24.58│
│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 3869.94│ -323.82│ 1295.09│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期所得税费用计│ 4301.67│ 2964.22│ 45.12│
│ │提增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4476.72│ 4633.57│ -3.39│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 27694.96│ 4147.56│ 567.74│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -9667.30│ -16290.93│ 40.66│
│的现金流量净│支出现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到其他与筹│ 1884.69│ 23397.07│ -91.94│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司经营活动│ 18835.89│ 11715.38│ 60.78│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│管理费用 │公司本期计提股份│ 1700.47│ 2705.99│ -37.16│
│ │支付费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 1925.82│ 241.12│ 698.70│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期联营公司│ 42.60│ 325.32│ -86.91│
│ │、合营公司投资收│ │ │ │
│ │益及锁汇收益减少│ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提资产│ -42.30│ -249.97│ 83.08│
│ │减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置旧资│ 0.94│ -1.98│ 147.45│
│ │产产生的收益增加│ │ │ │
│营业外收入 │公司本期非日常经│ 8.23│ 2.87│ 186.50│
│ │营活动利得增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期发生捐赠│ 11.70│ 4.50│ 160.35│
│ │支出 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润总额│ 2094.42│ 1105.68│ 89.42│
│ │增加导致计提所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期增加孙公司美│ -70.48│ ---│ ---│
│-外币财务报 │国赫尔希外币报表│ │ │ │
│表折算差额 │折算差额 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期以公允价│ 1766.06│ 4790.90│ -63.14│
│ │值计量且其变动计│ │ │ │
│ │入其他综合收益金│ │ │ │
│ │融资产的应收票据│ │ │ │
│ │支付及到期兑付 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本期预付钢卷│ 2414.65│ 4672.91│ -48.33│
│ │采购款及所得税款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期预付设备│ 1221.12│ 226.39│ 439.38│
│产 │及工程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期已收客户│ 1461.91│ 2859.81│ -48.88│
│ │对价而应向客户转│ │ │ │
│ │让商品的义务减少│ │ │ │
│应交税费 │公司本期应交增值│ 5234.72│ 2684.81│ 94.98│
│ │税、所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司本期长期借款│ 3544.98│ 9164.68│ -61.32│
│非流动负债 │中一年内到期借款│ │ │ │
│ │偿还 │ │ │ │
│其他流动负债│公司本期已收客户│ 179.04│ 366.21│ -51.11│
│ │对价中待转销项税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期孙公司美国赫│ -126.05│ -55.56│ -126.85│
│ │尔希外币报表折算│ │ │ │
│ │差额变动 │ │ │ │
│收到的税费返│公司本期收到的出│ 779.36│ 476.22│ 63.66│
│还 │口退税款增加 │ │ │ │
│支付其他与经│公司本期支付其他│ 1804.15│ 1179.18│ 53.00│
│营活动有关的│与经营活动现金增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司上年同期收到│ 0.00│ 1140.16│ -100.00│
│收到的现金 │合营、联营公司分│ │ │ │
│ │红款 │ │ │ │
│处置固定资产│公司本期收到处置│ 3.20│ 44.64│ -92.84│
│、无形资产和│旧资产款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司本期收回代垫│ 1769.61│ ---│ ---│
│资活动有关的│款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司本期购建资产│ 409.51│ 1584.90│ -74.16│
│、无形资产和│支出减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│支付其他与投│公司本期支付远期│ 5.59│ ---│ ---│
│资活动有关的│结汇利差款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│公司本期收到股票│ 1257.36│ ---│ ---│
│的现金 │期权行权款 │ │ │ │
│取得借款收到│公司本期银行借款│ 8700.00│ 3177.00│ 173.84│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司本期收回保证│ 902.40│ 9727.92│ -90.72│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│公司本期偿还贷款│ 9940.07│ 2463.94│ 303.42│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│公司本期支付的贷│ 300.80│ 140.51│ 114.08│
│润或偿付利息│款利息增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│公司本期支付保证│ 810.21│ 11142.95│ -92.73│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83782.37│ 56229.27│ 48880.88│ 23734.75│ 15096.63│ 16587.96│
│存货 │ 36151.92│ 36600.71│ 42209.02│ 31832.53│ 24206.33│ 23199.43│
│应收票据及应收账款 │ 60440.70│ 45962.75│ 53121.55│ 35160.86│ 36804.10│ 30213.37│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2465.07│ 5578.03│ 6451.28│ 1863.83│ 2147.76│ 2399.39│
│其他应收款 │ 13517.75│ 17072.02│ 6298.22│ 3941.50│ 2076.90│ 2226.00│
│流动资产合计 │ 208373.46│ 170906.59│ 161632.24│ 101782.19│ 85752.15│ 81025.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5584.08│ 4610.32│ 3058.79│ 4057.35│ 3718.74│ 1855.78│
│固定资产净额 │ 179519.24│ 186286.72│ 205785.94│ 218039.13│ 80222.38│ 76122.80│
│在建工程 │ 19594.40│ 21087.13│ 6067.46│ 16501.06│ 141184.27│ 69374.44│
│无形资产 │ 19563.07│ 19859.83│ 20493.67│ 21817.42│ 18353.57│ 18679.59│
│商誉 │ ---│ ---│ 13797.29│ 13842.05│ 44.75│ 44.75│
│非流动资产合计 │ 229022.77│ 234607.40│ 252955.92│ 277470.57│ 247382.12│ 182526.86│
│资产总计 │ 437396.23│ 405513.99│ 414588.16│ 379252.76│ 333134.27│ 263552.71│
│应付票据及应付账款 │ 42935.84│ 37846.38│ 62727.95│ 55300.51│ 63236.13│ 50935.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1978.78│ 2859.81│ 1743.47│ 2953.24│ 3225.82│ 2070.50│
│流动负债 │ 112537.21│ 97188.40│ 105227.82│ 87123.28│ 103489.78│ 84218.16│
│长期借款 │ 10059.58│ 11738.44│ 11003.00│ 7440.00│ 35788.07│ 18233.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 229.35│ 572.40│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82012.60│ 82890.14│ 88377.05│ 82639.57│ 41471.18│ 24510.79│
│负债合计 │ 194549.82│ 180078.55│ 193604.86│ 169762.85│ 144960.96│ 108728.96│
│实收资本 │ 34965.95│ 34850.25│ 34813.69│ 34228.70│ 34244.60│ 34257.60│
│资本公积金 │ 10197.30│ 8625.25│ 16462.67│ 13014.85│ 13279.35│ 13184.65│
│盈余公积 │ 17117.61│ 17117.61│ 16248.71│ 15530.79│ 13635.90│ 11123.48│
│未分配利润 │ 171715.84│ 157329.12│ 147490.91│ 138101.48│ 128249.46│ 98807.45│
│少数股东权益 │ 7787.78│ 6168.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 235058.64│ 219266.54│ 220983.30│ 209489.91│ 188173.31│ 154823.75│
│股东权益合计 │ 242846.41│ 225435.44│ 220983.30│ 209489.91│ 188173.31│ 154823.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83782.37│ 67281.53│ 56229.27│ 36234.43│ 42446.82│ 49885.98│
│存货 │ 36151.92│ 34244.84│ 36600.71│ 42196.60│ 43730.68│ 40807.11│
│应收票据及应收账款 │ 60440.70│ 57928.38│ 45962.75│ 55553.11│ 58819.37│ 60309.66│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2465.07│ 4172.62│ 5578.03│ 11977.42│ 9804.78│ 5335.05│
│其他应收款 │ 13517.75│ 15891.13│ 17072.02│ 2541.04│ 2517.27│ 5537.29│
│流动资产合计 │ 208373.46│ 183699.22│ 170906.59│ 151565.47│ 163371.78│ 163132.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5584.08│ 4408.96│ 4610.32│ 5218.95│ 4137.36│ 2999.73│
│固定资产净额 │ 179519.24│ 184632.28│ 186286.72│ 185752.93│ 194561.35│ 200181.68│
│在建工程 │ 19594.40│ 17038.00│ 21087.13│ 26041.98│ 22916.77│ 7063.16│
│无形资产 │ 19563.07│ 19703.28│ 19859.83│ 20016.60│ 20173.81│ 20331.29│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ 13797.29│ 13797.29│ 13797.29│
│非流动资产合计 │ 229022.77│ 229576.47│ 234607.40│ 255137.28│ 260222.28│ 248676.52│
│资产总计 │ 437396.23│ 413275.68│ 405513.99│ 406702.75│ 423594.06│ 411808.96│
│应付票据及应付账款 │ 42935.84│ 35882.87│ 37846.38│ 43587.79│ 54693.68│ 52295.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1978.78│ 1461.91│ 2859.81│ 1704.75│ 1354.25│ 1666.94│
│流动负债 │ 112537.21│ 94622.11│ 97188.40│ 85311.17│ 101192.15│ 103514.80│
│长期借款 │ 10059.58│ 10596.22│ 11738.44│ 11838.15│ 12657.18│ 3853.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 47.90│ 144.54│
│非流动负债 │ 82012.60│ 81981.13│ 82890.14│ 89566.02│ 89835.18│ 81585.45│
│负债合计 │ 194549.82│ 176603.24│ 180078.55│ 174877.19│ 191027.34│ 185100.25│
│实收资本 │ 34965.95│ 34919.29│ 34850.25│ 34813.69│ 34813.69│ 34813.69│
│资本公积金 │ 10197.30│ 9547.83│ 8625.25│ 19078.76│ 18205.89│ 17334.32│
│盈余公积 │ 17117.61│ 17117.61│ 17117.61│ 16248.71│ 16248.71│ 16248.71│
│未分配利润 │ 171715.84│ 167599.82│ 157329.12│ 157959.60│ 158804.62│ 152007.84│
│少数股东权益 │ 7787.78│ 6459.77│ 6168.91│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 235058.64│ 230212.67│ 219266.54│ 231825.57│ 232566.72│ 226708.71│
│股东权益合计 │ 242846.41│ 236672.44│ 225435.44│ 231825.57│ 232566.72│ 226708.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122482.98│ 191183.49│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│营业总成本 │ 96558.36│ 169285.87│ 171216.95│ 132960.65│ 134459.34│ 118835.91│
│营业税金及附加 │ 1102.64│ 1891.50│ 1988.97│ 1554.29│ 1620.95│ 1140.69│
│销售费用 │ 1644.74│ 4117.89│ 3733.44│ 2936.14│ 2460.52│ 1981.90│
│财务费用 │ 3869.94│ 2105.27│ 2671.64│ 770.00│ -1764.28│ 996.21│
│管理费用 │ 4404.81│ 11010.27│ 10908.97│ 11001.40│ 11951.62│ 8628.82│
│资产减值损失 │ -78.96│ -650.36│ -1699.88│ -2590.21│ -363.54│ -144.67│
│公允价值变动净收益 │ -37.83│ -1019.87│ 905.80│ 284.97│ -123.67│ 119.16│
│投资收益 │ 682.43│ -831.61│ 1384.76│ 3065.28│ 3516.84│ 521.48│
│营业利润 │ 27217.63│ 18842.90│ 25739.73│ 26016.15│ 41148.40│ 37652.00│
│营业外收入 │ 9.45│ 242.56│ 463.51│ 71.12│ 42.86│ 60.15│
│营业外支出 │ 42.02│ 1292.59│ 137.42│ 141.44│ 211.77│ 49.80│
│利润总额 │ 27185.06│ 17792.87│ 26065.83│ 25945.83│ 40979.50│ 37662.34│
│所得税 │ 4301.67│ 3346.54│ 3902.34│ 3924.89│ 5599.61│ 4708.81│
│净利润 │ 22883.39│ 14446.33│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
│归属母公司净利润 │ 21299.81│ 14170.71│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122482.98│ 59664.30│ 191183.49│ 143669.16│ 97173.62│ 46692.94│
│营业总成本 │ 96558.36│ 47288.57│ 169285.87│ 127480.49│ 84326.66│ 41371.77│
│营业税金及附加 │ 1102.64│ 567.78│ 1891.50│ 1407.63│ 976.62│ 523.70│
│销售费用 │ 1644.74│ 801.86│ 4117.89│ 2930.05│ 2056.28│ 764.59│
│财务费用 │ 3869.94│ 1925.82│ 2105.27│ 1092.13│ -323.82│ 241.12│
│管理费用 │ 4404.81│ 1700.47│ 11010.27│ 8508.73│ 5840.37│ 2705.99│
│资产减值损失 │ -78.96│ -42.30│ -650.36│ -509.49│ -281.14│ -249.97│
│公允价值变动净收益 │ -37.83│ 2.81│ -1019.87│ -6.60│ 7.70│ 2.20│
│投资收益 │ 682.43│ 42.60│ -831.61│ 823.00│ 1073.60│ 325.32│
│营业利润 │ 27217.63│ 12626.96│ 18842.90│ 17278.12│ 14359.32│ 5624.23│
│营业外收入 │ 9.45│ 8.23│ 242.56│ 86.80│ 42.03│ 2.87│
│营业外支出 │ 42.02│ 11.70│ 1292.59│ 129.48│ 123.42│ 4.50│
│利润总额 │ 27185.06│ 12623.49│ 17792.87│ 17235.44│ 14277.93│ 5622.61│
│所得税 │ 4301.67│ 2094.42│ 3346.54│ 3303.14│ 2964.22│ 1105.68│
│净利润 │ 22883.39│ 10529.07│ 14446.33│ 13932.29│ 11313.71│ 4516.93│
│归属母公司净利润 │ 21299.81│ 10270.69│ 14170.71│ 13932.29│ 11313.71│ 4516.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99075.14│ 177031.30│ 169538.61│ 152612.24│ 171041.84│ 138353.51│
│经营活动现金流出 │ 71380.18│ 139248.56│ 140930.39│ 134638.46│ 141056.32│ 92798.22│
│经营活动现金流量净额│ 27694.96│ 37782.74│ 28608.22│ 17973.78│ 29985.52│ 45555.29│
│投资活动现金流入 │ 453.23│ 9661.24│ 9856.70│ 1991.13│ 2105.39│ 1585.51│
│投资活动现金流出 │ 10120.53│ 38100.69│ 20661.09│ 17238.05│ 50774.33│ 73890.06│
│投资活动现金流量净额│ -9667.30│ -28439.44│ -10804.40│ -15246.93│ -48668.94│ -72304.55│
│筹资活动现金流入 │ 59422.52│ 51960.00│ 44801.38│ 109014.16│ 65842.38│ 50463.70│
│筹资活动现金流出 │ 57537.83│ 46461.37│ 61711.55│ 100777.00│ 46188.28│ 32618.29│
│筹资活动现金流量净额│ 1884.69│ 5498.63│ -16910.17│ 8237.16│ 19654.10│ 17845.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1076.46│ 290.71│ 706.51│ 402.01│ 652.46│ -383.58│
│现金及等价物净增加额│ 18835.89│ 15132.64│ 1600.16│ 11366.02│ 1623.14│ -9287.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99075.14│ 44724.64│ 177031.30│ 138471.33│ 87633.01│ 39352.14│
│经营活动现金流出 │ 71380.18│ 34209.79│ 139248.56│ 127781.83│ 83485.45│ 38557.92│
│经营活动现金流量净额│ 27694.96│ 10514.84│ 37782.74│ 10689.51│ 4147.56│ 794.21│
│投资活动现金流入 │ 453.23│ 1772.81│ 9661.24│ 4523.42│ 4553.82│ 1184.80│
│投资活动现金流出 │ 10120.53│ 415.10│ 38100.69│ 22390.52│ 20844.75│ 1584.90│
│投资活动现金流量净额│ -9667.30│ 1357.71│ -28439.44│ -17867.10│ -16290.93│ -400.10│
│筹资活动现金流入 │ 59422.52│ 10859.76│ 51960.00│ 65512.04│ 63039.48│ 12904.92│
│筹资活动现金流出 │ 57537.83│ 11051.08│ 46461.37│ 52953.81│ 39642.41│ 13747.40│
│筹资活动现金流量净额│ 1884.69│ -191.33│ 5498.63│ 12558.23│ 23397.07│ -842.48│
│汇率变动对现金的影响│ -1076.46│ -536.77│ 290.71│ 437.99│ 461.68│ 73.08│
│现金及等价物净增加额│ 18835.89│ 11144.45│ 15132.64│ 5818.63│ 11715.38│ -375.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46692.94│ 24.42│ 4516.93│ 31.88│
│二季报 │ 50480.68│ 26.40│ 6796.78│ 47.96│
│三季报 │ 46495.54│ 24.32│ 2618.58│ 18.48│
│四季报 │ 47514.32│ 24.85│ 238.42│ 1.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43537.35│ 22.25│ 5360.29│ 24.19│
│二季报 │ 49983.53│ 25.55│ 7032.30│ 31.73│
│三季报 │ 49995.55│ 25.55│ 7411.99│ 33.44│
│四季报 │ 52133.93│ 26.65│ 2358.91│ 10.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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