财务分析☆ ◇002810 山东赫达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28325.24│ 14170.71│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22163.49│ 22020.94│ 35382.03│ 32953.53│
│净利润增长率(%) │ 103.31│ -36.06│ 0.65│ -37.76│ 7.36│ 30.65│
│扣非净利润(万) │ 27148.37│ 15997.18│ 19349.50│ 21717.36│ 34765.53│ 31471.38│
│营业总收(未调整:万) │ 178601.38│ 191183.49│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│总营收同比增长率(%) │ 24.31│ -2.28│ 25.72│ -9.70│ 10.44│ 19.22│
│加权净资产收益率(%) │ 12.34│ 6.39│ 10.24│ 11.17│ 20.65│ 23.95│
│资产负债比率(%) │ 43.89│ 44.41│ 46.70│ 44.76│ 43.51│ 41.26│
│净利润现金含量(%) │ 182.21│ 266.63│ 129.08│ 81.62│ 84.75│ 138.24│
│基本每股收益(元) │ 0.8200│ 0.4100│ 0.6500│ 0.6400│ 1.0400│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7796│ 0.4700│ 0.5700│ 0.6400│ 1.0200│ 0.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8134│ 0.4066│ 0.6366│ 0.6433│ 1.0332│ 0.9619│
│每股资本公积金(元) │ 0.2810│ 0.2475│ 0.4729│ 0.3802│ 0.3878│ 0.3849│
│每股未分配利润(元) │ 4.9364│ 4.5144│ 4.2366│ 4.0347│ 3.7451│ 2.8842│
│每股净资产(元) │ 6.5596│ 6.0735│ 6.0907│ 5.8589│ 5.4950│ 4.5194│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4821│ 1.0841│ 0.8218│ 0.5251│ 0.8756│ 1.3298│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28325.24│ 21299.81│ 10270.69│ 14170.71│ 13932.29│ 11313.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13932.29│ 11313.71│
│净利润增长率(%) │ 103.31│ 88.27│ 127.38│ -36.06│ -29.65│ -8.71│
│扣非净利润(万) │ 27148.37│ 20520.86│ 9919.51│ 15997.18│ 12957.71│ 10527.87│
│营业总收(未调整:万) │ 178601.38│ 122482.98│ 59664.30│ 191183.49│ 143669.16│ 97173.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143669.16│ 97173.62│
│总营收同比增长率(%) │ 24.31│ 26.05│ 27.78│ -2.28│ 0.11│ 3.91│
│加权净资产收益率(%) │ 12.34│ 9.28│ 4.57│ 6.39│ 6.11│ 4.98│
│资产负债比率(%) │ 43.89│ 44.48│ 42.73│ 44.41│ 43.00│ 45.10│
│净利润现金含量(%) │ 182.21│ 130.02│ 102.38│ 266.63│ 76.72│ 36.66│
│基本每股收益(元) │ 0.8200│ 0.6200│ 0.2973│ 0.4100│ 0.4100│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7796│ 0.5900│ 0.2841│ 0.4700│ 0.3722│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8134│ 0.6092│ 0.2941│ 0.4066│ 0.4002│ 0.3250│
│每股资本公积金(元) │ 0.2810│ 0.2916│ 0.2734│ 0.2475│ 0.5480│ 0.5230│
│每股未分配利润(元) │ 4.9364│ 4.9109│ 4.7996│ 4.5144│ 4.5373│ 4.5616│
│每股净资产(元) │ 6.5596│ 6.5052│ 6.3751│ 6.0735│ 6.4021│ 6.4234│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4821│ 0.7921│ 0.3011│ 1.0841│ 0.3070│ 0.1191│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.76│ 1.54│ 1.17│ 0.83│ 0.96│
│速动比率 │ 1.51│ 1.38│ 1.13│ 0.80│ 0.59│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 43.89│ 44.41│ 46.70│ 44.76│ 43.51│ 41.26│
│产权比率 │ 0.81│ 0.82│ 0.88│ 0.81│ 0.77│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.39│ 0.27│ 0.21│ 0.29│ 0.54│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.85│ 1.94│ 1.76│ 1.78│ 1.61│
│速动比率 │ 1.51│ 1.53│ 1.58│ 1.38│ 1.28│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 43.89│ 44.48│ 42.73│ 44.41│ 43.00│ 45.10│
│产权比率 │ 0.81│ 0.83│ 0.77│ 0.82│ 0.75│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.25│ 0.11│ 0.39│ 0.13│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 3.95│ 4.47│ 4.35│ 5.18│ 6.03│
│存货周转率 │ 2.99│ 3.59│ 3.86│ 3.93│ 4.78│ 5.79│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 1.15│ 1.49│ 1.66│ 2.07│ 2.10│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.98│ 0.92│ 1.04│ 2.20│ 2.18│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.47│ 0.49│ 0.44│ 0.58│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.75│ 2.34│ 1.19│ 3.95│ 2.66│ 1.74│
│存货周转率 │ 2.99│ 2.23│ 1.14│ 3.59│ 2.53│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 0.65│ 0.34│ 1.15│ 0.92│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.67│ 0.32│ 0.98│ 0.73│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.29│ 0.15│ 0.47│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.00│ 6.46│ 10.03│ 10.51│ 18.80│ 21.28│
│销售毛利率 │ 33.20│ 25.94│ 26.98│ 29.29│ 34.20│ 36.55│
│营业利润率 │ 21.08│ 9.86│ 13.16│ 16.72│ 23.88│ 24.13│
│销售净利率 │ 17.39│ 7.56│ 11.33│ 14.15│ 20.53│ 21.12│
│总资产净利率 │ 7.38│ 3.52│ 5.58│ 6.18│ 11.86│ 15.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.00│ 9.06│ 4.46│ 6.46│ 6.01│ 4.86│
│销售毛利率 │ 33.20│ 33.82│ 32.32│ 25.94│ 25.63│ 26.79│
│营业利润率 │ 21.08│ 22.22│ 21.16│ 9.86│ 12.03│ 14.78│
│销售净利率 │ 17.39│ 18.68│ 17.65│ 7.56│ 9.70│ 11.64│
│总资产净利率 │ 7.38│ 5.43│ 2.57│ 3.52│ 3.39│ 2.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.31│ -2.28│ 25.72│ -9.70│ 10.44│ 19.22│
│营业利润增长率 │ 117.88│ -26.79│ -1.06│ -36.77│ 9.29│ 27.82│
│净利润增长率 │ 103.31│ -36.06│ 0.65│ -37.76│ 7.36│ 30.65│
│净资产增长率 │ 7.64│ -0.78│ 5.49│ 11.33│ 21.54│ 28.66│
│总资产增长率 │ 7.65│ -2.19│ 9.32│ 13.85│ 26.40│ 55.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.31│ 26.05│ 27.78│ -2.28│ 0.11│ 3.91│
│营业利润增长率 │ 117.88│ 89.55│ 124.51│ -26.79│ -23.70│ 0.38│
│净利润增长率 │ 103.31│ 88.27│ 127.38│ -36.06│ -29.65│ -8.71│
│净资产增长率 │ 7.64│ 7.20│ 4.99│ -0.78│ 4.91│ 5.24│
│总资产增长率 │ 7.65│ 7.86│ 1.91│ -2.19│ -1.90│ 2.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 5559.82│ 1092.13│ 409.08│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期金融负债│ 15.34│ -6.60│ 332.41│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提资产│ -185.51│ -509.49│ 63.59│
│ │减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置资产│ 18.61│ -29.27│ 163.58│
│ │产生的收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期非日常经│ 15.04│ 86.80│ -82.67│
│ │营活动利得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司上年同期缴纳│ 42.87│ 129.48│ -66.89│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期利润总额│ 6566.67│ 3303.14│ 98.80│
│ │增加导致计提所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│其他综合收益│公司本期增加境外│ -378.13│ ---│ ---│
│-外币财务报 │子企业外币报表折│ │ │ │
│表折算差额 │算差额 │ │ │ │
│其他综合收益│公司本期增加境外│ -23.69│ ---│ ---│
│-归属于少数 │非全资子企业外币│ │ │ │
│股东的其他综│报表折算差额 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司本期经营活动│ 90999.81│ 56229.27│ 61.84│
│ │产生现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期收取的商│ 13.01│ 1900.00│ -99.32│
│ │业承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本期以公允价│ 3016.02│ 4790.90│ -37.05│
│ │值计量且其变动计│ │ │ │
│ │入其他综合收益金│ │ │ │
│ │融资产的应收票据│ │ │ │
│ │支付及到期兑付 │ │ │ │
│投资性房地产│公司本期固定资产│ 35.97│ 23.63│ 52.20│
│ │转投资性房地产 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司本期长期待摊│ 23.33│ 38.33│ -39.13│
│ │费用摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期预付设备│ 2982.81│ 226.39│ 1217.54│
│产 │及工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期短期银行│ 50601.00│ 33021.00│ 53.24│
│ │借款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司本期回购限制│ 3382.29│ 5634.31│ -39.97│
│ │性股票及偿还借款│ │ │ │
│一年内到期的│公司本期长期借款│ 2715.23│ 9164.68│ -70.37│
│非流动负债 │中一年内到期借款│ │ │ │
│ │偿还 │ │ │ │
│租赁负债 │公司本期房产、土│ 253.43│ 156.28│ 62.17│
│ │地续租 │ │ │ │
│其他综合收益│本期境外子企业外│ -433.69│ -55.56│ -680.53│
│ │币报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资子企业│ 8915.94│ 6168.91│ 44.53│
│ │实现净损益、其他│ │ │ │
│ │综合收益变动 │ │ │ │
│收到的税费返│公司本期收到的出│ 3018.76│ 1374.37│ 119.65│
│还 │口退税款增加 │ │ │ │
│收到其他与经│公司本期收到政府│ 2699.27│ 1202.76│ 124.42│
│营活动有关的│补助较上年增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│公司本期支付的税│ 14401.33│ 10154.41│ 41.82│
│费 │费较上年增加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司本期收到合营│ 122.47│ 864.80│ -85.84│
│收到的现金 │、联营公司分红款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司本期收到处置│ 4.82│ 173.39│ -97.22│
│、无形资产和│旧资产款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司本期收回保证│ 2375.47│ 3485.23│ -31.84│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司本期购建资产│ 5292.21│ 21743.92│ -75.66│
│、无形资产和│支出减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│支付其他与投│公司本期支付代垫│ 11963.81│ 646.60│ 1750.26│
│资活动有关的│款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│公司本期收到股票│ 2613.32│ ---│ ---│
│的现金 │期权行权款 │ │ │ │
│取得借款收到│公司本期银行借款│ 48533.20│ 31015.30│ 56.48│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司本期收回保证│ 15932.40│ 34496.74│ -53.81│
│资活动有关的│金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│公司本期派发现金│ 15425.60│ 4365.01│ 253.39│
│润或偿付利息│红利较上年增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 83782.37│ 56229.27│ 49.00│
│应收款项 │--- │ 60440.70│ 44062.75│ 37.17│
│存货 │--- │ 36151.92│ 36600.71│ -1.23│
│投资性房地产│--- │ 38.50│ 23.63│ 62.90│
│长期股权投资│--- │ 5584.08│ 4610.32│ 21.12│
│固定资产 │--- │ 179519.24│ 186286.72│ -3.63│
│在建工程 │--- │ 19594.40│ 21087.13│ -7.08│
│使用权资产 │--- │ 694.74│ 371.10│ 87.21│
│短期借款 │--- │ 43511.00│ 33021.00│ 31.77│
│合同负债 │--- │ 1978.78│ 2859.81│ -30.81│
│长期借款 │--- │ 10059.58│ 11738.44│ -14.30│
│租赁负债 │--- │ 376.28│ 156.28│ 140.77│
│营业收入 │--- │ 122482.98│ 97173.62│ 26.05│
│营业成本 │--- │ 81059.49│ 71143.63│ 13.94│
│销售费用 │--- │ 1644.74│ 2056.28│ -20.01│
│管理费用 │--- │ 4404.81│ 5840.37│ -24.58│
│财务费用 │公司本期汇兑损失│ 3869.94│ -323.82│ 1295.09│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期所得税费用计│ 4301.67│ 2964.22│ 45.12│
│ │提增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4476.72│ 4633.57│ -3.39│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 27694.96│ 4147.56│ 567.74│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -9667.30│ -16290.93│ 40.66│
│的现金流量净│支出现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到其他与筹│ 1884.69│ 23397.07│ -91.94│
│的现金流量净│资活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司经营活动│ 18835.89│ 11715.38│ 60.78│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90999.81│ 56229.27│ 48880.88│ 23734.75│ 15096.63│ 16587.96│
│存货 │ 43097.47│ 36600.71│ 42209.02│ 31832.53│ 24206.33│ 23199.43│
│应收票据及应收账款 │ 51255.97│ 45962.75│ 53121.55│ 35160.86│ 36804.10│ 30213.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5367.77│ 5578.03│ 6451.28│ 1863.83│ 2147.76│ 2399.39│
│其他应收款 │ 12579.79│ 17072.02│ 6298.22│ 3941.50│ 2076.90│ 2226.00│
│流动资产合计 │ 209717.25│ 170906.59│ 161632.24│ 101782.19│ 85752.15│ 81025.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5510.45│ 4610.32│ 3058.79│ 4057.35│ 3718.74│ 1855.78│
│固定资产净额 │ 174122.47│ 186286.72│ 205785.94│ 218039.13│ 80222.38│ 76122.80│
│在建工程 │ 22014.19│ 21087.13│ 6067.46│ 16501.06│ 141184.27│ 69374.44│
│无形资产 │ 19406.34│ 19859.83│ 20493.67│ 21817.42│ 18353.57│ 18679.59│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 13797.29│ 13842.05│ 44.75│ 44.75│
│非流动资产合计 │ 226827.59│ 234607.40│ 252955.92│ 277470.57│ 247382.12│ 182526.86│
│资产总计 │ 436544.83│ 405513.99│ 414588.16│ 379252.76│ 333134.27│ 263552.71│
│应付票据及应付账款 │ 41889.48│ 37846.38│ 62727.95│ 55300.51│ 63236.13│ 50935.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3644.04│ 2859.81│ 1743.47│ 2953.24│ 3225.82│ 2070.50│
│流动负债 │ 110007.02│ 97188.40│ 105227.82│ 87123.28│ 103489.78│ 84218.16│
│长期借款 │ 8277.50│ 11738.44│ 11003.00│ 7440.00│ 35788.07│ 18233.33│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 229.35│ 572.40│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 81601.39│ 82890.14│ 88377.05│ 82639.57│ 41471.18│ 24510.79│
│负债合计 │ 191608.40│ 180078.55│ 193604.86│ 169762.85│ 144960.96│ 108728.96│
│实收资本 │ 34822.53│ 34850.25│ 34813.69│ 34228.70│ 34244.60│ 34257.60│
│资本公积金 │ 9785.92│ 8625.25│ 16462.67│ 13014.85│ 13279.35│ 13184.65│
│盈余公积 │ 17117.61│ 17117.61│ 16248.71│ 15530.79│ 13635.90│ 11123.48│
│未分配利润 │ 171897.72│ 157329.12│ 147490.91│ 138101.48│ 128249.46│ 98807.45│
│少数股东权益 │ 8915.94│ 6168.91│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 236020.49│ 219266.54│ 220983.30│ 209489.91│ 188173.31│ 154823.75│
│股东权益合计 │ 244936.43│ 225435.44│ 220983.30│ 209489.91│ 188173.31│ 154823.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90999.81│ 83782.37│ 67281.53│ 56229.27│ 36234.43│ 42446.82│
│存货 │ 43097.47│ 36151.92│ 34244.84│ 36600.71│ 42196.60│ 43730.68│
│应收票据及应收账款 │ 51255.97│ 60440.70│ 57928.38│ 45962.75│ 55553.11│ 58819.37│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5367.77│ 2465.07│ 4172.62│ 5578.03│ 11977.42│ 9804.78│
│其他应收款 │ 12579.79│ 13517.75│ 15891.13│ 17072.02│ 2541.04│ 2517.27│
│流动资产合计 │ 209717.25│ 208373.46│ 183699.22│ 170906.59│ 151565.47│ 163371.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5510.45│ 5584.08│ 4408.96│ 4610.32│ 5218.95│ 4137.36│
│固定资产净额 │ 174122.47│ 179519.24│ 184632.28│ 186286.72│ 185752.93│ 194561.35│
│在建工程 │ 22014.19│ 19594.40│ 17038.00│ 21087.13│ 26041.98│ 22916.77│
│无形资产 │ 19406.34│ 19563.07│ 19703.28│ 19859.83│ 20016.60│ 20173.81│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 13797.29│ 13797.29│
│非流动资产合计 │ 226827.59│ 229022.77│ 229576.47│ 234607.40│ 255137.28│ 260222.28│
│资产总计 │ 436544.83│ 437396.23│ 413275.68│ 405513.99│ 406702.75│ 423594.06│
│应付票据及应付账款 │ 41889.48│ 42935.84│ 35882.87│ 37846.38│ 43587.79│ 54693.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3644.04│ 1978.78│ 1461.91│ 2859.81│ 1704.75│ 1354.25│
│流动负债 │ 110007.02│ 112537.21│ 94622.11│ 97188.40│ 85311.17│ 101192.15│
│长期借款 │ 8277.50│ 10059.58│ 10596.22│ 11738.44│ 11838.15│ 12657.18│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 47.90│
│非流动负债 │ 81601.39│ 82012.60│ 81981.13│ 82890.14│ 89566.02│ 89835.18│
│负债合计 │ 191608.40│ 194549.82│ 176603.24│ 180078.55│ 174877.19│ 191027.34│
│实收资本 │ 34822.53│ 34965.95│ 34919.29│ 34850.25│ 34813.69│ 34813.69│
│资本公积金 │ 9785.92│ 10197.30│ 9547.83│ 8625.25│ 19078.76│ 18205.89│
│盈余公积 │ 17117.61│ 17117.61│ 17117.61│ 17117.61│ 16248.71│ 16248.71│
│未分配利润 │ 171897.72│ 171715.84│ 167599.82│ 157329.12│ 157959.60│ 158804.62│
│少数股东权益 │ 8915.94│ 7787.78│ 6459.77│ 6168.91│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 236020.49│ 235058.64│ 230212.67│ 219266.54│ 231825.57│ 232566.72│
│股东权益合计 │ 244936.43│ 242846.41│ 236672.44│ 225435.44│ 231825.57│ 232566.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178601.38│ 191183.49│ 195650.35│ 155622.55│ 172348.33│ 156049.41│
│营业总成本 │ 142319.71│ 169285.87│ 171216.95│ 132960.65│ 134459.34│ 118835.91│
│营业税金及附加 │ 1534.39│ 1891.50│ 1988.97│ 1554.29│ 1620.95│ 1140.69│
│销售费用 │ 2446.63│ 4117.89│ 3733.44│ 2936.14│ 2460.52│ 1981.90│
│财务费用 │ 5559.82│ 2105.27│ 2671.64│ 770.00│ -1764.28│ 996.21│
│管理费用 │ 6623.86│ 11010.27│ 10908.97│ 11001.40│ 11951.62│ 8628.82│
│资产减值损失 │ -185.51│ -650.36│ -1699.88│ -2590.21│ -363.54│ -144.67│
│公允价值变动净收益 │ 15.34│ -1019.87│ 905.80│ 284.97│ -123.67│ 119.16│
│投资收益 │ 602.86│ -831.61│ 1384.76│ 3065.28│ 3516.84│ 521.48│
│营业利润 │ 37646.36│ 18842.90│ 25739.73│ 26016.15│ 41148.40│ 37652.00│
│营业外收入 │ 15.04│ 242.56│ 463.51│ 71.12│ 42.86│ 60.15│
│营业外支出 │ 42.87│ 1292.59│ 137.42│ 141.44│ 211.77│ 49.80│
│利润总额 │ 37618.53│ 17792.87│ 26065.83│ 25945.83│ 40979.50│ 37662.34│
│所得税 │ 6566.67│ 3346.54│ 3902.34│ 3924.89│ 5599.61│ 4708.81│
│净利润 │ 31051.86│ 14446.33│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
│归属母公司净利润 │ 28325.24│ 14170.71│ 22163.49│ 22020.94│ 35379.89│ 32953.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178601.38│ 122482.98│ 59664.30│ 191183.49│ 143669.16│ 97173.62│
│营业总成本 │ 142319.71│ 96558.36│ 47288.57│ 169285.87│ 127480.49│ 84326.66│
│营业税金及附加 │ 1534.39│ 1102.64│ 567.78│ 1891.50│ 1407.63│ 976.62│
│销售费用 │ 2446.63│ 1644.74│ 801.86│ 4117.89│ 2930.05│ 2056.28│
│财务费用 │ 5559.82│ 3869.94│ 1925.82│ 2105.27│ 1092.13│ -323.82│
│管理费用 │ 6623.86│ 4404.81│ 1700.47│ 11010.27│ 8508.73│ 5840.37│
│资产减值损失 │ -185.51│ -78.96│ -42.30│ -650.36│ -509.49│ -281.14│
│公允价值变动净收益 │ 15.34│ -37.83│ 2.81│ -1019.87│ -6.60│ 7.70│
│投资收益 │ 602.86│ 682.43│ 42.60│ -831.61│ 823.00│ 1073.60│
│营业利润 │ 37646.36│ 27217.63│ 12626.96│ 18842.90│ 17278.12│ 14359.32│
│营业外收入 │ 15.04│ 9.45│ 8.23│ 242.56│ 86.80│ 42.03│
│营业外支出 │ 42.87│ 42.02│ 11.70│ 1292.59│ 129.48│ 123.42│
│利润总额 │ 37618.53│ 27185.06│ 12623.49│ 17792.87│ 17235.44│ 14277.93│
│所得税 │ 6566.67│ 4301.67│ 2094.42│ 3346.54│ 3303.14│ 2964.22│
│净利润 │ 31051.86│ 22883.39│ 10529.07│ 14446.33│ 13932.29│ 11313.71│
│归属母公司净利润 │ 28325.24│ 21299.81│ 10270.69│ 14170.71│ 13932.29│ 11313.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168450.97│ 177031.30│ 169538.61│ 152612.24│ 171041.84│ 138353.51│
│经营活动现金流出 │ 116840.62│ 139248.56│ 140930.39│ 134638.46│ 141056.32│ 92798.22│
│经营活动现金流量净额│ 51610.35│ 37782.74│ 28608.22│ 17973.78│ 29985.52│ 45555.29│
│投资活动现金流入 │ 2502.76│ 9661.24│ 9856.70│ 1991.13│ 2105.39│ 1585.51│
│投资活动现金流出 │ 17256.02│ 38100.69│ 20661.09│ 17238.05│ 50774.33│ 73890.06│
│投资活动现金流量净额│ -14753.26│ -28439.44│ -10804.40│ -15246.93│ -48668.94│ -72304.55│
│筹资活动现金流入 │ 67078.92│ 51960.00│ 44801.38│ 109014.16│ 65842.38│ 50463.70│
│筹资活动现金流出 │ 75614.85│ 46461.37│ 61711.55│ 100777.00│ 46188.28│ 32618.29│
│筹资活动现金流量净额│ -8535.94│ 5498.63│ -16910.17│ 8237.16│ 19654.10│ 17845.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1524.42│ 290.71│ 706.51│ 402.01│ 652.46│ -383.58│
│现金及等价物净增加额│ 26796.73│ 15132.64│ 1600.16│ 11366.02│ 1623.14│ -9287.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168450.97│ 99075.14│ 44724.64│ 177031.30│ 138471.33│ 87633.01│
│经营活动现金流出 │ 116840.62│ 71380.18│ 34209.79│ 139248.56│ 127781.83│ 83485.45│
│经营活动现金流量净额│ 51610.35│ 27694.96│ 10514.84│ 37782.74│ 10689.51│ 4147.56│
│投资活动现金流入 │ 2502.76│ 453.23│ 1772.81│ 9661.24│ 4523.42│ 4553.82│
│投资活动现金流出 │ 17256.02│ 10120.53│ 415.10│ 38100.69│ 22390.52│ 20844.75│
│投资活动现金流量净额│ -14753.26│ -9667.30│ 1357.71│ -28439.44│ -17867.10│ -16290.93│
│筹资活动现金流入 │ 67078.92│ 59422.52│ 10859.76│ 51960.00│ 65512.04│ 63039.48│
│筹资活动现金流出 │ 75614.85│ 57537.83│ 11051.08│ 46461.37│ 52953.81│ 39642.41│
│筹资活动现金流量净额│ -8535.94│ 1884.69│ -191.33│ 5498.63│ 12558.23│ 23397.07│
│汇率变动对现金的影响│ -1524.42│ -1076.46│ -536.77│ 290.71│ 437.99│ 461.68│
│现金及等价物净增加额│ 26796.73│ 18835.89│ 11144.45│ 15132.64│ 5818.63│ 11715.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46692.94│ 24.42│ 4516.93│ 31.88│
│二季报 │ 50480.68│ 26.40│ 6796.78│ 47.96│
│三季报 │ 46495.54│ 24.32│ 2618.58│ 18.48│
│四季报 │ 47514.32│ 24.85│ 238.42│ 1.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43537.35│ 22.25│ 5360.29│ 24.19│
│二季报 │ 49983.53│ 25.55│ 7032.30│ 31.73│
│三季报 │ 49995.55│ 25.55│ 7411.99│ 33.44│
│四季报 │ 52133.93│ 26.65│ 2358.91│ 10.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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