财务分析☆ ◇002812 恩捷股份 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 82032.14│ 14254.83│ -55631.75│ 252668.86│ 400046.20│ 271762.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -55631.75│ 252668.86│ 400046.20│ 271762.88│
│净利润增长率(%) │ 980.99│ 125.62│ -122.02│ -36.84│ 47.20│ 143.60│
│扣非净利润(万) │ 84922.68│ 11080.24│ -61329.80│ 246125.79│ 383979.21│ 256705.45│
│营业总收(未调整:万) │ 867118.80│ 1363272.71│ 1016365.58│ 1204222.98│ 1259092.55│ 798242.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1016365.58│ 1204222.98│ 1259092.55│ 798242.68│
│总营收同比增长率(%) │ 50.47│ 34.13│ -15.60│ -4.36│ 57.73│ 86.37│
│加权净资产收益率(%) │ 3.15│ 0.58│ -2.17│ 11.87│ 25.39│ 21.85│
│资产负债比率(%) │ 44.18│ 44.17│ 44.48│ 39.23│ 51.18│ 44.35│
│净利润现金含量(%) │ 141.60│ 802.28│ -208.20│ 105.57│ 12.59│ 52.20│
│基本每股收益(元) │ 0.8352│ 0.1500│ -0.5700│ 2.6800│ 4.4800│ 3.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8647│ 0.1200│ -0.6300│ 2.6200│ 4.3000│ 2.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8352│ 0.1451│ -0.5728│ 2.5842│ 4.4828│ 3.0453│
│每股资本公积金(元) │ 15.3684│ 15.3654│ 15.0285│ 15.4138│ 8.6119│ 8.5562│
│每股未分配利润(元) │ 9.9806│ 9.1541│ 9.1290│ 11.1949│ 10.0856│ 5.9258│
│每股净资产(元) │ 26.5248│ 25.9277│ 25.1431│ 27.4877│ 19.8069│ 15.4431│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1827│ 1.1643│ 1.1925│ 2.7281│ 0.5643│ 1.5897│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 82032.14│ 26030.88│ 14254.83│ -8632.30│ -9311.38│ 2598.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9311.38│ 2598.66│
│净利润增长率(%) │ 980.99│ 901.70│ 125.62│ -119.46│ -131.99│ -83.57│
│扣非净利润(万) │ 84922.68│ 26095.92│ 11080.24│ -8436.52│ -9453.82│ 2919.57│
│营业总收(未调整:万) │ 867118.80│ 390769.05│ 1363272.71│ 954328.47│ 576288.11│ 272862.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 576288.11│ 272862.62│
│总营收同比增长率(%) │ 50.47│ 43.21│ 34.13│ 27.85│ 20.48│ 17.23│
│加权净资产收益率(%) │ 3.15│ 1.02│ 0.58│ -0.35│ -0.38│ 0.11│
│资产负债比率(%) │ 44.18│ 43.65│ 44.17│ 44.78│ 45.04│ 44.79│
│净利润现金含量(%) │ 141.60│ 79.39│ 802.28│ -1016.33│ -225.84│ 478.33│
│基本每股收益(元) │ 0.8352│ 0.2700│ 0.1500│ -0.0900│ -0.1000│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8647│ 0.2657│ 0.1200│ -0.0871│ -0.1000│ 0.0301│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8352│ 0.2650│ 0.1451│ -0.0892│ -0.0960│ 0.0268│
│每股资本公积金(元) │ 15.3684│ 15.3661│ 15.3654│ 15.0105│ 15.0273│ 15.0207│
│每股未分配利润(元) │ 9.9806│ 9.4200│ 9.1541│ 9.0692│ 9.0496│ 9.1724│
│每股净资产(元) │ 26.5248│ 26.0462│ 25.9277│ 25.5410│ 25.5214│ 25.3527│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1827│ 0.2104│ 1.1643│ 0.9062│ 0.2169│ 0.1282│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.05│ 1.01│ 1.41│ 1.10│ 1.36│
│速动比率 │ 1.01│ 0.90│ 0.80│ 1.15│ 0.92│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 44.18│ 44.17│ 44.48│ 39.23│ 51.18│ 44.35│
│产权比率 │ 0.85│ 0.85│ 0.86│ 0.69│ 1.12│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.08│ 0.08│ 0.23│ 0.04│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.11│ 1.05│ 0.99│ 0.96│ 1.05│
│速动比率 │ 1.01│ 0.97│ 0.90│ 0.80│ 0.76│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 44.18│ 43.65│ 44.17│ 44.78│ 45.04│ 44.79│
│产权比率 │ 0.85│ 0.83│ 0.85│ 0.87│ 0.88│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.01│ 0.08│ 0.06│ 0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 2.02│ 1.59│ 1.81│ 2.30│ 2.37│
│存货周转率 │ 2.89│ 4.22│ 3.03│ 2.76│ 3.17│ 2.82│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.94│ 0.68│ 0.77│ 1.03│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.53│ 0.48│ 0.71│ 1.00│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.28│ 0.22│ 0.28│ 0.39│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.10│ 0.52│ 2.02│ 1.47│ 0.95│ 0.48│
│存货周转率 │ 2.89│ 1.32│ 4.22│ 2.89│ 1.63│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.26│ 0.94│ 0.69│ 0.41│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.14│ 0.53│ 0.38│ 0.23│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.28│ 0.20│ 0.12│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.15│ 0.56│ -2.27│ 9.38│ 22.57│ 19.65│
│销售毛利率 │ 29.89│ 18.77│ 11.07│ 37.43│ 47.83│ 49.86│
│营业利润率 │ 14.67│ 3.33│ -8.25│ 25.16│ 37.88│ 40.30│
│销售净利率 │ 11.00│ 1.03│ -6.49│ 22.01│ 33.45│ 36.17│
│总资产净利率 │ 1.93│ 0.29│ -1.40│ 6.18│ 13.01│ 12.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.15│ 1.02│ 0.56│ -0.35│ -0.38│ 0.11│
│销售毛利率 │ 29.89│ 28.09│ 18.77│ 15.90│ 15.53│ 17.14│
│营业利润率 │ 14.67│ 9.02│ 3.33│ 0.64│ -1.06│ 0.58│
│销售净利率 │ 11.00│ 7.56│ 1.03│ -1.19│ -2.29│ 0.51│
│总资产净利率 │ 1.93│ 0.61│ 0.29│ -0.24│ -0.28│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.47│ 34.13│ -15.60│ -4.36│ 57.73│ 86.37│
│营业利润增长率 │ 2179.89│ 154.14│ -127.68│ -36.49│ 48.26│ 144.30│
│净利润增长率 │ 980.99│ 125.62│ -122.02│ -36.84│ 47.20│ 143.60│
│净资产增长率 │ 2.29│ 4.07│ -9.12│ 51.90│ 28.15│ 24.58│
│总资产增长率 │ 2.61│ 3.28│ 0.00│ 22.21│ 47.85│ 26.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.47│ 43.21│ 34.13│ 27.85│ 20.48│ 17.23│
│营业利润增长率 │ 2179.89│ 2108.17│ 154.14│ -87.28│ -122.92│ -90.13│
│净利润增长率 │ 980.99│ 901.70│ 125.62│ -119.46│ -131.99│ -83.57│
│净资产增长率 │ 2.29│ 0.45│ 4.07│ 1.25│ 1.32│ 0.65│
│总资产增长率 │ 2.61│ -0.41│ 3.28│ 1.69│ 2.20│ 1.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 316181.20│ 290944.48│ 8.67│
│应收款项 │--- │ 828678.68│ 741153.69│ 11.81│
│存货 │--- │ 192791.56│ 227968.20│ -15.43│
│投资性房地产│--- │ 813.36│ 843.96│ -3.63│
│长期股权投资│本期投资了联营企│ 35421.81│ 1410.02│ 2412.16│
│ │业 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 2809423.43│ 2825796.23│ -0.58│
│在建工程 │--- │ 115956.25│ 153056.30│ -24.24│
│使用权资产 │--- │ 34.40│ 48.17│ -28.57│
│短期借款 │--- │ 760408.81│ 791361.19│ -3.91│
│合同负债 │--- │ 4782.70│ 4959.31│ -3.56│
│长期借款 │--- │ 538277.47│ 499255.94│ 7.82│
│营业收入 │本期销量增加 │ 867118.80│ 576288.11│ 50.47│
│营业成本 │--- │ 607910.66│ 486767.46│ 24.89│
│销售费用 │--- │ 8874.34│ 7052.33│ 25.84│
│管理费用 │公司加强人才队伍│ 49338.71│ 36943.01│ 33.55│
│ │建设，职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出及汇兑损│ 21952.87│ 15972.10│ 37.45│
│ │益变动影响 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加及补│ 27380.07│ 6788.88│ 303.31│
│ │缴以前年度所得税│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 39389.95│ 33230.52│ 18.54│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 116158.23│ 21028.56│ 452.38│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付联营企业│ -92085.10│ -67459.54│ -36.50│
│的现金流量净│投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款的金额减│ 21961.60│ 74527.65│ -70.53│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ 44433.59│ 31575.09│ 40.72│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税增加 │ 8320.37│ 6066.89│ 37.14│
│资产减值损失│根据企业会计准则│ -16241.90│ -6833.94│ -137.67│
│ │要求计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│长期应收款 │新增售后回租业务│ 1344.68│ 445.75│ 201.66│
│ │，支付租赁公司保│ │ │ │
│ │证金 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增装修工程 │ 1276.04│ 0.38│ 339920.39│
│应付职工薪酬│公司加强人才队伍│ 16213.97│ 10810.71│ 49.98│
│ │建设，职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增短期售后│ 26484.94│ 20266.12│ 30.69│
│ │回租业务 │ │ │ │
│长期应付款 │售后回租 │ 68284.46│ 38405.45│ 77.80│
│其他综合收益│汇率降低 │ 6506.89│ 21261.43│ -69.40│
│营业收入 │销量增加 │ 390769.05│ 272862.62│ 43.21│
│税金及附加 │营业收入增加 │ 4204.29│ 3075.31│ 36.71│
│管理费用 │公司加强人才队伍│ 26211.37│ 19025.95│ 37.77│
│ │建设，职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动影响│ 11907.36│ 6962.24│ 71.03│
│资产减值损失│根据企业会计准则│ -13346.32│ -135.09│ -9779.86│
│ │要求计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│所得税费用 │营业利润增加 │ 5560.37│ 180.51│ 2980.31│
│归属于母公司│营业收入、毛利率│ 26030.88│ 2598.66│ 901.70│
│所有者的净利│增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 20666.01│ 12430.23│ 66.26│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -29286.78│ -56145.38│ 47.84│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -6022.34│ 47954.41│ -112.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 316181.20│ 290944.48│ 257414.10│ 383553.05│ 395431.68│ 183345.02│
│存货 │ 192791.56│ 227968.20│ 296302.68│ 300055.89│ 246349.02│ 168144.82│
│应收票据及应收账款 │ 935641.71│ 811574.35│ 647270.13│ 748066.81│ 719747.23│ 477401.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22383.56│ 16118.73│ 16042.38│ 17560.57│ 22023.95│ 22647.45│
│其他应收款 │ 2803.91│ 3198.78│ 2822.15│ 2656.81│ 2059.65│ 811.93│
│流动资产合计 │ 1648530.34│ 1527911.42│ 1382442.69│ 1629192.72│ 1496727.94│ 946267.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35421.81│ 1410.02│ 0.00│ 321.00│ 501.76│ 354.60│
│固定资产净额 │ 2809423.43│ 2825796.23│ 2292850.76│ 1938032.72│ 1430687.34│ 1087788.82│
│在建工程 │ 115956.25│ 153056.30│ 586324.50│ 620740.85│ 358455.45│ 175291.57│
│无形资产 │ 112287.66│ 112934.26│ 113077.66│ 111934.12│ 105404.30│ 56086.32│
│商誉 │ 51910.56│ 51910.56│ 51910.56│ 52023.07│ 52023.07│ 52023.07│
│非流动资产合计 │ 3353476.68│ 3346812.26│ 3337521.06│ 3090898.94│ 2365545.21│ 1665951.48│
│资产总计 │ 5002007.02│ 4874723.67│ 4719963.75│ 4720091.66│ 3862273.15│ 2612218.48│
│应付票据及应付账款 │ 346148.39│ 307639.08│ 252454.79│ 241124.33│ 232990.27│ 113795.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4782.70│ 4959.31│ 4564.09│ 2979.20│ 2459.62│ 76192.33│
│流动负债 │ 1438763.72│ 1449444.99│ 1364373.06│ 1152975.78│ 1355947.17│ 693392.47│
│长期借款 │ 538277.47│ 499255.94│ 507002.91│ 468531.58│ 417926.47│ 280310.88│
│长期应付款 │ 62128.00│ 38405.45│ 17279.23│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 771000.24│ 703686.31│ 735090.84│ 698892.37│ 620883.65│ 465096.84│
│负债合计 │ 2209763.95│ 2153131.30│ 2099463.90│ 1851868.15│ 1976830.82│ 1158489.31│
│实收资本 │ 98213.19│ 98222.01│ 97127.92│ 97775.42│ 89241.17│ 89240.68│
│资本公积金 │ 1509383.04│ 1509220.60│ 1459688.91│ 1507095.41│ 768533.26│ 763563.99│
│盈余公积 │ 44917.33│ 43976.77│ 42180.67│ 39901.48│ 19164.48│ 17339.29│
│未分配利润 │ 980227.41│ 899135.83│ 886677.09│ 1094587.99│ 900047.58│ 528826.54│
│少数股东权益 │ 187160.74│ 174917.42│ 173376.89│ 175573.96│ 112822.04│ 70542.48│
│归属母公司权益 │ 2605082.33│ 2546674.95│ 2447122.96│ 2692649.55│ 1772620.29│ 1383186.69│
│股东权益合计 │ 2792243.07│ 2721592.37│ 2620499.85│ 2868223.51│ 1885442.33│ 1453729.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 316181.20│ 288914.22│ 290944.48│ 244933.84│ 285242.43│ 284350.83│
│存货 │ 192791.56│ 196486.07│ 227968.20│ 258613.71│ 299534.45│ 299328.24│
│应收票据及应收账款 │ 935641.71│ 851775.65│ 811574.35│ 756410.73│ 649113.95│ 598266.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22383.56│ 18445.21│ 16118.73│ 23023.21│ 27858.52│ 25748.86│
│其他应收款 │ 2803.91│ 3129.30│ 3198.78│ 2831.01│ 3212.02│ 3211.77│
│流动资产合计 │ 1648530.34│ 1534143.94│ 1527911.42│ 1403972.99│ 1409755.64│ 1389742.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35421.81│ 1291.59│ 1410.02│ 10.13│ 10.21│ ---│
│固定资产净额 │ 2809423.43│ 2836709.52│ 2825796.23│ 2735465.25│ 2620096.99│ 2260177.05│
│在建工程 │ 115956.25│ 120021.10│ 153056.30│ 259711.92│ 332180.61│ 628998.96│
│无形资产 │ 112287.66│ 113162.11│ 112934.26│ 111251.74│ 111758.42│ 112457.40│
│商誉 │ 51910.56│ 51910.56│ 51910.56│ 51910.56│ 51910.56│ 51910.56│
│非流动资产合计 │ 3353476.68│ 3320818.97│ 3346812.26│ 3395983.56│ 3413958.59│ 3384812.50│
│资产总计 │ 5002007.02│ 4854962.90│ 4874723.67│ 4799956.56│ 4823714.23│ 4774554.99│
│应付票据及应付账款 │ 346148.39│ 271042.70│ 307639.08│ 274491.45│ 246823.04│ 223937.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4782.70│ 5090.91│ 4959.31│ 8533.92│ 5824.08│ 5266.21│
│流动负债 │ 1438763.72│ 1386140.05│ 1449444.99│ 1424846.88│ 1463342.01│ 1322925.66│
│长期借款 │ 538277.47│ 492355.68│ 499255.94│ 535403.81│ 520816.99│ 587691.13│
│长期应付款 │ 62128.00│ 68284.46│ 38405.45│ 23305.56│ 22993.32│ 17634.30│
│非流动负债 │ 771000.24│ 733039.11│ 703686.31│ 724634.94│ 709397.86│ 815804.01│
│负债合计 │ 2209763.95│ 2119179.16│ 2153131.30│ 2149481.82│ 2172739.87│ 2138729.67│
│实收资本 │ 98213.19│ 98213.19│ 98222.01│ 96815.91│ 96951.22│ 96950.81│
│资本公积金 │ 1509383.04│ 1509158.19│ 1509220.60│ 1453259.83│ 1456917.40│ 1456264.95│
│盈余公积 │ 44917.33│ 43976.77│ 43976.77│ 42180.67│ 42180.67│ 42180.67│
│未分配利润 │ 980227.41│ 925166.71│ 899135.83│ 878044.79│ 877365.71│ 889275.75│
│少数股东权益 │ 187160.74│ 177700.32│ 174917.42│ 172683.38│ 171620.65│ 172834.22│
│归属母公司权益 │ 2605082.33│ 2558083.43│ 2546674.95│ 2477791.36│ 2479353.71│ 2462991.09│
│股东权益合计 │ 2792243.07│ 2735783.75│ 2721592.37│ 2650474.73│ 2650974.36│ 2635825.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 867118.80│ 1363272.71│ 1016365.58│ 1204222.98│ 1259092.55│ 798242.68│
│营业总成本 │ 735786.89│ 1311707.92│ 1085755.37│ 904886.34│ 795940.59│ 489168.17│
│营业税金及附加 │ 8320.37│ 12980.11│ 9627.25│ 7476.51│ 5768.10│ 3712.82│
│销售费用 │ 8874.34│ 14740.45│ 14526.34│ 8933.87│ 7445.50│ 7403.50│
│财务费用 │ 21952.87│ 32024.71│ 31426.36│ 23863.97│ 21153.19│ 15298.21│
│管理费用 │ 49338.71│ 75645.17│ 60016.49│ 38341.55│ 32329.19│ 21633.39│
│资产减值损失 │ -16241.90│ -29870.55│ -46222.16│ -18637.62│ -4292.15│ -1066.35│
│公允价值变动净收益 │ 1.32│ ---│ ---│ ---│ 975.57│ 13.72│
│投资收益 │ -583.71│ -885.35│ 141.28│ 1678.41│ 2273.15│ 2710.94│
│营业利润 │ 127172.69│ 45400.79│ -83854.45│ 302922.69│ 476941.86│ 321687.03│
│营业外收入 │ 362.55│ 3268.82│ 547.32│ 251.62│ 196.25│ 534.96│
│营业外支出 │ 4736.18│ 4914.82│ 1173.04│ 540.06│ 623.70│ 264.50│
│利润总额 │ 122799.05│ 43754.79│ -84480.17│ 302634.25│ 476514.41│ 321957.49│
│所得税 │ 27380.07│ 29664.49│ -18490.45│ 37612.81│ 55300.96│ 33272.08│
│净利润 │ 95418.98│ 14090.30│ -65989.72│ 265021.44│ 421213.46│ 288685.40│
│归属母公司净利润 │ 82032.14│ 14254.83│ -55631.75│ 252668.86│ 400046.20│ 271762.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 867118.80│ 390769.05│ 1363272.71│ 954328.47│ 576288.11│ 272862.62│
│营业总成本 │ 735786.89│ 347556.31│ 1311707.92│ 954920.94│ 586032.31│ 275761.80│
│营业税金及附加 │ 8320.37│ 4204.29│ 12980.11│ 9394.98│ 6066.89│ 3075.31│
│销售费用 │ 8874.34│ 4435.08│ 14740.45│ 11615.93│ 7052.33│ 3541.29│
│财务费用 │ 21952.87│ 11907.36│ 32024.71│ 24275.01│ 15972.10│ 6962.24│
│管理费用 │ 49338.71│ 26211.37│ 75645.17│ 57456.87│ 36943.01│ 19025.95│
│资产减值损失 │ -16241.90│ -13346.32│ -29870.55│ -11084.22│ -6833.94│ -135.09│
│公允价值变动净收益 │ 1.32│ 1.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -583.71│ -359.70│ -885.35│ -1209.75│ -1201.16│ -1302.86│
│营业利润 │ 127172.69│ 35232.27│ 45400.79│ 6077.84│ -6114.38│ 1595.54│
│营业外收入 │ 362.55│ 211.06│ 3268.82│ 349.51│ 251.86│ 184.26│
│营业外支出 │ 4736.18│ 334.98│ 4914.82│ 2735.60│ 539.36│ 209.37│
│利润总额 │ 122799.05│ 35108.34│ 43754.79│ 3691.74│ -6401.88│ 1570.44│
│所得税 │ 27380.07│ 5560.37│ 29664.49│ 15026.73│ 6788.88│ 180.51│
│净利润 │ 95418.98│ 29547.97│ 14090.30│ -11334.98│ -13190.76│ 1389.92│
│归属母公司净利润 │ 82032.14│ 26030.88│ 14254.83│ -8632.30│ -9311.38│ 2598.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 607601.29│ 995713.56│ 924496.00│ 1162620.70│ 889127.37│ 684604.38│
│经营活动现金流出 │ 491443.06│ 881349.78│ 808671.10│ 895875.37│ 838768.61│ 542739.84│
│经营活动现金流量净额│ 116158.23│ 114363.78│ 115824.91│ 266745.33│ 50358.76│ 141864.54│
│投资活动现金流入 │ 28789.03│ 73871.82│ 137908.91│ 17467.67│ 7229.98│ 181488.48│
│投资活动现金流出 │ 120874.14│ 209183.06│ 401140.44│ 816480.07│ 575792.64│ 553036.02│
│投资活动现金流量净额│ -92085.10│ -135311.24│ -263231.53│ -799012.40│ -568562.67│ -371547.53│
│筹资活动现金流入 │ 597171.29│ 1286301.18│ 1409231.54│ 2089545.00│ 1437931.17│ 611651.96│
│筹资活动现金流出 │ 575209.68│ 1213068.21│ 1367864.24│ 1575852.68│ 760020.38│ 450345.96│
│筹资活动现金流量净额│ 21961.60│ 73232.97│ 41367.29│ 513692.32│ 677910.79│ 161306.00│
│汇率变动对现金的影响│ -1601.13│ -1816.77│ 481.98│ 272.54│ 568.77│ -184.63│
│现金及等价物净增加额│ 44433.59│ 50468.74│ -105557.35│ -18302.21│ 160275.66│ -68561.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 607601.29│ 271289.99│ 995713.56│ 731156.89│ 458928.62│ 208326.36│
│经营活动现金流出 │ 491443.06│ 250623.98│ 881349.78│ 643424.16│ 437900.06│ 195896.12│
│经营活动现金流量净额│ 116158.23│ 20666.01│ 114363.78│ 87732.74│ 21028.56│ 12430.23│
│投资活动现金流入 │ 28789.03│ 14231.07│ 73871.82│ 63237.67│ 42474.32│ 16719.19│
│投资活动现金流出 │ 120874.14│ 43517.86│ 209183.06│ 149509.33│ 109933.86│ 72864.57│
│投资活动现金流量净额│ -92085.10│ -29286.78│ -135311.24│ -86271.66│ -67459.54│ -56145.38│
│筹资活动现金流入 │ 597171.29│ 276106.05│ 1286301.18│ 913207.59│ 703606.55│ 334641.84│
│筹资活动现金流出 │ 575209.68│ 282128.39│ 1213068.21│ 922213.20│ 629078.91│ 286687.42│
│筹资活动现金流量净额│ 21961.60│ -6022.34│ 73232.97│ -9005.61│ 74527.65│ 47954.41│
│汇率变动对现金的影响│ -1601.13│ -1055.89│ -1816.77│ 3268.54│ 3478.42│ 318.46│
│现金及等价物净增加额│ 44433.59│ -15699.00│ 50468.74│ -4276.00│ 31575.09│ 4557.73│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 272862.62│ 20.02│ 2598.66│ 18.23│
│二季报 │ 303425.49│ 22.26│ -11910.04│ -83.55│
│三季报 │ 378040.36│ 27.73│ 679.08│ 4.76│
│四季报 │ 408944.24│ 30.00│ 22887.13│ 160.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 232757.48│ 22.90│ 15814.12│ -28.43│
│二季报 │ 245566.68│ 24.16│ 13288.62│ -23.89│
│三季报 │ 268143.39│ 26.38│ 15247.22│ -27.41│
│四季报 │ 269898.03│ 26.56│ -99981.71│ 179.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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