财务分析☆ ◇002813 路畅科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3189.82│ -9373.52│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
│净利润增长率(%) │ 54.12│ -69.17│ -102.03│ -933.91│ -37.28│ -93.38│
│扣非净利润(万) │ -3229.17│ -9791.06│ -5733.40│ -3118.08│ -728.51│ -581.16│
│营业总收(未调整:万) │ 24671.29│ 37360.59│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│总营收同比增长率(%) │ -5.35│ 3.61│ 26.77│ -16.70│ -16.78│ -16.71│
│加权净资产收益率(%) │ -15.27│ -34.65│ -16.37│ -7.25│ 0.84│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 64.68│ 50.66│ 40.70│ 28.87│ 29.07│ 34.37│
│净利润现金含量(%) │ 85.63│ 76.88│ 90.57│ 56.78│ 763.02│ 1267.57│
│基本每股收益(元) │ -0.2658│ -0.7811│ -0.4618│ -0.2286│ 0.0274│ 0.0437│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2691│ -0.8159│ -0.4778│ -0.2598│ -0.0607│ -0.0484│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2658│ -0.7811│ -0.4618│ -0.2286│ 0.0274│ 0.0437│
│每股资本公积金(元) │ 1.7875│ 1.7875│ 1.7288│ 1.7067│ 1.7067│ 1.7067│
│每股未分配利润(元) │ -1.5561│ -1.2903│ -0.5092│ -0.0474│ 0.1811│ 0.1712│
│每股净资产(元) │ 1.6057│ 1.8769│ 2.6021│ 3.0393│ 3.2664│ 3.2298│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2276│ -0.6005│ -0.4182│ -0.1298│ 0.2091│ 0.5539│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3189.82│ -2202.08│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6951.76│ -4650.96│
│净利润增长率(%) │ 54.12│ 52.65│ 7.46│ -69.17│ -72.46│ -86.64│
│扣非净利润(万) │ -3229.17│ -2280.14│ -1918.65│ -9791.06│ -7166.32│ -4838.35│
│营业总收(未调整:万) │ 24671.29│ 15279.20│ 5962.18│ 37360.59│ 26065.56│ 18272.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26065.56│ 18272.57│
│总营收同比增长率(%) │ -5.35│ -16.38│ -20.83│ 3.61│ 27.26│ 35.09│
│加权净资产收益率(%) │ -15.27│ -10.29│ -8.56│ -34.65│ -24.64│ -15.91│
│资产负债比率(%) │ 64.68│ 57.42│ 54.72│ 50.66│ 50.84│ 44.23│
│净利润现金含量(%) │ 85.63│ 30.97│ 197.79│ 76.88│ 98.35│ 105.83│
│基本每股收益(元) │ -0.2658│ -0.1835│ -0.1539│ -0.7811│ -0.5793│ -0.3876│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2691│ -0.1900│ -0.1599│ -0.8159│ -0.5972│ -0.4032│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2658│ -0.1835│ -0.1539│ -0.7811│ -0.5793│ -0.3876│
│每股资本公积金(元) │ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│
│每股未分配利润(元) │ -1.5561│ -1.4738│ -1.4443│ -1.2903│ -1.0885│ -0.8968│
│每股净资产(元) │ 1.6057│ 1.6893│ 1.7206│ 1.8769│ 2.0799│ 2.2715│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2276│ -0.0568│ -0.3045│ -0.6005│ -0.5697│ -0.4102│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.11│ 1.38│ 1.90│ 1.97│ 1.72│
│速动比率 │ 0.36│ 0.68│ 0.98│ 1.51│ 1.66│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 64.68│ 50.66│ 40.70│ 28.87│ 29.07│ 34.37│
│产权比率 │ 1.83│ 1.02│ 0.68│ 0.40│ 0.41│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.32│ -0.25│ -0.12│ 0.17│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.01│ 1.03│ 1.11│ 1.21│ 1.37│
│速动比率 │ 0.36│ 0.46│ 0.54│ 0.68│ 0.77│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 64.68│ 57.42│ 54.72│ 50.66│ 50.84│ 44.23│
│产权比率 │ 1.83│ 1.34│ 1.20│ 1.02│ 1.03│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.03│ -0.16│ -0.32│ -0.28│ -0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 5.69│ 6.01│ 6.06│ 6.35│ 6.68│
│存货周转率 │ 1.35│ 3.76│ 4.37│ 4.51│ 6.53│ 6.06│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 1.41│ 1.35│ 1.06│ 1.17│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 1.86│ 2.33│ 2.02│ 1.88│ 2.45│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.76│ 0.70│ 0.54│ 0.60│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 3.72│ 1.15│ 5.69│ 4.31│ 2.58│
│存货周转率 │ 1.35│ 1.09│ 0.48│ 3.76│ 2.47│ 1.82│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.60│ 0.24│ 1.41│ 0.90│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.86│ 1.15│ 0.45│ 2.33│ 1.54│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.33│ 0.13│ 0.76│ 0.51│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.55│ -41.62│ -17.75│ -7.52│ 0.84│ 1.35│
│销售毛利率 │ 14.09│ 10.69│ 19.58│ 22.57│ 19.78│ 24.82│
│营业利润率 │ -13.06│ -25.22│ -13.73│ -7.37│ 3.15│ 4.63│
│销售净利率 │ -12.93│ -25.09│ -15.37│ -9.65│ 0.92│ 1.27│
│总资产净利率 │ -6.38│ -19.12│ -10.69│ -5.17│ 0.55│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.55│ -10.86│ -8.95│ -41.62│ -27.85│ -17.06│
│销售毛利率 │ 14.09│ 14.51│ 14.58│ 10.69│ 10.13│ 10.19│
│营业利润率 │ -13.06│ -14.42│ -30.98│ -25.22│ -26.71│ -25.52│
│销售净利率 │ -12.93│ -14.41│ -30.98│ -25.09│ -26.67│ -25.45│
│总资产净利率 │ -6.38│ -4.74│ -4.06│ -19.12│ -13.48│ -9.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.35│ 3.61│ 26.77│ -16.70│ -16.78│ -16.71│
│营业利润增长率 │ 53.71│ -90.28│ -136.17│ -294.94│ -43.33│ 128.64│
│净利润增长率 │ 54.12│ -69.17│ -102.03│ -933.91│ -37.28│ -93.38│
│净资产增长率 │ -14.45│ -27.87│ -14.39│ -6.95│ 1.13│ 1.28│
│总资产增长率 │ 19.91│ -13.38│ 2.72│ -7.24│ -6.45│ 9.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.35│ -16.38│ -20.83│ 3.61│ 27.26│ 35.09│
│营业利润增长率 │ 53.71│ 52.75│ 7.37│ -90.28│ -92.43│ -114.54│
│净利润增长率 │ 54.12│ 52.65│ 7.46│ -69.17│ -72.46│ -86.64│
│净资产增长率 │ -14.45│ -9.99│ -8.33│ -27.87│ -20.07│ -12.70│
│总资产增长率 │ 19.91│ 4.24│ -0.15│ -13.38│ -3.63│ -7.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付备料货款│ 3038.29│ 5466.36│ -44.42│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期期末收到银行│ 1125.05│ 420.87│ 167.31│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收账款周转│ 2968.57│ 5599.90│ -46.99│
│ │加快 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到应收票据│ 1.38│ 433.83│ -99.68│
│ │背书转让支付采购│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│预付款项 │本期末预付采购款│ 2189.53│ 1000.92│ 118.75│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付房屋租赁│ 208.03│ 120.60│ 72.49│
│ │押金 │ │ │ │
│存货 │本期根据订单准备│ 21645.57│ 9671.66│ 123.80│
│ │的原材料、库存商│ │ │ │
│ │品增加，以及已发│ │ │ │
│ │货但未满足收入确│ │ │ │
│ │认条件的发出商品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │合同保证金到期收│ 82.71│ 625.12│ -86.77│
│ │回 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 2169.14│ 1626.16│ 33.39│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁合同变更│ 1111.18│ 593.50│ 87.23│
│长期待摊费用│按直线法摊销 │ 106.27│ 166.13│ -36.03│
│其他非流动资│本期一年以上合同│ 748.51│ 160.49│ 366.38│
│产 │履约成本增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期备料增加 │ 12592.12│ 6977.94│ 80.46│
│应交税费 │计提应交房产税 │ 487.82│ 362.36│ 34.62│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 6027.05│ 1777.80│ 239.02│
│一年内到期的│本期租赁合同变更│ 245.04│ 385.49│ -36.44│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期票据背书未到│ 1684.20│ 474.91│ 254.63│
│ │期还原增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期增加长期借款│ 1000.00│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │本期租赁合同变更│ 886.32│ 274.22│ 223.21│
│研发费用 │本期优化研发资源│ 3230.54│ 5237.23│ -38.32│
│ │配置，控制人员规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│财务费用 │本期短期借款利息│ 86.58│ -31.72│ 372.90│
│ │费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 22.03│ 94.53│ -76.70│
│ │助收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回坏账准备│ 739.14│ -61.49│ 1302.12│
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -381.11│ -175.94│ -116.62│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置减少│ 67.53│ 206.46│ -67.29│
│营业外收入 │本期无需支付款项│ 33.30│ 64.38│ -48.27│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产处│ 0.39│ 0.92│ -57.40│
│ │置损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期无需缴纳企业│ 0.00│ 53.73│ -100.00│
│ │所得税 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到出口退税│ 963.15│ 1549.00│ -37.82│
│还 │款减少 │ │ │ │
│支付的各项税│子公司缴纳增值税│ 41.69│ 457.96│ -90.90│
│费 │及附加税款减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付期间费用│ 2241.78│ 3222.25│ -30.43│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 3.70│ 218.22│ -98.31│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还到期短期│ 4000.00│ 698.05│ 473.02│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付短期借款│ 73.13│ 37.75│ 93.71│
│润或偿付利息│利息费用 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期银行承兑汇票│ 228.75│ 680.86│ -66.40│
│资活动有关的│贴现减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 4239.45│ 5466.36│ -22.44│
│应收款项 │本期应收账款周转│ 2623.70│ 5599.90│ -53.15│
│ │加快 │ │ │ │
│合同资产 │合同保证金到期收│ 94.22│ 625.12│ -84.93│
│ │回 │ │ │ │
│存货 │本期备料增加 │ 14308.12│ 9671.66│ 47.94│
│投资性房地产│--- │ 5795.70│ 5890.44│ -1.61│
│长期股权投资│--- │ 43.97│ 25.97│ 69.32│
│固定资产 │--- │ 13153.88│ 13444.64│ -2.16│
│使用权资产 │本期租赁合同变更│ 1176.55│ 593.50│ 98.24│
│短期借款 │--- │ 4997.59│ 4973.01│ 0.49│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 3635.94│ 1777.80│ 104.52│
│租赁负债 │本期租赁合同变更│ 948.73│ 274.22│ 245.97│
│其他应收款 │本期收回押金并转│ 187.15│ 120.60│ 55.18│
│ │回坏账准备 │ │ │ │
│其他非流动资│本期一年以上合同│ 624.47│ 160.49│ 289.09│
│产 │履约成本增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期票据背书未到│ 1434.42│ 474.91│ 202.04│
│ │期还原增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期期末收到银行│ 1186.78│ 420.87│ 181.98│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 15279.20│ 18272.57│ -16.38│
│营业成本 │--- │ 13061.47│ 16410.41│ -20.41│
│销售费用 │--- │ 1189.22│ 1332.92│ -10.78│
│管理费用 │--- │ 1122.75│ 1380.54│ -18.67│
│财务费用 │本期短期借款利息│ 55.86│ 11.31│ 393.85│
│ │费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期无需缴纳企业│ 0.00│ 51.69│ -100.00│
│ │所得税 │ │ │ │
│研发投入 │本期优化研发资源│ 2346.98│ 3490.14│ -32.75│
│ │配置，控制人员规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│经营活动产生│本年收到销售回款│ -682.09│ -4922.11│ 86.14│
│的现金流量净│增加及支付货款、│ │ │ │
│额 │职工薪酬和期间费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期处置子公司收│ -182.06│ 1300.67│ -114.00│
│的现金流量净│到股权转让款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收取股东业绩│ -196.36│ 2358.92│ -108.32│
│的现金流量净│补偿款及本期偿还│ │ │ │
│额 │借款现金流出增加│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1076.84│ -1264.56│ 14.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3038.29│ 5466.36│ 5347.20│ 6121.88│ 7743.39│ 7941.90│
│存货 │ 21645.57│ 9671.66│ 8062.05│ 5208.38│ 4558.11│ 3837.88│
│应收票据及应收账款 │ 4093.62│ 6020.77│ 10398.93│ 8352.12│ 8900.76│ 10328.54│
│合同资产 │ 82.71│ 625.12│ 210.94│ 262.73│ 240.54│ 165.49│
│预付款项 │ 2189.53│ 1000.92│ 644.54│ 327.66│ 640.85│ 626.89│
│其他应收款 │ 208.03│ 120.60│ 139.07│ 207.07│ 272.51│ 357.24│
│流动资产合计 │ 33428.26│ 24965.44│ 27947.07│ 25283.42│ 28513.27│ 29965.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33.26│ 25.97│ 0.00│ 0.00│ 105.37│ 167.24│
│固定资产净额 │ 13102.13│ 13444.64│ 18598.35│ 17182.38│ 13157.52│ 14758.88│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 449.16│ ---│ ---│
│无形资产 │ 280.92│ 254.82│ 213.04│ 130.25│ 114.94│ 128.74│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21130.62│ 20535.98│ 24580.69│ 25854.38│ 26616.53│ 28966.57│
│资产总计 │ 54558.88│ 45501.42│ 52527.76│ 51137.80│ 55129.80│ 58932.00│
│应付票据及应付账款 │ 17162.12│ 12345.47│ 9997.56│ 4580.11│ 4875.06│ 7166.25│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6027.05│ 1777.80│ 1646.00│ 1599.26│ 1692.36│ 1364.95│
│流动负债 │ 33104.44│ 22395.67│ 20227.64│ 13326.34│ 14447.51│ 17445.28│
│长期借款 │ 1000.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2185.56│ 657.25│ 1149.57│ 1434.59│ 1578.11│ 2807.89│
│负债合计 │ 35290.00│ 23052.93│ 21377.21│ 14760.93│ 16025.62│ 20253.18│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 21450.14│ 21450.14│ 20745.79│ 20480.19│ 20480.19│ 20480.19│
│盈余公积 │ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4258.34│
│未分配利润 │ -18673.66│ -15483.84│ -6110.32│ -569.29│ 2173.32│ 2054.53│
│少数股东权益 │ 0.00│ -74.45│ -74.45│ -95.24│ -93.13│ -79.34│
│归属母公司权益 │ 19268.88│ 22522.94│ 31225.00│ 36472.11│ 39197.32│ 38758.15│
│股东权益合计 │ 19268.88│ 22448.49│ 31150.55│ 36376.87│ 39104.18│ 38678.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3038.29│ 4239.45│ 2446.26│ 5466.36│ 5307.47│ 5353.13│
│存货 │ 21645.57│ 14308.12│ 11633.71│ 9671.66│ 10906.12│ 9952.48│
│应收票据及应收账款 │ 4093.62│ 3810.48│ 4926.52│ 6020.77│ 6193.49│ 7077.82│
│合同资产 │ 82.71│ 94.22│ 582.29│ 625.12│ 648.12│ 183.89│
│预付款项 │ 2189.53│ 1279.77│ 1354.48│ 1000.92│ 795.36│ 888.25│
│其他应收款 │ 208.03│ 187.15│ 174.63│ 120.60│ 2958.53│ 3008.58│
│流动资产合计 │ 33428.26│ 26207.76│ 24267.56│ 24965.44│ 30005.58│ 28029.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33.26│ 43.97│ 11.69│ 25.97│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 13102.13│ 13153.88│ 13305.72│ 13444.64│ 15156.76│ 15190.74│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 280.92│ 303.80│ 278.36│ 254.82│ 186.14│ 173.08│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 21130.62│ 21224.60│ 21165.89│ 20535.98│ 20617.92│ 20714.06│
│资产总计 │ 54558.88│ 47432.36│ 45433.45│ 45501.42│ 50623.50│ 48743.69│
│应付票据及应付账款 │ 17162.12│ 13173.30│ 12052.84│ 12345.47│ 13606.38│ 10755.79│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 6027.05│ 3635.94│ 2462.96│ 1777.80│ 2105.84│ 1718.86│
│流动负债 │ 33104.44│ 25977.60│ 23483.85│ 22395.67│ 24740.66│ 20434.12│
│长期借款 │ 1000.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 2185.56│ 1257.31│ 1376.88│ 657.25│ 998.66│ 1126.01│
│负债合计 │ 35290.00│ 27234.91│ 24860.73│ 23052.93│ 25739.33│ 21560.13│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│
│盈余公积 │ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│
│未分配利润 │ -18673.66│ -17685.92│ -17331.19│ -15483.84│ -13062.08│ -10761.28│
│少数股东权益 │ 0.00│ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -74.45│
│归属母公司权益 │ 19268.88│ 20271.90│ 20647.17│ 22522.94│ 24958.62│ 27258.00│
│股东权益合计 │ 19268.88│ 20197.45│ 20572.72│ 22448.49│ 24884.17│ 27183.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24671.29│ 37360.59│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│营业总成本 │ 28225.45│ 46298.29│ 40638.70│ 29875.60│ 32724.69│ 37111.90│
│营业税金及附加 │ 188.05│ 296.12│ 339.23│ 402.80│ 244.73│ 351.65│
│销售费用 │ 1832.64│ 3182.29│ 2404.52│ 1674.66│ 1560.54│ 1565.74│
│财务费用 │ 86.58│ -3.36│ -47.53│ -1.09│ 182.80│ 182.57│
│管理费用 │ 1691.50│ 2696.54│ 2696.10│ 2684.47│ 1834.32│ 2422.47│
│资产减值损失 │ -381.11│ -252.26│ -130.98│ -399.34│ -552.97│ -1749.53│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 4.45│ 8.23│ 16.88│ -7.68│
│投资收益 │ -116.19│ -152.50│ 29.61│ 100.12│ 55.68│ 159.18│
│营业利润 │ -3222.76│ -9422.55│ -4951.95│ -2096.80│ 1075.62│ 1897.93│
│营业外收入 │ 33.30│ 103.66│ 59.57│ 223.95│ 92.14│ 48.49│
│营业外支出 │ 0.39│ 0.95│ 14.21│ 65.02│ 14.19│ 79.34│
│利润总额 │ -3189.85│ -9319.83│ -4906.59│ -1937.87│ 1153.58│ 1867.07│
│所得税 │ 0.00│ 53.69│ 634.44│ 806.85│ 838.49│ 1347.68│
│净利润 │ -3189.85│ -9373.52│ -5541.03│ -2744.72│ 315.09│ 519.39│
│归属母公司净利润 │ -3189.82│ -9373.52│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24671.29│ 15279.20│ 5962.18│ 37360.59│ 26065.56│ 18272.57│
│营业总成本 │ 28225.45│ 17901.89│ 7608.46│ 46298.29│ 32946.49│ 22775.35│
│营业税金及附加 │ 188.05│ 125.61│ 66.40│ 296.12│ 222.96│ 150.02│
│销售费用 │ 1832.64│ 1189.22│ 567.59│ 3182.29│ 2135.75│ 1332.92│
│财务费用 │ 86.58│ 55.86│ 10.36│ -3.36│ -31.72│ 11.31│
│管理费用 │ 1691.50│ 1122.75│ 491.36│ 2696.54│ 1957.67│ 1380.54│
│资产减值损失 │ -381.11│ -203.23│ -129.22│ -252.26│ -175.94│ -79.81│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ -116.19│ -31.00│ -14.28│ -152.50│ -144.14│ -144.14│
│营业利润 │ -3222.76│ -2203.25│ -1847.34│ -9422.55│ -6961.50│ -4662.73│
│营业外收入 │ 33.30│ 1.52│ 0.00│ 103.66│ 64.38│ 64.38│
│营业外支出 │ 0.39│ 0.36│ 0.01│ 0.95│ 0.92│ 0.92│
│利润总额 │ -3189.85│ -2202.09│ -1847.35│ -9319.83│ -6898.04│ -4599.27│
│所得税 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 53.69│ 53.73│ 51.69│
│净利润 │ -3189.85│ -2202.09│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│
│归属母公司净利润 │ -3189.82│ -2202.08│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25772.56│ 34873.17│ 25611.77│ 21574.19│ 28688.29│ 29998.66│
│经营活动现金流出 │ 28503.97│ 42079.32│ 30630.17│ 23131.40│ 26178.81│ 23351.35│
│经营活动现金流量净额│ -2731.41│ -7206.15│ -5018.40│ -1557.21│ 2509.48│ 6647.31│
│投资活动现金流入 │ 3.70│ 4432.85│ 10291.62│ 12137.42│ 22203.45│ 8063.97│
│投资活动现金流出 │ 269.90│ 400.82│ 6757.05│ 12444.98│ 23014.08│ 11303.76│
│投资活动现金流量净额│ -266.20│ 4032.03│ 3534.57│ -307.56│ -810.64│ -3239.79│
│筹资活动现金流入 │ 5454.38│ 6624.63│ 3305.22│ 1968.15│ 1000.00│ 2909.53│
│筹资活动现金流出 │ 4301.88│ 4245.25│ 2882.66│ 1694.00│ 1629.78│ 2742.05│
│筹资活动现金流量净额│ 1152.50│ 2379.39│ 422.56│ 274.15│ -629.78│ 167.48│
│汇率变动对现金的影响│ -23.96│ -2.22│ 11.29│ -4.60│ 47.88│ -30.43│
│现金及等价物净增加额│ -1869.07│ -796.95│ -1049.99│ -1595.22│ 1116.94│ 3544.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 25772.56│ 16911.05│ 5065.93│ 34873.17│ 25019.94│ 16106.53│
│经营活动现金流出 │ 28503.97│ 17593.14│ 8719.74│ 42079.32│ 31856.80│ 21028.65│
│经营活动现金流量净额│ -2731.41│ -682.09│ -3653.82│ -7206.15│ -6836.86│ -4922.11│
│投资活动现金流入 │ 3.70│ 2.40│ 0.88│ 4432.85│ 1477.86│ 1477.84│
│投资活动现金流出 │ 269.90│ 184.46│ 104.89│ 400.82│ 285.30│ 177.17│
│投资活动现金流量净额│ -266.20│ -182.06│ -104.02│ 4032.03│ 1192.57│ 1300.67│
│筹资活动现金流入 │ 5454.38│ 2000.00│ 2000.00│ 6624.63│ 5624.63│ 3645.87│
│筹资活动现金流出 │ 4301.88│ 2196.36│ 1093.16│ 4245.25│ 1416.66│ 1286.95│
│筹资活动现金流量净额│ 1152.50│ -196.36│ 906.84│ 2379.39│ 4207.97│ 2358.92│
│汇率变动对现金的影响│ -23.96│ -16.33│ -4.95│ -2.22│ 3.58│ -2.03│
│现金及等价物净增加额│ -1869.07│ -1076.84│ -2855.94│ -796.95│ -1432.74│ -1264.56│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7531.13│ 20.16│ -1996.20│ 21.30│
│二季报 │ 10741.44│ 28.75│ -2654.76│ 28.32│
│三季报 │ 7792.99│ 20.86│ -2300.81│ 24.55│
│四季报 │ 11295.03│ 30.23│ -2421.75│ 25.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6002.40│ 16.65│ -1578.40│ 28.49│
│二季报 │ 7523.69│ 20.87│ -913.59│ 16.49│
│三季报 │ 6955.79│ 19.29│ -1538.95│ 27.77│
│四季报 │ 15575.47│ 43.20│ -1510.09│ 27.25│
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