财务分析☆ ◇002813 路畅科技 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2202.08│ -9373.52│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
│净利润增长率(%) │ 52.65│ -69.17│ -102.03│ -933.91│ -37.28│ -93.38│
│扣非净利润(万) │ -2280.14│ -9791.06│ -5733.40│ -3118.08│ -728.51│ -581.16│
│营业总收(未调整:万) │ 15279.20│ 37360.59│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│总营收同比增长率(%) │ -16.38│ 3.61│ 26.77│ -16.70│ -16.78│ -16.71│
│加权净资产收益率(%) │ -10.29│ -34.65│ -16.37│ -7.25│ 0.84│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 50.66│ 40.70│ 28.87│ 29.07│ 34.37│
│净利润现金含量(%) │ 30.97│ 76.88│ 90.57│ 56.78│ 763.02│ 1267.57│
│基本每股收益(元) │ -0.1835│ -0.7811│ -0.4618│ -0.2286│ 0.0274│ 0.0437│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1900│ -0.8159│ -0.4778│ -0.2598│ -0.0607│ -0.0484│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1835│ -0.7811│ -0.4618│ -0.2286│ 0.0274│ 0.0437│
│每股资本公积金(元) │ 1.7875│ 1.7875│ 1.7288│ 1.7067│ 1.7067│ 1.7067│
│每股未分配利润(元) │ -1.4738│ -1.2903│ -0.5092│ -0.0474│ 0.1811│ 0.1712│
│每股净资产(元) │ 1.6893│ 1.8769│ 2.6021│ 3.0393│ 3.2664│ 3.2298│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0568│ -0.6005│ -0.4182│ -0.1298│ 0.2091│ 0.5539│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2202.08│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│ -1996.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4650.96│ -1996.20│
│净利润增长率(%) │ 52.65│ 7.46│ -69.17│ -72.46│ -86.64│ -26.47│
│扣非净利润(万) │ -2280.14│ -1918.65│ -9791.06│ -7166.32│ -4838.35│ -2264.52│
│营业总收(未调整:万) │ 15279.20│ 5962.18│ 37360.59│ 26065.56│ 18272.57│ 7531.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18272.57│ 7531.13│
│总营收同比增长率(%) │ -16.38│ -20.83│ 3.61│ 27.26│ 35.09│ 25.47│
│加权净资产收益率(%) │ -10.29│ -8.56│ -34.65│ -24.64│ -15.91│ -6.60│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 54.72│ 50.66│ 50.84│ 44.23│ 43.26│
│净利润现金含量(%) │ 30.97│ 197.79│ 76.88│ 98.35│ 105.83│ 103.33│
│基本每股收益(元) │ -0.1835│ -0.1539│ -0.7811│ -0.5793│ -0.3876│ -0.1663│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1900│ -0.1599│ -0.8159│ -0.5972│ -0.4032│ -0.1887│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1835│ -0.1539│ -0.7811│ -0.5793│ -0.3876│ -0.1664│
│每股资本公积金(元) │ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7875│ 1.7288│
│每股未分配利润(元) │ -1.4738│ -1.4443│ -1.2903│ -1.0885│ -0.8968│ -0.6755│
│每股净资产(元) │ 1.6893│ 1.7206│ 1.8769│ 2.0799│ 2.2715│ 2.4354│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0568│ -0.3045│ -0.6005│ -0.5697│ -0.4102│ -0.1719│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.11│ 1.38│ 1.90│ 1.97│ 1.72│
│速动比率 │ 0.46│ 0.68│ 0.98│ 1.51│ 1.66│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 50.66│ 40.70│ 28.87│ 29.07│ 34.37│
│产权比率 │ 1.34│ 1.02│ 0.68│ 0.40│ 0.41│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.32│ -0.25│ -0.12│ 0.17│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.03│ 1.11│ 1.21│ 1.37│ 1.29│
│速动比率 │ 0.46│ 0.54│ 0.68│ 0.77│ 0.88│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 54.72│ 50.66│ 50.84│ 44.23│ 43.26│
│产权比率 │ 1.34│ 1.20│ 1.02│ 1.03│ 0.79│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.16│ -0.32│ -0.28│ -0.24│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.72│ 5.69│ 6.01│ 6.06│ 6.35│ 6.68│
│存货周转率 │ 1.09│ 3.76│ 4.37│ 4.51│ 6.53│ 6.06│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.41│ 1.35│ 1.06│ 1.17│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 2.33│ 2.02│ 1.88│ 2.45│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.76│ 0.70│ 0.54│ 0.60│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.72│ 1.15│ 5.69│ 4.31│ 2.58│ 1.10│
│存货周转率 │ 1.09│ 0.48│ 3.76│ 2.47│ 1.82│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.24│ 1.41│ 0.90│ 0.65│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 0.45│ 2.33│ 1.54│ 1.08│ 0.41│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.13│ 0.76│ 0.51│ 0.36│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.86│ -41.62│ -17.75│ -7.52│ 0.84│ 1.35│
│销售毛利率 │ 14.51│ 10.69│ 19.58│ 22.57│ 19.78│ 24.82│
│营业利润率 │ -14.42│ -25.22│ -13.73│ -7.37│ 3.15│ 4.63│
│销售净利率 │ -14.41│ -25.09│ -15.37│ -9.65│ 0.92│ 1.27│
│总资产净利率 │ -4.74│ -19.12│ -10.69│ -5.17│ 0.55│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.86│ -8.95│ -41.62│ -27.85│ -17.06│ -6.83│
│销售毛利率 │ 14.51│ 14.58│ 10.69│ 10.13│ 10.19│ 10.47│
│营业利润率 │ -14.42│ -30.98│ -25.22│ -26.71│ -25.52│ -26.48│
│销售净利率 │ -14.41│ -30.98│ -25.09│ -26.67│ -25.45│ -26.51│
│总资产净利率 │ -4.74│ -4.06│ -19.12│ -13.48│ -9.19│ -3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.38│ 3.61│ 26.77│ -16.70│ -16.78│ -16.71│
│营业利润增长率 │ 52.75│ -90.28│ -136.17│ -294.94│ -43.33│ 128.64│
│净利润增长率 │ 52.65│ -69.17│ -102.03│ -933.91│ -37.28│ -93.38│
│净资产增长率 │ -9.99│ -27.87│ -14.39│ -6.95│ 1.13│ 1.28│
│总资产增长率 │ 4.24│ -13.38│ 2.72│ -7.24│ -6.45│ 9.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.38│ -20.83│ 3.61│ 27.26│ 35.09│ 25.47│
│营业利润增长率 │ 52.75│ 7.37│ -90.28│ -92.43│ -114.54│ -29.80│
│净利润增长率 │ 52.65│ 7.46│ -69.17│ -72.46│ -86.64│ -26.47│
│净资产增长率 │ -9.99│ -8.33│ -27.87│ -20.07│ -12.70│ -6.41│
│总资产增长率 │ 4.24│ -0.15│ -13.38│ -3.63│ -7.20│ -2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 4239.45│ 5466.36│ -22.44│
│应收款项 │本期应收账款周转│ 2623.70│ 5599.90│ -53.15│
│ │加快 │ │ │ │
│合同资产 │合同保证金到期收│ 94.22│ 625.12│ -84.93│
│ │回 │ │ │ │
│存货 │本期备料增加 │ 14308.12│ 9671.66│ 47.94│
│投资性房地产│--- │ 5795.70│ 5890.44│ -1.61│
│长期股权投资│--- │ 43.97│ 25.97│ 69.32│
│固定资产 │--- │ 13153.88│ 13444.64│ -2.16│
│使用权资产 │本期租赁合同变更│ 1176.55│ 593.50│ 98.24│
│短期借款 │--- │ 4997.59│ 4973.01│ 0.49│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 3635.94│ 1777.80│ 104.52│
│租赁负债 │本期租赁合同变更│ 948.73│ 274.22│ 245.97│
│其他应收款 │本期收回押金并转│ 187.15│ 120.60│ 55.18│
│ │回坏账准备 │ │ │ │
│其他非流动资│本期一年以上合同│ 624.47│ 160.49│ 289.09│
│产 │履约成本增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期票据背书未到│ 1434.42│ 474.91│ 202.04│
│ │期还原增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期期末收到银行│ 1186.78│ 420.87│ 181.98│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 15279.20│ 18272.57│ -16.38│
│营业成本 │--- │ 13061.47│ 16410.41│ -20.41│
│销售费用 │--- │ 1189.22│ 1332.92│ -10.78│
│管理费用 │--- │ 1122.75│ 1380.54│ -18.67│
│财务费用 │本期短期借款利息│ 55.86│ 11.31│ 393.85│
│ │费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期无需缴纳企业│ 0.00│ 51.69│ -100.00│
│ │所得税 │ │ │ │
│研发投入 │本期优化研发资源│ 2346.98│ 3490.14│ -32.75│
│ │配置，控制人员规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│经营活动产生│本年收到销售回款│ -682.09│ -4922.11│ 86.14│
│的现金流量净│增加及支付货款、│ │ │ │
│额 │职工薪酬和期间费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上期处置子公司收│ -182.06│ 1300.67│ -114.00│
│的现金流量净│到股权转让款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收取股东业绩│ -196.36│ 2358.92│ -108.32│
│的现金流量净│补偿款及本期偿还│ │ │ │
│额 │借款现金流出增加│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1076.84│ -1264.56│ 14.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付备货款项 │ 2446.26│ 5466.36│ -55.25│
│应收票据 │本期期末银行信用│ 176.00│ 420.87│ -58.18│
│ │等级较低的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期期末收到的银│ 1376.29│ 433.83│ 217.24│
│ │行承兑汇票余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付模具费 │ 1354.48│ 1000.92│ 35.32│
│其他应收款 │本期租赁合同变更│ 174.63│ 120.60│ 44.80│
│ │退回押金 │ │ │ │
│长期股权投资│本期确认联营公司│ 11.69│ 25.97│ -55.00│
│ │投资损失 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁合同变更│ 1241.91│ 593.50│ 109.25│
│其他非流动资│本期一年以上合同│ 338.98│ 160.49│ 111.21│
│产 │履约成本增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 2462.96│ 1777.80│ 38.54│
│一年内到期的│本期租赁合同变更│ 239.00│ 385.49│ -38.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 266.45│ 474.91│ -43.89│
│ │应收票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁合同变更│ 1010.37│ 274.22│ 268.45│
│财务费用 │本期政府利息贴息│ 10.36│ -12.03│ 186.12│
│ │补助减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的政府补│ 13.41│ 81.42│ -83.52│
│ │助收益减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认联营公司│ -14.28│ 0.00│ ---│
│ │投资损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -137.52│ 137.01│ -200.37│
│ │坏账 │ │ │ │
│资产处置收益│本期租赁合同变更│ 66.54│ 179.35│ -62.90│
│销售商品、提│本期销售回款减少│ 4603.99│ 7010.70│ -34.33│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到出口退税│ 225.88│ 654.39│ -65.48│
│还 │款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到租赁押金│ 236.06│ 148.86│ 58.58│
│营活动有关的│退回 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期应纳税款减少│ 22.00│ 249.02│ -91.17│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期期间费用支出│ 617.27│ 1090.77│ -43.41│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 0.88│ 215.00│ -99.59│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期改造升级产线│ 104.89│ 39.87│ 163.11│
│、无形资产和│、购买研发工具等│ │ │ │
│其他长期资产│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还到期银行│ 1000.00│ 698.05│ 43.26│
│的现金 │借款 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付短期借款│ 16.93│ 12.40│ 36.53│
│润或偿付利息│利息费用增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期银行承兑汇票│ 76.23│ 434.89│ -82.47│
│资活动有关的│贴现减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4239.45│ 5466.36│ 5347.20│ 6121.88│ 7743.39│ 7941.90│
│存货 │ 14308.12│ 9671.66│ 8062.05│ 5208.38│ 4558.11│ 3837.88│
│应收票据及应收账款 │ 3810.48│ 6020.77│ 10398.93│ 8352.12│ 8900.76│ 10328.54│
│合同资产 │ 94.22│ 625.12│ 210.94│ 262.73│ 240.54│ 165.49│
│预付款项 │ 1279.77│ 1000.92│ 644.54│ 327.66│ 640.85│ 626.89│
│其他应收款 │ 187.15│ 120.60│ 139.07│ 207.07│ 272.51│ 357.24│
│流动资产合计 │ 26207.76│ 24965.44│ 27947.07│ 25283.42│ 28513.27│ 29965.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 43.97│ 25.97│ 0.00│ 0.00│ 105.37│ 167.24│
│固定资产净额 │ 13153.88│ 13444.64│ 18598.35│ 17182.38│ 13157.52│ 14758.88│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 449.16│ ---│ ---│
│无形资产 │ 303.80│ 254.82│ 213.04│ 130.25│ 114.94│ 128.74│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21224.60│ 20535.98│ 24580.69│ 25854.38│ 26616.53│ 28966.57│
│资产总计 │ 47432.36│ 45501.42│ 52527.76│ 51137.80│ 55129.80│ 58932.00│
│应付票据及应付账款 │ 13173.30│ 12345.47│ 9997.56│ 4580.11│ 4875.06│ 7166.25│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3635.94│ 1777.80│ 1646.00│ 1599.26│ 1692.36│ 1364.95│
│流动负债 │ 25977.60│ 22395.67│ 20227.64│ 13326.34│ 14447.51│ 17445.28│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1257.31│ 657.25│ 1149.57│ 1434.59│ 1578.11│ 2807.89│
│负债合计 │ 27234.91│ 23052.93│ 21377.21│ 14760.93│ 16025.62│ 20253.18│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 21450.14│ 21450.14│ 20745.79│ 20480.19│ 20480.19│ 20480.19│
│盈余公积 │ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4258.34│
│未分配利润 │ -17685.92│ -15483.84│ -6110.32│ -569.29│ 2173.32│ 2054.53│
│少数股东权益 │ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -95.24│ -93.13│ -79.34│
│归属母公司权益 │ 20271.90│ 22522.94│ 31225.00│ 36472.11│ 39197.32│ 38758.15│
│股东权益合计 │ 20197.45│ 22448.49│ 31150.55│ 36376.87│ 39104.18│ 38678.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4239.45│ 2446.26│ 5466.36│ 5307.47│ 5353.13│ 4831.83│
│存货 │ 14308.12│ 11633.71│ 9671.66│ 10906.12│ 9952.48│ 9757.14│
│应收票据及应收账款 │ 3810.48│ 4926.52│ 6020.77│ 6193.49│ 7077.82│ 9289.97│
│合同资产 │ 94.22│ 582.29│ 625.12│ 648.12│ 183.89│ 191.04│
│预付款项 │ 1279.77│ 1354.48│ 1000.92│ 795.36│ 888.25│ 564.32│
│其他应收款 │ 187.15│ 174.63│ 120.60│ 2958.53│ 3008.58│ 240.07│
│流动资产合计 │ 26207.76│ 24267.56│ 24965.44│ 30005.58│ 28029.62│ 27297.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 43.97│ 11.69│ 25.97│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 13153.88│ 13305.72│ 13444.64│ 15156.76│ 15190.74│ 18266.45│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 303.80│ 278.36│ 254.82│ 186.14│ 173.08│ 194.60│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 21224.60│ 21165.89│ 20535.98│ 20617.92│ 20714.06│ 24078.80│
│资产总计 │ 47432.36│ 45433.45│ 45501.42│ 50623.50│ 48743.69│ 51376.33│
│应付票据及应付账款 │ 13173.30│ 12052.84│ 12345.47│ 13606.38│ 10755.79│ 9165.72│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 3635.94│ 2462.96│ 1777.80│ 2105.84│ 1718.86│ 1628.24│
│流动负债 │ 25977.60│ 23483.85│ 22395.67│ 24740.66│ 20434.12│ 21205.93│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 1257.31│ 1376.88│ 657.25│ 998.66│ 1126.01│ 1020.63│
│负债合计 │ 27234.91│ 24860.73│ 23052.93│ 25739.33│ 21560.13│ 22226.56│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 21450.14│ 20745.79│
│盈余公积 │ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│ 4468.44│
│未分配利润 │ -17685.92│ -17331.19│ -15483.84│ -13062.08│ -10761.28│ -8106.52│
│少数股东权益 │ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -74.45│ -74.45│
│归属母公司权益 │ 20271.90│ 20647.17│ 22522.94│ 24958.62│ 27258.00│ 29224.22│
│股东权益合计 │ 20197.45│ 20572.72│ 22448.49│ 24884.17│ 27183.55│ 29149.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15279.20│ 37360.59│ 36057.34│ 28443.72│ 34148.05│ 41035.60│
│营业总成本 │ 17901.89│ 46298.29│ 40638.70│ 29875.60│ 32724.69│ 37111.90│
│营业税金及附加 │ 125.61│ 296.12│ 339.23│ 402.80│ 244.73│ 351.65│
│销售费用 │ 1189.22│ 3182.29│ 2404.52│ 1674.66│ 1560.54│ 1565.74│
│财务费用 │ 55.86│ -3.36│ -47.53│ -1.09│ 182.80│ 182.57│
│管理费用 │ 1122.75│ 2696.54│ 2696.10│ 2684.47│ 1834.32│ 2422.47│
│资产减值损失 │ -203.23│ -252.26│ -130.98│ -399.34│ -552.97│ -1749.53│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 4.45│ 8.23│ 16.88│ -7.68│
│投资收益 │ -31.00│ -152.50│ 29.61│ 100.12│ 55.68│ 159.18│
│营业利润 │ -2203.25│ -9422.55│ -4951.95│ -2096.80│ 1075.62│ 1897.93│
│营业外收入 │ 1.52│ 103.66│ 59.57│ 223.95│ 92.14│ 48.49│
│营业外支出 │ 0.36│ 0.95│ 14.21│ 65.02│ 14.19│ 79.34│
│利润总额 │ -2202.09│ -9319.83│ -4906.59│ -1937.87│ 1153.58│ 1867.07│
│所得税 │ 0.00│ 53.69│ 634.44│ 806.85│ 838.49│ 1347.68│
│净利润 │ -2202.09│ -9373.52│ -5541.03│ -2744.72│ 315.09│ 519.39│
│归属母公司净利润 │ -2202.08│ -9373.52│ -5541.03│ -2742.61│ 328.89│ 524.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15279.20│ 5962.18│ 37360.59│ 26065.56│ 18272.57│ 7531.13│
│营业总成本 │ 17901.89│ 7608.46│ 46298.29│ 32946.49│ 22775.35│ 9851.05│
│营业税金及附加 │ 125.61│ 66.40│ 296.12│ 222.96│ 150.02│ 88.32│
│销售费用 │ 1189.22│ 567.59│ 3182.29│ 2135.75│ 1332.92│ 569.12│
│财务费用 │ 55.86│ 10.36│ -3.36│ -31.72│ 11.31│ -12.03│
│管理费用 │ 1122.75│ 491.36│ 2696.54│ 1957.67│ 1380.54│ 697.94│
│资产减值损失 │ -203.23│ -129.22│ -252.26│ -175.94│ -79.81│ -72.12│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ -31.00│ -14.28│ -152.50│ -144.14│ -144.14│ 0.00│
│营业利润 │ -2203.25│ -1847.34│ -9422.55│ -6961.50│ -4662.73│ -1994.25│
│营业外收入 │ 1.52│ 0.00│ 103.66│ 64.38│ 64.38│ 7.73│
│营业外支出 │ 0.36│ 0.01│ 0.95│ 0.92│ 0.92│ 0.17│
│利润总额 │ -2202.09│ -1847.35│ -9319.83│ -6898.04│ -4599.27│ -1986.69│
│所得税 │ 0.00│ 0.00│ 53.69│ 53.73│ 51.69│ 9.50│
│净利润 │ -2202.09│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│ -1996.20│
│归属母公司净利润 │ -2202.08│ -1847.35│ -9373.52│ -6951.76│ -4650.96│ -1996.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16911.05│ 34873.17│ 25611.77│ 21574.19│ 28688.29│ 29998.66│
│经营活动现金流出 │ 17593.14│ 42079.32│ 30630.17│ 23131.40│ 26178.81│ 23351.35│
│经营活动现金流量净额│ -682.09│ -7206.15│ -5018.40│ -1557.21│ 2509.48│ 6647.31│
│投资活动现金流入 │ 2.40│ 4432.85│ 10291.62│ 12137.42│ 22203.45│ 8063.97│
│投资活动现金流出 │ 184.46│ 400.82│ 6757.05│ 12444.98│ 23014.08│ 11303.76│
│投资活动现金流量净额│ -182.06│ 4032.03│ 3534.57│ -307.56│ -810.64│ -3239.79│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 6624.63│ 3305.22│ 1968.15│ 1000.00│ 2909.53│
│筹资活动现金流出 │ 2196.36│ 4245.25│ 2882.66│ 1694.00│ 1629.78│ 2742.05│
│筹资活动现金流量净额│ -196.36│ 2379.39│ 422.56│ 274.15│ -629.78│ 167.48│
│汇率变动对现金的影响│ -16.33│ -2.22│ 11.29│ -4.60│ 47.88│ -30.43│
│现金及等价物净增加额│ -1076.84│ -796.95│ -1049.99│ -1595.22│ 1116.94│ 3544.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16911.05│ 5065.93│ 34873.17│ 25019.94│ 16106.53│ 7813.94│
│经营活动现金流出 │ 17593.14│ 8719.74│ 42079.32│ 31856.80│ 21028.65│ 9876.69│
│经营活动现金流量净额│ -682.09│ -3653.82│ -7206.15│ -6836.86│ -4922.11│ -2062.75│
│投资活动现金流入 │ 2.40│ 0.88│ 4432.85│ 1477.86│ 1477.84│ 215.00│
│投资活动现金流出 │ 184.46│ 104.89│ 400.82│ 285.30│ 177.17│ 39.87│
│投资活动现金流量净额│ -182.06│ -104.02│ 4032.03│ 1192.57│ 1300.67│ 175.13│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 2000.00│ 6624.63│ 5624.63│ 3645.87│ 1966.86│
│筹资活动现金流出 │ 2196.36│ 1093.16│ 4245.25│ 1416.66│ 1286.95│ 1145.34│
│筹资活动现金流量净额│ -196.36│ 906.84│ 2379.39│ 4207.97│ 2358.92│ 821.53│
│汇率变动对现金的影响│ -16.33│ -4.95│ -2.22│ 3.58│ -2.03│ -0.27│
│现金及等价物净增加额│ -1076.84│ -2855.94│ -796.95│ -1432.74│ -1264.56│ -1066.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7531.13│ 20.16│ -1996.20│ 21.30│
│二季报 │ 10741.44│ 28.75│ -2654.76│ 28.32│
│三季报 │ 7792.99│ 20.86│ -2300.81│ 24.55│
│四季报 │ 11295.03│ 30.23│ -2421.75│ 25.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6002.40│ 16.65│ -1578.40│ 28.49│
│二季报 │ 7523.69│ 20.87│ -913.59│ 16.49│
│三季报 │ 6955.79│ 19.29│ -1538.95│ 27.77│
│四季报 │ 15575.47│ 43.20│ -1510.09│ 27.25│
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