财务分析☆ ◇002816 *ST和科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2766.67│ 1770.19│ -5278.41│ -6258.01│ -8107.05│ 1327.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5278.41│ -6258.01│ -8107.05│ 1327.69│
│净利润增长率(%) │ -663.66│ 133.54│ 15.65│ 22.81│ -710.61│ 125.91│
│扣非净利润(万) │ -2812.50│ 909.49│ -6324.08│ -7984.30│ -8831.44│ -3561.10│
│营业总收(未调整:万) │ 15721.13│ 26735.48│ 2459.46│ 14404.06│ 8625.62│ 20019.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2459.46│ 14404.06│ 8625.62│ 20019.13│
│总营收同比增长率(%) │ 9.06│ 987.05│ -82.93│ 66.99│ -56.91│ 33.08│
│加权净资产收益率(%) │ -12.11│ 7.58│ -21.12│ -20.40│ -21.41│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 52.40│ 43.06│ 38.11│ 21.23│ 23.01│ 12.73│
│净利润现金含量(%) │ 181.93│ 120.68│ 45.81│ 77.42│ -108.94│ -633.14│
│基本每股收益(元) │ -0.2767│ 0.1770│ -0.5278│ -0.6258│ -0.8107│ 0.1328│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2813│ 0.0909│ -0.6324│ -0.7984│ -0.8831│ -0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2767│ 0.1770│ -0.5278│ -0.6258│ -0.8107│ 0.1328│
│每股资本公积金(元) │ 2.0718│ 2.0718│ 2.0691│ 2.0526│ 2.0526│ 2.0526│
│每股未分配利润(元) │ -1.0605│ -0.7838│ -0.9608│ -0.4330│ 0.1928│ 1.0035│
│每股净资产(元) │ 2.1468│ 2.4234│ 2.2437│ 2.7551│ 3.3809│ 4.1916│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5033│ 0.2136│ -0.2418│ -0.4845│ 0.8832│ -0.8406│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2766.67│ -1828.66│ -410.58│ 1770.19│ -362.29│ -1529.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -362.29│ -1529.05│
│净利润增长率(%) │ -663.66│ -19.59│ -225.69│ 133.54│ 88.11│ 32.40│
│扣非净利润(万) │ -2812.50│ -1900.14│ -444.57│ 909.49│ -1307.46│ -834.01│
│营业总收(未调整:万) │ 15721.13│ 8765.69│ 4778.32│ 26735.48│ 14415.16│ 4439.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14415.16│ 4439.26│
│总营收同比增长率(%) │ 9.06│ 97.46│ 41.38│ 987.05│ 2500.68│ 869.17│
│加权净资产收益率(%) │ -12.11│ -7.84│ -1.71│ 7.58│ -1.63│ -1.17│
│资产负债比率(%) │ 52.40│ 48.20│ 41.02│ 43.06│ 50.60│ 49.66│
│净利润现金含量(%) │ 181.93│ 155.84│ 844.68│ 120.68│ 789.70│ 96.71│
│基本每股收益(元) │ -0.2767│ -0.1829│ -0.0411│ 0.1770│ -0.0362│ -0.1529│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2813│ -0.1900│ -0.0445│ 0.0909│ -0.1307│ -0.0834│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2767│ -0.1829│ -0.0411│ 0.1770│ -0.0362│ -0.1529│
│每股资本公积金(元) │ 2.0718│ 2.0718│ 2.0718│ 2.0718│ 2.0718│ 2.0718│
│每股未分配利润(元) │ -1.0605│ -0.9667│ -0.8248│ -0.7838│ -0.9970│ -1.1137│
│每股净资产(元) │ 2.1468│ 2.2406│ 2.3824│ 2.4234│ 2.2102│ 2.0935│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5033│ -0.2850│ -0.3468│ 0.2136│ -0.2861│ -0.1479│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 2.21│ 2.33│ 4.72│ 3.61│ 5.81│
│速动比率 │ 1.14│ 1.57│ 1.52│ 3.57│ 2.97│ 3.96│
│资产负债比率(%) │ 52.40│ 43.06│ 38.11│ 21.23│ 23.01│ 12.73│
│产权比率 │ 1.13│ 0.80│ 0.64│ 0.27│ 0.30│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ 0.13│ -0.18│ -0.77│ 0.91│ -1.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 2.08│ 2.49│ 2.21│ 1.85│ 1.89│
│速动比率 │ 1.14│ 1.26│ 1.64│ 1.57│ 1.14│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 52.40│ 48.20│ 41.02│ 43.06│ 50.60│ 49.66│
│产权比率 │ 1.13│ 0.97│ 0.73│ 0.80│ 1.05│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.26│ -0.17│ -0.25│ 0.13│ -0.14│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 2.09│ 0.24│ 1.76│ 0.74│ 1.32│
│存货周转率 │ 1.16│ 1.92│ 0.27│ 2.02│ 0.94│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.79│ 0.08│ 0.45│ 0.26│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 12.39│ 2.36│ 6.44│ 1.38│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.65│ 0.07│ 0.36│ 0.19│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 0.66│ 0.34│ 2.09│ 1.03│ 0.35│
│存货周转率 │ 1.16│ 0.63│ 0.35│ 1.92│ 0.97│ 0.31│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.25│ 0.14│ 0.79│ 0.42│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 2.68│ 1.47│ 12.39│ 11.58│ 3.48│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.19│ 0.11│ 0.65│ 0.35│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.89│ 7.30│ -23.53│ -22.71│ -23.98│ 3.17│
│销售毛利率 │ 11.69│ 23.80│ 2.77│ 5.46│ 10.44│ 25.32│
│营业利润率 │ -23.52│ 7.05│ -248.94│ -40.06│ -83.62│ 10.90│
│销售净利率 │ -23.33│ 6.49│ -235.66│ -43.63│ -93.99│ 6.63│
│总资产净利率 │ -8.02│ 4.20│ -15.95│ -15.89│ -17.64│ 2.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.89│ -8.16│ -1.72│ 7.30│ -1.64│ -7.30│
│销售毛利率 │ 11.69│ 13.71│ 19.83│ 23.80│ 16.24│ 8.92│
│营业利润率 │ -23.52│ -27.60│ -12.08│ 7.05│ -5.51│ -40.37│
│销售净利率 │ -23.33│ -27.14│ -11.70│ 6.49│ -4.73│ -38.74│
│总资产净利率 │ -8.02│ -5.28│ -1.27│ 4.20│ -1.64│ -4.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.06│ 987.05│ -82.93│ 66.99│ -56.91│ 33.08│
│营业利润增长率 │ -365.40│ 130.77│ -6.09│ 19.99│ -430.62│ 152.24│
│净利润增长率 │ -663.66│ 133.54│ 15.65│ 22.81│ -710.61│ 125.91│
│净资产增长率 │ -11.42│ 8.01│ -18.56│ -18.51│ -19.34│ 3.27│
│总资产增长率 │ 2.55│ 20.46│ 6.45│ -19.84│ -8.58│ -14.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.06│ 97.46│ 41.38│ 987.05│ 2500.68│ 869.17│
│营业利润增长率 │ -365.40│ -35.02│ -331.43│ 130.77│ 78.06│ 27.36│
│净利润增长率 │ -663.66│ -19.59│ -225.69│ 133.54│ 88.11│ 32.40│
│净资产增长率 │ -11.42│ -7.55│ -1.69│ 8.01│ -1.49│ -6.69│
│总资产增长率 │ 2.55│ -0.26│ -5.56│ 20.46│ 22.48│ 14.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │采购支出增加（形│ 3764.29│ 7050.25│ -46.61│
│ │成在产品，尚未验│ │ │ │
│ │收回款） │ │ │ │
│应收票据 │本期未终止确认的│ 137.58│ 1595.22│ -91.38│
│ │银行承兑汇票减少│ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 5.94│ 163.77│ -96.37│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │原材料采购预付款│ 1525.89│ 1115.60│ 36.78│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │预付房租及装修款│ 601.61│ 496.70│ 21.12│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │在产品增加 │ 13491.72│ 10495.31│ 28.55│
│合同资产 │本期项目验收 │ 1630.88│ 1147.44│ 42.13│
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 843.22│ 757.91│ 11.26│
│使用权资产 │本期新增厂房和办│ 2672.07│ 1298.96│ 105.71│
│ │公室租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 504.60│ 748.77│ -32.61│
│递延所得税资│累计可抵扣亏损增│ 336.91│ 267.03│ 26.17│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 1208.57│ 498.77│ 142.31│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 4103.38│ 1709.80│ 139.99│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 6040.28│ 5294.35│ 14.09│
│应交税费 │当前月确认收入较│ 195.74│ 484.37│ -59.59│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付往来款增加 │ 583.18│ 291.58│ 100.01│
│一年内到期的│新增租赁及长期借│ 1050.31│ 694.25│ 51.29│
│非流动负债 │款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认的│ 188.71│ 1627.49│ -88.41│
│ │银行承兑汇票减少│ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 3291.00│ 2283.00│ 44.15│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 1720.86│ 745.02│ 130.98│
│递延收益 │递延收益摊销 │ 3.06│ 5.35│ -42.86│
│营业收入 │本期验收订单增加│ 15721.13│ 14415.16│ 9.06│
│营业成本 │营业收入增加导致│ 13882.70│ 12074.84│ 14.97│
│ │成本相应结转 │ │ │ │
│税金及附加 │本期附加税增加 │ 64.42│ 61.53│ 4.70│
│销售费用 │本期市场推广费减│ 527.04│ 785.16│ -32.87│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬和折│ 3393.36│ 2424.05│ 39.99│
│ │旧摊销增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入增加│ 1094.73│ 606.13│ 80.61│
│财务费用 │本期贷款利息支出│ 402.20│ 107.36│ 274.64│
│ │及汇兑损益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期计入损益的政│ 4.06│ 6.81│ -40.36│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营合营企业│ -8.24│ -57.40│ 85.65│
│ │投资损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本年无收回重大债│ -52.47│ 912.43│ -105.75│
│ │务 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -36.22│ -12.38│ -192.69│
│ │产减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置收│ 38.89│ ---│ ---│
│ │益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司深圳精│ -70.48│ -125.38│ 43.79│
│ │密部件亏损未确认│ │ │ │
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他与经│ -5033.29│ -2861.00│ -75.93│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的投资增│ -4421.18│ -3409.33│ -29.68│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 2821.09│ 2717.83│ 3.80│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │采购支出增加（形│ 3627.82│ 7050.25│ -48.54│
│ │成在产品，尚未验│ │ │ │
│ │收回款） │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 13012.91│ 13421.54│ -3.04│
│合同资产 │--- │ 1385.83│ 1147.44│ 20.78│
│存货 │在产品及库存商品│ 13344.05│ 10495.31│ 27.14│
│ │增加（销售订单未│ │ │ │
│ │验收） │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1846.23│ 1851.03│ -0.26│
│固定资产 │--- │ 3357.73│ 3180.89│ 5.56│
│使用权资产 │本期新增租赁 │ 2889.85│ 1298.96│ 122.47│
│短期借款 │银行借款还款 │ 1100.92│ 1709.80│ -35.61│
│合同负债 │预收货款增加 │ 6343.45│ 5294.35│ 19.82│
│长期借款 │银行长期借款增加│ 3327.00│ 2283.00│ 45.73│
│租赁负债 │新增租赁 │ 2025.89│ 745.02│ 171.92│
│营业收入 │本期清洗设备验收│ 8765.69│ 4439.26│ 97.46│
│ │订单增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加，成│ 7563.95│ 4043.24│ 87.08│
│ │本相应结转 │ │ │ │
│销售费用 │本期市场推广费减│ 321.84│ 491.93│ -34.58│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 2283.15│ 1762.81│ 29.52│
│ │及折旧摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失及借│ 287.87│ 56.35│ 410.89│
│ │款利息支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司深圳精│ -50.06│ -72.48│ 30.94│
│ │密部件亏损未确认│ │ │ │
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入增加│ 777.54│ 371.86│ 109.10│
│经营活动产生│本期收到其他与经│ -2849.75│ -1478.80│ -92.71│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的投资增│ -4022.08│ -3095.81│ -29.92│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 210.80│ 2452.53│ -91.40│
│的现金流量净│的现金及支付其他│ │ │ │
│额 │与筹资活动有关的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流减│ -6754.67│ -2110.16│ -220.10│
│价物净增加额│少，投资活动现金│ │ │ │
│ │流增加，筹资活动│ │ │ │
│ │现金流减少等 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3764.29│ 7050.25│ 4194.91│ 8962.05│ 13135.21│ 4118.91│
│存货 │ 13491.72│ 10495.31│ 10777.24│ 7247.74│ 6260.03│ 10244.27│
│应收票据及应收账款 │ 13484.24│ 15016.76│ 12556.22│ 9198.82│ 9630.77│ 15936.09│
│合同资产 │ 1630.88│ 1147.44│ 289.57│ 1083.41│ 1166.93│ 778.03│
│预付款项 │ 1525.89│ 1115.60│ 122.16│ 135.63│ 78.16│ 140.39│
│其他应收款 │ 601.61│ 496.70│ 2326.71│ 2387.70│ 4247.09│ 99.46│
│流动资产合计 │ 35347.79│ 36243.73│ 31090.22│ 29708.54│ 35027.28│ 32136.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1843.23│ 1851.03│ 1761.15│ 1782.65│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3330.52│ 3180.89│ 1135.12│ 952.95│ 3522.92│ 8936.94│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ 250.44│ 727.79│ ---│ 124.41│
│无形资产 │ 111.89│ 114.36│ 119.29│ 124.23│ 570.25│ 458.32│
│商誉 │ 931.04│ 931.04│ 931.04│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10938.83│ 8890.84│ 6378.31│ 5489.00│ 8883.35│ 15893.37│
│资产总计 │ 46286.62│ 45134.57│ 37468.52│ 35197.54│ 43910.63│ 48029.52│
│应付票据及应付账款 │ 6696.06│ 5896.60│ 8756.09│ 3366.25│ 3649.83│ 1039.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6040.28│ 5294.35│ 1729.76│ 1583.07│ 2586.60│ 2552.25│
│流动负债 │ 19239.67│ 16401.49│ 13360.23│ 6296.15│ 9696.24│ 5532.94│
│长期借款 │ 3291.00│ 2283.00│ 192.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 391.01│ 259.94│
│非流动负债 │ 5015.82│ 3034.87│ 920.74│ 1177.64│ 405.54│ 580.67│
│负债合计 │ 24255.48│ 19436.36│ 14280.98│ 7473.79│ 10101.78│ 6113.61│
│实收资本 │ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 20717.86│ 20717.86│ 20690.61│ 20526.00│ 20526.00│ 20526.00│
│盈余公积 │ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│
│未分配利润 │ -10604.56│ -7837.89│ -9608.09│ -4329.68│ 1928.33│ 10035.38│
│少数股东权益 │ 563.33│ 1463.73│ 750.51│ 172.90│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 21467.81│ 24234.48│ 22437.04│ 27550.84│ 33808.85│ 41915.90│
│股东权益合计 │ 22031.13│ 25698.21│ 23187.54│ 27723.74│ 33808.85│ 41915.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3764.29│ 3627.82│ 4150.13│ 7050.25│ 2170.15│ 3368.30│
│存货 │ 13491.72│ 13344.05│ 11605.05│ 10495.31│ 14099.74│ 15030.61│
│应收票据及应收账款 │ 13484.24│ 13040.41│ 14529.43│ 15016.76│ 17305.16│ 12932.42│
│合同资产 │ 1630.88│ 1385.83│ 1348.60│ 1147.44│ 682.21│ 298.66│
│预付款项 │ 1525.89│ 1120.13│ 976.54│ 1115.60│ 754.05│ 591.12│
│其他应收款 │ 601.61│ 573.49│ 472.14│ 496.70│ 1316.34│ 1652.97│
│流动资产合计 │ 35347.79│ 33976.25│ 33935.51│ 36243.73│ 37056.75│ 34669.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1843.23│ 1846.23│ 1848.42│ 1851.03│ 1853.95│ 1906.22│
│固定资产净额 │ 3330.52│ 3357.73│ 3301.39│ 3180.89│ 1355.22│ 1416.28│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 250.44│ 250.44│
│无形资产 │ 111.89│ 111.89│ 114.36│ 114.36│ 116.83│ 116.83│
│商誉 │ 931.04│ 931.04│ 931.04│ 931.04│ 931.04│ 931.04│
│非流动资产合计 │ 10938.83│ 11041.50│ 8688.98│ 8890.84│ 8835.89│ 8301.88│
│资产总计 │ 46286.62│ 45017.75│ 42624.49│ 45134.57│ 45892.64│ 42971.06│
│应付票据及应付账款 │ 6696.06│ 6650.83│ 5164.71│ 5896.60│ 8356.65│ 10347.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6040.28│ 6343.45│ 5348.87│ 5294.35│ 6815.39│ 5099.66│
│流动负债 │ 19239.67│ 16341.42│ 13603.57│ 16401.49│ 20052.44│ 18352.33│
│长期借款 │ 3291.00│ 3327.00│ 3248.00│ 2283.00│ 2325.59│ 2353.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5015.82│ 5357.55│ 3881.53│ 3034.87│ 3169.66│ 2986.06│
│负债合计 │ 24255.48│ 21698.97│ 17485.11│ 19436.36│ 23222.10│ 21338.39│
│实收资本 │ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 20717.86│ 20717.86│ 20717.86│ 20717.86│ 20717.86│ 20718.08│
│盈余公积 │ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│ 1354.51│
│未分配利润 │ -10604.56│ -9666.55│ -8248.47│ -7837.89│ -9970.38│ -11137.13│
│少数股东权益 │ 563.33│ 912.96│ 1315.49│ 1463.73│ 568.54│ 697.22│
│归属母公司权益 │ 21467.81│ 22405.82│ 23823.90│ 24234.48│ 22101.99│ 20935.46│
│股东权益合计 │ 22031.13│ 23318.78│ 25139.38│ 25698.21│ 22670.53│ 21632.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15721.13│ 26735.48│ 2459.46│ 14404.06│ 8625.62│ 20019.13│
│营业总成本 │ 19364.45│ 26069.30│ 6802.78│ 18871.21│ 14140.34│ 21289.97│
│营业税金及附加 │ 64.42│ 106.70│ 35.61│ 98.87│ 195.84│ 281.43│
│销售费用 │ 527.04│ 1172.62│ 288.78│ 327.45│ 859.45│ 1042.62│
│财务费用 │ 402.20│ 230.87│ 24.42│ -25.43│ -102.20│ 31.60│
│管理费用 │ 3393.36│ 3270.41│ 3680.94│ 4486.72│ 4867.14│ 3976.47│
│资产减值损失 │ -36.22│ -488.29│ -1305.38│ -54.02│ -568.18│ -848.65│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.79│ -0.37│ ---│
│投资收益 │ -8.24│ -60.31│ 325.19│ 1466.71│ -286.89│ 5820.18│
│营业利润 │ -3697.30│ 1883.73│ -6122.61│ -5770.89│ -7212.95│ 2181.67│
│营业外收入 │ 7.87│ 26.28│ 55.83│ 221.98│ 556.75│ 140.71│
│营业外支出 │ 48.12│ 129.34│ 3.78│ 224.20│ 91.88│ 95.35│
│利润总额 │ -3737.56│ 1780.66│ -6070.56│ -5773.10│ -6748.08│ 2227.03│
│所得税 │ -70.48│ 44.97│ -274.50│ 512.01│ 1358.97│ 899.33│
│净利润 │ -3667.08│ 1735.69│ -5796.06│ -6285.11│ -8107.05│ 1327.69│
│归属母公司净利润 │ -2766.67│ 1770.19│ -5278.41│ -6258.01│ -8107.05│ 1327.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15721.13│ 8765.69│ 4778.32│ 26735.48│ 14415.16│ 4439.26│
│营业总成本 │ 19364.45│ 11265.09│ 5244.08│ 26069.30│ 16059.07│ 6756.21│
│营业税金及附加 │ 64.42│ 30.74│ 17.34│ 106.70│ 61.53│ 30.02│
│销售费用 │ 527.04│ 321.84│ 146.66│ 1172.62│ 785.16│ 491.93│
│财务费用 │ 402.20│ 287.87│ 143.63│ 230.87│ 107.36│ 56.35│
│管理费用 │ 3393.36│ 2283.15│ 920.61│ 3270.41│ 2424.05│ 1762.81│
│资产减值损失 │ -36.22│ -23.33│ -10.59│ -488.29│ -12.38│ -13.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.24│ -4.80│ -2.61│ -60.31│ -57.40│ -5.14│
│营业利润 │ -3697.30│ -2419.46│ -577.38│ 1883.73│ -794.44│ -1791.93│
│营业外收入 │ 7.87│ 9.75│ 0.49│ 26.28│ 4.17│ 2.02│
│营业外支出 │ 48.12│ 19.78│ 7.71│ 129.34│ 17.12│ 2.43│
│利润总额 │ -3737.56│ -2429.49│ -584.61│ 1780.66│ -807.39│ -1792.35│
│所得税 │ -70.48│ -50.06│ -25.78│ 44.97│ -125.38│ -72.48│
│净利润 │ -3667.08│ -2379.43│ -558.83│ 1735.69│ -682.01│ -1719.87│
│归属母公司净利润 │ -2766.67│ -1828.66│ -410.58│ 1770.19│ -362.29│ -1529.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16448.02│ 35747.86│ 11353.19│ 19428.06│ 22925.59│ 20405.33│
│经营活动现金流出 │ 21481.31│ 33611.65│ 13771.08│ 24272.94│ 14093.61│ 28811.45│
│经营活动现金流量净额│ -5033.29│ 2136.21│ -2417.89│ -4844.88│ 8831.98│ -8406.13│
│投资活动现金流入 │ 3316.84│ ---│ ---│ 5810.44│ 769.19│ 18314.53│
│投资活动现金流出 │ 7738.02│ 2111.86│ 2840.84│ 5224.34│ 1479.34│ 18684.38│
│投资活动现金流量净额│ -4421.18│ -2111.86│ -2840.84│ 586.10│ -710.15│ -369.85│
│筹资活动现金流入 │ 6655.00│ 5361.50│ 2672.15│ 200.00│ ---│ 2266.00│
│筹资活动现金流出 │ 3833.91│ 2519.10│ 822.85│ 311.75│ 191.38│ 167.26│
│筹资活动现金流量净额│ 2821.09│ 2842.40│ 1849.30│ -111.75│ -191.38│ 2098.74│
│汇率变动对现金的影响│ -199.35│ -21.68│ 3.48│ 0.62│ 0.17│ -0.92│
│现金及等价物净增加额│ -6832.73│ 2845.07│ -3405.95│ -4369.92│ 7930.62│ -6678.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16448.02│ 10115.28│ 3641.00│ 35747.86│ 21359.48│ 13358.20│
│经营活动现金流出 │ 21481.31│ 12965.04│ 7109.07│ 33611.65│ 24220.49│ 14837.00│
│经营活动现金流量净额│ -5033.29│ -2849.75│ -3468.07│ 2136.21│ -2861.00│ -1478.80│
│投资活动现金流入 │ 3316.84│ ---│ ---│ ---│ 1274.00│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 7738.02│ 4022.08│ 3529.85│ 2111.86│ 4683.33│ 3095.81│
│投资活动现金流量净额│ -4421.18│ -4022.08│ -3529.85│ -2111.86│ -3409.33│ -3095.81│
│筹资活动现金流入 │ 6655.00│ 2990.00│ 1000.00│ 5361.50│ 3121.50│ 2655.00│
│筹资活动现金流出 │ 3833.91│ 2779.20│ 192.71│ 2519.10│ 403.67│ 202.47│
│筹资活动现金流量净额│ 2821.09│ 210.80│ 807.29│ 2842.40│ 2717.83│ 2452.53│
│汇率变动对现金的影响│ -199.35│ -93.64│ -9.49│ -21.68│ 21.57│ 11.92│
│现金及等价物净增加额│ -6832.73│ -6754.67│ -6200.11│ 2845.07│ -3530.93│ -2110.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 299.56│ 1.12│ -1032.92│ -58.35│
│二季报 │ 4139.70│ 15.48│ -496.13│ -28.03│
│三季报 │ 9975.90│ 37.31│ 1166.76│ 65.91│
│四季报 │ 12320.32│ 46.08│ 2132.48│ 120.47│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 228.48│ 9.29│ -958.98│ 18.17│
│二季报 │ 229.57│ 9.33│ -1302.96│ 24.68│
│三季报 │ 96.24│ 3.91│ -783.80│ 14.85│
│四季报 │ 1905.17│ 77.46│ -2232.67│ 42.30│
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