财务分析☆ ◇002818 富森美 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41086.57│ 55549.13│ 69025.72│ 80627.02│ 78305.03│ 91819.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 69025.72│ 80627.02│ 78305.03│ 91819.48│
│净利润增长率(%) │ -13.92│ -19.52│ -14.39│ 2.97│ -14.72│ 18.74│
│扣非净利润(万) │ 27060.23│ 53801.83│ 68170.97│ 79196.28│ 76203.04│ 79911.10│
│营业总收(未调整:万) │ 71840.82│ 119916.77│ 142988.12│ 152407.26│ 148273.02│ 153680.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 142988.12│ 152407.26│ 148273.02│ 153680.69│
│总营收同比增长率(%) │ -22.27│ -16.14│ -6.18│ 2.79│ -3.52│ 15.76│
│加权净资产收益率(%) │ 7.22│ 9.85│ 11.78│ 13.62│ 13.24│ 16.00│
│资产负债比率(%) │ 12.10│ 13.15│ 14.18│ 13.05│ 13.21│ 13.70│
│净利润现金含量(%) │ 88.85│ 224.37│ 118.18│ 78.03│ 140.79│ 90.10│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.7400│ 0.9200│ 1.0800│ 1.0500│ 1.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3615│ 0.7200│ 0.9100│ 1.0600│ 1.0200│ 1.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5489│ 0.7422│ 0.9222│ 1.0772│ 1.0462│ 1.2268│
│每股资本公积金(元) │ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│
│每股未分配利润(元) │ 4.8345│ 4.9948│ 5.2841│ 5.4415│ 5.4469│ 5.5956│
│每股净资产(元) │ 7.3066│ 7.4677│ 7.7655│ 7.9232│ 7.9260│ 8.0798│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4877│ 1.6652│ 1.0899│ 0.8406│ 1.4730│ 1.1053│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41086.57│ 62385.60│ 38738.24│ 55549.13│ 47730.27│ 31824.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47730.27│ 31824.05│
│净利润增长率(%) │ -13.92│ 96.03│ 161.99│ -19.52│ -12.60│ -6.35│
│扣非净利润(万) │ 27060.23│ 20430.72│ 9927.32│ 53801.83│ 43762.47│ 32667.77│
│营业总收(未调整:万) │ 71840.82│ 50372.66│ 25817.47│ 119916.77│ 92419.27│ 64880.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 92419.27│ 64880.03│
│总营收同比增长率(%) │ -22.27│ -22.36│ -21.75│ -16.14│ -14.35│ -11.55│
│加权净资产收益率(%) │ 7.22│ 10.64│ 6.70│ 9.85│ 8.27│ 5.49│
│资产负债比率(%) │ 12.10│ 11.15│ 12.24│ 13.15│ 13.45│ 13.03│
│净利润现金含量(%) │ 88.85│ 33.62│ 37.12│ 224.37│ 213.51│ 199.65│
│基本每股收益(元) │ 0.5500│ 0.8300│ 0.5176│ 0.7400│ 0.6400│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3615│ 0.2700│ 0.1326│ 0.7200│ 0.5847│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5489│ 0.8335│ 0.5176│ 0.7422│ 0.6377│ 0.4252│
│每股资本公积金(元) │ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│ 0.9702│
│每股未分配利润(元) │ 4.8345│ 5.5138│ 5.5088│ 4.9948│ 4.8900│ 5.0344│
│每股净资产(元) │ 7.3066│ 7.9912│ 7.9852│ 7.4677│ 7.3632│ 7.5107│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4877│ 0.2803│ 0.1921│ 1.6652│ 1.3616│ 0.8489│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 2.91│ 2.64│ 2.84│ 2.86│ 3.19│
│速动比率 │ 3.44│ 2.33│ 2.13│ 2.36│ 2.49│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 12.10│ 13.15│ 14.18│ 13.05│ 13.21│ 13.70│
│产权比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.17│ 0.16│ 0.16│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 1.45│ 0.83│ 0.70│ 1.19│ 0.84│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 5.38│ 4.60│ 2.91│ 2.70│ 2.80│
│速动比率 │ 3.44│ 4.68│ 3.99│ 2.33│ 2.13│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 12.10│ 11.15│ 12.24│ 13.15│ 13.45│ 13.03│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.15│ 0.16│ 0.16│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.49│ 0.29│ 0.18│ 1.45│ 1.17│ 0.74│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.99│ 17.71│ 25.74│ 37.04│ 46.29│ 75.11│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.90│ 1.01│ 1.17│ 1.57│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.47│ 0.56│ 0.58│ 0.51│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 5.71│ 8.11│ 10.27│ 11.08│ 8.71│ 7.75│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.17│ 0.20│ 0.22│ 0.21│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.99│ 7.78│ 3.78│ 17.71│ 13.77│ 8.72│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.19│ 0.90│ 0.65│ 0.42│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.08│ 0.47│ 0.37│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 5.71│ 3.93│ 1.92│ 8.11│ 6.10│ 4.29│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.17│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 9.94│ 11.88│ 13.60│ 13.20│ 15.18│
│销售毛利率 │ 61.32│ 62.96│ 67.24│ 70.18│ 68.97│ 70.06│
│营业利润率 │ 89.72│ 55.12│ 58.87│ 63.34│ 63.55│ 71.34│
│销售净利率 │ 77.63│ 47.37│ 49.14│ 54.20│ 54.25│ 60.90│
│总资产净利率 │ 8.37│ 8.27│ 9.97│ 11.69│ 11.26│ 13.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 10.43│ 6.48│ 9.94│ 8.66│ 5.66│
│销售毛利率 │ 61.32│ 62.87│ 63.81│ 62.96│ 65.36│ 67.95│
│营业利润率 │ 89.72│ 234.16│ 301.28│ 55.12│ 61.46│ 58.93│
│销售净利率 │ 77.63│ 208.61│ 267.51│ 47.37│ 52.72│ 50.86│
│总资产净利率 │ 8.37│ 14.85│ 9.78│ 8.27│ 7.13│ 4.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.27│ -16.14│ -6.18│ 2.79│ -3.52│ 15.76│
│营业利润增长率 │ 13.47│ -21.48│ -12.80│ 2.45│ -14.05│ 19.18│
│净利润增长率 │ -13.92│ -19.52│ -14.39│ 2.97│ -14.72│ 18.74│
│净资产增长率 │ -2.16│ -3.84│ -1.99│ -0.03│ -1.90│ 8.41│
│总资产增长率 │ -1.04│ -4.75│ -0.45│ -0.03│ -2.05│ 8.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.27│ -22.36│ -21.75│ -16.14│ -14.35│ -11.55│
│营业利润增长率 │ 13.47│ 208.50│ 341.25│ -21.48│ -12.77│ -5.99│
│净利润增长率 │ -13.92│ 96.03│ 161.99│ -19.52│ -12.60│ -6.35│
│净资产增长率 │ -2.16│ 7.01│ 6.93│ -3.84│ -5.18│ -3.28│
│总资产增长率 │ -1.04│ 11.27│ 10.71│ -4.75│ -5.73│ -4.31│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │利息收入减少 │ 14.06│ -11.61│ 221.08│
│投资收益 │对外投资投资收益│ 73419.46│ 4513.92│ 1526.51│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│对外投资公允价值│ -39303.37│ 2916.51│ -1447.62│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期按会计政策计│ -3788.05│ -47.44│ -7884.36│
│ │提信用减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│富森建南按会计政│ -194.38│ -118.95│ -63.41│
│ │策计提资产减值损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│营业外收入 │本期处置非流动资│ 272.10│ 113.53│ 139.68│
│ │产收益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期保理款和小额│ 36506.08│ 101908.27│ -64.18│
│的现金流量净│贷款净收回减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品和可转让│ 8579.93│ -31265.50│ 127.44│
│的现金流量净│大额存单投资净支│ │ │ │
│额 │出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红较上年同│ -53973.01│ -78554.67│ 31.29│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │年度分红 │ 12511.81│ 21596.81│ -42.07│
│交易性金融资│对联营企业的会计│ 223161.55│ 151669.78│ 47.14│
│产 │核算方法进行变更│ │ │ │
│ │，由权益法变为以│ │ │ │
│ │公允价值计量 │ │ │ │
│应收票据 │富森建南不再纳入│ ---│ 4.09│ -100.00│
│ │合并报表范围 │ │ │ │
│预付款项 │预存能源费增加 │ 811.35│ 560.80│ 44.68│
│其他应收款 │应收单位往来款增│ 2544.40│ 830.91│ 206.22│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │富森建南不再纳入│ ---│ 2724.01│ -100.00│
│ │合并报表范围 │ │ │ │
│一年内到期的│应收小额贷款重分│ 99.00│ 3587.06│ -97.24│
│非流动资产 │类 │ │ │ │
│其他流动资产│收回一年内到期的│ 8653.82│ 12894.38│ -32.89│
│ │应收保理款和小额│ │ │ │
│ │贷款 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业的会计│ ---│ 50727.54│ -100.00│
│ │核算方法进行变更│ │ │ │
│ │，由权益法变为以│ │ │ │
│ │公允价值计量 │ │ │ │
│长期待摊费用│按会计政策计提摊│ 26.27│ 115.49│ -77.25│
│ │销 │ │ │ │
│其他非流动资│应收小额贷款重分│ 2863.70│ 15.51│ 18363.57│
│产 │类 │ │ │ │
│短期借款 │富森建南归还银行│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │富森建南不再纳入│ ---│ 615.38│ -100.00│
│ │合并报表范围 │ │ │ │
│其他流动负债│富森建南不再纳入│ ---│ 80.55│ -100.00│
│ │合并报表范围 │ │ │ │
│递延所得税负│本期投资收益增加│ 6169.44│ 1836.80│ 235.88│
│债 │，按适用税率计提│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│少数股东权益│对联营企业的会计│ 35950.24│ 22938.98│ 56.72│
│ │核算方法进行变更│ │ │ │
│ │，由权益法变为以│ │ │ │
│ │公允价值计量 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16687.92│ 21596.81│ -22.73│
│应收款项 │--- │ 6168.06│ 6775.95│ -8.97│
│合同资产 │--- │ ---│ 2724.01│ -100.00│
│存货 │--- │ 50087.66│ 49464.57│ 1.26│
│投资性房地产│--- │ 295872.06│ 304797.00│ -2.93│
│长期股权投资│--- │ ---│ 50727.54│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 11932.05│ 13698.55│ -12.90│
│短期借款 │--- │ ---│ 1000.00│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 1497.36│ 1484.71│ 0.85│
│营业收入 │--- │ 50372.66│ 64880.03│ -22.36│
│营业成本 │--- │ 18701.33│ 20796.81│ -10.08│
│销售费用 │--- │ 219.91│ 279.32│ -21.27│
│管理费用 │--- │ 2799.26│ 2913.12│ -3.91│
│财务费用 │利息收入减少 │ 8.17│ -25.35│ 132.22│
│所得税费用 │本期投资收益增加│ 12886.33│ 5282.35│ 143.95│
│ │，按适用税率计提│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│经营活动产生│本期保理款和小额│ 20976.20│ 63538.14│ -66.99│
│的现金流量净│贷款净收回减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品和可转让│ -1976.51│ 6260.20│ -131.57│
│的现金流量净│大额存单投资净支│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│年度分红减少 │ -23710.59│ -51332.05│ 53.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4710.89│ 18466.29│ -125.51│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12511.81│ 21596.81│ 32777.56│ 13543.57│ 46450.40│ 27386.80│
│存货 │ 50078.20│ 49464.57│ 49486.47│ 43149.47│ 34472.82│ 24056.68│
│应收票据及应收账款 │ 6293.07│ 6780.04│ 7215.54│ 4343.51│ 3885.19│ 3140.69│
│合同资产 │ ---│ 2724.01│ 2210.97│ 4289.57│ 4898.78│ 4731.71│
│预付款项 │ 811.35│ 560.80│ 656.46│ 1132.11│ 2760.12│ 2841.29│
│其他应收款 │ 2544.40│ 830.91│ 1113.36│ 3300.62│ 3377.85│ 3295.76│
│流动资产合计 │ 304153.21│ 250108.37│ 258060.17│ 256637.00│ 265250.26│ 312794.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 50727.54│ 47995.33│ 46010.15│ 42715.17│ 42971.46│
│固定资产净额 │ 11475.19│ 13698.55│ 15886.27│ 11966.27│ 15532.46│ 18529.91│
│在建工程 │ 1.86│ ---│ 27.85│ 65699.58│ 44786.57│ 19548.67│
│无形资产 │ 1599.89│ 1744.13│ 126844.12│ 131101.14│ 135353.22│ 138689.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 358883.97│ 419866.95│ 445314.85│ 449893.10│ 441504.14│ 408769.38│
│资产总计 │ 663037.18│ 669975.32│ 703375.02│ 706530.10│ 706754.40│ 721563.91│
│应付票据及应付账款 │ 12522.56│ 17930.76│ 20522.79│ 6013.64│ 4863.10│ 4683.18│
│预收款项 │ 11626.53│ 14691.14│ 18974.79│ 25079.00│ 24568.57│ 28858.49│
│合同负债 │ 1288.68│ 1484.71│ 2609.36│ 3602.44│ 6422.85│ 5254.07│
│流动负债 │ 73767.38│ 85956.23│ 97797.07│ 90465.23│ 92679.49│ 98011.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6449.31│ 2155.85│ 1906.69│ 1733.11│ 709.48│ 856.64│
│负债合计 │ 80216.70│ 88112.08│ 99703.76│ 92198.34│ 93388.97│ 98868.35│
│实收资本 │ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│
│资本公积金 │ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.07│
│盈余公积 │ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│
│未分配利润 │ 361841.63│ 373840.99│ 395496.80│ 407276.68│ 407674.59│ 418804.29│
│少数股东权益 │ 35950.24│ 22938.98│ 22456.40│ 21309.06│ 20136.18│ 17956.47│
│归属母公司权益 │ 546870.24│ 558924.26│ 581214.86│ 593022.70│ 593229.25│ 604739.08│
│股东权益合计 │ 582820.48│ 581863.24│ 603671.26│ 614331.76│ 613365.43│ 622695.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12511.81│ 16687.92│ 33960.23│ 21596.81│ 24865.66│ 51243.84│
│存货 │ 50078.20│ 50087.66│ 49572.99│ 49464.57│ 49676.44│ 49709.04│
│应收票据及应收账款 │ 6293.07│ 6168.06│ 7000.22│ 6780.04│ 7184.11│ 8640.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ 2609.07│ 2724.01│ 1902.15│ 1927.60│
│预付款项 │ 811.35│ 600.71│ 617.87│ 560.80│ 917.11│ 888.47│
│其他应收款 │ 2544.40│ 2511.38│ 921.77│ 830.91│ 1075.81│ 948.69│
│流动资产合计 │ 304153.21│ 385085.38│ 375480.32│ 250108.37│ 235799.72│ 240015.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 50727.54│ 50038.86│ 50257.78│
│固定资产净额 │ 11475.19│ 11932.05│ 13153.91│ 13698.55│ 14431.31│ 14395.18│
│在建工程 │ 1.86│ ---│ ---│ ---│ 15.87│ 27.19│
│无形资产 │ 1599.89│ 1647.98│ 1697.61│ 1744.13│ 123650.30│ 124713.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 358883.97│ 360426.96│ 366233.07│ 419866.95│ 427271.99│ 433030.79│
│资产总计 │ 663037.18│ 745512.34│ 741713.38│ 669975.32│ 663071.71│ 673046.19│
│应付票据及应付账款 │ 12522.56│ 13175.76│ 14416.70│ 17930.76│ 16193.13│ 16355.04│
│预收款项 │ 11626.53│ 9303.04│ 13657.96│ 14691.14│ 15020.00│ 12651.73│
│合同负债 │ 1288.68│ 1497.36│ 1557.12│ 1484.71│ 2274.67│ 1982.60│
│流动负债 │ 73767.38│ 71566.99│ 81636.92│ 85956.23│ 87304.51│ 85787.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6449.31│ 11530.81│ 9149.22│ 2155.85│ 1884.10│ 1901.39│
│负债合计 │ 80216.70│ 83097.79│ 90786.14│ 88112.08│ 89188.61│ 87688.96│
│实收资本 │ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│ 74845.89│
│资本公积金 │ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│ 72618.28│
│盈余公积 │ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│ 37422.95│
│未分配利润 │ 361841.63│ 412687.81│ 412310.13│ 373840.99│ 365994.13│ 376807.72│
│少数股东权益 │ 35950.24│ 64306.92│ 53264.75│ 22938.98│ 22777.70│ 23213.52│
│归属母公司权益 │ 546870.24│ 598107.63│ 597662.50│ 558924.26│ 551105.40│ 562143.70│
│股东权益合计 │ 582820.48│ 662414.55│ 650927.25│ 581863.24│ 573883.10│ 585357.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71840.82│ 119916.77│ 142988.12│ 152407.26│ 148273.02│ 153680.69│
│营业总成本 │ 37636.11│ 59202.55│ 63343.40│ 62359.02│ 61495.84│ 62624.08│
│营业税金及附加 │ 5429.88│ 8240.10│ 9568.52│ 8843.52│ 7567.19│ 8191.33│
│销售费用 │ 331.43│ 565.35│ 519.38│ 771.15│ 866.07│ 712.55│
│财务费用 │ 14.06│ 3.24│ -77.67│ -97.79│ -77.36│ -35.65│
│管理费用 │ 4070.56│ 5975.20│ 6494.43│ 7394.85│ 7129.82│ 7741.93│
│资产减值损失 │ -194.38│ 347.12│ -265.40│ -157.36│ -112.70│ -158.69│
│公允价值变动净收益 │ -39303.37│ -1634.65│ -1458.11│ -5062.54│ -589.70│ 8401.09│
│投资收益 │ 73419.46│ 7222.28│ 6264.69│ 11368.42│ 7899.62│ 10230.04│
│营业利润 │ 64457.86│ 66096.97│ 84179.83│ 96535.53│ 94229.99│ 109639.77│
│营业外收入 │ 272.10│ 142.25│ 247.39│ 271.87│ 122.51│ 143.44│
│营业外支出 │ 56.14│ 28.16│ 691.10│ 28.03│ 16.72│ 123.28│
│利润总额 │ 64673.82│ 66211.06│ 83736.11│ 96779.37│ 94335.78│ 109659.93│
│所得税 │ 8904.89│ 9407.73│ 13475.41│ 14179.52│ 13894.45│ 16065.69│
│净利润 │ 55768.93│ 56803.33│ 70260.71│ 82599.85│ 80441.34│ 93594.24│
│归属母公司净利润 │ 41086.57│ 55549.13│ 69025.72│ 80627.02│ 78305.03│ 91819.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71840.82│ 50372.66│ 25817.47│ 119916.77│ 92419.27│ 64880.03│
│营业总成本 │ 37636.11│ 25417.11│ 12772.03│ 59202.55│ 42995.45│ 28381.77│
│营业税金及附加 │ 5429.88│ 3688.44│ 1867.10│ 8240.10│ 6340.40│ 4417.88│
│销售费用 │ 331.43│ 219.91│ 91.43│ 565.35│ 427.75│ 279.32│
│财务费用 │ 14.06│ 8.17│ 8.67│ 3.24│ -11.61│ -25.35│
│管理费用 │ 4070.56│ 2799.26│ 1460.39│ 5975.20│ 4221.68│ 2913.12│
│资产减值损失 │ -194.38│ -194.38│ -366.74│ 347.12│ -118.95│ -132.19│
│公允价值变动净收益 │ -39303.37│ 23265.50│ -3773.39│ -1634.65│ 2916.51│ -1965.82│
│投资收益 │ 73419.46│ 71974.07│ 70323.66│ 7222.28│ 4513.92│ 4004.06│
│营业利润 │ 64457.86│ 117953.58│ 77783.83│ 66096.97│ 56804.60│ 38234.41│
│营业外收入 │ 272.10│ 60.17│ 34.66│ 142.25│ 113.53│ 53.13│
│营业外支出 │ 56.14│ 43.96│ 0.14│ 28.16│ 16.84│ 6.38│
│利润总额 │ 64673.82│ 117969.78│ 77818.35│ 66211.06│ 56901.29│ 38281.15│
│所得税 │ 8904.89│ 12886.33│ 8754.34│ 9407.73│ 8174.72│ 5282.35│
│净利润 │ 55768.93│ 105083.45│ 69064.01│ 56803.33│ 48726.57│ 32998.80│
│归属母公司净利润 │ 41086.57│ 62385.60│ 38738.24│ 55549.13│ 47730.27│ 31824.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72359.67│ 183544.63│ 152763.86│ 162319.16│ 189793.79│ 167585.76│
│经营活动现金流出 │ 35853.58│ 58910.45│ 71190.13│ 99406.04│ 79545.42│ 84855.47│
│经营活动现金流量净额│ 36506.08│ 124634.18│ 81573.73│ 62913.11│ 110248.38│ 82730.29│
│投资活动现金流入 │ 168384.60│ 401644.25│ 445421.12│ 399625.64│ 358685.90│ 438504.19│
│投资活动现金流出 │ 159804.67│ 458594.36│ 427182.51│ 414012.16│ 360097.78│ 500990.02│
│投资活动现金流量净额│ 8579.93│ -56950.11│ 18238.61│ -14386.51│ -1411.88│ -62485.83│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1000.00│ 1800.00│ 1000.00│ 1133.55│ 1055.00│
│筹资活动现金流出 │ 53973.01│ 80062.82│ 82378.35│ 82433.43│ 90906.45│ 48993.90│
│筹资活动现金流量净额│ -53973.01│ -79062.82│ -80578.35│ -81433.43│ -89772.89│ -47938.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8887.00│ -11378.75│ 19233.99│ -32906.83│ 19063.60│ -27694.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72359.67│ 48399.12│ 26905.53│ 183544.63│ 146650.10│ 96466.25│
│经营活动现金流出 │ 35853.58│ 27422.92│ 12524.15│ 58910.45│ 44741.82│ 32928.12│
│经营活动现金流量净额│ 36506.08│ 20976.20│ 14381.38│ 124634.18│ 101908.27│ 63538.14│
│投资活动现金流入 │ 168384.60│ 133803.69│ 86657.25│ 401644.25│ 294370.60│ 182724.67│
│投资活动现金流出 │ 159804.67│ 135780.20│ 88094.40│ 458594.36│ 325636.11│ 176464.47│
│投资活动现金流量净额│ 8579.93│ -1976.51│ -1437.15│ -56950.11│ -31265.50│ 6260.20│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ 1000.00│ 1000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 53973.01│ 23710.59│ 507.81│ 80062.82│ 79554.67│ 51332.05│
│筹资活动现金流量净额│ -53973.01│ -23710.59│ -507.81│ -79062.82│ -78554.67│ -51332.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8887.00│ -4710.89│ 12436.42│ -11378.75│ -7911.90│ 18466.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32992.76│ 27.51│ 14786.40│ 26.62│
│二季报 │ 31887.27│ 26.59│ 17037.65│ 30.67│
│三季报 │ 27539.24│ 22.97│ 15906.22│ 28.63│
│四季报 │ 27497.50│ 22.93│ 7818.86│ 14.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 38007.38│ 26.58│ 18730.65│ 27.14│
│二季报 │ 35347.71│ 24.72│ 15251.04│ 22.09│
│三季报 │ 34551.93│ 24.16│ 20631.17│ 29.89│
│四季报 │ 35081.10│ 24.53│ 14412.87│ 20.88│
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