财务分析☆ ◇002825 纳尔股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6834.48│ 14093.43│ 12633.36│ 10019.05│ 35198.01│ 6165.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12633.36│ 10019.05│ 35198.01│ 6165.71│
│净利润增长率(%) │ -52.55│ 11.56│ 26.09│ -71.54│ 470.87│ -35.64│
│扣非净利润(万) │ 6326.12│ 10030.45│ 11888.71│ 9634.21│ 7975.00│ 4780.95│
│营业总收(未调整:万) │ 179069.95│ 198097.23│ 189995.99│ 148745.45│ 161831.48│ 175870.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 189995.99│ 148745.45│ 161831.48│ 175870.05│
│总营收同比增长率(%) │ 21.99│ 4.26│ 27.73│ -8.09│ -7.98│ 40.28│
│加权净资产收益率(%) │ 4.16│ 8.97│ 8.54│ 7.15│ 29.02│ 6.05│
│资产负债比率(%) │ 42.24│ 39.86│ 40.15│ 39.34│ 29.02│ 34.36│
│净利润现金含量(%) │ 208.18│ 73.24│ 92.51│ 156.34│ 36.27│ 206.90│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.4200│ 0.3800│ 0.3000│ 1.0500│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.3000│ 0.3500│ 0.2800│ 0.3400│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1999│ 0.4126│ 0.3694│ 0.2928│ 1.4386│ 0.3597│
│每股资本公积金(元) │ 1.1230│ 1.0848│ 1.1186│ 1.0961│ 1.8003│ 2.7752│
│每股未分配利润(元) │ 2.4699│ 2.3919│ 2.1702│ 1.9884│ 2.7210│ 2.1510│
│每股净资产(元) │ 4.6797│ 4.6535│ 4.4403│ 4.2179│ 5.6308│ 6.1548│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4161│ 0.3022│ 0.3417│ 0.4577│ 0.5218│ 0.7443│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6834.48│ 4548.73│ 1733.00│ 14093.43│ 14404.92│ 11473.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14404.92│ 11473.33│
│净利润增长率(%) │ -52.55│ -60.35│ -74.81│ 11.56│ 33.95│ 79.15│
│扣非净利润(万) │ 6326.12│ 3844.97│ 1498.15│ 10030.45│ 10078.41│ 7419.87│
│营业总收(未调整:万) │ 179069.95│ 119714.59│ 57097.33│ 198097.23│ 146790.74│ 97218.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 146790.74│ 97218.24│
│总营收同比增长率(%) │ 21.99│ 23.14│ 13.57│ 4.26│ 3.25│ 4.10│
│加权净资产收益率(%) │ 4.16│ 2.82│ 1.08│ 8.97│ 9.00│ 7.37│
│资产负债比率(%) │ 42.24│ 43.51│ 40.79│ 39.86│ 41.09│ 40.50│
│净利润现金含量(%) │ 208.18│ 196.73│ 223.55│ 73.24│ 59.07│ 48.70│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1300│ 0.0500│ 0.4200│ 0.4200│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.1000│ 0.0439│ 0.3000│ 0.2951│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1999│ 0.1330│ 0.0507│ 0.4126│ 0.4218│ 0.3359│
│每股资本公积金(元) │ 1.1230│ 1.1102│ 1.2447│ 1.0848│ 1.2094│ 1.1733│
│每股未分配利润(元) │ 2.4699│ 2.4031│ 2.4426│ 2.3919│ 2.4768│ 2.3909│
│每股净资产(元) │ 4.6797│ 4.5995│ 4.8658│ 4.6535│ 4.7417│ 4.6655│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4161│ 0.2617│ 0.1134│ 0.3022│ 0.2492│ 0.1636│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.48│ 1.47│ 1.64│ 1.90│ 2.12│
│速动比率 │ 1.10│ 1.20│ 1.22│ 1.34│ 1.59│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 42.24│ 39.86│ 40.15│ 39.34│ 29.02│ 34.36│
│产权比率 │ 0.79│ 0.70│ 0.68│ 0.65│ 0.41│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.11│ 0.13│ 0.22│ 0.26│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.32│ 1.44│ 1.48│ 1.46│ 1.44│
│速动比率 │ 1.10│ 1.07│ 1.15│ 1.20│ 1.24│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 42.24│ 43.51│ 40.79│ 39.86│ 41.09│ 40.50│
│产权比率 │ 0.79│ 0.83│ 0.73│ 0.70│ 0.71│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.11│ 0.08│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.53│ 5.86│ 6.99│ 8.51│ 9.22│ 10.33│
│存货周转率 │ 5.31│ 6.29│ 7.05│ 6.81│ 6.38│ 6.60│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 1.42│ 1.50│ 1.42│ 1.56│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 2.76│ 3.19│ 3.23│ 3.51│ 5.85│ 6.16│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.74│ 0.77│ 0.68│ 0.87│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.53│ 3.38│ 1.61│ 5.86│ 4.19│ 3.13│
│存货周转率 │ 5.31│ 3.44│ 1.63│ 6.29│ 5.10│ 3.44│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 0.80│ 0.38│ 1.42│ 1.03│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.76│ 1.85│ 0.89│ 3.19│ 2.54│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.41│ 0.20│ 0.74│ 0.55│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.27│ 8.87│ 8.32│ 6.94│ 25.55│ 5.84│
│销售毛利率 │ 17.88│ 19.73│ 17.11│ 17.33│ 18.47│ 17.71│
│营业利润率 │ 5.35│ 8.41│ 6.72│ 6.97│ 26.21│ 5.24│
│销售净利率 │ 4.96│ 7.26│ 6.76│ 6.58│ 22.46│ 5.01│
│总资产净利率 │ 3.08│ 5.38│ 5.20│ 4.49│ 19.58│ 5.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.27│ 2.89│ 1.04│ 8.87│ 8.89│ 7.20│
│销售毛利率 │ 17.88│ 18.26│ 17.14│ 19.73│ 19.79│ 19.70│
│营业利润率 │ 5.35│ 5.21│ 4.44│ 8.41│ 11.36│ 13.60│
│销售净利率 │ 4.96│ 4.79│ 4.00│ 7.26│ 10.03│ 11.90│
│总资产净利率 │ 3.08│ 1.98│ 0.79│ 5.38│ 5.52│ 4.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.99│ 4.26│ 27.73│ -8.09│ -7.98│ 40.28│
│营业利润增长率 │ -42.55│ 30.43│ 23.12│ -75.55│ 360.06│ -28.02│
│净利润增长率 │ -52.55│ 11.56│ 26.09│ -71.54│ 470.87│ -35.64│
│净资产增长率 │ 0.68│ 4.65│ 5.22│ 4.77│ 30.59│ 33.87│
│总资产增长率 │ 6.72│ 9.40│ 6.81│ 21.42│ 12.86│ 42.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.99│ 23.14│ 13.57│ 4.26│ 3.25│ 4.10│
│营业利润增长率 │ -42.55│ -52.83│ -67.69│ 30.43│ 48.59│ 104.84│
│净利润增长率 │ -52.55│ -60.35│ -74.81│ 11.56│ 33.95│ 79.15│
│净资产增长率 │ 0.68│ -1.04│ 4.56│ 4.65│ 6.63│ 4.92│
│总资产增长率 │ 6.72│ 7.35│ 6.42│ 9.40│ 9.05│ 6.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 21359.28│ 2942.04│ 626.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备工程款减│ 1171.90│ 1992.74│ -41.19│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 37141.58│ 27643.68│ 34.36│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │用银票支付采购款│ 42680.02│ 30750.68│ 38.79│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │客户预付货款减少│ 2063.42│ 3343.37│ -38.28│
│库存股 │股票回购 │ 7808.88│ 4619.51│ 69.04│
│销售费用 │销售额增加 │ 6283.32│ 4057.24│ 54.87│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 1714.94│ -923.34│ 285.73│
│投资收益 │上年转让墨库股权│ 2482.87│ 6666.57│ -62.76│
│ │收益较高 │ │ │ │
│公允价值变动│私募基金收益变动│ 410.67│ 916.82│ -55.21│
│收益 │ │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 559.40│ 1876.26│ -70.19│
│支付的各项税│上年转让墨库股权│ 4112.74│ 6269.74│ -34.40│
│费 │收益税额影响 │ │ │ │
│支付其他与经│经营规模扩大，费│ 19070.53│ 14305.15│ 33.31│
│营活动有关的│用增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上年转让墨库股权│ 303.03│ 9260.00│ -96.73│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回理财产品 │ 27876.25│ 15490.00│ 79.96│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│投资锂凰，支付投│ 8379.51│ 249.57│ 3257.58│
│金 │资款增加 │ │ │ │
│支付其他与投│购买理财产品增加│ 36834.70│ 22073.21│ 66.88│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│吸收投资款减少 │ 1320.00│ 3489.01│ -62.17│
│的现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│存款汇兑损益 │ -520.16│ 193.02│ -369.48│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 57069.44│ 65994.77│ -13.52│
│应收款项 │--- │ 37178.84│ 33565.48│ 10.77│
│存货 │--- │ 29769.55│ 27143.65│ 9.67│
│长期股权投资│--- │ 46503.88│ 45018.16│ 3.30│
│固定资产 │--- │ 64942.65│ 64655.49│ 0.44│
│在建工程 │--- │ 4315.42│ 2719.04│ 58.71│
│使用权资产 │--- │ 3944.48│ 4140.62│ -4.74│
│短期借款 │票据贴现增加 │ 37891.58│ 27643.68│ 37.07│
│合同负债 │--- │ 1795.03│ 3343.37│ -46.31│
│长期借款 │--- │ 1492.61│ 1501.47│ -0.59│
│租赁负债 │--- │ 3102.33│ 2970.71│ 4.43│
│营业收入 │--- │ 119714.59│ 97218.24│ 23.14│
│营业成本 │--- │ 97859.40│ 78068.12│ 25.35│
│销售费用 │同比合并增加磁性│ 4612.30│ 2559.96│ 80.17│
│ │材料公司业务 │ │ │ │
│管理费用 │同比合并增加磁性│ 6455.97│ 4717.29│ 36.86│
│ │材料公司业务 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 1041.06│ -734.74│ 241.69│
│所得税费用 │上年转让墨库股权│ 458.43│ 1565.77│ -70.72│
│ │，所得税费用大 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5626.76│ 5820.21│ -3.32│
│经营活动产生│--- │ 8948.82│ 5587.92│ 60.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买结构性存款增│ -24953.16│ -10797.78│ -131.10│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 10538.95│ 10770.21│ -2.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -5985.39│ 5735.98│ -204.35│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55615.27│ 65994.77│ 59511.44│ 55487.58│ 45643.21│ 51961.95│
│存货 │ 28294.10│ 27143.65│ 23422.51│ 21283.26│ 14851.07│ 26483.51│
│应收票据及应收账款 │ 31160.05│ 33565.48│ 34097.58│ 20246.61│ 14766.62│ 20419.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4752.39│ 2323.81│ 1402.30│ 1949.00│ 1919.18│ 2613.08│
│其他应收款 │ 855.68│ 833.74│ 2262.48│ 2574.95│ 1495.62│ 1479.17│
│流动资产合计 │ 152440.00│ 144798.71│ 134337.06│ 118445.13│ 91493.34│ 116326.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55044.24│ 45018.16│ 43201.97│ 44681.92│ 40828.00│ 1373.75│
│固定资产净额 │ 65113.57│ 64655.49│ 59531.58│ 57977.33│ 26842.71│ 28516.66│
│在建工程 │ 3343.22│ 2719.04│ 3120.55│ 4086.37│ 22229.31│ 6471.81│
│无形资产 │ 10577.20│ 10811.17│ 8051.21│ 8108.18│ 8361.03│ 6168.60│
│商誉 │ 1138.42│ 1138.42│ ---│ 0.00│ 741.19│ 7442.54│
│非流动资产合计 │ 145694.75│ 134563.60│ 121016.65│ 120622.57│ 105396.27│ 58129.23│
│资产总计 │ 298134.74│ 279362.30│ 255353.72│ 239067.70│ 196889.61│ 174455.28│
│应付票据及应付账款 │ 63172.52│ 56527.69│ 55785.94│ 48429.19│ 29328.78│ 37668.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2063.42│ 3343.37│ 2783.76│ 2564.95│ 1631.85│ 5294.16│
│流动负债 │ 112489.91│ 97903.24│ 91213.30│ 72291.24│ 48198.49│ 54988.72│
│长期借款 │ 1492.61│ 1501.47│ 0.00│ 10806.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13455.97│ 13450.43│ 11310.97│ 21767.38│ 8944.53│ 4948.08│
│负债合计 │ 125945.89│ 111353.67│ 102524.27│ 94058.62│ 57143.02│ 59936.81│
│实收资本 │ 34194.06│ 34153.51│ 34202.87│ 34220.87│ 24466.03│ 17139.84│
│资本公积金 │ 38400.79│ 37049.50│ 38257.73│ 37509.27│ 44046.35│ 47567.07│
│盈余公积 │ 10754.64│ 10754.64│ 8163.69│ 7415.68│ 6166.37│ 4958.09│
│未分配利润 │ 84456.38│ 81691.02│ 74228.08│ 68044.13│ 66572.21│ 36867.44│
│少数股东权益 │ 12170.79│ 9073.81│ 959.01│ 669.86│ 1984.22│ 9025.65│
│归属母公司权益 │ 160018.06│ 158934.82│ 151870.43│ 144339.22│ 137762.36│ 105492.83│
│股东权益合计 │ 172188.85│ 168008.63│ 152829.44│ 145009.08│ 139746.58│ 114518.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55615.27│ 57069.44│ 58305.30│ 65994.77│ 66444.06│ 65363.75│
│存货 │ 28294.10│ 29769.55│ 31006.52│ 27143.65│ 22738.83│ 22013.38│
│应收票据及应收账款 │ 31160.05│ 37178.84│ 37275.25│ 33565.48│ 35975.84│ 28042.43│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4752.39│ 3812.09│ 8544.70│ 2323.81│ 5061.48│ 2462.26│
│其他应收款 │ 855.68│ 840.79│ 4091.76│ 833.74│ 2775.85│ 1374.10│
│流动资产合计 │ 152440.00│ 154469.53│ 155256.38│ 144798.71│ 151118.76│ 142112.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55044.24│ 46503.88│ 55310.16│ 45018.16│ 41936.49│ 44382.19│
│固定资产净额 │ 65113.57│ 64942.65│ 64013.69│ 64655.49│ 56203.32│ 57633.73│
│在建工程 │ 3343.22│ 4315.42│ 1147.12│ 2719.04│ 6110.48│ 11559.44│
│无形资产 │ 10577.20│ 10661.16│ 10710.26│ 10811.17│ 8285.74│ 7994.05│
│商誉 │ 1138.42│ 1138.42│ 1138.42│ 1138.42│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145694.75│ 145435.06│ 142046.52│ 134563.60│ 127340.32│ 128793.84│
│资产总计 │ 298134.74│ 299904.58│ 297302.90│ 279362.30│ 278459.07│ 270906.06│
│应付票据及应付账款 │ 63172.52│ 67106.48│ 61084.74│ 56527.69│ 52661.09│ 47822.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2063.42│ 1795.03│ 2247.17│ 3343.37│ 2205.00│ 2506.23│
│流动负债 │ 112489.91│ 116868.54│ 108086.55│ 97903.24│ 103686.57│ 98925.18│
│长期借款 │ 1492.61│ 1492.61│ 1014.99│ 1501.47│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13455.97│ 13621.01│ 13187.79│ 13450.43│ 10744.09│ 10779.09│
│负债合计 │ 125945.89│ 130489.55│ 121274.35│ 111353.67│ 114430.66│ 109704.27│
│实收资本 │ 34194.06│ 34194.06│ 34153.51│ 34153.51│ 34153.51│ 34153.51│
│资本公积金 │ 38400.79│ 37963.80│ 42510.77│ 37049.50│ 41305.65│ 40073.75│
│盈余公积 │ 10754.64│ 10754.64│ 10754.64│ 10754.64│ 8163.69│ 8163.69│
│未分配利润 │ 84456.38│ 82170.63│ 83424.02│ 81691.02│ 84590.33│ 81658.73│
│少数股东权益 │ 12170.79│ 12140.87│ 9845.82│ 9073.81│ 2083.41│ 1859.28│
│归属母公司权益 │ 160018.06│ 157274.16│ 166182.74│ 158934.82│ 161945.00│ 159342.50│
│股东权益合计 │ 172188.85│ 169415.03│ 176028.55│ 168008.63│ 164028.41│ 161201.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 179069.95│ 198097.23│ 189995.99│ 148745.45│ 161831.48│ 175870.05│
│营业总成本 │ 173516.04│ 189264.79│ 181495.83│ 141381.22│ 149992.91│ 164949.11│
│营业税金及附加 │ 1156.85│ 1509.97│ 1012.66│ 730.00│ 661.26│ 400.67│
│销售费用 │ 6283.32│ 7339.74│ 5079.41│ 3643.16│ 3330.71│ 4001.88│
│财务费用 │ 1714.94│ -951.06│ -2158.62│ -1412.89│ -2686.98│ 663.11│
│管理费用 │ 9468.15│ 10549.00│ 9401.09│ 8007.36│ 8068.41│ 6595.15│
│资产减值损失 │ 423.91│ -1620.72│ -1143.48│ -1553.37│ -3448.37│ -2679.16│
│公允价值变动净收益 │ 410.67│ -99.90│ 320.71│ 472.84│ -469.56│ 230.73│
│投资收益 │ 2482.87│ 8011.11│ 4242.52│ 3973.93│ 33593.78│ 697.23│
│营业利润 │ 9577.74│ 16654.27│ 12768.50│ 10370.91│ 42420.81│ 9220.67│
│营业外收入 │ 26.49│ 18.63│ 23.23│ 21.63│ 92.70│ 104.68│
│营业外支出 │ 161.71│ 216.31│ 101.96│ 139.91│ 61.77│ 66.14│
│利润总额 │ 9442.52│ 16456.59│ 12689.77│ 10252.64│ 42451.74│ 9259.21│
│所得税 │ 559.40│ 2077.79│ -152.91│ 462.92│ 6102.15│ 454.03│
│净利润 │ 8883.12│ 14378.80│ 12842.68│ 9789.72│ 36349.59│ 8805.18│
│归属母公司净利润 │ 6834.48│ 14093.43│ 12633.36│ 10019.05│ 35198.01│ 6165.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 179069.95│ 119714.59│ 57097.33│ 198097.23│ 146790.74│ 97218.24│
│营业总成本 │ 173516.04│ 116452.93│ 55255.46│ 189264.79│ 138444.34│ 91226.12│
│营业税金及附加 │ 1156.85│ 857.43│ 367.23│ 1509.97│ 1150.52│ 795.29│
│销售费用 │ 6283.32│ 4612.30│ 1409.39│ 7339.74│ 4057.24│ 2559.96│
│财务费用 │ 1714.94│ 1041.06│ 437.69│ -951.06│ -923.34│ -734.74│
│管理费用 │ 9468.15│ 6455.97│ 3324.30│ 10549.00│ 8099.17│ 4717.29│
│资产减值损失 │ 423.91│ 217.45│ -254.60│ -1620.72│ -29.82│ 19.78│
│公允价值变动净收益 │ 410.67│ 847.02│ 170.69│ -99.90│ 916.82│ 731.34│
│投资收益 │ 2482.87│ 1780.36│ 795.69│ 8011.11│ 6666.57│ 5795.28│
│营业利润 │ 9577.74│ 6235.45│ 2537.31│ 16654.27│ 16671.91│ 13219.68│
│营业外收入 │ 26.49│ 45.87│ 17.96│ 18.63│ 33.16│ 9.70│
│营业外支出 │ 161.71│ 91.78│ 14.87│ 216.31│ 99.49│ 90.01│
│利润总额 │ 9442.52│ 6189.54│ 2540.40│ 16456.59│ 16605.58│ 13139.37│
│所得税 │ 559.40│ 458.43│ 258.76│ 2077.79│ 1876.26│ 1565.77│
│净利润 │ 8883.12│ 5731.11│ 2281.65│ 14378.80│ 14729.32│ 11573.60│
│归属母公司净利润 │ 6834.48│ 4548.73│ 1733.00│ 14093.43│ 14404.92│ 11473.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192414.47│ 248868.65│ 224019.31│ 168188.08│ 201813.44│ 157538.92│
│经营活动现金流出 │ 178186.52│ 238546.78│ 212332.12│ 152524.48│ 189048.19│ 144782.02│
│经营活动现金流量净额│ 14227.95│ 10321.87│ 11687.19│ 15663.60│ 12765.25│ 12756.91│
│投资活动现金流入 │ 28699.27│ 39929.55│ 41826.60│ 48854.21│ 40277.10│ 93503.32│
│投资活动现金流出 │ 55774.58│ 50070.80│ 43169.24│ 62442.95│ 59044.11│ 104050.65│
│投资活动现金流量净额│ -27075.32│ -10141.25│ -1342.64│ -13588.74│ -18767.02│ -10547.34│
│筹资活动现金流入 │ 59468.37│ 65149.68│ 33975.31│ 36447.38│ 18412.05│ 36307.46│
│筹资活动现金流出 │ 53094.11│ 62712.39│ 41174.00│ 31165.20│ 15266.54│ 12467.80│
│筹资活动现金流量净额│ 6374.26│ 2437.29│ -7198.69│ 5282.18│ 3145.52│ 23839.66│
│汇率变动对现金的影响│ -520.16│ 139.41│ 1219.95│ 136.25│ 1040.16│ -337.42│
│现金及等价物净增加额│ -6993.26│ 2757.33│ 4365.81│ 7493.29│ -1816.09│ 25711.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 192414.47│ 121190.31│ 56764.77│ 248868.65│ 183869.81│ 129766.28│
│经营活动现金流出 │ 178186.52│ 112241.49│ 52890.73│ 238546.78│ 175360.21│ 124178.37│
│经营活动现金流量净额│ 14227.95│ 8948.82│ 3874.04│ 10321.87│ 8509.60│ 5587.92│
│投资活动现金流入 │ 28699.27│ 7166.53│ 4971.07│ 39929.55│ 25788.67│ 14277.98│
│投资活动现金流出 │ 55774.58│ 32119.68│ 16415.48│ 50070.80│ 35768.01│ 25075.76│
│投资活动现金流量净额│ -27075.32│ -24953.16│ -11444.41│ -10141.25│ -9979.34│ -10797.78│
│筹资活动现金流入 │ 59468.37│ 44988.16│ 20329.41│ 65149.68│ 54241.69│ 41187.43│
│筹资活动现金流出 │ 53094.11│ 34449.22│ 16160.78│ 62712.39│ 44257.21│ 30417.22│
│筹资活动现金流量净额│ 6374.26│ 10538.95│ 4168.64│ 2437.29│ 9984.48│ 10770.21│
│汇率变动对现金的影响│ -520.16│ -519.99│ -230.60│ 139.41│ 193.02│ 175.64│
│现金及等价物净增加额│ -6993.26│ -5985.39│ -3632.33│ 2757.33│ 8707.76│ 5735.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50276.19│ 25.38│ 6878.33│ 48.81│
│二季报 │ 46942.05│ 23.70│ 4595.01│ 32.60│
│三季报 │ 49572.50│ 25.02│ 2931.59│ 20.80│
│四季报 │ 51306.48│ 25.90│ -311.49│ -2.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40436.70│ 21.28│ 2282.02│ 18.06│
│二季报 │ 52950.81│ 27.87│ 4122.18│ 32.63│
│三季报 │ 48777.37│ 25.67│ 4350.08│ 34.43│
│四季报 │ 47831.10│ 25.17│ 1879.07│ 14.87│
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