财务分析☆ ◇002838 道恩股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 33727.47│ 18890.35│ 14093.97│ 13999.82│ 15232.69│ 22613.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14093.97│ 13999.82│ 15242.74│ 22613.01│
│净利润增长率(%) │ 158.26│ 34.03│ 0.67│ -8.15│ -32.64│ -73.55│
│扣非净利润(万) │ 28800.66│ 17215.57│ 11725.67│ 11518.70│ 12549.37│ 19956.48│
│营业总收(未调整:万) │ 624961.07│ 605592.34│ 530075.66│ 454406.78│ 452569.72│ 426113.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 530075.66│ 454406.78│ 452569.72│ 426113.97│
│总营收同比增长率(%) │ 40.26│ 14.25│ 16.65│ 0.41│ 6.21│ -3.64│
│加权净资产收益率(%) │ 8.89│ 5.46│ 4.57│ 4.59│ 6.14│ 11.33│
│资产负债比率(%) │ 51.05│ 48.08│ 47.96│ 36.19│ 37.16│ 30.54│
│净利润现金含量(%) │ 27.29│ -40.12│ -213.90│ -30.55│ -25.63│ -72.52│
│基本每股收益(元) │ 0.7100│ 0.4100│ 0.3200│ 0.3100│ 0.3600│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6020│ 0.3700│ 0.2700│ 0.2600│ 0.3000│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7050│ 0.3949│ 0.3146│ 0.3125│ 0.3403│ 0.5526│
│每股资本公积金(元) │ 2.6074│ 2.6063│ 1.8925│ 1.8911│ 1.8834│ 0.2654│
│每股未分配利润(元) │ 4.2370│ 3.6211│ 3.6162│ 3.4092│ 3.2062│ 3.2239│
│每股净资产(元) │ 8.2187│ 7.6090│ 6.7501│ 6.6613│ 6.4877│ 4.8719│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1924│ -0.1584│ -0.6728│ -0.0954│ -0.0872│ -0.4007│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 33727.47│ 23695.45│ 11908.94│ 18890.35│ 13059.42│ 8404.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13059.42│ 8404.47│
│净利润增长率(%) │ 158.26│ 181.94│ 168.92│ 34.03│ 32.96│ 25.80│
│扣非净利润(万) │ 28800.66│ 18963.08│ 7524.66│ 17215.57│ 12166.29│ 7936.58│
│营业总收(未调整:万) │ 624961.07│ 397765.32│ 171595.60│ 605592.34│ 445572.91│ 288130.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 445572.91│ 288130.14│
│总营收同比增长率(%) │ 40.26│ 38.05│ 33.44│ 14.25│ 18.23│ 24.08│
│加权净资产收益率(%) │ 8.89│ 6.30│ 3.22│ 5.46│ 3.87│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 51.05│ 52.02│ 52.73│ 48.08│ 45.54│ 44.95│
│净利润现金含量(%) │ 27.29│ 15.17│ 109.05│ -40.12│ -126.66│ -65.20│
│基本每股收益(元) │ 0.7100│ 0.5000│ 0.2500│ 0.4100│ 0.2800│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6020│ 0.4000│ 0.1573│ 0.3700│ 0.2543│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7050│ 0.4953│ 0.2489│ 0.3949│ 0.2730│ 0.1757│
│每股资本公积金(元) │ 2.6074│ 2.6070│ 2.6065│ 2.6063│ 2.6067│ 2.6039│
│每股未分配利润(元) │ 4.2370│ 4.0282│ 3.8701│ 3.6211│ 3.5633│ 3.4511│
│每股净资产(元) │ 8.2187│ 8.0171│ 7.8554│ 7.6090│ 7.5153│ 7.4203│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1924│ 0.0751│ 0.2715│ -0.1584│ -0.3458│ -0.1145│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.57│ 1.67│ 2.22│ 2.40│ 3.48│
│速动比率 │ 1.24│ 1.28│ 1.34│ 1.81│ 2.02│ 2.71│
│资产负债比率(%) │ 51.05│ 48.08│ 47.96│ 36.19│ 37.16│ 30.54│
│产权比率 │ 1.14│ 0.97│ 0.97│ 0.60│ 0.61│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.02│ -0.12│ -0.03│ -0.03│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.50│ 1.44│ 1.57│ 1.67│ 1.69│
│速动比率 │ 1.24│ 1.22│ 1.18│ 1.28│ 1.35│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 51.05│ 52.02│ 52.73│ 48.08│ 45.54│ 44.95│
│产权比率 │ 1.14│ 1.19│ 1.22│ 0.97│ 0.88│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.03│ -0.02│ -0.06│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.62│ 4.36│ 4.69│ 5.13│ 5.76│ 6.07│
│存货周转率 │ 5.67│ 6.33│ 6.91│ 7.27│ 8.35│ 8.93│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.37│ 1.50│ 1.42│ 1.69│ 2.07│
│固定资产周转率 │ 3.20│ 3.84│ 4.66│ 6.49│ 8.47│ 8.29│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.88│ 0.93│ 0.91│ 1.12│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.62│ 2.24│ 1.05│ 4.36│ 3.21│ 2.23│
│存货周转率 │ 5.67│ 3.49│ 1.56│ 6.33│ 4.80│ 3.20│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.77│ 0.33│ 1.37│ 1.05│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 3.20│ 2.05│ 0.88│ 3.84│ 3.10│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.77│ 0.49│ 0.21│ 0.88│ 0.67│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.58│ 5.19│ 4.52│ 4.55│ 5.08│ 10.82│
│销售毛利率 │ 15.72│ 12.92│ 11.84│ 11.88│ 9.76│ 12.24│
│营业利润率 │ 6.53│ 3.87│ 2.92│ 3.73│ 3.72│ 6.06│
│销售净利率 │ 6.02│ 3.39│ 2.87│ 3.41│ 3.67│ 5.80│
│总资产净利率 │ 4.65│ 3.00│ 2.66│ 3.09│ 4.11│ 8.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.58│ 6.18│ 3.17│ 5.19│ 3.63│ 2.37│
│销售毛利率 │ 15.72│ 16.15│ 14.69│ 12.92│ 12.12│ 11.79│
│营业利润率 │ 6.53│ 7.06│ 6.61│ 3.87│ 3.85│ 3.82│
│销售净利率 │ 6.02│ 6.62│ 7.80│ 3.39│ 3.21│ 3.22│
│总资产净利率 │ 4.65│ 3.27│ 1.67│ 3.00│ 2.15│ 1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.26│ 14.25│ 16.65│ 0.41│ 6.21│ -3.64│
│营业利润增长率 │ 138.05│ 51.49│ -8.67│ 0.68│ -34.81│ -72.21│
│净利润增长率 │ 158.26│ 34.03│ 0.67│ -8.15│ -32.64│ -73.55│
│净资产增长率 │ 8.01│ 16.69│ 1.29│ 2.68│ 43.54│ 8.63│
│总资产增长率 │ 19.01│ 16.45│ 24.37│ 3.02│ 56.91│ 6.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.26│ 38.05│ 33.44│ 14.25│ 18.23│ 24.08│
│营业利润增长率 │ 138.05│ 155.47│ 88.81│ 51.49│ 47.20│ 38.94│
│净利润增长率 │ 158.26│ 181.94│ 168.92│ 34.03│ 32.96│ 25.80│
│净资产增长率 │ 8.01│ 5.36│ 3.24│ 16.69│ 15.25│ 13.79│
│总资产增长率 │ 19.01│ 18.38│ 17.59│ 16.45│ 9.76│ 7.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期无理财业务 │ ---│ 8.22│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增加│ 195601.84│ 149758.70│ 30.61│
│应收款项融资│本期票据结算金额│ 18157.00│ 10838.78│ 67.52│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末原材料采购增│ 35019.89│ 16450.94│ 112.87│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期缴纳土地保证│ 8747.50│ 779.68│ 1021.93│
│ │金、并购项目保证│ │ │ │
│ │金及交纳客户保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司发展需要增加│ 22162.76│ 11598.70│ 91.08│
│ │工程建设 │ │ │ │
│无形资产 │本期并购子公司增│ 47738.32│ 32289.92│ 47.84│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司发展工程建设│ 16494.07│ 8785.48│ 87.74│
│产 │及设备投资增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到客户预付│ 8306.19│ 3737.69│ 122.23│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期收益增加 │ 5399.71│ 1907.43│ 183.09│
│其他应付款 │本期并购子公司及│ 6341.12│ 4592.96│ 38.06│
│ │日常经营费用增加│ │ │ │
│长期借款 │本期长期融资增加│ 71772.60│ 37160.00│ 93.14│
│递延所得税负│本期对外并购资产│ 7206.62│ 1535.83│ 369.23│
│债 │评估增值 │ │ │ │
│其他综合收益│海外公司报表折算│ -185.38│ 210.13│ -188.22│
│ │差异 │ │ │ │
│专项储备 │本期子公司增加安│ 163.02│ 120.37│ 35.43│
│ │全储备 │ │ │ │
│少数股东权益│本期收益增加及对│ 36740.52│ 19167.01│ 91.69│
│ │外并购少数股东增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │本期自身业务增长│ 624961.07│ 445572.91│ 40.26│
│ │及对外并购 │ │ │ │
│营业成本 │本期自身业务增长│ 526724.67│ 391573.30│ 34.51│
│ │及对外并购 │ │ │ │
│税金及附加 │本期收益增加 │ 2968.33│ 1771.06│ 67.60│
│研发费用 │公司发展需要加大│ 33735.32│ 18905.98│ 78.44│
│ │研发力度 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款增加及票│ 5411.94│ 1956.87│ 176.56│
│ │据贴现较多 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 4233.46│ 2798.95│ 51.25│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期期货套期收益│ 1050.47│ 235.12│ 346.78│
│ │及对外投资企业收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期评估客户风险│ -347.04│ -873.50│ 60.27│
│ │降低 │ │ │ │
│资产处置收益│本期设备升级处置│ -488.57│ -65.29│ -648.29│
│ │旧资产较多 │ │ │ │
│营业外收入 │本期对外并购合并│ 3916.55│ 176.00│ 2125.34│
│ │成本小于取得净资│ │ │ │
│ │产的公允价值产生│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金比去年│ 86.92│ 532.84│ -83.69│
│ │同期降低 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收益增加 │ 7033.07│ 2482.48│ 183.31│
│经营活动产生│本期票据贴现较多│ 9205.56│ -16540.83│ 155.65│
│的现金流量净│及新并购公司经营│ │ │ │
│额 │现金流较好 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外并购增加│ -65817.04│ -24010.76│ -174.11│
│的现金流量净│投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期对外融资比去│ 48882.82│ 24656.96│ 98.25│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 68709.71│ 66089.30│ 3.96│
│应收款项 │--- │ 206131.78│ 149758.70│ 37.64│
│存货 │--- │ 103150.30│ 87917.14│ 17.33│
│投资性房地产│--- │ 53.65│ 56.50│ -5.05│
│长期股权投资│--- │ 18789.08│ 18661.05│ 0.69│
│固定资产 │--- │ 212802.04│ 174703.93│ 21.81│
│在建工程 │--- │ 20004.95│ 11598.70│ 72.48│
│使用权资产 │--- │ 2649.61│ 2729.45│ -2.92│
│短期借款 │--- │ 154606.89│ 124136.70│ 24.55│
│合同负债 │--- │ 5101.93│ 3737.69│ 36.50│
│长期借款 │--- │ 69245.10│ 37160.00│ 86.34│
│租赁负债 │--- │ 1451.11│ 1938.66│ -25.15│
│营业收入 │本期自身业务增长│ 397765.32│ 288130.14│ 38.05│
│ │及新增并购子公司│ │ │ │
│营业成本 │本期自身业务增长│ 333510.89│ 254167.58│ 31.22│
│ │及新增并购子公司│ │ │ │
│销售费用 │本期自身业务增长│ 4263.17│ 3029.28│ 40.73│
│ │及新增并购子公司│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8743.39│ 7186.72│ 21.66│
│财务费用 │本期对外融资增加│ 3494.36│ 801.01│ 336.25│
│ │，利息费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期收益增加及新│ 5507.00│ 1357.45│ 305.69│
│ │增并购子公司 │ │ │ │
│研发投入 │本期加大研发力度│ 19665.40│ 11411.79│ 72.33│
│经营活动产生│本期票据贴现较多│ 3595.15│ -5479.60│ 165.61│
│的现金流量净│及并购公司经营现│ │ │ │
│额 │金流较好 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外并购投资│ -49826.31│ -24096.63│ -106.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期对外融资增加│ 46806.69│ 23943.88│ 95.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 324.26│ -5534.63│ 105.86│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65738.37│ 66089.30│ 50236.90│ 48148.66│ 37196.87│ 35805.88│
│存货 │ 97797.95│ 87917.14│ 78627.39│ 56588.85│ 53497.86│ 44355.18│
│应收票据及应收账款 │ 308246.77│ 286159.50│ 239501.53│ 160084.84│ 165131.41│ 80615.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 35019.89│ 16450.94│ 14541.43│ 9888.42│ 20246.12│ 12815.95│
│其他应收款 │ 8747.50│ 779.68│ 685.48│ 795.97│ 362.72│ 767.87│
│流动资产合计 │ 543835.66│ 480004.96│ 403981.13│ 303748.20│ 337210.58│ 198698.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20304.71│ 18661.05│ 14074.76│ 13427.45│ 12769.73│ 12004.52│
│固定资产净额 │ 215524.43│ 174703.93│ 140862.80│ 86662.91│ 53419.55│ 53387.30│
│在建工程 │ 22162.76│ 11598.70│ 27487.93│ 61968.28│ 61464.99│ 26071.27│
│无形资产 │ 47738.32│ 32289.92│ 32439.32│ 30636.28│ 18960.49│ 12211.48│
│商誉 │ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│ 2692.75│ 2692.75│
│非流动资产合计 │ 334505.19│ 258008.20│ 229793.39│ 205853.92│ 157246.39│ 116413.83│
│资产总计 │ 878340.85│ 738013.16│ 633774.52│ 509602.13│ 494456.97│ 315112.30│
│应付票据及应付账款 │ 59360.84│ 47505.08│ 45596.10│ 35977.83│ 34620.15│ 27726.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8306.19│ 3737.69│ 5170.19│ 3585.65│ 7016.24│ 4389.05│
│流动负债 │ 358720.61│ 305271.08│ 242173.69│ 136889.97│ 140488.99│ 57044.24│
│长期借款 │ 71772.60│ 37160.00│ 16236.03│ 3003.21│ 3003.21│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 89700.18│ 49562.75│ 61797.14│ 47519.13│ 43227.39│ 39199.67│
│负债合计 │ 448420.78│ 354833.83│ 303970.83│ 184409.10│ 183716.39│ 96243.91│
│实收资本 │ 47839.84│ 47839.84│ 44804.71│ 44802.85│ 44759.75│ 40924.50│
│资本公积金 │ 124738.25│ 124682.66│ 84793.73│ 84725.87│ 84302.39│ 10860.46│
│盈余公积 │ 22858.22│ 22858.22│ 21215.49│ 19259.08│ 17613.44│ 16205.24│
│未分配利润 │ 202698.23│ 173233.74│ 162020.72│ 152740.75│ 143507.48│ 131935.09│
│少数股东权益 │ 36740.52│ 19167.01│ 17844.24│ 17211.90│ 10807.87│ 9910.15│
│归属母公司权益 │ 393179.55│ 364012.32│ 311959.44│ 307981.13│ 299932.71│ 208958.23│
│股东权益合计 │ 429920.07│ 383179.34│ 329803.68│ 325193.03│ 310740.58│ 218868.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65738.37│ 68709.71│ 108789.21│ 66089.30│ 33384.85│ 43781.70│
│存货 │ 97797.95│ 103150.30│ 99469.48│ 87917.14│ 84652.96│ 80424.90│
│应收票据及应收账款 │ 308246.77│ 323404.69│ 281876.73│ 286159.50│ 275313.90│ 269402.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 35019.89│ 26063.66│ 33063.65│ 16450.94│ 25702.59│ 18629.57│
│其他应收款 │ 8747.50│ 4224.67│ 2628.76│ 779.68│ 3365.24│ 808.14│
│流动资产合计 │ 543835.66│ 551777.00│ 554363.82│ 480004.96│ 443106.13│ 439171.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20304.71│ 18789.08│ 18432.70│ 18661.05│ 17931.73│ 18105.71│
│固定资产净额 │ 215524.43│ 212802.04│ 215802.72│ 174703.93│ 146470.95│ 149736.61│
│在建工程 │ 22162.76│ 20004.95│ 14752.47│ 11598.70│ 27250.81│ 20770.32│
│无形资产 │ 47738.32│ 42009.63│ 42353.79│ 32289.92│ 32487.25│ 32766.17│
│商誉 │ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│ 4024.15│
│非流动资产合计 │ 334505.19│ 321872.61│ 313451.28│ 258008.20│ 252546.23│ 240350.41│
│资产总计 │ 878340.85│ 873649.61│ 867815.10│ 738013.16│ 695652.35│ 679521.55│
│应付票据及应付账款 │ 59360.84│ 59934.57│ 58233.28│ 47505.08│ 54765.46│ 42819.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8306.19│ 5101.93│ 5691.91│ 3737.69│ 4082.41│ 3728.92│
│流动负债 │ 358720.61│ 366708.57│ 385450.50│ 305271.08│ 265253.34│ 260148.59│
│长期借款 │ 71772.60│ 69245.10│ 52739.14│ 37160.00│ 40594.37│ 33924.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 89700.18│ 87764.66│ 72113.79│ 49562.75│ 51523.75│ 45296.70│
│负债合计 │ 448420.78│ 454473.22│ 457564.29│ 354833.83│ 316777.08│ 305445.29│
│实收资本 │ 47839.84│ 47839.84│ 47839.84│ 47839.84│ 47839.84│ 47839.84│
│资本公积金 │ 124738.25│ 124716.95│ 124695.65│ 124682.66│ 124701.77│ 124571.89│
│盈余公积 │ 22858.22│ 22858.22│ 22858.22│ 22858.22│ 21215.49│ 21927.24│
│未分配利润 │ 202698.23│ 192709.41│ 185142.68│ 173233.74│ 170466.52│ 165099.82│
│少数股东权益 │ 36740.52│ 35641.80│ 34448.46│ 19167.01│ 19343.30│ 19088.24│
│归属母公司权益 │ 393179.55│ 383534.59│ 375802.35│ 364012.32│ 359531.97│ 354988.02│
│股东权益合计 │ 429920.07│ 419176.39│ 410250.81│ 383179.34│ 378875.27│ 374076.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624961.07│ 605592.34│ 530075.66│ 454406.78│ 452569.72│ 426113.97│
│营业总成本 │ 588004.53│ 583535.33│ 517850.05│ 439607.87│ 438354.26│ 404582.56│
│营业税金及附加 │ 2968.33│ 2374.71│ 1605.59│ 1914.20│ 1684.08│ 1322.54│
│销售费用 │ 5916.00│ 7700.89│ 5493.80│ 4816.53│ 3224.92│ 2784.08│
│财务费用 │ 5411.94│ 3056.24│ 4844.79│ 3678.84│ 417.02│ 3629.95│
│管理费用 │ 13248.27│ 15081.54│ 12717.51│ 10234.47│ 8176.34│ 7266.95│
│资产减值损失 │ -596.63│ -2101.30│ -848.33│ -862.64│ -884.37│ -826.32│
│公允价值变动净收益 │ -1.56│ 1.56│ -38.06│ 179.93│ 190.88│ -182.50│
│投资收益 │ 1050.47│ 618.20│ 818.09│ 1127.96│ 945.59│ 2356.42│
│营业利润 │ 40806.69│ 23464.48│ 15489.44│ 16959.14│ 16844.48│ 25839.26│
│营业外收入 │ 3916.55│ 141.64│ 627.81│ 69.90│ 76.70│ 1185.19│
│营业外支出 │ 86.92│ 624.60│ 132.88│ 108.25│ 43.87│ 397.15│
│利润总额 │ 44636.33│ 22981.52│ 15984.37│ 16920.79│ 16877.31│ 26627.30│
│所得税 │ 7033.07│ 2422.11│ 783.05│ 1408.29│ 246.42│ 1909.03│
│净利润 │ 37603.26│ 20559.40│ 15201.32│ 15512.50│ 16630.89│ 24718.26│
│归属母公司净利润 │ 33727.47│ 18890.35│ 14093.97│ 13999.82│ 15232.69│ 22613.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 624961.07│ 397765.32│ 171595.60│ 605592.34│ 445572.91│ 288130.14│
│营业总成本 │ 588004.53│ 371588.79│ 161477.32│ 583535.33│ 429982.54│ 277843.01│
│营业税金及附加 │ 2968.33│ 1911.58│ 905.27│ 2374.71│ 1771.06│ 1246.63│
│销售费用 │ 5916.00│ 4263.17│ 2114.73│ 7700.89│ 4854.66│ 3029.28│
│财务费用 │ 5411.94│ 3494.36│ 1624.11│ 3056.24│ 1956.87│ 801.01│
│管理费用 │ 13248.27│ 8743.39│ 4106.53│ 15081.54│ 10920.67│ 7186.72│
│资产减值损失 │ -596.63│ -319.07│ 8.28│ -2101.30│ -543.44│ -825.85│
│公允价值变动净收益 │ -1.56│ -1.56│ -1.56│ 1.56│ ---│ 13.01│
│投资收益 │ 1050.47│ 666.37│ 309.98│ 618.20│ 235.12│ 110.94│
│营业利润 │ 40806.69│ 28084.50│ 11339.02│ 23464.48│ 17142.21│ 10993.25│
│营业外收入 │ 3916.55│ 3803.02│ 3787.90│ 141.64│ 176.00│ 125.26│
│营业外支出 │ 86.92│ 63.35│ 2.46│ 624.60│ 532.84│ 470.29│
│利润总额 │ 44636.33│ 31824.17│ 15124.46│ 22981.52│ 16785.36│ 10648.21│
│所得税 │ 7033.07│ 5507.00│ 1735.26│ 2422.11│ 2482.48│ 1357.45│
│净利润 │ 37603.26│ 26317.17│ 13389.20│ 20559.40│ 14302.88│ 9290.76│
│归属母公司净利润 │ 33727.47│ 23695.45│ 11908.94│ 18890.35│ 13059.42│ 8404.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 609188.31│ 566666.98│ 497048.24│ 326178.29│ 356059.55│ 303762.01│
│经营活动现金流出 │ 599982.75│ 574245.09│ 527194.87│ 330454.62│ 359964.34│ 320160.04│
│经营活动现金流量净额│ 9205.56│ -7578.11│ -30146.63│ -4276.33│ -3904.79│ -16398.03│
│投资活动现金流入 │ 690.33│ 3274.24│ 25175.95│ 103838.45│ 30636.84│ 75854.66│
│投资活动现金流出 │ 66507.37│ 23466.16│ 43484.89│ 94445.14│ 113672.43│ 65261.61│
│投资活动现金流量净额│ -65817.04│ -20191.92│ -18308.94│ 9393.31│ -83035.59│ 10593.05│
│筹资活动现金流入 │ 131600.00│ 181608.46│ 112153.49│ 48516.51│ 156535.52│ 31193.72│
│筹资活动现金流出 │ 82717.18│ 129066.83│ 71646.66│ 47671.28│ 67679.22│ 30928.71│
│筹资活动现金流量净额│ 48882.82│ 52541.62│ 40506.84│ 845.23│ 88856.30│ 265.02│
│汇率变动对现金的影响│ -557.76│ 411.82│ -473.71│ -77.24│ 127.19│ -102.44│
│现金及等价物净增加额│ -8286.42│ 25183.42│ -8422.44│ 5884.97│ 2043.10│ -5642.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 609188.31│ 382592.61│ 181921.48│ 566666.98│ 386787.57│ 253765.06│
│经营活动现金流出 │ 599982.75│ 378997.46│ 168935.24│ 574245.09│ 403328.40│ 259244.66│
│经营活动现金流量净额│ 9205.56│ 3595.15│ 12986.24│ -7578.11│ -16540.83│ -5479.60│
│投资活动现金流入 │ 690.33│ 648.66│ 648.65│ 3274.24│ 3014.26│ 86.95│
│投资活动现金流出 │ 66507.37│ 50474.97│ 16963.70│ 23466.16│ 27025.02│ 24183.58│
│投资活动现金流量净额│ -65817.04│ -49826.31│ -16315.05│ -20191.92│ -24010.76│ -24096.63│
│筹资活动现金流入 │ 131600.00│ 116100.00│ 51200.00│ 181608.46│ 113568.68│ 104969.34│
│筹资活动现金流出 │ 82717.18│ 69293.31│ 33205.82│ 129066.83│ 88911.72│ 81025.47│
│筹资活动现金流量净额│ 48882.82│ 46806.69│ 17994.18│ 52541.62│ 24656.96│ 23943.88│
│汇率变动对现金的影响│ -557.76│ -251.27│ -235.80│ 411.82│ 386.17│ 97.73│
│现金及等价物净增加额│ -8286.42│ 324.26│ 14429.57│ 25183.42│ -15508.46│ -5534.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 128597.36│ 21.23│ 4428.44│ 23.44│
│二季报 │ 159532.79│ 26.34│ 3976.03│ 21.05│
│三季报 │ 157442.77│ 26.00│ 4654.95│ 24.64│
│四季报 │ 160019.42│ 26.42│ 5830.93│ 30.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 120657.41│ 22.76│ 3530.37│ 25.05│
│二季报 │ 111561.39│ 21.05│ 3150.67│ 22.35│
│三季报 │ 144658.33│ 27.29│ 3141.20│ 22.29│
│四季报 │ 153198.53│ 28.90│ 4271.73│ 30.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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