财务分析☆ ◇002842 翔鹭钨业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 49261.31│ 14370.41│ -8950.27│ -12912.31│ -4126.25│ 2475.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8950.27│ -12912.31│ -4126.25│ 2475.00│
│净利润增长率(%) │ 851.48│ 260.56│ 30.68│ -212.93│ -266.72│ -40.48│
│扣非净利润(万) │ 47774.59│ 13484.19│ -12050.34│ -13035.95│ -5136.53│ 1703.20│
│营业总收(未调整:万) │ 386717.84│ 240854.79│ 174901.82│ 179875.50│ 167355.32│ 152440.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 174901.82│ 179875.50│ 167355.32│ 152440.10│
│总营收同比增长率(%) │ 139.30│ 37.71│ -2.77│ 7.48│ 9.78│ 18.13│
│加权净资产收益率(%) │ 32.97│ 13.66│ -11.49│ -14.56│ -4.17│ 2.48│
│资产负债比率(%) │ 54.26│ 56.97│ 62.92│ 61.06│ 57.04│ 58.26│
│净利润现金含量(%) │ -132.73│ 76.77│ -44.78│ -38.55│ -142.65│ 125.55│
│基本每股收益(元) │ 1.5000│ 0.4600│ -0.3200│ -0.4700│ -0.1500│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3903│ 0.4300│ -0.4400│ -0.4700│ -0.1800│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4335│ 0.4392│ -0.3212│ -0.4674│ -0.1486│ 0.0891│
│每股资本公积金(元) │ 2.9376│ 1.6777│ 0.8643│ 0.8036│ 0.8285│ 0.8007│
│每股未分配利润(元) │ 1.9674│ 0.7068│ 0.3535│ 0.6805│ 1.1420│ 1.3949│
│每股净资产(元) │ 6.2204│ 3.6894│ 2.5260│ 2.7441│ 3.2082│ 3.4092│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9028│ 0.3372│ 0.1439│ 0.1802│ 0.2120│ 0.1119│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 49261.31│ 48209.10│ 25051.17│ 14370.41│ 5177.33│ 1838.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5177.33│ 1838.36│
│净利润增长率(%) │ 851.48│ 2522.40│ 2917.13│ 260.56│ 259.65│ 277.65│
│扣非净利润(万) │ 47774.59│ 46928.12│ 24689.71│ 13484.19│ 4616.39│ 947.01│
│营业总收(未调整:万) │ 386717.84│ 263327.23│ 114807.26│ 240854.79│ 161604.71│ 93097.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 161604.71│ 93097.51│
│总营收同比增长率(%) │ 139.30│ 182.85│ 138.65│ 37.71│ 24.00│ 3.24│
│加权净资产收益率(%) │ 32.97│ 33.24│ 18.79│ 13.66│ 5.89│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 54.26│ 63.84│ 62.44│ 56.97│ 51.91│ 49.60│
│净利润现金含量(%) │ -132.73│ -106.25│ -232.46│ 76.77│ -140.05│ -268.95│
│基本每股收益(元) │ 1.5000│ 1.4700│ 0.7700│ 0.4600│ 0.1700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3903│ 1.4300│ 0.7546│ 0.4300│ 0.1411│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4335│ 1.4735│ 0.7657│ 0.4392│ 0.1582│ 0.0562│
│每股资本公积金(元) │ 2.9376│ 1.6777│ 1.6777│ 1.6777│ 1.6777│ 1.6777│
│每股未分配利润(元) │ 1.9674│ 2.0342│ 1.4629│ 0.7068│ 0.4593│ 0.3572│
│每股净资产(元) │ 6.2204│ 5.0381│ 4.4619│ 3.6894│ 3.4140│ 3.3074│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9028│ -1.5655│ -1.7799│ 0.3372│ -0.2216│ -0.1511│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.46│ 1.41│ 1.41│ 1.52│ 1.57│
│速动比率 │ 0.72│ 0.58│ 0.62│ 0.59│ 0.65│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 54.26│ 56.97│ 62.92│ 61.06│ 57.04│ 58.26│
│产权比率 │ 1.19│ 1.32│ 1.70│ 1.57│ 1.33│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.08│ 0.04│ 0.06│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.66│ 1.40│ 1.42│ 1.46│ 1.51│ 1.47│
│速动比率 │ 0.72│ 0.39│ 0.45│ 0.58│ 0.59│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 54.26│ 63.84│ 62.44│ 56.97│ 51.91│ 49.60│
│产权比率 │ 1.19│ 1.77│ 1.66│ 1.32│ 1.08│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.19│ -0.27│ 0.08│ -0.07│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.56│ 10.49│ 5.95│ 6.51│ 7.31│ 7.93│
│存货周转率 │ 1.71│ 2.14│ 2.31│ 2.34│ 2.00│ 1.92│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 1.47│ 1.40│ 1.43│ 1.23│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 6.61│ 4.05│ 2.67│ 2.54│ 2.31│ 2.22│
│总资产周转率 │ 1.03│ 0.99│ 0.84│ 0.83│ 0.72│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.56│ 9.74│ 6.30│ 10.49│ 5.23│ 2.94│
│存货周转率 │ 1.71│ 0.91│ 0.48│ 2.14│ 1.74│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 0.91│ 0.45│ 1.47│ 1.16│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 6.61│ 4.67│ 2.05│ 4.05│ 2.70│ 1.53│
│总资产周转率 │ 1.03│ 0.72│ 0.34│ 0.99│ 0.74│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 23.05│ 11.91│ -11.71│ -15.68│ -4.31│ 2.44│
│销售毛利率 │ 24.97│ 14.36│ 5.75│ 5.97│ 9.91│ 12.84│
│营业利润率 │ 14.90│ 7.07│ -5.49│ -6.67│ -2.26│ 1.45│
│销售净利率 │ 12.74│ 5.97│ -5.12│ -7.18│ -2.47│ 1.62│
│总资产净利率 │ 13.18│ 5.91│ -4.29│ -5.95│ -1.77│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 23.05│ 29.25│ 17.16│ 11.91│ 4.64│ 1.70│
│销售毛利率 │ 24.97│ 32.00│ 31.02│ 14.36│ 11.81│ 10.35│
│营业利润率 │ 14.90│ 21.35│ 25.16│ 7.07│ 3.82│ 2.38│
│销售净利率 │ 12.74│ 18.31│ 21.82│ 5.97│ 3.20│ 1.97│
│总资产净利率 │ 13.18│ 13.09│ 7.49│ 5.91│ 2.36│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 139.30│ 37.71│ -2.77│ 7.48│ 9.78│ 18.13│
│营业利润增长率 │ 834.59│ 277.35│ 19.98│ -217.78│ -270.60│ -51.55│
│净利润增长率 │ 851.48│ 260.56│ 30.68│ -212.93│ -266.72│ -40.48│
│净资产增长率 │ 77.09│ 57.87│ -7.18│ -13.89│ -5.51│ 2.59│
│总资产增长率 │ 66.59│ 36.06│ -2.52│ -5.00│ -8.20│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 139.30│ 182.85│ 138.65│ 37.71│ 24.00│ 3.24│
│营业利润增长率 │ 834.59│ 2434.50│ 3224.11│ 277.35│ 290.43│ 301.49│
│净利润增长率 │ 851.48│ 2522.40│ 2917.13│ 260.56│ 259.65│ 277.65│
│净资产增长率 │ 77.09│ 36.56│ 20.94│ 57.87│ 46.09│ 41.53│
│总资产增长率 │ 66.59│ 62.52│ 38.55│ 36.06│ 12.66│ 4.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │募集资金到位 │ 66577.14│ 43543.28│ 52.90│
│应收款项 │销售收入增加 │ 45642.56│ 15950.99│ 186.14│
│应收款项融资│销售收入增加导致│ 17090.94│ 4845.14│ 252.74│
│ │收到银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款已到货│ 475.20│ 6760.40│ -92.97│
│ │结算 │ │ │ │
│其他应收款 │处置其他权益工具│ 885.30│ 202.60│ 336.97│
│ │投资款项未收回 │ │ │ │
│存货 │钨价上涨 │ 219379.58│ 120856.56│ 81.52│
│其他流动资产│购买理财产品及待│ 36751.53│ 8262.36│ 344.81│
│ │抵扣进项税额增加│ │ │ │
│其他权益工具│处置部分其他权益│ 200.00│ 1107.56│ -81.94│
│投资 │工具投资 │ │ │ │
│在建工程 │钨丝项目在建工程│ 5051.75│ 7659.68│ -34.05│
│ │转固 │ │ │ │
│递延所得税资│计提存货跌价准备│ 2643.92│ 611.88│ 332.10│
│产 │形成可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│其他非流动资│部分预付设备款已│ 1582.22│ 2788.50│ -43.26│
│产 │到货验收 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 133963.46│ 59549.48│ 124.96│
│应付票据 │开具银承汇票增加│ 49006.85│ 35489.34│ 38.09│
│合同负债 │客户预收款下降 │ 9539.07│ 18315.79│ -47.92│
│应付职工薪酬│发放上年度年终奖│ 167.13│ 491.86│ -66.02│
│应交税费 │利润增加导致企业│ 5726.83│ 1102.25│ 419.56│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│短期融资租赁借款│ 15468.98│ 2262.33│ 583.76│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │转入一年内到期的│ 2767.25│ 5501.33│ -49.70│
│ │非流动负债 │ │ │ │
│资本公积 │定增股票 │ 100945.87│ 54890.54│ 83.90│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 0.00│ -313.47│ 100.00│
│ │对应的其他综合收│ │ │ │
│ │益转入未分配利润│ │ │ │
│未分配利润 │净利润增长 │ 67606.45│ 23123.44│ 192.37│
│营业收入 │钨价上涨导致销售│ 386717.84│ 161604.71│ 139.30│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │钨价上涨导致销售│ 290144.48│ 142517.02│ 103.59│
│ │成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税及资源税增│ 1344.37│ 702.68│ 91.32│
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │业务费用增加 │ 830.54│ 457.27│ 81.63│
│研发费用 │直接材料投入增加│ 12831.11│ 5849.95│ 119.34│
│财务费用 │利息支出及汇兑损│ 4995.79│ 2857.93│ 74.80│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │进项税加计扣除增│ 1897.18│ 798.81│ 137.50│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │上期存在远期结汇│ ---│ 52.96│ -100.00│
│ │损益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款增加导致减│ -649.28│ -253.50│ -156.13│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价增加导致│ -16669.61│ -120.15│ -13773.68│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -14.97│ 17.52│ -185.44│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │损失补偿增加 │ 29.94│ 11.32│ 164.38│
│所得税费用 │利润增加导致企业│ 8111.23│ 766.65│ 958.01│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ -65386.64│ -7250.69│ -801.80│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品导致│ -24958.75│ -8861.39│ -181.66│
│的现金流量净│支付其他投资活动│ │ │ │
│额 │有关的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 102179.93│ 14995.41│ 581.41│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 46117.22│ 43543.28│ 5.91│
│应收款项 │收入增加 │ 38102.04│ 15950.99│ 138.87│
│存货 │原材料价格上涨及│ 270761.03│ 120856.56│ 124.04│
│ │库存量增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 56089.07│ 56723.49│ -1.12│
│在建工程 │--- │ 7697.42│ 7659.68│ 0.49│
│短期借款 │银行借款增加 │ 118252.80│ 59549.48│ 98.58│
│合同负债 │客户预收款减少 │ 11433.13│ 18315.79│ -37.58│
│长期借款 │--- │ 19063.14│ 16070.78│ 18.62│
│其他流动资产│材料价格上涨导致│ 16171.88│ 8262.36│ 95.73│
│ │待抵扣增值税进项│ │ │ │
│ │税额增加 │ │ │ │
│应付账款 │材料价格上涨导致│ 56385.12│ 11450.33│ 392.43│
│ │应付款增加 │ │ │ │
│应交税费 │利润增加导致应交│ 9286.17│ 1102.25│ 742.47│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│短期融资租赁借款│ 20835.53│ 2262.33│ 820.97│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │产品价格上涨 │ 263327.23│ 93097.51│ 182.85│
│营业成本 │原料成本上涨 │ 179049.89│ 83464.39│ 114.52│
│销售费用 │业务费用增加 │ 569.90│ 268.90│ 111.94│
│管理费用 │--- │ 2528.34│ 2536.43│ -0.32│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3061.96│ 2033.77│ 50.56│
│所得税费用 │利润增加 │ 7788.22│ 319.65│ 2336.50│
│研发投入 │研发用材料成本增│ 9549.88│ 3084.40│ 209.62│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│原料价格上涨，购│ -51220.28│ -4944.24│ -935.96│
│的现金流量净│买商品支付现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -3221.28│ -4736.90│ 32.00│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款收到│ 50130.55│ 8511.85│ 488.95│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生现金│ -4861.05│ -1141.87│ -325.71│
│价物净增加额│流减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66577.14│ 43543.28│ 13554.53│ 11454.87│ 15088.02│ 24371.27│
│存货 │ 219379.58│ 120856.56│ 71769.20│ 71023.80│ 73721.01│ 76770.49│
│应收票据及应收账款 │ 45642.56│ 15950.99│ 29987.30│ 28885.41│ 26415.38│ 19384.94│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 475.20│ 6760.40│ 152.25│ 714.24│ 128.75│ 1584.57│
│其他应收款 │ 885.30│ 202.60│ 116.46│ 421.69│ 876.88│ 800.61│
│流动资产合计 │ 386802.25│ 200421.32│ 127192.05│ 122944.30│ 128883.50│ 143053.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60223.61│ 56723.49│ 62217.45│ 68591.88│ 72896.06│ 72143.39│
│在建工程 │ 5051.75│ 7659.68│ 1174.94│ 2210.29│ 1633.00│ 5541.01│
│无形资产 │ 9364.76│ 9632.67│ 10002.20│ 11002.84│ 11324.19│ 11600.00│
│商誉 │ 359.55│ 359.55│ 359.55│ 359.55│ 2881.28│ 4690.11│
│非流动资产合计 │ 80485.15│ 80086.56│ 78977.72│ 88556.04│ 93758.72│ 99475.07│
│资产总计 │ 467287.40│ 280507.88│ 206169.77│ 211500.34│ 222642.22│ 242528.66│
│应付票据及应付账款 │ 62268.66│ 46939.67│ 32779.88│ 29703.41│ 31984.32│ 44646.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9539.07│ 18315.79│ 354.86│ 484.67│ 101.61│ 630.27│
│流动负债 │ 233638.89│ 137365.78│ 89912.33│ 87436.96│ 84920.94│ 91349.79│
│长期借款 │ 16492.62│ 16070.78│ 9480.70│ 10785.50│ 12582.00│ 22740.00│
│长期应付款 │ 2767.25│ 5501.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19892.71│ 22436.46│ 39799.94│ 41695.77│ 42070.40│ 49946.44│
│负债合计 │ 253531.60│ 159802.24│ 129712.28│ 129132.72│ 126991.34│ 141296.23│
│实收资本 │ 34363.81│ 32717.24│ 27861.72│ 27624.12│ 27767.60│ 27767.17│
│资本公积金 │ 100945.87│ 54890.54│ 24082.01│ 22199.14│ 23006.51│ 22233.86│
│盈余公积 │ 6455.02│ 6486.36│ 5391.34│ 5391.34│ 5391.34│ 5256.42│
│未分配利润 │ 67606.45│ 23123.44│ 9848.05│ 18798.32│ 31710.63│ 38732.02│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 213755.79│ 120705.64│ 76457.49│ 82367.62│ 95650.88│ 101232.43│
│股东权益合计 │ 213755.79│ 120705.64│ 76457.49│ 82367.62│ 95650.88│ 101232.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 66577.14│ 46117.22│ 23794.25│ 43543.28│ 14203.36│ 12107.45│
│存货 │ 219379.58│ 270761.03│ 211312.70│ 120856.56│ 92136.46│ 78062.18│
│应收票据及应收账款 │ 45642.56│ 38102.04│ 20522.23│ 15950.99│ 31804.86│ 33261.28│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 475.20│ 622.41│ 31744.99│ 6760.40│ 1332.88│ 2223.41│
│其他应收款 │ 885.30│ 885.26│ 982.27│ 202.60│ 114.60│ 113.61│
│流动资产合计 │ 386802.25│ 375760.04│ 310246.54│ 200421.32│ 151327.12│ 135048.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60223.61│ 56089.07│ 55302.88│ 56723.49│ 57536.46│ 59249.64│
│在建工程 │ 5051.75│ 7697.42│ 9418.76│ 7659.68│ 6395.77│ 3190.76│
│无形资产 │ 9364.76│ 9465.44│ 9547.39│ 9632.67│ 9737.50│ 9834.52│
│商誉 │ 359.55│ 359.55│ 359.55│ 359.55│ 359.55│ 359.55│
│非流动资产合计 │ 80485.15│ 80131.09│ 78404.39│ 80086.56│ 80947.88│ 79659.03│
│资产总计 │ 467287.40│ 455891.13│ 388650.93│ 280507.88│ 232275.00│ 214707.38│
│应付票据及应付账款 │ 62268.66│ 99427.50│ 57442.07│ 46939.67│ 31970.92│ 28248.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9539.07│ 11433.13│ 35641.42│ 18315.79│ 3839.44│ 1221.14│
│流动负债 │ 233638.89│ 267877.13│ 217869.45│ 137365.78│ 100313.66│ 91934.19│
│长期借款 │ 16492.62│ 19063.14│ 19963.21│ 16070.78│ 19307.71│ 13511.51│
│长期应付款 │ 2767.25│ 3408.35│ 4049.44│ 5501.33│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19892.71│ 23180.65│ 24799.40│ 22436.46│ 20265.88│ 14563.46│
│负债合计 │ 253531.60│ 291057.79│ 242668.85│ 159802.24│ 120579.53│ 106497.65│
│实收资本 │ 34363.81│ 32717.24│ 32717.24│ 32717.24│ 32717.24│ 32717.24│
│资本公积金 │ 100945.87│ 54890.54│ 54890.54│ 54890.54│ 54890.54│ 54890.54│
│盈余公积 │ 6455.02│ 6455.02│ 6486.36│ 6486.36│ 5391.34│ 5391.34│
│未分配利润 │ 67606.45│ 66554.23│ 47861.14│ 23123.44│ 15025.38│ 11686.41│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 213755.79│ 164833.35│ 145982.07│ 120705.64│ 111695.47│ 108209.73│
│股东权益合计 │ 213755.79│ 164833.35│ 145982.07│ 120705.64│ 111695.47│ 108209.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 386717.84│ 240854.79│ 174901.82│ 179875.50│ 167355.32│ 152440.10│
│营业总成本 │ 313655.43│ 225138.04│ 184745.94│ 188444.22│ 169645.01│ 150671.04│
│营业税金及附加 │ 1344.37│ 1050.41│ 794.77│ 621.02│ 561.24│ 513.28│
│销售费用 │ 830.54│ 849.59│ 728.52│ 896.42│ 683.55│ 591.42│
│财务费用 │ 4995.79│ 3703.36│ 4825.26│ 5671.18│ 4274.46│ 4349.17│
│管理费用 │ 3509.15│ 4714.81│ 5762.08│ 4815.29│ 6665.25│ 5602.34│
│资产减值损失 │ -16669.61│ 23.26│ -3128.28│ -4974.30│ -2490.54│ -592.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -71.38│ 0.55│ -0.55│ 50.43│
│投资收益 │ ---│ -11.41│ -148.51│ 4.85│ 25.72│ 88.70│
│营业利润 │ 57625.73│ 17038.27│ -9606.96│ -12005.23│ -3777.83│ 2214.44│
│营业外收入 │ 29.94│ 14.92│ 13.10│ 0.10│ 49.68│ 13.83│
│营业外支出 │ 283.12│ 376.56│ 89.12│ 1185.12│ 287.42│ 117.10│
│利润总额 │ 57372.55│ 16676.63│ -9682.98│ -13190.25│ -4015.58│ 2111.16│
│所得税 │ 8111.23│ 2306.22│ -732.71│ -277.94│ 110.68│ -363.83│
│净利润 │ 49261.31│ 14370.41│ -8950.27│ -12912.31│ -4126.25│ 2475.00│
│归属母公司净利润 │ 49261.31│ 14370.41│ -8950.27│ -12912.31│ -4126.25│ 2475.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 386717.84│ 263327.23│ 114807.26│ 240854.79│ 161604.71│ 93097.51│
│营业总成本 │ 313655.43│ 195667.96│ 86226.72│ 225138.04│ 155934.49│ 91714.38│
│营业税金及附加 │ 1344.37│ 907.98│ 366.13│ 1050.41│ 702.68│ 326.49│
│销售费用 │ 830.54│ 569.90│ 318.93│ 849.59│ 457.27│ 268.90│
│财务费用 │ 4995.79│ 3061.96│ 1140.84│ 3703.36│ 2857.93│ 2033.77│
│管理费用 │ 3509.15│ 2528.34│ 1166.62│ 4714.81│ 3549.63│ 2536.43│
│资产减值损失 │ -16669.61│ -12502.51│ ---│ 23.26│ -120.15│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 0.11│ -11.41│ 52.96│ 71.38│
│营业利润 │ 57625.73│ 56228.61│ 28891.07│ 17038.27│ 6165.86│ 2218.53│
│营业外收入 │ 29.94│ 29.94│ ---│ 14.92│ 11.32│ 11.32│
│营业外支出 │ 283.12│ 261.23│ 3.34│ 376.56│ 233.20│ 71.85│
│利润总额 │ 57372.55│ 55997.31│ 28887.73│ 16676.63│ 5943.98│ 2158.00│
│所得税 │ 8111.23│ 7788.22│ 3836.56│ 2306.22│ 766.65│ 319.65│
│净利润 │ 49261.31│ 48209.10│ 25051.17│ 14370.41│ 5177.33│ 1838.36│
│归属母公司净利润 │ 49261.31│ 48209.10│ 25051.17│ 14370.41│ 5177.33│ 1838.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 360444.07│ 258074.41│ 163838.37│ 144248.36│ 177948.24│ 158407.92│
│经营活动现金流出 │ 425830.71│ 247042.85│ 159830.30│ 139271.28│ 172062.20│ 155300.68│
│经营活动现金流量净额│ -65386.64│ 11031.56│ 4008.07│ 4977.08│ 5886.04│ 3107.24│
│投资活动现金流入 │ 117.26│ 289.80│ 8107.20│ 268.62│ 78.88│ 11843.81│
│投资活动现金流出 │ 25076.00│ 10575.78│ 3806.63│ 7225.11│ 4635.86│ 8616.51│
│投资活动现金流量净额│ -24958.75│ -10285.98│ 4300.57│ -6956.48│ -4556.98│ 3227.30│
│筹资活动现金流入 │ 208837.57│ 89961.99│ 64716.50│ 66222.20│ 55878.50│ 88038.81│
│筹资活动现金流出 │ 106657.64│ 68921.34│ 70113.50│ 66978.34│ 64939.82│ 93212.26│
│筹资活动现金流量净额│ 102179.93│ 21040.65│ -5397.00│ -756.14│ -9061.32│ -5173.45│
│汇率变动对现金的影响│ -966.76│ -8.59│ 314.83│ 40.78│ 722.60│ -92.07│
│现金及等价物净增加额│ 10867.78│ 21777.63│ 3226.46│ -2694.76│ -7009.66│ 1069.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 360444.07│ 240091.84│ 120548.99│ 258074.41│ 149725.66│ 86337.56│
│经营活动现金流出 │ 425830.71│ 291312.13│ 178781.76│ 247042.85│ 156976.35│ 91281.80│
│经营活动现金流量净额│ -65386.64│ -51220.28│ -58232.77│ 11031.56│ -7250.69│ -4944.24│
│投资活动现金流入 │ 117.26│ 72.26│ 47.66│ 289.80│ 477.40│ 438.75│
│投资活动现金流出 │ 25076.00│ 3293.54│ 1459.15│ 10575.78│ 9338.79│ 5175.66│
│投资活动现金流量净额│ -24958.75│ -3221.28│ -1411.49│ -10285.98│ -8861.39│ -4736.90│
│筹资活动现金流入 │ 208837.57│ 118793.91│ 64657.97│ 89961.99│ 63098.26│ 40665.36│
│筹资活动现金流出 │ 106657.64│ 68663.36│ 27780.75│ 68921.34│ 48102.85│ 32153.51│
│筹资活动现金流量净额│ 102179.93│ 50130.55│ 36877.22│ 21040.65│ 14995.41│ 8511.85│
│汇率变动对现金的影响│ -966.76│ -550.04│ -112.34│ -8.59│ 62.04│ 27.42│
│现金及等价物净增加额│ 10867.78│ -4861.05│ -22879.39│ 21777.63│ -1054.63│ -1141.87│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48106.23│ 19.97│ 830.30│ 5.78│
│二季报 │ 44991.29│ 18.68│ 1008.06│ 7.01│
│三季报 │ 68507.20│ 28.44│ 3338.97│ 23.24│
│四季报 │ 79250.09│ 32.90│ 9193.08│ 63.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46174.21│ 26.40│ -2073.91│ 23.17│
│二季报 │ 44001.43│ 25.16│ 1039.09│ -11.61│
│三季报 │ 40146.56│ 22.95│ -2208.08│ 24.67│
│四季报 │ 44579.62│ 25.49│ -5707.36│ 63.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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