财务分析☆ ◇002843 泰嘉股份 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2446.39│ -3725.28│ 5041.93│ 13306.49│ 13049.84│ 6982.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5041.93│ 13306.49│ 13049.84│ 6982.24│
│净利润增长率(%) │ 63.42│ -173.89│ -62.11│ 1.97│ 86.90│ 68.03│
│扣非净利润(万) │ 2404.75│ -3554.77│ 4386.25│ 11188.31│ 10909.12│ 4295.84│
│营业总收(未调整:万) │ 41253.61│ 152775.59│ 173098.43│ 184464.51│ 97775.14│ 52670.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 173098.43│ 184464.51│ 97775.14│ 52670.00│
│总营收同比增长率(%) │ 16.16│ -11.74│ -6.16│ 88.66│ 85.64│ 30.64│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ -2.76│ 3.47│ 14.33│ 20.38│ 13.15│
│资产负债比率(%) │ 45.47│ 44.42│ 45.74│ 44.20│ 60.86│ 41.75│
│净利润现金含量(%) │ -67.50│ -231.79│ 293.33│ 92.87│ 107.96│ 251.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.1474│ 0.1991│ 0.6000│ 0.6200│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0955│ -0.1407│ 0.1700│ 0.5000│ 0.5200│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0972│ -0.1480│ 0.1984│ 0.5275│ 0.6165│ 0.3325│
│每股资本公积金(元) │ 2.4499│ 2.4499│ 2.5138│ 2.8081│ 0.5358│ 0.4857│
│每股未分配利润(元) │ 1.4295│ 1.3323│ 1.5643│ 1.6329│ 1.3903│ 1.0025│
│每股净资产(元) │ 5.3411│ 5.2433│ 5.4351│ 5.7433│ 3.3301│ 2.8105│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0656│ 0.3430│ 0.5820│ 0.4899│ 0.6656│ 0.8358│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2446.39│ -3725.28│ 5789.49│ 4063.06│ 1496.95│ 5041.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1496.95│ 5041.93│
│净利润增长率(%) │ 63.42│ -173.89│ -12.31│ -25.35│ -53.24│ -62.11│
│扣非净利润(万) │ 2404.75│ -3554.77│ 5370.79│ 3781.61│ 1415.43│ 4386.25│
│营业总收(未调整:万) │ 41253.61│ 152775.59│ 114402.96│ 75870.49│ 35513.72│ 173098.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35513.72│ 173098.43│
│总营收同比增长率(%) │ 16.16│ -11.74│ -13.08│ -11.96│ -20.00│ -6.16│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ -2.76│ 4.14│ 2.91│ 1.08│ 3.47│
│资产负债比率(%) │ 45.47│ 44.42│ 43.22│ 43.67│ 43.71│ 45.74│
│净利润现金含量(%) │ -67.50│ -231.79│ 98.35│ 229.11│ 100.66│ 293.33│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ -0.1474│ 0.2300│ 0.1600│ 0.0600│ 0.1991│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0955│ -0.1407│ 0.2133│ 0.1500│ 0.0557│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0972│ -0.1480│ 0.2300│ 0.1614│ 0.0589│ 0.1984│
│每股资本公积金(元) │ 2.4499│ 2.4499│ 2.4514│ 2.4512│ 2.5138│ 2.5138│
│每股未分配利润(元) │ 1.4295│ 1.3323│ 1.7103│ 1.6417│ 1.6244│ 1.5643│
│每股净资产(元) │ 5.3411│ 5.2433│ 5.6220│ 5.5541│ 5.4957│ 5.4351│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0656│ 0.3430│ 0.2262│ 0.3698│ 0.0593│ 0.5820│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.66│ 1.67│ 1.72│ 0.97│ 1.00│
│速动比率 │ 1.20│ 1.33│ 1.35│ 1.44│ 0.72│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 45.47│ 44.42│ 45.74│ 44.20│ 60.86│ 41.75│
│产权比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.84│ 0.82│ 1.72│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.11│ 0.18│ 0.13│ 0.13│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.66│ 1.77│ 1.80│ 1.87│ 1.67│
│速动比率 │ 1.20│ 1.33│ 1.43│ 1.49│ 1.51│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 45.47│ 44.42│ 43.22│ 43.67│ 43.71│ 45.74│
│产权比率 │ 0.84│ 0.80│ 0.76│ 0.78│ 0.78│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.11│ 0.08│ 0.13│ 0.02│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.13│ 4.79│ 4.89│ 4.59│ 4.02│ 9.35│
│存货周转率 │ 1.18│ 4.65│ 5.47│ 5.61│ 3.59│ 3.21│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.14│ 1.15│ 1.37│ 1.32│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 2.61│ 3.27│ 3.67│ 2.39│ 1.57│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.62│ 0.66│ 0.79│ 0.65│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.13│ 4.79│ 3.09│ 2.02│ 1.08│ 4.89│
│存货周转率 │ 1.18│ 4.65│ 3.61│ 2.53│ 1.14│ 5.47│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.14│ 0.85│ 0.57│ 0.26│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 2.61│ 1.97│ 1.30│ 0.66│ 3.27│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.62│ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ -2.82│ 3.65│ 9.19│ 18.51│ 11.83│
│销售毛利率 │ 21.70│ 19.36│ 16.45│ 18.77│ 29.72│ 40.53│
│营业利润率 │ 6.11│ -0.87│ 3.52│ 6.54│ 15.84│ 15.37│
│销售净利率 │ 5.88│ -2.50│ 2.58│ 6.40│ 14.18│ 13.22│
│总资产净利率 │ 1.00│ -1.55│ 1.70│ 5.03│ 9.24│ 7.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ -2.82│ 4.09│ 2.91│ 1.07│ 3.65│
│销售毛利率 │ 21.70│ 19.36│ 19.00│ 18.54│ 16.94│ 16.45│
│营业利润率 │ 6.11│ -0.87│ 4.44│ 4.60│ 2.97│ 3.52│
│销售净利率 │ 5.88│ -2.50│ 5.04│ 5.34│ 4.21│ 2.58│
│总资产净利率 │ 1.00│ -1.55│ 2.29│ 1.61│ 0.59│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.16│ -11.74│ -6.16│ 88.66│ 85.64│ 30.64│
│营业利润增长率 │ 139.01│ -121.82│ -49.45│ -22.11│ 91.33│ 48.64│
│净利润增长率 │ 63.42│ -173.89│ -62.11│ 1.97│ 86.90│ 68.03│
│净资产增长率 │ 1.87│ -4.43│ -4.67│ 105.53│ 19.43│ 21.77│
│总资产增长率 │ 3.81│ -6.52│ -5.79│ 35.64│ 95.94│ 29.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.16│ -11.74│ -13.08│ -11.96│ -20.00│ -6.16│
│营业利润增长率 │ 139.01│ -121.82│ 4.12│ -15.36│ -61.06│ -49.45│
│净利润增长率 │ 63.42│ -173.89│ -12.31│ -25.35│ -53.24│ -62.11│
│净资产增长率 │ 1.87│ -4.43│ 2.47│ 1.24│ 1.12│ -4.67│
│总资产增长率 │ 3.81│ -6.52│ -1.88│ -2.26│ -2.53│ -5.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期使用募集│ 33964.59│ 47073.97│ -27.85│
│ │资金进行现金管理│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期使用募集│ 10168.60│ 25.00│ 40574.39│
│产 │资金进行现金管理│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收票据 │在库银行承兑汇票│ 11810.90│ 14271.40│ -17.24│
│ │减少影响 │ │ │ │
│应收款项 │锯切业务信用销售│ 41495.38│ 31815.33│ 30.43│
│ │年结周转额影响 │ │ │ │
│应收款项融资│符合终止确认条件│ 3791.68│ 7053.86│ -46.25│
│ │背书转让的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票减少影响 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付原材│ 3508.81│ 698.45│ 402.37│
│ │料款增加影响 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期推进泰国│ 3864.95│ 1862.43│ 107.52│
│ │基地建设影响 │ │ │ │
│无形资产 │泰国基地购置土地│ 9989.25│ 8103.28│ 23.27│
│ │影响 │ │ │ │
│其他非流动资│泰国基地购置土地│ 2996.61│ 4018.05│ -25.42│
│产 │定金转无形资产影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行借款│ 21650.95│ 14082.11│ 53.75│
│ │增加影响 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开出银行│ 17405.49│ 15201.20│ 14.50│
│ │承兑汇票增加影响│ │ │ │
│应付账款 │应付材料采购款增│ 29882.21│ 26872.97│ 11.20│
│ │加影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放2025│ 2544.29│ 4335.79│ -41.32│
│ │年度绩效影响 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交所│ 862.65│ 2077.83│ -58.48│
│ │得税、增值税较上│ │ │ │
│ │年末减少影响 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认票据增│ 5593.62│ 4018.37│ 39.20│
│ │加影响 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期偿还长期│ 12783.57│ 17631.52│ -27.50│
│ │借款影响 │ │ │ │
│营业收入 │电源板块营业收入│ 41253.61│ 35513.72│ 16.16│
│ │增加影响 │ │ │ │
│研发费用 │锯切板块研发费用│ 1906.05│ 1375.87│ 38.53│
│ │增加影响 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加影响│ 961.87│ 44.13│ 2079.76│
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -1651.21│ 1506.85│ -209.58│
│的现金流量净│同比减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期募集资金│ -13343.65│ 13075.37│ -202.05│
│的现金流量净│现金管理收回金额│ │ │ │
│额 │减少影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付保函、票据保│ 1383.41│ 390.02│ 254.71│
│的现金流量净│证金减少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │锯切板块加快海外│ 5025.88│ 4152.45│ 21.03│
│ │布局开拓费用增加│ │ │ │
│ │以及电源板块布局│ │ │ │
│ │新业务费用增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│管理费用 │2024年终止股权激│ 9757.48│ 8515.94│ 14.58│
│ │励冲回以前年度股│ │ │ │
│ │份支付费用影响 │ │ │ │
│财务费用 │报告期欧元对人民│ 594.61│ 799.45│ -25.62│
│ │币汇率上升和贷款│ │ │ │
│ │利率下降影响 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7225.67│ 7665.56│ -5.74│
│经营活动现金│--- │ 158387.41│ 192171.58│ -17.58│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 149752.58│ 177382.30│ -15.58│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收到货款减│ 8634.84│ 14789.28│ -41.61│
│的现金流量净│少影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│报告期募集资金现│ 94017.10│ 76154.56│ 23.46│
│流入小计 │金管理和自有资金│ │ │ │
│ │购买理财产品收回│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期募集资金现│ 90079.74│ 111887.07│ -19.49│
│流出小计 │金管理和自有资金│ │ │ │
│ │购买理财产品支出│ │ │ │
│ │减少影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期募集资金现│ 3937.36│ -35732.51│ 111.02│
│的现金流量净│金管理和自有资金│ │ │ │
│额 │购买理财产品收支│ │ │ │
│ │净额增加影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期银行借款减│ 29601.64│ 39234.17│ -24.55│
│流入小计 │少影响 │ │ │ │
│筹资活动现金│2024年支付收购少│ 30220.49│ 52306.79│ -42.22│
│流出小计 │数股权款、2025年│ │ │ │
│ │偿还银行借款减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│2024年支付收购少│ -618.85│ -13072.62│ 95.27│
│的现金流量净│数股权款影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期募集资金现│ 12491.14│ -33546.99│ 137.23│
│价物净增加额│金管理收支净额增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│货币资金 │赎回募集资金现金│ 47073.97│ 37118.20│ 26.82│
│ │管理产品影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 31815.33│ 32004.07│ -0.59│
│存货 │--- │ 26085.40│ 26849.49│ -2.85│
│投资性房地产│--- │ 1663.99│ 1724.95│ -3.53│
│长期股权投资│--- │ 815.88│ 1568.04│ -47.97│
│固定资产 │募投项目、合金钢│ 63170.38│ 54005.17│ 16.97│
│ │带项目转固影响 │ │ │ │
│在建工程 │募投项目、合金钢│ 1862.43│ 9939.95│ -81.26│
│ │带项目转固影响 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司雅达│ 2095.69│ 6205.11│ -66.23│
│ │能源退租部分厂房│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 14082.11│ 17058.95│ -17.45│
│合同负债 │--- │ 462.64│ 514.16│ -10.02│
│长期借款 │--- │ 17631.52│ 19381.67│ -9.03│
│租赁负债 │报告期子公司雅达│ 1562.26│ 5248.97│ -70.24│
│ │能源退租部分厂房│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│交易性金融资│赎回募集资金现金│ 25.00│ 17706.12│ -99.86│
│产 │管理产品影响 │ │ │ │
│其他非流动金│处置上海金浦基金│ 2800.16│ 4801.38│ -41.68│
│融资产 │份额影响 │ │ │ │
│商誉 │计提铂泰电子资产│ 6685.76│ 10681.24│ -37.41│
│ │组商誉减值准备影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应付账款 │报告期期末应付材│ 26872.97│ 32133.82│ -16.37│
│ │料款、工程设备款│ │ │ │
│ │减少影响 │ │ │ │
│其他应付款 │支付限制性股票回│ 997.77│ 3882.39│ -74.30│
│ │购款影响 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内应偿还的长│ 10512.60│ 3860.92│ 172.28│
│非流动负债 │期借款增加影响 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认票据增│ 4018.37│ 2486.04│ 61.64│
│ │加影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33964.59│ 47073.97│ 37118.20│ 71254.23│ 17171.53│ 6214.11│
│存货 │ 28894.33│ 26085.40│ 26849.49│ 26012.31│ 27457.55│ 10776.08│
│应收票据及应收账款 │ 53306.27│ 46086.73│ 45771.84│ 53324.67│ 53873.99│ 19160.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3508.81│ 698.45│ 1040.18│ 654.32│ 622.03│ 374.21│
│其他应收款 │ 582.56│ 462.62│ 731.50│ 2330.76│ 2737.13│ 698.24│
│流动资产合计 │ 137040.22│ 130354.41│ 138702.61│ 161371.89│ 108158.34│ 39949.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 826.58│ 815.88│ 1568.04│ 1559.33│ 1932.91│ 12107.40│
│固定资产净额 │ 62760.13│ 63170.38│ 54005.17│ 51733.42│ 48785.03│ 32896.76│
│在建工程 │ 3864.95│ 1862.43│ 9939.95│ 5158.61│ 2491.93│ 1284.72│
│无形资产 │ 9989.25│ 8103.28│ 6388.76│ 3381.92│ 2643.97│ 1187.11│
│商誉 │ 6685.76│ 6685.76│ 10681.24│ 13438.45│ 13438.45│ ---│
│非流动资产合计 │ 109955.88│ 107567.67│ 115803.91│ 108784.10│ 90474.99│ 61424.01│
│资产总计 │ 246996.10│ 237922.08│ 254506.53│ 270155.99│ 198633.32│ 101373.42│
│应付票据及应付账款 │ 47287.70│ 42074.16│ 49136.35│ 51804.60│ 55734.17│ 19427.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 562.21│ 462.64│ 514.16│ 268.85│ 421.78│ 475.03│
│流动负债 │ 90090.82│ 78561.28│ 82920.41│ 93955.85│ 111960.46│ 40094.97│
│长期借款 │ 12783.57│ 17631.52│ 19381.67│ 11105.23│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22218.89│ 27116.72│ 33480.74│ 25440.30│ 8936.11│ 2228.78│
│负债合计 │ 112309.72│ 105678.00│ 116401.15│ 119396.15│ 120896.57│ 42323.75│
│实收资本 │ 25173.76│ 25173.76│ 25411.16│ 25224.15│ 21168.00│ 21000.00│
│资本公积金 │ 61671.97│ 61671.97│ 63879.38│ 70831.89│ 11341.42│ 10200.65│
│盈余公积 │ 11336.69│ 11336.69│ 11336.69│ 9913.91│ 8370.51│ 6848.64│
│未分配利润 │ 35985.55│ 33539.16│ 39750.39│ 41188.28│ 29430.71│ 21052.44│
│少数股东权益 │ 229.82│ 250.10│ -5.90│ 5889.44│ 7246.10│ 28.79│
│归属母公司权益 │ 134456.56│ 131993.99│ 138111.27│ 144870.40│ 70490.65│ 59020.87│
│股东权益合计 │ 134686.38│ 132244.09│ 138105.37│ 150759.84│ 77736.76│ 59049.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33964.59│ 47073.97│ 44396.07│ 41141.74│ 52289.07│ 37118.20│
│存货 │ 28894.33│ 26085.40│ 24553.46│ 21993.66│ 25101.39│ 26849.49│
│应收票据及应收账款 │ 53306.27│ 46086.73│ 49345.69│ 48009.35│ 44651.49│ 45771.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3508.81│ 698.45│ 2531.01│ 683.28│ 867.15│ 1040.18│
│其他应收款 │ 582.56│ 462.62│ 676.32│ 686.44│ 622.43│ 731.50│
│流动资产合计 │ 137040.22│ 130354.41│ 129375.35│ 129325.39│ 130504.23│ 138702.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 826.58│ 815.88│ 974.80│ 1247.52│ 1566.77│ 1568.04│
│固定资产净额 │ 62760.13│ 63170.38│ 62360.80│ 62759.58│ 53183.19│ 54005.17│
│在建工程 │ 3864.95│ 1862.43│ 3059.34│ 2677.15│ 10750.80│ 9939.95│
│无形资产 │ 9989.25│ 8103.28│ 7568.56│ 6264.99│ 6327.16│ 6388.76│
│商誉 │ 6685.76│ 6685.76│ 10681.24│ 10681.24│ 10681.24│ 10681.24│
│非流动资产合计 │ 109955.88│ 107567.67│ 120352.23│ 119420.45│ 117565.86│ 115803.91│
│资产总计 │ 246996.10│ 237922.08│ 249727.58│ 248745.84│ 248070.09│ 254506.53│
│应付票据及应付账款 │ 47287.70│ 42074.16│ 42760.03│ 45175.69│ 45293.04│ 49136.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 562.21│ 462.64│ 565.90│ 416.29│ 584.96│ 514.16│
│流动负债 │ 90090.82│ 78561.28│ 73196.52│ 71999.15│ 69861.03│ 82920.41│
│长期借款 │ 12783.57│ 17631.52│ 21841.20│ 23906.09│ 25120.28│ 19381.67│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22218.89│ 27116.72│ 34731.75│ 36637.83│ 38565.94│ 33480.74│
│负债合计 │ 112309.72│ 105678.00│ 107928.28│ 108636.98│ 108426.97│ 116401.15│
│实收资本 │ 25173.76│ 25173.76│ 25173.76│ 25173.76│ 25411.16│ 25411.16│
│资本公积金 │ 61671.97│ 61671.97│ 61711.85│ 61704.73│ 63879.38│ 63879.38│
│盈余公积 │ 11336.69│ 11336.69│ 11336.69│ 11336.69│ 11336.69│ 11336.69│
│未分配利润 │ 35985.55│ 33539.16│ 43053.93│ 41327.50│ 41278.76│ 39750.39│
│少数股东权益 │ 229.82│ 250.10│ 272.46│ 290.59│ -8.89│ -5.90│
│归属母公司权益 │ 134456.56│ 131993.99│ 141526.85│ 139818.27│ 139652.00│ 138111.27│
│股东权益合计 │ 134686.38│ 132244.09│ 141799.30│ 140108.87│ 139643.12│ 138105.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41253.61│ 152775.59│ 173098.43│ 184464.51│ 97775.14│ 52670.00│
│营业总成本 │ 38613.53│ 146997.58│ 167456.78│ 174648.50│ 85858.35│ 45641.81│
│营业税金及附加 │ 296.48│ 1197.20│ 1705.30│ 1148.50│ 794.37│ 633.21│
│销售费用 │ 1121.96│ 5025.88│ 4152.45│ 4011.29│ 2970.69│ 2792.10│
│财务费用 │ 961.87│ 594.61│ 799.45│ 758.58│ 345.48│ 967.93│
│管理费用 │ 2027.56│ 9757.48│ 8515.94│ 11636.09│ 9115.78│ 7126.43│
│资产减值损失 │ 3.54│ -6026.80│ -3005.26│ -151.84│ -716.29│ -398.52│
│公允价值变动净收益 │ -56.40│ -838.65│ -314.17│ 1174.87│ 611.55│ 541.33│
│投资收益 │ 47.32│ -236.87│ 356.52│ -359.09│ 3142.78│ 431.50│
│营业利润 │ 2520.14│ -1330.72│ 6098.88│ 12064.50│ 15489.26│ 8095.71│
│营业外收入 │ 1.36│ 67.78│ 123.69│ 276.60│ 34.79│ 29.20│
│营业外支出 │ 13.01│ 156.76│ 171.99│ 507.81│ 143.95│ 114.08│
│利润总额 │ 2508.49│ -1419.70│ 6050.58│ 11833.29│ 15380.10│ 8010.83│
│所得税 │ 82.38│ 2398.32│ 1586.47│ 23.20│ 1516.04│ 1048.77│
│净利润 │ 2426.11│ -3818.03│ 4464.11│ 11810.09│ 13864.06│ 6962.06│
│归属母公司净利润 │ 2446.39│ -3725.28│ 5041.93│ 13306.49│ 13049.84│ 6982.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41253.61│ 152775.59│ 114402.96│ 75870.49│ 35513.72│ 173098.43│
│营业总成本 │ 38613.53│ 146997.58│ 108963.56│ 72172.84│ 34394.56│ 167456.78│
│营业税金及附加 │ 296.48│ 1197.20│ 807.19│ 525.20│ 227.56│ 1705.30│
│销售费用 │ 1121.96│ 5025.88│ 3323.80│ 2107.86│ 1038.45│ 4152.45│
│财务费用 │ 961.87│ 594.61│ -34.31│ -389.47│ 44.13│ 799.45│
│管理费用 │ 2027.56│ 9757.48│ 7209.09│ 4978.01│ 2210.89│ 8515.94│
│资产减值损失 │ 3.54│ -6026.80│ -141.70│ -64.90│ -25.20│ -3005.26│
│公允价值变动净收益 │ -56.40│ -838.65│ -11.85│ -9.25│ -6.73│ -314.17│
│投资收益 │ 47.32│ -236.87│ -406.15│ -241.55│ 55.24│ 356.52│
│营业利润 │ 2520.14│ -1330.72│ 5082.19│ 3491.44│ 1054.42│ 6098.88│
│营业外收入 │ 1.36│ 67.78│ 19.08│ 1.18│ 0.23│ 123.69│
│营业外支出 │ 13.01│ 156.76│ 138.63│ 64.91│ 17.98│ 171.99│
│利润总额 │ 2508.49│ -1419.70│ 4962.63│ 3427.71│ 1036.67│ 6050.58│
│所得税 │ 82.38│ 2398.32│ -800.81│ -620.31│ -457.29│ 1586.47│
│净利润 │ 2426.11│ -3818.03│ 5763.44│ 4048.02│ 1493.96│ 4464.11│
│归属母公司净利润 │ 2446.39│ -3725.28│ 5789.49│ 4063.06│ 1496.95│ 5041.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35592.81│ 158387.41│ 192171.58│ 195199.20│ 97442.43│ 52671.41│
│经营活动现金流出 │ 37244.02│ 149752.58│ 177382.30│ 182842.00│ 83353.72│ 35120.40│
│经营活动现金流量净额│ -1651.21│ 8634.84│ 14789.28│ 12357.19│ 14088.70│ 17551.01│
│投资活动现金流入 │ 6244.06│ 94017.10│ 76154.56│ 16942.37│ 27050.81│ 4940.63│
│投资活动现金流出 │ 19587.71│ 90079.74│ 111887.07│ 32045.01│ 29950.78│ 25190.79│
│投资活动现金流量净额│ -13343.65│ 3937.36│ -35732.51│ -15102.64│ -2899.97│ -20250.16│
│筹资活动现金流入 │ 9042.14│ 29601.64│ 39234.17│ 109396.41│ 39702.55│ 30714.87│
│筹资活动现金流出 │ 7658.73│ 30220.49│ 52306.79│ 52869.64│ 41593.81│ 28199.62│
│筹资活动现金流量净额│ 1383.41│ -618.85│ -13072.62│ 56526.77│ -1891.26│ 2515.25│
│汇率变动对现金的影响│ -368.02│ 537.79│ 468.86│ 229.67│ -77.11│ -19.33│
│现金及等价物净增加额│ -13979.46│ 12491.14│ -33546.99│ 54011.00│ 9220.37│ -203.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35592.81│ 158387.41│ 121268.91│ 85602.41│ 41501.16│ 192171.58│
│经营活动现金流出 │ 37244.02│ 149752.58│ 115575.08│ 76293.60│ 39994.31│ 177382.30│
│经营活动现金流量净额│ -1651.21│ 8634.84│ 5693.83│ 9308.80│ 1506.85│ 14789.28│
│投资活动现金流入 │ 6244.06│ 94017.10│ 69630.65│ 52863.03│ 32444.26│ 76154.56│
│投资活动现金流出 │ 19587.71│ 90079.74│ 64800.63│ 54837.46│ 19368.89│ 111887.07│
│投资活动现金流量净额│ -13343.65│ 3937.36│ 4830.02│ -1974.43│ 13075.37│ -35732.51│
│筹资活动现金流入 │ 9042.14│ 29601.64│ 26302.49│ 18086.53│ 10517.32│ 39234.17│
│筹资活动现金流出 │ 7658.73│ 30220.49│ 28193.43│ 22857.22│ 10127.30│ 52306.79│
│筹资活动现金流量净额│ 1383.41│ -618.85│ -1890.94│ -4770.68│ 390.02│ -13072.62│
│汇率变动对现金的影响│ -368.02│ 537.79│ 345.31│ 411.43│ 149.84│ 468.86│
│现金及等价物净增加额│ -13979.46│ 12491.14│ 8978.22│ 2975.12│ 15122.07│ -33546.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35513.72│ 23.25│ 1496.95│ -40.18│
│二季报 │ 40356.77│ 26.42│ 2566.11│ -68.88│
│三季报 │ 38532.47│ 25.22│ 1726.44│ -46.34│
│四季报 │ 38372.64│ 25.12│ -9514.77│ 255.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44390.42│ 25.64│ 3201.17│ 63.49│
│二季报 │ 41784.16│ 24.14│ 2241.27│ 44.45│
│三季报 │ 45446.05│ 26.25│ 1159.83│ 23.00│
│四季报 │ 41477.80│ 23.96│ -1560.35│ -30.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|