财务分析☆ ◇002846 英联股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4352.57│ 3529.25│ -3967.26│ 1421.19│ -4313.86│ 3543.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3967.26│ 1421.19│ -4313.86│ 3543.88│
│净利润增长率(%) │ 23.03│ 188.96│ -379.15│ 132.94│ -221.73│ -54.34│
│扣非净利润(万) │ 3664.37│ 2351.39│ -4443.92│ 325.20│ -5807.87│ 4170.69│
│营业总收(未调整:万) │ 199948.26│ 226140.20│ 201843.64│ 174744.90│ 193459.73│ 182954.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 201843.64│ 174744.90│ 193459.73│ 182954.47│
│总营收同比增长率(%) │ 21.35│ 12.04│ 15.51│ -9.67│ 5.74│ 37.33│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.53│ -2.82│ 1.41│ -5.31│ 4.04│
│资产负债比率(%) │ 61.86│ 61.24│ 59.98│ 51.90│ 70.67│ 63.59│
│净利润现金含量(%) │ 624.81│ 977.80│ -136.98│ 956.85│ -231.73│ 386.08│
│基本每股收益(元) │ 0.1036│ 0.0840│ -0.0945│ 0.0403│ -0.1355│ 0.1114│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0872│ 0.0560│ -0.1058│ 0.0092│ -0.1824│ 0.1310│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1036│ 0.0840│ -0.0945│ 0.0338│ -0.1355│ 0.1113│
│每股资本公积金(元) │ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│ 0.4960│ 0.4953│
│每股未分配利润(元) │ 0.6266│ 0.5479│ 0.4694│ 0.5896│ 0.7336│ 0.8691│
│每股净资产(元) │ 3.4432│ 3.3639│ 3.2798│ 3.4339│ 2.3544│ 2.4908│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6475│ 0.8217│ 0.1294│ 0.3238│ 0.3139│ 0.4297│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4352.57│ 3235.30│ 1252.42│ 3529.25│ 3537.80│ 2517.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3537.80│ 2517.78│
│净利润增长率(%) │ 23.03│ 28.50│ 13.41│ 188.96│ 1572.67│ 404.18│
│扣非净利润(万) │ 3664.37│ 2686.83│ 980.89│ 2351.39│ 2684.84│ 1961.63│
│营业总收(未调整:万) │ 199948.26│ 131286.06│ 58604.27│ 226140.20│ 164776.13│ 108084.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 164776.13│ 108084.69│
│总营收同比增长率(%) │ 21.35│ 21.47│ 19.38│ 12.04│ 10.68│ 10.97│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.27│ 0.88│ 2.53│ 2.54│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 61.86│ 61.88│ 62.12│ 61.24│ 60.53│ 59.77│
│净利润现金含量(%) │ 624.81│ 685.89│ 1129.57│ 977.80│ 663.53│ 704.97│
│基本每股收益(元) │ 0.1036│ 0.0770│ 0.0298│ 0.0840│ 0.0842│ 0.0599│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0872│ 0.0640│ 0.0234│ 0.0560│ 0.0639│ 0.0467│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1036│ 0.0770│ 0.0298│ 0.0840│ 0.0842│ 0.0599│
│每股资本公积金(元) │ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│ 1.7493│
│每股未分配利润(元) │ 0.6266│ 0.6000│ 0.5777│ 0.5479│ 0.5536│ 0.5293│
│每股净资产(元) │ 3.4432│ 3.4120│ 3.3937│ 3.3639│ 3.3641│ 3.3398│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6475│ 0.5284│ 0.3368│ 0.8217│ 0.5589│ 0.4226│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.74│ 0.68│ 0.76│ 0.69│ 0.99│
│速动比率 │ 0.47│ 0.53│ 0.48│ 0.52│ 0.43│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 61.86│ 61.24│ 59.98│ 51.90│ 70.67│ 63.59│
│产权比率 │ 1.65│ 1.61│ 1.53│ 1.10│ 2.43│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.22│ 0.03│ 0.11│ 0.07│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.70│ 0.76│ 0.74│ 0.75│ 0.72│
│速动比率 │ 0.47│ 0.47│ 0.53│ 0.53│ 0.54│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 61.86│ 61.88│ 62.12│ 61.24│ 60.53│ 59.77│
│产权比率 │ 1.65│ 1.65│ 1.67│ 1.61│ 1.56│ 1.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.12│ 0.08│ 0.22│ 0.15│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.23│ 6.47│ 6.77│ 6.31│ 6.96│ 7.42│
│存货周转率 │ 4.75│ 6.07│ 5.83│ 4.60│ 4.70│ 5.01│
│流动资产周转率 │ 1.66│ 2.00│ 1.97│ 1.80│ 2.09│ 2.35│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 1.53│ 1.47│ 1.36│ 1.79│ 2.52│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.63│ 0.61│ 0.60│ 0.77│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.23│ 3.50│ 1.73│ 6.47│ 4.73│ 2.98│
│存货周转率 │ 4.75│ 3.07│ 1.46│ 6.07│ 4.39│ 2.77│
│流动资产周转率 │ 1.66│ 1.08│ 0.48│ 2.00│ 1.46│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.86│ 0.38│ 1.53│ 1.13│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.35│ 0.16│ 0.63│ 0.46│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.01│ 2.50│ -2.88│ 0.99│ -5.45│ 4.25│
│销售毛利率 │ 12.50│ 12.45│ 9.98│ 11.88│ 9.06│ 13.59│
│营业利润率 │ 2.63│ 1.79│ -1.37│ -0.77│ -3.36│ 1.73│
│销售净利率 │ 2.02│ 1.40│ -2.09│ 0.66│ -2.35│ 1.92│
│总资产净利率 │ 1.07│ 0.87│ -1.28│ 0.40│ -1.80│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.01│ 2.26│ 0.88│ 2.50│ 2.50│ 1.80│
│销售毛利率 │ 12.50│ 12.51│ 11.76│ 12.45│ 12.56│ 12.88│
│营业利润率 │ 2.63│ 3.06│ 2.73│ 1.79│ 2.71│ 3.01│
│销售净利率 │ 2.02│ 2.31│ 1.97│ 1.40│ 2.00│ 2.20│
│总资产净利率 │ 1.07│ 0.80│ 0.31│ 0.87│ 0.92│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.35│ 12.04│ 15.51│ -9.67│ 5.74│ 37.33│
│营业利润增长率 │ 17.85│ 246.22│ -104.80│ 79.20│ -305.24│ -63.74│
│净利润增长率 │ 23.03│ 188.96│ -379.15│ 132.94│ -221.73│ -54.34│
│净资产增长率 │ 2.36│ 2.56│ -4.49│ 82.24│ -5.20│ 2.03│
│总资产增长率 │ 3.77│ 5.56│ 14.70│ 12.48│ 17.42│ 28.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.35│ 21.47│ 19.38│ 12.04│ 10.68│ 10.97│
│营业利润增长率 │ 17.85│ 23.36│ 6.38│ 246.22│ 973.69│ 1017.67│
│净利润增长率 │ 23.03│ 28.50│ 13.41│ 188.96│ 1572.67│ 404.18│
│净资产增长率 │ 2.36│ 1.43│ 0.89│ 2.56│ 2.57│ 1.83│
│总资产增长率 │ 3.77│ 2.99│ 3.15│ 5.56│ 3.76│ 1.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │公司本期末收到的│ 3617.90│ 8955.72│ -59.60│
│ │非“6+9”类银行 │ │ │ │
│ │承兑汇票余额减少│ │ │ │
│应收款项融资│公司本期末收到的│ 3644.53│ 7377.67│ -50.60│
│ │“6+9”类银行承 │ │ │ │
│ │兑汇票余额减少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司本期收回工程│ 1123.28│ 1741.77│ -35.51│
│ │履约及融资租赁保│ │ │ │
│ │证金 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本期资产租赁│ 368.00│ 59.82│ 515.20│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期对部分供│ 6121.82│ 2535.12│ 141.48│
│ │不应求产品实行预│ │ │ │
│ │付全款订货销售导│ │ │ │
│ │致预收客户货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司2025年底计提│ 1325.62│ 2716.72│ -51.21│
│ │年度绩效奖 │ │ │ │
│其他流动负债│公司期末已背书未│ 2646.21│ 6254.27│ -57.69│
│ │到期未终止确认的│ │ │ │
│ │非“6+9”银行承 │ │ │ │
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│租赁负债 │公司本期新增资产│ 289.49│ 29.82│ 870.81│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期应付款 │公司本期归还融资│ 4646.97│ 8921.13│ -47.91│
│ │租赁借款 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期享受的增│ 1931.61│ 2889.30│ -33.15│
│ │值税加计抵减金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项余额│ -134.94│ -313.09│ 56.90│
│ │总体增量同比减少│ │ │ │
│ │，同时本期收回账│ │ │ │
│ │龄较长的工程履约│ │ │ │
│ │及租赁保证金增加│ │ │ │
│ │导致本期计提的应│ │ │ │
│ │收款项减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -436.40│ -906.16│ 51.84│
│ │价损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 100.61│ 6.01│ 1574.28│
│ │损失增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期从金融机│ -3233.26│ -5375.01│ 39.85│
│的现金流量净│构取得的借款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司本期经营活动│ 1279.23│ -1839.10│ 169.56│
│价物净增加额│现金流量净额与筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额同比增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售回款增加│ 20377.86│ 15524.18│ 31.27│
│ │以及期末银行承兑│ │ │ │
│ │汇票保证金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 38733.87│ 36381.10│ 6.47│
│存货 │--- │ 42046.14│ 32877.33│ 27.89│
│投资性房地产│--- │ 4732.15│ 4817.09│ -1.76│
│固定资产 │--- │ 152486.08│ 153619.99│ -0.74│
│在建工程 │--- │ 54991.54│ 50374.43│ 9.17│
│使用权资产 │--- │ 43.50│ 59.82│ -27.27│
│短期借款 │--- │ 48863.27│ 44232.52│ 10.47│
│合同负债 │公司本期对部分供│ 6659.85│ 2535.12│ 162.70│
│ │不应求产品实行预│ │ │ │
│ │付全款订货政策导│ │ │ │
│ │致预收客户货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 30989.32│ 38148.95│ -18.77│
│租赁负债 │--- │ 12.04│ 29.82│ -59.63│
│营业收入 │--- │ 131286.06│ 108084.69│ 21.47│
│营业成本 │--- │ 114865.36│ 94164.39│ 21.98│
│销售费用 │--- │ 1732.83│ 1557.37│ 11.27│
│管理费用 │--- │ 4380.07│ 3601.26│ 21.63│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 3170.51│ 2260.65│ 40.25│
│所得税费用 │--- │ 930.12│ 903.12│ 2.99│
│研发投入 │--- │ 5063.35│ 4227.20│ 19.78│
│经营活动产生│公司在整体销售规│ 22190.54│ 17749.54│ 25.02│
│的现金流量净│模持续增长的同时│ │ │ │
│额 │，对部分供不应求│ │ │ │
│ │产品实行预付全款│ │ │ │
│ │订货政策以锁定市│ │ │ │
│ │场，导致合同负债│ │ │ │
│ │现金流增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -13960.42│ -13414.17│ -4.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5608.90│ -7643.14│ 26.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ 1715.42│ -3101.70│ 155.31│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18947.49│ 15524.18│ 14903.11│ 12642.94│ 9138.90│ 9103.21│
│存货 │ 40839.40│ 32877.33│ 32323.76│ 29958.79│ 36955.90│ 37918.14│
│应收票据及应收账款 │ 43713.34│ 45336.83│ 43990.34│ 40210.76│ 43721.01│ 26333.77│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 5050.66│ 4642.21│ 5359.03│ 5832.27│ 3748.14│ 3782.69│
│其他应收款 │ 1123.28│ 1741.77│ 1306.07│ 218.28│ 117.69│ 222.87│
│流动资产合计 │ 123087.42│ 117839.80│ 108838.78│ 95963.60│ 98248.07│ 86511.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 150190.45│ 153619.99│ 141272.83│ 132887.07│ 123927.49│ 91737.26│
│在建工程 │ 60663.12│ 50374.43│ 52311.38│ 21425.48│ 26811.71│ 28525.99│
│无形资产 │ 15181.28│ 15534.48│ 15643.61│ 16023.33│ 10527.37│ 10971.14│
│商誉 │ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3424.73│
│非流动资产合计 │ 262309.35│ 253546.99│ 242979.48│ 210756.41│ 174392.77│ 145689.75│
│资产总计 │ 385396.77│ 371386.78│ 351818.26│ 306720.01│ 272640.83│ 232201.70│
│应付票据及应付账款 │ 75244.60│ 64633.75│ 51287.27│ 44243.91│ 45485.12│ 35809.80│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 6121.82│ 2535.12│ 2400.92│ 1216.24│ 3224.84│ 1489.59│
│流动负债 │ 174535.36│ 159874.05│ 159515.91│ 126810.37│ 142886.45│ 87283.61│
│长期借款 │ 39465.40│ 38148.95│ 27968.41│ 21149.77│ 27105.16│ 37524.93│
│长期应付款 │ 4646.97│ 8921.13│ 9307.27│ 0.00│ 2321.37│ 3432.33│
│非流动负债 │ 63881.71│ 67546.97│ 51498.51│ 32382.08│ 49784.43│ 60374.25│
│负债合计 │ 238417.07│ 227421.02│ 211014.43│ 159192.45│ 192670.88│ 147657.87│
│实收资本 │ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│ 31842.10│ 31839.37│
│资本公积金 │ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│ 15794.40│ 15770.95│
│盈余公积 │ 4303.47│ 4303.47│ 4069.32│ 3991.32│ 3975.52│ 3975.52│
│未分配利润 │ 26316.35│ 23009.60│ 19714.49│ 24763.74│ 23358.35│ 27672.21│
│少数股东权益 │ 2367.69│ 2685.35│ 3052.67│ 3304.88│ 829.64│ 1063.66│
│归属母公司权益 │ 144612.01│ 141280.42│ 137751.17│ 144222.68│ 79140.32│ 83480.18│
│股东权益合计 │ 146979.70│ 143965.77│ 140803.84│ 147527.56│ 79969.95│ 84543.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18947.49│ 20377.86│ 26809.41│ 15524.18│ 13348.26│ 11565.76│
│存货 │ 40839.40│ 42046.14│ 38074.00│ 32877.33│ 33288.14│ 35635.27│
│应收票据及应收账款 │ 43713.34│ 44287.47│ 38823.33│ 45336.83│ 45877.04│ 46613.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5050.66│ 6119.25│ 5917.99│ 4642.21│ 4856.14│ 4298.90│
│其他应收款 │ 1123.28│ 2305.00│ 1752.34│ 1741.77│ 1821.89│ 1789.02│
│流动资产合计 │ 123087.42│ 126307.64│ 128416.18│ 117839.80│ 117470.90│ 111827.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 150190.45│ 152486.08│ 154155.10│ 153619.99│ 149879.01│ 139292.06│
│在建工程 │ 60663.12│ 54991.54│ 49345.72│ 50374.43│ 49482.21│ 56390.48│
│无形资产 │ 15181.28│ 15293.31│ 15409.60│ 15534.48│ 15651.34│ 15697.50│
│商誉 │ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│ 3320.42│
│非流动资产合计 │ 262309.35│ 256165.59│ 254651.78│ 253546.99│ 247578.33│ 244044.89│
│资产总计 │ 385396.77│ 382473.23│ 383067.96│ 371386.78│ 365049.24│ 355872.35│
│应付票据及应付账款 │ 75244.60│ 74249.67│ 69636.62│ 64633.75│ 59426.45│ 58445.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6121.82│ 6659.85│ 3150.43│ 2535.12│ 2811.27│ 2416.40│
│流动负债 │ 174535.36│ 180510.33│ 169784.38│ 159874.05│ 156835.08│ 154794.64│
│长期借款 │ 39465.40│ 30989.32│ 41313.50│ 38148.95│ 35881.41│ 31827.00│
│长期应付款 │ 4646.97│ 5269.72│ 6502.55│ 8921.13│ 7433.04│ 8180.33│
│非流动负债 │ 63881.71│ 56179.84│ 68161.19│ 67546.97│ 64113.62│ 57896.22│
│负债合计 │ 238417.07│ 236690.18│ 237945.57│ 227421.02│ 220948.70│ 212690.86│
│实收资本 │ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│ 41999.36│
│资本公积金 │ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│ 73468.26│
│盈余公积 │ 4303.47│ 4303.47│ 4303.47│ 4303.47│ 4069.32│ 4069.32│
│未分配利润 │ 26316.35│ 25199.07│ 24262.02│ 23009.60│ 23252.29│ 22232.27│
│少数股东权益 │ 2367.69│ 2480.42│ 2589.55│ 2685.35│ 2811.57│ 2912.54│
│归属母公司权益 │ 144612.01│ 143302.63│ 142532.84│ 141280.42│ 141288.97│ 140268.95│
│股东权益合计 │ 146979.70│ 145783.05│ 145122.39│ 143965.77│ 144100.54│ 143181.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 199948.26│ 226140.20│ 201843.64│ 174744.90│ 193459.73│ 182954.47│
│营业总成本 │ 195990.12│ 223637.29│ 204750.30│ 176676.83│ 199751.48│ 179837.96│
│营业税金及附加 │ 1044.86│ 1450.64│ 1241.43│ 1122.70│ 973.58│ 778.99│
│销售费用 │ 2743.00│ 3711.09│ 3432.81│ 2853.37│ 2650.23│ 2746.88│
│财务费用 │ 4580.31│ 4983.30│ 4062.37│ 5161.90│ 5607.51│ 2561.72│
│管理费用 │ 7106.18│ 8630.88│ 8320.83│ 7837.02│ 7362.81│ 9084.06│
│资产减值损失 │ -436.40│ -1423.15│ -752.91│ -1092.44│ -1125.56│ -429.30│
│公允价值变动净收益 │ -9.84│ 0.00│ -1.80│ 8.24│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ -2.46│ 14.80│ -2.17│ 5.89│ 7.97│ 16.47│
│营业利润 │ 5262.49│ 4048.84│ -2769.04│ -1352.09│ -6500.28│ 3167.23│
│营业外收入 │ 6.52│ 55.12│ 0.01│ 1.60│ 4.86│ 19.41│
│营业外支出 │ 100.61│ 108.06│ 264.41│ 15.28│ 64.52│ 8.58│
│利润总额 │ 5168.40│ 3995.89│ -3033.44│ -1365.77│ -6559.95│ 3178.07│
│所得税 │ 1133.49│ 833.96│ 1186.03│ -2520.89│ -2014.49│ -330.99│
│净利润 │ 4034.91│ 3161.93│ -4219.47│ 1155.12│ -4545.46│ 3509.05│
│归属母公司净利润 │ 4352.57│ 3529.25│ -3967.26│ 1421.19│ -4313.86│ 3543.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 199948.26│ 131286.06│ 58604.27│ 226140.20│ 164776.13│ 108084.69│
│营业总成本 │ 195990.12│ 128284.61│ 57710.08│ 223637.29│ 162030.78│ 105549.03│
│营业税金及附加 │ 1044.86│ 728.67│ 387.95│ 1450.64│ 1068.58│ 728.89│
│销售费用 │ 2743.00│ 1732.83│ 712.96│ 3711.09│ 2626.99│ 1557.37│
│财务费用 │ 4580.31│ 3170.51│ 1504.43│ 4983.30│ 3546.47│ 2260.65│
│管理费用 │ 7106.18│ 4380.07│ 1955.06│ 8630.88│ 5738.82│ 3601.26│
│资产减值损失 │ -436.40│ -369.53│ -308.87│ -1423.15│ -906.16│ -841.96│
│公允价值变动净收益 │ -9.84│ -2.64│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -2.46│ -0.86│ 0.00│ 14.80│ 14.80│ 14.80│
│营业利润 │ 5262.49│ 4016.92│ 1602.63│ 4048.84│ 4465.46│ 3256.20│
│营业外收入 │ 6.52│ 6.51│ 6.51│ 55.12│ 55.12│ 26.38│
│营业外支出 │ 100.61│ 62.93│ 60.34│ 108.06│ 6.01│ 1.81│
│利润总额 │ 5168.40│ 3960.49│ 1548.79│ 3995.89│ 4514.57│ 3280.77│
│所得税 │ 1133.49│ 930.12│ 392.16│ 833.96│ 1217.87│ 903.12│
│净利润 │ 4034.91│ 3030.37│ 1156.62│ 3161.93│ 3296.70│ 2377.65│
│归属母公司净利润 │ 4352.57│ 3235.30│ 1252.42│ 3529.25│ 3537.80│ 2517.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 190198.55│ 202290.57│ 178017.89│ 154135.60│ 172326.24│ 159571.68│
│经营活动现金流出 │ 163003.08│ 167781.68│ 172583.38│ 140536.94│ 162329.81│ 145889.34│
│经营活动现金流量净额│ 27195.46│ 34508.89│ 5434.51│ 13598.66│ 9996.43│ 13682.33│
│投资活动现金流入 │ 2034.86│ 1324.17│ 442.48│ 211.81│ 1603.64│ 484.87│
│投资活动现金流出 │ 23433.85│ 28165.78│ 47353.67│ 50515.33│ 24069.26│ 49970.81│
│投资活动现金流量净额│ -21398.99│ -26841.61│ -46911.20│ -50303.52│ -22465.62│ -49485.95│
│筹资活动现金流入 │ 82590.39│ 113809.89│ 142709.23│ 164228.74│ 90010.27│ 78109.13│
│筹资活动现金流出 │ 85823.65│ 121544.02│ 100800.72│ 127140.24│ 76433.70│ 44936.86│
│筹资活动现金流量净额│ -3233.26│ -7734.13│ 41908.51│ 37088.50│ 13576.57│ 33172.28│
│汇率变动对现金的影响│ -1283.98│ -86.27│ 658.55│ 331.69│ 718.60│ -27.30│
│现金及等价物净增加额│ 1279.23│ -153.12│ 1090.38│ 715.33│ 1825.98│ -2658.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 190198.55│ 124920.34│ 57775.65│ 202290.57│ 145905.71│ 95555.87│
│经营活动现金流出 │ 163003.08│ 102729.80│ 43628.67│ 167781.68│ 122431.50│ 77806.32│
│经营活动现金流量净额│ 27195.46│ 22190.54│ 14146.98│ 34508.89│ 23474.21│ 17749.54│
│投资活动现金流入 │ 2034.86│ 80.03│ 78.83│ 1324.17│ 1263.77│ 1236.90│
│投资活动现金流出 │ 23433.85│ 14040.45│ 8364.56│ 28165.78│ 21310.58│ 14651.07│
│投资活动现金流量净额│ -21398.99│ -13960.42│ -8285.73│ -26841.61│ -20046.81│ -13414.17│
│筹资活动现金流入 │ 82590.39│ 48954.60│ 24182.58│ 113809.89│ 83086.38│ 52702.24│
│筹资活动现金流出 │ 85823.65│ 54563.50│ 19780.04│ 121544.02│ 88461.39│ 60345.38│
│筹资活动现金流量净额│ -3233.26│ -5608.90│ 4402.54│ -7734.13│ -5375.01│ -7643.14│
│汇率变动对现金的影响│ -1283.98│ -905.81│ -387.30│ -86.27│ 108.50│ 206.07│
│现金及等价物净增加额│ 1279.23│ 1715.42│ 9876.48│ -153.12│ -1839.10│ -3101.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49091.06│ 21.71│ 1104.36│ 31.29│
│二季报 │ 58993.64│ 26.09│ 1413.42│ 40.05│
│三季报 │ 56691.44│ 25.07│ 1020.02│ 28.90│
│四季报 │ 61364.07│ 27.14│ -8.55│ -0.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 45989.53│ 22.78│ 134.10│ -3.38│
│二季报 │ 51412.75│ 25.47│ 365.29│ -9.21│
│三季报 │ 51476.12│ 25.50│ -287.88│ 7.26│
│四季报 │ 52965.24│ 26.24│ -4178.76│ 105.33│
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