财务分析☆ ◇002848 高斯贝尔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1809.72│ -7960.43│ -13089.88│ -8211.45│ -540.14│ -12515.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13089.88│ -8211.45│ -554.19│ -12515.76│
│净利润增长率(%) │ 56.94│ 39.19│ -59.41│ -1381.69│ 95.68│ 65.98│
│扣非净利润(万) │ -2085.41│ -8817.14│ -13790.26│ -9852.19│ -8801.65│ -13987.96│
│营业总收(未调整:万) │ 47406.54│ 36452.23│ 13473.29│ 29404.02│ 37929.56│ 57673.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 13473.29│ 29404.02│ 37929.56│ 57673.17│
│总营收同比增长率(%) │ 205.00│ 170.55│ -54.18│ -22.48│ -34.23│ 38.00│
│加权净资产收益率(%) │ -27.14│ -69.32│ -135.28│ -45.62│ -2.41│ -42.83│
│资产负债比率(%) │ 88.32│ 87.78│ 64.08│ 68.06│ 62.44│ 67.27│
│净利润现金含量(%) │ 154.95│ 60.66│ 20.09│ -10.83│ 665.31│ 37.54│
│基本每股收益(元) │ -0.1083│ -0.4762│ -0.7831│ -0.4913│ -0.0332│ -0.7488│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1248│ -0.5275│ -0.8250│ -0.5894│ -0.5266│ -0.8369│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1083│ -0.4762│ -0.7831│ -0.4913│ -0.0323│ -0.7488│
│每股资本公积金(元) │ 2.3287│ 2.3424│ 2.2939│ 1.4460│ 1.4460│ 1.4460│
│每股未分配利润(元) │ -3.1639│ -3.0557│ -2.5794│ -1.7963│ -1.3051│ -1.2727│
│每股净资产(元) │ 0.3433│ 0.4649│ 0.8945│ 0.8307│ 1.3229│ 1.3561│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1678│ -0.2889│ -0.1573│ 0.0532│ -0.2150│ -0.2811│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1809.72│ -524.17│ 580.66│ -7960.43│ -4202.44│ -3091.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4202.44│ -3091.02│
│净利润增长率(%) │ 56.94│ 83.04│ 139.23│ 39.19│ 39.30│ 9.51│
│扣非净利润(万) │ -2085.41│ -721.02│ 475.11│ -8817.14│ -4644.58│ -3355.91│
│营业总收(未调整:万) │ 47406.54│ 33006.71│ 15436.85│ 36452.23│ 15543.35│ 9837.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15543.35│ 9837.09│
│总营收同比增长率(%) │ 205.00│ 235.53│ 232.45│ 170.55│ 17.60│ 7.54│
│加权净资产收益率(%) │ -27.14│ -7.05│ 7.20│ -69.32│ -31.62│ -22.61│
│资产负债比率(%) │ 88.32│ 84.74│ 82.54│ 87.78│ 73.59│ 69.46│
│净利润现金含量(%) │ 154.95│ 95.26│ -141.43│ 60.66│ 99.36│ 108.65│
│基本每股收益(元) │ -0.1083│ -0.0314│ 0.0347│ -0.4762│ -0.2514│ -0.1849│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1248│ -0.0431│ 0.0284│ -0.5275│ -0.2779│ -0.2008│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1083│ -0.0314│ 0.0347│ -0.4762│ -0.2514│ -0.1849│
│每股资本公积金(元) │ 2.3287│ 2.3287│ 2.3424│ 2.3424│ 2.3413│ 2.3413│
│每股未分配利润(元) │ -3.1639│ -3.0870│ -3.0209│ -3.0557│ -2.8309│ -2.7644│
│每股净资产(元) │ 0.3433│ 0.4202│ 0.4998│ 0.4649│ 0.6905│ 0.7570│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1678│ -0.0299│ -0.0491│ -0.2889│ -0.2498│ -0.2009│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.79│ 0.80│ 0.89│ 1.09│ 1.01│
│速动比率 │ 0.46│ 0.71│ 0.66│ 0.73│ 0.70│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 88.32│ 87.78│ 64.08│ 68.06│ 62.44│ 67.27│
│产权比率 │ 7.55│ 7.08│ 1.78│ 2.13│ 1.67│ 2.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.09│ -0.11│ 0.03│ -0.10│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.75│ 0.76│ 0.77│ 0.79│ 0.77│ 0.76│
│速动比率 │ 0.46│ 0.53│ 0.57│ 0.71│ 0.64│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 88.32│ 84.74│ 82.54│ 87.78│ 73.59│ 69.46│
│产权比率 │ 7.55│ 5.55│ 4.67│ 7.08│ 2.79│ 2.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.01│ -0.02│ -0.09│ -0.14│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 1.55│ 0.93│ 1.76│ 1.99│ 2.25│
│存货周转率 │ 5.83│ 9.02│ 3.40│ 2.93│ 2.41│ 3.61│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 1.19│ 0.60│ 0.91│ 0.93│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 2.90│ 2.68│ 1.21│ 2.32│ 2.54│ 3.70│
│总资产周转率 │ 0.85│ 0.70│ 0.32│ 0.57│ 0.59│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 1.39│ 0.59│ 1.55│ 1.17│ 0.77│
│存货周转率 │ 5.83│ 5.08│ 2.52│ 9.02│ 4.11│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 0.97│ 0.45│ 1.19│ 0.73│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.90│ 2.01│ 0.93│ 2.68│ 1.55│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.85│ 0.61│ 0.28│ 0.70│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -31.53│ -102.44│ -87.55│ -59.14│ -2.44│ -55.22│
│销售毛利率 │ 5.65│ 6.36│ 0.62│ 7.23│ 5.47│ 7.06│
│营业利润率 │ -3.64│ -22.15│ -72.92│ -28.91│ -1.53│ -20.95│
│销售净利率 │ -3.61│ -22.14│ -97.22│ -28.38│ -1.56│ -21.68│
│总资产净利率 │ -3.06│ -15.47│ -30.76│ -16.24│ -0.92│ -16.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -31.53│ -7.46│ 6.95│ -102.44│ -36.41│ -24.43│
│销售毛利率 │ 5.65│ 5.70│ 6.01│ 6.36│ 5.55│ 3.52│
│营业利润率 │ -3.64│ -1.30│ 3.76│ -22.15│ -27.07│ -31.56│
│销售净利率 │ -3.61│ -1.27│ 3.83│ -22.14│ -27.06│ -31.40│
│总资产净利率 │ -3.06│ -0.77│ 1.07│ -15.47│ -9.86│ -7.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 205.00│ 170.55│ -54.18│ -22.48│ -34.23│ 38.00│
│营业利润增长率 │ 58.96│ 17.81│ -15.59│ -1362.12│ 95.19│ 66.51│
│净利润增长率 │ 56.94│ 39.19│ -59.41│ -1381.69│ 95.68│ 65.98│
│净资产增长率 │ -26.15│ -48.03│ 7.68│ -37.21│ -2.44│ -35.66│
│总资产增长率 │ -21.75│ 50.59│ -4.31│ -26.56│ -14.87│ -13.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 205.00│ 235.53│ 232.45│ 170.55│ 17.60│ 7.54│
│营业利润增长率 │ 58.96│ 86.16│ 138.93│ 17.81│ 39.22│ 8.98│
│净利润增长率 │ 56.94│ 83.04│ 139.23│ 39.19│ 39.30│ 9.51│
│净资产增长率 │ -26.15│ -9.62│ 7.52│ -48.03│ -22.80│ -15.38│
│总资产增长率 │ -21.75│ -26.60│ -24.55│ 50.59│ 4.96│ -0.44│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │货款回笼加快 │ 13334.39│ 35011.83│ -61.91│
│应收款项融资│汇票到期 │ 8.32│ 12.25│ -32.09│
│预付款项 │预付订单备货款 │ 1584.25│ 313.97│ 404.58│
│存货 │生产备货增加 │ 11011.79│ 4319.80│ 154.91│
│其他流动资产│增值税留抵税额 │ 1432.14│ 462.74│ 209.49│
│在建工程 │增加在建工程 │ 633.32│ 234.69│ 169.85│
│使用权资产 │租赁期随时间推移│ 11.85│ 38.50│ -69.23│
│ │逐步缩短 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销到期 │ ---│ 12.24│ -100.00│
│其他非流动资│购入资产已交付 │ ---│ 20.47│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 8931.39│ 4736.76│ 88.55│
│应付账款 │货款支付 │ 18193.02│ 34405.43│ -47.12│
│合同负债 │收到预收款 │ 1483.35│ 993.50│ 49.31│
│应交税费 │应纳税增加 │ 399.47│ 256.63│ 55.66│
│一年内到期的│使用权资产影响 │ 14.23│ 36.17│ -60.67│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加 │ 155.76│ 79.31│ 96.39│
│长期借款 │借款增加 │ 4550.00│ 1818.78│ 150.17│
│租赁负债 │款项支付 │ ---│ 5.07│ -100.00│
│递延收益 │政府补助摊销 │ 183.24│ 333.17│ -45.00│
│少数股东权益│--- │ -6.87│ -104.70│ 93.43│
│营业收入 │本期收入增加 │ 47406.54│ 15543.35│ 205.00│
│营业成本 │收入增加同向变动│ 44725.91│ 14680.68│ 204.66│
│税金及附加 │本期应纳税额增加│ 364.89│ 253.52│ 43.93│
│财务费用 │本期汇率变动 │ 1607.43│ 645.29│ 149.10│
│其他收益 │本期收到的补助减│ 196.97│ 336.89│ -41.53│
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│收回货款减值准备│ 1555.75│ -109.17│ 1525.03│
│ │转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无出售固定资│ ---│ -1.54│ 100.00│
│ │产收入 │ │ │ │
│营业外收入 │非经常性业务发生│ 24.05│ 50.60│ -52.48│
│ │（如无需支付的款│ │ │ │
│ │项等） │ │ │ │
│营业外支出 │非经常性业务发生│ 7.85│ 46.17│ -82.99│
│ │（如违约金等） │ │ │ │
│经营活动产生│支付的货款增加 │ -2804.24│ -4175.57│ 32.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产增加│ -2182.38│ -168.13│ -1198.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 4666.52│ 2166.51│ 115.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3738.32│ 1452.78│ 157.32│
│应收款项 │货款回笼加快 │ 12422.07│ 35011.83│ -64.52│
│存货 │生产备货增加 │ 7945.03│ 4319.80│ 83.92│
│固定资产 │--- │ 16031.10│ 16758.84│ -4.34│
│在建工程 │--- │ 325.86│ 234.69│ 38.84│
│使用权资产 │--- │ 20.61│ 38.50│ -46.46│
│短期借款 │--- │ 8146.49│ 4736.76│ 71.98│
│合同负债 │--- │ 1216.09│ 993.50│ 22.40│
│长期借款 │--- │ 4550.00│ 1818.78│ 150.17│
│租赁负债 │--- │ ---│ 5.07│ -100.00│
│应付账款 │支付货款较多 │ 15107.83│ 34405.43│ -56.09│
│营业收入 │消费电子产品收入│ 33006.71│ 9837.09│ 235.53│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本与营业收│ 31123.82│ 9490.83│ 227.94│
│ │入同向增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 334.16│ 386.09│ -13.45│
│管理费用 │--- │ 1423.81│ 1571.26│ -9.38│
│财务费用 │汇率波动 │ 1107.68│ 299.95│ 269.30│
│所得税费用 │--- │ 0.82│ 2.40│ -65.71│
│研发投入 │--- │ 576.68│ 657.00│ -12.22│
│经营活动产生│本期收到货款较多│ -499.35│ -3358.35│ 85.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定设备│ -1418.88│ -122.66│ -1056.77│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 4209.15│ 1770.37│ 137.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金净额│ 2285.56│ -1679.52│ 236.08│
│价物净增加额│增幅较多 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1104.56│ 1452.78│ 2583.78│ 1841.78│ 1382.14│ 2164.76│
│存货 │ 11011.79│ 4319.80│ 3244.94│ 4635.10│ 13962.99│ 15811.04│
│应收票据及应收账款 │ 13390.98│ 35076.38│ 12156.75│ 17116.89│ 17541.41│ 21757.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1584.25│ 313.97│ 573.65│ 1067.69│ 710.78│ 578.52│
│其他应收款 │ 333.46│ 304.38│ 390.61│ 395.44│ 4468.82│ 1322.42│
│流动资产合计 │ 28865.50│ 41942.30│ 19376.87│ 25415.33│ 38863.05│ 42979.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15950.41│ 16758.84│ 10473.54│ 11794.24│ 13546.55│ 16319.49│
│在建工程 │ 633.32│ 234.69│ 454.10│ 408.56│ 27.52│ 27.52│
│无形资产 │ 3361.31│ 3452.59│ 1311.96│ 1457.37│ 1723.28│ 2101.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20207.18│ 20767.63│ 22264.58│ 18102.14│ 20395.46│ 26629.68│
│资产总计 │ 49072.67│ 62709.93│ 41641.46│ 43517.46│ 59258.51│ 69609.51│
│应付票据及应付账款 │ 18193.02│ 34405.43│ 10592.40│ 10881.31│ 11258.70│ 20582.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1483.35│ 993.50│ 1512.29│ 2320.23│ 5215.97│ 2973.85│
│流动负债 │ 38567.97│ 52862.76│ 24325.01│ 28534.69│ 35781.47│ 42515.52│
│长期借款 │ 4550.00│ 1818.78│ 1800.00│ 22.50│ ---│ 23.35│
│长期应付款 │ 17.81│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1105.56│
│非流动负债 │ 4772.71│ 2181.17│ 2358.98│ 1082.28│ 1218.82│ 4313.11│
│负债合计 │ 43340.68│ 55043.93│ 26683.98│ 29616.97│ 37000.29│ 46828.63│
│实收资本 │ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│
│资本公积金 │ 38924.67│ 39152.56│ 38342.51│ 24170.49│ 24170.49│ 24170.49│
│盈余公积 │ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│
│未分配利润 │ -52885.42│ -51075.70│ -43115.27│ -30025.39│ -21814.07│ -21273.93│
│少数股东权益 │ -6.87│ -104.70│ 5.60│ 14.60│ 145.23│ 113.77│
│归属母公司权益 │ 5738.87│ 7770.70│ 14951.87│ 13885.89│ 22112.99│ 22667.11│
│股东权益合计 │ 5731.99│ 7666.00│ 14957.48│ 13900.49│ 22258.21│ 22780.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1104.56│ 3738.32│ 1330.47│ 1452.78│ 824.33│ 951.29│
│存货 │ 11011.79│ 7945.03│ 7182.06│ 4319.80│ 3897.04│ 4111.61│
│应收票据及应收账款 │ 13390.98│ 12499.83│ 17451.65│ 35076.38│ 14646.56│ 13693.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1584.25│ 764.34│ 81.95│ 313.97│ 2597.82│ 559.44│
│其他应收款 │ 333.46│ 377.69│ 377.22│ 304.38│ 500.31│ 425.50│
│流动资产合计 │ 28865.50│ 26002.39│ 26953.61│ 41942.30│ 22920.98│ 20163.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15950.41│ 16031.10│ 16337.39│ 16758.84│ 9635.94│ 9788.02│
│在建工程 │ 633.32│ 325.86│ 312.08│ 234.69│ 254.35│ 470.37│
│无形资产 │ 3361.31│ 3391.43│ 3421.60│ 3452.59│ 1269.16│ 1283.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 20207.18│ 20024.86│ 20359.88│ 20767.63│ 20787.25│ 21293.17│
│资产总计 │ 49072.67│ 46027.25│ 47313.49│ 62709.93│ 43708.23│ 41456.20│
│应付票据及应付账款 │ 18193.02│ 15107.83│ 18826.85│ 34405.43│ 12996.73│ 12644.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1483.35│ 1216.09│ 824.41│ 993.50│ 2059.80│ 1104.28│
│流动负债 │ 38567.97│ 34181.12│ 34933.50│ 52862.76│ 29913.58│ 26485.29│
│长期借款 │ 4550.00│ 4550.00│ 3794.55│ 1818.78│ 1790.00│ 1790.00│
│长期应付款 │ 17.81│ 18.65│ 19.47│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4772.71│ 4824.07│ 4119.82│ 2181.17│ 2250.59│ 2310.27│
│负债合计 │ 43340.68│ 39005.19│ 39053.32│ 55043.93│ 32164.17│ 28795.56│
│实收资本 │ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│ 16715.00│
│资本公积金 │ 38924.67│ 38924.67│ 39152.56│ 39152.56│ 39134.12│ 39134.12│
│盈余公积 │ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│ 3130.04│
│未分配利润 │ -52885.42│ -51599.87│ -50495.04│ -51075.70│ -47317.71│ -46206.28│
│少数股东权益 │ -6.87│ -0.89│ -94.56│ -104.70│ 1.87│ 8.22│
│归属母公司权益 │ 5738.87│ 7022.95│ 8354.73│ 7770.70│ 11542.18│ 12652.42│
│股东权益合计 │ 5731.99│ 7022.06│ 8260.17│ 7666.00│ 11544.06│ 12660.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47406.54│ 36452.23│ 13473.29│ 29404.02│ 37929.56│ 57673.17│
│营业总成本 │ 50619.13│ 42174.43│ 20745.59│ 35810.10│ 42994.00│ 69358.37│
│营业税金及附加 │ 364.89│ 354.08│ 307.11│ 250.29│ 276.56│ 414.99│
│销售费用 │ 526.12│ 1094.19│ 1620.64│ 1781.55│ 2311.91│ 4174.94│
│财务费用 │ 1607.43│ 1098.70│ 363.33│ 868.93│ -1564.61│ 1776.46│
│管理费用 │ 2424.60│ 4218.43│ 3286.59│ 3709.90│ 3348.48│ 4666.74│
│资产减值损失 │ -267.38│ -1376.01│ -1085.71│ -369.05│ -908.92│ -1574.48│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 4.21│ 6495.95│ ---│
│营业利润 │ -1727.26│ -8075.47│ -9824.90│ -8499.99│ -581.35│ -12083.88│
│营业外收入 │ 24.05│ 137.06│ 106.16│ 236.96│ 104.24│ 187.49│
│营业外支出 │ 7.85│ 132.30│ 28.69│ 79.64│ 43.85│ 120.79│
│利润总额 │ -1711.07│ -8070.71│ -9747.42│ -8342.67│ -520.96│ -12017.19│
│所得税 │ 0.82│ 0.03│ 3351.45│ 3.48│ 69.72│ 484.25│
│净利润 │ -1711.89│ -8070.74│ -13098.87│ -8346.15│ -590.68│ -12501.44│
│归属母公司净利润 │ -1809.72│ -7960.43│ -13089.88│ -8211.45│ -540.14│ -12515.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47406.54│ 33006.71│ 15436.85│ 36452.23│ 15543.35│ 9837.09│
│营业总成本 │ 50619.13│ 34805.73│ 16073.44│ 42174.43│ 19609.52│ 12573.54│
│营业税金及附加 │ 364.89│ 239.57│ 87.98│ 354.08│ 253.52│ 168.42│
│销售费用 │ 526.12│ 334.16│ 106.99│ 1094.19│ 683.53│ 386.09│
│财务费用 │ 1607.43│ 1107.68│ 551.09│ 1098.70│ 645.29│ 299.95│
│管理费用 │ 2424.60│ 1423.81│ 574.29│ 4218.43│ 2411.40│ 1571.26│
│资产减值损失 │ -267.38│ -247.25│ -40.99│ -1376.01│ -368.22│ -448.12│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│营业利润 │ -1727.26│ -429.56│ 581.06│ -8075.47│ -4208.21│ -3104.83│
│营业外收入 │ 24.05│ 17.13│ 16.06│ 137.06│ 50.60│ 44.42│
│营业外支出 │ 7.85│ 7.10│ 6.31│ 132.30│ 46.17│ 25.58│
│利润总额 │ -1711.07│ -419.54│ 590.81│ -8070.71│ -4203.78│ -3086.00│
│所得税 │ 0.82│ 0.82│ ---│ 0.03│ 2.40│ 2.40│
│净利润 │ -1711.89│ -420.36│ 590.81│ -8070.74│ -4206.18│ -3088.40│
│归属母公司净利润 │ -1809.72│ -524.17│ 580.66│ -7960.43│ -4202.44│ -3091.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76415.42│ 24464.11│ 19697.11│ 29748.24│ 49651.87│ 66727.58│
│经营活动现金流出 │ 79219.67│ 29293.30│ 22326.27│ 28859.24│ 53245.53│ 71426.19│
│经营活动现金流量净额│ -2804.24│ -4829.19│ -2629.17│ 889.00│ -3593.66│ -4698.60│
│投资活动现金流入 │ 19.11│ 0.41│ 1.99│ 4222.00│ 4738.66│ 40.71│
│投资活动现金流出 │ 2201.49│ 775.18│ 364.27│ 462.49│ 315.91│ 1796.30│
│投资活动现金流量净额│ -2182.38│ -774.77│ -362.28│ 3759.51│ 4422.74│ -1755.60│
│筹资活动现金流入 │ 12662.00│ 9657.61│ 11582.24│ 5676.20│ 13945.56│ 14418.25│
│筹资活动现金流出 │ 7995.48│ 5100.44│ 7648.51│ 9021.27│ 16171.83│ 11547.98│
│筹资活动现金流量净额│ 4666.52│ 4557.17│ 3933.73│ -3345.07│ -2226.27│ 2870.27│
│汇率变动对现金的影响│ -6.61│ -6.91│ 3.65│ -143.45│ 100.88│ 1.83│
│现金及等价物净增加额│ -326.71│ -1053.71│ 945.94│ 1159.99│ -1296.30│ -3582.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76415.42│ 60415.38│ 35283.87│ 24464.11│ 19301.48│ 10386.94│
│经营活动现金流出 │ 79219.67│ 60914.74│ 36105.10│ 29293.30│ 23477.05│ 13745.30│
│经营活动现金流量净额│ -2804.24│ -499.35│ -821.23│ -4829.19│ -4175.57│ -3358.35│
│投资活动现金流入 │ 19.11│ 18.60│ 17.80│ 0.41│ 0.39│ 0.07│
│投资活动现金流出 │ 2201.49│ 1437.48│ 494.60│ 775.18│ 168.52│ 122.73│
│投资活动现金流量净额│ -2182.38│ -1418.88│ -476.80│ -774.77│ -168.13│ -122.66│
│筹资活动现金流入 │ 12662.00│ 11177.00│ 5990.00│ 9657.61│ 6494.61│ 5892.61│
│筹资活动现金流出 │ 7995.48│ 6967.85│ 4811.96│ 5100.44│ 4328.10│ 4122.24│
│筹资活动现金流量净额│ 4666.52│ 4209.15│ 1178.04│ 4557.17│ 2166.51│ 1770.37│
│汇率变动对现金的影响│ -6.61│ -5.36│ -2.30│ -6.91│ 34.16│ 31.13│
│现金及等价物净增加额│ -326.71│ 2285.56│ -122.29│ -1053.71│ -2143.03│ -1679.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4643.42│ 12.74│ -1480.06│ 18.59│
│二季报 │ 5193.67│ 14.25│ -1610.96│ 20.24│
│三季报 │ 5706.26│ 15.65│ -1111.43│ 13.96│
│四季报 │ 20908.88│ 57.36│ -3757.99│ 47.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4169.09│ 30.94│ -1592.83│ 12.17│
│二季报 │ 4978.17│ 36.95│ -1822.94│ 13.93│
│三季报 │ 4069.58│ 30.20│ -3507.54│ 26.80│
│四季报 │ 256.46│ 1.90│ -6166.57│ 47.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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