财务分析☆ ◇002850 科达利 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 94301.86│ 176403.00│ 147162.82│ 120084.55│ 90118.32│ 54161.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 147162.82│ 120084.55│ 89971.99│ 54161.17│
│净利润增长率(%) │ 22.57│ 19.87│ 22.55│ 33.47│ 66.39│ 203.19│
│扣非净利润(万) │ 91712.58│ 173225.32│ 144400.92│ 115753.58│ 84565.39│ 51499.57│
│营业总收(未调整:万) │ 920847.66│ 1521297.93│ 1202967.63│ 1051136.01│ 865350.00│ 446758.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1202967.63│ 1051136.01│ 865350.00│ 446758.04│
│总营收同比增长率(%) │ 38.58│ 26.46│ 14.44│ 21.47│ 93.70│ 125.06│
│加权净资产收益率(%) │ 6.84│ 14.07│ 13.39│ 15.37│ 17.61│ 12.86│
│资产负债比率(%) │ 38.68│ 41.75│ 38.67│ 38.97│ 58.89│ 36.66│
│净利润现金含量(%) │ 88.87│ 107.78│ 145.97│ 62.26│ 48.58│ 61.80│
│基本每股收益(元) │ 3.4100│ 6.4500│ 5.4400│ 4.8200│ 3.8600│ 2.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 3.3200│ 6.3300│ 5.3400│ 4.6400│ 3.6200│ 2.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.2937│ 6.4160│ 5.4231│ 4.4523│ 3.8444│ 2.3253│
│每股资本公积金(元) │ 30.6180│ 25.4060│ 24.2386│ 23.9121│ 12.3408│ 11.9891│
│每股未分配利润(元) │ 20.7339│ 20.6974│ 16.4923│ 12.6415│ 9.8030│ 6.2627│
│每股净资产(元) │ 52.8071│ 47.8895│ 42.1378│ 38.1580│ 23.5616│ 19.5559│
│每股经营现金流量(元)│ 2.9270│ 6.9152│ 7.9163│ 2.7718│ 1.8675│ 1.4371│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 94301.86│ 46113.54│ 176403.00│ 118468.43│ 76937.30│ 38731.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76937.30│ 38731.06│
│净利润增长率(%) │ 22.57│ 19.06│ 19.87│ 16.55│ 18.72│ 25.51│
│扣非净利润(万) │ 91712.58│ 44890.87│ 173225.32│ 112864.90│ 72013.36│ 35292.97│
│营业总收(未调整:万) │ 920847.66│ 414235.77│ 1521297.93│ 1060322.25│ 664468.28│ 302173.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 664468.28│ 302173.10│
│总营收同比增长率(%) │ 38.58│ 37.09│ 26.46│ 23.41│ 22.01│ 20.46│
│加权净资产收益率(%) │ 6.84│ 3.39│ 14.07│ 9.48│ 6.22│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 38.68│ 42.32│ 41.75│ 40.73│ 40.00│ 38.08│
│净利润现金含量(%) │ 88.87│ 47.93│ 107.78│ 162.80│ 186.21│ 175.21│
│基本每股收益(元) │ 3.4100│ 1.6700│ 6.4500│ 4.3400│ 2.8100│ 1.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 3.3200│ 1.6280│ 6.3300│ 4.1226│ 2.6300│ 1.2906│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.2937│ 1.6723│ 6.4160│ 4.3273│ 2.8130│ 1.4163│
│每股资本公积金(元) │ 30.6180│ 25.6553│ 25.4060│ 25.1370│ 24.9211│ 24.9119│
│每股未分配利润(元) │ 20.7339│ 22.3091│ 20.6974│ 18.6763│ 17.1759│ 17.7814│
│每股净资产(元) │ 52.8071│ 49.5799│ 47.8895│ 45.6512│ 43.9513│ 44.2693│
│每股经营现金流量(元)│ 2.9270│ 0.8016│ 6.9152│ 7.0447│ 5.2379│ 2.4814│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.94│ 2.00│ 1.87│ 1.15│ 1.41│
│速动比率 │ 1.62│ 1.81│ 1.85│ 1.68│ 0.96│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 38.68│ 41.75│ 38.67│ 38.97│ 58.89│ 36.66│
│产权比率 │ 0.63│ 0.72│ 0.63│ 0.64│ 1.46│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.25│ 0.39│ 0.15│ 0.07│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.89│ 1.94│ 1.95│ 1.98│ 2.10│
│速动比率 │ 1.62│ 1.76│ 1.81│ 1.83│ 1.84│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 38.68│ 42.32│ 41.75│ 40.73│ 40.00│ 38.08│
│产权比率 │ 0.63│ 0.74│ 0.72│ 0.69│ 0.67│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.03│ 0.25│ 0.28│ 0.23│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.84│ 3.57│ 3.71│ 3.82│ 3.94│ 3.79│
│存货周转率 │ 6.98│ 12.75│ 10.38│ 7.43│ 6.93│ 6.60│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.17│ 1.19│ 1.26│ 1.57│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 2.23│ 1.82│ 1.83│ 2.31│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.72│ 0.66│ 0.67│ 0.80│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.84│ 0.90│ 3.57│ 2.58│ 1.68│ 0.84│
│存货周转率 │ 6.98│ 3.28│ 12.75│ 9.97│ 6.15│ 2.80│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.27│ 1.17│ 0.87│ 0.57│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.60│ 2.23│ 1.55│ 0.98│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.18│ 0.72│ 0.52│ 0.34│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.24│ 13.19│ 12.64│ 11.44│ 15.73│ 11.89│
│销售毛利率 │ 20.72│ 23.72│ 24.36│ 23.58│ 23.86│ 26.25│
│营业利润率 │ 11.32│ 13.88│ 14.29│ 13.05│ 11.93│ 13.62│
│销售净利率 │ 10.14│ 11.51│ 12.20│ 11.59│ 10.55│ 12.21│
│总资产净利率 │ ---│ 8.32│ 8.10│ 7.76│ 8.49│ 8.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.24│ 3.32│ 13.19│ 9.33│ 6.29│ 3.15│
│销售毛利率 │ 20.72│ 21.17│ 23.72│ 23.16│ 22.87│ 22.20│
│营业利润率 │ 11.32│ 12.27│ 13.88│ 13.05│ 12.80│ 13.78│
│销售净利率 │ 10.14│ 11.00│ 11.51│ 11.11│ 11.52│ 12.77│
│总资产净利率 │ ---│ 1.93│ 8.32│ 5.81│ 3.88│ 1.98│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.58│ 26.46│ 14.44│ 21.47│ 93.70│ 125.06│
│营业利润增长率 │ 22.61│ 22.84│ 25.30│ 32.85│ 69.65│ 203.71│
│净利润增长率 │ 22.57│ 19.87│ 22.55│ 33.47│ 66.39│ 203.19│
│净资产增长率 │ 13.05│ 14.88│ 10.89│ 83.26│ 25.79│ 14.19│
│总资产增长率 │ 7.29│ 20.88│ 10.62│ 21.38│ 93.47│ 33.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.58│ 37.09│ 26.46│ 23.41│ 22.01│ 20.46│
│营业利润增长率 │ 22.61│ 22.04│ 22.84│ 16.80│ 12.64│ 17.28│
│净利润增长率 │ 22.57│ 19.06│ 19.87│ 16.55│ 18.72│ 25.51│
│净资产增长率 │ 13.05│ 3.77│ 14.88│ 9.08│ 5.04│ 5.77│
│总资产增长率 │ 7.29│ 4.74│ 20.88│ 12.77│ 7.31│ 4.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行存款减少 │ 227435.95│ 257546.23│ -11.69│
│应收款项 │本期销售增加，账│ 533524.17│ 469669.14│ 13.60│
│ │期内应收账款增加│ │ │ │
│存货 │--- │ 110300.06│ 98805.57│ 11.63│
│投资性房地产│--- │ 1046.14│ 1837.65│ -43.07│
│长期股权投资│--- │ 2113.96│ 1648.28│ 28.25│
│固定资产 │本期资产规模增加│ 705464.37│ 685520.67│ 2.91│
│在建工程 │期末公司待安装调│ 87364.77│ 47718.81│ 83.08│
│ │试设备及在建厂房│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2870.35│ 2931.94│ -2.10│
│短期借款 │--- │ 9999.11│ 1635.12│ 511.52│
│合同负债 │--- │ 406.22│ 483.48│ -15.98│
│租赁负债 │--- │ 1357.24│ 1485.99│ -8.66│
│交易性金融资│--- │ 122000.00│ 137000.00│ -10.95│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 572450.91│ 511581.27│ 11.90│
│应付票据 │本期采购增加，期│ 537557.22│ 443160.35│ 21.30│
│ │末应付银行汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购增加，账│ 325124.29│ 276036.31│ 17.78│
│ │期内应付账款增加│ │ │ │
│应付债券 │本期可转债转股 │ 0.00│ 145118.27│ -100.00│
│递延收益 │--- │ 46751.82│ 45929.42│ 1.79│
│营业收入 │本期订单相对增加│ 920847.66│ 664468.28│ 38.58│
│ │，销售增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 730027.77│ 512489.13│ 42.45│
│销售费用 │本期销售增加，职│ 3028.55│ 2760.01│ 9.73│
│ │工薪酬、业务招待│ │ │ │
│ │费等增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司规模扩大，职│ 17507.25│ 15341.74│ 14.12│
│ │工薪酬、办公水电│ │ │ │
│ │等费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用减少│ 4949.11│ 8605.24│ -42.49│
│所得税费用 │--- │ 9617.57│ 10224.50│ -5.94│
│研发投入 │公司新产品、新项│ 56011.16│ 35456.03│ 57.97│
│ │目等研发投入增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 83803.05│ 143261.28│ -41.50│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │及支付的职工薪酬│ │ │ │
│ │相对增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ -79841.38│ -118943.07│ 32.87│
│的现金流量净│的现金相对增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利、利│ -50875.80│ -44200.55│ -15.10│
│的现金流量净│润或偿付利息支付│ │ │ │
│额 │的现金相对增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -47397.98│ -19464.53│ -143.51│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │应付票据保证金增│ 269826.26│ 257546.23│ 4.77│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 136500.00│ 137000.00│ -0.36│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │期末账期内应收货│ 447152.92│ 469669.14│ -4.79│
│ │款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末应收银行承兑│ 591700.59│ 511581.27│ 15.66│
│ │汇票及供应链票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 100383.62│ 98805.57│ 1.60│
│固定资产 │--- │ 697401.90│ 685520.67│ 1.73│
│在建工程 │期末待安装调试设│ 62061.69│ 47718.81│ 30.06│
│ │备及厂房工程增加│ │ │ │
│其他非流动资│期末预付设备款增│ 21899.28│ 10591.65│ 106.76│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │期末应付银行承兑│ 535590.23│ 443160.35│ 20.86│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │账期内应付货款减│ 239657.59│ 276036.31│ -13.18│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交税金减少│ 17719.59│ 24666.93│ -28.16│
│应付债券 │--- │ 146676.18│ 145118.27│ 1.07│
│递延收益 │--- │ 45008.66│ 45929.42│ -2.00│
│营业收入 │本期订单相对增加│ 414235.77│ 302173.10│ 37.09│
│ │，销售增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期销售增加，对│ 326557.90│ 235086.23│ 38.91│
│ │应营业成本结转增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司规模扩大 │ 8210.23│ 7032.37│ 16.75│
│研发费用 │本期新项目、新产│ 24352.01│ 15397.69│ 58.15│
│ │品等研发投入增加│ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用减少│ 2937.15│ 3937.81│ -25.41│
│其他收益 │本期收到与收益相│ 2589.56│ 3233.88│ -19.92│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│营业外收入 │上期收到客户补偿│ 65.60│ 2349.77│ -97.21│
│ │款较大 │ │ │ │
│经营活动产生│本期末应收银行承│ 22103.34│ 67859.41│ -67.43│
│的现金流量净│兑汇票及供应链票│ │ │ │
│额 │据余额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -52784.83│ -53810.40│ 1.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还债务支付│ 19293.19│ 14550.73│ 32.59│
│的现金流量净│的现金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 227435.95│ 257546.23│ 210244.65│ 189896.71│ 224153.30│ 49612.49│
│存货 │ 110300.06│ 98805.57│ 83232.71│ 92063.83│ 124035.65│ 65984.99│
│应收票据及应收账款 │ 533524.17│ 470245.18│ 382505.72│ 268381.56│ 284063.05│ 155797.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1924.58│ 1518.19│ 1744.80│ 2034.41│ 2339.96│ 1533.32│
│其他应收款 │ 3193.72│ 5852.58│ 2208.29│ 2426.83│ 2118.53│ 985.43│
│流动资产合计 │ 1577758.06│ 1490968.20│ 1109317.07│ 918369.96│ 750065.33│ 352691.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2113.96│ 1648.28│ 295.83│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 705464.37│ 685520.67│ 679043.17│ 644607.83│ 501571.23│ 248099.16│
│在建工程 │ 87364.77│ 47718.81│ 38729.11│ 79435.58│ 66233.33│ 60133.31│
│无形资产 │ 45655.32│ 39158.65│ 39989.84│ 40965.47│ 40798.00│ 28441.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 892813.99│ 811819.95│ 795735.16│ 803865.58│ 667357.78│ 379957.08│
│资产总计 │ 2470572.06│ 2302788.15│ 1905052.23│ 1722235.54│ 1417423.11│ 732648.56│
│应付票据及应付账款 │ 862681.51│ 719196.66│ 498558.28│ 398748.27│ 428319.00│ 185131.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 406.22│ 483.48│ 1186.58│ 982.51│ 557.12│ 601.96│
│流动负债 │ 907418.91│ 768872.09│ 553968.42│ 492134.14│ 651944.80│ 249688.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 13100.00│ 25780.00│ 8000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48109.06│ 192537.99│ 182626.91│ 178980.97│ 182714.08│ 18864.09│
│负债合计 │ 955527.96│ 961410.08│ 736595.33│ 671115.11│ 834658.88│ 268552.89│
│实收资本 │ 28631.12│ 27494.33│ 27136.18│ 26971.42│ 23441.41│ 23292.05│
│资本公积金 │ 876626.82│ 698521.58│ 657744.33│ 644944.56│ 289286.69│ 279251.81│
│盈余公积 │ 13720.04│ 13720.04│ 13540.96│ 13458.58│ 11693.58│ 10158.70│
│未分配利润 │ 593633.96│ 569060.38│ 447537.56│ 340958.71│ 229797.09│ 145872.06│
│少数股东权益 │ 3118.42│ 4018.18│ 4326.62│ 1272.23│ 9773.86│ 8598.31│
│归属母公司权益 │ 1511925.68│ 1337359.89│ 1164130.28│ 1049848.20│ 572990.37│ 455497.36│
│股东权益合计 │ 1515044.09│ 1341378.07│ 1168456.91│ 1051120.43│ 582764.23│ 464095.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 227435.95│ 269826.26│ 257546.23│ 243785.65│ 211649.12│ 251574.40│
│存货 │ 110300.06│ 100383.62│ 98805.57│ 80166.47│ 83386.17│ 84842.30│
│应收票据及应收账款 │ 533524.17│ 447437.92│ 470245.18│ 441809.30│ 410799.16│ 338252.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1924.58│ 1370.72│ 1518.19│ 1422.72│ 1336.68│ 1087.37│
│其他应收款 │ 3193.72│ 3101.82│ 5852.58│ 4646.08│ 1579.56│ 2497.46│
│流动资产合计 │ 1577758.06│ 1560767.67│ 1490968.20│ 1331993.64│ 1236360.48│ 1195695.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2113.96│ 2221.65│ 1648.28│ 1730.90│ 267.56│ 284.39│
│固定资产净额 │ 705464.37│ 697401.90│ 685520.67│ 689835.40│ 680188.58│ 678576.24│
│在建工程 │ 87364.77│ 62061.69│ 47718.81│ 43921.61│ 52009.83│ 42952.06│
│无形资产 │ 45655.32│ 41930.06│ 39158.65│ 39454.16│ 39671.36│ 39730.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 892813.99│ 851122.38│ 811819.95│ 816382.15│ 807986.35│ 799626.96│
│资产总计 │ 2470572.06│ 2411890.05│ 2302788.15│ 2148375.79│ 2044346.82│ 1995322.15│
│应付票据及应付账款 │ 862681.51│ 775247.82│ 719196.66│ 643922.63│ 594870.65│ 526958.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 406.22│ 903.98│ 483.48│ 604.74│ 702.68│ 1161.21│
│流动负债 │ 907418.91│ 827461.83│ 768872.09│ 684842.17│ 625825.86│ 568367.94│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48109.06│ 193132.51│ 192537.99│ 190096.46│ 191838.32│ 191469.09│
│负债合计 │ 955527.96│ 1020594.34│ 961410.08│ 874938.63│ 817664.19│ 759837.03│
│实收资本 │ 28631.12│ 27575.01│ 27494.33│ 27377.26│ 27350.67│ 27347.08│
│资本公积金 │ 876626.82│ 707445.24│ 698521.58│ 688180.92│ 681607.89│ 681268.46│
│盈余公积 │ 13720.04│ 13720.04│ 13720.04│ 13540.96│ 13540.96│ 13540.96│
│未分配利润 │ 593633.96│ 615173.92│ 569060.38│ 511304.89│ 469773.75│ 486268.62│
│少数股东权益 │ 3118.42│ 3459.90│ 4018.18│ 3641.53│ 3913.38│ 4178.48│
│归属母公司权益 │ 1511925.68│ 1387835.81│ 1337359.89│ 1269795.63│ 1222769.26│ 1231306.65│
│股东权益合计 │ 1515044.09│ 1391295.71│ 1341378.07│ 1273437.16│ 1226682.64│ 1235485.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 920847.66│ 1521297.93│ 1202967.63│ 1051136.01│ 865350.00│ 446758.04│
│营业总成本 │ 817054.12│ 1312558.42│ 1032019.17│ 913604.48│ 752601.56│ 378227.47│
│营业税金及附加 │ 5530.27│ 11049.99│ 8606.69│ 5605.81│ 4304.76│ 3183.48│
│销售费用 │ 3028.55│ 5459.14│ 4429.87│ 4294.56│ 3441.11│ 1422.12│
│财务费用 │ 4949.11│ 14788.56│ 13269.45│ 7374.47│ 8001.85│ 1900.76│
│管理费用 │ 17507.25│ 32535.03│ 31810.37│ 29406.80│ 23462.23│ 14696.92│
│资产减值损失 │ -2303.90│ -3035.01│ -6499.70│ -6911.30│ -5756.66│ -4027.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 55.43│
│投资收益 │ 847.79│ 1666.50│ 1636.30│ -5949.70│ -3157.37│ -1463.22│
│营业利润 │ 104260.62│ 211095.93│ 171844.67│ 137141.20│ 103227.86│ 60846.80│
│营业外收入 │ 88.75│ 5131.14│ 140.43│ 231.28│ 23.47│ 16.78│
│营业外支出 │ 1329.70│ 8991.65│ 2785.35│ 1532.94│ 351.23│ 750.87│
│利润总额 │ 103019.67│ 207235.42│ 169199.75│ 135839.54│ 102900.10│ 60112.71│
│所得税 │ 9617.57│ 32140.86│ 22382.54│ 14023.95│ 11606.24│ 5555.25│
│净利润 │ 93402.10│ 175094.56│ 146817.22│ 121815.59│ 91293.86│ 54557.47│
│归属母公司净利润 │ 94301.86│ 176403.00│ 147162.82│ 120084.55│ 90118.32│ 54161.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 920847.66│ 414235.77│ 1521297.93│ 1060322.25│ 664468.28│ 302173.10│
│营业总成本 │ 817054.12│ 366048.01│ 1312558.42│ 921629.68│ 579739.72│ 264971.65│
│营业税金及附加 │ 5530.27│ 2488.00│ 11049.99│ 8091.48│ 5087.57│ 2209.24│
│销售费用 │ 3028.55│ 1502.70│ 5459.14│ 4164.47│ 2760.01│ 1308.30│
│财务费用 │ 4949.11│ 2937.15│ 14788.56│ 11974.79│ 8605.24│ 3937.81│
│管理费用 │ 17507.25│ 8210.23│ 32535.03│ 24003.20│ 15341.74│ 7032.37│
│资产减值损失 │ -2303.90│ -1070.40│ -3035.01│ -2846.50│ -2563.88│ -1094.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 847.79│ 487.81│ 1666.50│ 1278.46│ 662.80│ 339.60│
│营业利润 │ 104260.62│ 50811.51│ 211095.93│ 138422.33│ 85036.31│ 41635.97│
│营业外收入 │ 88.75│ 65.60│ 5131.14│ 2978.29│ 2916.46│ 2349.77│
│营业外支出 │ 1329.70│ 418.33│ 8991.65│ 2458.52│ 1204.22│ 380.11│
│利润总额 │ 103019.67│ 50458.78│ 207235.42│ 138942.11│ 86748.55│ 43605.64│
│所得税 │ 9617.57│ 4903.53│ 32140.86│ 21158.77│ 10224.50│ 5022.72│
│净利润 │ 93402.10│ 45555.26│ 175094.56│ 117783.34│ 76524.06│ 38582.92│
│归属母公司净利润 │ 94301.86│ 46113.54│ 176403.00│ 118468.43│ 76937.30│ 38731.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 814784.54│ 1362500.23│ 1100702.27│ 880150.36│ 619805.84│ 318818.16│
│经营活动现金流出 │ 730981.50│ 1172372.72│ 885883.17│ 805390.58│ 576029.94│ 285344.05│
│经营活动现金流量净额│ 83803.05│ 190127.51│ 214819.09│ 74759.78│ 43775.90│ 33474.12│
│投资活动现金流入 │ 385124.68│ 601364.30│ 493295.04│ 141901.71│ 257889.33│ 444554.54│
│投资活动现金流出 │ 464966.05│ 748018.75│ 619473.31│ 442129.85│ 463203.73│ 538302.72│
│投资活动现金流量净额│ -79841.38│ -146654.45│ -126178.27│ -300228.14│ -205314.40│ -93748.18│
│筹资活动现金流入 │ 23821.13│ 40868.13│ 24326.83│ 409632.02│ 369817.58│ 90000.00│
│筹资活动现金流出 │ 74696.93│ 71107.31│ 112492.98│ 218753.65│ 64091.29│ 75751.26│
│筹资活动现金流量净额│ -50875.80│ -30239.19│ -88166.15│ 190878.37│ 305726.28│ 14248.74│
│汇率变动对现金的影响│ -483.84│ -121.88│ 182.07│ 232.83│ 65.75│ -204.60│
│现金及等价物净增加额│ -47397.98│ 13111.99│ 656.75│ -34357.15│ 144253.54│ -46229.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 814784.54│ 382220.71│ 1362500.23│ 1036383.57│ 675012.22│ 327670.24│
│经营活动现金流出 │ 730981.50│ 360117.37│ 1172372.72│ 843518.77│ 531750.94│ 259810.84│
│经营活动现金流量净额│ 83803.05│ 22103.34│ 190127.51│ 192864.81│ 143261.28│ 67859.41│
│投资活动现金流入 │ 385124.68│ 143102.77│ 601364.30│ 482283.76│ 286578.79│ 111540.21│
│投资活动现金流出 │ 464966.05│ 195887.60│ 748018.75│ 617816.83│ 405521.85│ 165350.61│
│投资活动现金流量净额│ -79841.38│ -52784.83│ -146654.45│ -135533.07│ -118943.07│ -53810.40│
│筹资活动现金流入 │ 23821.13│ 19641.01│ 40868.13│ 25456.58│ 23875.51│ 21819.17│
│筹资活动现金流出 │ 74696.93│ 347.82│ 71107.31│ 68437.91│ 68076.06│ 7268.45│
│筹资活动现金流量净额│ -50875.80│ 19293.19│ -30239.19│ -42981.32│ -44200.55│ 14550.73│
│汇率变动对现金的影响│ -483.84│ -403.80│ -121.88│ 160.21│ 417.80│ -198.70│
│现金及等价物净增加额│ -47397.98│ -11792.10│ 13111.99│ 14510.62│ -19464.53│ 28401.03│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 302173.10│ 19.86│ 38731.06│ 21.96│
│二季报 │ 362295.18│ 23.81│ 38206.23│ 21.66│
│三季报 │ 395853.97│ 26.02│ 41531.14│ 23.54│
│四季报 │ 460975.68│ 30.30│ 57934.57│ 32.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 250850.97│ 20.85│ 30858.28│ 20.97│
│二季报 │ 293731.16│ 24.42│ 33949.84│ 23.07│
│三季报 │ 314635.31│ 26.15│ 36833.85│ 25.03│
│四季报 │ 343750.20│ 28.58│ 45520.85│ 30.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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