财务分析☆ ◇002851 麦格米特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 46206.72│ 14575.23│ 43612.19│ 62932.28│ 47269.55│ 38884.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 43612.19│ 62932.28│ 47269.55│ 38884.77│
│净利润增长率(%) │ 117.32│ -66.58│ -30.70│ 33.13│ 21.56│ -3.50│
│扣非净利润(万) │ 10430.60│ 2578.45│ 36640.31│ 35549.67│ 25572.42│ 26192.53│
│营业总收(未调整:万) │ 903570.82│ 940284.02│ 817248.64│ 675424.12│ 547775.86│ 415573.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 817248.64│ 675424.12│ 547775.86│ 415573.77│
│总营收同比增长率(%) │ 33.05│ 15.05│ 21.00│ 23.30│ 31.81│ 23.08│
│加权净资产收益率(%) │ 5.28│ 2.38│ 9.19│ 15.52│ 14.14│ 12.38│
│资产负债比率(%) │ 50.86│ 53.11│ 48.98│ 55.10│ 54.67│ 48.63│
│净利润现金含量(%) │ -76.30│ -95.59│ 31.57│ 49.25│ -4.39│ -29.17│
│基本每股收益(元) │ 0.8006│ 0.2677│ 0.8651│ 1.2687│ 0.9500│ 0.7775│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1783│ 0.0474│ 0.7268│ 0.7167│ 0.5139│ 0.5237│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7898│ 0.2650│ 0.7993│ 1.2559│ 0.9500│ 0.7815│
│每股资本公积金(元) │ 8.2629│ 4.8446│ 4.7016│ 2.2829│ 2.0886│ 2.0482│
│每股未分配利润(元) │ 5.5687│ 5.1137│ 4.9793│ 4.8453│ 3.8497│ 3.1210│
│每股净资产(元) │ 15.0959│ 11.3010│ 11.0230│ 8.4150│ 7.0416│ 6.3448│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6027│ -0.2533│ 0.2524│ 0.6185│ -0.0417│ -0.2279│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 46206.72│ 25207.04│ 11468.78│ 14575.23│ 21262.05│ 17359.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21262.05│ 17359.06│
│净利润增长率(%) │ 117.32│ 45.21│ 6.93│ -66.58│ -48.29│ -44.82│
│扣非净利润(万) │ 10430.60│ 11819.15│ 4024.65│ 2578.45│ 11662.71│ 14091.89│
│营业总收(未调整:万) │ 903570.82│ 606100.46│ 278775.74│ 940284.02│ 679124.67│ 467373.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 679124.67│ 467373.38│
│总营收同比增长率(%) │ 33.05│ 29.68│ 20.35│ 15.05│ 15.05│ 16.52│
│加权净资产收益率(%) │ 5.28│ 2.93│ 1.43│ 2.38│ 3.46│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 50.86│ 44.26│ 42.95│ 53.11│ 51.30│ 48.96│
│净利润现金含量(%) │ -76.30│ 11.72│ 21.43│ -95.59│ 42.64│ 110.66│
│基本每股收益(元) │ 0.8006│ 0.4385│ 0.2019│ 0.2677│ 0.3911│ 0.3199│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1783│ 0.2056│ 0.0692│ 0.0474│ 0.2129│ 0.2597│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7898│ 0.4314│ 0.1972│ 0.2650│ 0.3882│ 0.3169│
│每股资本公积金(元) │ 8.2629│ 9.1365│ 9.0922│ 4.8446│ 4.8248│ 4.7496│
│每股未分配利润(元) │ 5.5687│ 5.2159│ 5.0351│ 5.1137│ 5.2987│ 5.2774│
│每股净资产(元) │ 15.0959│ 15.6327│ 15.4270│ 11.3010│ 11.4431│ 11.3563│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6027│ 0.0506│ 0.0423│ -0.2533│ 0.1655│ 0.3507│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.35│ 1.35│ 1.47│ 1.71│ 1.53│
│速动比率 │ 0.84│ 0.90│ 0.91│ 1.01│ 1.15│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 50.86│ 53.11│ 48.98│ 55.10│ 54.67│ 48.63│
│产权比率 │ 1.04│ 1.16│ 0.98│ 1.26│ 1.25│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.02│ 0.03│ 0.07│ -0.01│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.51│ 1.56│ 1.35│ 1.42│ 1.34│
│速动比率 │ 0.84│ 1.00│ 1.09│ 0.90│ 0.98│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 50.86│ 44.26│ 42.95│ 53.11│ 51.30│ 48.96│
│产权比率 │ 1.04│ 0.80│ 0.77│ 1.16│ 1.07│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.00│ 0.00│ -0.02│ 0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 3.43│ 3.40│ 3.44│ 3.73│ 3.98│
│存货周转率 │ 1.96│ 2.82│ 2.82│ 2.65│ 2.34│ 2.44│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.20│ 1.20│ 1.12│ 1.06│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 3.40│ 4.50│ 5.43│ 6.49│ 7.86│ 8.42│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.74│ 0.74│ 0.73│ 0.75│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 1.87│ 0.92│ 3.43│ 2.69│ 1.84│
│存货周转率 │ 1.96│ 1.50│ 0.74│ 2.82│ 2.16│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.64│ 0.30│ 1.20│ 0.88│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 3.40│ 2.38│ 1.14│ 4.50│ 3.42│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.57│ 0.40│ 0.19│ 0.74│ 0.54│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.23│ 2.34│ 7.25│ 14.25│ 12.76│ 12.32│
│销售毛利率 │ 20.82│ 22.29│ 25.17│ 24.94│ 23.76│ 26.59│
│营业利润率 │ 5.36│ 2.42│ 5.58│ 9.37│ 9.24│ 10.56│
│销售净利率 │ 5.58│ 2.10│ 5.61│ 9.26│ 8.75│ 9.94│
│总资产净利率 │ 3.19│ 1.54│ 4.15│ 6.73│ 6.54│ 7.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.23│ 2.76│ 1.28│ 2.34│ 3.39│ 2.79│
│销售毛利率 │ 20.82│ 21.21│ 21.57│ 22.29│ 21.83│ 22.07│
│营业利润率 │ 5.36│ 4.50│ 4.85│ 2.42│ 3.83│ 4.60│
│销售净利率 │ 5.58│ 4.58│ 4.61│ 2.10│ 3.54│ 4.01│
│总资产净利率 │ 3.19│ 1.84│ 0.87│ 1.54│ 1.92│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.05│ 15.05│ 21.00│ 23.30│ 31.81│ 23.08│
│营业利润增长率 │ 86.30│ -50.10│ -27.87│ 24.99│ 15.34│ 1.54│
│净利润增长率 │ 117.32│ -66.58│ -30.70│ 33.13│ 21.56│ -3.50│
│净资产增长率 │ 42.05│ 3.36│ 36.17│ 19.25│ 17.33│ 2.85│
│总资产增长率 │ 33.20│ 13.01│ 18.51│ 19.48│ 36.06│ 19.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.05│ 29.68│ 20.35│ 15.05│ 15.05│ 16.52│
│营业利润增长率 │ 86.30│ 27.03│ -1.64│ -50.10│ -38.43│ -34.83│
│净利润增长率 │ 117.32│ 45.21│ 6.93│ -66.58│ -48.29│ -44.82│
│净资产增长率 │ 42.05│ 46.93│ 44.29│ 3.36│ 4.20│ 3.41│
│总资产增长率 │ 33.20│ 22.55│ 18.00│ 13.01│ 9.26│ 3.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财 │ 153584.43│ 81579.00│ 88.26│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到票据增加 │ 9772.45│ 3323.25│ 194.06│
│预付款项 │本期预付材料款增│ 18214.51│ 8488.46│ 114.58│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │战略供应商保供保│ 17579.92│ 2734.79│ 542.83│
│ │证金增加 │ │ │ │
│存货 │订单增加扩大生产│ 451504.45│ 277471.55│ 62.72│
│ │和备货 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 7424.98│ 22773.11│ -67.40│
│非流动资产 │大额存单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵增值税增加 │ 44900.92│ 17450.57│ 157.30│
│债权投资 │本期大额存单到期│ ---│ 2098.76│ -100.00│
│长期股权投资│本期股权投资增加│ 45448.29│ 29781.13│ 52.61│
│无形资产 │本期购买土地 │ 41200.65│ 31495.23│ 30.82│
│递延所得税资│未弥补亏损的增加│ 40180.41│ 26669.07│ 50.66│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融负│收购少数股权 │ 17991.79│ ---│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期开票增加 │ 206242.79│ 114668.82│ 79.86│
│应付账款 │采购增加 │ 479393.20│ 326734.77│ 46.72│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 13664.51│ 9297.80│ 46.96│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 6486.42│ 20726.18│ -68.70│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 11503.00│ 6423.98│ 79.06│
│ │的增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期银行借款减少│ 12995.60│ 92860.40│ -86.01│
│长期应付职工│收购少数股权 │ 4474.29│ ---│ ---│
│薪酬 │ │ │ │ │
│预计负债 │销售返利减少 │ 2398.75│ 5652.81│ -57.57│
│其他非流动负│收购少数股权 │ 41980.85│ ---│ ---│
│债 │ │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 12452.13│ 2271.31│ 448.24│
│其他收益 │本期收到政府补助│ 5355.45│ 4104.26│ 30.49│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业带来的投│ -677.12│ 841.74│ -180.44│
│ │资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资公司公允│ 39033.71│ 8217.37│ 375.01│
│收益 │价值变动收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -1955.77│ -283.27│ -590.42│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价计提│ -6913.32│ -1483.24│ -366.10│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废、毁│ 1428.25│ 818.76│ 74.44│
│ │损损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │可抵扣暂时性差异│ -2866.89│ 1766.05│ -262.33│
│ │引起的递延所得税│ │ │ │
│ │费用的减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付履约保证│ -35257.31│ 9066.91│ -488.86│
│的现金流量净│金及备货增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品购买│ -103781.21│ -41622.30│ -149.34│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│定增募集资金到账│ 133779.37│ 65724.98│ 103.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财 │ 54968.71│ 83245.04│ -33.97│
│应收款项 │--- │ 356125.95│ 291082.06│ 22.35│
│合同资产 │--- │ 4956.68│ 4150.05│ 19.44│
│存货 │订单增加扩大生产│ 358676.84│ 277471.55│ 29.27│
│ │和备货 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 10168.81│ 10007.86│ 1.61│
│长期股权投资│参股公司投资增加│ 46202.41│ 29781.13│ 55.14│
│固定资产 │流动性资产增加 │ 267128.15│ 242995.84│ 9.93│
│在建工程 │长沙、株洲部分房│ 35235.06│ 39808.42│ -11.49│
│ │产转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 11315.12│ 10951.48│ 3.32│
│短期借款 │提前归还借款 │ 31949.87│ 83170.50│ -61.59│
│合同负债 │--- │ 11208.47│ 9297.80│ 20.55│
│长期借款 │提前归还借款 │ 11902.60│ 92860.40│ -87.18│
│租赁负债 │--- │ 7279.04│ 7260.75│ 0.25│
│交易性金融资│募集资金理财增加│ 194170.43│ 81579.00│ 138.02│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 10842.93│ 22773.11│ -52.39│
│非流动资产 │存单减少 │ │ │ │
│应付票据 │采购增加 │ 172499.09│ 114668.82│ 50.43│
│应付账款 │采购增加 │ 438223.21│ 326734.77│ 34.12│
│营业收入 │--- │ 606100.46│ 467373.38│ 29.68│
│营业成本 │--- │ 477529.24│ 364224.51│ 31.11│
│销售费用 │--- │ 21604.14│ 18103.33│ 19.34│
│管理费用 │--- │ 16714.94│ 13481.41│ 23.99│
│财务费用 │汇兑损失 │ 9370.49│ -322.19│ 3008.33│
│所得税费用 │可抵扣暂时性差异│ -773.13│ 2424.73│ -131.89│
│ │引起的所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 62138.32│ 51393.45│ 20.91│
│经营活动产生│本期应收票据贴现│ 2954.51│ 19210.09│ -84.62│
│的现金流量净│减少、应付票据到│ │ │ │
│额 │期支付增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品购买│ -127641.29│ -2926.42│ -4261.68│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│定增募集资金到账│ 98547.83│ -8765.57│ 1224.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -28308.94│ 7371.50│ -484.03│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80333.63│ 83245.04│ 130125.47│ 59550.86│ 51963.33│ 49181.40│
│存货 │ 451504.45│ 277471.55│ 241600.03│ 191767.06│ 191098.89│ 165306.90│
│应收票据及应收账款 │ 349913.31│ 294405.31│ 273160.86│ 234077.07│ 180293.60│ 135381.79│
│合同资产 │ 4603.82│ 4150.05│ 2299.21│ 2368.28│ 1867.34│ 1810.76│
│预付款项 │ 18214.51│ 8488.46│ 5268.85│ 6928.77│ 8499.99│ 5583.57│
│其他应收款 │ 17579.92│ 2734.79│ 2675.15│ 2677.48│ 2127.81│ 1757.60│
│流动资产合计 │ 1161686.08│ 824513.97│ 744240.37│ 614106.31│ 587163.97│ 445391.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45448.29│ 29781.13│ 21192.44│ 18173.18│ 12546.65│ 10685.62│
│固定资产净额 │ 288920.59│ 242995.84│ 174736.18│ 126543.22│ 81673.34│ 57777.84│
│在建工程 │ 34860.97│ 39808.42│ 59914.71│ 52406.45│ 35248.18│ 20664.21│
│无形资产 │ 41200.65│ 31495.23│ 28390.11│ 28943.08│ 29273.61│ 25861.57│
│商誉 │ 3747.58│ 3747.58│ 6184.02│ 7346.46│ 9850.40│ 5520.28│
│非流动资产合计 │ 642511.91│ 529995.16│ 454318.71│ 397235.03│ 258191.12│ 175905.42│
│资产总计 │ 1804198.00│ 1354509.13│ 1198559.08│ 1011341.34│ 845355.09│ 621296.71│
│应付票据及应付账款 │ 685635.99│ 441403.60│ 372213.20│ 327275.69│ 264426.64│ 241928.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13664.51│ 9297.80│ 6480.91│ 5380.70│ 4994.73│ 3942.30│
│流动负债 │ 843361.43│ 609371.77│ 550397.22│ 418175.92│ 344308.92│ 291446.41│
│长期借款 │ 12995.60│ 92860.40│ 24330.00│ 16200.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74193.34│ 110036.76│ 36645.51│ 139114.40│ 117881.58│ 10682.82│
│负债合计 │ 917554.77│ 719408.53│ 587042.73│ 557290.32│ 462190.49│ 302129.23│
│实收资本 │ 58526.07│ 55011.17│ 54562.50│ 50110.17│ 49756.93│ 49756.93│
│资本公积金 │ 483385.58│ 266505.96│ 256532.27│ 114396.78│ 103923.36│ 101910.93│
│盈余公积 │ 27505.59│ 27505.59│ 25284.73│ 21458.48│ 12246.56│ 9146.54│
│未分配利润 │ 325773.98│ 281312.31│ 271680.95│ 242796.46│ 191548.51│ 155290.67│
│少数股东权益 │ 3517.61│ 13421.27│ 10071.58│ 12349.82│ 12769.59│ 3471.23│
│归属母公司权益 │ 883125.62│ 621679.34│ 601444.77│ 441701.20│ 370395.00│ 315696.25│
│股东权益合计 │ 886643.23│ 635100.61│ 611516.35│ 454051.02│ 383164.59│ 319167.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 80333.63│ 54968.71│ 118113.85│ 83245.04│ 162578.45│ 137546.99│
│存货 │ 451504.45│ 358676.84│ 316721.70│ 277471.55│ 251018.85│ 254159.61│
│应收票据及应收账款 │ 349913.31│ 363877.00│ 318920.07│ 294405.31│ 256087.78│ 264322.04│
│合同资产 │ 4603.82│ 4956.68│ 4316.31│ 4150.05│ 3103.58│ 2756.97│
│预付款项 │ 18214.51│ 16279.84│ 10780.95│ 8488.46│ 11478.62│ 9631.98│
│其他应收款 │ 17579.92│ 7968.53│ 3594.15│ 2734.79│ 3300.14│ 6230.98│
│流动资产合计 │ 1161686.08│ 1069115.22│ 1039505.16│ 824513.97│ 802543.35│ 761995.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45448.29│ 46202.41│ 37647.21│ 29781.13│ 29645.22│ 28288.88│
│固定资产净额 │ 288920.59│ 267128.15│ 247828.86│ 242995.84│ 222433.05│ 190286.53│
│在建工程 │ 34860.97│ 35235.06│ 42499.53│ 39808.42│ 46552.45│ 62246.78│
│无形资产 │ 41200.65│ 42765.22│ 43282.19│ 31495.23│ 29742.83│ 29826.38│
│商誉 │ 3747.58│ 3747.58│ 3747.58│ 3747.58│ 6184.02│ 6184.02│
│非流动资产合计 │ 642511.91│ 590835.23│ 558847.37│ 529995.16│ 507034.89│ 479295.39│
│资产总计 │ 1804198.00│ 1659950.45│ 1598352.53│ 1354509.13│ 1309578.24│ 1241290.72│
│应付票据及应付账款 │ 685635.99│ 610722.30│ 513580.82│ 441403.60│ 391287.38│ 409039.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13664.51│ 11208.47│ 8861.35│ 9297.80│ 12327.74│ 6126.91│
│流动负债 │ 843361.43│ 708344.55│ 664652.13│ 609371.77│ 563347.63│ 569118.82│
│长期借款 │ 12995.60│ 11902.60│ 4654.60│ 92860.40│ 93360.40│ 23380.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 74193.34│ 26389.91│ 21854.43│ 110036.76│ 108438.72│ 38556.94│
│负债合计 │ 917554.77│ 734734.46│ 686506.56│ 719408.53│ 671786.35│ 607675.75│
│实收资本 │ 58526.07│ 58431.80│ 58161.17│ 55011.17│ 55007.23│ 54769.32│
│资本公积金 │ 483385.58│ 533861.23│ 528693.25│ 266505.96│ 264253.19│ 260133.83│
│盈余公积 │ 27505.59│ 27505.59│ 27505.59│ 27505.59│ 25284.73│ 25284.73│
│未分配利润 │ 325773.98│ 304774.51│ 292781.08│ 281312.31│ 290204.53│ 289040.01│
│少数股东权益 │ 3517.61│ 11772.17│ 14799.57│ 13421.27│ 11060.25│ 11638.18│
│归属母公司权益 │ 883125.62│ 913443.82│ 897046.40│ 621679.34│ 626731.64│ 621976.78│
│股东权益合计 │ 886643.23│ 925215.99│ 911845.97│ 635100.61│ 637791.89│ 633614.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 903570.82│ 940284.02│ 817248.64│ 675424.12│ 547775.86│ 415573.77│
│营业总成本 │ 890053.56│ 925894.85│ 780895.70│ 643416.73│ 522053.59│ 386012.36│
│营业税金及附加 │ 3772.19│ 5537.75│ 4563.43│ 3642.35│ 1793.07│ 1847.19│
│销售费用 │ 33425.09│ 41368.51│ 36896.53│ 32513.88│ 22858.42│ 19615.78│
│财务费用 │ 12452.13│ 3633.78│ 5094.15│ 2613.03│ 2161.58│ 2409.64│
│管理费用 │ 26838.99│ 32416.84│ 24423.64│ 20619.49│ 14364.18│ 11007.42│
│资产减值损失 │ -6913.32│ -6937.58│ -4482.24│ -3689.14│ -2697.60│ -766.11│
│公允价值变动净收益 │ 39033.71│ 8727.29│ -1216.61│ 28116.99│ 18461.66│ 8465.85│
│投资收益 │ -677.12│ 1552.75│ 2993.23│ -754.28│ 618.55│ 4050.08│
│营业利润 │ 48417.87│ 22770.90│ 45635.45│ 63265.95│ 50614.92│ 43881.42│
│营业外收入 │ 582.01│ 1060.75│ 361.36│ 850.81│ 441.61│ 152.70│
│营业外支出 │ 1428.25│ 1850.13│ 610.01│ 425.44│ 526.52│ 306.77│
│利润总额 │ 47571.63│ 21981.53│ 45386.81│ 63691.33│ 50530.00│ 43727.36│
│所得税 │ -2866.89│ 2273.77│ -482.26│ 1180.13│ 2591.12│ 2436.08│
│净利润 │ 50438.52│ 19707.76│ 45869.07│ 62511.20│ 47938.88│ 41291.28│
│归属母公司净利润 │ 46206.72│ 14575.23│ 43612.19│ 62932.28│ 47269.55│ 38884.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 903570.82│ 606100.46│ 278775.74│ 940284.02│ 679124.67│ 467373.38│
│营业总成本 │ 890053.56│ 589905.59│ 274018.71│ 925894.85│ 664557.60│ 449750.61│
│营业税金及附加 │ 3772.19│ 2548.46│ 1077.67│ 5537.75│ 4220.31│ 2870.12│
│销售费用 │ 33425.09│ 21604.14│ 10352.28│ 41368.51│ 27182.68│ 18103.33│
│财务费用 │ 12452.13│ 9370.49│ 6618.75│ 3633.78│ 2271.31│ -322.19│
│管理费用 │ 26838.99│ 16714.94│ 8681.75│ 32416.84│ 21685.80│ 13481.41│
│资产减值损失 │ -6913.32│ -3625.51│ 676.94│ -6937.58│ -1483.24│ -1319.97│
│公允价值变动净收益 │ 39033.71│ 13442.18│ 7698.75│ 8727.29│ 8217.37│ 1689.67│
│投资收益 │ -677.12│ -647.99│ -334.36│ 1552.75│ 841.74│ 388.63│
│营业利润 │ 48417.87│ 27297.77│ 13516.39│ 22770.90│ 25988.51│ 21489.12│
│营业外收入 │ 582.01│ 526.26│ 151.22│ 1060.75│ 629.56│ 185.64│
│营业外支出 │ 1428.25│ 838.07│ 153.90│ 1850.13│ 818.76│ 531.43│
│利润总额 │ 47571.63│ 26985.96│ 13513.72│ 21981.53│ 25799.30│ 21143.34│
│所得税 │ -2866.89│ -773.13│ 666.55│ 2273.77│ 1766.05│ 2424.73│
│净利润 │ 50438.52│ 27759.09│ 12847.18│ 19707.76│ 24033.25│ 18718.60│
│归属母公司净利润 │ 46206.72│ 25207.04│ 11468.78│ 14575.23│ 21262.05│ 17359.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 665905.32│ 683066.60│ 641174.44│ 595165.32│ 531633.18│ 382289.20│
│经营活动现金流出 │ 701162.63│ 696999.78│ 627405.04│ 564172.36│ 533707.53│ 393630.57│
│经营活动现金流量净额│ -35257.31│ -13933.17│ 13769.40│ 30992.96│ -2074.36│ -11341.38│
│投资活动现金流入 │ 581012.27│ 334339.17│ 398216.11│ 495247.68│ 351919.75│ 375671.26│
│投资活动现金流出 │ 684793.48│ 421542.83│ 412995.57│ 524437.37│ 471580.33│ 359705.84│
│投资活动现金流量净额│ -103781.21│ -87203.66│ -14779.46│ -29189.69│ -119660.58│ 15965.42│
│筹资活动现金流入 │ 341716.32│ 252681.54│ 187808.59│ 87007.85│ 207279.06│ 84064.17│
│筹资活动现金流出 │ 207936.94│ 197298.48│ 116211.48│ 78758.75│ 86075.89│ 93663.15│
│筹资活动现金流量净额│ 133779.37│ 55383.06│ 71597.10│ 8249.09│ 121203.17│ -9598.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1926.58│ -1473.60│ 42.67│ 620.10│ 1660.46│ -577.25│
│现金及等价物净增加额│ -7185.73│ -47227.38│ 70629.72│ 10672.46│ 1128.69│ -5552.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 665905.32│ 445138.17│ 201870.83│ 683066.60│ 522642.22│ 375299.20│
│经营活动现金流出 │ 701162.63│ 442183.66│ 199413.08│ 696999.78│ 513575.31│ 356089.11│
│经营活动现金流量净额│ -35257.31│ 2954.51│ 2457.75│ -13933.17│ 9066.91│ 19210.09│
│投资活动现金流入 │ 581012.27│ 406488.64│ 224193.46│ 334339.17│ 248177.96│ 161666.86│
│投资活动现金流出 │ 684793.48│ 534129.92│ 347517.54│ 421542.83│ 289800.26│ 164593.29│
│投资活动现金流量净额│ -103781.21│ -127641.29│ -123324.09│ -87203.66│ -41622.30│ -2926.42│
│筹资活动现金流入 │ 341716.32│ 293774.17│ 263473.06│ 252681.54│ 205177.66│ 106106.63│
│筹资活动现金流出 │ 207936.94│ 195226.34│ 106491.47│ 197298.48│ 139452.68│ 114872.19│
│筹资活动现金流量净额│ 133779.37│ 98547.83│ 156981.59│ 55383.06│ 65724.98│ -8765.57│
│汇率变动对现金的影响│ -1926.58│ -2169.99│ -1246.45│ -1473.60│ -841.06│ -146.59│
│现金及等价物净增加额│ -7185.73│ -28308.94│ 34868.81│ -47227.38│ 32328.53│ 7371.50│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 231633.54│ 24.63│ 10725.59│ 73.59│
│二季报 │ 235739.84│ 25.07│ 6633.47│ 45.51│
│三季报 │ 211751.29│ 22.52│ 3902.99│ 26.78│
│四季报 │ 261159.35│ 27.77│ -6686.82│ -45.88│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 183095.31│ 22.40│ 13851.37│ 31.76│
│二季报 │ 218024.66│ 26.68│ 17607.10│ 40.37│
│三季报 │ 189186.30│ 23.15│ 9656.22│ 22.14│
│四季报 │ 226942.38│ 27.77│ 2497.49│ 5.73│
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