财务分析☆ ◇002852 道道全 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4011.52│ 23356.60│ 17691.40│ 7576.75│ -41796.04│ -19198.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17691.40│ 7576.75│ -41796.04│ -19198.50│
│净利润增长率(%) │ -118.58│ 32.02│ 133.50│ 118.13│ -117.70│ -150.96│
│扣非净利润(万) │ 2696.64│ 18731.77│ 12223.10│ 9149.23│ -40737.62│ -15294.20│
│营业总收(未调整:万) │ 450691.91│ 619455.57│ 594253.44│ 700085.68│ 702834.30│ 544947.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 594253.44│ 700085.68│ 702834.30│ 544947.45│
│总营收同比增长率(%) │ 2.49│ 4.24│ -15.12│ -0.39│ 28.97│ 3.07│
│加权净资产收益率(%) │ -1.83│ 10.68│ 8.56│ 3.75│ -19.09│ -10.77│
│资产负债比率(%) │ 53.07│ 44.77│ 46.13│ 57.19│ 58.17│ 40.58│
│净利润现金含量(%) │ -152.11│ 425.30│ 1787.73│ 3965.36│ -364.28│ 45.49│
│基本每股收益(元) │ -0.1166│ 0.6790│ 0.5143│ 0.2203│ -1.2151│ -0.6861│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0784│ 0.5446│ 0.3554│ 0.2660│ -1.1843│ -0.5466│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1166│ 0.6790│ 0.5143│ 0.2203│ -1.1642│ -0.5348│
│每股资本公积金(元) │ 4.5807│ 4.6315│ 4.6315│ 4.6315│ 4.9574│ 4.9302│
│每股未分配利润(元) │ 0.2990│ 0.6084│ 0.2651│ -0.0762│ -0.0609│ 1.1033│
│每股净资产(元) │ 6.1679│ 6.5284│ 6.1648│ 5.7963│ 5.5396│ 6.6680│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1774│ 2.8879│ 9.1949│ 8.7347│ 4.2411│ -0.2433│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4011.52│ 1686.06│ 1412.93│ 23356.60│ 21590.46│ 18097.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21590.46│ 18097.60│
│净利润增长率(%) │ -118.58│ -90.68│ -86.25│ 32.02│ 93.69│ 563.15│
│扣非净利润(万) │ 2696.64│ 3022.68│ 5558.15│ 18731.77│ 20265.14│ 15699.23│
│营业总收(未调整:万) │ 450691.91│ 286475.35│ 158048.26│ 619455.57│ 439746.09│ 279243.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 439746.09│ 279243.96│
│总营收同比增长率(%) │ 2.49│ 2.59│ 6.36│ 4.24│ 4.62│ 1.16│
│加权净资产收益率(%) │ -1.83│ 0.75│ 0.63│ 10.68│ 9.83│ 8.24│
│资产负债比率(%) │ 53.07│ 49.05│ 46.26│ 44.77│ 49.05│ 48.12│
│净利润现金含量(%) │ -152.11│ -1258.21│ 1806.31│ 425.30│ 186.89│ 179.52│
│基本每股收益(元) │ -0.1166│ 0.0490│ 0.0400│ 0.6790│ 0.6277│ 0.5261│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0784│ 0.0879│ 0.1616│ 0.5446│ 0.5892│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1166│ 0.0490│ 0.0411│ 0.6790│ 0.6277│ 0.5261│
│每股资本公积金(元) │ 4.5807│ 4.5809│ 4.6315│ 4.6315│ 4.6315│ 4.6315│
│每股未分配利润(元) │ 0.2990│ 0.5137│ 0.6495│ 0.6084│ 0.5640│ 0.6384│
│每股净资产(元) │ 6.1679│ 6.4069│ 6.5647│ 6.5284│ 6.4471│ 6.5578│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1774│ -0.6167│ 0.7420│ 2.8879│ 1.1731│ 0.9445│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.09│ 1.00│ 0.90│ 0.85│ 1.12│
│速动比率 │ 0.56│ 0.51│ 0.39│ 0.22│ 0.32│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 53.07│ 44.77│ 46.13│ 57.19│ 58.17│ 40.58│
│产权比率 │ 1.17│ 0.83│ 0.88│ 1.37│ 1.42│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.56│ 1.78│ 1.14│ 0.55│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.07│ 1.09│ 1.09│ 1.07│ 1.09│
│速动比率 │ 0.56│ 0.40│ 0.49│ 0.51│ 0.38│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 53.07│ 49.05│ 46.26│ 44.77│ 49.05│ 48.12│
│产权比率 │ 1.17│ 0.99│ 0.88│ 0.83│ 0.99│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.10│ 0.13│ 0.56│ 0.19│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 44.43│ 62.71│ 75.37│ 75.22│ 75.29│ 64.42│
│存货周转率 │ 3.98│ 5.37│ 3.76│ 3.98│ 6.11│ 6.19│
│流动资产周转率 │ 2.05│ 3.33│ 2.86│ 2.97│ 3.41│ 3.09│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 3.66│ 3.28│ 3.63│ 4.09│ 4.98│
│总资产周转率 │ 1.02│ 1.51│ 1.35│ 1.45│ 1.56│ 1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 44.43│ 26.10│ 15.16│ 62.71│ 61.33│ 35.24│
│存货周转率 │ 3.98│ 2.22│ 1.33│ 5.37│ 3.12│ 1.80│
│流动资产周转率 │ 2.05│ 1.37│ 0.79│ 3.33│ 2.18│ 1.39│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 1.79│ 0.98│ 3.66│ 2.58│ 1.62│
│总资产周转率 │ 1.02│ 0.66│ 0.37│ 1.51│ 1.04│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.89│ 10.40│ 8.34│ 3.80│ -21.02│ -8.02│
│销售毛利率 │ 4.71│ 8.33│ 9.57│ 7.57│ -1.23│ 1.63│
│营业利润率 │ -0.43│ 4.40│ 3.91│ 1.09│ -7.56│ -4.61│
│销售净利率 │ -0.73│ 3.90│ 3.01│ 1.20│ -6.10│ -3.63│
│总资产净利率 │ -0.74│ 5.90│ 4.06│ 1.74│ -9.55│ -5.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.89│ 0.77│ 0.63│ 10.40│ 9.74│ 8.02│
│销售毛利率 │ 4.71│ 5.41│ 7.67│ 8.33│ 10.01│ 11.65│
│营业利润率 │ -0.43│ 1.00│ 1.77│ 4.40│ 5.82│ 7.45│
│销售净利率 │ -0.73│ 0.74│ 1.10│ 3.90│ 5.07│ 6.64│
│总资产净利率 │ -0.74│ 0.49│ 0.41│ 5.90│ 5.25│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.49│ 4.24│ -15.12│ -0.39│ 28.97│ 3.07│
│营业利润增长率 │ -107.63│ 17.09│ 205.25│ 114.33│ -111.58│ -433.55│
│净利润增长率 │ -118.58│ 32.02│ 133.50│ 118.13│ -117.70│ -150.96│
│净资产增长率 │ -5.52│ 5.90│ 6.36│ 0.25│ -16.92│ 31.21│
│总资产增长率 │ 12.07│ 3.23│ -15.59│ -1.65│ 17.93│ 19.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.49│ 2.59│ 6.36│ 4.24│ 4.62│ 1.16│
│营业利润增长率 │ -107.63│ -86.25│ -80.03│ 17.09│ 68.78│ 351.97│
│净利润增长率 │ -118.58│ -90.68│ -86.25│ 32.02│ 93.69│ 563.15│
│净资产增长率 │ -5.52│ -1.86│ 0.56│ 5.90│ 4.58│ 6.37│
│总资产增长率 │ 12.07│ 7.05│ 3.20│ 3.23│ 10.48│ 10.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本报告期利息支出│ 150.93│ 703.83│ -78.56│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期评价为非│ -4684.64│ 313.73│ -1593.20│
│ │高度有效套保合约│ │ │ │
│ │平仓亏损增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期评价为非│ -2505.10│ -874.40│ -186.49│
│收益 │高度有效套保合约│ │ │ │
│ │持仓亏损增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -222.03│ -1237.34│ 82.06│
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ -86.39│ 62.28│ -238.70│
│ │资产损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到赔偿│ 547.23│ 1320.98│ -58.57│
│ │款减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1797.89│ 4551.90│ -60.50│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │本报告期主要原料│ -3280.80│ 22280.86│ -114.72│
│ │价格上行，产品调│ │ │ │
│ │价节奏未能完全覆│ │ │ │
│ │盖成本涨幅，阶段│ │ │ │
│ │性挤压盈利空间 │ │ │ │
│经营活动产生│主要原料采购结算│ 6101.76│ 40350.56│ -84.88│
│的现金流量净│方式调整，阶段性│ │ │ │
│额 │影响经营活动现金│ │ │ │
│ │流 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付期货│ -37346.06│ -11603.91│ -221.84│
│的现金流量净│保证金及工程款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还银行│ 58711.27│ -22806.53│ 357.43│
│的现金流量净│贷款资金同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │经营活动产生的现│ 88448.45│ 55614.77│ 59.04│
│ │金净流入 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期金融工具│ 1053.23│ 0.00│ ---│
│产 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本报告期衍生金融│ 55.21│ 490.00│ -88.73│
│ │工具浮动盈利减少│ │ │ │
│应收款项 │本报告期正常经营│ 8029.80│ 12257.35│ -34.49│
│ │形成的经营性应收│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期原料及期│ 22748.01│ 6034.78│ 276.95│
│ │货保证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 2755.61│ 1319.74│ 108.80│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期长沙总部│ 27832.35│ 17210.87│ 61.71│
│ │基地项目投入增加│ │ │ │
│短期借款 │本报告期融资需求│ 165755.00│ 99501.00│ 66.59│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本报告期金融工具│ 1.62│ 211.84│ -99.24│
│债 │公允价值变动亏损│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│本报告期衍生金融│ 3851.93│ 61.37│ 6176.56│
│ │工具浮动亏损增加│ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付原料│ 13624.84│ 38100.73│ -64.24│
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 47449.26│ 28669.34│ 65.51│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付2025│ 1376.73│ 2269.84│ -39.35│
│ │年年终绩效 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 556.64│ 1344.76│ -58.61│
│ │税及企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期待执行亏│ 0.62│ 19.26│ -96.78│
│ │损合同减少 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期内部交易│ 523.06│ 77.47│ 575.14│
│债 │未实现亏损增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期评价为高│ -815.25│ 13.90│ -5965.12│
│ │度有效套保合约持│ │ │ │
│ │仓盈利减少 │ │ │ │
│未分配利润 │本报告期亏损 │ 10285.43│ 20926.68│ -50.85│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 49199.19│ 55614.77│ -11.54│
│应收款项 │--- │ 9694.99│ 12257.35│ -20.90│
│存货 │本报告期据订单需│ 140016.17│ 104084.36│ 34.52│
│ │求、供应链安排进│ │ │ │
│ │行备货 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 156548.03│ 162812.20│ -3.85│
│在建工程 │本报告期长沙总部│ 23511.16│ 17210.87│ 36.61│
│ │基地项目投入增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 145.38│ 136.92│ 6.17│
│短期借款 │--- │ 126781.78│ 99501.00│ 27.42│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 16798.16│ 28669.34│ -41.41│
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 31.04│ 25.77│ 20.45│
│交易性金融资│本报告期金融工具│ 263.73│ 0.00│ ---│
│产 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本报告期衍生金融│ 640.52│ 490.00│ 30.72│
│ │工具浮动盈利增加│ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付原料│ 8744.79│ 14634.27│ -40.24│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期原料及期│ 13115.76│ 6034.78│ 117.34│
│ │货保证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 3446.73│ 1319.74│ 161.17│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付长期│ 107.66│ 77.16│ 39.54│
│产 │资产款增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本报告期金融工具│ 7.29│ 211.84│ -96.56│
│债 │公允价值变动亏损│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│本报告期衍生金融│ 168.26│ 61.37│ 174.18│
│ │工具浮动亏损增加│ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付原料│ 58235.28│ 38100.73│ 52.85│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付2025│ 1375.26│ 2269.84│ -39.41│
│ │年年终绩效 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 602.63│ 1344.76│ -55.19│
│ │税及企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 1754.94│ 2816.24│ -37.68│
│ │税额减少 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期待执行亏│ 0.00│ 19.26│ -100.00│
│ │损合同减少 │ │ │ │
│递延所得税负│部交易未实现亏损│ 328.69│ 77.47│ 324.26│
│债 │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 286475.35│ 279243.96│ 2.59│
│营业成本 │--- │ 270964.67│ 246719.21│ 9.83│
│销售费用 │--- │ 6006.46│ 6155.58│ -2.42│
│管理费用 │--- │ 4290.11│ 4625.78│ -7.26│
│财务费用 │本报告期利息支出│ -37.54│ 104.40│ -135.96│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1240.95│ 3554.11│ -65.08│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 237.29│ 284.36│ -16.55│
│经营活动产生│主要原料采购结算│ -21214.19│ 32489.52│ -165.30│
│的现金流量净│方式调整，据人民│ │ │ │
│额 │币升值态势，本期│ │ │ │
│ │直接购汇支付货款│ │ │ │
│ │增加；而上年同期│ │ │ │
│ │采用进口押汇融资│ │ │ │
│ │且还款现金流列报│ │ │ │
│ │于筹资活动，阶段│ │ │ │
│ │性影响经营活动现│ │ │ │
│ │金流 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付期货│ -14613.65│ -7740.75│ -88.79│
│的现金流量净│保证金及工程款增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期集中偿还│ 21871.35│ -40075.51│ 154.58│
│的现金流量净│进口押汇融资，本│ │ │ │
│额 │期新增融资到位、│ │ │ │
│ │偿还银行贷款资金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期偿还银行│ -14215.59│ -15280.23│ 6.97│
│价物净增加额│贷款资金减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期评价为非│ -2219.89│ 1093.08│ -303.09│
│ │高度有效套保合约│ │ │ │
│ │平仓亏损增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期评价为非│ 151.01│ -514.54│ 129.35│
│收益 │高度有效套保合约│ │ │ │
│ │持仓收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期冲回坏账│ 134.50│ 30.29│ 344.10│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提存货│ -173.28│ -1228.87│ 85.90│
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ -0.63│ 62.28│ -101.02│
│ │资产损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到赔偿│ 511.54│ 1290.15│ -60.35│
│ │款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期资产损失│ 9.75│ -1.74│ 659.45│
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │受主要原料价格持│ 2123.40│ 18552.63│ -88.55│
│ │续上涨影响，终端│ │ │ │
│ │产品售价未能充分│ │ │ │
│ │覆盖采购成本涨幅│ │ │ │
│ │,造成毛利率同比 │ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88448.45│ 55614.77│ 28866.27│ 25675.99│ 34815.08│ 41263.44│
│存货 │ 111601.46│ 104084.36│ 107473.46│ 178391.00│ 147169.83│ 85812.55│
│应收票据及应收账款 │ 8029.80│ 12257.35│ 7497.30│ 8272.61│ 10341.81│ 8327.54│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10693.76│ 14634.27│ 8497.92│ 1379.70│ 8913.14│ 14986.82│
│其他应收款 │ 22748.01│ 6034.78│ 20512.99│ 16745.39│ 28361.52│ 6672.11│
│流动资产合计 │ 245385.53│ 194435.27│ 177607.45│ 237699.82│ 234438.62│ 177348.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 153331.16│ 162812.20│ 175291.66│ 186707.43│ 199230.10│ 144708.77│
│在建工程 │ 27832.35│ 17210.87│ 3643.11│ 1227.47│ 699.53│ 57109.23│
│无形资产 │ 30548.05│ 31251.64│ 32372.80│ 33003.91│ 33938.91│ 15596.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 221545.64│ 222214.24│ 226012.18│ 240445.88│ 251718.26│ 234910.64│
│资产总计 │ 466931.16│ 416649.51│ 403619.64│ 478145.70│ 486156.87│ 412259.27│
│应付票据及应付账款 │ 13624.84│ 38100.73│ 36804.13│ 73422.49│ 106180.32│ 45576.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47449.26│ 28669.34│ 24962.85│ 18580.31│ 53028.13│ 22582.67│
│流动负债 │ 240197.69│ 178851.98│ 177720.50│ 264685.03│ 274669.77│ 158808.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7607.09│ 7675.38│ 8485.64│ 8750.94│ 8112.95│ 8468.65│
│负债合计 │ 247804.78│ 186527.36│ 186206.14│ 273435.97│ 282782.73│ 167276.75│
│实收资本 │ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│ 35900.00│ 35900.00│
│资本公积金 │ 157561.86│ 159308.32│ 159308.32│ 159308.32│ 177970.49│ 176992.79│
│盈余公积 │ 10728.01│ 9911.35│ 8820.56│ 8268.21│ 7809.88│ 7809.88│
│未分配利润 │ 10285.43│ 20926.68│ 9117.50│ -2621.25│ -2187.58│ 39608.46│
│少数股东权益 │ 6969.50│ 5565.07│ 5363.02│ 5333.73│ 4503.86│ 5602.34│
│归属母公司权益 │ 212156.88│ 224557.07│ 212050.47│ 199376.00│ 198870.28│ 239380.18│
│股东权益合计 │ 219126.38│ 230122.15│ 217413.49│ 204709.73│ 203374.15│ 244982.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88448.45│ 49199.19│ 57249.00│ 55614.77│ 46087.87│ 16875.04│
│存货 │ 111601.46│ 140016.17│ 115007.22│ 104084.36│ 146324.38│ 166704.03│
│应收票据及应收账款 │ 8029.80│ 9694.99│ 8586.80│ 12257.35│ 6843.98│ 8348.87│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10693.76│ 8744.79│ 9726.82│ 14634.27│ 9093.49│ 10417.82│
│其他应收款 │ 22748.01│ 13115.76│ 15762.42│ 6034.78│ 13010.24│ 16628.23│
│流动资产合计 │ 245385.53│ 225121.88│ 208208.16│ 194435.27│ 225642.89│ 224276.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 153331.16│ 156548.03│ 159597.54│ 162812.20│ 165801.38│ 168983.76│
│在建工程 │ 27832.35│ 23511.16│ 20290.71│ 17210.87│ 12232.71│ 8073.49│
│无形资产 │ 30548.05│ 30782.58│ 31017.11│ 31251.64│ 31786.64│ 32007.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 221545.64│ 220918.07│ 221778.26│ 222214.24│ 220280.95│ 220478.26│
│资产总计 │ 466931.16│ 446039.95│ 429986.41│ 416649.51│ 445923.84│ 444754.30│
│应付票据及应付账款 │ 13624.84│ 58235.28│ 64035.19│ 38100.73│ 11622.07│ 65379.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 47449.26│ 16798.16│ 40664.76│ 28669.34│ 39040.79│ 16567.23│
│流动负债 │ 240197.69│ 211208.08│ 191290.64│ 178851.98│ 210862.86│ 205914.59│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7607.09│ 7576.95│ 7631.18│ 7675.38│ 7876.82│ 8083.66│
│负债合计 │ 247804.78│ 218785.03│ 198921.82│ 186527.36│ 218739.67│ 213998.25│
│实收资本 │ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│ 34396.83│
│资本公积金 │ 157561.86│ 157568.48│ 159308.32│ 159308.32│ 159308.32│ 159308.32│
│盈余公积 │ 10728.01│ 10728.01│ 9911.35│ 9911.35│ 9673.52│ 9673.52│
│未分配利润 │ 10285.43│ 17668.46│ 22339.60│ 20926.68│ 19398.37│ 21959.35│
│少数股东权益 │ 6969.50│ 6877.25│ 5259.61│ 5565.07│ 5423.42│ 5188.06│
│归属母公司权益 │ 212156.88│ 220377.67│ 225804.99│ 224557.07│ 221760.75│ 225567.99│
│股东权益合计 │ 219126.38│ 227254.92│ 231064.60│ 230122.15│ 227184.17│ 230756.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450691.91│ 619455.57│ 594253.44│ 700085.68│ 702834.30│ 544947.45│
│营业总成本 │ 446179.37│ 592357.07│ 574260.90│ 686080.58│ 751459.31│ 561364.65│
│营业税金及附加 │ 1209.84│ 1821.71│ 1773.49│ 2186.68│ 1750.82│ 1425.09│
│销售费用 │ 8727.25│ 12082.54│ 15361.80│ 14554.00│ 17036.75│ 11839.81│
│财务费用 │ 150.93│ 881.12│ 10184.08│ 12800.56│ 9770.84│ 3046.12│
│管理费用 │ 6280.13│ 9212.34│ 8889.73│ 8942.75│ 10821.07│ 8387.16│
│资产减值损失 │ -222.03│ -1429.57│ -2105.54│ -5015.12│ -1876.33│ -4970.50│
│公允价值变动净收益 │ -2505.10│ -646.34│ -1510.85│ 3586.80│ -1105.48│ 1429.06│
│投资收益 │ -4684.64│ 2897.10│ 6118.79│ -6544.00│ -2268.64│ -7365.97│
│营业利润 │ -1950.57│ 27234.33│ 23260.18│ 7619.97│ -53157.55│ -25124.00│
│营业外收入 │ 547.23│ 1384.19│ 186.63│ 150.92│ 802.64│ 249.17│
│营业外支出 │ 79.57│ 150.95│ 72.68│ 198.68│ 141.85│ -34.19│
│利润总额 │ -1482.90│ 28467.57│ 23374.13│ 7572.22│ -52496.76│ -24840.64│
│所得税 │ 1797.89│ 4278.93│ 5464.44│ -834.41│ -9609.82│ -5035.61│
│净利润 │ -3280.80│ 24188.65│ 17909.69│ 8406.63│ -42886.94│ -19805.03│
│归属母公司净利润 │ -4011.52│ 23356.60│ 17691.40│ 7576.75│ -41796.04│ -19198.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450691.91│ 286475.35│ 158048.26│ 619455.57│ 439746.09│ 279243.96│
│营业总成本 │ 446179.37│ 282274.63│ 151453.56│ 592357.07│ 413618.73│ 258729.91│
│营业税金及附加 │ 1209.84│ 813.63│ 384.21│ 1821.71│ 1300.45│ 840.58│
│销售费用 │ 8727.25│ 6006.46│ 3111.65│ 12082.54│ 8966.56│ 6155.58│
│财务费用 │ 150.93│ -37.54│ -113.59│ 881.12│ 703.83│ 104.40│
│管理费用 │ 6280.13│ 4290.11│ 2024.76│ 9212.34│ 6545.03│ 4625.78│
│资产减值损失 │ -222.03│ -173.28│ 104.80│ -1429.57│ -1237.34│ -1228.87│
│公允价值变动净收益 │ -2505.10│ 151.01│ -4148.24│ -646.34│ -874.40│ -514.54│
│投资收益 │ -4684.64│ -2219.89│ -134.90│ 2897.10│ 313.73│ 1093.08│
│营业利润 │ -1950.57│ 2862.55│ 2790.24│ 27234.33│ 25574.79│ 20814.85│
│营业外收入 │ 547.23│ 511.54│ 40.35│ 1384.19│ 1320.98│ 1290.15│
│营业外支出 │ 79.57│ 9.75│ 7.73│ 150.95│ 63.00│ -1.74│
│利润总额 │ -1482.90│ 3364.34│ 2822.86│ 28467.57│ 26832.77│ 22106.75│
│所得税 │ 1797.89│ 1240.95│ 1085.39│ 4278.93│ 4551.90│ 3554.11│
│净利润 │ -3280.80│ 2123.40│ 1737.47│ 24188.65│ 22280.86│ 18552.63│
│归属母公司净利润 │ -4011.52│ 1686.06│ 1412.93│ 23356.60│ 21590.46│ 18097.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 581883.06│ 778339.42│ 723930.77│ 769449.44│ 904865.01│ 626510.93│
│经营活动现金流出 │ 575781.30│ 679004.56│ 407656.58│ 469003.67│ 752611.01│ 635244.14│
│经营活动现金流量净额│ 6101.76│ 99334.86│ 316274.20│ 300445.76│ 152254.00│ -8733.21│
│投资活动现金流入 │ 11177.44│ 13637.14│ 40697.75│ 12481.20│ 4243.24│ 20080.79│
│投资活动现金流出 │ 48523.50│ 25229.55│ 41698.77│ 20562.44│ 44720.44│ 87404.55│
│投资活动现金流量净额│ -37346.06│ -11592.41│ -1001.02│ -8081.24│ -40477.20│ -67323.77│
│筹资活动现金流入 │ 195755.00│ 294000.00│ 212360.30│ 295444.58│ 187547.44│ 267206.22│
│筹资活动现金流出 │ 137043.73│ 355784.13│ 521466.66│ 592067.25│ 305637.27│ 190331.54│
│筹资活动现金流量净额│ 58711.27│ -61784.13│ -309106.36│ -296622.67│ -118089.84│ 76874.68│
│汇率变动对现金的影响│ -333.31│ -173.58│ -2256.37│ -4537.35│ 459.93│ 38.20│
│现金及等价物净增加额│ 27133.68│ 25784.74│ 3910.44│ -8795.49│ -5853.11│ 855.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 581883.06│ 339669.57│ 212995.00│ 778339.42│ 598929.01│ 318961.41│
│经营活动现金流出 │ 575781.30│ 360883.76│ 187473.11│ 679004.56│ 558578.45│ 286471.89│
│经营活动现金流量净额│ 6101.76│ -21214.19│ 25521.89│ 99334.86│ 40350.56│ 32489.52│
│投资活动现金流入 │ 11177.44│ 7930.39│ 713.03│ 13637.14│ 0.07│ 0.05│
│投资活动现金流出 │ 48523.50│ 22544.04│ 13894.43│ 25229.55│ 11603.98│ 7740.80│
│投资活动现金流量净额│ -37346.06│ -14613.65│ -13181.40│ -11592.41│ -11603.91│ -7740.75│
│筹资活动现金流入 │ 195755.00│ 112075.00│ 10000.00│ 294000.00│ 268000.00│ 179290.00│
│筹资活动现金流出 │ 137043.73│ 90203.65│ 10669.75│ 355784.13│ 290806.53│ 219365.51│
│筹资活动现金流量净额│ 58711.27│ 21871.35│ -669.75│ -61784.13│ -22806.53│ -40075.51│
│汇率变动对现金的影响│ -333.31│ -259.10│ 80.30│ -173.58│ -132.29│ 46.52│
│现金及等价物净增加额│ 27133.68│ -14215.59│ 11751.04│ 25784.74│ 5807.84│ -15280.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 148599.44│ 23.99│ 10274.94│ 43.99│
│二季报 │ 130644.52│ 21.09│ 7822.65│ 33.49│
│三季报 │ 160502.13│ 25.91│ 3492.87│ 14.95│
│四季报 │ 179709.48│ 29.01│ 1766.13│ 7.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 151798.10│ 25.54│ 7412.00│ 41.90│
│二季报 │ 124248.07│ 20.91│ -4682.97│ -26.47│
│三季报 │ 144268.80│ 24.28│ 8417.93│ 47.58│
│四季报 │ 173938.48│ 29.27│ 6544.45│ 36.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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