财务分析☆ ◇002855 捷荣技术 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6487.15│ -48972.48│ -29821.37│ -11923.45│ -12557.53│ -24487.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29821.37│ -11923.45│ -12557.53│ -24487.29│
│净利润增长率(%) │ 77.09│ -64.22│ -150.11│ 5.05│ 48.72│ -339.49│
│扣非净利润(万) │ -9035.67│ -48406.34│ -30544.99│ -12414.86│ -9015.76│ -21463.21│
│营业总收(未调整:万) │ 85443.51│ 167288.81│ 135652.32│ 176741.67│ 269790.00│ 309181.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135652.32│ 176741.67│ 269790.00│ 309181.69│
│总营收同比增长率(%) │ -32.61│ 23.32│ -23.25│ -34.49│ -12.74│ 9.52│
│加权净资产收益率(%) │ -41.18│ -145.15│ -40.01│ -12.36│ -11.57│ -19.01│
│资产负债比率(%) │ 91.65│ 94.91│ 70.24│ 57.94│ 60.46│ 58.59│
│净利润现金含量(%) │ 307.88│ 24.63│ 33.63│ 14.92│ -88.27│ -78.13│
│基本每股收益(元) │ -0.2633│ -1.9900│ -1.2100│ -0.4800│ -0.5000│ -0.9757│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3667│ -1.9600│ -1.2400│ -0.5000│ -0.3597│ -0.8552│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2633│ -1.9874│ -1.2102│ -0.4839│ -0.5096│ -0.9771│
│每股资本公积金(元) │ 2.6465│ 2.2415│ 2.2415│ 2.2415│ 2.2415│ 2.2629│
│每股未分配利润(元) │ -3.2242│ -2.9610│ -0.9736│ 0.2366│ 0.7204│ 1.2068│
│每股净资产(元) │ 0.6519│ 0.4916│ 2.4190│ 3.6784│ 4.1486│ 4.5812│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8105│ -0.4895│ -0.4069│ -0.0722│ 0.4498│ 0.7634│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6487.15│ -3884.17│ -1843.48│ -48972.48│ -28316.14│ -19712.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -28316.14│ -19712.70│
│净利润增长率(%) │ 77.09│ 80.30│ 78.76│ -64.22│ -60.11│ -55.52│
│扣非净利润(万) │ -9035.67│ -6260.60│ -3750.61│ -48406.34│ -29037.19│ -20308.14│
│营业总收(未调整:万) │ 85443.51│ 60378.48│ 31273.02│ 167288.81│ 126795.41│ 81244.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 126795.41│ 81244.33│
│总营收同比增长率(%) │ -32.61│ -25.68│ -17.29│ 23.32│ 29.04│ 45.96│
│加权净资产收益率(%) │ -41.18│ -25.37│ -16.14│ -145.15│ -61.35│ -39.69│
│资产负债比率(%) │ 91.65│ 90.37│ 89.65│ 94.91│ 84.61│ 81.30│
│净利润现金含量(%) │ 307.88│ 453.63│ 695.44│ 24.63│ -12.82│ -50.56│
│基本每股收益(元) │ -0.2633│ -0.1576│ -0.0748│ -1.9900│ -1.1491│ -0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3667│ -0.2541│ -0.1522│ -1.9600│ -1.1784│ -0.8241│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2633│ -0.1576│ -0.0748│ -1.9874│ -1.1491│ -0.8000│
│每股资本公积金(元) │ 2.6465│ 2.6465│ 2.6465│ 2.2415│ 2.2415│ 2.2415│
│每股未分配利润(元) │ -3.2242│ -3.1186│ -3.0358│ -2.9610│ -2.1227│ -1.7736│
│每股净资产(元) │ 0.6519│ 0.7512│ 0.8406│ 0.4916│ 1.3272│ 1.6124│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8105│ -0.7150│ -0.5203│ -0.4895│ 0.1473│ 0.4045│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.55│ 0.64│ 0.95│ 0.88│ 1.00│
│速动比率 │ 0.38│ 0.43│ 0.44│ 0.75│ 0.66│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 91.65│ 94.91│ 70.24│ 57.94│ 60.46│ 58.59│
│产权比率 │ 8.12│ 14.17│ 2.31│ 1.38│ 1.54│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.08│ -0.08│ -0.02│ 0.08│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.53│ 0.55│ 0.55│ 0.60│ 0.60│
│速动比率 │ 0.38│ 0.41│ 0.44│ 0.43│ 0.44│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 91.65│ 90.37│ 89.65│ 94.91│ 84.61│ 81.30│
│产权比率 │ 8.12│ 7.48│ 7.19│ 14.17│ 5.12│ 4.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.14│ -0.09│ -0.08│ 0.02│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 4.41│ 4.29│ 4.65│ 5.49│ 5.97│
│存货周转率 │ 4.76│ 7.29│ 5.68│ 6.10│ 7.15│ 5.83│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 2.01│ 1.61│ 1.65│ 1.96│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 2.32│ 1.67│ 2.21│ 3.55│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.89│ 0.66│ 0.74│ 0.99│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 1.61│ 0.81│ 4.41│ 3.39│ 2.29│
│存货周转率 │ 4.76│ 3.11│ 1.65│ 7.29│ 4.80│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 1.18│ 0.78│ 0.39│ 2.01│ 1.46│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.93│ 0.48│ 2.32│ 1.70│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.36│ 0.18│ 0.89│ 0.64│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -40.39│ -404.23│ -50.03│ -13.15│ -12.28│ -21.33│
│销售毛利率 │ 13.45│ 4.45│ 9.39│ 14.39│ 12.76│ 9.13│
│营业利润率 │ -9.00│ -29.25│ -22.39│ -6.72│ -4.74│ -8.57│
│销售净利率 │ -9.08│ -30.31│ -23.39│ -7.11│ -5.19│ -8.08│
│总资产净利率 │ -4.80│ -26.92│ -15.42│ -5.28│ -5.16│ -8.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -40.39│ -20.98│ -8.90│ -404.23│ -86.58│ -49.61│
│销售毛利率 │ 13.45│ 12.85│ 9.85│ 4.45│ 5.39│ 3.90│
│营业利润率 │ -9.00│ -7.79│ -7.88│ -29.25│ -22.94│ -24.63│
│销售净利率 │ -9.08│ -7.85│ -7.88│ -30.31│ -23.07│ -24.73│
│总资产净利率 │ -4.80│ -2.84│ -1.42│ -26.92│ -14.86│ -10.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.61│ 23.32│ -23.25│ -34.49│ -12.74│ 9.52│
│营业利润增长率 │ 73.57│ -61.12│ -155.54│ 7.11│ 51.72│ -353.74│
│净利润增长率 │ 77.09│ -64.22│ -150.11│ 5.05│ 48.72│ -339.49│
│净资产增长率 │ 32.59│ -79.68│ -34.24│ -11.33│ -10.96│ -18.51│
│总资产增长率 │ -21.31│ -7.66│ -9.28│ -17.14│ -7.60│ -3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.61│ -25.68│ -17.29│ 23.32│ 29.04│ 45.96│
│营业利润增长率 │ 73.57│ 76.50│ 72.53│ -61.12│ -53.99│ -50.83│
│净利润增长率 │ 77.09│ 80.30│ 78.76│ -64.22│ -60.11│ -55.52│
│净资产增长率 │ 32.59│ 52.79│ 70.97│ -79.68│ -45.14│ -33.34│
│总资产增长率 │ -21.31│ -15.31│ -8.16│ -7.66│ 1.02│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │受营收波动影响应│ 4768.66│ 7875.71│ -39.45│
│ │收账款减少及支付│ │ │ │
│ │供应商到期票据货│ │ │ │
│ │款影响 │ │ │ │
│交易性金融资│开展货币互换合约│ 8.46│ 64.24│ -86.83│
│产 │交易业务，对已签│ │ │ │
│ │订未到期的合约公│ │ │ │
│ │允价值进行测算金│ │ │ │
│ │额影响 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期公司主动│ 1472.24│ 4430.98│ -66.77│
│ │优化产品结构，营│ │ │ │
│ │收下降影响 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期公司主动│ 26064.08│ 42620.75│ -38.85│
│ │优化产品结构，营│ │ │ │
│ │收下降影响 │ │ │ │
│应收款项融资│信用较高的票据因│ ---│ 10.84│ -100.00│
│ │背书转让而减少影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│存货 │本报告期公司主动│ 12040.03│ 19054.84│ -36.81│
│ │优化产品结构影响│ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 7210.00│ 4978.69│ 44.82│
│ │影响 │ │ │ │
│在建工程 │装修工程与设备安│ 579.82│ 198.89│ 191.52│
│ │装工程增加影响 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期减少厂房│ 5826.04│ 9851.74│ -40.86│
│ │租赁影响 │ │ │ │
│应付票据 │以票据结算供应商│ 8437.53│ 25545.63│ -66.97│
│ │减少影响 │ │ │ │
│应付账款 │受营收波动材料采│ 20189.45│ 39083.20│ -48.34│
│ │购减少影响 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期公司预收│ 427.58│ 110.92│ 285.50│
│ │废品款增加影响 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期客户以预│ 187.11│ 472.34│ -60.39│
│ │收款方式结算减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司上年末公司推│ 4618.81│ 9708.64│ -52.43│
│ │行降本增效，人员│ │ │ │
│ │优化带来的工资支│ │ │ │
│ │出同比下降及支付│ │ │ │
│ │辞退福利影响 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 1185.63│ 7673.82│ -84.55│
│ │电子债权凭证减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期减少厂房│ 3303.91│ 7968.76│ -58.54│
│ │租赁影响 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期控股股东│ 65214.67│ 55235.47│ 18.07│
│ │债务豁免影响 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算汇率│ 1461.72│ 1005.53│ 45.37│
│ │差异影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司主动│ 85443.51│ 126795.41│ -32.61│
│ │优化产品结构，削│ │ │ │
│ │减亏损订单 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司主动│ 73954.42│ 119965.52│ -38.35│
│ │优化产品结构，削│ │ │ │
│ │减亏损订单 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期受营收波│ 794.38│ 1141.20│ -30.39│
│ │动影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司上年末公司推│ 2966.80│ 4481.13│ -33.79│
│ │行降本增效优化部│ │ │ │
│ │分项目及人员影响│ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 4386.42│ 3083.57│ 42.25│
│ │及汇兑损失同期增│ │ │ │
│ │加影响 │ │ │ │
│其他收益 │公司享受增值税加│ 2298.73│ 804.72│ 185.65│
│ │计抵减政策以及与│ │ │ │
│ │资产相关的政府补│ │ │ │
│ │助在本期折旧摊销│ │ │ │
│投资收益 │本报告期被投资公│ 52.20│ 8.32│ 527.25│
│ │司经营情况波动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│公允价值变动│开展货币互换合约│ -55.78│ -42.31│ -31.84│
│收益 │交易业务，对已签│ │ │ │
│ │订未到期的合约公│ │ │ │
│ │允价值进行测算金│ │ │ │
│ │额影响 │ │ │ │
│信用减值损失│受营收波动影响应│ 825.96│ -374.42│ 320.60│
│ │收账款下降坏账准│ │ │ │
│ │备转回影响 │ │ │ │
│资产减值损失│部分存货计提存货│ -3469.85│ -12136.38│ 71.41│
│ │跌价准备影响 │ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产收│ 285.89│ 13.66│ 1993.49│
│ │益较同期增加影响│ │ │ │
│营业外收入 │本报告期无需支付│ 109.37│ 5.59│ 1857.00│
│ │的款项影响 │ │ │ │
│经营活动产生│受营收波动影响应│ -19972.59│ 3628.78│ -650.39│
│的现金流量净│收账款减少及支付│ │ │ │
│额 │供应商到期票据货│ │ │ │
│ │款影响 │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产投入较同│ -1191.99│ -2116.82│ 43.69│
│的现金流量净│期减少及处置资产│ │ │ │
│额 │收回资金增加影响│ │ │ │
│筹资活动产生│收到银行借款及大│ 22848.93│ 1615.99│ 1313.93│
│的现金流量净│股东财务资助影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率波动│ -266.22│ 7.22│ -3787.96│
│金及现金等价│影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ 1418.13│ 3135.17│ -54.77│
│价物净增加额│净额影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │受营收波动影响应│ 5428.54│ 7875.71│ -31.07│
│ │收账款减少及支付│ │ │ │
│ │供应商到期票据货│ │ │ │
│ │款影响 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期公司主动│ 32155.60│ 42620.75│ -24.55│
│ │优化产品结构，营│ │ │ │
│ │收下降影响 │ │ │ │
│存货 │本报告期公司主动│ 14833.33│ 19054.84│ -22.15│
│ │优化产品结构影响│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 527.54│ 632.31│ -16.57│
│长期股权投资│--- │ 937.09│ 954.01│ -1.77│
│固定资产 │本报告期处置及出│ 62477.82│ 66744.11│ -6.39│
│ │售设备影响 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 300.72│ 198.89│ 51.20│
│使用权资产 │本报告期减少厂房│ 5994.02│ 9851.74│ -39.16│
│ │租赁影响 │ │ │ │
│短期借款 │新增银行借款影响│ 45204.16│ 36658.71│ 23.31│
│合同负债 │--- │ 602.91│ 472.34│ 27.64│
│租赁负债 │本报告期减少厂房│ 4562.78│ 7968.76│ -42.74│
│ │租赁影响 │ │ │ │
│应收票据 │受营收波动及票据│ 529.73│ 4430.98│ -88.04│
│ │贴现影响 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 1689.93│ 2259.73│ -25.22│
│预付款项 │--- │ 301.51│ 207.08│ 45.60│
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 7774.41│ 4978.69│ 56.15│
│ │影响 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 170.87│ 110.92│ 54.06│
│应付票据 │以票据结算供应商│ 9117.67│ 25545.63│ -64.31│
│ │减少影响 │ │ │ │
│应付账款 │受营收波动材料采│ 27945.29│ 39083.20│ -28.50│
│ │购减少影响 │ │ │ │
│其他应付款 │控股股东债务豁免│ 34220.52│ 34757.40│ -1.54│
│ │及财务资助影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司上年末公司推│ 6281.72│ 9708.64│ -35.30│
│ │行降本增效，人员│ │ │ │
│ │优化带来的工资支│ │ │ │
│ │出同比下降及支付│ │ │ │
│ │辞退福利影响 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 1853.84│ 2625.60│ -29.39│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 2000.89│ 7673.82│ -73.93│
│ │电子债权凭证减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期控股股东│ 65214.67│ 55235.47│ 18.07│
│ │债务豁免影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司主动│ 60378.48│ 81244.33│ -25.68│
│ │优化产品结构，削│ │ │ │
│ │减亏损订单 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司主动│ 52621.26│ 78072.79│ -32.60│
│ │优化产品结构，削│ │ │ │
│ │减亏损订单 │ │ │ │
│销售费用 │上年末公司推行降│ 732.32│ 1151.70│ -36.41│
│ │本增效，人员优化│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│管理费用 │上年末公司推行降│ 6605.33│ 8950.18│ -26.20│
│ │本增效，人员优化│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失较同期增│ 3004.04│ 1162.04│ 158.52│
│ │加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司盈利影响 │ 104.44│ 64.87│ 61.00│
│研发投入 │公司上年末公司推│ 1952.12│ 3047.71│ -35.95│
│ │行降本增效优化部│ │ │ │
│ │分项目及人员影响│ │ │ │
│经营活动产生│受营收波动影响应│ -17619.90│ 9967.44│ -276.77│
│的现金流量净│收账款减少及支付│ │ │ │
│额 │供应商到期票据货│ │ │ │
│ │款影响 │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产投入较同│ -764.44│ -1493.10│ 48.80│
│的现金流量净│期减少及处置资产│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到银行借款及大│ 20721.56│ -3312.63│ 725.53│
│的现金流量净│股东财务资助影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ 1992.15│ 5266.45│ -62.17│
│价物净增加额│净额影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4768.66│ 7875.71│ 6792.34│ 21791.13│ 25166.13│ 38924.38│
│存货 │ 12040.03│ 19054.84│ 24775.36│ 18511.17│ 31095.15│ 34744.21│
│应收票据及应收账款 │ 27536.32│ 47051.73│ 36237.42│ 34026.33│ 62317.66│ 61458.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 267.37│ 207.08│ 693.11│ 224.68│ 468.31│ 186.79│
│其他应收款 │ 2023.09│ 2259.73│ 6001.31│ 2478.09│ 2378.21│ 3112.32│
│流动资产合计 │ 58804.12│ 86453.04│ 80023.79│ 88589.13│ 125124.08│ 149772.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1004.68│ 954.01│ 902.02│ 157.62│ 164.45│ 103.49│
│固定资产净额 │ 60839.55│ 66744.11│ 77676.25│ 84492.64│ 75687.60│ 76377.95│
│在建工程 │ 579.82│ 198.89│ 997.49│ 2981.55│ 13486.52│ 9097.77│
│无形资产 │ 9085.36│ 9429.99│ 14770.52│ 15262.11│ 15623.46│ 15110.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83469.12│ 94358.45│ 115789.18│ 127256.70│ 135364.59│ 132126.63│
│资产总计 │ 142273.24│ 180811.49│ 195812.97│ 215845.83│ 260488.67│ 281899.49│
│应付票据及应付账款 │ 28626.98│ 64628.83│ 60372.80│ 46577.08│ 98744.24│ 118127.41│
│预收款项 │ 427.58│ 110.92│ 119.83│ 110.55│ 5.07│ 36.24│
│合同负债 │ 187.11│ 472.34│ 841.13│ 393.88│ 720.73│ 456.76│
│流动负债 │ 121971.75│ 157903.74│ 124349.35│ 93655.91│ 142378.77│ 150028.40│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 17150.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 543.67│ 19.34│ ---│
│非流动负债 │ 8418.59│ 13704.68│ 13188.30│ 31408.89│ 15103.20│ 15137.75│
│负债合计 │ 130390.34│ 171608.42│ 137537.65│ 125064.81│ 157481.97│ 165166.15│
│实收资本 │ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 25061.24│
│资本公积金 │ 65214.67│ 55235.47│ 55235.47│ 55235.47│ 55235.47│ 56711.31│
│盈余公积 │ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│
│未分配利润 │ -79451.62│ -72964.47│ -23991.99│ 5829.38│ 17752.82│ 30243.27│
│少数股东权益 │ -4180.33│ -2911.93│ -1333.39│ 137.17│ 776.75│ 1921.75│
│归属母公司权益 │ 16063.24│ 12115.00│ 59608.71│ 90643.86│ 102229.95│ 114811.60│
│股东权益合计 │ 11882.90│ 9203.07│ 58275.32│ 90781.02│ 103006.70│ 116733.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4768.66│ 5428.54│ 10018.15│ 7875.71│ 9499.49│ 13225.16│
│存货 │ 12040.03│ 14833.33│ 15173.46│ 19054.84│ 25182.47│ 29169.06│
│应收票据及应收账款 │ 27536.32│ 32685.33│ 34660.63│ 47051.73│ 43238.17│ 39907.59│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 267.37│ 301.51│ 286.68│ 207.08│ 715.59│ 661.08│
│其他应收款 │ 2023.09│ 1689.93│ 1770.48│ 2259.73│ 2904.20│ 3754.41│
│流动资产合计 │ 58804.12│ 67711.15│ 75197.64│ 86453.04│ 93501.50│ 91591.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1004.68│ 937.09│ 906.20│ 954.01│ 889.44│ 887.30│
│固定资产净额 │ 60839.55│ 62477.82│ 64604.03│ 66744.11│ 71829.74│ 73900.46│
│在建工程 │ 579.82│ 300.72│ 307.50│ 198.89│ 139.36│ 253.95│
│无形资产 │ 9085.36│ 9198.23│ 9313.40│ 9429.99│ 9464.84│ 14546.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83469.12│ 85411.91│ 90858.91│ 94358.45│ 104299.17│ 111736.56│
│资产总计 │ 142273.24│ 153123.06│ 166056.55│ 180811.49│ 197800.67│ 203327.80│
│应付票据及应付账款 │ 28626.98│ 37062.96│ 52357.20│ 64628.83│ 71197.82│ 76770.86│
│预收款项 │ 427.58│ 170.87│ 92.79│ 110.92│ 75.91│ 110.08│
│合同负债 │ 187.11│ 602.91│ 961.63│ 472.34│ 2607.81│ 1834.95│
│流动负债 │ 121971.75│ 128539.43│ 135902.68│ 157903.74│ 154664.98│ 151412.28│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8418.59│ 9842.67│ 12974.29│ 13704.68│ 12700.97│ 13891.35│
│负债合计 │ 130390.34│ 138382.09│ 148876.97│ 171608.42│ 167365.95│ 165303.62│
│实收资本 │ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│ 24641.97│
│资本公积金 │ 65214.67│ 65214.67│ 65214.67│ 55235.47│ 55235.47│ 55235.47│
│盈余公积 │ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│ 4196.50│
│未分配利润 │ -79451.62│ -76848.64│ -74807.96│ -72964.47│ -52308.13│ -43704.69│
│少数股东权益 │ -4180.33│ -3769.10│ -3533.53│ -2911.93│ -2269.53│ -1708.53│
│归属母公司权益 │ 16063.24│ 18510.07│ 20713.11│ 12115.00│ 32704.24│ 39732.71│
│股东权益合计 │ 11882.90│ 14740.97│ 17179.58│ 9203.07│ 30434.72│ 38024.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85443.51│ 167288.81│ 135652.32│ 176741.67│ 269790.00│ 309181.69│
│营业总成本 │ 93068.35│ 200229.28│ 156275.12│ 183291.88│ 274531.56│ 317540.16│
│营业税金及附加 │ 794.38│ 1377.66│ 1128.92│ 1584.10│ 1191.60│ 1771.78│
│销售费用 │ 1237.40│ 2205.51│ 3297.92│ 3243.81│ 3426.00│ 3148.38│
│财务费用 │ 4386.42│ 4461.40│ 2177.71│ 1743.98│ -190.34│ 1640.44│
│管理费用 │ 9728.92│ 26512.33│ 20852.82│ 19206.51│ 26194.12│ 20797.96│
│资产减值损失 │ -3469.85│ -15926.52│ -9443.44│ -6425.83│ -9162.94│ -18416.45│
│公允价值变动净收益 │ -55.78│ 63.16│ 5.42│ 6.43│ ---│ 51.94│
│投资收益 │ 52.20│ 108.79│ -149.33│ -41.41│ -113.41│ -49.59│
│营业利润 │ -7687.68│ -48932.59│ -30369.40│ -11884.34│ -12793.81│ -26500.48│
│营业外收入 │ 109.37│ 73.66│ 90.75│ 83.13│ 89.97│ 11.68│
│营业外支出 │ 67.80│ 1212.43│ 153.54│ 103.02│ 156.55│ 136.00│
│利润总额 │ -7646.10│ -50071.35│ -30432.19│ -11904.23│ -12860.38│ -26624.80│
│所得税 │ 109.45│ 627.84│ 1300.02│ 659.40│ 1132.21│ -1631.66│
│净利润 │ -7755.55│ -50699.19│ -31732.21│ -12563.63│ -13992.60│ -24993.14│
│归属母公司净利润 │ -6487.15│ -48972.48│ -29821.37│ -11923.45│ -12557.53│ -24487.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85443.51│ 60378.48│ 31273.02│ 167288.81│ 126795.41│ 81244.33│
│营业总成本 │ 93068.35│ 65489.33│ 34781.59│ 200229.28│ 144158.85│ 93161.62│
│营业税金及附加 │ 794.38│ 574.26│ 326.55│ 1377.66│ 1141.20│ 777.20│
│销售费用 │ 1237.40│ 732.32│ 354.27│ 2205.51│ 1590.39│ 1151.70│
│财务费用 │ 4386.42│ 3004.04│ 2030.04│ 4461.40│ 3083.57│ 1162.04│
│管理费用 │ 9728.92│ 6605.33│ 2990.67│ 26512.33│ 13897.04│ 8950.18│
│资产减值损失 │ -3469.85│ -2454.77│ -1287.18│ -15926.52│ -12136.38│ -8529.10│
│公允价值变动净收益 │ -55.78│ -30.69│ 19.80│ 63.16│ -42.31│ -20.72│
│投资收益 │ 52.20│ -25.75│ -52.62│ 108.79│ 8.32│ 0.46│
│营业利润 │ -7687.68│ -4703.23│ -2463.38│ -48932.59│ -29089.84│ -20011.31│
│营业外收入 │ 109.37│ 90.44│ 0.93│ 73.66│ 5.59│ 5.38│
│营业外支出 │ 67.80│ 24.10│ 4.57│ 1212.43│ 81.19│ 17.03│
│利润总额 │ -7646.10│ -4636.89│ -2467.03│ -50071.35│ -29165.44│ -20022.97│
│所得税 │ 109.45│ 104.44│ -1.94│ 627.84│ 86.83│ 64.87│
│净利润 │ -7755.55│ -4741.34│ -2465.08│ -50699.19│ -29252.28│ -20087.84│
│归属母公司净利润 │ -6487.15│ -3884.17│ -1843.48│ -48972.48│ -28316.14│ -19712.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95181.24│ 173156.32│ 169714.74│ 238571.30│ 296133.01│ 330912.99│
│经营活动现金流出 │ 115153.83│ 185217.99│ 179742.48│ 240349.79│ 285048.61│ 311782.24│
│经营活动现金流量净额│ -19972.59│ -12061.67│ -10027.75│ -1778.49│ 11084.40│ 19130.75│
│投资活动现金流入 │ 520.38│ 2039.71│ 11318.15│ 2435.88│ 391.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1712.37│ 2075.76│ 13631.96│ 11037.05│ 16184.84│ 17878.67│
│投资活动现金流量净额│ -1191.99│ -36.04│ -2313.81│ -8601.17│ -15793.84│ -17878.67│
│筹资活动现金流入 │ 72487.96│ 79466.08│ 33860.97│ 57058.95│ 26364.61│ 32403.53│
│筹资活动现金流出 │ 49639.03│ 68853.66│ 30869.28│ 57100.91│ 36025.94│ 30044.25│
│筹资活动现金流量净额│ 22848.93│ 10612.42│ 2991.69│ -41.96│ -9661.34│ 2359.28│
│汇率变动对现金的影响│ -266.22│ -904.97│ 482.84│ 188.36│ 1995.92│ -420.63│
│现金及等价物净增加额│ 1418.13│ -2390.25│ -8867.04│ -10233.26│ -12374.85│ 3190.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95181.24│ 65256.15│ 31476.61│ 173156.32│ 142604.50│ 92258.08│
│经营活动现金流出 │ 115153.83│ 82876.05│ 44296.90│ 185217.99│ 138975.72│ 82290.64│
│经营活动现金流量净额│ -19972.59│ -17619.90│ -12820.29│ -12061.67│ 3628.78│ 9967.44│
│投资活动现金流入 │ 520.38│ 520.38│ 106.98│ 2039.71│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1712.37│ 1284.82│ 841.72│ 2075.76│ 2116.82│ 1493.10│
│投资活动现金流量净额│ -1191.99│ -764.44│ -734.74│ -36.04│ -2116.82│ -1493.10│
│筹资活动现金流入 │ 72487.96│ 48490.27│ 29104.16│ 79466.08│ 51139.26│ 14589.74│
│筹资活动现金流出 │ 49639.03│ 27768.71│ 11758.07│ 68853.66│ 49523.27│ 17902.37│
│筹资活动现金流量净额│ 22848.93│ 20721.56│ 17346.09│ 10612.42│ 1615.99│ -3312.63│
│汇率变动对现金的影响│ -266.22│ -345.06│ -91.16│ -904.97│ 7.22│ 104.73│
│现金及等价物净增加额│ 1418.13│ 1992.15│ 3699.90│ -2390.25│ 3135.17│ 5266.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37812.56│ 22.60│ -8680.37│ 17.73│
│二季报 │ 43431.77│ 25.96│ -11032.33│ 22.53│
│三季报 │ 45551.08│ 27.23│ -8603.44│ 17.57│
│四季报 │ 40493.40│ 24.21│ -20656.34│ 42.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25874.46│ 19.07│ -5027.72│ 16.86│
│二季报 │ 29787.01│ 21.96│ -7647.49│ 25.64│
│三季报 │ 42602.15│ 31.41│ -5010.45│ 16.80│
│四季报 │ 37388.70│ 27.56│ -12135.71│ 40.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|