财务分析☆ ◇002858 力盛体育 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 603.21│ -664.85│ -3886.14│ -19291.59│ -7639.56│ 318.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3886.14│ -19291.59│ -7745.57│ 318.33│
│净利润增长率(%) │ -6.36│ 82.89│ 79.86│ -149.07│ -2499.91│ 106.24│
│扣非净利润(万) │ 591.25│ -1356.84│ -6008.05│ -19644.74│ -7568.83│ -865.43│
│营业总收(未调整:万) │ 10483.50│ 49719.83│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│总营收同比增长率(%) │ -3.21│ 12.82│ 8.77│ 56.86│ -8.04│ 40.37│
│加权净资产收益率(%) │ 1.16│ -1.28│ -7.08│ -30.14│ -10.87│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 28.05│ 30.38│ 32.07│ 32.60│ 25.52│ 28.19│
│净利润现金含量(%) │ 640.43│ -1595.53│ -270.88│ -4.30│ -34.68│ 2316.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0372│ -0.0410│ -0.2394│ -1.1982│ -0.4981│ 0.0239│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0361│ -0.0837│ -0.3702│ -1.2200│ -0.4867│ -0.0650│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0368│ -0.0406│ -0.2371│ -1.1769│ -0.4777│ 0.0199│
│每股资本公积金(元) │ 3.2156│ 3.2074│ 3.2252│ 3.2288│ 3.0101│ 2.8939│
│每股未分配利润(元) │ -1.0109│ -1.0477│ -1.0071│ -0.7701│ 0.4156│ 0.8934│
│每股净资产(元) │ 3.1816│ 3.1556│ 3.1994│ 3.5772│ 4.2148│ 4.5707│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2357│ 0.6471│ 0.6422│ 0.0506│ 0.1657│ 0.4611│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 603.21│ -664.85│ 2201.93│ 1532.31│ 644.15│ -3886.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 644.15│ -3886.14│
│净利润增长率(%) │ -6.36│ 82.89│ 56.07│ 11.97│ -44.30│ 79.86│
│扣非净利润(万) │ 591.25│ -1356.84│ 1668.02│ 1125.65│ 526.29│ -6008.05│
│营业总收(未调整:万) │ 10483.50│ 49719.83│ 38033.69│ 27172.01│ 10831.04│ 44070.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10831.04│ 44070.31│
│总营收同比增长率(%) │ -3.21│ 12.82│ 14.34│ 21.94│ 3.27│ 8.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.16│ -1.28│ 4.10│ 2.86│ 1.22│ -7.08│
│资产负债比率(%) │ 28.05│ 30.38│ 35.63│ 35.70│ 36.19│ 32.07│
│净利润现金含量(%) │ 640.43│ -1595.53│ 240.50│ 259.41│ 362.83│ -270.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0372│ -0.0410│ 0.1364│ 0.0946│ 0.0398│ -0.2394│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0361│ -0.0837│ 0.1018│ 0.0695│ 0.0321│ -0.3702│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0368│ -0.0406│ 0.1343│ 0.0935│ 0.0393│ -0.2371│
│每股资本公积金(元) │ 3.2156│ 3.2074│ 3.1888│ 3.1857│ 3.2252│ 3.2252│
│每股未分配利润(元) │ -1.0109│ -1.0477│ -0.8728│ -0.9137│ -0.9678│ -1.0071│
│每股净资产(元) │ 3.1816│ 3.1556│ 3.3186│ 3.2832│ 3.2556│ 3.1994│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2357│ 0.6471│ 0.3231│ 0.2425│ 0.1426│ 0.6422│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.73│ 1.49│ 1.43│ 1.92│ 2.04│
│速动比率 │ 1.91│ 1.57│ 1.37│ 1.28│ 1.66│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 28.05│ 30.38│ 32.07│ 32.60│ 25.52│ 28.19│
│产权比率 │ 0.55│ 0.59│ 0.61│ 0.57│ 0.39│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.44│ 0.35│ 0.03│ 0.11│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.73│ 1.69│ 1.52│ 1.43│ 1.49│
│速动比率 │ 1.91│ 1.57│ 1.54│ 1.38│ 1.30│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 28.05│ 30.38│ 35.63│ 35.70│ 36.19│ 32.07│
│产权比率 │ 0.55│ 0.59│ 0.74│ 0.71│ 0.72│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.44│ 0.16│ 0.12│ 0.06│ 0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.44│ 5.23│ 3.94│ 3.92│ 3.18│ 3.22│
│存货周转率 │ 2.20│ 10.66│ 7.67│ 5.68│ 3.74│ 3.97│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 1.15│ 0.96│ 0.88│ 0.48│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 5.27│ 4.28│ 3.62│ 2.18│ 2.55│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.50│ 0.44│ 0.39│ 0.24│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.44│ 5.23│ 3.18│ 2.37│ 1.08│ 3.94│
│存货周转率 │ 2.20│ 10.66│ 6.69│ 4.79│ 1.78│ 7.67│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 1.15│ 0.75│ 0.56│ 0.22│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 5.27│ 4.03│ 2.81│ 1.10│ 4.28│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.50│ 0.36│ 0.26│ 0.11│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.16│ -1.29│ -7.41│ -32.90│ -11.33│ 0.44│
│销售毛利率 │ 29.16│ 18.66│ 23.12│ 21.89│ 18.07│ 30.51│
│营业利润率 │ 18.94│ 3.11│ -2.26│ -40.52│ -23.79│ 7.70│
│销售净利率 │ 18.63│ 3.82│ -3.76│ -41.50│ -24.81│ 5.92│
│总资产净利率 │ 1.91│ 1.89│ -1.64│ -16.34│ -5.92│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.16│ -1.29│ 4.05│ 2.85│ 1.21│ -7.41│
│销售毛利率 │ 29.16│ 18.66│ 23.57│ 22.96│ 30.08│ 23.12│
│营业利润率 │ 18.94│ 3.11│ 10.91│ 10.43│ 16.05│ -2.26│
│销售净利率 │ 18.63│ 3.82│ 11.24│ 10.91│ 16.05│ -3.76│
│总资产净利率 │ 1.91│ 1.89│ 4.03│ 2.88│ 1.70│ -1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.21│ 12.82│ 8.77│ 56.86│ -8.04│ 40.37│
│营业利润增长率 │ 14.20│ 255.17│ 93.94│ -167.15│ -384.22│ 152.45│
│净利润增长率 │ -6.36│ 82.89│ 79.86│ -149.07│ -2499.91│ 106.24│
│净资产增长率 │ 0.82│ -1.37│ -10.56│ -13.04│ -7.78│ 106.28│
│总资产增长率 │ 1.97│ 1.77│ -3.33│ -0.28│ -9.31│ 91.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.21│ 12.82│ 14.34│ 21.94│ 3.27│ 8.77│
│营业利润增长率 │ 14.20│ 255.17│ 22.88│ -9.35│ -32.39│ 93.94│
│净利润增长率 │ -6.36│ 82.89│ 56.07│ 11.97│ -44.30│ 79.86│
│净资产增长率 │ 0.82│ -1.37│ 3.72│ 2.62│ 1.76│ -10.56│
│总资产增长率 │ 1.97│ 1.77│ 13.58│ 7.42│ 6.37│ -3.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收回了部分应│ 5893.86│ 8646.58│ -31.84│
│ │收账款 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付赛事用品│ 1227.54│ 603.58│ 103.38│
│ │货款 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增海南赛车│ 2895.91│ 1353.46│ 113.96│
│ │场土地保证金 │ │ │ │
│应收款项融资│上期应收票据在本│ 21.00│ 146.00│ -85.62│
│ │期到期全部兑付 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付部分应付│ 4362.10│ 7168.70│ -39.15│
│ │账款 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付增值税、│ 301.41│ 506.42│ -40.48│
│ │个人所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付部分其他│ 1097.72│ 1594.75│ -31.17│
│ │应付款 │ │ │ │
│其他流动负债│随合同负债增加而│ 103.70│ 48.88│ 112.14│
│ │增加的税金计提 │ │ │ │
│其他综合收益│报表合并外币兑人│ 101.85│ 405.21│ -74.86│
│ │民币汇率下降 │ │ │ │
│财务费用 │本期短期借款利息│ 36.85│ 261.45│ -85.91│
│ │支出减少以及外币│ │ │ │
│ │汇率波动产生的汇│ │ │ │
│ │兑收益 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 54.49│ 20.63│ 164.10│
│ │助较上年同期增加│ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项收回│ 203.03│ 95.94│ 111.62│
│ │对应的信用减值损│ │ │ │
│ │失转回 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司收到赔│ 2.50│ 0.00│ ---│
│ │偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │本期子公司支付赔│ 12.57│ 4.18│ 200.41│
│ │款 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 3863.15│ 2337.15│ 65.29│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │及支付其他与经营│ │ │ │
│ │活动有关的现金较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期海南赛车场建│ -2115.29│ -213.56│ -890.47│
│的现金流量净│设支出较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还部分借款│ 2297.29│ 3935.01│ -41.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1154.26│ 1163.18│ -0.77│
│管理费用 │本期部分部门按业│ 4678.13│ 6707.75│ -30.26│
│ │绩考核办法计提奖│ │ │ │
│ │金较上年减少 │ │ │ │
│财务费用 │外币汇率波动产生│ 817.37│ 37.68│ 2069.46│
│ │的汇兑损失 │ │ │ │
│研发费用 │本期对部分盈利预│ 623.63│ 834.02│ -25.23│
│ │期较弱研发项目撤│ │ │ │
│ │并优化 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 56084.24│ 52087.93│ 7.67│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 45476.35│ 41561.24│ 9.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 10607.89│ 10526.69│ 0.77│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 63440.90│ 82538.84│ -23.14│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 70289.49│ 76850.33│ -8.54│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付海南赛车│ -6848.58│ 5688.51│ -220.39│
│的现金流量净│场工程款及购买理│ │ │ │
│额 │财产品 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 27799.68│ 33115.19│ -16.05│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 35981.59│ 38916.14│ -7.54│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务及分│ -8181.91│ -5800.95│ -41.04│
│的现金流量净│配利润增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付海南赛车│ -3973.27│ 10439.55│ -138.06│
│价物净增加额│场工程款及购买理│ │ │ │
│ │财产品、本期偿还│ │ │ │
│ │债务及分配利润增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│货币资金 │本期末购买理财产│ 21860.49│ 25836.76│ -15.39│
│ │品较多，银行存款│ │ │ │
│ │减少，交易性金融│ │ │ │
│ │资产增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售商品、提│ 8646.58│ 10355.46│ -16.50│
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 3701.06│ 3885.60│ -4.75│
│长期股权投资│本期对海南爱行投│ 3666.31│ 2697.13│ 35.93│
│ │资1000万 │ │ │ │
│固定资产 │本期正常折旧 │ 8725.12│ 10150.63│ -14.04│
│在建工程 │本期海南赛车场建│ 5776.92│ 1358.94│ 325.10│
│ │设支出 │ │ │ │
│使用权资产 │本期海南赛车场新│ 5466.68│ 2095.02│ 160.94│
│ │增土地使用权先租│ │ │ │
│ │后让产生 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还部分借款│ 11451.06│ 16002.75│ -28.44│
│合同负债 │本期体育赛事经营│ 2127.99│ 1700.45│ 25.14│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期增加回购专项│ 1998.08│ 0.00│ ---│
│ │贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期海南赛车场新│ 4664.15│ 1546.90│ 201.52│
│ │增土地使用权先租│ │ │ │
│ │后让产生 │ │ │ │
│其他应付款 │本期海南发展中心│ 1594.75│ 4312.68│ -63.02│
│ │偿还股东拆借款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期海南发展中心│ 4118.35│ 1921.56│ 114.32│
│产 │购买银行理财产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 11890.92│ 11890.92│ 0.00│
│应付职工薪酬│本期业绩考核奖金│ 514.78│ 1728.63│ -70.22│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期赛卡联盟门店│ 618.63│ 816.43│ -24.23│
│非流动负债 │减少对应租赁负债│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│库存股 │本期回购部分股票│ 2385.65│ 2001.06│ 19.22│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25439.45│ 21860.49│ 25836.76│ 18018.11│ 18338.50│ 25696.94│
│存货 │ 3049.20│ 3701.06│ 3885.60│ 4948.10│ 6187.10│ 5117.32│
│应收票据及应收账款 │ 5893.86│ 8646.58│ 10355.46│ 12014.80│ 8661.59│ 7586.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1227.54│ 603.58│ 586.49│ 1015.00│ 467.09│ 719.51│
│其他应收款 │ 2895.91│ 1353.46│ 1296.78│ 1365.99│ 1190.62│ 1706.61│
│流动资产合计 │ 43158.37│ 41503.18│ 45272.12│ 46555.72│ 45910.84│ 61119.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3762.76│ 3666.31│ 2697.13│ 4979.81│ 18806.10│ 17879.10│
│固定资产净额 │ 8374.40│ 8725.12│ 10150.63│ 10442.17│ 11930.10│ 11755.89│
│在建工程 │ 6026.58│ 5776.92│ 1358.94│ 255.92│ 25.46│ 319.84│
│无形资产 │ 16992.76│ 17149.94│ 17771.18│ 17724.62│ 1691.39│ 1705.52│
│商誉 │ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 13453.30│ 13453.30│ 13781.66│
│非流动资产合计 │ 59912.99│ 59575.47│ 54049.84│ 56182.36│ 57091.88│ 52458.16│
│资产总计 │ 103071.36│ 101078.64│ 99321.96│ 102738.08│ 103002.72│ 113577.67│
│应付票据及应付账款 │ 4362.10│ 7168.70│ 5480.98│ 4596.16│ 5342.33│ 3530.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2424.61│ 2127.99│ 1700.45│ 1776.76│ 2273.61│ 645.73│
│流动负债 │ 21035.45│ 24031.23│ 30284.63│ 32576.61│ 23940.71│ 29942.52│
│长期借款 │ 1988.99│ 1998.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7872.62│ 6671.77│ 1563.50│ 919.86│ 2343.01│ 2075.92│
│负债合计 │ 28908.07│ 30703.00│ 31848.13│ 33496.47│ 26283.71│ 32018.44│
│实收资本 │ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 15993.58│ 15992.58│
│资本公积金 │ 52709.99│ 52576.13│ 52866.79│ 52926.98│ 48141.97│ 46281.11│
│盈余公积 │ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│
│未分配利润 │ -16570.56│ -17173.77│ -16508.92│ -12622.78│ 6647.66│ 14287.22│
│少数股东权益 │ 22011.21│ 18649.08│ 15028.67│ 10604.71│ 9309.19│ 8461.68│
│归属母公司权益 │ 52152.08│ 51726.56│ 52445.16│ 58636.90│ 67409.82│ 73097.55│
│股东权益合计 │ 74163.29│ 70375.64│ 67473.83│ 69241.61│ 76719.01│ 81559.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25439.45│ 21860.49│ 32055.25│ 27565.31│ 32152.70│ 25836.76│
│存货 │ 3049.20│ 3701.06│ 4799.71│ 4852.68│ 4631.94│ 3885.60│
│应收票据及应收账款 │ 5893.86│ 8646.58│ 13600.35│ 12603.35│ 9732.91│ 10355.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1227.54│ 603.58│ 2140.90│ 1755.02│ 1566.36│ 586.49│
│其他应收款 │ 2895.91│ 1353.46│ 1379.63│ 1436.11│ 1495.24│ 1296.78│
│流动资产合计 │ 43158.37│ 41503.18│ 55738.07│ 51909.07│ 52590.97│ 45272.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3762.76│ 3666.31│ 3798.95│ 3994.22│ 2685.87│ 2697.13│
│固定资产净额 │ 8374.40│ 8725.12│ 8735.31│ 9174.36│ 9625.52│ 10150.63│
│在建工程 │ 6026.58│ 5776.92│ 2330.24│ 2112.25│ 1465.03│ 1358.94│
│无形资产 │ 16992.76│ 17149.94│ 17302.07│ 17458.80│ 17615.52│ 17771.18│
│商誉 │ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│
│非流动资产合计 │ 59912.99│ 59575.47│ 57073.26│ 54786.16│ 53060.24│ 54049.84│
│资产总计 │ 103071.36│ 101078.64│ 112811.32│ 106695.23│ 105651.21│ 99321.96│
│应付票据及应付账款 │ 4362.10│ 7168.70│ 3555.13│ 4710.02│ 3862.01│ 5480.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2424.61│ 2127.99│ 2247.42│ 2351.29│ 2505.82│ 1700.45│
│流动负债 │ 21035.45│ 24031.23│ 33040.38│ 34120.59│ 36782.96│ 30284.63│
│长期借款 │ 1988.99│ 1998.08│ 2000.00│ 2000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7872.62│ 6671.77│ 7151.78│ 3964.48│ 1452.83│ 1563.50│
│负债合计 │ 28908.07│ 30703.00│ 40192.16│ 38085.07│ 38235.80│ 31848.13│
│实收资本 │ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│
│资本公积金 │ 52709.99│ 52576.13│ 52269.93│ 52219.18│ 52866.79│ 52866.79│
│盈余公积 │ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│
│未分配利润 │ -16570.56│ -17173.77│ -14306.99│ -14976.62│ -15864.77│ -16508.92│
│少数股东权益 │ 22011.21│ 18649.08│ 18221.30│ 14791.30│ 14049.22│ 15028.67│
│归属母公司权益 │ 52152.08│ 51726.56│ 54397.86│ 53818.86│ 53366.20│ 52445.16│
│股东权益合计 │ 74163.29│ 70375.64│ 72619.16│ 68610.16│ 67415.41│ 67473.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10483.50│ 49719.83│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│营业总成本 │ 8867.73│ 47929.82│ 42834.27│ 40982.28│ 30989.16│ 26051.59│
│营业税金及附加 │ 41.21│ 212.64│ 210.06│ 154.52│ 108.29│ 134.45│
│销售费用 │ 277.74│ 1154.26│ 1163.18│ 1174.44│ 1000.01│ 787.21│
│财务费用 │ 36.85│ 817.37│ 37.68│ 787.51│ 398.04│ 345.57│
│管理费用 │ 922.01│ 4678.13│ 6707.75│ 5912.26│ 6999.60│ 3825.92│
│资产减值损失 │ ---│ -718.46│ -3799.01│ -15938.54│ -894.89│ -272.41│
│公允价值变动净收益 │ 4.89│ 226.71│ 1885.88│ 28.83│ 38.51│ 341.16│
│投资收益 │ 107.54│ -481.84│ -682.31│ -401.76│ 471.61│ 144.89│
│营业利润 │ 1985.70│ 1544.08│ -995.10│ -16419.16│ -6146.08│ 2162.45│
│营业外收入 │ 2.50│ 270.86│ 83.13│ 36.49│ 0.74│ 0.68│
│营业外支出 │ 12.57│ 117.79│ 187.94│ 61.96│ 448.52│ 31.87│
│利润总额 │ 1975.64│ 1697.15│ -1099.91│ -16444.64│ -6593.86│ 2131.25│
│所得税 │ 22.83│ -201.33│ 555.80│ 367.80│ -184.67│ 468.31│
│净利润 │ 1952.81│ 1898.48│ -1655.70│ -16812.44│ -6409.19│ 1662.94│
│归属母公司净利润 │ 603.21│ -664.85│ -3886.14│ -19291.59│ -7639.56│ 318.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10483.50│ 49719.83│ 38033.69│ 27172.01│ 10831.04│ 44070.31│
│营业总成本 │ 8867.73│ 47929.82│ 34590.97│ 24685.87│ 9337.87│ 42834.27│
│营业税金及附加 │ 41.21│ 212.64│ 184.93│ 108.46│ 52.36│ 210.06│
│销售费用 │ 277.74│ 1154.26│ 852.52│ 593.64│ 320.80│ 1163.18│
│财务费用 │ 36.85│ 817.37│ 882.86│ 726.13│ 261.45│ 37.68│
│管理费用 │ 922.01│ 4678.13│ 3074.25│ 1988.81│ 966.48│ 6707.75│
│资产减值损失 │ ---│ -718.46│ 3.33│ ---│ ---│ -3799.01│
│公允价值变动净收益 │ 4.89│ 226.71│ 4.06│ ---│ 5.10│ 1885.88│
│投资收益 │ 107.54│ -481.84│ -162.04│ 1.01│ 88.03│ -682.31│
│营业利润 │ 1985.70│ 1544.08│ 4150.73│ 2834.36│ 1738.87│ -995.10│
│营业外收入 │ 2.50│ 270.86│ 320.90│ 106.03│ ---│ 83.13│
│营业外支出 │ 12.57│ 117.79│ 13.62│ 8.62│ 4.18│ 187.94│
│利润总额 │ 1975.64│ 1697.15│ 4458.01│ 2931.76│ 1734.68│ -1099.91│
│所得税 │ 22.83│ -201.33│ 184.61│ -33.31│ -3.68│ 555.80│
│净利润 │ 1952.81│ 1898.48│ 4273.40│ 2965.08│ 1738.36│ -1655.70│
│归属母公司净利润 │ 603.21│ -664.85│ 2201.93│ 1532.31│ 644.15│ -3886.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14415.68│ 56084.24│ 52087.93│ 39398.53│ 28663.29│ 32713.68│
│经营活动现金流出 │ 10552.53│ 45476.35│ 41561.24│ 38568.85│ 26013.80│ 25339.16│
│经营活动现金流量净额│ 3863.15│ 10607.89│ 10526.69│ 829.68│ 2649.49│ 7374.52│
│投资活动现金流入 │ 12088.26│ 63440.90│ 82538.84│ 71025.39│ 80988.09│ 23842.82│
│投资活动现金流出 │ 14203.55│ 70289.49│ 76850.33│ 89467.98│ 96197.26│ 52607.13│
│投资活动现金流量净额│ -2115.29│ -6848.58│ 5688.51│ -18442.59│ -15209.17│ -28764.31│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 27799.68│ 33115.19│ 37970.35│ 20388.18│ 47645.93│
│筹资活动现金流出 │ 2702.71│ 35981.59│ 38916.14│ 23501.24│ 15759.07│ 11038.89│
│筹资活动现金流量净额│ 2297.29│ -8181.91│ -5800.95│ 14469.10│ 4629.11│ 36607.04│
│汇率变动对现金的影响│ -466.19│ 449.33│ 25.29│ 196.52│ 572.13│ -743.48│
│现金及等价物净增加额│ 3578.96│ -3973.27│ 10439.55│ -2947.28│ -7358.44│ 14473.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14415.68│ 56084.24│ 43918.90│ 30835.09│ 15755.75│ 52087.93│
│经营活动现金流出 │ 10552.53│ 45476.35│ 38623.22│ 26860.10│ 13418.59│ 41561.24│
│经营活动现金流量净额│ 3863.15│ 10607.89│ 5295.68│ 3975.00│ 2337.15│ 10526.69│
│投资活动现金流入 │ 12088.26│ 63440.90│ 57504.27│ 31320.76│ 23221.34│ 82538.84│
│投资活动现金流出 │ 14203.55│ 70289.49│ 59460.46│ 34364.77│ 23434.90│ 76850.33│
│投资活动现金流量净额│ -2115.29│ -6848.58│ -1956.19│ -3044.01│ -213.56│ 5688.51│
│筹资活动现金流入 │ 5000.00│ 27799.68│ 24876.76│ 17664.45│ 10521.00│ 33115.19│
│筹资活动现金流出 │ 2702.71│ 35981.59│ 22594.02│ 17454.73│ 6585.99│ 38916.14│
│筹资活动现金流量净额│ 2297.29│ -8181.91│ 2282.74│ 209.72│ 3935.01│ -5800.95│
│汇率变动对现金的影响│ -466.19│ 449.33│ 596.26│ 587.84│ 257.33│ 25.29│
│现金及等价物净增加额│ 3578.96│ -3973.27│ 6218.48│ 1728.55│ 6315.93│ 10439.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10831.04│ 21.78│ 644.15│ -96.89│
│二季报 │ 16340.96│ 32.87│ 888.15│ -133.59│
│三季报 │ 10861.69│ 21.85│ 669.62│ -100.72│
│四季报 │ 11686.13│ 23.50│ -2866.78│ 431.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10487.65│ 23.80│ 1156.50│ -29.76│
│二季报 │ 11795.79│ 26.77│ 212.04│ -5.46│
│三季报 │ 10978.81│ 24.91│ 42.32│ -1.09│
│四季报 │ 10808.06│ 24.52│ -5297.00│ 136.30│
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