财务分析☆ ◇002858 力盛体育 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1878.60│ -664.85│ -3886.14│ -19291.59│ -7639.56│ 318.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3886.14│ -19291.59│ -7745.57│ 318.33│
│净利润增长率(%) │ -14.68│ 82.89│ 79.86│ -149.07│ -2499.91│ 106.24│
│扣非净利润(万) │ 1881.20│ -1356.84│ -6008.05│ -19644.74│ -7568.83│ -865.43│
│营业总收(未调整:万) │ 40176.35│ 49719.83│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│总营收同比增长率(%) │ 5.63│ 12.82│ 8.77│ 56.86│ -8.04│ 40.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ -1.28│ -7.08│ -30.14│ -10.87│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 30.38│ 32.07│ 32.60│ 25.52│ 28.19│
│净利润现金含量(%) │ 134.48│ -1595.53│ -270.88│ -4.30│ -34.68│ 2316.65│
│基本每股收益(元) │ 0.1092│ -0.0410│ -0.2394│ -1.1982│ -0.4981│ 0.0239│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1008│ -0.0837│ -0.3702│ -1.2200│ -0.4867│ -0.0650│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1006│ -0.0406│ -0.2371│ -1.1769│ -0.4777│ 0.0199│
│每股资本公积金(元) │ 4.4244│ 3.2074│ 3.2252│ 3.2288│ 3.0101│ 2.8939│
│每股未分配利润(元) │ -0.8193│ -1.0477│ -1.0071│ -0.7701│ 0.4156│ 0.8934│
│每股净资产(元) │ 4.4593│ 3.1556│ 3.1994│ 3.5772│ 4.2148│ 4.5707│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1353│ 0.6471│ 0.6422│ 0.0506│ 0.1657│ 0.4611│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1878.60│ 1601.75│ 603.21│ -664.85│ 2201.93│ 1532.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2201.93│ 1532.31│
│净利润增长率(%) │ -14.68│ 4.53│ -6.36│ 82.89│ 56.07│ 11.97│
│扣非净利润(万) │ 1881.20│ 1648.56│ 591.25│ -1356.84│ 1668.02│ 1125.65│
│营业总收(未调整:万) │ 40176.35│ 26206.62│ 10483.50│ 49719.83│ 38033.69│ 27172.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38033.69│ 27172.01│
│总营收同比增长率(%) │ 5.63│ -3.55│ -3.21│ 12.82│ 14.34│ 21.94│
│加权净资产收益率(%) │ 2.82│ 2.54│ 1.16│ -1.28│ 4.10│ 2.86│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 26.46│ 28.05│ 30.38│ 35.63│ 35.70│
│净利润现金含量(%) │ 134.48│ 106.62│ 640.43│ -1595.53│ 240.50│ 259.41│
│基本每股收益(元) │ 0.1092│ 0.0944│ 0.0372│ -0.0410│ 0.1364│ 0.0946│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1008│ 0.0972│ 0.0361│ -0.0837│ 0.1018│ 0.0695│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1006│ 0.0858│ 0.0368│ -0.0406│ 0.1343│ 0.0935│
│每股资本公积金(元) │ 4.4244│ 4.4219│ 3.2156│ 3.2074│ 3.1888│ 3.1857│
│每股未分配利润(元) │ -0.8193│ -0.8342│ -1.0109│ -1.0477│ -0.8728│ -0.9137│
│每股净资产(元) │ 4.4593│ 4.5601│ 3.1816│ 3.1556│ 3.3186│ 3.2832│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1353│ 0.0915│ 0.2357│ 0.6471│ 0.3231│ 0.2425│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 1.73│ 1.49│ 1.43│ 1.92│ 2.04│
│速动比率 │ 2.36│ 1.57│ 1.37│ 1.28│ 1.66│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 30.38│ 32.07│ 32.60│ 25.52│ 28.19│
│产权比率 │ 0.48│ 0.59│ 0.61│ 0.57│ 0.39│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.44│ 0.35│ 0.03│ 0.11│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.47│ 2.76│ 2.05│ 1.73│ 1.69│ 1.52│
│速动比率 │ 2.36│ 2.65│ 1.91│ 1.57│ 1.54│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 28.87│ 26.46│ 28.05│ 30.38│ 35.63│ 35.70│
│产权比率 │ 0.48│ 0.42│ 0.55│ 0.59│ 0.74│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.18│ 0.44│ 0.16│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.77│ 5.23│ 3.94│ 3.92│ 3.18│ 3.22│
│存货周转率 │ 8.90│ 10.66│ 7.67│ 5.68│ 3.74│ 3.97│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 1.15│ 0.96│ 0.88│ 0.48│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 5.27│ 4.28│ 3.62│ 2.18│ 2.55│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.50│ 0.44│ 0.39│ 0.24│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.77│ 2.74│ 1.44│ 5.23│ 3.18│ 2.37│
│存货周转率 │ 8.90│ 5.78│ 2.20│ 10.66│ 6.69│ 4.79│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.44│ 0.25│ 1.15│ 0.75│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 4.83│ 3.13│ 1.23│ 5.27│ 4.03│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.10│ 0.50│ 0.36│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ -1.29│ -7.41│ -32.90│ -11.33│ 0.44│
│销售毛利率 │ 20.02│ 18.66│ 23.12│ 21.89│ 18.07│ 30.51│
│营业利润率 │ 10.71│ 3.11│ -2.26│ -40.52│ -23.79│ 7.70│
│销售净利率 │ 10.06│ 3.82│ -3.76│ -41.50│ -24.81│ 5.92│
│总资产净利率 │ 3.36│ 1.89│ -1.64│ -16.34│ -5.92│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 1.88│ 1.16│ -1.29│ 4.05│ 2.85│
│销售毛利率 │ 20.02│ 24.79│ 29.16│ 18.66│ 23.57│ 22.96│
│营业利润率 │ 10.71│ 13.16│ 18.94│ 3.11│ 10.91│ 10.43│
│销售净利率 │ 10.06│ 12.58│ 18.63│ 3.82│ 11.24│ 10.91│
│总资产净利率 │ 3.36│ 2.77│ 1.91│ 1.89│ 4.03│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.63│ 12.82│ 8.77│ 56.86│ -8.04│ 40.37│
│营业利润增长率 │ 3.66│ 255.17│ 93.94│ -167.15│ -384.22│ 152.45│
│净利润增长率 │ -14.68│ 82.89│ 79.86│ -149.07│ -2499.91│ 106.24│
│净资产增长率 │ 60.93│ -1.37│ -10.56│ -13.04│ -7.78│ 106.28│
│总资产增长率 │ 37.75│ 1.77│ -3.33│ -0.28│ -9.31│ 91.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.63│ -3.55│ -3.21│ 12.82│ 14.34│ 21.94│
│营业利润增长率 │ 3.66│ 21.64│ 14.20│ 255.17│ 22.88│ -9.35│
│净利润增长率 │ -14.68│ 4.53│ -6.36│ 82.89│ 56.07│ 11.97│
│净资产增长率 │ 60.93│ 64.57│ 0.82│ -1.37│ 3.72│ 2.62│
│总资产增长率 │ 37.75│ 35.11│ 1.97│ 1.77│ 13.58│ 7.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到募集资金│ 39384.79│ 21860.49│ 80.16│
│ │款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 16383.26│ 4118.35│ 297.81│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期赛事举办、市│ 12656.88│ 8646.58│ 46.38│
│ │场营销业务增加对│ │ │ │
│ │应的应收账款增加│ │ │ │
│应收款项融资│上年度期末应收票│ 39.40│ 146.00│ -73.01│
│ │据在本期到期全部│ │ │ │
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付赛事相关│ 1721.54│ 603.58│ 185.22│
│ │费用 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付股权转让│ 1889.99│ 1353.46│ 39.64│
│ │意向金以及赛事举│ │ │ │
│ │办业务暂支款增加│ │ │ │
│债权投资 │本期收回部分投资│ 440.00│ 720.00│ -38.89│
│ │本金 │ │ │ │
│在建工程 │本期海南赛车场建│ 8146.14│ 5776.92│ 41.01│
│ │设支出增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期部分赛卡联盟│ 953.57│ 1971.89│ -51.64│
│ │门店提前终止运营│ │ │ │
│ │，相关装修支出提│ │ │ │
│ │前一次性处置 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程建设│ 3453.21│ 432.79│ 697.90│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑汇│ 3282.98│ 0.00│ ---│
│ │票形式支付工程建│ │ │ │
│ │设款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 202.09│ 514.78│ -60.74│
│ │提的业绩考核奖金│ │ │ │
│其他应付款 │本期子公司实施分│ 7366.91│ 1594.75│ 361.95│
│ │红增加应付少数股│ │ │ │
│ │东分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期部分赛卡联盟│ 294.76│ 618.63│ -52.35│
│非流动负债 │门店提前终止运营│ │ │ │
│ │，对应一年内到期│ │ │ │
│ │的租赁负债减少 │ │ │ │
│其他流动负债│随合同负债增加而│ 96.83│ 48.88│ 98.09│
│ │增加的税金计提 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增银行专项│ 3496.89│ 1998.08│ 75.01│
│ │回购贷款 │ │ │ │
│库存股 │本期回购部分股份│ 4471.72│ 2385.65│ 87.44│
│其他综合收益│报表合并外币兑人│ -162.35│ 405.21│ -140.07│
│ │民币汇率下降 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法核算的│ 100.72│ -162.04│ 162.16│
│ │长期股权投资产生│ │ │ │
│ │投资收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期外币汇率波动│ 192.88│ 882.86│ -78.15│
│ │产生的汇兑收益以│ │ │ │
│ │及本期短期借款利│ │ │ │
│ │息支出减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期末理财产品余│ 22.37│ 4.06│ 450.75│
│损益 │额较上年同期增加│ │ │ │
│资产减值损失│上期子公司计提存│ 0.00│ 3.33│ -100.00│
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│上期一赛卡联盟门│ -3.15│ 342.31│ -100.92│
│ │店提前结束租赁导│ │ │ │
│ │致产生使用权资产│ │ │ │
│ │处置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上期一赛卡联盟门│ 2.53│ 320.90│ -99.21│
│ │店提前结束租赁计│ │ │ │
│ │提的应付租金不用│ │ │ │
│ │偿付 │ │ │ │
│营业外支出 │本期子公司支付赔│ 50.68│ 13.62│ 272.24│
│ │款以及子公司注销│ │ │ │
│ │净损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他与经│ 2526.29│ 5295.68│ -52.30│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少、│ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期海南赛车场建│ -15459.19│ -1956.19│ -690.27│
│的现金流量净│设支出以及购买结│ │ │ │
│额 │构性存款较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到募集资金│ 31343.74│ 2282.74│ 1273.08│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到募集资金│ 53170.14│ 21860.49│ 143.22│
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │本期市场营销业务│ 10502.95│ 8646.58│ 21.47│
│ │增加对应的应收账│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本期库存商品销售│ 3121.42│ 3701.06│ -15.66│
│ │量大于采购量 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法核算的│ 3763.58│ 3666.31│ 2.65│
│ │长期股权投资产生│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│固定资产 │本期计提折旧 │ 8005.39│ 8725.12│ -8.25│
│在建工程 │本期海南赛车场建│ 6336.18│ 5776.92│ 9.68│
│ │设支出 │ │ │ │
│使用权资产 │本期海南赛车场新│ 6344.34│ 5466.68│ 16.05│
│ │增土地使用权先租│ │ │ │
│ │后让产生 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行贷款增加│ 11699.20│ 11451.06│ 2.17│
│合同负债 │本期体育赛事经营│ 4371.69│ 2127.99│ 105.44│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1996.89│ 1998.08│ -0.06│
│租赁负债 │本期海南赛车场新│ 5791.33│ 4664.15│ 24.17│
│ │增土地使用权先租│ │ │ │
│ │后让产生 │ │ │ │
│其他应付款 │本期子公司实施分│ 7336.71│ 1594.75│ 360.05│
│ │红增加应付少数股│ │ │ │
│ │东分红款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期子公司购买银│ 5311.86│ 4118.35│ 28.98│
│产 │行理财产品增加 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 11890.92│ 11890.92│ 0.00│
│应付职工薪酬│本期支付上年末计│ 259.33│ 514.78│ -49.62│
│ │提的业绩考核奖金│ │ │ │
│一年内到期的│本期赛卡联盟门店│ 356.57│ 618.63│ -42.36│
│非流动负债 │减少，对应一年内│ │ │ │
│ │到期的租赁负债减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│库存股 │--- │ 2395.03│ 2385.65│ 0.39│
│营业收入 │报告期部分场馆业│ 26206.62│ 27172.01│ -3.55│
│ │务终止运营收入较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │收入减少，对应成│ 19708.90│ 20934.48│ -5.85│
│ │本减少 │ │ │ │
│销售费用 │上期高尔夫业务是│ 635.20│ 593.64│ 7.00│
│ │从5月开始运营比 │ │ │ │
│ │赛，而本期从1月 │ │ │ │
│ │开始运营比赛，因│ │ │ │
│ │此推广费用较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1954.82│ 1988.81│ -1.71│
│财务费用 │本期外币汇率波动│ 122.65│ 726.13│ -83.11│
│ │产生的汇兑收益以│ │ │ │
│ │及本期短期借款利│ │ │ │
│ │息支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司计提所│ 105.56│ -33.31│ 416.89│
│ │得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 319.72│ 334.35│ -4.38│
│经营活动产生│本期收到其他与经│ 1707.84│ 3975.00│ -57.04│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少、│ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回部分投资│ -2624.47│ -3044.01│ 13.78│
│的现金流量净│及投资支付的现金│ │ │ │
│额 │较上期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到募集资金│ 32888.10│ 209.72│ 15581.76│
│的现金流量净│款及本期回购股票│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到募集资金│ 31309.64│ 1728.55│ 1711.32│
│价物净增加额│款、本期回购股票│ │ │ │
│ │较上年同期减少、│ │ │ │
│ │本期收回部分投资│ │ │ │
│ │、本期投资支付的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少及本期购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39384.79│ 21860.49│ 25836.76│ 18018.11│ 18338.50│ 25696.94│
│存货 │ 3517.25│ 3701.06│ 3885.60│ 4948.10│ 6187.10│ 5117.32│
│应收票据及应收账款 │ 12656.88│ 8646.58│ 10355.46│ 12014.80│ 8661.59│ 7586.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1721.54│ 603.58│ 586.49│ 1015.00│ 467.09│ 719.51│
│其他应收款 │ 1889.99│ 1353.46│ 1296.78│ 1365.99│ 1190.62│ 1706.61│
│流动资产合计 │ 76640.43│ 41503.18│ 45272.12│ 46555.72│ 45910.84│ 61119.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3730.99│ 3666.31│ 2697.13│ 4979.81│ 18806.10│ 17879.10│
│固定资产净额 │ 7925.32│ 8725.12│ 10150.63│ 10442.17│ 11930.10│ 11755.89│
│在建工程 │ 8146.14│ 5776.92│ 1358.94│ 255.92│ 25.46│ 319.84│
│无形资产 │ 16680.12│ 17149.94│ 17771.18│ 17724.62│ 1691.39│ 1705.52│
│商誉 │ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 13453.30│ 13453.30│ 13781.66│
│非流动资产合计 │ 62593.35│ 59575.47│ 54049.84│ 56182.36│ 57091.88│ 52458.16│
│资产总计 │ 139233.77│ 101078.64│ 99321.96│ 102738.08│ 103002.72│ 113577.67│
│应付票据及应付账款 │ 9064.88│ 7168.70│ 5480.98│ 4596.16│ 5342.33│ 3530.74│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2482.77│ 2127.99│ 1700.45│ 1776.76│ 2273.61│ 645.73│
│流动负债 │ 31034.46│ 24031.23│ 30284.63│ 32576.61│ 23940.71│ 29942.52│
│长期借款 │ 3496.89│ 1998.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9161.09│ 6671.77│ 1563.50│ 919.86│ 2343.01│ 2075.92│
│负债合计 │ 40195.55│ 30703.00│ 31848.13│ 33496.47│ 26283.71│ 32018.44│
│实收资本 │ 18667.85│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 15993.58│ 15992.58│
│资本公积金 │ 82594.17│ 52576.13│ 52866.79│ 52926.98│ 48141.97│ 46281.11│
│盈余公积 │ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│
│未分配利润 │ -15295.17│ -17173.77│ -16508.92│ -12622.78│ 6647.66│ 14287.22│
│少数股东权益 │ 15792.80│ 18649.08│ 15028.67│ 10604.71│ 9309.19│ 8461.68│
│归属母公司权益 │ 83245.43│ 51726.56│ 52445.16│ 58636.90│ 67409.82│ 73097.55│
│股东权益合计 │ 99038.22│ 70375.64│ 67473.83│ 69241.61│ 76719.01│ 81559.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39384.79│ 53170.14│ 25439.45│ 21860.49│ 32055.25│ 27565.31│
│存货 │ 3517.25│ 3121.42│ 3049.20│ 3701.06│ 4799.71│ 4852.68│
│应收票据及应收账款 │ 12656.88│ 10502.95│ 5893.86│ 8646.58│ 13600.35│ 12603.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1721.54│ 3379.00│ 1227.54│ 603.58│ 2140.90│ 1755.02│
│其他应收款 │ 1889.99│ 1791.87│ 2895.91│ 1353.46│ 1379.63│ 1436.11│
│流动资产合计 │ 76640.43│ 78223.79│ 43158.37│ 41503.18│ 55738.07│ 51909.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3730.99│ 3763.58│ 3762.76│ 3666.31│ 3798.95│ 3994.22│
│固定资产净额 │ 7925.32│ 8005.39│ 8374.40│ 8725.12│ 8735.31│ 9174.36│
│在建工程 │ 8146.14│ 6336.18│ 6026.58│ 5776.92│ 2330.24│ 2112.25│
│无形资产 │ 16680.12│ 16836.44│ 16992.76│ 17149.94│ 17302.07│ 17458.80│
│商誉 │ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│ 11890.92│
│非流动资产合计 │ 62593.35│ 58345.10│ 59912.99│ 59575.47│ 57073.26│ 54786.16│
│资产总计 │ 139233.77│ 136568.89│ 103071.36│ 101078.64│ 112811.32│ 106695.23│
│应付票据及应付账款 │ 9064.88│ 3676.73│ 4362.10│ 7168.70│ 3555.13│ 4710.02│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2482.77│ 4371.69│ 2424.61│ 2127.99│ 2247.42│ 2351.29│
│流动负债 │ 31034.46│ 28343.85│ 21035.45│ 24031.23│ 33040.38│ 34120.59│
│长期借款 │ 3496.89│ 1996.89│ 1988.99│ 1998.08│ 2000.00│ 2000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9161.09│ 7794.23│ 7872.62│ 6671.77│ 7151.78│ 3964.48│
│负债合计 │ 40195.55│ 36138.08│ 28908.07│ 30703.00│ 40192.16│ 38085.07│
│实收资本 │ 18667.85│ 18667.85│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│ 16391.98│
│资本公积金 │ 82594.17│ 82547.32│ 52709.99│ 52576.13│ 52269.93│ 52219.18│
│盈余公积 │ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│ 1912.66│
│未分配利润 │ -15295.17│ -15572.02│ -16570.56│ -17173.77│ -14306.99│ -14976.62│
│少数股东权益 │ 15792.80│ 15303.52│ 22011.21│ 18649.08│ 18221.30│ 14791.30│
│归属母公司权益 │ 83245.43│ 85127.29│ 52152.08│ 51726.56│ 54397.86│ 53818.86│
│股东权益合计 │ 99038.22│ 100430.81│ 74163.29│ 70375.64│ 72619.16│ 68610.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40176.35│ 49719.83│ 44070.31│ 40516.62│ 25830.23│ 28088.60│
│营业总成本 │ 36618.77│ 47929.82│ 42834.27│ 40982.28│ 30989.16│ 26051.59│
│营业税金及附加 │ 158.78│ 212.64│ 210.06│ 154.52│ 108.29│ 134.45│
│销售费用 │ 899.60│ 1154.26│ 1163.18│ 1174.44│ 1000.01│ 787.21│
│财务费用 │ 192.88│ 817.37│ 37.68│ 787.51│ 398.04│ 345.57│
│管理费用 │ 2760.38│ 4678.13│ 6707.75│ 5912.26│ 6999.60│ 3825.92│
│资产减值损失 │ ---│ -718.46│ -3799.01│ -15938.54│ -894.89│ -272.41│
│公允价值变动净收益 │ 22.37│ 226.71│ 1885.88│ 28.83│ 38.51│ 341.16│
│投资收益 │ 100.72│ -481.84│ -682.31│ -401.76│ 471.61│ 144.89│
│营业利润 │ 4302.48│ 1544.08│ -995.10│ -16419.16│ -6146.08│ 2162.45│
│营业外收入 │ 2.53│ 270.86│ 83.13│ 36.49│ 0.74│ 0.68│
│营业外支出 │ 50.68│ 117.79│ 187.94│ 61.96│ 448.52│ 31.87│
│利润总额 │ 4254.32│ 1697.15│ -1099.91│ -16444.64│ -6593.86│ 2131.25│
│所得税 │ 211.68│ -201.33│ 555.80│ 367.80│ -184.67│ 468.31│
│净利润 │ 4042.64│ 1898.48│ -1655.70│ -16812.44│ -6409.19│ 1662.94│
│归属母公司净利润 │ 1878.60│ -664.85│ -3886.14│ -19291.59│ -7639.56│ 318.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40176.35│ 26206.62│ 10483.50│ 49719.83│ 38033.69│ 27172.01│
│营业总成本 │ 36618.77│ 22840.54│ 8867.73│ 47929.82│ 34590.97│ 24685.87│
│营业税金及附加 │ 158.78│ 99.26│ 41.21│ 212.64│ 184.93│ 108.46│
│销售费用 │ 899.60│ 635.20│ 277.74│ 1154.26│ 852.52│ 593.64│
│财务费用 │ 192.88│ 122.65│ 36.85│ 817.37│ 882.86│ 726.13│
│管理费用 │ 2760.38│ 1954.82│ 922.01│ 4678.13│ 3074.25│ 1988.81│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -718.46│ 3.33│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 22.37│ 10.97│ 4.89│ 226.71│ 4.06│ ---│
│投资收益 │ 100.72│ 99.51│ 107.54│ -481.84│ -162.04│ 1.01│
│营业利润 │ 4302.48│ 3447.69│ 1985.70│ 1544.08│ 4150.73│ 2834.36│
│营业外收入 │ 2.53│ 2.53│ 2.50│ 270.86│ 320.90│ 106.03│
│营业外支出 │ 50.68│ 47.98│ 12.57│ 117.79│ 13.62│ 8.62│
│利润总额 │ 4254.32│ 3402.23│ 1975.64│ 1697.15│ 4458.01│ 2931.76│
│所得税 │ 211.68│ 105.56│ 22.83│ -201.33│ 184.61│ -33.31│
│净利润 │ 4042.64│ 3296.67│ 1952.81│ 1898.48│ 4273.40│ 2965.08│
│归属母公司净利润 │ 1878.60│ 1601.75│ 603.21│ -664.85│ 2201.93│ 1532.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42254.23│ 56084.24│ 52087.93│ 39398.53│ 28663.29│ 32713.68│
│经营活动现金流出 │ 39727.94│ 45476.35│ 41561.24│ 38568.85│ 26013.80│ 25339.16│
│经营活动现金流量净额│ 2526.29│ 10607.89│ 10526.69│ 829.68│ 2649.49│ 7374.52│
│投资活动现金流入 │ 54527.06│ 63440.90│ 82538.84│ 71025.39│ 80988.09│ 23842.82│
│投资活动现金流出 │ 69986.25│ 70289.49│ 76850.33│ 89467.98│ 96197.26│ 52607.13│
│投资活动现金流量净额│ -15459.19│ -6848.58│ 5688.51│ -18442.59│ -15209.17│ -28764.31│
│筹资活动现金流入 │ 48041.88│ 27799.68│ 33115.19│ 37970.35│ 20388.18│ 47645.93│
│筹资活动现金流出 │ 16698.14│ 35981.59│ 38916.14│ 23501.24│ 15759.07│ 11038.89│
│筹资活动现金流量净额│ 31343.74│ -8181.91│ -5800.95│ 14469.10│ 4629.11│ 36607.04│
│汇率变动对现金的影响│ -886.54│ 449.33│ 25.29│ 196.52│ 572.13│ -743.48│
│现金及等价物净增加额│ 17524.30│ -3973.27│ 10439.55│ -2947.28│ -7358.44│ 14473.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42254.23│ 30192.31│ 14415.68│ 56084.24│ 43918.90│ 30835.09│
│经营活动现金流出 │ 39727.94│ 28484.47│ 10552.53│ 45476.35│ 38623.22│ 26860.10│
│经营活动现金流量净额│ 2526.29│ 1707.84│ 3863.15│ 10607.89│ 5295.68│ 3975.00│
│投资活动现金流入 │ 54527.06│ 29000.99│ 12088.26│ 63440.90│ 57504.27│ 31320.76│
│投资活动现金流出 │ 69986.25│ 31625.46│ 14203.55│ 70289.49│ 59460.46│ 34364.77│
│投资活动现金流量净额│ -15459.19│ -2624.47│ -2115.29│ -6848.58│ -1956.19│ -3044.01│
│筹资活动现金流入 │ 48041.88│ 43041.88│ 5000.00│ 27799.68│ 24876.76│ 17664.45│
│筹资活动现金流出 │ 16698.14│ 10153.79│ 2702.71│ 35981.59│ 22594.02│ 17454.73│
│筹资活动现金流量净额│ 31343.74│ 32888.10│ 2297.29│ -8181.91│ 2282.74│ 209.72│
│汇率变动对现金的影响│ -886.54│ -661.82│ -466.19│ 449.33│ 596.26│ 587.84│
│现金及等价物净增加额│ 17524.30│ 31309.64│ 3578.96│ -3973.27│ 6218.48│ 1728.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10831.04│ 21.78│ 644.15│ -96.89│
│二季报 │ 16340.96│ 32.87│ 888.15│ -133.59│
│三季报 │ 10861.69│ 21.85│ 669.62│ -100.72│
│四季报 │ 11686.13│ 23.50│ -2866.78│ 431.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10487.65│ 23.80│ 1156.50│ -29.76│
│二季报 │ 11795.79│ 26.77│ 212.04│ -5.46│
│三季报 │ 10978.81│ 24.91│ 42.32│ -1.09│
│四季报 │ 10808.06│ 24.52│ -5297.00│ 136.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|