财务分析☆ ◇002862 实丰文化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5723.04│ -17476.51│ 952.36│ -6408.71│ -4047.27│ -97.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 952.36│ -6408.71│ -4047.27│ -97.26│
│净利润增长率(%) │ 2.65│ -1935.07│ 114.86│ -58.35│ -4061.36│ 97.63│
│扣非净利润(万) │ -5820.53│ -13032.83│ -3163.21│ -6809.76│ -4115.85│ -2038.56│
│营业总收(未调整:万) │ 33777.95│ 41715.64│ 43671.27│ 31522.59│ 32854.30│ 36539.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43671.27│ 31522.59│ 32854.30│ 36539.11│
│总营收同比增长率(%) │ 2.97│ -4.48│ 38.54│ -4.05│ -10.08│ 45.54│
│加权净资产收益率(%) │ -22.36│ -46.60│ 2.29│ -14.41│ -8.21│ -0.19│
│资产负债比率(%) │ 66.47│ 57.33│ 35.72│ 35.16│ 32.88│ 23.38│
│净利润现金含量(%) │ 111.51│ 25.55│ 12.00│ -34.04│ -30.14│ 500.09│
│基本每股收益(元) │ -0.3407│ -1.0400│ 0.0600│ -0.5400│ -0.3400│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3434│ -0.7800│ -0.2700│ -0.5700│ -0.3500│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3377│ -1.0403│ 0.0794│ -0.5341│ -0.3373│ -0.0081│
│每股资本公积金(元) │ 1.6157│ 1.4987│ 2.4981│ 2.2276│ 2.2317│ 2.2317│
│每股未分配利润(元) │ -1.2810│ -0.9493│ 0.1573│ 0.0868│ 0.6209│ 0.9582│
│每股净资产(元) │ 1.4067│ 1.6911│ 3.8534│ 3.4043│ 3.9391│ 4.2768│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3765│ -0.2658│ 0.0095│ 0.1818│ 0.1016│ -0.0405│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5723.04│ 308.52│ 668.07│ -17476.51│ -5878.81│ 417.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5878.81│ 417.40│
│净利润增长率(%) │ 2.65│ -26.09│ 200.90│ -1935.07│ -1399.85│ 69.02│
│扣非净利润(万) │ -5820.53│ 210.94│ 670.44│ -13032.83│ -3686.92│ 426.24│
│营业总收(未调整:万) │ 33777.95│ 21216.58│ 10205.11│ 41715.64│ 32804.73│ 18971.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32804.73│ 18971.62│
│总营收同比增长率(%) │ 2.97│ 11.83│ 26.43│ -4.48│ 5.81│ 22.05│
│加权净资产收益率(%) │ -22.36│ 1.08│ 2.32│ -46.60│ -13.65│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 66.47│ 59.61│ 57.13│ 57.33│ 43.45│ 36.93│
│净利润现金含量(%) │ 111.51│ -1213.45│ -675.53│ 25.55│ 66.18│ -1142.66│
│基本每股收益(元) │ -0.3407│ 0.0184│ 0.0400│ -1.0400│ -0.3499│ 0.0248│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3434│ 0.0126│ 0.0399│ -0.7800│ -0.2195│ 0.0254│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3377│ 0.0182│ 0.0398│ -1.0403│ -0.3499│ 0.0248│
│每股资本公积金(元) │ 1.6157│ 1.5766│ 1.4987│ 1.4987│ 1.4987│ 1.4987│
│每股未分配利润(元) │ -1.2810│ -0.9228│ -0.9096│ -0.9493│ -0.2590│ 0.1158│
│每股净资产(元) │ 1.4067│ 1.7223│ 1.7332│ 1.6911│ 2.3814│ 2.7562│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3765│ -0.2209│ -0.2686│ -0.2658│ -0.2316│ -0.2839│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.24│ 1.68│ 1.60│ 1.92│ 2.81│
│速动比率 │ 0.65│ 0.86│ 1.23│ 1.10│ 1.39│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 66.47│ 57.33│ 35.72│ 35.16│ 32.88│ 23.38│
│产权比率 │ 1.90│ 1.34│ 0.56│ 0.54│ 0.49│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.15│ 0.01│ 0.12│ 0.06│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.46│ 1.36│ 1.24│ 1.58│ 1.63│
│速动比率 │ 0.65│ 0.83│ 0.84│ 0.86│ 1.04│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 66.47│ 59.61│ 57.13│ 57.33│ 43.45│ 36.93│
│产权比率 │ 1.90│ 1.47│ 1.33│ 1.34│ 0.77│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.15│ -0.17│ -0.15│ -0.16│ -0.21│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.28│ 3.21│ 3.42│ 2.94│ 3.24│ 4.65│
│存货周转率 │ 1.44│ 2.74│ 2.90│ 2.75│ 2.78│ 2.84│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.15│ 1.32│ 0.95│ 0.81│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.87│ 2.41│ 1.90│ 2.02│ 2.19│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.60│ 0.65│ 0.47│ 0.48│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.28│ 2.06│ 0.94│ 3.21│ 2.33│ 1.32│
│存货周转率 │ 1.44│ 0.71│ 0.31│ 2.74│ 1.80│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.58│ 0.28│ 1.15│ 0.88│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.84│ 0.41│ 1.87│ 1.60│ 0.93│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.15│ 0.60│ 0.46│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -24.00│ -61.51│ 2.06│ -15.69│ -8.56│ -0.19│
│销售毛利率 │ 44.52│ 32.30│ 36.96│ 14.99│ 12.26│ 16.08│
│营业利润率 │ -19.69│ -40.13│ 2.71│ -20.45│ -12.20│ -3.01│
│销售净利率 │ -19.73│ -42.04│ 2.12│ -20.38│ -12.34│ -0.27│
│总资产净利率 │ -9.91│ -25.34│ 1.37│ -9.63│ -5.90│ -0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -24.00│ 1.06│ 2.29│ -61.51│ -14.69│ 0.90│
│销售毛利率 │ 44.52│ 55.18│ 62.53│ 32.30│ 38.27│ 42.80│
│营业利润率 │ -19.69│ 1.52│ 5.98│ -40.13│ -18.49│ 1.20│
│销售净利率 │ -19.73│ 1.48│ 5.97│ -42.04│ -17.90│ 2.18│
│总资产净利率 │ -9.91│ 0.45│ 0.91│ -25.34│ -8.23│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.97│ -4.48│ 38.54│ -4.05│ -10.08│ 45.54│
│营业利润增长率 │ -9.63│ -1516.13│ 118.34│ -60.81│ -264.34│ 64.96│
│净利润增长率 │ 2.65│ -1935.07│ 114.86│ -58.35│ -4061.36│ 97.63│
│净资产增长率 │ -16.08│ -38.56│ 13.19│ -13.58│ -7.90│ -2.58│
│总资产增长率 │ 2.50│ -7.70│ 14.24│ -10.54│ 5.14│ -0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.97│ 11.83│ 26.43│ -4.48│ 5.81│ 22.05│
│营业利润增长率 │ -9.63│ 40.88│ 166.75│ -1516.13│ -1432.25│ -9.74│
│净利润增长率 │ 2.65│ -26.09│ 200.90│ -1935.07│ -1399.85│ 69.02│
│净资产增长率 │ -16.08│ 2.75│ 2.49│ -38.56│ -13.48│ 0.14│
│总资产增长率 │ 2.50│ 8.56│ 1.81│ -7.70│ -1.70│ 2.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │--- │ 33777.95│ 32804.73│ 2.97│
│营业成本 │--- │ 18741.59│ 20250.62│ -7.45│
│税金及附加 │--- │ 62.66│ 78.98│ -20.66│
│销售费用 │公司游戏业务推广│ 14705.32│ 8854.23│ 66.08│
│ │投入增加及玩具业│ │ │ │
│ │务营销费用增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司经营规模扩大│ 4484.62│ 2692.63│ 66.55│
│ │，管理人员数量有│ │ │ │
│ │所增加，相应的职│ │ │ │
│ │工薪酬支出增加以│ │ │ │
│ │及本期计提股份支│ │ │ │
│ │付摊销费用 │ │ │ │
│研发费用 │公司潮流玩具与AI│ 1637.08│ 1175.43│ 39.28│
│ │玩具研发投入增加│ │ │ │
│财务费用 │出口业务汇兑收益│ 926.44│ 664.30│ 39.46│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减少导致│ 183.61│ 34.45│ 433.02│
│ │预期信用损失减少│ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -68.10│ -68.82│ 1.04│
│其他收益 │政府补贴减少 │ 26.74│ 39.80│ -32.81│
│投资收益 │上期计提投资损失│ -14.38│ -2206.45│ 99.35│
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 1.45│ -0.98│ 247.44│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│上期冲减超隆光电│ 0.00│ -2952.98│ 100.00│
│收益 │业绩补偿或有对价│ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 0.04│ 0.41│ -89.14│
│营业外支出 │--- │ 12.56│ 15.15│ -17.07│
│所得税费用 │上期冲回计提的递│ 2.27│ -209.42│ 101.08│
│ │延所得税负债 │ │ │ │
│经营活动产生│公司玩具业务与游│ -6381.89│ -3890.40│ -64.04│
│的现金流量净│戏业务发展需要，│ │ │ │
│额 │推广投入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司为匹配业务发│ -7019.76│ -5263.51│ -33.37│
│的现金流量净│展需要，本期新增│ │ │ │
│额 │生产相关固定资产│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到其他与筹资活│ 8614.69│ 5561.78│ 54.89│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │购买固定资产、支│ 2934.06│ 9132.87│ -67.87│
│ │付玩具业务与游戏│ │ │ │
│ │业务推广费 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 9060.68│ 11537.85│ -21.47│
│预付款项 │预付供应商款项增│ 3086.06│ 1981.56│ 55.74│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │出口退税及暂付、│ 382.45│ 217.38│ 75.94│
│ │押金类款项增加 │ │ │ │
│存货 │根据订单备货 │ 15233.97│ 10865.00│ 40.21│
│合同资产 │光伏建设工程款增│ 202.45│ 61.13│ 231.17│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 3179.78│ 2047.99│ 55.26│
│长期股权投资│--- │ 491.56│ 0.00│ ---│
│其他权益工具│本期处置投资项目│ 0.00│ 40.00│ -100.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 14.48│ 25.55│ -43.33│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 25087.15│ 25238.38│ -0.60│
│在建工程 │车间建设投入增加│ 780.77│ 490.12│ 59.30│
│使用权资产 │新增租赁确认使用│ 343.99│ 144.27│ 138.43│
│ │权资产 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 3904.82│ 3987.57│ -2.08│
│长期待摊费用│新增游戏版权金确│ 605.87│ 283.02│ 114.07│
│ │认长期待摊费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付固定资产设备│ 2775.74│ 373.22│ 643.74│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 21799.00│ 21033.71│ 3.64│
│应付票据 │--- │ 236.39│ 0.00│ ---│
│应付账款 │--- │ 3034.03│ 4014.20│ -24.42│
│合同负债 │预收货款增加 │ 319.57│ 184.93│ 72.80│
│应付职工薪酬│--- │ 659.77│ 868.29│ -24.02│
│应交税费 │本期应交税费减少│ 34.88│ 268.84│ -87.03│
│其他应付款 │本期新增限制性股│ 1293.63│ 89.43│ 1346.55│
│ │票 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1447.18│ 2466.40│ -41.32│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 40.92│ 7.85│ 421.36│
│长期借款 │银行借款增加 │ 5180.92│ 3330.80│ 55.55│
│租赁负债 │新增租赁确认使用│ 319.45│ 97.82│ 226.57│
│ │权资产，相应确认│ │ │ │
│ │租赁负债 │ │ │ │
│长期应付款 │少数股权回购义务│ 10886.36│ 5720.08│ 90.32│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 0.00│ 0.10│ -100.00│
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买固定资产、支│ 5555.66│ 9132.87│ -39.17│
│ │付游戏业务推广费│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 9077.79│ 11537.85│ -21.32│
│合同资产 │--- │ 178.33│ 61.13│ 191.73│
│存货 │根据客户订单备货│ 15942.53│ 10865.00│ 46.73│
│长期股权投资│--- │ 496.68│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 25323.17│ 25238.38│ 0.34│
│在建工程 │--- │ 785.20│ 490.12│ 60.20│
│使用权资产 │--- │ 121.49│ 144.27│ -15.79│
│短期借款 │--- │ 20610.00│ 21033.71│ -2.01│
│合同负债 │--- │ 296.47│ 184.93│ 60.31│
│长期借款 │--- │ 6249.80│ 3330.80│ 87.64│
│租赁负债 │--- │ 97.82│ 97.82│ 0.00│
│预付款项 │--- │ 2884.47│ 1981.56│ 45.57│
│其他流动资产│--- │ 2946.74│ 2047.99│ 43.88│
│无形资产 │--- │ 3932.41│ 3987.57│ -1.38│
│其他非流动资│--- │ 3862.30│ 373.22│ 934.87│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 1821.68│ 4014.20│ -54.62│
│应付职工薪酬│--- │ 660.57│ 868.29│ -23.92│
│其他应付款 │--- │ 1261.39│ 89.43│ 1310.51│
│一年内到期的│--- │ 443.33│ 2466.40│ -82.03│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期应付款 │少数股权回购义务│ 11250.08│ 5720.08│ 96.68│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 21216.58│ 18971.62│ 11.83│
│营业成本 │--- │ 9508.89│ 10851.47│ -12.37│
│销售费用 │公司游戏业务线上│ 7331.85│ 4700.91│ 55.97│
│ │推广投入增加及玩│ │ │ │
│ │具业务电商平台营│ │ │ │
│ │销费用增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司经营规模扩大│ 2566.55│ 1709.01│ 50.18│
│ │，管理人员数量有│ │ │ │
│ │所增加，相应的职│ │ │ │
│ │工薪酬支出增加以│ │ │ │
│ │及本期计提股份支│ │ │ │
│ │付摊销费用 │ │ │ │
│财务费用 │出口业务汇兑收益│ 611.19│ 398.68│ 53.30│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上期冲减计提递延│ 1.06│ -196.62│ 100.54│
│ │所得税负债 │ │ │ │
│研发投入 │公司扩大玩具业务│ 948.72│ 557.34│ 70.22│
│ │及游戏业务的研发│ │ │ │
│ │投入规模，研发人│ │ │ │
│ │员数量有所增加，│ │ │ │
│ │职工薪酬支出相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -3743.74│ -4769.47│ 21.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司为匹配业务发│ -6583.77│ -3587.50│ -83.52│
│的现金流量净│展需要，本期新增│ │ │ │
│额 │生产相关固定资产│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到其他与筹资活│ 8171.83│ 1875.22│ 335.78│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到其他与筹│ -2179.05│ -6390.80│ 65.90│
│价物净增加额│资活动有关的资金│ │ │ │
│ │增加、购建固定资│ │ │ │
│ │产现金流出加大的│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2934.06│ 9132.87│ 9928.13│ 6951.99│ 13518.24│ 17580.50│
│存货 │ 15233.97│ 10865.00│ 9763.18│ 9196.46│ 10290.89│ 10477.73│
│应收票据及应收账款 │ 9060.68│ 11537.85│ 14437.56│ 11111.56│ 10349.93│ 9952.41│
│合同资产 │ 202.45│ 61.13│ 86.64│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3086.06│ 1981.56│ 1340.88│ 1073.36│ 1631.32│ 2433.58│
│其他应收款 │ 382.45│ 217.38│ 688.31│ 390.72│ 506.90│ 433.59│
│流动资产合计 │ 34079.44│ 35843.78│ 36897.86│ 29343.56│ 37227.63│ 43686.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 491.56│ ---│ 3525.57│ 8154.50│ 11150.00│ 2313.36│
│固定资产净额 │ 25087.15│ 25238.38│ 19413.65│ 16845.91│ 16303.45│ 16287.85│
│在建工程 │ 780.77│ 490.12│ 2904.68│ 3313.58│ 642.20│ ---│
│无形资产 │ 3904.82│ 3987.57│ 4097.90│ 4208.23│ 4320.32│ 4432.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 34004.39│ 30582.14│ 35073.38│ 33658.17│ 33196.96│ 23297.02│
│资产总计 │ 68083.83│ 66425.91│ 71971.24│ 63001.73│ 70424.58│ 66983.55│
│应付票据及应付账款 │ 3270.42│ 4014.20│ 3134.89│ 3187.64│ 2013.75│ 2363.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 319.57│ 184.93│ 357.31│ 7.37│ 216.19│ 843.97│
│流动负债 │ 28865.36│ 28933.65│ 21997.88│ 18288.54│ 19377.15│ 15568.35│
│长期借款 │ 5180.92│ 3330.80│ 2668.97│ 3850.00│ 3750.00│ ---│
│长期应付款 │ 10886.36│ 5720.08│ 827.87│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16386.72│ 9148.79│ 3713.43│ 3861.93│ 3776.06│ 93.76│
│负债合计 │ 45252.08│ 38082.44│ 25711.31│ 22150.46│ 23153.22│ 15662.11│
│实收资本 │ 16949.00│ 16800.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 27384.01│ 25177.60│ 29977.60│ 26730.63│ 26780.23│ 26780.23│
│盈余公积 │ 2388.10│ 2388.10│ 2388.10│ 2281.33│ 2281.33│ 2281.33│
│未分配利润 │ -21711.96│ -15948.93│ 1887.58│ 1041.99│ 7450.69│ 11497.97│
│少数股东权益 │ -1010.03│ -67.84│ 19.46│ ---│ 2.57│ ---│
│归属母公司权益 │ 23841.78│ 28411.31│ 46240.47│ 40851.26│ 47268.79│ 51321.44│
│股东权益合计 │ 22831.75│ 28343.47│ 46259.93│ 40851.26│ 47271.37│ 51321.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2934.06│ 5555.66│ 5372.44│ 9132.87│ 6433.13│ 3537.33│
│存货 │ 15233.97│ 15942.53│ 13991.68│ 10865.00│ 12761.78│ 13893.76│
│应收票据及应收账款 │ 9060.68│ 9125.14│ 10287.68│ 11537.85│ 13725.52│ 14231.92│
│合同资产 │ 202.45│ 178.33│ 160.09│ 61.13│ 171.29│ 163.34│
│预付款项 │ 3086.06│ 2884.47│ 3829.96│ 1981.56│ 2858.96│ 2550.76│
│其他应收款 │ 382.45│ 372.78│ 240.73│ 217.38│ 304.41│ 353.98│
│流动资产合计 │ 34079.44│ 37005.66│ 36168.70│ 35843.78│ 37783.75│ 36605.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 491.56│ 496.68│ 400.00│ ---│ 1248.42│ 3060.34│
│固定资产净额 │ 25087.15│ 25323.17│ 24992.74│ 25238.38│ 21554.77│ 21490.92│
│在建工程 │ 780.77│ 785.20│ 685.63│ 490.12│ 3471.15│ 3159.69│
│无形资产 │ 3904.82│ 3932.41│ 3959.99│ 3987.57│ 4015.15│ 4042.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 34004.39│ 35107.00│ 31458.48│ 30582.14│ 32965.57│ 36951.49│
│资产总计 │ 68083.83│ 72112.67│ 67627.18│ 66425.91│ 70749.31│ 73557.43│
│应付票据及应付账款 │ 3270.42│ 2023.52│ 2070.79│ 4014.20│ 2576.94│ 2811.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 319.57│ 296.47│ 202.77│ 184.93│ 75.86│ 134.44│
│流动负债 │ 28865.36│ 25385.93│ 26548.39│ 28933.65│ 23986.33│ 22435.80│
│长期借款 │ 5180.92│ 6249.80│ 6269.80│ 3330.80│ 5156.97│ 3167.97│
│长期应付款 │ 10886.36│ 11250.08│ 5720.08│ 5720.08│ 1541.79│ 1541.79│
│非流动负债 │ 16386.72│ 17597.70│ 12087.75│ 9148.79│ 6756.28│ 4725.49│
│负债合计 │ 45252.08│ 42983.62│ 38636.14│ 38082.44│ 30742.61│ 27161.29│
│实收资本 │ 16949.00│ 16949.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│ 16800.00│
│资本公积金 │ 27384.01│ 26721.66│ 25177.60│ 25177.60│ 25177.60│ 25177.60│
│盈余公积 │ 2388.10│ 2388.10│ 2388.10│ 2388.10│ 2388.10│ 2388.10│
│未分配利润 │ -21711.96│ -15640.41│ -15280.86│ -15948.93│ -4351.23│ 1944.98│
│少数股东权益 │ -1010.03│ -62.17│ -126.89│ -67.84│ ---│ 92.82│
│归属母公司权益 │ 23841.78│ 29191.22│ 29117.93│ 28411.31│ 40006.70│ 46303.32│
│股东权益合计 │ 22831.75│ 29129.04│ 28991.04│ 28343.47│ 40006.70│ 46396.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33777.95│ 41715.64│ 43671.27│ 31522.59│ 32854.30│ 36539.11│
│营业总成本 │ 40557.71│ 49276.15│ 43065.36│ 35924.88│ 35088.26│ 37002.89│
│营业税金及附加 │ 62.66│ 321.37│ 222.88│ 189.74│ 194.34│ 300.82│
│销售费用 │ 14705.32│ 13735.87│ 10118.87│ 3796.15│ 1595.27│ 1643.57│
│财务费用 │ 926.44│ 1100.25│ 779.90│ 634.16│ 332.94│ 682.88│
│管理费用 │ 4484.62│ 4140.79│ 3239.92│ 3262.72│ 2909.98│ 2658.77│
│资产减值损失 │ -68.10│ -300.04│ -140.06│ -280.49│ -1038.69│ -1590.80│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -4536.90│ 5041.50│ ---│ -667.25│ 491.40│
│投资收益 │ -14.38│ -3454.86│ -4196.86│ -1804.53│ 44.90│ 261.20│
│营业利润 │ -6650.44│ -16740.47│ 1182.13│ -6445.20│ -4008.06│ -1100.07│
│营业外收入 │ 0.04│ 22.60│ ---│ 73.07│ 113.58│ 1108.26│
│营业外支出 │ 12.56│ 1009.07│ 16.50│ 25.60│ 10.93│ 0.10│
│利润总额 │ -6662.96│ -17726.94│ 1165.63│ -6397.73│ -3905.41│ 8.09│
│所得税 │ 2.27│ -189.66│ 238.25│ 27.24│ 149.29│ 105.34│
│净利润 │ -6665.23│ -17537.27│ 927.39│ -6424.97│ -4054.70│ -97.26│
│归属母公司净利润 │ -5723.04│ -17476.51│ 952.36│ -6408.71│ -4047.27│ -97.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33777.95│ 21216.58│ 10205.11│ 41715.64│ 32804.73│ 18971.62│
│营业总成本 │ 40557.71│ 21009.31│ 9693.96│ 49276.15│ 33716.18│ 18282.56│
│营业税金及附加 │ 62.66│ 42.12│ 25.56│ 321.37│ 78.98│ 65.14│
│销售费用 │ 14705.32│ 7331.85│ 4149.17│ 13735.87│ 8854.23│ 4700.91│
│财务费用 │ 926.44│ 611.19│ 296.09│ 1100.25│ 664.30│ 398.68│
│管理费用 │ 4484.62│ 2566.55│ 1027.55│ 4140.79│ 2692.63│ 1709.01│
│资产减值损失 │ -68.10│ -66.83│ 1.50│ -300.04│ -68.82│ -36.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -4536.90│ -2952.98│ ---│
│投资收益 │ -14.38│ -9.25│ -5.93│ -3454.86│ -2206.45│ -439.66│
│营业利润 │ -6650.44│ 321.60│ 610.39│ -16740.47│ -6066.42│ 228.28│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.02│ 0.02│ 22.60│ 0.41│ ---│
│营业外支出 │ 12.56│ 6.38│ 0.36│ 1009.07│ 15.15│ 11.14│
│利润总额 │ -6662.96│ 315.24│ 610.05│ -17726.94│ -6081.16│ 217.14│
│所得税 │ 2.27│ 1.06│ 1.03│ -189.66│ -209.42│ -196.62│
│净利润 │ -6665.23│ 314.18│ 609.02│ -17537.27│ -5871.74│ 413.76│
│归属母公司净利润 │ -5723.04│ 308.52│ 668.07│ -17476.51│ -5878.81│ 417.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38860.25│ 47683.30│ 44282.68│ 35265.99│ 37010.50│ 35922.01│
│经营活动现金流出 │ 45242.14│ 52149.31│ 44168.43│ 33084.69│ 35790.82│ 36408.38│
│经营活动现金流量净额│ -6381.89│ -4466.01│ 114.25│ 2181.31│ 1219.69│ -486.38│
│投资活动现金流入 │ 34.29│ 374.88│ 685.75│ 1296.32│ 25451.28│ 12562.57│
│投资活动现金流出 │ 7054.05│ 7030.79│ 4418.72│ 12862.55│ 32603.24│ 12706.95│
│投资活动现金流量净额│ -7019.76│ -6655.91│ -3732.97│ -11566.23│ -7151.95│ -144.37│
│筹资活动现金流入 │ 23577.11│ 28963.19│ 20880.09│ 15907.69│ 25163.23│ 14777.79│
│筹资活动现金流出 │ 14962.42│ 20336.13│ 14434.01│ 12803.39│ 23534.08│ 15656.17│
│筹资活动现金流量净额│ 8614.69│ 8627.05│ 6446.08│ 3104.30│ 1629.15│ -878.38│
│汇率变动对现金的影响│ -48.24│ 99.60│ 148.78│ 121.29│ 243.96│ 104.80│
│现金及等价物净增加额│ -4835.20│ -2395.26│ 2976.14│ -6159.34│ -4059.16│ -1404.33│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 38860.25│ 25229.53│ 12207.41│ 47683.30│ 36975.87│ 21025.52│
│经营活动现金流出 │ 45242.14│ 28973.27│ 16720.44│ 52149.31│ 40866.27│ 25794.99│
│经营活动现金流量净额│ -6381.89│ -3743.74│ -4513.04│ -4466.01│ -3890.40│ -4769.47│
│投资活动现金流入 │ 34.29│ 33.54│ 33.54│ 374.88│ 320.68│ 216.61│
│投资活动现金流出 │ 7054.05│ 6617.31│ 2006.35│ 7030.79│ 5584.18│ 3804.11│
│投资活动现金流量净额│ -7019.76│ -6583.77│ -1972.81│ -6655.91│ -5263.51│ -3587.50│
│筹资活动现金流入 │ 23577.11│ 18720.11│ 9440.00│ 28963.19│ 13093.19│ 8063.94│
│筹资活动现金流出 │ 14962.42│ 10548.28│ 5108.08│ 20336.13│ 7531.41│ 6188.72│
│筹资活动现金流量净额│ 8614.69│ 8171.83│ 4331.92│ 8627.05│ 5561.78│ 1875.22│
│汇率变动对现金的影响│ -48.24│ -23.37│ -6.51│ 99.60│ 97.13│ 90.95│
│现金及等价物净增加额│ -4835.20│ -2179.05│ -2160.43│ -2395.26│ -3495.00│ -6390.80│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8071.98│ 19.35│ 222.02│ -1.27│
│二季报 │ 10899.64│ 26.13│ 195.38│ -1.12│
│三季报 │ 13833.11│ 33.16│ -6296.21│ 36.03│
│四季报 │ 8910.91│ 21.36│ -11597.70│ 66.36│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6609.54│ 15.13│ 417.50│ 43.84│
│二季报 │ 8935.10│ 20.46│ -170.56│ -17.91│
│三季报 │ 15460.25│ 35.40│ 205.32│ 21.56│
│四季报 │ 12666.38│ 29.00│ 500.09│ 52.51│
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