财务分析☆ ◇002869 金溢科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9244.41│ -12958.86│ 7875.48│ 4931.76│ 1924.59│ -19273.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7875.48│ 4931.76│ 1925.57│ -19273.24│
│净利润增长率(%) │ -212.17│ -264.55│ 59.69│ 156.12│ 109.99│ -130.56│
│扣非净利润(万) │ -10895.27│ -17195.12│ 5750.77│ 1568.68│ -1179.69│ -20623.06│
│营业总收(未调整:万) │ 28267.47│ 46430.48│ 59641.48│ 51240.93│ 49121.13│ 30155.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59641.48│ 51240.93│ 49121.13│ 30155.51│
│总营收同比增长率(%) │ -13.65│ -22.15│ 16.39│ 4.32│ 62.89│ -80.71│
│加权净资产收益率(%) │ -4.63│ -6.06│ 3.65│ 2.36│ 0.87│ -8.37│
│资产负债比率(%) │ 19.20│ 19.69│ 17.03│ 21.42│ 20.36│ 14.54│
│净利润现金含量(%) │ 329.87│ 9.71│ -18.58│ 87.06│ 394.99│ 18.78│
│基本每股收益(元) │ -0.5346│ -0.7500│ 0.4600│ 0.2900│ 0.1100│ -1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6158│ -1.0000│ 0.3400│ 0.0900│ -0.0700│ -1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5225│ -0.7325│ 0.4386│ 0.2747│ 0.1072│ -1.0699│
│每股资本公积金(元) │ 3.6019│ 3.6019│ 3.7748│ 3.7435│ 3.6729│ 3.8977│
│每股未分配利润(元) │ 5.9282│ 6.4508│ 7.2709│ 6.9289│ 6.7116│ 6.1072│
│每股净资产(元) │ 11.0156│ 11.5381│ 12.2398│ 11.8085│ 11.4897│ 12.6071│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7237│ -0.0711│ -0.0815│ 0.2391│ 0.4234│ -0.2009│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9244.41│ -3901.36│ -2521.80│ -12958.86│ -2961.31│ -1181.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2961.31│ -1181.63│
│净利润增长率(%) │ -212.17│ -230.17│ -260.75│ -264.55│ -195.25│ -175.92│
│扣非净利润(万) │ -10895.27│ -6127.31│ -2669.25│ -17195.12│ -4614.76│ -2125.02│
│营业总收(未调整:万) │ 28267.47│ 18256.42│ 10246.66│ 46430.48│ 32734.99│ 20292.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32734.99│ 20292.04│
│总营收同比增长率(%) │ -13.65│ -10.03│ 22.15│ -22.15│ -7.12│ -11.01│
│加权净资产收益率(%) │ -4.63│ -1.93│ -1.24│ -6.06│ -1.36│ -0.54│
│资产负债比率(%) │ 19.20│ 17.78│ 17.31│ 19.69│ 17.37│ 15.96│
│净利润现金含量(%) │ 329.87│ 206.79│ 184.26│ 9.71│ 320.61│ 887.72│
│基本每股收益(元) │ -0.5346│ -0.2256│ -0.1458│ -0.7500│ -0.1726│ -0.0689│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6158│ -0.3544│ -0.1509│ -1.0000│ -0.2570│ -0.1240│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5225│ -0.2205│ -0.1425│ -0.7325│ -0.1649│ -0.0658│
│每股资本公积金(元) │ 3.6019│ 3.6019│ 3.6019│ 3.6019│ 3.7813│ 3.7813│
│每股未分配利润(元) │ 5.9282│ 6.2302│ 6.3082│ 6.4508│ 6.9127│ 7.0118│
│每股净资产(元) │ 11.0156│ 11.3176│ 11.3956│ 11.5381│ 11.9410│ 11.9872│
│每股经营现金流量(元)│ -1.7237│ -0.4560│ -0.2627│ -0.0711│ -0.5288│ -0.5842│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.63│ 4.44│ 5.28│ 4.23│ 4.12│ 5.99│
│速动比率 │ 3.99│ 4.08│ 4.92│ 3.98│ 3.89│ 5.46│
│资产负债比率(%) │ 19.20│ 19.69│ 17.03│ 21.42│ 20.36│ 14.54│
│产权比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.21│ 0.27│ 0.26│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.84│ -0.03│ -0.04│ 0.09│ 0.17│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.63│ 5.11│ 5.17│ 4.44│ 4.89│ 5.31│
│速动比率 │ 3.99│ 4.61│ 4.73│ 4.08│ 4.47│ 4.87│
│资产负债比率(%) │ 19.20│ 17.78│ 17.31│ 19.69│ 17.37│ 15.96│
│产权比率 │ 0.24│ 0.22│ 0.21│ 0.25│ 0.21│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.84│ -0.23│ -0.13│ -0.03│ -0.25│ -0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 1.13│ 1.45│ 1.49│ 1.58│ 0.81│
│存货周转率 │ 1.07│ 2.28│ 2.98│ 2.98│ 2.49│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.23│ 0.29│ 0.26│ 0.28│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.35│ 2.24│ 2.77│ 2.22│ 1.92│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.22│ 0.19│ 0.19│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 0.52│ 0.29│ 1.13│ 0.72│ 0.42│
│存货周转率 │ 1.07│ 0.81│ 0.48│ 2.28│ 1.64│ 1.02│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.23│ 0.17│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.35│ 0.89│ 0.50│ 2.24│ 1.60│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.74│ -6.35│ 3.58│ 2.33│ 0.93│ -8.49│
│销售毛利率 │ 26.18│ 26.91│ 34.29│ 35.11│ 36.68│ 38.10│
│营业利润率 │ -35.50│ -25.72│ 13.60│ 8.20│ 1.10│ -75.13│
│销售净利率 │ -34.67│ -27.97│ 13.20│ 9.62│ 3.92│ -63.91│
│总资产净利率 │ -3.96│ -5.00│ 2.95│ 1.86│ 0.73│ -6.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.74│ -1.95│ -1.25│ -6.35│ -1.38│ -0.55│
│销售毛利率 │ 26.18│ 26.94│ 27.25│ 26.91│ 24.90│ 25.51│
│营业利润率 │ -35.50│ -21.40│ -25.14│ -25.72│ -10.53│ -9.19│
│销售净利率 │ -34.67│ -22.25│ -25.03│ -27.97│ -9.06│ -5.83│
│总资产净利率 │ -3.96│ -1.63│ -1.03│ -5.00│ -1.13│ -0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.65│ -22.15│ 16.39│ 4.32│ 62.89│ -80.71│
│营业利润增长率 │ -191.02│ -247.28│ 93.08│ 677.99│ 102.38│ -129.34│
│净利润增长率 │ -212.17│ -264.55│ 59.69│ 156.12│ 109.99│ -130.56│
│净资产增长率 │ -4.53│ -7.12│ 3.65│ 2.77│ -9.16│ -4.19│
│总资产增长率 │ -5.25│ -4.06│ -1.83│ 4.06│ -2.53│ -8.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.65│ -10.03│ 22.15│ -22.15│ -7.12│ -11.01│
│营业利润增长率 │ -191.02│ -109.49│ -287.71│ -247.28│ -212.41│ -229.13│
│净利润增长率 │ -212.17│ -230.17│ -260.75│ -264.55│ -195.25│ -175.92│
│净资产增长率 │ -4.53│ -1.91│ -1.24│ -7.12│ -2.44│ -2.06│
│总资产增长率 │ -5.25│ -4.18│ -4.09│ -4.06│ -2.05│ -3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期预付款项增加│ 41752.19│ 67066.73│ -37.75│
│应收票据 │本期票据到期托收│ 156.91│ 1281.07│ -87.75│
│预付款项 │本期预付货款增加│ 15502.39│ 1397.88│ 1008.99│
│存货 │本期业务拓展，为│ 23157.08│ 15717.92│ 47.33│
│ │满足订单需求备货│ │ │ │
│合同资产 │本期应收质保金增│ 818.60│ 604.48│ 35.42│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期以摊余成本计│ 1080.87│ 6791.74│ -84.09│
│ │量理财到期 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增能源设施│ 650.88│ 237.32│ 174.26│
│ │及实验室建设投入│ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁，确│ 3180.19│ 2350.62│ 35.29│
│ │认使用权资产 │ │ │ │
│无形资产 │本期将国交润万纳│ 4976.66│ 3120.91│ 59.46│
│ │入合并范围，确认│ │ │ │
│ │无形资产 │ │ │ │
│开发支出 │本期自研项目持续│ 547.32│ 338.23│ 61.82│
│ │推进投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期展厅装修投入│ 121.18│ 45.85│ 164.29│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款增│ 4615.10│ 2877.51│ 60.38│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期贴现票据到期│ 3278.08│ 10180.05│ -67.80│
│应付票据 │本期应付票据到期│ 1489.53│ 2235.48│ -33.37│
│ │解付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 1592.40│ 2407.36│ -33.85│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期增值税减少 │ 342.92│ 770.13│ -55.47│
│其他应付款 │本期应付技术服务│ 5771.12│ 3999.33│ 44.30│
│ │费增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期将国交润万纳│ 2405.90│ 1647.62│ 46.02│
│非流动负债 │入合并范围，确认│ │ │ │
│ │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁，确│ 2417.68│ 1626.72│ 48.62│
│ │认租赁负债 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到政府补助│ 839.05│ 598.38│ 40.22│
│少数股东权益│本期新设非全资子│ -314.11│ -29.49│ -965.15│
│ │公司初期投入导致│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│税金及附加 │本期增值税减少 │ 283.64│ 447.90│ -36.67│
│研发费用 │本期研发投入及人│ 8479.62│ 5284.66│ 60.46│
│ │员规模同步增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -791.57│ -1386.16│ 42.89│
│其他收益 │本期租金减免及软│ 452.76│ 1559.30│ -70.96│
│ │件退税减少 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算联营企│ 517.94│ 886.20│ -41.55│
│ │业 │ │ │ │
│公允价值变动│本期购买理财产品│ 1509.84│ 934.53│ 61.56│
│收益 │收益变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -489.63│ -875.82│ 44.09│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -796.29│ -186.55│ -326.85│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期新增资产处置│ -11.21│ -1.74│ -544.14│
│营业外收入 │本期营业外收入减│ 5.13│ 13.28│ -61.37│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外支出减│ 23.51│ 79.06│ -70.26│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -253.06│ -547.90│ 53.81│
│ │用影响 │ │ │ │
│归属于上市公│本期研发费用增加│ -9244.41│ -2961.31│ -212.17│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期利润下降影响│ -10895.27│ -4614.76│ -136.10│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资子公司│ -555.57│ -4.63│ -11892.03│
│ │亏损 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 67652.40│ 67066.73│ 0.87│
│应收款项 │--- │ 34822.57│ 35785.25│ -2.69│
│合同资产 │--- │ 762.16│ 604.48│ 26.08│
│存货 │--- │ 17288.51│ 15717.92│ 9.99│
│投资性房地产│--- │ 1085.73│ 1177.20│ -7.77│
│长期股权投资│--- │ 7718.53│ 7254.20│ 6.40│
│固定资产 │--- │ 20289.92│ 20668.87│ -1.83│
│在建工程 │--- │ 479.24│ 237.32│ 101.93│
│使用权资产 │--- │ 2186.82│ 2350.62│ -6.97│
│短期借款 │本报告期应收票据│ 3273.66│ 10180.05│ -67.84│
│ │贴现到期解付 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4388.55│ 4612.17│ -4.85│
│长期借款 │本报告期将广州国│ 1275.00│ 0.00│ ---│
│ │交润万交通信息有│ │ │ │
│ │限公司纳入合并财│ │ │ │
│ │务报表范围，相应│ │ │ │
│ │并入其账面长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1483.44│ 1626.72│ -8.81│
│其他流动资产│本报告期理财产品│ 929.83│ 6791.74│ -86.31│
│ │到期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 47142.14│ 59398.83│ -20.63│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18256.42│ 20292.04│ -10.03│
│营业成本 │--- │ 13338.43│ 15116.34│ -11.76│
│销售费用 │--- │ 3359.36│ 2680.37│ 25.33│
│管理费用 │--- │ 3454.92│ 3172.69│ 8.90│
│财务费用 │本报告期利息收入│ -617.13│ -939.64│ 34.32│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期递延所得│ 145.53│ -670.73│ 121.70│
│ │税费用影响 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期研发投入│ 5189.28│ 3158.42│ 64.30│
│ │及人员规模增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -8067.53│ -10489.55│ 23.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财产品│ 18333.36│ -1152.88│ 1690.23│
│的现金流量净│到期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -8340.47│ -6578.53│ -26.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期理财产品│ 1925.01│ -18221.06│ 110.56│
│价物净增加额│到期赎回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41752.19│ 67066.73│ 94539.34│ 96361.05│ 96959.53│ 87528.75│
│存货 │ 23157.08│ 15717.92│ 14005.11│ 12256.35│ 10081.19│ 14925.31│
│应收票据及应收账款 │ 35984.12│ 37066.31│ 47443.25│ 35961.00│ 32883.45│ 29380.77│
│合同资产 │ 818.60│ 604.48│ 2581.12│ 3477.60│ 2074.39│ 3051.00│
│预付款项 │ 15502.39│ 1397.88│ 201.67│ 179.98│ 893.82│ 1225.01│
│其他应收款 │ 2822.01│ 2905.47│ 700.37│ 666.28│ 1311.69│ 588.41│
│流动资产合计 │ 168872.60│ 192265.72│ 206771.44│ 206931.67│ 186538.68│ 169722.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8497.16│ 7254.20│ 7254.81│ 6930.28│ 7180.02│ 7094.77│
│固定资产净额 │ 21212.98│ 20668.87│ 20774.85│ 22331.15│ 23825.21│ 27245.03│
│在建工程 │ 650.88│ 237.32│ ---│ 9.00│ 18.05│ 5737.10│
│无形资产 │ 4976.66│ 3120.91│ 3378.97│ 2959.51│ 3021.82│ 4774.65│
│商誉 │ 1853.62│ 1496.77│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71928.86│ 61866.38│ 58127.62│ 62903.50│ 72506.42│ 96035.49│
│资产总计 │ 240801.46│ 254132.10│ 264899.06│ 269835.17│ 259045.09│ 265758.43│
│应付票据及应付账款 │ 17253.57│ 17977.02│ 25655.64│ 23969.59│ 20866.66│ 13136.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ 28.98│ 28.98│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4189.24│ 4612.17│ 1590.60│ 649.85│ 1069.12│ 4246.39│
│流动负债 │ 36495.67│ 43257.19│ 39149.10│ 48916.77│ 45323.06│ 28350.19│
│长期借款 │ 400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 675.15│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9737.27│ 6777.35│ 5976.07│ 8889.02│ 7417.21│ 10292.40│
│负债合计 │ 46232.94│ 50034.54│ 45125.17│ 57805.80│ 52740.27│ 38642.59│
│实收资本 │ 17691.50│ 17691.50│ 17955.63│ 17955.63│ 17955.63│ 18014.86│
│资本公积金 │ 63723.38│ 63723.38│ 67779.15│ 67216.75│ 65949.38│ 70217.07│
│盈余公积 │ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│
│未分配利润 │ 104879.16│ 114123.57│ 130553.55│ 124413.63│ 120511.00│ 110019.59│
│少数股东权益 │ -314.11│ -29.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 194882.63│ 204127.04│ 219773.89│ 212029.37│ 206304.82│ 227115.83│
│股东权益合计 │ 194568.52│ 204097.55│ 219773.89│ 212029.37│ 206304.82│ 227115.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41752.19│ 67652.40│ 62181.31│ 67066.73│ 76928.22│ 76579.65│
│存货 │ 23157.08│ 17288.51│ 15638.48│ 15717.92│ 15900.84│ 15581.24│
│应收票据及应收账款 │ 35984.12│ 36011.74│ 36408.71│ 37066.31│ 44938.48│ 48937.92│
│合同资产 │ 818.60│ 762.16│ 667.32│ 604.48│ 1146.88│ 1303.51│
│预付款项 │ 15502.39│ 2346.24│ 1425.18│ 1397.88│ 1248.64│ 1267.16│
│其他应收款 │ 2822.01│ 2797.08│ 3023.53│ 2905.47│ 716.41│ 560.61│
│流动资产合计 │ 168872.60│ 175995.01│ 182206.78│ 192265.72│ 186810.28│ 187318.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8497.16│ 7718.53│ 7463.91│ 7254.20│ 10301.87│ 7691.30│
│固定资产净额 │ 21212.98│ 20289.92│ 20404.90│ 20668.87│ 20090.64│ 20197.35│
│在建工程 │ 650.88│ 479.24│ 226.13│ 237.32│ 155.75│ ---│
│无形资产 │ 4976.66│ 5192.07│ 3008.43│ 3120.91│ 3371.46│ 3640.21│
│商誉 │ 1853.62│ 1853.62│ 1496.77│ 1496.77│ 10461.56│ 10461.56│
│非流动资产合计 │ 71928.86│ 67516.85│ 61518.89│ 61866.38│ 72668.85│ 68782.00│
│资产总计 │ 240801.46│ 243511.87│ 243725.67│ 254132.10│ 259479.13│ 256100.72│
│应付票据及应付账款 │ 17253.57│ 14955.03│ 15873.89│ 17977.02│ 17794.87│ 19526.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31.88│ 31.88│
│合同负债 │ 4189.24│ 4388.55│ 4059.81│ 4612.17│ 3208.99│ 2836.65│
│流动负债 │ 36495.67│ 34444.26│ 35233.38│ 43257.19│ 38210.09│ 35267.34│
│长期借款 │ 400.00│ 1275.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 675.15│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9737.27│ 8860.69│ 6958.98│ 6777.35│ 6868.69│ 5600.25│
│负债合计 │ 46232.94│ 43304.95│ 42192.36│ 50034.54│ 45078.78│ 40867.59│
│实收资本 │ 17691.50│ 17691.50│ 17691.50│ 17691.50│ 17955.63│ 17955.63│
│资本公积金 │ 63723.38│ 63723.38│ 63723.38│ 63723.38│ 67895.46│ 67895.46│
│盈余公积 │ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│ 8864.88│
│未分配利润 │ 104879.16│ 110222.21│ 111601.77│ 114123.57│ 124121.12│ 125900.80│
│少数股东权益 │ -314.11│ -18.77│ -71.94│ -29.49│ -7.81│ -4.32│
│归属母公司权益 │ 194882.63│ 200225.68│ 201605.24│ 204127.04│ 214408.16│ 215237.44│
│股东权益合计 │ 194568.52│ 200206.91│ 201533.30│ 204097.55│ 214400.35│ 215233.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28267.47│ 46430.48│ 59641.48│ 51240.93│ 49121.13│ 30155.51│
│营业总成本 │ 39485.55│ 54915.27│ 55254.40│ 51078.50│ 51523.17│ 45375.84│
│营业税金及附加 │ 283.64│ 614.01│ 531.49│ 412.54│ 593.16│ 478.26│
│销售费用 │ 5169.13│ 7505.81│ 4925.41│ 6588.74│ 5852.98│ 10534.61│
│财务费用 │ -791.57│ -1758.72│ -2278.57│ -2521.45│ -1779.49│ -2002.11│
│管理费用 │ 5477.20│ 6623.76│ 6946.28│ 7655.73│ 8691.08│ 9406.71│
│资产减值损失 │ -796.29│ -10208.24│ -911.50│ -948.40│ -1578.37│ -11186.56│
│公允价值变动净收益 │ 1509.84│ 4340.52│ 1347.67│ 1412.30│ 348.69│ 76.88│
│投资收益 │ 517.94│ 619.24│ 981.53│ 1898.76│ 2099.34│ 1047.91│
│营业利润 │ -10034.66│ -11943.03│ 8108.96│ 4199.87│ 539.84│ -22655.33│
│营业外收入 │ 5.13│ 23.05│ 15.91│ 16.29│ 319.07│ 144.93│
│营业外支出 │ 23.51│ 586.45│ 63.18│ 12.00│ 23.36│ 619.05│
│利润总额 │ -10053.04│ -12506.43│ 8061.69│ 4204.16│ 835.55│ -23129.44│
│所得税 │ -253.06│ 478.74│ 186.21│ -727.60│ -1089.03│ -3856.20│
│净利润 │ -9799.98│ -12985.17│ 7875.48│ 4931.76│ 1924.59│ -19273.25│
│归属母公司净利润 │ -9244.41│ -12958.86│ 7875.48│ 4931.76│ 1924.59│ -19273.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28267.47│ 18256.42│ 10246.66│ 46430.48│ 32734.99│ 20292.04│
│营业总成本 │ 39485.55│ 24902.37│ 13252.28│ 54915.27│ 38498.98│ 23481.14│
│营业税金及附加 │ 283.64│ 176.42│ 90.04│ 614.01│ 447.90│ 254.12│
│销售费用 │ 5169.13│ 3359.36│ 1890.30│ 7505.81│ 4863.58│ 2680.37│
│财务费用 │ -791.57│ -617.13│ -324.95│ -1758.72│ -1386.16│ -939.64│
│管理费用 │ 5477.20│ 3454.92│ 1582.10│ 6623.76│ 4703.87│ 3172.69│
│资产减值损失 │ -796.29│ -371.29│ -160.90│ -10208.24│ -186.55│ -20.09│
│公允价值变动净收益 │ 1509.84│ 2243.31│ 34.90│ 4340.52│ 934.53│ 555.53│
│投资收益 │ 517.94│ 597.27│ 102.71│ 619.24│ 886.20│ 746.67│
│营业利润 │ -10034.66│ -3907.44│ -2576.40│ -11943.03│ -3448.06│ -1865.19│
│营业外收入 │ 5.13│ 1.61│ 0.01│ 23.05│ 13.28│ 13.28│
│营业外支出 │ 23.51│ 10.23│ 1.00│ 586.45│ 79.06│ 1.59│
│利润总额 │ -10053.04│ -3916.06│ -2577.39│ -12506.43│ -3513.84│ -1853.50│
│所得税 │ -253.06│ 145.53│ -13.14│ 478.74│ -547.90│ -670.73│
│净利润 │ -9799.98│ -4061.59│ -2564.25│ -12985.17│ -2965.94│ -1182.77│
│归属母公司净利润 │ -9244.41│ -3901.36│ -2521.80│ -12958.86│ -2961.31│ -1181.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40951.79│ 70156.07│ 64548.65│ 61126.18│ 49850.21│ 62563.96│
│经营活动现金流出 │ 71446.01│ 71414.32│ 66011.77│ 56832.44│ 42248.24│ 66182.83│
│经营活动现金流量净额│ -30494.23│ -1258.25│ -1463.12│ 4293.74│ 7601.97│ -3618.86│
│投资活动现金流入 │ 96720.06│ 97821.00│ 173666.27│ 95863.96│ 56062.65│ 12031.23│
│投资活动现金流出 │ 81720.97│ 127341.11│ 160408.42│ 102389.61│ 45947.63│ 44295.51│
│投资活动现金流量净额│ 14999.09│ -29520.11│ 13257.85│ -6525.65│ 10115.02│ -32264.27│
│筹资活动现金流入 │ 2281.16│ 10170.42│ 6165.28│ 22136.54│ 13261.71│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 11658.33│ 7656.21│ 21596.43│ 21753.95│ 22359.45│ 20814.07│
│筹资活动现金流量净额│ -9377.17│ 2514.21│ -15431.15│ 382.58│ -9097.73│ -20814.07│
│汇率变动对现金的影响│ -0.81│ 0.07│ 0.07│ -1.68│ 2.52│ -0.45│
│现金及等价物净增加额│ -24873.12│ -28264.09│ -3636.35│ -1851.00│ 8621.77│ -56697.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40951.79│ 28304.74│ 13549.36│ 70156.07│ 46528.32│ 26674.94│
│经营活动现金流出 │ 71446.01│ 36372.27│ 18196.10│ 71414.32│ 56022.63│ 37164.48│
│经营活动现金流量净额│ -30494.23│ -8067.53│ -4646.74│ -1258.25│ -9494.30│ -10489.55│
│投资活动现金流入 │ 96720.06│ 71568.65│ 46093.68│ 97821.00│ 81476.82│ 74439.75│
│投资活动现金流出 │ 81720.97│ 53235.29│ 40810.76│ 127341.11│ 88335.35│ 75592.63│
│投资活动现金流量净额│ 14999.09│ 18333.36│ 5282.91│ -29520.11│ -6858.53│ -1152.88│
│筹资活动现金流入 │ 2281.16│ 2181.16│ ---│ 10170.42│ 5178.87│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 11658.33│ 10521.63│ 5309.32│ 7656.21│ 7113.14│ 6578.53│
│筹资活动现金流量净额│ -9377.17│ -8340.47│ -5309.32│ 2514.21│ -1934.27│ -6578.53│
│汇率变动对现金的影响│ -0.81│ -0.35│ -0.31│ 0.07│ -0.02│ -0.11│
│现金及等价物净增加额│ -24873.12│ 1925.01│ -4673.46│ -28264.09│ -18287.12│ -18221.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8388.65│ 18.07│ -699.05│ 5.39│
│二季报 │ 11903.39│ 25.64│ -482.58│ 3.72│
│三季报 │ 12442.95│ 26.80│ -1779.68│ 13.73│
│四季报 │ 13695.49│ 29.50│ -9997.55│ 77.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6986.37│ 11.71│ -81.73│ -1.04│
│二季报 │ 15817.39│ 26.52│ 1638.12│ 20.80│
│三季报 │ 12439.87│ 20.86│ 1552.62│ 19.71│
│四季报 │ 24397.86│ 40.91│ 4766.47│ 60.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|