财务分析☆ ◇002876 三利谱 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12020.07│ 4708.69│ 6809.11│ 4280.46│ 20642.13│ 33751.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6809.11│ 4280.46│ 20642.06│ 33751.97│
│净利润增长率(%) │ 167.15│ -30.85│ 59.07│ -79.26│ -38.84│ 188.91│
│扣非净利润(万) │ 18690.77│ 5985.99│ 7591.36│ 3318.39│ 16906.51│ 30481.82│
│营业总收(未调整:万) │ 330267.23│ 368794.73│ 258969.28│ 206763.82│ 217352.30│ 230396.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 258969.28│ 206763.82│ 217352.30│ 230396.22│
│总营收同比增长率(%) │ 24.96│ 42.41│ 25.25│ -4.87│ -5.66│ 20.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.94│ 1.99│ 2.91│ 1.84│ 9.25│ 17.25│
│资产负债比率(%) │ 59.86│ 60.55│ 55.08│ 42.67│ 38.44│ 44.33│
│净利润现金含量(%) │ 19.59│ 410.08│ 61.99│ 96.96│ 195.84│ 51.36│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 0.2700│ 0.3900│ 0.2500│ 1.1900│ 1.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0749│ 0.3400│ 0.4400│ 0.1900│ 0.9700│ 1.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6913│ 0.2708│ 0.3916│ 0.2462│ 1.1871│ 1.9411│
│每股资本公积金(元) │ 6.1349│ 6.1266│ 6.1172│ 6.2634│ 6.2634│ 6.5269│
│每股未分配利润(元) │ 6.7297│ 6.1472│ 6.0261│ 5.6594│ 5.6124│ 4.7759│
│每股净资产(元) │ 14.3014│ 13.7106│ 13.5800│ 13.4228│ 13.3757│ 12.1778│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1354│ 1.1105│ 0.2428│ 0.2387│ 2.3248│ 0.9969│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12020.07│ 7026.85│ 3331.72│ 4708.69│ 4499.40│ 3794.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4499.40│ 3794.15│
│净利润增长率(%) │ 167.15│ 85.20│ 12.43│ -30.85│ -30.50│ -31.47│
│扣非净利润(万) │ 18690.77│ 12027.27│ 5573.69│ 5985.99│ 3780.64│ 3521.62│
│营业总收(未调整:万) │ 330267.23│ 222696.02│ 94100.56│ 368794.73│ 264306.86│ 167958.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 264306.86│ 167958.79│
│总营收同比增长率(%) │ 24.96│ 32.59│ 16.87│ 42.41│ 41.09│ 41.97│
│加权净资产收益率(%) │ 4.94│ 2.91│ 1.39│ 1.99│ 1.90│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 59.86│ 62.88│ 62.05│ 60.55│ 62.49│ 62.23│
│净利润现金含量(%) │ 19.59│ -53.36│ -364.46│ 410.08│ -607.37│ -453.65│
│基本每股收益(元) │ 0.6900│ 0.4000│ 0.1900│ 0.2700│ 0.2600│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0749│ 0.6900│ 0.3205│ 0.3400│ 0.2174│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6913│ 0.4041│ 0.1916│ 0.2708│ 0.2588│ 0.2182│
│每股资本公积金(元) │ 6.1349│ 6.1349│ 6.1349│ 6.1266│ 6.1172│ 6.1172│
│每股未分配利润(元) │ 6.7297│ 6.4425│ 6.3388│ 6.1472│ 6.1352│ 6.0946│
│每股净资产(元) │ 14.3014│ 14.0142│ 13.9105│ 13.7106│ 13.6891│ 13.6486│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1354│ -0.2156│ -0.6983│ 1.1105│ -1.5716│ -0.9899│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.10│ 0.94│ 1.08│ 1.17│ 1.71│ 1.65│
│速动比率 │ 0.69│ 0.64│ 0.71│ 0.80│ 1.24│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 59.86│ 60.55│ 55.08│ 42.67│ 38.44│ 44.33│
│产权比率 │ 1.49│ 1.53│ 1.23│ 0.75│ 0.63│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.07│ 0.02│ 0.03│ 0.32│ 0.12│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.02│ 0.96│ 0.94│ 0.96│ 0.97│
│速动比率 │ 0.69│ 0.67│ 0.62│ 0.64│ 0.62│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 59.86│ 62.88│ 62.05│ 60.55│ 62.49│ 62.23│
│产权比率 │ 1.49│ 1.69│ 1.63│ 1.53│ 1.67│ 1.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.04│ 0.07│ -0.09│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.09│ 4.07│ 3.53│ 3.37│ 3.37│ 3.43│
│存货周转率 │ 2.88│ 3.85│ 3.16│ 3.02│ 3.15│ 3.80│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 1.50│ 1.26│ 1.03│ 0.94│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 1.79│ 1.83│ 1.85│ 2.02│ 3.11│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.65│ 0.55│ 0.52│ 0.57│ 0.64│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.09│ 1.99│ 0.90│ 4.07│ 2.71│ 1.81│
│存货周转率 │ 2.88│ 1.93│ 0.81│ 3.85│ 2.42│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 0.76│ 0.33│ 1.50│ 1.01│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 0.93│ 0.39│ 1.79│ 1.30│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.15│ 0.65│ 0.46│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 4.83│ 1.98│ 2.88│ 1.83│ 8.88│ 15.94│
│销售毛利率 │ 17.26│ 15.59│ 17.29│ 14.81│ 21.42│ 24.99│
│营业利润率 │ 4.39│ 1.11│ 2.39│ 1.15│ 10.84│ 16.07│
│销售净利率 │ 3.64│ 1.27│ 2.64│ 2.08│ 9.77│ 15.35│
│总资产净利率 │ 1.96│ 0.83│ 1.46│ 1.09│ 5.54│ 9.88│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.83│ 2.88│ 1.38│ 1.98│ 1.89│ 1.60│
│销售毛利率 │ 17.26│ 16.63│ 17.60│ 15.59│ 15.27│ 16.57│
│营业利润率 │ 4.39│ 3.89│ 4.81│ 1.11│ 1.89│ 2.95│
│销售净利率 │ 3.64│ 3.15│ 3.54│ 1.27│ 1.69│ 2.25│
│总资产净利率 │ 1.96│ 1.11│ 0.54│ 0.83│ 0.77│ 0.65│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.96│ 42.41│ 25.25│ -4.87│ -5.66│ 20.94│
│营业利润增长率 │ 190.20│ -33.90│ 160.76│ -89.93│ -36.37│ 190.13│
│净利润增长率 │ 167.15│ -30.85│ 59.07│ -79.26│ -38.84│ 188.91│
│净资产增长率 │ 4.31│ 0.96│ 1.17│ 0.35│ 9.84│ 15.42│
│总资产增长率 │ 2.50│ 14.95│ 28.60│ 7.77│ -1.95│ 17.46│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.96│ 32.59│ 16.87│ 42.41│ 41.09│ 41.97│
│营业利润增长率 │ 190.20│ 74.78│ 25.38│ -33.90│ -30.45│ -39.00│
│净利润增长率 │ 167.15│ 85.20│ 12.43│ -30.85│ -30.50│ -31.47│
│净资产增长率 │ 4.31│ 2.21│ 1.46│ 0.96│ 0.80│ 0.50│
│总资产增长率 │ 2.50│ 8.61│ 5.47│ 14.95│ 20.70│ 19.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期交易性金融资│ 703.30│ 1402.00│ -49.84│
│产 │产公允价值下跌 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ ---│ 208.30│ -100.00│
│ │终止确认 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 2498.15│ 1197.97│ 108.53│
│ │兑汇票暂未贴现 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收暂付款增│ 1168.13│ 717.13│ 62.89│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产正│ 558.67│ 849.18│ -34.21│
│ │常摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 3320.06│ 1308.17│ 153.79│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 5621.00│ 10300.13│ -45.43│
│ │兑付 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款项│ 4453.59│ 2470.48│ 80.27│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期应付奖金减少│ 3910.76│ 6610.53│ -40.84│
│应交税费 │本期应交企业所得│ 1169.15│ 802.56│ 45.68│
│ │税增加且暂未支付│ │ │ │
│其他应付款 │本期应付未付费用│ 2560.33│ 1430.89│ 78.93│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 9037.14│ 29932.06│ -69.81│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│商业承兑汇票到期│ 208.05│ 485.86│ -57.18│
│ │终止确认 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款增加│ 62022.70│ 39401.35│ 57.41│
│租赁负债 │本期租赁负债正常│ 106.17│ 227.00│ -53.23│
│ │摊销 │ │ │ │
│营业收入 │本期销量同比增长│ 330267.23│ 264306.86│ 24.96│
│营业成本 │本期收入增长 │ 273273.93│ 223941.06│ 22.03│
│管理费用 │本期管理人员工资│ 10419.21│ 8291.24│ 25.67│
│ │及福利增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期日元汇率贬值│ -1095.43│ 7708.08│ -114.21│
│ │，汇兑收益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期外汇远期合约│ -6772.96│ -583.09│ -1061.55│
│ │亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -698.70│ 538.37│ -229.78│
│收益 │产公允价值下跌 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -731.83│ -1052.79│ 30.49│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -5327.70│ -2070.05│ -157.37│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期罚款收入减少│ 0.68│ 68.82│ -99.01│
│营业外支出 │本期对外捐赠增加│ 874.54│ 359.44│ 143.31│
│所得税费用 │本期利润增加 │ 1625.41│ 234.52│ 593.09│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 2355.24│ -27328.19│ 108.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期合肥二期资本│ -5527.86│ -57463.53│ 90.38│
│的现金流量净│支出及对外投资减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增银行借款│ -2778.77│ 86340.60│ -103.22│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 51704.23│ 45585.38│ 13.42│
│应收款项 │本期销售收入增加│ 124939.91│ 98592.77│ 26.72│
│存货 │产能利用率提升，│ 108605.28│ 83777.50│ 29.64│
│ │备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本期自用房产对外│ 168.26│ ---│ ---│
│ │出租 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 34599.76│ 33979.27│ 1.83│
│固定资产 │固定资产正常折旧│ 235607.48│ 242191.80│ -2.72│
│在建工程 │--- │ 43729.26│ 44630.42│ -2.02│
│使用权资产 │--- │ 878.94│ 849.18│ 3.51│
│短期借款 │--- │ 196607.70│ 178435.44│ 10.18│
│合同负债 │--- │ 3370.01│ 2470.48│ 36.41│
│长期借款 │长期借款增加 │ 53042.70│ 39401.35│ 34.62│
│租赁负债 │--- │ 142.74│ 227.00│ -37.12│
│应付票据 │--- │ 8016.22│ 10300.13│ -22.17│
│营业收入 │本期产能利用率提│ 222696.02│ 167958.79│ 32.59│
│ │升，销量增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期销量增加 │ 185661.83│ 140126.81│ 32.50│
│销售费用 │--- │ 2487.93│ 2575.44│ -3.40│
│管理费用 │本期管理人员工资│ 6760.08│ 5140.32│ 31.51│
│ │福利及咨询服务费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期日元汇率贬值│ -1130.14│ 5168.78│ -121.86│
│ │，汇兑收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润增加 │ 1045.52│ 994.56│ 5.12│
│研发投入 │本期研发人员工资│ 10306.95│ 7701.29│ 33.83│
│ │福利及物耗增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收账款、存│ -3749.44│ -17212.13│ 78.22│
│的现金流量净│货周转效率提升 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│合肥二期资本支出│ -6071.99│ -52844.20│ 88.51│
│的现金流量净│及对外投资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增银行借款减少│ 14924.14│ 81341.54│ -81.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│新增银行借款减少│ 1190.33│ 10886.74│ -89.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│净利润 │收入增加及汇兑亏│ 7022.01│ 3772.46│ 86.14│
│ │损减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32996.43│ 45585.38│ 33617.34│ 34418.52│ 43505.43│ 54503.12│
│存货 │ 106194.61│ 83777.50│ 77789.71│ 57945.18│ 58767.51│ 49669.66│
│应收票据及应收账款 │ 115353.35│ 98801.07│ 82603.79│ 64411.93│ 60765.78│ 74255.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1645.18│ 1628.80│ 1153.42│ 1158.99│ 1844.45│ 868.17│
│其他应收款 │ 1168.13│ 717.13│ 833.50│ 799.92│ 422.95│ 16361.30│
│流动资产合计 │ 288275.35│ 263493.03│ 228536.35│ 182634.96│ 217158.99│ 244055.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33993.23│ 33979.27│ 4820.76│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 231843.35│ 242191.80│ 170115.79│ 112825.95│ 111141.43│ 104314.50│
│在建工程 │ 43096.31│ 44630.42│ 98460.06│ 86725.69│ 31347.21│ 25234.04│
│无形资产 │ 7742.63│ 8036.37│ 8102.84│ 8576.17│ 6161.68│ 6421.33│
│商誉 │ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│
│非流动资产合计 │ 331056.44│ 340719.60│ 297097.76│ 226116.49│ 162114.06│ 142758.27│
│资产总计 │ 619331.79│ 604212.63│ 525634.11│ 408751.44│ 379273.04│ 386813.83│
│应付票据及应付账款 │ 60869.57│ 61210.75│ 55436.80│ 37590.63│ 31858.61│ 35303.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4453.59│ 2470.48│ 915.27│ 488.38│ 472.85│ 657.38│
│流动负债 │ 263059.86│ 281378.56│ 210961.95│ 156489.30│ 127234.06│ 147473.02│
│长期借款 │ 62022.70│ 39401.35│ 34700.00│ 8500.00│ 8610.38│ 12626.13│
│长期应付款 │ 39158.59│ 38133.55│ 36808.45│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 107648.51│ 84476.14│ 78556.73│ 17939.64│ 18553.87│ 24015.31│
│负债合计 │ 370708.37│ 365854.70│ 289518.68│ 174428.94│ 145787.93│ 171488.33│
│实收资本 │ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│
│资本公积金 │ 106676.84│ 106532.95│ 106368.92│ 108910.81│ 108910.81│ 113493.68│
│盈余公积 │ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 7750.35│
│未分配利润 │ 117019.44│ 106890.60│ 104784.52│ 98409.18│ 97590.37│ 83046.04│
│少数股东权益 │ -55.77│ -48.52│ -20.93│ 919.78│ 901.20│ 3571.28│
│归属母公司权益 │ 248679.19│ 238406.46│ 236136.35│ 233402.72│ 232583.91│ 211754.22│
│股东权益合计 │ 248623.42│ 238357.94│ 236115.43│ 234322.51│ 233485.11│ 215325.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32996.43│ 51704.23│ 43118.59│ 45585.38│ 37928.66│ 48116.57│
│存货 │ 106194.61│ 108605.28│ 107240.50│ 83777.50│ 107108.83│ 103523.42│
│应收票据及应收账款 │ 115353.35│ 124939.91│ 109843.12│ 98801.07│ 112725.78│ 102995.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1645.18│ 1684.69│ 3126.65│ 1628.80│ 2821.63│ 1766.59│
│其他应收款 │ 1168.13│ 794.02│ 809.99│ 717.13│ 871.57│ 753.88│
│流动资产合计 │ 288275.35│ 320692.82│ 301255.77│ 263493.03│ 295906.26│ 290403.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33993.23│ 34599.76│ 34199.78│ 33979.27│ 34252.95│ 34650.04│
│固定资产净额 │ 231843.35│ 235607.48│ 237443.53│ 242191.80│ 237695.42│ 243174.48│
│在建工程 │ 43096.31│ 43729.26│ 43601.99│ 44630.42│ 46229.32│ 34361.04│
│无形资产 │ 7742.63│ 7894.31│ 7883.11│ 8036.37│ 8107.74│ 8134.74│
│商誉 │ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│ 811.93│
│非流动资产合计 │ 331056.44│ 335565.81│ 336023.52│ 340719.60│ 338532.65│ 337884.18│
│资产总计 │ 619331.79│ 656258.62│ 637279.28│ 604212.63│ 634438.92│ 628287.27│
│应付票据及应付账款 │ 60869.57│ 88835.62│ 79111.51│ 61210.75│ 65176.81│ 71235.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4453.59│ 3370.01│ 4219.52│ 2470.48│ 1070.16│ 1988.68│
│流动负债 │ 263059.86│ 314365.22│ 315154.41│ 281378.56│ 306850.96│ 297952.79│
│长期借款 │ 62022.70│ 53042.70│ 35151.35│ 39401.35│ 45965.68│ 49475.68│
│长期应付款 │ 39158.59│ 38813.89│ 38472.22│ 38133.55│ 37797.87│ 37465.14│
│非流动负债 │ 107648.51│ 98260.79│ 80293.89│ 84476.14│ 89599.54│ 93049.21│
│负债合计 │ 370708.37│ 412626.01│ 395448.30│ 365854.70│ 396450.50│ 391001.99│
│实收资本 │ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│ 17388.49│
│资本公积金 │ 106676.84│ 106676.84│ 106676.84│ 106532.95│ 106368.92│ 106368.92│
│盈余公积 │ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│ 8694.25│
│未分配利润 │ 117019.44│ 112026.22│ 110222.32│ 106890.60│ 106681.32│ 105976.06│
│少数股东权益 │ -55.77│ -53.37│ -51.09│ -48.52│ -44.73│ -42.61│
│归属母公司权益 │ 248679.19│ 243685.98│ 241882.07│ 238406.46│ 238033.15│ 237327.89│
│股东权益合计 │ 248623.42│ 243632.61│ 241830.98│ 238357.94│ 237988.41│ 237285.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330267.23│ 368794.73│ 258969.28│ 206763.82│ 217352.30│ 230396.22│
│营业总成本 │ 304046.00│ 357909.83│ 248394.45│ 200531.00│ 196218.73│ 193015.11│
│营业税金及附加 │ 1162.74│ 2227.66│ 1761.58│ 1223.67│ 806.55│ 1165.20│
│销售费用 │ 3786.79│ 4985.15│ 2300.92│ 1308.19│ 1578.30│ 1758.31│
│财务费用 │ -1095.43│ 7236.93│ 2539.99│ 2281.96│ 2901.87│ -46.29│
│管理费用 │ 10419.21│ 11337.85│ 9014.05│ 6324.52│ 7122.66│ 6984.09│
│资产减值损失 │ -5327.70│ -4850.59│ -5025.18│ -3214.66│ -2340.39│ -2020.97│
│公允价值变动净收益 │ -698.70│ 413.94│ ---│ ---│ 166.25│ 97.33│
│投资收益 │ -6772.96│ -3657.34│ -1373.37│ -150.16│ -307.02│ -555.19│
│营业利润 │ 14512.09│ 4087.83│ 6184.38│ 2371.71│ 23560.04│ 37026.87│
│营业外收入 │ 0.68│ 72.13│ 28.26│ 163.37│ 506.84│ 592.89│
│营业外支出 │ 874.54│ 372.82│ 659.55│ 303.45│ 129.32│ 113.22│
│利润总额 │ 13638.23│ 3787.14│ 5553.10│ 2231.63│ 23937.55│ 37506.53│
│所得税 │ 1625.41│ -893.95│ -1284.74│ -2062.44│ 2700.95│ 2130.83│
│净利润 │ 12012.82│ 4681.09│ 6837.84│ 4294.07│ 21236.61│ 35375.69│
│归属母公司净利润 │ 12020.07│ 4708.69│ 6809.11│ 4280.46│ 20642.13│ 33751.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330267.23│ 222696.02│ 94100.56│ 368794.73│ 264306.86│ 167958.79│
│营业总成本 │ 304046.00│ 204923.97│ 86353.47│ 357909.83│ 258106.57│ 161568.57│
│营业税金及附加 │ 1162.74│ 837.33│ 401.28│ 2227.66│ 1359.09│ 855.92│
│销售费用 │ 3786.79│ 2487.93│ 1002.95│ 4985.15│ 3770.56│ 2575.44│
│财务费用 │ -1095.43│ -1130.14│ -318.51│ 7236.93│ 7708.08│ 5168.78│
│管理费用 │ 10419.21│ 6760.08│ 3017.97│ 11337.85│ 8291.24│ 5140.32│
│资产减值损失 │ -5327.70│ -4579.56│ -761.26│ -4850.59│ -2070.05│ -1549.26│
│公允价值变动净收益 │ -698.70│ -547.01│ -317.17│ 413.94│ 538.37│ 269.19│
│投资收益 │ -6772.96│ -4433.18│ -2312.32│ -3657.34│ -583.09│ -344.39│
│营业利润 │ 14512.09│ 8661.36│ 4524.47│ 4087.83│ 5000.74│ 4955.52│
│营业外收入 │ 0.68│ 0.00│ 0.00│ 72.13│ 68.82│ 6.17│
│营业外支出 │ 874.54│ 593.83│ 19.80│ 372.82│ 359.44│ 194.67│
│利润总额 │ 13638.23│ 8067.53│ 4504.67│ 3787.14│ 4710.11│ 4767.02│
│所得税 │ 1625.41│ 1045.52│ 1175.52│ -893.95│ 234.52│ 994.56│
│净利润 │ 12012.82│ 7022.01│ 3329.15│ 4681.09│ 4475.60│ 3772.46│
│归属母公司净利润 │ 12020.07│ 7026.85│ 3331.72│ 4708.69│ 4499.40│ 3794.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 278107.35│ 328287.14│ 202669.45│ 214634.42│ 249229.82│ 229444.01│
│经营活动现金流出 │ 275752.11│ 308977.55│ 198448.33│ 210484.02│ 208805.31│ 212108.60│
│经营活动现金流量净额│ 2355.24│ 19309.59│ 4221.12│ 4150.40│ 40424.51│ 17335.42│
│投资活动现金流入 │ 2631.06│ ---│ 7008.05│ 99277.09│ 121077.86│ 93073.43│
│投资活动现金流出 │ 8158.92│ 66681.06│ 62145.10│ 130980.11│ 142150.29│ 132206.56│
│投资活动现金流量净额│ -5527.86│ -66681.06│ -55137.04│ -31703.02│ -21072.44│ -39133.13│
│筹资活动现金流入 │ 249432.66│ 359876.88│ 261491.86│ 184487.18│ 173815.40│ 175778.67│
│筹资活动现金流出 │ 252211.44│ 301572.82│ 213656.34│ 166184.83│ 203153.48│ 161410.57│
│筹资活动现金流量净额│ -2778.77│ 58304.06│ 47835.52│ 18302.35│ -29338.08│ 14368.10│
│汇率变动对现金的影响│ -5760.68│ -1044.95│ 1634.73│ 687.18│ 757.16│ 307.42│
│现金及等价物净增加额│ -11712.08│ 9887.64│ -1445.66│ -8563.08│ -9228.84│ -7122.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 278107.35│ 178902.37│ 75656.04│ 328287.14│ 211789.84│ 134942.90│
│经营活动现金流出 │ 275752.11│ 182651.81│ 87798.91│ 308977.55│ 239118.03│ 152155.03│
│经营活动现金流量净额│ 2355.24│ -3749.44│ -12142.87│ 19309.59│ -27328.19│ -17212.13│
│投资活动现金流入 │ 2631.06│ 80.93│ 81.03│ ---│ 104.63│ ---│
│投资活动现金流出 │ 8158.92│ 6152.91│ 4372.03│ 66681.06│ 57568.16│ 52844.20│
│投资活动现金流量净额│ -5527.86│ -6071.99│ -4291.00│ -66681.06│ -57463.53│ -52844.20│
│筹资活动现金流入 │ 249432.66│ 157452.75│ 66934.74│ 359876.88│ 322539.97│ 201887.95│
│筹资活动现金流出 │ 252211.44│ 142528.61│ 55918.08│ 301572.82│ 236199.37│ 120546.42│
│筹资活动现金流量净额│ -2778.77│ 14924.14│ 11016.66│ 58304.06│ 86340.60│ 81341.54│
│汇率变动对现金的影响│ -5760.68│ -3912.38│ -2182.71│ -1044.95│ -748.00│ -398.47│
│现金及等价物净增加额│ -11712.08│ 1190.33│ -7599.92│ 9887.64│ 800.88│ 10886.74│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 80516.42│ 21.83│ 2963.28│ 62.93│
│二季报 │ 87442.37│ 23.71│ 830.87│ 17.65│
│三季报 │ 96348.07│ 26.13│ 705.26│ 14.98│
│四季报 │ 104487.87│ 28.33│ 209.29│ 4.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54246.40│ 20.95│ 3074.64│ 45.15│
│二季报 │ 64057.10│ 24.74│ 2461.60│ 36.15│
│三季报 │ 69029.75│ 26.66│ 937.67│ 13.77│
│四季报 │ 71636.03│ 27.66│ 335.21│ 4.92│
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