财务分析☆ ◇002882 金龙羽 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5173.84│ 10699.45│ 14013.54│ 16320.53│ 22186.73│ 5160.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14013.54│ 16320.53│ 22186.73│ 5160.66│
│净利润增长率(%) │ -50.72│ -23.65│ -14.14│ -26.44│ 329.92│ -73.11│
│扣非净利润(万) │ 5920.36│ 10087.70│ 13429.95│ 15612.43│ 21742.93│ 5033.44│
│营业总收(未调整:万) │ 377617.68│ 465061.46│ 367516.26│ 393197.97│ 397297.33│ 458956.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 367516.26│ 393197.97│ 397297.33│ 458956.93│
│总营收同比增长率(%) │ 1.15│ 26.54│ -6.53│ -1.03│ -13.43│ 43.45│
│加权净资产收益率(%) │ 2.44│ 5.06│ 6.61│ 7.99│ 11.49│ 2.72│
│资产负债比率(%) │ 65.77│ 53.25│ 43.55│ 36.29│ 28.16│ 40.91│
│净利润现金含量(%) │ -854.59│ -699.32│ -13.27│ 122.55│ 214.07│ -1178.50│
│基本每股收益(元) │ 0.1195│ 0.2472│ 0.3237│ 0.3770│ 0.5125│ 0.1192│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1368│ 0.2330│ 0.3102│ 0.3606│ 0.5023│ 0.1163│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1195│ 0.2472│ 0.3237│ 0.3770│ 0.5125│ 0.1192│
│每股资本公积金(元) │ 1.4025│ 1.4025│ 1.4025│ 1.4399│ 1.4399│ 1.4399│
│每股未分配利润(元) │ 2.1292│ 2.1097│ 2.1626│ 2.0458│ 1.9339│ 1.6214│
│每股净资产(元) │ 4.9064│ 4.8863│ 4.9391│ 4.8379│ 4.6458│ 4.3215│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0214│ -1.7284│ -0.0430│ 0.4620│ 1.0971│ -1.4049│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5173.84│ 3838.85│ 763.59│ 10699.45│ 10499.74│ 6671.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10499.74│ 6671.60│
│净利润增长率(%) │ -50.72│ -42.46│ -79.46│ -23.65│ -17.00│ -20.19│
│扣非净利润(万) │ 5920.36│ 3543.25│ 730.25│ 10087.70│ 9960.05│ 6238.05│
│营业总收(未调整:万) │ 377617.68│ 224758.78│ 87264.07│ 465061.46│ 373337.38│ 215652.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 373337.38│ 215652.66│
│总营收同比增长率(%) │ 1.15│ 4.22│ -2.88│ 26.54│ 41.34│ 32.98│
│加权净资产收益率(%) │ 2.44│ 1.80│ 0.36│ 5.06│ 4.89│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 65.77│ 60.16│ 54.17│ 53.25│ 54.75│ 53.91│
│净利润现金含量(%) │ -854.59│ -562.26│ -4317.41│ -699.32│ -209.86│ -538.69│
│基本每股收益(元) │ 0.1195│ 0.0887│ 0.0176│ 0.2472│ 0.2425│ 0.1541│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1368│ 0.0818│ 0.0169│ 0.2330│ 0.2301│ 0.1441│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1195│ 0.0887│ 0.0176│ 0.2472│ 0.2425│ 0.1541│
│每股资本公积金(元) │ 1.4025│ 1.4025│ 1.4025│ 1.4025│ 1.4025│ 1.4025│
│每股未分配利润(元) │ 2.1292│ 2.0984│ 2.1274│ 2.1097│ 2.1051│ 2.0167│
│每股净资产(元) │ 4.9064│ 4.8761│ 4.9042│ 4.8863│ 4.8905│ 4.7996│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0214│ -0.4986│ -0.7615│ -1.7284│ -0.5090│ -0.8302│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.68│ 1.97│ 2.34│ 2.98│ 2.07│
│速动比率 │ 1.17│ 1.35│ 1.58│ 1.84│ 2.19│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 65.77│ 53.25│ 43.55│ 36.29│ 28.16│ 40.91│
│产权比率 │ 1.92│ 1.15│ 0.78│ 0.57│ 0.39│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.33│ -0.01│ 0.17│ 0.62│ -0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.58│ 1.71│ 1.68│ 1.60│ 1.62│
│速动比率 │ 1.17│ 1.27│ 1.30│ 1.35│ 1.35│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 65.77│ 60.16│ 54.17│ 53.25│ 54.75│ 53.91│
│产权比率 │ 1.92│ 1.51│ 1.19│ 1.15│ 1.22│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.08│ -0.15│ -0.33│ -0.09│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 3.27│ 3.14│ 3.69│ 3.55│ 4.59│
│存货周转率 │ 4.47│ 6.00│ 5.22│ 5.75│ 5.05│ 5.77│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.33│ 1.23│ 1.57│ 1.62│ 1.89│
│固定资产周转率 │ 10.06│ 14.23│ 11.66│ 11.48│ 11.20│ 14.50│
│总资产周转率 │ 0.70│ 1.11│ 1.03│ 1.29│ 1.33│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 1.25│ 0.53│ 3.27│ 2.36│ 1.58│
│存货周转率 │ 4.47│ 2.61│ 0.96│ 6.00│ 5.23│ 2.42│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.57│ 0.23│ 1.33│ 1.04│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 10.06│ 6.00│ 2.41│ 14.23│ 11.93│ 6.85│
│总资产周转率 │ 0.70│ 0.46│ 0.19│ 1.11│ 0.88│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.44│ 5.06│ 6.55│ 7.79│ 11.03│ 2.76│
│销售毛利率 │ 10.52│ 10.54│ 12.62│ 13.22│ 13.00│ 12.93│
│营业利润率 │ 2.29│ 3.01│ 4.88│ 5.36│ 7.34│ 1.50│
│销售净利率 │ 1.14│ 2.20│ 3.73│ 4.15│ 5.58│ 1.12│
│总资产净利率 │ 0.80│ 2.45│ 3.86│ 5.36│ 7.44│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.44│ 1.82│ 0.36│ 5.06│ 4.96│ 3.21│
│销售毛利率 │ 10.52│ 10.35│ 10.78│ 10.54│ 10.74│ 11.18│
│营业利润率 │ 2.29│ 2.69│ 1.89│ 3.01│ 3.87│ 4.20│
│销售净利率 │ 1.14│ 1.47│ 0.58│ 2.20│ 2.73│ 3.00│
│总资产净利率 │ 0.80│ 0.67│ 0.11│ 2.45│ 2.39│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.15│ 26.54│ -6.53│ -1.03│ -13.43│ 43.45│
│营业利润增长率 │ -40.12│ -21.93│ -14.90│ -27.72│ 323.76│ -73.71│
│净利润增长率 │ -50.72│ -23.65│ -14.14│ -26.44│ 329.92│ -73.11│
│净资产增长率 │ 0.41│ -1.07│ 2.09│ 4.13│ 7.51│ -3.92│
│总资产增长率 │ 36.56│ 19.21│ 16.09│ 17.39│ -11.58│ 18.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.15│ 4.22│ -2.88│ 26.54│ 41.34│ 32.98│
│营业利润增长率 │ -40.12│ -33.27│ -69.03│ -21.93│ -10.43│ -16.69│
│净利润增长率 │ -50.72│ -42.46│ -79.46│ -23.65│ -17.00│ -20.19│
│净资产增长率 │ 0.41│ -0.21│ 0.37│ -1.07│ -0.98│ -2.82│
│总资产增长率 │ 36.56│ 16.80│ 2.26│ 19.21│ 23.34│ 18.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │筹集运营资金，票│ 140256.72│ 94614.27│ 48.24│
│ │据保证金增长 │ │ │ │
│应收票据 │客户减少票据付款│ 14029.78│ 25500.42│ -44.98│
│应收款项 │国央企等工程类存│ 230769.62│ 162340.98│ 42.15│
│ │量客户受工程进度│ │ │ │
│ │及自身阶段性资金│ │ │ │
│ │安排影响，实际回│ │ │ │
│ │款进度与合同约定│ │ │ │
│ │节点存在时间性差│ │ │ │
│ │异，同时电子债权│ │ │ │
│ │凭证方式回款增加│ │ │ │
│ │，导致公司应收账│ │ │ │
│ │款回收期拉长。另│ │ │ │
│ │外，公司境外收入│ │ │ │
│ │增长迅速 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料、产品款│ 2915.49│ 647.74│ 350.10│
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 0.00│ 2167.16│ -100.00│
│非流动资产 │存单到期赎回 │ │ │ │
│其他债权投资│新增大额存单理财│ 1002.48│ 0.00│ ---│
│在建工程 │固态电池及其关键│ 52742.18│ 11230.91│ 369.62│
│ │材料项目建设投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁固态电池量产│ 2907.84│ 457.14│ 536.09│
│ │线厂房 │ │ │ │
│其他非流动资│固态电池项目建设│ 15512.38│ 6433.23│ 141.13│
│产 │预付设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司营运资金需求│ 172204.04│ 92351.84│ 86.47│
│ │增加，电子债权凭│ │ │ │
│ │证及票据贴现融资│ │ │ │
│ │金额增加，导致短│ │ │ │
│ │期融资增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司增加票据结算│ 128494.08│ 86100.00│ 49.24│
│ │付款 │ │ │ │
│应付账款 │固态电池材料项目│ 14548.12│ 9291.67│ 56.57│
│ │建设投入增加 │ │ │ │
│一年内到期的│归还一年内到期的│ 5204.66│ 11436.55│ -54.49│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │新增固态电池材料│ 49705.27│ 16350.00│ 204.01│
│ │项目建设专项借款│ │ │ │
│租赁负债 │租赁固态电池电芯│ 2455.10│ 421.99│ 481.78│
│ │项目厂房 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁贷款及惠│ 7829.96│ 0.00│ ---│
│ │东新能源取得投资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│研发费用 │固态电池项目持续│ 9369.63│ 5914.96│ 58.41│
│ │推进，研发投入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│财务费用 │固态电池项目投资│ 2985.73│ 532.48│ 460.72│
│ │持续推进，建设投│ │ │ │
│ │入增加，同时电线│ │ │ │
│ │电缆业务板块原材│ │ │ │
│ │料持续高位波动，│ │ │ │
│ │相应借款增加导致│ │ │ │
│ │融资成本增加 │ │ │ │
│投资收益 │主要原材料铜杆延│ -1406.00│ 541.00│ -359.89│
│ │迟定价产生的损失│ │ │ │
│信用减值损失│公司对应收账款中│ -140.41│ -3288.37│ 95.73│
│ │分类为电子债权凭│ │ │ │
│ │证组合预期信用损│ │ │ │
│ │失调整 │ │ │ │
│归属于母公司│固态电池项目持续│ 5173.84│ 10499.74│ -50.72│
│所有者的净利│推进，研发投入及│ │ │ │
│润 │融资成本增长，同│ │ │ │
│ │时主要原材料价格│ │ │ │
│ │高位波动，导致毛│ │ │ │
│ │利率略有降低 │ │ │ │
│经营活动产生│公司对客户销售存│ -44214.99│ -22035.10│ -100.66│
│的现金流量净│在账期，而主要原│ │ │ │
│额 │材料采购需要付现│ │ │ │
│ │，且本期部分客户│ │ │ │
│ │以电子债权凭证方│ │ │ │
│ │式支付，导致经营│ │ │ │
│ │活动回款减少；另│ │ │ │
│ │固态电池项目研发│ │ │ │
│ │投入增加，综合影│ │ │ │
│ │响经营活动付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期固态电池项目│ -51696.04│ -19122.27│ -170.34│
│的现金流量净│厂房建设及生产设│ │ │ │
│额 │备投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期营运资金贴现│ 93615.26│ 33852.89│ 176.54│
│的现金流量净│贷款及固态电池材│ │ │ │
│额 │料项目贷款增加 │ │ │ │
│期末现金及现│资金需求增加，筹│ 43552.84│ 31851.59│ 36.74│
│金等价物余额│资流入款项增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 105521.71│ 94614.27│ 11.53│
│应收款项 │--- │ 198080.63│ 162340.98│ 22.02│
│合同资产 │--- │ 425.97│ 369.35│ 15.33│
│存货 │--- │ 79993.12│ 74269.02│ 7.71│
│投资性房地产│--- │ 2759.02│ 3048.23│ -9.49│
│长期股权投资│--- │ 178.15│ 178.36│ -0.12│
│固定资产 │--- │ 39928.32│ 34957.08│ 14.22│
│在建工程 │固态电池材料项目│ 43311.82│ 11230.91│ 285.65│
│ │建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁固态电池量产│ 3169.99│ 457.14│ 593.43│
│ │线厂房 │ │ │ │
│短期借款 │公司资金需求增加│ 132610.78│ 92351.84│ 43.59│
│ │，银行借款、电子│ │ │ │
│ │债权凭证及票据贴│ │ │ │
│ │现融资金额增加，│ │ │ │
│ │导致短期融资增加│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 13262.28│ 11052.95│ 19.99│
│长期借款 │新增固态电池项目│ 43965.22│ 16350.00│ 168.90│
│ │建设专项借款 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁固态电池量产│ 2706.34│ 421.99│ 541.32│
│ │线厂房 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 85360.57│ 86100.00│ -0.86│
│应收票据 │客户票据结算方式│ 12859.77│ 25500.42│ -49.57│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应付款 │通过融资租赁及惠│ 8335.00│ 0.00│ ---│
│ │东新能源取得投资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 224758.78│ 215652.66│ 4.22│
│营业成本 │--- │ 201489.76│ 191540.13│ 5.19│
│销售费用 │--- │ 5569.62│ 4676.23│ 19.10│
│管理费用 │--- │ 3860.21│ 3470.94│ 11.22│
│财务费用 │固态电池项目投资│ 1555.27│ 284.17│ 447.30│
│ │持续推进，建设投│ │ │ │
│ │入增加，同时电线│ │ │ │
│ │电缆业务板块原材│ │ │ │
│ │料持续高位波动，│ │ │ │
│ │相应借款资金增加│ │ │ │
│ │，融资成本增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2810.78│ 2573.71│ 9.21│
│研发投入 │固态电池项目持续│ 5980.17│ 4061.58│ 47.24│
│ │推进 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款情况│ -21584.15│ -35939.34│ 39.94│
│的现金流量净│有所改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期固态电池材料│ -32409.97│ -13729.05│ -136.07│
│的现金流量净│项目厂房建设及生│ │ │ │
│额 │产设备投入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期营运资金贷款│ 55446.96│ 43530.99│ 27.37│
│的现金流量净│及固态电池材料项│ │ │ │
│额 │目贷款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│资金需求增加，筹│ 1134.58│ -6088.81│ 118.63│
│价物净增加额│资流入款项增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 140256.72│ 94614.27│ 91080.96│ 58753.77│ 40383.25│ 29478.68│
│存货 │ 76892.51│ 74269.02│ 64323.38│ 58834.32│ 59817.93│ 77086.98│
│应收票据及应收账款 │ 244799.40│ 187841.39│ 156444.40│ 142240.76│ 120206.67│ 146105.57│
│合同资产 │ 520.82│ 369.35│ 1266.52│ 1822.68│ 2193.69│ 6764.40│
│预付款项 │ 2915.49│ 647.74│ 3689.94│ 1170.47│ 306.98│ 782.54│
│其他应收款 │ 1513.68│ 1603.72│ 1520.88│ 1853.56│ 2975.84│ 2967.84│
│流动资产合计 │ 482482.33│ 375189.02│ 323061.46│ 272987.39│ 227043.87│ 263911.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178.06│ 178.36│ 178.83│ 179.20│ 179.61│ 119.86│
│固定资产净额 │ 40127.53│ 34957.08│ 30401.75│ 32634.53│ 35882.40│ 35084.48│
│在建工程 │ 52742.18│ 11230.91│ 2222.49│ 247.90│ 868.37│ 2332.40│
│无形资产 │ 9016.67│ 9167.58│ 2794.11│ 2894.10│ 4605.38│ 4788.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 138672.49│ 79680.29│ 58523.95│ 55716.56│ 52904.26│ 52709.26│
│资产总计 │ 621154.82│ 454869.31│ 381585.41│ 328703.95│ 279948.13│ 316620.46│
│应付票据及应付账款 │ 143042.19│ 95391.67│ 90214.36│ 44263.71│ 5684.74│ 7169.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11882.08│ 11052.95│ 10694.22│ 9870.14│ 9261.23│ 12686.82│
│流动负债 │ 346118.79│ 223687.92│ 164011.25│ 116575.74│ 76204.66│ 127518.14│
│长期借款 │ 49705.27│ 16350.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 7829.96│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62416.05│ 18547.24│ 2187.39│ 2697.52│ 2625.92│ 2024.91│
│负债合计 │ 408534.84│ 242235.16│ 166198.64│ 119273.26│ 78830.58│ 129543.05│
│实收资本 │ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│
│资本公积金 │ 60713.00│ 60713.00│ 60713.00│ 62331.94│ 62331.94│ 62331.94│
│盈余公积 │ 11821.96│ 11821.96│ 11821.96│ 11520.67│ 8694.26│ 8694.26│
│未分配利润 │ 92174.72│ 91329.88│ 93617.43│ 88563.18│ 83718.36│ 70189.63│
│少数股东权益 │ 220.08│ 1105.58│ 1574.40│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 212399.90│ 211528.57│ 213812.37│ 209430.70│ 201117.55│ 187077.40│
│股东权益合计 │ 212619.98│ 212634.15│ 215386.77│ 209430.70│ 201117.55│ 187077.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 140256.72│ 105521.71│ 70590.17│ 94614.27│ 96363.90│ 81197.80│
│存货 │ 76892.51│ 79993.12│ 88489.93│ 74269.02│ 63186.23│ 93662.89│
│应收票据及应收账款 │ 244799.40│ 210940.40│ 186631.03│ 187841.39│ 221816.39│ 191160.93│
│合同资产 │ 520.82│ 425.97│ 417.52│ 369.35│ 695.01│ 1068.51│
│预付款项 │ 2915.49│ 2300.89│ 2077.80│ 647.74│ 774.76│ 4881.91│
│其他应收款 │ 1513.68│ 1682.16│ 1663.48│ 1603.72│ 1542.44│ 1466.58│
│流动资产合计 │ 482482.33│ 413210.59│ 368302.24│ 375189.02│ 395473.55│ 383895.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178.06│ 178.15│ 178.24│ 178.36│ 178.53│ 178.62│
│固定资产净额 │ 40127.53│ 39928.32│ 37502.59│ 34957.08│ 32211.31│ 32562.44│
│在建工程 │ 52742.18│ 43311.82│ 21513.08│ 11230.91│ 9921.03│ 8582.00│
│无形资产 │ 9016.67│ 9051.86│ 9109.75│ 9167.58│ 9213.44│ 9270.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 138672.49│ 118083.51│ 96837.83│ 79680.29│ 75182.46│ 69852.08│
│资产总计 │ 621154.82│ 531294.10│ 465140.07│ 454869.31│ 470656.01│ 453748.07│
│应付票据及应付账款 │ 143042.19│ 97247.00│ 53638.93│ 95391.67│ 146524.39│ 132170.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11882.08│ 13262.28│ 13489.27│ 11052.95│ 9522.76│ 14385.20│
│流动负债 │ 346118.79│ 262175.34│ 215091.48│ 223687.92│ 246523.62│ 237441.20│
│长期借款 │ 49705.27│ 43965.22│ 31525.71│ 16350.00│ 9000.00│ 5000.00│
│长期应付款 │ 7829.96│ 8335.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 62416.05│ 57460.01│ 36894.01│ 18547.24│ 11171.71│ 7167.61│
│负债合计 │ 408534.84│ 319635.35│ 251985.49│ 242235.16│ 257695.33│ 244608.81│
│实收资本 │ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│ 43290.00│
│资本公积金 │ 60713.00│ 60713.00│ 60713.00│ 60713.00│ 60713.00│ 60713.00│
│盈余公积 │ 11821.96│ 11821.96│ 11821.96│ 11821.96│ 11821.96│ 11821.96│
│未分配利润 │ 92174.72│ 90839.73│ 92093.47│ 91329.88│ 91130.17│ 87302.03│
│少数股东权益 │ 220.08│ 573.91│ 850.54│ 1105.58│ 1249.28│ 1366.13│
│归属母公司权益 │ 212399.90│ 211084.84│ 212304.05│ 211528.57│ 211711.40│ 207773.12│
│股东权益合计 │ 212619.98│ 211658.75│ 213154.58│ 212634.15│ 212960.68│ 209139.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 377617.68│ 465061.46│ 367516.26│ 393197.97│ 397297.33│ 458956.93│
│营业总成本 │ 365944.44│ 445431.80│ 344122.27│ 365662.83│ 369615.52│ 423184.64│
│营业税金及附加 │ 921.56│ 1619.27│ 1295.27│ 1548.46│ 1634.43│ 1491.72│
│销售费用 │ 8605.86│ 11608.66│ 9512.16│ 8971.70│ 10387.07│ 10530.66│
│财务费用 │ 2985.73│ 964.25│ 644.11│ 1431.31│ 3170.92│ 2860.99│
│管理费用 │ 6151.11│ 7803.58│ 7261.48│ 7756.60│ 6708.61│ 7935.34│
│资产减值损失 │ -1090.08│ -1098.39│ -6.16│ 338.76│ 2440.82│ -1849.72│
│公允价值变动净收益 │ -433.78│ -85.30│ -361.67│ -60.40│ 344.92│ -237.52│
│投资收益 │ -1406.00│ 498.01│ 83.83│ 294.64│ 121.81│ 66.53│
│营业利润 │ 8655.11│ 14003.38│ 17936.81│ 21077.06│ 29162.18│ 6881.73│
│营业外收入 │ 148.25│ 180.55│ 151.35│ 466.80│ 234.07│ 214.54│
│营业外支出 │ 67.42│ 140.33│ 72.81│ 316.33│ 96.84│ 98.10│
│利润总额 │ 8735.94│ 14043.60│ 18015.35│ 21227.53│ 29299.40│ 6998.17│
│所得税 │ 4447.60│ 3812.97│ 4296.35│ 4907.00│ 7112.68│ 1837.52│
│净利润 │ 4288.34│ 10230.62│ 13719.00│ 16320.53│ 22186.73│ 5160.66│
│归属母公司净利润 │ 5173.84│ 10699.45│ 14013.54│ 16320.53│ 22186.73│ 5160.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 377617.68│ 224758.78│ 87264.07│ 465061.46│ 373337.38│ 215652.66│
│营业总成本 │ 365944.44│ 219141.34│ 86182.41│ 445431.80│ 355786.89│ 204571.64│
│营业税金及附加 │ 921.56│ 686.32│ 410.44│ 1619.27│ 1099.07│ 538.59│
│销售费用 │ 8605.86│ 5569.62│ 2600.75│ 11608.66│ 9741.21│ 4676.23│
│财务费用 │ 2985.73│ 1555.27│ 662.34│ 964.25│ 532.48│ 284.17│
│管理费用 │ 6151.11│ 3860.21│ 1849.27│ 7803.58│ 5261.12│ 3470.94│
│资产减值损失 │ -1090.08│ -569.56│ -456.43│ -1098.39│ -352.82│ -294.73│
│公允价值变动净收益 │ -433.78│ -356.79│ -960.92│ -85.30│ -78.76│ -117.84│
│投资收益 │ -1406.00│ -83.51│ -44.47│ 498.01│ 541.00│ 672.40│
│营业利润 │ 8655.11│ 6041.43│ 1645.97│ 14003.38│ 14452.98│ 9053.26│
│营业外收入 │ 148.25│ 91.30│ 13.73│ 180.55│ 147.15│ 41.86│
│营业外支出 │ 67.42│ 14.76│ 13.92│ 140.33│ 86.76│ 58.08│
│利润总额 │ 8735.94│ 6117.96│ 1645.78│ 14043.60│ 14513.37│ 9037.04│
│所得税 │ 4447.60│ 2810.78│ 1137.23│ 3812.97│ 4338.76│ 2573.71│
│净利润 │ 4288.34│ 3307.18│ 508.55│ 10230.62│ 10174.62│ 6463.33│
│归属母公司净利润 │ 5173.84│ 3838.85│ 763.59│ 10699.45│ 10499.74│ 6671.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 331224.33│ 410432.60│ 348114.34│ 395054.64│ 452862.10│ 463943.98│
│经营活动现金流出 │ 375439.32│ 485256.09│ 349974.22│ 375053.75│ 405366.98│ 524762.51│
│经营活动现金流量净额│ -44214.99│ -74823.49│ -1859.89│ 20000.89│ 47495.12│ -60818.54│
│投资活动现金流入 │ 22192.22│ 18354.47│ 32578.72│ 85613.58│ 23.47│ 21053.55│
│投资活动现金流出 │ 73888.25│ 41810.97│ 32891.73│ 98417.77│ 5186.10│ 19365.72│
│投资活动现金流量净额│ -51696.04│ -23456.50│ -313.01│ -12804.19│ -5162.63│ 1687.83│
│筹资活动现金流入 │ 239800.73│ 231587.50│ 141863.07│ 109538.82│ 149158.87│ 116575.41│
│筹资活动现金流出 │ 146185.47│ 125978.95│ 141164.51│ 115541.13│ 181270.91│ 71002.96│
│筹资活动现金流量净额│ 93615.26│ 105608.56│ 698.56│ -6002.31│ -32112.04│ 45572.45│
│汇率变动对现金的影响│ -597.95│ 44.62│ 111.88│ 68.00│ 147.42│ -26.04│
│现金及等价物净增加额│ -2893.72│ 7373.19│ -1362.47│ 1262.38│ 10367.87│ -13584.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 331224.33│ 215114.97│ 92310.70│ 410432.60│ 309455.60│ 186717.26│
│经营活动现金流出 │ 375439.32│ 236699.13│ 125278.07│ 485256.09│ 331490.70│ 222656.61│
│经营活动现金流量净额│ -44214.99│ -21584.15│ -32967.37│ -74823.49│ -22035.10│ -35939.34│
│投资活动现金流入 │ 22192.22│ 16515.81│ 4602.00│ 18354.47│ 16511.21│ 14315.77│
│投资活动现金流出 │ 73888.25│ 48925.78│ 20599.36│ 41810.97│ 35633.48│ 28044.82│
│投资活动现金流量净额│ -51696.04│ -32409.97│ -15997.36│ -23456.50│ -19122.27│ -13729.05│
│筹资活动现金流入 │ 239800.73│ 151034.02│ 93073.97│ 231587.50│ 203182.32│ 144757.48│
│筹资活动现金流出 │ 146185.47│ 95587.06│ 41648.11│ 125978.95│ 169329.43│ 101226.49│
│筹资活动现金流量净额│ 93615.26│ 55446.96│ 51425.86│ 105608.56│ 33852.89│ 43530.99│
│汇率变动对现金的影响│ -597.95│ -318.26│ -150.85│ 44.62│ 82.70│ 48.60│
│现金及等价物净增加额│ -2893.72│ 1134.58│ 2310.29│ 7373.19│ -7221.78│ -6088.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 89852.92│ 19.32│ 3716.85│ 34.74│
│二季报 │ 125799.74│ 27.05│ 2954.75│ 27.62│
│三季报 │ 157684.72│ 33.91│ 3828.14│ 35.78│
│四季报 │ 91724.08│ 19.72│ 199.71│ 1.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68517.01│ 18.64│ 3610.86│ 25.77│
│二季报 │ 93652.31│ 25.48│ 4748.54│ 33.89│
│三季报 │ 101978.05│ 27.75│ 4291.05│ 30.62│
│四季报 │ 103368.89│ 28.13│ 1363.10│ 9.73│
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