财务分析☆ ◇002883 *ST中设 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2104.70│ -2742.10│ 123.00│ -769.46│ 5125.68│ 6047.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 848.00│ -769.46│ 5125.68│ 6047.43│
│净利润增长率(%) │ 16.02│ -423.36│ 115.98│ -115.01│ -15.24│ -17.96│
│扣非净利润(万) │ -2163.41│ -3394.04│ 641.00│ -1042.95│ 4535.48│ 5672.59│
│营业总收(未调整:万) │ 26482.51│ 36961.49│ 51117.62│ 64331.29│ 67621.36│ 60634.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80704.34│ 64331.29│ 67621.36│ 60634.27│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ -54.20│ -20.54│ -4.87│ 11.52│ 27.61│
│加权净资产收益率(%) │ -4.61│ -4.87│ 0.23│ -1.39│ 9.52│ 10.51│
│资产负债比率(%) │ 57.98│ 58.33│ 44.37│ 52.78│ 50.73│ 43.77│
│净利润现金含量(%) │ 56.00│ -155.00│ -2606.33│ -904.85│ -3.63│ 43.37│
│基本每股收益(元) │ -0.1348│ -0.1800│ 0.0500│ -0.0500│ 0.3300│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1385│ -0.2200│ 0.0410│ -0.0700│ 0.2900│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1348│ -0.1756│ 0.0079│ -0.0493│ 0.3281│ 0.4643│
│每股资本公积金(元) │ 0.5888│ 0.5888│ 0.8141│ 0.8141│ 0.8128│ 1.1558│
│每股未分配利润(元) │ 1.0511│ 1.1859│ 1.3962│ 1.4690│ 1.5976│ 2.2447│
│每股净资产(元) │ 2.8579│ 2.9927│ 3.4283│ 3.4850│ 3.5707│ 4.6177│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0755│ 0.2722│ -0.2053│ 0.4459│ -0.0119│ 0.2013│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2104.70│ -813.63│ 102.25│ -2742.10│ -2914.71│ -1311.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2506.33│ -1173.89│
│净利润增长率(%) │ 16.02│ 30.69│ 115.31│ -423.36│ -252.22│ -169.65│
│扣非净利润(万) │ -2163.41│ -844.32│ 57.12│ -3394.04│ -2991.93│ -1339.20│
│营业总收(未调整:万) │ 26482.51│ 16608.42│ 7185.96│ 36961.49│ 13535.56│ 8700.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23553.28│ 15736.22│
│总营收同比增长率(%) │ 12.44│ 5.54│ 18.13│ -54.20│ -69.45│ -71.91│
│加权净资产收益率(%) │ -4.61│ -1.76│ 0.22│ -4.87│ -5.61│ -2.49│
│资产负债比率(%) │ 57.98│ 56.61│ 54.19│ 58.33│ 42.78│ 39.47│
│净利润现金含量(%) │ 56.00│ -131.69│ 3312.16│ -155.00│ 73.66│ 211.28│
│基本每股收益(元) │ -0.1348│ -0.0521│ 0.0065│ -0.1800│ -0.1605│ -0.0752│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1385│ -0.0541│ 0.0037│ -0.2200│ -0.1916│ -0.0858│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1348│ -0.0521│ 0.0065│ -0.1756│ -0.1867│ -0.0840│
│每股资本公积金(元) │ 0.5888│ 0.5888│ 0.5888│ 0.5888│ 0.8141│ 0.8141│
│每股未分配利润(元) │ 1.0511│ 1.1338│ 1.1925│ 1.1859│ 1.1896│ 1.2922│
│每股净资产(元) │ 2.8579│ 2.9406│ 2.9993│ 2.9927│ 3.2217│ 3.3243│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0755│ 0.0686│ 0.2169│ 0.2722│ -0.1375│ -0.1774│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.48│ 1.89│ 1.59│ 1.66│ 1.95│
│速动比率 │ 1.51│ 1.48│ 1.89│ 1.59│ 1.66│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 57.98│ 58.33│ 44.37│ 52.78│ 50.73│ 43.77│
│产权比率 │ 1.49│ 1.51│ 0.80│ 1.32│ 1.20│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.06│ -0.08│ 0.10│ 0.00│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.52│ 1.56│ 1.62│ 1.48│ 1.94│ 2.09│
│速动比率 │ 1.51│ 1.55│ 1.61│ 1.48│ 1.94│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 57.98│ 56.61│ 54.19│ 58.33│ 42.78│ 39.47│
│产权比率 │ 1.49│ 1.41│ 1.27│ 1.51│ 0.75│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.02│ 0.06│ 0.06│ -0.06│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.80│ 2.23│ 2.02│ 2.31│ 2.56│
│存货周转率 │ 51.07│ 57.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.34│ 0.53│ 0.58│ 0.63│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 2.90│ 6.64│ 7.59│ 7.67│ 10.92│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.28│ 0.44│ 0.48│ 0.53│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.65│ 0.43│ 0.18│ 0.80│ 0.97│ 0.61│
│存货周转率 │ 51.07│ 23.73│ 11.45│ 57.04│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.17│ 0.08│ 0.34│ 0.18│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.22│ 1.38│ 0.59│ 2.90│ 1.92│ 1.22│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.28│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.72│ -5.87│ 0.23│ -1.41│ 9.19│ 10.05│
│销售毛利率 │ 18.66│ 18.26│ 32.71│ 30.62│ 36.96│ 34.78│
│营业利润率 │ -8.45│ -6.75│ -0.40│ -0.75│ 10.15│ 12.77│
│销售净利率 │ -7.37│ -6.04│ 0.29│ 0.08│ 9.57│ 11.67│
│总资产净利率 │ -1.66│ -1.72│ 0.13│ 0.04│ 5.05│ 6.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.72│ -1.77│ 0.22│ -5.87│ -5.79│ -2.53│
│销售毛利率 │ 18.66│ 20.95│ 22.13│ 18.26│ 19.69│ 22.35│
│营业利润率 │ -8.45│ -3.60│ 1.53│ -6.75│ -20.85│ -14.14│
│销售净利率 │ -7.37│ -3.79│ 1.46│ -6.04│ -21.53│ -15.07│
│总资产净利率 │ -1.66│ -0.54│ 0.09│ -1.72│ -3.17│ -1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ -54.20│ -20.54│ -4.87│ 11.52│ 27.61│
│营业利润增长率 │ -27.94│ -246.02│ 57.08│ -106.98│ -11.31│ -11.91│
│净利润增长率 │ 16.02│ -423.36│ 115.98│ -115.01│ -15.24│ -17.96│
│净资产增长率 │ -4.50│ -20.45│ -1.63│ -2.45│ 7.52│ 9.55│
│总资产增长率 │ -4.68│ -13.61│ -29.16│ 3.37│ 5.08│ 23.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.44│ 5.54│ 18.13│ -54.20│ -69.45│ -71.91│
│营业利润增长率 │ -27.94│ 31.50│ 119.96│ -246.02│ -243.58│ -158.80│
│净利润增长率 │ 16.02│ 30.69│ 115.31│ -423.36│ -252.22│ -169.65│
│净资产增长率 │ -4.50│ -1.74│ 0.22│ -20.45│ -6.03│ -3.03│
│总资产增长率 │ -4.68│ -5.18│ -8.85│ -13.61│ -8.64│ -10.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他流动资产│预缴企业所得税减│ 135.68│ 196.48│ -30.94│
│ │少 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程项目完工│ 118.05│ 362.59│ -67.44│
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│存量长期待摊项目│ 16.83│ 26.24│ -35.84│
│ │正常摊销，期末余│ │ │ │
│ │额较年初减少 │ │ │ │
│应付票据 │支付的承兑汇票到│ 1445.20│ 3384.23│ -57.30│
│ │期减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提的所得税│ 707.14│ 1128.44│ -37.33│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司向股东借款│ 1961.79│ 1332.82│ 47.19│
│一年内到期的│租赁负债减少 │ 49.93│ 116.11│ -57.00│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│财务费用 │贷款增加 │ 317.23│ 194.51│ 63.10│
│其他收益 │本年收到的政府补│ 25.49│ 51.34│ -50.34│
│ │贴减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款账龄增加│ -670.78│ 174.86│ -483.61│
│资产处置收益│处置固定资产收益│ -5.43│ 18.38│ -129.54│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期存在违约金收│ 8.55│ 20.37│ -58.04│
│ │入，本期无此类事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳的滞纳金│ 5.82│ 2.70│ 115.25│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │计提的所得税费减│ -281.67│ 383.38│ -173.47│
│ │少 │ │ │ │
│销售商品、提│回款减少 │ 29560.79│ 43712.33│ -32.37│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本年缴纳的所得税│ 1624.75│ 3052.70│ -46.78│
│费 │减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本期保函保证金等│ 833.03│ 2361.82│ -64.73│
│营活动有关的│其他支出减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财产品到期│ 5000.00│ 8000.00│ -37.50│
│的现金 │减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 2.20│ 5.66│ -61.17│
│、无形资产和│收益减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│购置固定资产减少│ 75.43│ 343.73│ -78.06│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买的理财产品减│ 5000.00│ 8001.24│ -37.51│
│金 │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期子公司向股东│ 980.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│借款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期公司无分红 │ 326.62│ 534.66│ -38.91│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│子公司少数股东剩│ 92.94│ 25.58│ 263.26│
│资活动有关的│余财产分配 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18865.47│ 13976.56│ 34.98│
│应收款项 │--- │ 33493.36│ 43350.93│ -22.74│
│合同资产 │--- │ 37975.47│ 38179.28│ -0.53│
│存货 │--- │ 675.74│ 430.88│ 56.83│
│固定资产 │--- │ 11789.56│ 12290.45│ -4.08│
│在建工程 │--- │ 118.05│ 362.59│ -67.44│
│使用权资产 │--- │ 206.04│ 251.69│ -18.14│
│短期借款 │--- │ 15315.78│ 10949.06│ 39.88│
│合同负债 │--- │ 1174.16│ 1231.53│ -4.66│
│长期借款 │--- │ 5133.59│ 4134.17│ 24.17│
│租赁负债 │--- │ 98.02│ 111.73│ -12.27│
│营业收入 │--- │ 16608.42│ 15736.22│ 5.54│
│营业成本 │--- │ 13129.02│ 12397.38│ 5.90│
│销售费用 │--- │ 260.53│ 293.62│ -11.27│
│管理费用 │--- │ 1746.53│ 1746.53│ 0.00│
│财务费用 │银行贷款增加 │ 192.85│ 120.81│ 59.63│
│所得税费用 │公司递延所得税资│ 30.90│ 172.12│ -82.05│
│ │产增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 573.88│ 683.44│ -16.03│
│经营活动产生│购买商品及提供劳│ 1071.43│ -1519.01│ 170.53│
│的现金流量净│务、人力成本、税│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品减少│ 10.74│ -3821.66│ 100.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 4125.65│ -1956.61│ 310.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 5207.82│ -7297.28│ 171.37│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15086.21│ 13976.56│ 19063.17│ 20789.48│ 18249.27│ 20207.25│
│存货 │ 412.63│ 430.88│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 38366.78│ 43934.09│ 14983.92│ 31159.81│ 32847.67│ 26849.38│
│合同资产 │ 38242.78│ 38179.28│ 45647.35│ 57053.15│ 54209.29│ 49368.39│
│预付款项 │ 175.20│ 157.30│ 176.42│ 2353.03│ 1831.61│ 1455.90│
│其他应收款 │ 418.76│ 460.11│ 542.43│ 1591.92│ 1848.28│ 3529.32│
│流动资产合计 │ 92838.03│ 97779.14│ 80444.15│ 113332.34│ 109228.73│ 101636.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 608.29│ 465.22│ 140.23│
│固定资产净额 │ 11535.64│ 12290.45│ 7209.35│ 8186.79│ 8761.87│ 8882.05│
│在建工程 │ 118.05│ 362.59│ ---│ ---│ 0.00│ 5.00│
│无形资产 │ 1445.17│ 1520.17│ 940.64│ 1897.32│ 2040.32│ 2194.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 3765.36│ 3765.36│ 3765.36│
│非流动资产合计 │ 22127.73│ 22835.55│ 15790.53│ 22515.92│ 22191.91│ 19274.36│
│资产总计 │ 114965.76│ 120614.69│ 96234.69│ 135848.26│ 131420.64│ 120911.16│
│应付票据及应付账款 │ 39268.57│ 45645.32│ 29188.21│ 47021.70│ 39486.00│ 27428.47│
│预收款项 │ 11.91│ 21.72│ 33.18│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 932.21│ 1231.53│ 610.54│ 3000.93│ 3292.38│ 3750.86│
│流动负债 │ 61162.56│ 65891.34│ 42463.62│ 71211.94│ 65816.90│ 51999.56│
│长期借款 │ 5133.59│ 4134.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5498.93│ 4466.80│ 235.54│ 491.17│ 857.04│ 927.99│
│负债合计 │ 66661.49│ 70358.14│ 42699.16│ 71703.11│ 66673.94│ 52927.55│
│实收资本 │ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│ 15622.73│ 13025.79│
│资本公积金 │ 9194.43│ 9194.43│ 12712.39│ 12712.39│ 12698.10│ 15055.40│
│盈余公积 │ 3404.30│ 3404.30│ 3404.30│ 3159.87│ 3159.87│ 3517.04│
│未分配利润 │ 16414.31│ 18519.01│ 21802.98│ 22940.06│ 24959.34│ 29238.37│
│少数股东权益 │ 3675.36│ 3522.95│ ---│ 9724.84│ 8962.40│ 7834.02│
│归属母公司权益 │ 44628.91│ 46733.60│ 53535.53│ 54420.31│ 55784.30│ 60149.58│
│股东权益合计 │ 48304.26│ 50256.55│ 53535.53│ 64145.15│ 64746.70│ 67983.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15086.21│ 18865.47│ 13269.78│ 13976.56│ 18068.08│ 11212.82│
│存货 │ 412.63│ 675.74│ 546.52│ 430.88│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 38366.78│ 34096.26│ 35887.06│ 43934.09│ 13354.85│ 14589.76│
│合同资产 │ 38242.78│ 37975.47│ 32152.88│ 38179.28│ 40250.70│ 40730.40│
│预付款项 │ 175.20│ 98.34│ 136.88│ 157.30│ 286.44│ 205.53│
│其他应收款 │ 418.76│ 348.66│ 457.43│ 460.11│ 430.80│ 543.09│
│流动资产合计 │ 92838.03│ 92238.40│ 87621.59│ 97779.14│ 72461.29│ 70347.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 11535.64│ 11789.56│ 12071.10│ 12290.45│ 6908.03│ 7054.39│
│在建工程 │ 118.05│ 118.05│ 118.05│ 362.59│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1445.17│ 1472.94│ 1490.44│ 1520.17│ 1015.98│ 910.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 22127.73│ 22131.08│ 22324.71│ 22835.55│ 15460.27│ 15413.14│
│资产总计 │ 114965.76│ 114369.48│ 109946.30│ 120614.69│ 87921.56│ 85760.92│
│应付票据及应付账款 │ 39268.57│ 35591.82│ 32886.85│ 45645.32│ 24728.18│ 24380.13│
│预收款项 │ 11.91│ 14.49│ 3.12│ 21.72│ 11.53│ 4.56│
│合同负债 │ 932.21│ 1174.16│ 2167.16│ 1231.53│ 470.71│ 470.71│
│流动负债 │ 61162.56│ 59217.42│ 54113.31│ 65891.34│ 37432.26│ 33724.77│
│长期借款 │ 5133.59│ 5133.59│ 5133.88│ 4134.17│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5498.93│ 5524.79│ 5471.32│ 4466.80│ 180.80│ 124.45│
│负债合计 │ 66661.49│ 64742.21│ 59584.63│ 70358.14│ 37613.06│ 33849.22│
│实收资本 │ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│ 15615.72│
│资本公积金 │ 9194.43│ 9194.43│ 9194.43│ 9194.43│ 12712.39│ 12712.39│
│盈余公积 │ 3404.30│ 3404.30│ 3404.30│ 3404.30│ 3404.30│ 3404.30│
│未分配利润 │ 16414.31│ 17705.38│ 18621.26│ 18519.01│ 18575.96│ 20179.15│
│少数股东权益 │ 3675.36│ 3707.30│ 3525.83│ 3522.95│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44628.91│ 45919.98│ 46835.85│ 46733.60│ 50308.51│ 51911.70│
│股东权益合计 │ 48304.26│ 49627.28│ 50361.68│ 50256.55│ 50308.51│ 51911.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26482.51│ 36961.49│ 51117.62│ 64331.29│ 67621.36│ 60634.27│
│营业总成本 │ 25879.27│ 37549.98│ 48535.18│ 61181.70│ 58110.09│ 51048.85│
│营业税金及附加 │ 228.86│ 358.65│ 323.04│ 505.67│ 403.82│ 354.19│
│销售费用 │ 369.34│ 680.56│ 760.00│ 1182.12│ 1260.30│ 1343.32│
│财务费用 │ 317.23│ 327.49│ 248.21│ 241.79│ 203.57│ 195.34│
│管理费用 │ 2634.13│ 4882.62│ 9954.47│ 10885.03│ 9790.41│ 6540.82│
│资产减值损失 │ -2225.99│ -1232.22│ -1271.27│ -2950.82│ -1495.82│ -1903.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 28.30│ 1.09│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 36.78│ 39.55│ -1023.62│ 177.92│ 270.24│ 122.57│
│营业利润 │ -2236.69│ -2494.34│ -205.68│ -479.26│ 6865.23│ 7740.89│
│营业外收入 │ 8.55│ 20.85│ 531.34│ 196.31│ 147.17│ 12.36│
│营业外支出 │ 5.82│ 9.05│ 13.91│ 63.24│ 36.29│ 14.05│
│利润总额 │ -2233.96│ -2482.54│ 311.75│ -346.19│ 6976.11│ 7739.21│
│所得税 │ -281.67│ -248.94│ 165.21│ -397.53│ 504.51│ 661.27│
│净利润 │ -1952.29│ -2233.59│ 146.54│ 51.33│ 6471.60│ 7077.94│
│归属母公司净利润 │ -2104.70│ -2742.10│ 123.00│ -769.46│ 5125.68│ 6047.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26482.51│ 16608.42│ 7185.96│ 36961.49│ 13535.56│ 8700.64│
│营业总成本 │ 25879.27│ 16063.86│ 6895.24│ 37549.98│ 14611.73│ 9042.07│
│营业税金及附加 │ 228.86│ 161.04│ 77.77│ 358.65│ 161.91│ 82.20│
│销售费用 │ 369.34│ 260.53│ 123.67│ 680.56│ 432.94│ 263.17│
│财务费用 │ 317.23│ 192.85│ 80.00│ 327.49│ 77.84│ 32.86│
│管理费用 │ 2634.13│ 1746.53│ 814.06│ 4882.62│ 2336.58│ 1224.70│
│资产减值损失 │ -2225.99│ -1581.35│ -187.80│ -1232.22│ -2006.89│ -731.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 28.30│ ---│ ---│
│投资收益 │ 36.78│ 22.03│ ---│ 39.55│ 48.50│ ---│
│营业利润 │ -2236.69│ -597.64│ 109.92│ -2494.34│ -2821.49│ -1229.99│
│营业外收入 │ 8.55│ 1.80│ 0.75│ 20.85│ 6.09│ 1.51│
│营业外支出 │ 5.82│ 2.53│ 1.71│ 9.05│ 2.63│ 2.21│
│利润总额 │ -2233.96│ -598.37│ 108.97│ -2482.54│ -2818.03│ -1230.69│
│所得税 │ -281.67│ 30.90│ 3.84│ -248.94│ 96.68│ 80.83│
│净利润 │ -1952.29│ -629.27│ 105.13│ -2233.59│ -2914.71│ -1311.52│
│归属母公司净利润 │ -2104.70│ -813.63│ 102.25│ -2742.10│ -2914.71│ -1311.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30489.50│ 66365.32│ 62531.57│ 71765.32│ 68323.60│ 55471.34│
│经营活动现金流出 │ 31668.11│ 62114.94│ 65737.24│ 64802.94│ 68509.46│ 52848.61│
│经营活动现金流量净额│ -1178.61│ 4250.38│ -3205.66│ 6962.39│ -185.86│ 2622.73│
│投资活动现金流入 │ 5055.54│ 8058.39│ 12040.08│ 9337.02│ 24025.93│ 29359.20│
│投资活动现金流出 │ 5075.43│ 9337.64│ 9759.11│ 10210.62│ 25751.37│ 29198.99│
│投资活动现金流量净额│ -19.88│ -1279.25│ 2280.97│ -873.60│ -1725.45│ 160.21│
│筹资活动现金流入 │ 12644.70│ 16703.83│ 8421.14│ 10890.00│ 10098.47│ 8138.72│
│筹资活动现金流出 │ 9993.56│ 25169.00│ 9556.55│ 14512.80│ 9814.22│ 9157.60│
│筹资活动现金流量净额│ 2651.14│ -8465.17│ -1135.41│ -3622.80│ 284.24│ -1018.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1452.66│ -5494.04│ -2060.10│ 2465.98│ -1627.06│ 1764.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30489.50│ 26163.93│ 26477.37│ 66365.32│ 23213.50│ 13270.10│
│经营活动现金流出 │ 31668.11│ 25092.50│ 23090.75│ 62114.94│ 25360.53│ 16041.04│
│经营活动现金流量净额│ -1178.61│ 1071.43│ 3386.62│ 4250.38│ -2147.03│ -2770.94│
│投资活动现金流入 │ 5055.54│ 5054.12│ 30.40│ 8058.39│ 8054.14│ 5000.31│
│投资活动现金流出 │ 5075.43│ 5043.38│ 5022.56│ 9337.64│ 8192.11│ 8136.87│
│投资活动现金流量净额│ -19.88│ 10.74│ -4992.16│ -1279.25│ -137.97│ -3136.56│
│筹资活动现金流入 │ 12644.70│ 10165.00│ 2322.00│ 16703.83│ 6594.00│ 2040.00│
│筹资活动现金流出 │ 9993.56│ 6039.35│ 1047.12│ 25169.00│ 5500.18│ 3885.36│
│筹资活动现金流量净额│ 2651.14│ 4125.65│ 1274.88│ -8465.17│ 1093.82│ -1845.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1452.66│ 5207.82│ -330.65│ -5494.04│ -1191.17│ -7752.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3715.58│ 10.05│ -727.54│ 26.53│
│二季报 │ 4985.06│ 13.49│ -583.97│ 21.30│
│三季报 │ 4834.92│ 13.08│ -1603.19│ 58.47│
│四季报 │ 23425.93│ 63.38│ 172.61│ -6.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14177.02│ 27.73│ 995.95│ 809.74│
│二季报 │ 16799.68│ 32.86│ 887.03│ 721.19│
│三季报 │ 13328.20│ 26.07│ 31.82│ 25.87│
│四季报 │ 6812.72│ 13.33│ -1791.80│ -1456.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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