财务分析☆ ◇002886 沃特股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4185.48│ 6439.72│ 3659.65│ 589.61│ 1458.87│ 6321.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3659.65│ 589.61│ 1460.58│ 6321.53│
│净利润增长率(%) │ 39.05│ 75.97│ 520.69│ -59.63│ -76.92│ -2.36│
│扣非净利润(万) │ 3299.19│ 3859.91│ 2782.83│ 127.33│ 658.91│ 3713.48│
│营业总收(未调整:万) │ 158315.25│ 205180.64│ 189686.80│ 153651.74│ 149017.35│ 153963.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 189686.80│ 153651.74│ 149017.35│ 153963.48│
│总营收同比增长率(%) │ 11.92│ 8.17│ 23.45│ 3.11│ -3.21│ 33.55│
│加权净资产收益率(%) │ 2.33│ 3.56│ 2.08│ 0.43│ 1.25│ 5.57│
│资产负债比率(%) │ 49.37│ 50.15│ 51.11│ 40.69│ 51.60│ 43.11│
│净利润现金含量(%) │ 286.48│ 343.54│ 256.26│ 893.35│ 818.38│ -37.18│
│基本每股收益(元) │ 0.1596│ 0.2460│ 0.1400│ 0.0230│ 0.0640│ 0.2790│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1253│ 0.1480│ 0.1060│ 0.0050│ 0.0290│ 0.1640│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1590│ 0.2447│ 0.1390│ 0.0224│ 0.0644│ 0.2790│
│每股资本公积金(元) │ 4.1675│ 4.1634│ 4.1520│ 4.1272│ 2.3616│ 2.3707│
│每股未分配利润(元) │ 1.8423│ 1.7582│ 1.5414│ 1.4102│ 1.6270│ 1.6234│
│每股净资产(元) │ 7.0966│ 6.9901│ 6.7520│ 6.6808│ 5.1548│ 5.1363│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4556│ 0.8405│ 0.3563│ 0.2001│ 0.5269│ -0.1037│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4185.48│ 2742.57│ 1300.66│ 6439.72│ 3009.97│ 1840.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3009.97│ 1840.80│
│净利润增长率(%) │ 39.05│ 48.99│ 112.81│ 75.97│ 20.07│ 23.94│
│扣非净利润(万) │ 3299.19│ 2009.23│ 1038.63│ 3859.91│ 1973.21│ 1230.05│
│营业总收(未调整:万) │ 158315.25│ 106978.69│ 46074.25│ 205180.64│ 141451.67│ 90636.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 141451.67│ 90636.00│
│总营收同比增长率(%) │ 11.92│ 18.03│ 16.69│ 8.17│ 9.87│ 12.29│
│加权净资产收益率(%) │ 2.33│ 1.53│ 0.73│ 3.56│ 1.68│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 49.37│ 48.11│ 48.80│ 50.15│ 51.46│ 51.65│
│净利润现金含量(%) │ 286.48│ 270.89│ 262.21│ 343.54│ 318.56│ 347.63│
│基本每股收益(元) │ 0.1596│ 0.1050│ 0.0500│ 0.2460│ 0.1140│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1253│ 0.0770│ 0.0395│ 0.1480│ 0.0750│ 0.0470│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1590│ 0.1042│ 0.0494│ 0.2447│ 0.1144│ 0.0699│
│每股资本公积金(元) │ 4.1675│ 4.1662│ 4.1648│ 4.1634│ 4.1606│ 4.1577│
│每股未分配利润(元) │ 1.8423│ 1.7874│ 1.8077│ 1.7582│ 1.6137│ 1.5693│
│每股净资产(元) │ 7.0966│ 7.0405│ 7.0376│ 6.9901│ 6.8502│ 6.8029│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4556│ 0.2823│ 0.1296│ 0.8405│ 0.3643│ 0.2431│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.42│ 1.45│ 1.94│ 1.26│ 1.46│
│速动比率 │ 0.95│ 1.00│ 0.96│ 1.08│ 0.61│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 49.37│ 50.15│ 51.11│ 40.69│ 51.60│ 43.11│
│产权比率 │ 1.01│ 1.04│ 1.09│ 0.74│ 1.17│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.16│ 0.07│ 0.07│ 0.12│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.47│ 1.47│ 1.42│ 1.43│ 1.47│
│速动比率 │ 0.95│ 0.97│ 0.99│ 1.00│ 0.92│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 49.37│ 48.11│ 48.80│ 50.15│ 51.46│ 51.65│
│产权比率 │ 1.01│ 0.96│ 0.99│ 1.04│ 1.10│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.16│ 0.07│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.83│ 3.63│ 4.24│ 4.38│ 4.24│ 4.55│
│存货周转率 │ 2.08│ 2.79│ 2.36│ 1.89│ 2.19│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.07│ 1.11│ 1.10│ 1.19│ 1.35│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 1.90│ 2.18│ 2.33│ 3.47│ 5.75│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.54│ 0.54│ 0.52│ 0.62│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.83│ 1.73│ 0.80│ 3.63│ 2.84│ 1.76│
│存货周转率 │ 2.08│ 1.49│ 0.65│ 2.79│ 1.75│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.57│ 0.24│ 1.07│ 0.73│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 0.94│ 0.40│ 1.90│ 1.31│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.28│ 0.12│ 0.54│ 0.37│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.24│ 3.50│ 2.06│ 0.34│ 1.25│ 5.43│
│销售毛利率 │ 17.79│ 16.53│ 17.81│ 18.31│ 15.05│ 15.15│
│营业利润率 │ 3.24│ 2.14│ 1.98│ 0.96│ 1.03│ 4.59│
│销售净利率 │ 3.06│ 3.17│ 2.07│ 1.37│ 1.74│ 4.70│
│总资产净利率 │ 1.26│ 1.71│ 1.13│ 0.72│ 1.08│ 3.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.24│ 1.48│ 0.70│ 3.50│ 1.67│ 1.03│
│销售毛利率 │ 17.79│ 16.84│ 16.70│ 16.53│ 16.49│ 16.35│
│营业利润率 │ 3.24│ 2.87│ 2.16│ 2.14│ 1.66│ 1.44│
│销售净利率 │ 3.06│ 2.81│ 2.75│ 3.17│ 2.14│ 1.86│
│总资产净利率 │ 1.26│ 0.80│ 0.33│ 1.71│ 0.79│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.92│ 8.17│ 23.45│ 3.11│ -3.21│ 33.55│
│营业利润增长率 │ 118.37│ 16.46│ 153.74│ -3.00│ -78.36│ -9.33│
│净利润增长率 │ 39.05│ 75.97│ 520.69│ -59.63│ -76.92│ -2.36│
│净资产增长率 │ 1.52│ 3.53│ 1.06│ 50.55│ 0.36│ 5.07│
│总资产增长率 │ 0.24│ 1.45│ 18.12│ 20.17│ 24.15│ 30.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.92│ 18.03│ 16.69│ 8.17│ 9.87│ 12.29│
│营业利润增长率 │ 118.37│ 136.21│ 487.21│ 16.46│ -21.18│ -24.24│
│净利润增长率 │ 39.05│ 48.99│ 112.81│ 75.97│ 20.07│ 23.94│
│净资产增长率 │ 1.52│ 0.72│ 0.68│ 3.53│ 1.46│ 0.76│
│总资产增长率 │ 0.24│ -3.13│ -2.02│ 1.45│ 2.15│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期偿还到期银行│ 21969.62│ 35446.71│ -38.02│
│ │贷款及期末购买理│ │ │ │
│ │财 │ │ │ │
│交易性金融资│期末购买结构性存│ 35896.91│ 20615.28│ 74.13│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期业务量增加，│ 7555.17│ 4355.91│ 73.45│
│ │收到票据较上年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原料采购│ 3779.78│ 2115.04│ 78.71│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买银行大额│ 2665.24│ 7431.94│ -64.14│
│ │存单减少 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 18663.52│ 9765.95│ 91.11│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期业务量增加，│ 16188.51│ 11485.36│ 40.95│
│ │原材料采购增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1309.68│ 670.45│ 95.34│
│应交税费 │本期支付上年末计│ 728.32│ 1940.48│ -62.47│
│ │提税金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上海沃特│ 4800.77│ 8389.09│ -42.77│
│ │华本密封件制品有│ │ │ │
│ │限公司股权收购款│ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还到期银行│ 7518.00│ 15413.70│ -51.23│
│非流动负债 │贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期信用较低的已│ 2538.64│ 1231.07│ 106.21│
│ │背书未到期汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│库存股 │本期员工持股计划│ 899.43│ 1574.01│ -42.86│
│ │第二个锁定期届满│ │ │ │
│ │解禁股份 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币汇率变动│ -577.32│ -384.82│ -50.02│
│ │导致外币报表折算│ │ │ │
│ │差额减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法核算转│ 34.13│ 675.47│ -94.95│
│ │公允价值计量收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期未到期理财收│ 95.77│ 20.68│ 363.10│
│收益 │益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -530.11│ -111.21│ -376.69│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置报废固定│ 0.56│ -1.12│ 149.80│
│ │资产收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠增加│ 24.34│ 6.90│ 252.73│
│营业利润 │本期特种高分子材│ 5125.29│ 2347.08│ 118.37│
│ │料产品占营业收入│ │ │ │
│ │比例增加，公司产│ │ │ │
│ │品整体毛利率增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司盈利增│ 275.47│ -666.53│ 141.33│
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财投资增加│ -17917.45│ -13743.92│ -30.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到的银行借│ -9380.89│ 4167.50│ -325.10│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 22251.13│ 35446.71│ -37.23│
│应收款项 │--- │ 63660.60│ 60209.21│ 5.73│
│存货 │--- │ 61663.33│ 58032.45│ 6.26│
│固定资产 │--- │ 111703.94│ 115805.55│ -3.54│
│在建工程 │--- │ 37726.91│ 35045.06│ 7.65│
│使用权资产 │--- │ 4013.82│ 3776.84│ 6.27│
│短期借款 │--- │ 64145.97│ 83329.60│ -23.02│
│合同负债 │--- │ 978.95│ 670.45│ 46.01│
│长期借款 │--- │ 39438.65│ 41198.36│ -4.27│
│租赁负债 │--- │ 3264.41│ 3155.64│ 3.45│
│营业收入 │--- │ 106978.69│ 90636.00│ 18.03│
│营业成本 │--- │ 88959.43│ 75817.94│ 17.33│
│销售费用 │--- │ 2190.17│ 2207.13│ -0.77│
│管理费用 │--- │ 5223.73│ 4230.06│ 23.49│
│财务费用 │--- │ 2097.05│ 2006.22│ 4.53│
│所得税费用 │子公司盈利增加 │ 55.74│ -388.53│ 114.35│
│研发投入 │--- │ 5520.75│ 5598.04│ -1.38│
│经营活动产生│--- │ 7429.21│ 6399.23│ 16.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资减少│ 147.99│ -642.18│ 123.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还的银行贷款增│ -21920.36│ 1010.31│ -2269.67│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│偿还的银行贷款增│ -14650.93│ 6801.07│ -315.42│
│价物净增加额│加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21969.62│ 35446.71│ 25243.19│ 15976.05│ 16132.46│ 21106.66│
│存货 │ 66943.82│ 58032.45│ 64921.40│ 67346.05│ 65714.91│ 49799.36│
│应收票据及应收账款 │ 59077.92│ 64565.13│ 58386.96│ 42578.94│ 39299.48│ 42060.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 3779.78│ 2115.04│ 2840.18│ 1927.59│ 3315.84│ 2110.39│
│其他应收款 │ 512.56│ 433.10│ 505.67│ 434.15│ 449.75│ 1229.49│
│流动资产合计 │ 196240.85│ 193347.50│ 190975.90│ 152267.16│ 127975.37│ 121800.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 105.93│ 373.58│ 462.97│ 496.74│
│固定资产净额 │ 109537.16│ 115805.55│ 100140.01│ 73679.70│ 58107.37│ 27776.23│
│在建工程 │ 39454.86│ 35045.06│ 48055.95│ 50951.79│ 43180.37│ 34458.70│
│无形资产 │ 20114.97│ 20630.10│ 19276.09│ 20156.19│ 20880.33│ 14668.10│
│商誉 │ 3404.07│ 3481.40│ 3584.51│ 3605.26│ 3624.09│ 2280.23│
│非流动资产合计 │ 187694.11│ 189683.87│ 186572.54│ 167359.22│ 137905.65│ 92353.09│
│资产总计 │ 383934.95│ 383031.37│ 377548.44│ 319626.38│ 265881.02│ 214153.52│
│应付票据及应付账款 │ 34852.03│ 21251.31│ 21453.53│ 16734.24│ 17810.09│ 20114.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 1309.68│ 670.45│ 964.71│ 776.49│ 1207.34│ 905.04│
│流动负债 │ 135482.80│ 135887.66│ 131310.11│ 78529.03│ 101558.22│ 83361.11│
│长期借款 │ 38546.90│ 41198.36│ 47282.65│ 42037.58│ 27845.00│ 4800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 54052.58│ 56200.68│ 61638.10│ 51519.24│ 35635.93│ 8968.30│
│负债合计 │ 189535.38│ 192088.34│ 192948.21│ 130048.27│ 137194.15│ 92329.41│
│实收资本 │ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│ 22657.35│ 22657.35│
│资本公积金 │ 109690.49│ 109583.03│ 109282.49│ 108630.25│ 53508.02│ 53713.73│
│盈余公积 │ 3760.93│ 3760.93│ 3715.15│ 3690.70│ 3690.32│ 3665.33│
│未分配利润 │ 48489.06│ 46277.60│ 40569.21│ 37116.69│ 36863.51│ 36781.20│
│少数股东权益 │ 7615.49│ 6959.94│ 6886.48│ 13736.02│ 11893.36│ 5449.73│
│归属母公司权益 │ 186784.08│ 183983.09│ 177713.74│ 175842.09│ 116793.50│ 116374.38│
│股东权益合计 │ 194399.57│ 190943.03│ 184600.23│ 189578.11│ 128686.86│ 121824.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21969.62│ 22251.13│ 35553.82│ 35446.71│ 26645.68│ 33648.10│
│存货 │ 66943.82│ 61663.33│ 60430.50│ 58032.45│ 69889.27│ 68366.73│
│应收票据及应收账款 │ 59077.92│ 70323.57│ 56733.82│ 64565.13│ 51924.78│ 55283.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3779.78│ 2432.47│ 3562.13│ 2115.04│ 2837.77│ 3227.70│
│其他应收款 │ 512.56│ 482.07│ 364.01│ 433.10│ 535.18│ 569.71│
│流动资产合计 │ 196240.85│ 182539.51│ 186987.62│ 193347.50│ 197676.21│ 195648.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109537.16│ 111703.94│ 113412.62│ 115805.55│ 115301.18│ 113298.67│
│在建工程 │ 39454.86│ 37726.91│ 36451.20│ 35045.06│ 33667.83│ 36317.33│
│无形资产 │ 20114.97│ 20292.62│ 20485.38│ 20630.10│ 18760.92│ 18917.48│
│商誉 │ 3404.07│ 3429.84│ 3455.62│ 3481.40│ 3568.94│ 3574.13│
│非流动资产合计 │ 187694.11│ 188487.12│ 188302.05│ 189683.87│ 187973.11│ 188611.52│
│资产总计 │ 383934.95│ 371026.63│ 375289.67│ 383031.37│ 385649.32│ 384260.03│
│应付票据及应付账款 │ 34852.03│ 34044.44│ 23597.60│ 21251.31│ 27304.73│ 27064.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1309.68│ 978.95│ 1263.66│ 670.45│ 1508.10│ 992.95│
│流动负债 │ 135482.80│ 124046.95│ 127307.43│ 135887.66│ 138389.11│ 133296.37│
│长期借款 │ 38546.90│ 39438.65│ 41195.42│ 41198.36│ 45420.66│ 50665.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 54052.58│ 54452.46│ 55823.84│ 56200.68│ 60062.98│ 65173.43│
│负债合计 │ 189535.38│ 178499.41│ 183131.28│ 192088.34│ 198452.09│ 198469.80│
│实收资本 │ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│ 26320.36│
│资本公积金 │ 109690.49│ 109654.67│ 109618.85│ 109583.03│ 109507.89│ 109432.76│
│盈余公积 │ 3760.93│ 3760.93│ 3760.93│ 3760.93│ 3715.15│ 3715.15│
│未分配利润 │ 48489.06│ 47046.14│ 47578.26│ 46277.60│ 42473.73│ 41304.56│
│少数股东权益 │ 7615.49│ 7218.44│ 6927.03│ 6959.94│ 6897.67│ 6734.50│
│归属母公司权益 │ 186784.08│ 185308.78│ 185231.37│ 183983.09│ 180299.55│ 179055.73│
│股东权益合计 │ 194399.57│ 192527.22│ 192158.40│ 190943.03│ 187197.22│ 185790.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158315.25│ 205180.64│ 189686.80│ 153651.74│ 149017.35│ 153963.48│
│营业总成本 │ 154131.05│ 202964.52│ 186601.60│ 152883.11│ 148404.84│ 149566.78│
│营业税金及附加 │ 1064.19│ 1516.67│ 1289.15│ 941.19│ 602.42│ 565.98│
│销售费用 │ 3369.01│ 4441.50│ 4705.01│ 3634.96│ 4062.29│ 3436.16│
│财务费用 │ 2708.61│ 3448.59│ 3626.20│ 3574.68│ 2192.90│ 1737.66│
│管理费用 │ 7780.67│ 10005.01│ 9517.92│ 9364.04│ 7398.32│ 5672.49│
│资产减值损失 │ -530.11│ -582.89│ -803.99│ -102.00│ -160.07│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 95.77│ 15.28│ 50.23│ 30.95│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 34.13│ 703.49│ 757.70│ -11.60│ -66.55│ 93.82│
│营业利润 │ 5125.29│ 4381.46│ 3762.08│ 1482.65│ 1528.52│ 7064.49│
│营业外收入 │ 15.55│ 1710.71│ 9.01│ 33.54│ 27.29│ 105.70│
│营业外支出 │ 24.34│ 137.91│ 137.57│ 136.52│ 135.41│ 33.29│
│利润总额 │ 5116.50│ 5954.27│ 3633.52│ 1379.66│ 1420.40│ 7136.90│
│所得税 │ 275.47│ -558.91│ -292.41│ -721.72│ -1177.13│ -93.05│
│净利润 │ 4841.03│ 6513.18│ 3925.94│ 2101.39│ 2597.52│ 7229.95│
│归属母公司净利润 │ 4185.48│ 6439.72│ 3659.65│ 589.61│ 1458.87│ 6321.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158315.25│ 106978.69│ 46074.25│ 205180.64│ 141451.67│ 90636.00│
│营业总成本 │ 154131.05│ 104608.94│ 45789.86│ 202964.52│ 140783.43│ 90448.89│
│营业税金及附加 │ 1064.19│ 617.80│ 282.78│ 1516.67│ 907.36│ 589.50│
│销售费用 │ 3369.01│ 2190.17│ 1026.39│ 4441.50│ 3172.10│ 2207.13│
│财务费用 │ 2708.61│ 2097.05│ 1005.95│ 3448.59│ 2768.38│ 2006.22│
│管理费用 │ 7780.67│ 5223.73│ 2487.13│ 10005.01│ 6926.08│ 4230.06│
│资产减值损失 │ -530.11│ -294.65│ -160.83│ -582.89│ -111.21│ -80.57│
│公允价值变动净收益 │ 95.77│ 42.68│ 27.53│ 15.28│ 20.68│ 6.02│
│投资收益 │ 34.13│ 220.57│ 116.70│ 703.49│ 675.47│ 548.69│
│营业利润 │ 5125.29│ 3072.70│ 996.53│ 4381.46│ 2347.08│ 1300.82│
│营业外收入 │ 15.55│ 4.36│ 2.08│ 1710.71│ 14.45│ 5.07│
│营业外支出 │ 24.34│ 20.26│ 17.18│ 137.91│ 6.90│ 5.59│
│利润总额 │ 5116.50│ 3056.80│ 981.44│ 5954.27│ 2354.63│ 1300.29│
│所得税 │ 275.47│ 55.74│ -286.31│ -558.91│ -666.53│ -388.53│
│净利润 │ 4841.03│ 3001.07│ 1267.75│ 6513.18│ 3021.16│ 1688.82│
│归属母公司净利润 │ 4185.48│ 2742.57│ 1300.66│ 6439.72│ 3009.97│ 1840.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164887.79│ 207885.28│ 172097.18│ 135733.14│ 176444.08│ 160841.25│
│经营活动现金流出 │ 152897.11│ 185762.33│ 162719.11│ 130465.87│ 164504.99│ 163191.44│
│经营活动现金流量净额│ 11990.68│ 22122.95│ 9378.08│ 5267.27│ 11939.09│ -2350.18│
│投资活动现金流入 │ 120313.21│ 131887.28│ 32222.99│ 3173.94│ 1363.71│ 33204.23│
│投资活动现金流出 │ 138230.65│ 135922.61│ 74316.22│ 59518.05│ 49844.13│ 64034.73│
│投资活动现金流量净额│ -17917.45│ -4035.33│ -42093.22│ -56344.11│ -48480.42│ -30830.50│
│筹资活动现金流入 │ 63283.26│ 114312.22│ 111430.79│ 152435.36│ 93593.01│ 58887.94│
│筹资活动现金流出 │ 72664.15│ 123535.88│ 69031.24│ 101482.12│ 61171.53│ 26588.39│
│筹资活动现金流量净额│ -9380.89│ -9223.67│ 42399.55│ 50953.24│ 32421.48│ 32299.55│
│汇率变动对现金的影响│ -362.17│ -163.88│ 172.82│ 39.54│ 278.95│ -64.00│
│现金及等价物净增加额│ -15669.83│ 8700.08│ 9857.23│ -84.06│ -3840.90│ -945.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 164887.79│ 109535.80│ 53911.72│ 207885.28│ 147875.07│ 102080.47│
│经营活动现金流出 │ 152897.11│ 102106.59│ 50501.29│ 185762.33│ 138286.57│ 95681.24│
│经营活动现金流量净额│ 11990.68│ 7429.21│ 3410.43│ 22122.95│ 9588.51│ 6399.23│
│投资活动现金流入 │ 120313.21│ 69482.04│ 33248.54│ 131887.28│ 82600.09│ 33201.06│
│投资活动现金流出 │ 138230.65│ 69334.05│ 35137.80│ 135922.61│ 96344.01│ 33843.24│
│投资活动现金流量净额│ -17917.45│ 147.99│ -1889.26│ -4035.33│ -13743.92│ -642.18│
│筹资活动现金流入 │ 63283.26│ 24954.10│ 22151.92│ 114312.22│ 97953.61│ 65823.00│
│筹资活动现金流出 │ 72664.15│ 46874.47│ 24045.21│ 123535.88│ 93786.10│ 64812.69│
│筹资活动现金流量净额│ -9380.89│ -21920.36│ -1893.29│ -9223.67│ 4167.50│ 1010.31│
│汇率变动对现金的影响│ -362.17│ -307.77│ -121.62│ -163.88│ -3.54│ 33.71│
│现金及等价物净增加额│ -15669.83│ -14650.93│ -493.73│ 8700.08│ 8.55│ 6801.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39484.66│ 19.24│ 611.20│ 9.49│
│二季报 │ 51151.34│ 24.93│ 1229.61│ 19.09│
│三季报 │ 50815.68│ 24.77│ 1169.17│ 18.16│
│四季报 │ 63728.96│ 31.06│ 3429.74│ 53.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36398.99│ 19.19│ 544.47│ 14.88│
│二季报 │ 44316.14│ 23.36│ 940.72│ 25.71│
│三季报 │ 48025.05│ 25.32│ 1021.74│ 27.92│
│四季报 │ 60946.62│ 32.13│ 1152.72│ 31.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|