财务分析☆ ◇002888 惠威科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 942.63│ 2115.24│ 989.38│ -550.65│ -1462.67│ 2595.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 989.38│ -550.65│ -1462.67│ 2595.46│
│净利润增长率(%) │ -5.13│ 113.79│ 279.68│ 62.35│ -156.36│ -15.27│
│扣非净利润(万) │ 696.83│ 975.32│ 1569.06│ -848.40│ -1681.49│ 2346.33│
│营业总收(未调整:万) │ 18242.19│ 27438.19│ 27116.22│ 22298.58│ 22628.26│ 28947.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27116.22│ 22298.58│ 22628.26│ 28947.43│
│总营收同比增长率(%) │ -4.65│ 1.19│ 21.61│ -1.46│ -21.83│ 9.00│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ 5.52│ 2.53│ -1.39│ -3.55│ 0.06│
│资产负债比率(%) │ 14.60│ 15.79│ 16.84│ 13.99│ 14.73│ 10.56│
│净利润现金含量(%) │ 40.74│ 30.65│ 504.74│ -862.03│ -138.55│ -73.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0643│ 0.1400│ 0.0700│ -0.0400│ -0.1000│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0472│ 0.0700│ 0.1100│ -0.0600│ -0.1200│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0638│ 0.1433│ 0.0661│ -0.0368│ -0.0978│ 0.1735│
│每股资本公积金(元) │ 0.6307│ 0.6307│ 0.7630│ 0.7630│ 0.7630│ 0.7630│
│每股未分配利润(元) │ 0.7558│ 0.8268│ 0.9037│ 0.9072│ 0.9440│ 1.0418│
│每股净资产(元) │ 2.1970│ 2.5979│ 2.6246│ 2.6257│ 2.6629│ 2.8935│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0260│ 0.0439│ 0.3338│ 0.3173│ 0.1355│ -0.1272│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 942.63│ 773.48│ -230.17│ 2115.24│ 993.57│ 881.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 993.57│ 881.29│
│净利润增长率(%) │ -5.13│ -12.23│ -683.38│ 113.79│ 235.64│ 437.20│
│扣非净利润(万) │ 696.83│ 680.08│ -283.96│ 975.32│ 853.35│ 803.84│
│营业总收(未调整:万) │ 18242.19│ 11778.77│ 4829.37│ 27438.19│ 19132.11│ 12723.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19132.11│ 12723.26│
│总营收同比增长率(%) │ -4.65│ -7.42│ -14.37│ 1.19│ 11.84│ 32.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ 2.01│ -0.59│ 5.52│ 2.61│ 2.28│
│资产负债比率(%) │ 14.60│ 16.46│ 15.99│ 15.79│ 14.91│ 16.52│
│净利润现金含量(%) │ 40.74│ 251.97│ -265.56│ 30.65│ -69.86│ -130.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0643│ 0.0526│ -0.0156│ 0.1400│ 0.0676│ 0.0599│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0472│ 0.0462│ -0.0192│ 0.0700│ 0.0578│ 0.0547│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0638│ 0.0524│ -0.0156│ 0.1433│ 0.0673│ 0.0597│
│每股资本公积金(元) │ 0.6307│ 0.6307│ 0.6307│ 0.6307│ 0.6364│ 0.6335│
│每股未分配利润(元) │ 0.7558│ 0.7442│ 0.8113│ 0.8268│ 0.7791│ 0.7715│
│每股净资产(元) │ 2.1970│ 2.5077│ 2.5782│ 2.5979│ 2.5758│ 2.5650│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0260│ 0.1320│ 0.0414│ 0.0439│ -0.0470│ -0.0780│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.27│ 4.28│ 4.24│ 4.77│ 4.79│ 6.81│
│速动比率 │ 2.52│ 3.00│ 3.11│ 3.20│ 3.14│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 14.60│ 15.79│ 16.84│ 13.99│ 14.73│ 10.56│
│产权比率 │ 0.17│ 0.19│ 0.20│ 0.16│ 0.17│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.09│ 0.68│ 0.80│ 0.31│ -0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.27│ 4.10│ 4.23│ 4.28│ 4.55│ 4.11│
│速动比率 │ 2.52│ 2.83│ 2.96│ 3.00│ 2.93│ 2.69│
│资产负债比率(%) │ 14.60│ 16.46│ 15.99│ 15.79│ 14.91│ 16.52│
│产权比率 │ 0.17│ 0.20│ 0.19│ 0.19│ 0.18│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.28│ 0.09│ 0.09│ -0.11│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.61│ 45.40│ 38.90│ 21.10│ 18.75│ 21.39│
│存货周转率 │ 1.39│ 2.25│ 2.14│ 1.47│ 1.19│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.90│ 0.91│ 0.75│ 0.72│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 2.22│ 2.11│ 1.82│ 1.73│ 2.25│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.59│ 0.58│ 0.48│ 0.48│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.61│ 14.77│ 7.32│ 45.40│ 50.56│ 34.89│
│存货周转率 │ 1.39│ 0.89│ 0.38│ 2.25│ 1.40│ 0.91│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.40│ 0.16│ 0.90│ 0.63│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.88│ 0.36│ 2.22│ 1.59│ 1.04│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.26│ 0.11│ 0.59│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.91│ 5.51│ 2.52│ -1.40│ -3.67│ 6.00│
│销售毛利率 │ 31.20│ 29.65│ 30.65│ 34.33│ 31.39│ 36.97│
│营业利润率 │ 4.58│ 4.93│ 7.64│ -3.01│ -7.51│ 10.08│
│销售净利率 │ 5.17│ 7.71│ 3.65│ -2.47│ -6.46│ 8.97│
│总资产净利率 │ 2.26│ 4.56│ 2.13│ -1.19│ -3.08│ 5.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.91│ 2.09│ -0.60│ 5.51│ 2.61│ 2.33│
│销售毛利率 │ 31.20│ 33.33│ 29.88│ 29.65│ 31.41│ 33.27│
│营业利润率 │ 4.58│ 6.09│ -6.39│ 4.93│ 5.84│ 7.84│
│销售净利率 │ 5.17│ 6.57│ -4.77│ 7.71│ 5.20│ 6.93│
│总资产净利率 │ 2.26│ 1.72│ -0.51│ 4.56│ 2.16│ 1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.65│ 1.19│ 21.61│ -1.46│ -21.83│ 9.00│
│营业利润增长率 │ -25.19│ -34.70│ 408.62│ 60.50│ -158.29│ -20.67│
│净利润增长率 │ -5.13│ 113.79│ 279.68│ 62.35│ -156.36│ -15.27│
│净资产增长率 │ -15.43│ -2.32│ -0.04│ -1.40│ -7.97│ 1.32│
│总资产增长率 │ -16.62│ -3.54│ 3.39│ -2.25│ -3.47│ -2.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.65│ -7.42│ -14.37│ 1.19│ 11.84│ 32.23│
│营业利润增长率 │ -25.19│ -28.14│ -4043.50│ -34.70│ 13.11│ 382.28│
│净利润增长率 │ -5.13│ -12.23│ -683.38│ 113.79│ 235.64│ 437.20│
│净资产增长率 │ -15.43│ -3.47│ -0.76│ -2.32│ -3.15│ -3.56│
│总资产增长率 │ -16.62│ -2.70│ -0.52│ -3.54│ -5.35│ -3.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期支付现金分红│ 1159.64│ 2463.18│ -52.92│
│ │、股票回购款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期理财投资规模│ 10534.22│ 16435.64│ -35.91│
│产 │缩减 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 374.66│ 280.15│ 33.73│
│其他应收款 │本期收到上年计提│ 190.62│ 284.46│ -32.99│
│ │的即征即退税 │ │ │ │
│在建工程 │本期A3厂房转固 │ 4.11│ 2384.76│ -99.83│
│长期待摊费用│本期摊销长期待摊│ 11.34│ 45.36│ -75.00│
│ │费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付房屋、设│ 255.48│ 81.14│ 214.86│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期实现收入冲销│ 314.31│ 1331.12│ -76.39│
│ │预收货款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预计销售返利│ 502.52│ 772.57│ -34.95│
│ │、应付退货及暂收│ │ │ │
│ │款项减少 │ │ │ │
│递延所得税负│本期调整应收退货│ 18.88│ 52.14│ -63.78│
│债 │成本变动产生的递│ │ │ │
│ │延所得税负债 │ │ │ │
│库存股 │本期回购公司股份│ 5424.68│ 705.74│ 668.65│
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -191.04│ -38.78│ -392.65│
│ │差额变动 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑收益增加│ -83.22│ -1.70│ -4782.27│
│公允价值变动│本期理财产品公允│ -87.30│ 50.37│ -273.34│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ 10.39│ -52.39│ 119.82│
│ │款坏账准备、其他│ │ │ │
│ │应收款坏账准备较│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -110.43│ -227.24│ 51.40│
│ │价损失较上期减少│ │ │ │
│营业外收入 │本期清理长期挂账│ 58.89│ 19.46│ 202.55│
│ │的应付账款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期无民事调解费│ 4.51│ 110.07│ -95.90│
│ │支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -52.68│ 32.25│ -263.38│
│ │用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买原材料所│ 384.01│ -694.11│ 155.32│
│的现金流量净│支付的现金较上期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品赎回│ 5141.97│ 1981.08│ 159.55│
│的现金流量净│金额大于购买金额│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购公司股份│ -6820.88│ -2293.40│ -197.41│
│的现金流量净│支出金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3294.90│ 2463.18│ 33.77│
│应收款项 │--- │ 797.80│ 797.21│ 0.07│
│合同资产 │--- │ 18.47│ 5.89│ 213.49│
│存货 │--- │ 8877.82│ 8833.54│ 0.50│
│投资性房地产│--- │ 98.32│ 107.19│ -8.27│
│固定资产 │A3厂房在本期验收│ 14315.57│ 12455.17│ 14.94│
│ │入账 │ │ │ │
│在建工程 │A3厂房在本期验收│ 6.43│ 2384.76│ -99.73│
│ │入账 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1417.66│ 1331.12│ 6.50│
│交易性金融资│本期投资规模缩减│ 14798.09│ 16435.64│ -9.96│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 11778.77│ 12723.26│ -7.42│
│营业成本 │--- │ 7852.69│ 8489.90│ -7.51│
│销售费用 │--- │ 1225.73│ 1099.41│ 11.49│
│管理费用 │--- │ 1363.11│ 1442.08│ -5.48│
│财务费用 │本期汇丰银行平均│ -75.50│ -7.33│ -929.64│
│ │存款余额增加，汇│ │ │ │
│ │兑收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ -43.63│ 38.92│ -212.11│
│ │且未确认递延所得│ │ │ │
│ │税资产的可抵扣亏│ │ │ │
│ │损增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 726.20│ 694.24│ 4.60│
│经营活动产生│本期购买原材料支│ 1948.92│ -1150.88│ 269.34│
│的现金流量净│付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财投资规模│ 893.93│ 3270.42│ -72.67│
│的现金流量净│缩减，且赎回金额│ │ │ │
│额 │比购买金额减少得│ │ │ │
│ │更多 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2061.57│ -2178.73│ 5.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买原材料支│ 831.72│ -55.68│ 1593.87│
│价物净增加额│付的现金减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1159.64│ 2463.18│ 4021.31│ 2702.98│ 9617.05│ 10648.31│
│存货 │ 9270.30│ 8833.54│ 8360.10│ 9256.88│ 10671.79│ 15419.82│
│应收票据及应收账款 │ 685.45│ 797.21│ 411.55│ 982.51│ 1131.34│ 1282.22│
│合同资产 │ 14.13│ 5.89│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 374.66│ 280.15│ 177.67│ 84.42│ 162.53│ 130.50│
│其他应收款 │ 190.62│ 284.46│ 173.84│ 223.19│ 259.03│ 255.57│
│流动资产合计 │ 22641.28│ 29530.36│ 31320.84│ 28153.96│ 30985.96│ 31967.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14022.45│ 12455.17│ 12318.98│ 13338.56│ 11130.70│ 15063.92│
│在建工程 │ 4.11│ 2384.76│ 2451.84│ 2451.49│ 505.89│ 81.56│
│无形资产 │ 430.23│ 465.60│ 414.98│ 464.58│ 473.76│ 454.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 15340.79│ 16021.51│ 15900.76│ 17518.07│ 15737.26│ 16433.56│
│资产总计 │ 37982.07│ 45551.87│ 47221.60│ 45672.03│ 46723.23│ 48401.37│
│应付票据及应付账款 │ 2458.82│ 2237.39│ 3563.19│ 3349.70│ 3145.85│ 2540.28│
│预收款项 │ 0.09│ 0.23│ 8.25│ 30.16│ 406.64│ 216.52│
│合同负债 │ 314.31│ 1331.12│ 1297.74│ 285.71│ ---│ 22.66│
│流动负债 │ 5298.83│ 6898.23│ 7380.96│ 5901.69│ 6464.72│ 4695.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 246.57│ 295.23│ 572.28│ 486.77│ 418.11│ 415.68│
│负债合计 │ 5545.40│ 7193.45│ 7953.24│ 6388.46│ 6882.82│ 5110.76│
│实收资本 │ 14764.34│ 14764.34│ 14961.17│ 14961.17│ 14961.17│ 14961.17│
│资本公积金 │ 9312.42│ 9312.42│ 11415.88│ 11415.88│ 11415.88│ 11415.88│
│盈余公积 │ 2816.58│ 2816.58│ 2400.48│ 2358.99│ 2358.99│ 2358.99│
│未分配利润 │ 11159.04│ 12207.88│ 13520.68│ 13572.69│ 14123.33│ 15586.01│
│少数股东权益 │ 0.00│ 1.70│ 1.06│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 32436.67│ 38356.72│ 39267.31│ 39283.57│ 39840.40│ 43290.61│
│股东权益合计 │ 32436.67│ 38358.42│ 39268.36│ 39283.57│ 39840.40│ 43290.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1159.64│ 3294.90│ 11220.36│ 2463.18│ 2305.65│ 3965.64│
│存货 │ 9270.30│ 8877.82│ 8858.13│ 8833.54│ 10349.08│ 10286.21│
│应收票据及应收账款 │ 685.45│ 797.80│ 521.95│ 797.21│ 373.19│ 317.77│
│合同资产 │ 14.13│ 18.47│ 7.02│ 5.89│ 5.12│ 2.16│
│预付款项 │ 374.66│ 277.90│ 400.96│ 280.15│ 150.13│ 216.98│
│其他应收款 │ 190.62│ 197.14│ 172.40│ 284.46│ 309.75│ 309.46│
│流动资产合计 │ 22641.28│ 28766.74│ 29470.16│ 29530.36│ 29104.17│ 29726.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14022.45│ 14315.57│ 14622.45│ 12455.17│ 11801.52│ 12069.11│
│在建工程 │ 4.11│ 6.43│ ---│ 2384.76│ 2612.39│ 2451.84│
│无形资产 │ 430.23│ 450.78│ 456.61│ 465.60│ 494.74│ 456.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 15340.79│ 15556.43│ 15843.90│ 16021.51│ 15590.61│ 15640.03│
│资产总计 │ 37982.07│ 44323.17│ 45314.06│ 45551.87│ 44694.78│ 45366.55│
│应付票据及应付账款 │ 2458.82│ 2717.44│ 2639.53│ 2237.39│ 2733.68│ 3472.48│
│预收款项 │ 0.09│ 0.48│ 1.42│ 0.23│ 0.94│ 2.71│
│合同负债 │ 314.31│ 1417.66│ 1368.39│ 1331.12│ 1345.87│ 1247.05│
│流动负债 │ 5298.83│ 7023.68│ 6958.87│ 6898.23│ 6393.38│ 7239.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 246.57│ 273.93│ 287.33│ 295.23│ 269.80│ 254.59│
│负债合计 │ 5545.40│ 7297.61│ 7246.20│ 7193.45│ 6663.18│ 7494.26│
│实收资本 │ 14764.34│ 14764.34│ 14764.34│ 14764.34│ 14764.34│ 14764.34│
│资本公积金 │ 9312.42│ 9312.42│ 9312.42│ 9312.42│ 9395.38│ 9353.28│
│盈余公积 │ 2816.58│ 2816.58│ 2816.58│ 2816.58│ 2400.48│ 2400.48│
│未分配利润 │ 11159.04│ 10988.17│ 11977.71│ 12207.88│ 11502.32│ 11390.04│
│少数股东权益 │ 0.00│ 1.72│ 1.72│ 1.70│ 1.62│ 1.51│
│归属母公司权益 │ 32436.67│ 37023.84│ 38066.14│ 38356.72│ 38029.98│ 37870.78│
│股东权益合计 │ 32436.67│ 37025.56│ 38067.86│ 38358.42│ 38031.59│ 37872.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18242.19│ 27438.19│ 27116.22│ 22298.58│ 22628.26│ 28947.43│
│营业总成本 │ 17675.51│ 26353.33│ 25606.58│ 22552.90│ 23164.12│ 26240.89│
│营业税金及附加 │ 241.98│ 345.49│ 371.46│ 324.87│ 410.86│ 308.68│
│销售费用 │ 1661.77│ 2382.94│ 2315.34│ 2629.59│ 2391.77│ 2460.47│
│财务费用 │ -83.22│ 11.64│ -42.99│ -82.46│ -289.08│ -254.64│
│管理费用 │ 2173.77│ 2926.71│ 2649.47│ 3048.13│ 3236.83│ 3549.11│
│资产减值损失 │ -110.43│ -300.99│ -91.05│ -1035.01│ -1398.53│ -351.36│
│公允价值变动净收益 │ -87.30│ 106.19│ 30.93│ 1.05│ -16.45│ 18.78│
│投资收益 │ 290.65│ 253.46│ 319.55│ 252.14│ 78.69│ 175.05│
│营业利润 │ 835.59│ 1353.62│ 2072.90│ -671.67│ -1700.28│ 2917.18│
│营业外收入 │ 58.89│ 904.42│ 71.67│ 30.72│ 55.78│ 72.90│
│营业外支出 │ 4.51│ 96.52│ 978.36│ 53.29│ 32.26│ 35.09│
│利润总额 │ 889.96│ 2161.53│ 1166.21│ -694.24│ -1676.76│ 2954.99│
│所得税 │ -52.68│ 45.64│ 175.96│ -143.60│ -214.08│ 359.53│
│净利润 │ 942.65│ 2115.88│ 990.26│ -550.65│ -1462.67│ 2595.46│
│归属母公司净利润 │ 942.63│ 2115.24│ 989.38│ -550.65│ -1462.67│ 2595.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18242.19│ 11778.77│ 4829.37│ 27438.19│ 19132.11│ 12723.26│
│营业总成本 │ 17675.51│ 11255.55│ 5126.29│ 26353.33│ 18233.67│ 11856.54│
│营业税金及附加 │ 241.98│ 163.32│ 85.72│ 345.49│ 209.65│ 138.24│
│销售费用 │ 1661.77│ 1225.73│ 605.87│ 2382.94│ 1646.38│ 1099.41│
│财务费用 │ -83.22│ -75.50│ -17.89│ 11.64│ -1.70│ -7.33│
│管理费用 │ 2173.77│ 1363.11│ 695.71│ 2926.71│ 2114.45│ 1442.08│
│资产减值损失 │ -110.43│ -24.03│ -150.52│ -300.99│ -227.24│ -158.59│
│公允价值变动净收益 │ -87.30│ -46.22│ -27.55│ 106.19│ 50.37│ -14.86│
│投资收益 │ 290.65│ 133.18│ 82.66│ 253.46│ 229.13│ 187.14│
│营业利润 │ 835.59│ 716.78│ -308.36│ 1353.62│ 1116.99│ 997.47│
│营业外收入 │ 58.89│ 15.55│ 3.60│ 904.42│ 19.46│ 11.49│
│营业外支出 │ 4.51│ 2.47│ 1.04│ 96.52│ 110.07│ 88.29│
│利润总额 │ 889.96│ 729.87│ -305.80│ 2161.53│ 1026.38│ 920.67│
│所得税 │ -52.68│ -43.63│ -75.64│ 45.64│ 32.25│ 38.92│
│净利润 │ 942.65│ 773.50│ -230.15│ 2115.88│ 994.13│ 881.75│
│归属母公司净利润 │ 942.63│ 773.48│ -230.17│ 2115.24│ 993.57│ 881.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19443.84│ 31590.58│ 32218.04│ 31238.53│ 27778.62│ 35961.44│
│经营活动现金流出 │ 19059.83│ 30942.18│ 27224.26│ 26491.78│ 25752.09│ 37865.06│
│经营活动现金流量净额│ 384.01│ 648.40│ 4993.78│ 4746.75│ 2026.52│ -1903.62│
│投资活动现金流入 │ 39417.92│ 79053.14│ 132143.90│ 35388.34│ 24197.64│ 29151.85│
│投资活动现金流出 │ 34275.95│ 78217.36│ 135430.08│ 43035.15│ 29287.93│ 25735.79│
│投资活动现金流量净额│ 5141.97│ 835.78│ -3286.18│ -7646.81│ -5090.29│ 3416.06│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 718.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6820.88│ 3032.69│ 1043.41│ 42.06│ 1959.24│ 2041.75│
│筹资活动现金流量净额│ -6820.88│ -2314.16│ -1043.41│ -42.06│ -1959.24│ -2041.75│
│汇率变动对现金的影响│ -8.64│ -17.11│ 6.24│ 7.23│ 11.88│ -13.91│
│现金及等价物净增加额│ -1303.53│ -847.09│ 670.43│ -2934.89│ -5011.13│ -543.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19443.84│ 13447.04│ 5946.73│ 31590.58│ 22510.93│ 14386.03│
│经营活动现金流出 │ 19059.83│ 11498.12│ 5335.48│ 30942.18│ 23205.04│ 15536.91│
│经营活动现金流量净额│ 384.01│ 1948.92│ 611.25│ 648.40│ -694.11│ -1150.88│
│投资活动现金流入 │ 39417.92│ 16770.81│ 13834.45│ 79053.14│ 73457.97│ 63974.87│
│投资活动现金流出 │ 34275.95│ 15876.87│ 5655.68│ 78217.36│ 71476.89│ 60704.44│
│投资活动现金流量净额│ 5141.97│ 893.93│ 8178.77│ 835.78│ 1981.08│ 3270.42│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ ---│ 718.53│ 718.53│ 718.53│
│筹资活动现金流出 │ 6820.88│ 2061.57│ 19.31│ 3032.69│ 3011.93│ 2897.25│
│筹资活动现金流量净额│ -6820.88│ -2061.57│ -19.31│ -2314.16│ -2293.40│ -2178.73│
│汇率变动对现金的影响│ -8.64│ 50.44│ -13.53│ -17.11│ 1.82│ 3.51│
│现金及等价物净增加额│ -1303.53│ 831.72│ 8757.18│ -847.09│ -1004.61│ -55.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5639.84│ 20.55│ 39.46│ 1.87│
│二季报 │ 7083.42│ 25.82│ 841.84│ 39.80│
│三季报 │ 6408.85│ 23.36│ 112.28│ 5.31│
│四季报 │ 8306.08│ 30.27│ 1121.67│ 53.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4365.71│ 16.10│ -326.99│ -33.05│
│二季报 │ 5256.68│ 19.39│ 65.63│ 6.63│
│三季报 │ 7483.62│ 27.60│ 557.38│ 56.34│
│四季报 │ 10010.22│ 36.92│ 693.36│ 70.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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