财务分析☆ ◇002892 科力尔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1663.87│ 3314.44│ 6007.05│ 5104.55│ 7325.47│ 10255.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6007.05│ 5104.55│ 7322.25│ 10255.00│
│净利润增长率(%) │ -136.71│ -44.82│ 17.68│ -30.29│ -28.57│ 4.39│
│扣非净利润(万) │ -1114.40│ 2635.38│ 6444.45│ 5319.44│ 5326.15│ 9784.24│
│营业总收(未调整:万) │ 160558.45│ 182885.84│ 165650.33│ 129528.52│ 118343.30│ 143453.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 165650.33│ 129528.52│ 118343.30│ 143453.85│
│总营收同比增长率(%) │ 15.92│ 10.40│ 27.89│ 9.45│ -17.50│ 44.44│
│加权净资产收益率(%) │ -1.23│ 2.58│ 4.70│ 3.95│ 5.66│ 13.79│
│资产负债比率(%) │ 44.34│ 50.53│ 46.03│ 32.58│ 28.37│ 20.81│
│净利润现金含量(%) │ -357.68│ 184.06│ 166.43│ 343.38│ 260.01│ -13.78│
│基本每股收益(元) │ -0.0220│ 0.0450│ 0.0810│ 0.0822│ 0.1660│ 0.4888│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0132│ 0.0358│ 0.1043│ 0.1200│ 0.1700│ 0.4663│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0197│ 0.0445│ 0.0968│ 0.1149│ 0.2325│ 0.4558│
│每股资本公积金(元) │ 1.0195│ 0.2689│ 0.5338│ 1.1538│ 1.9742│ 3.1601│
│每股未分配利润(元) │ 0.2771│ 0.3587│ 0.4380│ 0.5843│ 0.8561│ 1.1822│
│每股净资产(元) │ 2.3907│ 1.7219│ 2.0690│ 2.8699│ 4.0292│ 5.5716│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0705│ 0.0820│ 0.1610│ 0.3946│ 0.6046│ -0.0628│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1663.87│ -1152.84│ -1164.18│ 3314.44│ 4532.17│ 2917.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4532.17│ 2917.64│
│净利润增长率(%) │ -136.71│ -139.51│ -619.78│ -44.82│ -35.91│ 23.31│
│扣非净利润(万) │ -1114.40│ -877.86│ -636.57│ 2635.38│ 4457.43│ 3053.12│
│营业总收(未调整:万) │ 160558.45│ 101532.57│ 45440.31│ 182885.84│ 138511.29│ 90730.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 138511.29│ 90730.56│
│总营收同比增长率(%) │ 15.92│ 11.91│ 8.07│ 10.40│ 13.16│ 13.91│
│加权净资产收益率(%) │ -1.23│ -0.91│ -0.91│ 2.58│ 3.44│ 2.25│
│资产负债比率(%) │ 44.34│ 54.50│ 51.33│ 50.53│ 51.11│ 49.91│
│净利润现金含量(%) │ -357.68│ -445.96│ -140.24│ 184.06│ -50.86│ -264.93│
│基本每股收益(元) │ -0.0220│ -0.0155│ -0.0157│ 0.0450│ 0.0609│ 0.0392│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0132│ -0.0118│ -0.0086│ 0.0358│ 0.0599│ 0.0399│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0197│ -0.0155│ -0.0156│ 0.0445│ 0.0609│ 0.0392│
│每股资本公积金(元) │ 1.0195│ 0.2584│ 0.2733│ 0.2689│ 0.2664│ 0.2645│
│每股未分配利润(元) │ 0.2771│ 0.3218│ 0.3429│ 0.3587│ 0.3849│ 0.3626│
│每股净资产(元) │ 2.3907│ 1.6925│ 1.7094│ 1.7219│ 1.7505│ 1.7220│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0705│ 0.0692│ 0.0219│ 0.0820│ -0.0310│ -0.1038│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.20│ 1.80│ 1.57│ 2.70│ 4.58│ 4.22│
│速动比率 │ 1.82│ 1.36│ 1.24│ 2.20│ 3.81│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 44.34│ 50.53│ 46.03│ 32.58│ 28.37│ 20.81│
│产权比率 │ 0.80│ 1.02│ 0.85│ 0.49│ 0.40│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.08│ 0.11│ 0.39│ 0.64│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.20│ 1.59│ 1.77│ 1.80│ 1.88│ 1.81│
│速动比率 │ 1.82│ 1.17│ 1.32│ 1.36│ 1.46│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 44.34│ 54.50│ 51.33│ 50.53│ 51.11│ 49.91│
│产权比率 │ 0.80│ 1.20│ 1.05│ 1.02│ 1.05│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.05│ 0.02│ 0.08│ -0.03│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 3.50│ 4.01│ 3.91│ 3.57│ 5.08│
│存货周转率 │ 3.58│ 4.71│ 5.20│ 4.66│ 3.74│ 4.97│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 1.31│ 1.26│ 1.00│ 0.91│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 3.02│ 6.23│ 4.94│ 4.61│ 6.12│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.74│ 0.77│ 0.70│ 0.70│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 1.70│ 0.81│ 3.50│ 2.46│ 1.62│
│存货周转率 │ 3.58│ 2.30│ 1.09│ 4.71│ 3.54│ 2.26│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.69│ 0.32│ 1.31│ 0.94│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 1.08│ 0.48│ 3.02│ 2.96│ 1.95│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.38│ 0.17│ 0.74│ 0.55│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.82│ 2.59│ 4.68│ 4.00│ 5.77│ 8.18│
│销售毛利率 │ 14.87│ 17.86│ 18.20│ 18.57│ 17.55│ 18.95│
│营业利润率 │ -1.75│ 1.78│ 3.11│ 3.96│ 6.66│ 7.86│
│销售净利率 │ -1.08│ 1.66│ 3.04│ 3.54│ 5.78│ 7.15│
│总资产净利率 │ -0.56│ 1.22│ 2.35│ 2.48│ 4.06│ 8.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.82│ -0.92│ -0.92│ 2.59│ 3.48│ 2.27│
│销售毛利率 │ 14.87│ 15.18│ 14.98│ 17.86│ 18.43│ 18.50│
│营业利润率 │ -1.75│ -1.97│ -3.76│ 1.78│ 3.50│ 3.60│
│销售净利率 │ -1.08│ -1.30│ -2.89│ 1.66│ 3.48│ 3.58│
│总资产净利率 │ -0.56│ -0.49│ -0.50│ 1.22│ 1.91│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.92│ 10.40│ 27.89│ 9.45│ -17.50│ 44.44│
│营业利润增长率 │ -157.79│ -36.88│ 0.24│ -34.91│ -30.06│ -1.12│
│净利润增长率 │ -136.71│ -44.82│ 17.68│ -30.29│ -28.57│ 4.39│
│净资产增长率 │ 57.50│ -0.22│ 0.77│ 0.42│ 1.25│ 75.69│
│总资产增长率 │ 39.99│ 8.88│ 24.87│ 6.20│ 13.17│ 68.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.92│ 11.91│ 8.07│ 10.40│ 13.16│ 13.91│
│营业利润增长率 │ -157.79│ -161.43│ -559.59│ -36.88│ -30.72│ 47.12│
│净利润增长率 │ -136.71│ -139.51│ -619.78│ -44.82│ -35.91│ 23.31│
│净资产增长率 │ 57.50│ -1.87│ -0.73│ -0.22│ 1.36│ -0.13│
│总资产增长率 │ 39.99│ 6.55│ 0.79│ 8.88│ 12.12│ 7.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司8月份向特定 │ 104088.43│ 28658.46│ 263.20│
│ │对象发行股票募集│ │ │ │
│ │资金完成 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户银行承兑│ 1754.83│ 322.24│ 444.58│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付账款 │金属材料预付款增│ 1335.04│ 645.91│ 106.69│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│金融资产到期收回│ ---│ 1000.00│ -100.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │湖南科力尔智能制│ 11138.02│ 5765.66│ 93.18│
│ │造产业园项目开工│ │ │ │
│ │，按工程进度计入│ │ │ │
│ │在建工程 │ │ │ │
│使用权资产 │原租赁合同到期 │ 816.21│ 1217.79│ -32.98│
│其他非流动资│待抵扣进项税减少│ 770.49│ 1569.29│ -50.90│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │今年新办理短期借│ 2000.00│ ---│ ---│
│ │款2000万 │ │ │ │
│应付票据 │公司开立的银行承│ 16896.61│ 11745.19│ 43.86│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │销售订单增加带动│ 67922.87│ 48029.68│ 41.42│
│ │采购金额增加，应│ │ │ │
│ │付供应商货款增加│ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 623.71│ 434.97│ 43.39│
│其他应付款 │暂估应支付费用减│ 686.95│ 1125.49│ -38.96│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期需要归│ 13384.67│ 9564.02│ 39.95│
│非流动负债 │还的银行贷款金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│暂估收入计提代转│ 2859.01│ 1642.76│ 74.04│
│ │销项税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │祁阳工厂租赁费到│ 296.59│ 539.19│ -44.99│
│ │期支付 │ │ │ │
│递延收益 │增加的政府补助 │ 835.37│ 599.15│ 39.42│
│资本公积 │向特定对象发行股│ 86081.51│ 20016.63│ 330.05│
│ │票溢价 │ │ │ │
│其他综合收益│境外子公司外币财│ -597.11│ 47.65│ -1353.13│
│ │务报表折算受汇率│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司亏损 │ -148.50│ -83.13│ -78.64│
│财务费用 │受外币汇率变动影│ 2708.33│ 794.85│ 240.73│
│ │响，汇兑损失增加│ │ │ │
│利息收入 │存款利息收入减少│ 198.24│ 451.15│ -56.06│
│其他收益 │今年收到政府补助│ 712.07│ 540.34│ 31.78│
│ │同比2025年度增加│ │ │ │
│投资收益 │证券投资产生投资│ 60.91│ -1158.34│ 105.26│
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│证券投资公允价值│ -882.24│ 939.21│ -193.93│
│收益 │变动损失 │ │ │ │
│资产减值损失│相比2025年同期存│ -365.33│ 65.91│ -654.30│
│ │货增加21.98%，货│ │ │ │
│ │龄较长的存货有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│今年资产处置减少│ 8.40│ 52.51│ -84.01│
│营业利润 │金属材料价格大幅│ -2802.34│ 4849.39│ -157.79│
│ │上涨，人民币汇率│ │ │ │
│ │大幅升值，导致毛│ │ │ │
│ │利下降 │ │ │ │
│营业外收入 │2026年收到政府非│ 28.19│ 49.40│ -42.93│
│ │生产性补助比2025│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠与2025年│ 123.02│ 31.29│ 293.18│
│ │同期相比增加 │ │ │ │
│利润总额 │金属材料价格大幅│ -2897.17│ 4867.50│ -159.52│
│ │上涨，人民币汇率│ │ │ │
│ │大幅升值，以及管│ │ │ │
│ │理费用及研发费用│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│所得税费用 │出现亏损，所得税│ -1167.93│ 52.42│ -2328.13│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │毛利下降，管理费│ -1729.24│ 4815.09│ -135.91│
│ │用及研发费用增加│ │ │ │
│经营活动产生│收到的客户回款增│ 5951.28│ -2305.03│ 358.19│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│2026年1-9月办理 │ -12629.12│ -30218.56│ 58.21│
│的现金流量净│募集资金理财相比│ │ │ │
│额 │2025年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│8月份向特定对象 │ 81010.12│ 26947.29│ 200.62│
│的现金流量净│发行股票募集资金│ │ │ │
│额 │到位 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内汇率波动│ -397.98│ 17.40│ -2387.01│
│金及现金等价│加剧 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│办理募集资金理财│ 73934.30│ -5558.90│ 1430.02│
│价物净增加额│减少，向特定对象│ │ │ │
│ │发行股票资金到位│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 29347.88│ 28658.46│ 2.41│
│应收款项 │--- │ 64595.41│ 55207.30│ 17.01│
│存货 │--- │ 40400.99│ 34359.17│ 17.58│
│固定资产 │--- │ 94468.50│ 94292.57│ 0.19│
│在建工程 │--- │ 8469.61│ 5765.66│ 46.90│
│使用权资产 │--- │ 1185.77│ 1217.79│ -2.63│
│短期借款 │--- │ 2000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │--- │ 1008.17│ 815.69│ 23.60│
│长期借款 │--- │ 50595.12│ 50794.43│ -0.39│
│租赁负债 │--- │ 482.18│ 539.19│ -10.57│
│营业收入 │公司积极开拓国内│ 101532.57│ 90730.56│ 11.91│
│ │外市场 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入同比增长│ 86124.61│ 73943.13│ 16.47│
│ │11.91%，营业成本│ │ │ │
│ │相应增加；由于铜│ │ │ │
│ │材等金属材料价格│ │ │ │
│ │大幅上涨，成本上│ │ │ │
│ │涨幅度大于营业收│ │ │ │
│ │入上升幅度 │ │ │ │
│销售费用 │薪酬与股份支付费│ 2430.73│ 2004.59│ 21.26│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司经营规模扩大│ 6784.88│ 5416.46│ 25.26│
│财务费用 │银行贷款增加，贷│ 1943.34│ 205.92│ 843.73│
│ │款利息相应增加；│ │ │ │
│ │同时受人民币汇率│ │ │ │
│ │大幅升值影响，汇│ │ │ │
│ │兑损失大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │营业利润降低，因│ -761.25│ 11.70│ -6603.78│
│ │递延所得税影响 │ │ │ │
│研发投入 │公司加大研发力度│ 5253.76│ 4486.55│ 17.10│
│ │和技术创新，增强│ │ │ │
│ │研发队伍，研发费│ │ │ │
│ │用相应增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加大货款跟催│ 5141.20│ -7729.59│ 166.51│
│的现金流量净│力度，销售商品、│ │ │ │
│额 │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│惠州产业园项目去│ -4998.96│ -32208.30│ 84.48│
│的现金流量净│年已建设完成并已│ │ │ │
│额 │投产，今年项目建│ │ │ │
│ │设及设备投资资金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期惠州产业│ 120.80│ 18892.52│ -99.36│
│的现金流量净│园项目建设办理银│ │ │ │
│额 │行贷款 │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期惠州产业│ -2.23│ -20802.87│ 99.99│
│价物净增加额│园项目建设投入资│ │ │ │
│ │金较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104088.43│ 28658.46│ 40148.38│ 35433.06│ 41407.99│ 45399.37│
│存货 │ 41912.27│ 34359.17│ 29468.30│ 22689.46│ 22617.23│ 29549.91│
│应收票据及应收账款 │ 71902.51│ 55529.54│ 49919.15│ 34049.83│ 33120.41│ 33904.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1335.04│ 645.91│ 1314.27│ 1201.03│ 1250.77│ 2506.02│
│其他应收款 │ 1724.24│ 1452.52│ 1012.27│ 667.99│ 919.88│ 512.75│
│流动资产合计 │ 239236.22│ 139125.41│ 141098.42│ 122581.08│ 135588.56│ 125523.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 94189.16│ 94292.57│ 26831.98│ 26349.79│ 26099.06│ 25221.46│
│在建工程 │ 11138.02│ 5765.66│ 51667.13│ 27421.44│ 2508.43│ ---│
│无形资产 │ 11085.85│ 11386.74│ 11264.42│ 8753.76│ 8897.15│ 934.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 123161.47│ 119743.30│ 96662.82│ 67825.93│ 43576.52│ 32794.33│
│资产总计 │ 362397.69│ 258868.71│ 237761.23│ 190407.01│ 179165.08│ 158317.47│
│应付票据及应付账款 │ 84819.48│ 59774.87│ 63208.65│ 35285.26│ 21106.51│ 23271.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 997.35│ 815.69│ 1025.48│ 468.39│ 578.41│ 553.23│
│流动负债 │ 108534.53│ 77179.00│ 89975.07│ 45379.51│ 29614.09│ 29762.54│
│长期借款 │ 49743.00│ 50794.43│ 16962.56│ 15302.45│ 18500.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52157.03│ 53614.75│ 19471.04│ 16662.85│ 21220.37│ 3189.34│
│负债合计 │ 160691.55│ 130793.75│ 109446.11│ 62042.36│ 50834.47│ 32951.88│
│实收资本 │ 84431.62│ 74428.07│ 62080.09│ 44414.95│ 31501.35│ 22500.97│
│资本公积金 │ 86081.51│ 20016.63│ 33140.96│ 51245.47│ 62190.56│ 71105.16│
│盈余公积 │ 8540.82│ 8540.82│ 7799.81│ 7007.85│ 6267.00│ 5159.88│
│未分配利润 │ 23397.80│ 26694.47│ 27193.01│ 25953.56│ 26967.68│ 26599.59│
│少数股东权益 │ -148.50│ -83.13│ -130.83│ 897.19│ 1404.02│ ---│
│归属母公司权益 │ 201854.64│ 128158.09│ 128445.96│ 127467.46│ 126926.60│ 125365.59│
│股东权益合计 │ 201706.14│ 128074.96│ 128315.13│ 128364.66│ 128330.62│ 125365.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 104088.43│ 29347.88│ 26883.02│ 28658.46│ 34348.03│ 18482.95│
│存货 │ 41912.27│ 40400.99│ 36570.48│ 34359.17│ 34405.93│ 35903.98│
│应收票据及应收账款 │ 71902.51│ 64758.54│ 56792.26│ 55529.54│ 63352.94│ 63552.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1335.04│ 1104.93│ 2270.89│ 645.91│ 1498.29│ 1368.66│
│其他应收款 │ 1724.24│ 1386.03│ 2050.18│ 1452.52│ 2080.93│ 1584.99│
│流动资产合计 │ 239236.22│ 154025.02│ 142184.11│ 139125.41│ 154094.54│ 149875.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 94189.16│ 94468.50│ 93520.88│ 94292.57│ 66914.12│ 66299.04│
│在建工程 │ 11138.02│ 8469.61│ 6408.68│ 5765.66│ 24017.38│ 19543.40│
│无形资产 │ 11085.85│ 11176.89│ 11281.82│ 11386.74│ 11465.16│ 11584.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 123161.47│ 121788.44│ 118728.12│ 119743.30│ 112491.06│ 106629.06│
│资产总计 │ 362397.69│ 275813.45│ 260912.22│ 258868.71│ 266585.60│ 256504.34│
│应付票据及应付账款 │ 84819.48│ 75334.37│ 62342.53│ 59774.87│ 61771.09│ 61205.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 997.35│ 1008.17│ 755.91│ 815.69│ 926.30│ 979.20│
│流动负债 │ 108534.53│ 96869.22│ 80118.56│ 77179.00│ 81791.66│ 82983.88│
│长期借款 │ 49743.00│ 50595.12│ 50285.98│ 50794.43│ 51733.10│ 41878.60│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 52157.03│ 53436.04│ 53799.68│ 53614.75│ 54449.87│ 45040.07│
│负债合计 │ 160691.55│ 150305.26│ 133918.24│ 130793.75│ 136241.53│ 128023.94│
│实收资本 │ 84431.62│ 74302.96│ 74453.71│ 74428.07│ 74375.10│ 74496.11│
│资本公积金 │ 86081.51│ 19199.25│ 20347.81│ 20016.63│ 19814.06│ 19703.31│
│盈余公积 │ 8540.82│ 8540.82│ 8540.82│ 8540.82│ 7799.81│ 7799.81│
│未分配利润 │ 23397.80│ 23908.83│ 25530.29│ 26694.47│ 28626.18│ 27011.65│
│少数股东权益 │ -148.50│ -250.24│ -230.29│ -83.13│ 152.08│ 195.13│
│归属母公司权益 │ 201854.64│ 125758.43│ 127224.27│ 128158.09│ 130191.98│ 128285.26│
│股东权益合计 │ 201706.14│ 125508.19│ 126993.98│ 128074.96│ 130344.07│ 128480.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160558.45│ 182885.84│ 165650.33│ 129528.52│ 118343.30│ 143453.85│
│营业总成本 │ 161980.93│ 179966.20│ 157736.03│ 123314.04│ 112133.55│ 131523.06│
│营业税金及附加 │ 766.30│ 1140.99│ 1090.72│ 831.76│ 664.28│ 735.51│
│销售费用 │ 3664.75│ 5377.51│ 4287.34│ 3920.48│ 2830.07│ 2341.17│
│财务费用 │ 2708.33│ 1466.75│ 148.72│ -351.72│ -1579.51│ 526.33│
│管理费用 │ 10152.11│ 12106.28│ 8940.54│ 6969.93│ 6263.04│ 5970.87│
│资产减值损失 │ -365.33│ -728.97│ -1225.35│ -588.80│ -898.99│ -458.38│
│公允价值变动净收益 │ -882.24│ 2187.28│ 1409.50│ -4141.18│ 848.71│ -359.45│
│投资收益 │ 60.91│ -2067.82│ -2460.64│ 2524.44│ 1091.35│ 348.42│
│营业利润 │ -2802.34│ 3248.02│ 5145.89│ 5133.56│ 7887.37│ 11277.16│
│营业外收入 │ 28.19│ 49.00│ 116.32│ 159.30│ 43.84│ 101.22│
│营业外支出 │ 123.02│ 183.91│ 83.30│ 46.44│ 433.83│ 79.77│
│利润总额 │ -2897.17│ 3113.11│ 5178.92│ 5246.42│ 7497.38│ 11298.61│
│所得税 │ -1167.93│ 84.47│ 151.12│ 654.81│ 654.98│ 1043.61│
│净利润 │ -1729.24│ 3028.64│ 5027.80│ 4591.61│ 6842.40│ 10255.00│
│归属母公司净利润 │ -1663.87│ 3314.44│ 6007.05│ 5104.55│ 7325.47│ 10255.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 160558.45│ 101532.57│ 45440.31│ 182885.84│ 138511.29│ 90730.56│
│营业总成本 │ 161980.93│ 103038.63│ 46605.91│ 179966.20│ 133371.51│ 86569.96│
│营业税金及附加 │ 766.30│ 501.32│ 221.58│ 1140.99│ 818.70│ 513.31│
│销售费用 │ 3664.75│ 2430.73│ 1048.23│ 5377.51│ 3113.82│ 2004.59│
│财务费用 │ 2708.33│ 1943.34│ 904.24│ 1466.75│ 794.85│ 205.92│
│管理费用 │ 10152.11│ 6784.88│ 3246.49│ 12106.28│ 8685.43│ 5416.46│
│资产减值损失 │ -365.33│ -239.18│ -135.74│ -728.97│ 65.91│ -38.34│
│公允价值变动净收益 │ -882.24│ -854.09│ -796.21│ 2187.28│ 939.21│ 152.62│
│投资收益 │ 60.91│ 398.72│ 139.25│ -2067.82│ -1158.34│ -598.92│
│营业利润 │ -2802.34│ -2004.68│ -1709.63│ 3248.02│ 4849.39│ 3263.47│
│营业外收入 │ 28.19│ 25.07│ 19.02│ 49.00│ 49.40│ 17.24│
│营业外支出 │ 123.02│ 101.59│ 9.28│ 183.91│ 31.29│ 25.40│
│利润总额 │ -2897.17│ -2081.20│ -1699.89│ 3113.11│ 4867.50│ 3255.31│
│所得税 │ -1167.93│ -761.25│ -388.55│ 84.47│ 52.42│ 11.70│
│净利润 │ -1729.24│ -1319.95│ -1311.34│ 3028.64│ 4815.09│ 3243.60│
│归属母公司净利润 │ -1663.87│ -1152.84│ -1164.18│ 3314.44│ 4532.17│ 2917.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 135234.99│ 162035.55│ 139661.38│ 108345.09│ 107447.97│ 125427.96│
│经营活动现金流出 │ 129283.70│ 155935.11│ 129663.65│ 90816.96│ 88400.91│ 126841.20│
│经营活动现金流量净额│ 5951.28│ 6100.44│ 9997.72│ 17528.13│ 19047.06│ -1413.23│
│投资活动现金流入 │ 1373.91│ 24370.77│ 39719.18│ 32182.08│ 60873.40│ 13512.97│
│投资活动现金流出 │ 14003.03│ 61631.63│ 52400.54│ 47398.12│ 97888.62│ 27366.04│
│投资活动现金流量净额│ -12629.12│ -37260.86│ -12681.36│ -15216.04│ -37015.22│ -13853.07│
│筹资活动现金流入 │ 95639.97│ 52364.29│ 25397.02│ 10832.92│ 23133.00│ 49746.05│
│筹资活动现金流出 │ 14629.86│ 32165.66│ 20269.10│ 19683.96│ 9294.97│ 7808.23│
│筹资活动现金流量净额│ 81010.12│ 20198.64│ 5127.92│ -8851.04│ 13838.03│ 41937.82│
│汇率变动对现金的影响│ -397.98│ -123.43│ 139.57│ 138.42│ 440.36│ -73.24│
│现金及等价物净增加额│ 73934.30│ -11085.20│ 2583.86│ -6400.53│ -3689.77│ 26598.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 135234.99│ 83019.55│ 37508.57│ 162035.55│ 118175.36│ 76353.29│
│经营活动现金流出 │ 129283.70│ 77878.35│ 35875.89│ 155935.11│ 120480.39│ 84082.88│
│经营活动现金流量净额│ 5951.28│ 5141.20│ 1632.68│ 6100.44│ -2305.03│ -7729.59│
│投资活动现金流入 │ 1373.91│ 1324.53│ 639.66│ 24370.77│ 23645.40│ 10556.83│
│投资活动现金流出 │ 14003.03│ 6323.49│ 3744.04│ 61631.63│ 53863.96│ 42765.13│
│投资活动现金流量净额│ -12629.12│ -4998.96│ -3104.38│ -37260.86│ -30218.56│ -32208.30│
│筹资活动现金流入 │ 95639.97│ 10673.42│ 3303.47│ 52364.29│ 42345.05│ 30509.89│
│筹资活动现金流出 │ 14629.86│ 10552.62│ 3192.95│ 32165.66│ 15397.76│ 11617.37│
│筹资活动现金流量净额│ 81010.12│ 120.80│ 110.52│ 20198.64│ 26947.29│ 18892.52│
│汇率变动对现金的影响│ -397.98│ -265.27│ -83.17│ -123.43│ 17.40│ 242.50│
│现金及等价物净增加额│ 73934.30│ -2.23│ -1444.36│ -11085.20│ -5558.90│ -20802.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42047.88│ 22.99│ 223.98│ 6.76│
│二季报 │ 48682.68│ 26.62│ 2693.66│ 81.27│
│三季报 │ 47780.73│ 26.13│ 1614.53│ 48.71│
│四季报 │ 44374.55│ 24.26│ -1217.73│ -36.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34424.65│ 20.78│ 1086.23│ 18.08│
│二季报 │ 45227.83│ 27.30│ 1279.94│ 21.31│
│三季报 │ 42750.62│ 25.81│ 4705.21│ 78.33│
│四季报 │ 43247.24│ 26.11│ -1064.33│ -17.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|