财务分析☆ ◇002906 华阳集团 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 40130.73│ 78160.65│ 65136.49│ 46481.79│ 38045.84│ 29862.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 65136.49│ 46481.79│ 38045.84│ 29862.36│
│净利润增长率(%) │ 17.55│ 20.00│ 40.13│ 22.17│ 27.40│ 64.94│
│扣非净利润(万) │ 34618.20│ 75221.99│ 63161.32│ 44025.28│ 35619.82│ 25949.61│
│营业总收(未调整:万) │ 692308.79│ 1304817.06│ 1015754.01│ 713686.20│ 563792.85│ 448826.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1015754.01│ 713686.20│ 563792.85│ 448826.95│
│总营收同比增长率(%) │ 30.36│ 28.46│ 42.33│ 26.59│ 25.61│ 33.01│
│加权净资产收益率(%) │ 5.61│ 11.66│ 10.48│ 9.64│ 9.48│ 8.12│
│资产负债比率(%) │ 53.21│ 51.11│ 46.83│ 36.46│ 39.74│ 35.57│
│净利润现金含量(%) │ 87.68│ 135.28│ 90.55│ 95.14│ 89.03│ 157.07│
│基本每股收益(元) │ 0.7600│ 1.4900│ 1.2400│ 0.9400│ 0.8000│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6600│ 1.4300│ 1.2000│ 0.8900│ 0.7500│ 0.5500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7645│ 1.4890│ 1.2411│ 0.8866│ 0.7990│ 0.6289│
│每股资本公积金(元) │ 4.5036│ 4.5036│ 4.4915│ 4.4782│ 2.0246│ 2.0100│
│每股未分配利润(元) │ 7.6326│ 7.3681│ 6.3603│ 5.5041│ 5.4001│ 4.8714│
│每股净资产(元) │ 13.5884│ 13.3286│ 12.3040│ 11.4052│ 8.8058│ 8.1684│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6703│ 2.0143│ 1.1238│ 0.8435│ 0.7113│ 0.9879│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40130.73│ 16575.67│ 78160.65│ 56133.87│ 34138.04│ 15547.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34138.04│ 15547.98│
│净利润增长率(%) │ 17.55│ 6.61│ 20.00│ 20.80│ 18.98│ 9.27│
│扣非净利润(万) │ 34618.20│ 15875.37│ 75221.99│ 54005.07│ 32332.43│ 14991.83│
│营业总收(未调整:万) │ 692308.79│ 309567.09│ 1304817.06│ 879075.15│ 531069.21│ 248908.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 531069.21│ 248908.87│
│总营收同比增长率(%) │ 30.36│ 24.37│ 28.46│ 28.50│ 26.65│ 25.03│
│加权净资产收益率(%) │ 5.61│ 2.34│ 11.66│ 8.47│ 5.18│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 53.21│ 51.24│ 51.11│ 48.40│ 44.50│ 44.55│
│净利润现金含量(%) │ 87.68│ 95.12│ 135.28│ 95.20│ 70.67│ 19.05│
│基本每股收益(元) │ 0.7600│ 0.3200│ 1.4900│ 1.0700│ 0.6500│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6600│ 0.3024│ 1.4300│ 1.0288│ 0.6200│ 0.2856│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7645│ 0.3158│ 1.4890│ 1.0694│ 0.6504│ 0.2962│
│每股资本公积金(元) │ 4.5036│ 4.5036│ 4.5036│ 4.5014│ 4.5012│ 4.4962│
│每股未分配利润(元) │ 7.6326│ 7.6839│ 7.3681│ 6.9486│ 6.5295│ 6.6557│
│每股净资产(元) │ 13.5884│ 13.6341│ 13.3286│ 12.9053│ 12.4856│ 12.6031│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6703│ 0.3004│ 2.0143│ 1.0180│ 0.4596│ 0.0564│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.49│ 1.68│ 2.11│ 1.81│ 2.09│
│速动比率 │ 0.98│ 1.16│ 1.36│ 1.70│ 1.32│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 53.21│ 51.11│ 46.83│ 36.46│ 39.74│ 35.57│
│产权比率 │ 1.14│ 1.05│ 0.89│ 0.58│ 0.66│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.16│ 0.11│ 0.14│ 0.13│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.48│ 1.49│ 1.55│ 1.66│ 1.69│
│速动比率 │ 0.98│ 1.13│ 1.16│ 1.20│ 1.31│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 53.21│ 51.24│ 51.11│ 48.40│ 44.50│ 44.55│
│产权比率 │ 1.14│ 1.06│ 1.05│ 0.94│ 0.81│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ 0.16│ 0.09│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 2.87│ 2.79│ 2.85│ 3.21│ 3.16│
│存货周转率 │ 2.21│ 5.49│ 5.46│ 4.41│ 4.09│ 4.40│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 1.39│ 1.32│ 1.27│ 1.31│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 2.18│ 4.94│ 4.98│ 4.45│ 4.23│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.98│ 0.94│ 0.87│ 0.86│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 0.72│ 2.87│ 2.10│ 1.32│ 0.61│
│存货周转率 │ 2.21│ 1.11│ 5.49│ 3.82│ 2.56│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.31│ 1.39│ 0.98│ 0.63│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 2.18│ 1.03│ 4.94│ 3.51│ 2.20│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.21│ 0.98│ 0.69│ 0.44│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.63│ 11.17│ 10.09│ 7.77│ 9.07│ 7.70│
│销售毛利率 │ 16.82│ 18.36│ 20.69│ 22.36│ 22.10│ 21.57│
│营业利润率 │ 5.98│ 6.38│ 6.91│ 6.63│ 6.29│ 6.10│
│销售净利率 │ 5.84│ 6.03│ 6.47│ 6.58│ 6.82│ 6.63│
│总资产净利率 │ 2.72│ 5.92│ 6.06│ 5.71│ 5.90│ 5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.63│ 2.32│ 11.17│ 8.29│ 5.21│ 2.35│
│销售毛利率 │ 16.82│ 16.52│ 18.36│ 18.90│ 18.89│ 18.19│
│营业利润率 │ 5.98│ 5.55│ 6.38│ 6.66│ 6.60│ 6.36│
│销售净利率 │ 5.84│ 5.40│ 6.03│ 6.43│ 6.48│ 6.29│
│总资产净利率 │ 2.72│ 1.15│ 5.92│ 4.45│ 2.86│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.36│ 28.46│ 42.33│ 26.59│ 25.61│ 33.01│
│营业利润增长率 │ 18.11│ 18.51│ 48.25│ 33.51│ 29.43│ 56.51│
│净利润增长率 │ 17.55│ 20.00│ 40.13│ 22.17│ 27.40│ 64.94│
│净资产增长率 │ 1.95│ 8.35│ 8.00│ 42.60│ 8.11│ 8.24│
│总资产增长率 │ 6.54│ 17.87│ 29.12│ 35.10│ 15.68│ 21.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.36│ 24.37│ 28.46│ 28.50│ 26.65│ 25.03│
│营业利润增长率 │ 18.11│ 8.46│ 18.51│ 17.97│ 15.68│ 6.12│
│净利润增长率 │ 17.55│ 6.61│ 20.00│ 20.80│ 18.98│ 9.27│
│净资产增长率 │ 1.95│ 2.29│ 8.35│ 4.91│ 1.49│ 2.44│
│总资产增长率 │ 6.54│ 2.53│ 17.87│ 8.13│ -2.74│ -1.78│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 76529.48│ 108699.15│ -29.60│
│应收款项 │--- │ 454536.67│ 483225.76│ -5.94│
│存货 │营业收入增加，原│ 299702.64│ 221445.68│ 35.34│
│ │材料备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3212.03│ 3295.95│ -2.55│
│长期股权投资│--- │ 15726.31│ 16431.20│ -4.29│
│固定资产 │--- │ 340359.62│ 294225.04│ 15.68│
│在建工程 │--- │ 40276.15│ 36108.08│ 11.54│
│使用权资产 │--- │ 4191.10│ 4650.48│ -9.88│
│短期借款 │--- │ 6255.47│ 5287.66│ 18.30│
│合同负债 │预收客户款项增加│ 23185.05│ 10794.17│ 114.79│
│长期借款 │银行借款增加 │ 45869.34│ 27075.74│ 69.41│
│租赁负债 │--- │ 3591.48│ 4028.61│ -10.85│
│营业收入 │汽车电子及精密压│ 692308.79│ 531069.21│ 30.36│
│ │铸业务增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 575834.29│ 430772.41│ 33.67│
│销售费用 │营业收入及新订单│ 15321.16│ 11452.54│ 33.78│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 14338.20│ 11900.15│ 20.49│
│财务费用 │汇兑损益及利息支│ 2804.21│ 1822.12│ 53.90│
│ │出变动影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 876.05│ 1545.28│ -43.31│
│研发投入 │--- │ 53225.53│ 44018.19│ 20.92│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 35187.64│ 24126.63│ 45.85│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -44458.01│ -30558.49│ -45.48│
│的现金流量净│形资产支付的现金│ │ │ │
│额 │较去年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -6586.13│ -14014.65│ 53.01│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -16125.51│ -20069.50│ 19.65│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 233868.42│ 121509.60│ 92.47│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │在研项目开发投入│ 3262.29│ 2232.16│ 46.15│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 17342.95│ 10794.17│ 60.67│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ -3370.36│ -2339.35│ -44.07│
│ │价值变动及外币财│ │ │ │
│ │务报表折算差额变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│专项储备 │提取尚未使用的安│ 566.97│ 74.29│ 663.17│
│ │全生产费用增加 │ │ │ │
│销售费用 │营收增加，服务费│ 7601.40│ 5380.05│ 41.29│
│ │及运杂费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加，利│ 1871.40│ 1126.20│ 66.17│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业的投资│ 26.11│ 333.34│ -92.17│
│ │收益减少 │ │ │ │
│对联营企业和│对联营企业的投资│ -34.42│ 300.21│ -111.47│
│合营企业的投│收益减少 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│使用闲置资金购买│ 26.64│ 62.21│ -57.19│
│收益 │理财的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款收回，期│ 5238.24│ 1434.64│ 265.13│
│ │末信用减值余额较│ │ │ │
│ │期初减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货计提的资产减│ -480.68│ -1005.51│ 52.20│
│ │值损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│淘汰处置旧设备 │ 64.44│ -21.94│ 393.70│
│营业外收入 │清理无需对外支付│ 61.25│ 15.77│ 288.38│
│ │的款项增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 50.35│ 128.15│ -60.71│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 469.49│ 54.01│ 769.22│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 15767.38│ 2962.55│ 432.22│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置资金购买│ -11081.35│ -6497.54│ -70.55│
│的现金流量净│理财产品的净赎回│ │ │ │
│额 │金额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿付利息支付的现│ 4858.89│ 5092.21│ -4.58│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币净资产受汇率│ -293.91│ -209.67│ -40.18│
│金及现金等价│变动的影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76529.48│ 108699.15│ 95825.26│ 120388.11│ 75252.76│ 93633.97│
│存货 │ 299702.64│ 221445.68│ 166933.24│ 127981.81│ 123353.42│ 91372.18│
│应收票据及应收账款 │ 462516.14│ 492040.19│ 452547.73│ 303607.79│ 197767.65│ 153658.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22973.41│ 15840.02│ 12785.28│ 7641.92│ 5924.33│ 3616.37│
│其他应收款 │ 5319.90│ 4642.75│ 5111.36│ 2790.88│ 2183.04│ 2424.04│
│流动资产合计 │ 1029313.66│ 998951.97│ 876668.18│ 667639.25│ 459654.99│ 401681.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15726.31│ 16431.20│ 16785.08│ 18169.73│ 17324.86│ 15834.81│
│固定资产净额 │ 340359.62│ 294225.04│ 233635.61│ 173911.09│ 146623.23│ 120247.76│
│在建工程 │ 40276.15│ 36108.08│ 19149.88│ 20879.51│ 13717.76│ 11364.96│
│无形资产 │ 33959.27│ 33388.23│ 29979.41│ 19296.64│ 19122.67│ 15508.00│
│商誉 │ 4790.96│ 4836.21│ 4865.99│ 4840.12│ 4823.22│ 4724.48│
│非流动资产合计 │ 503255.15│ 439606.48│ 343843.19│ 277624.36│ 240044.75│ 203201.50│
│资产总计 │ 1532568.81│ 1438558.45│ 1220511.37│ 945263.60│ 699699.75│ 604883.42│
│应付票据及应付账款 │ 634130.29│ 574954.52│ 452892.46│ 260139.33│ 192756.72│ 121106.76│
│预收款项 │ 19.43│ 18.42│ 20.51│ 46.53│ 74.49│ 43.21│
│合同负债 │ 23185.05│ 10794.17│ 9025.38│ 7438.81│ 12303.16│ 25876.66│
│流动负债 │ 743360.87│ 670479.72│ 521713.76│ 316813.87│ 254591.94│ 192015.17│
│长期借款 │ 45869.34│ 27075.74│ 4922.67│ ---│ 5840.00│ 10920.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 72176.80│ 64756.93│ 49842.70│ 27783.81│ 23496.00│ 23138.06│
│负债合计 │ 815537.66│ 735236.65│ 571556.46│ 344597.69│ 278087.93│ 215153.23│
│实收资本 │ 52491.90│ 52491.90│ 52482.67│ 52425.43│ 47616.08│ 47481.34│
│资本公积金 │ 236403.60│ 236403.60│ 235727.59│ 234773.06│ 96403.53│ 95437.09│
│盈余公积 │ 26245.95│ 26245.95│ 26241.33│ 24716.10│ 21564.30│ 18844.82│
│未分配利润 │ 400649.38│ 386764.60│ 333804.11│ 288554.72│ 257132.48│ 231300.63│
│少数股东权益 │ 3749.35│ 3680.79│ 3210.26│ 2742.82│ 2315.56│ 1884.23│
│归属母公司权益 │ 713281.80│ 699641.00│ 645744.64│ 597923.10│ 419296.26│ 387845.96│
│股东权益合计 │ 717031.15│ 703321.79│ 648954.91│ 600665.92│ 421611.81│ 389730.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76529.48│ 101903.35│ 108699.15│ 82290.05│ 75755.76│ 97172.82│
│存货 │ 299702.64│ 243570.73│ 221445.68│ 205926.05│ 170095.06│ 175945.63│
│应收票据及应收账款 │ 462516.14│ 387249.42│ 492040.19│ 417460.39│ 383308.66│ 398663.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22973.41│ 16586.86│ 15840.02│ 15360.84│ 17641.94│ 12693.41│
│其他应收款 │ 5319.90│ 5018.99│ 4642.75│ 4674.37│ 4644.64│ 5396.17│
│流动资产合计 │ 1029313.66│ 1017819.55│ 998951.97│ 912470.65│ 798064.79│ 830751.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15726.31│ 15624.65│ 16431.20│ 16927.48│ 17517.15│ 16916.20│
│固定资产净额 │ 340359.62│ 308285.94│ 294225.04│ 267136.46│ 248396.30│ 240924.79│
│在建工程 │ 40276.15│ 38834.00│ 36108.08│ 36368.85│ 37474.21│ 27795.57│
│无形资产 │ 33959.27│ 31570.01│ 33388.23│ 28200.06│ 28088.22│ 28829.27│
│商誉 │ 4790.96│ 4809.76│ 4836.21│ 4848.95│ 4847.60│ 4861.80│
│非流动资产合计 │ 503255.15│ 457174.42│ 439606.48│ 407271.89│ 389028.37│ 368024.38│
│资产总计 │ 1532568.81│ 1474993.96│ 1438558.45│ 1319742.54│ 1187093.15│ 1198775.59│
│应付票据及应付账款 │ 634130.29│ 587593.71│ 574954.52│ 501903.04│ 398443.17│ 407343.89│
│预收款项 │ 19.43│ 18.99│ 18.42│ 12.11│ 13.49│ 18.95│
│合同负债 │ 23185.05│ 17342.95│ 10794.17│ 10611.36│ 10771.92│ 10305.22│
│流动负债 │ 743360.87│ 685455.48│ 670479.72│ 586943.18│ 479893.70│ 490610.52│
│长期借款 │ 45869.34│ 33424.01│ 27075.74│ 19351.40│ 15571.01│ 10852.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 72176.80│ 70280.44│ 64756.93│ 51846.23│ 48420.25│ 43386.36│
│负债合计 │ 815537.66│ 755735.92│ 735236.65│ 638789.42│ 528313.95│ 533996.88│
│实收资本 │ 52491.90│ 52491.90│ 52491.90│ 52491.90│ 52491.70│ 52490.70│
│资本公积金 │ 236403.60│ 236403.60│ 236403.60│ 236284.40│ 236277.70│ 236000.64│
│盈余公积 │ 26245.95│ 26245.95│ 26245.95│ 26241.33│ 26241.33│ 26241.33│
│未分配利润 │ 400649.38│ 403340.27│ 386764.60│ 364742.44│ 342746.61│ 349352.09│
│少数股东权益 │ 3749.35│ 3579.70│ 3680.79│ 3531.01│ 3389.16│ 3256.49│
│归属母公司权益 │ 713281.80│ 715678.35│ 699641.00│ 677422.11│ 655390.04│ 661522.22│
│股东权益合计 │ 717031.15│ 719258.05│ 703321.79│ 680953.12│ 658779.21│ 664778.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 692308.79│ 1304817.06│ 1015754.01│ 713686.20│ 563792.85│ 448826.95│
│营业总成本 │ 659977.30│ 1221021.64│ 936636.62│ 662375.81│ 527324.03│ 423876.74│
│营业税金及附加 │ 2412.41│ 6049.73│ 4638.66│ 3603.59│ 2459.59│ 1693.82│
│销售费用 │ 15321.16│ 28667.72│ 26121.67│ 27215.92│ 22791.52│ 18242.00│
│财务费用 │ 2804.21│ 4116.03│ 2989.16│ -138.86│ -866.32│ 1088.08│
│管理费用 │ 14338.20│ 24311.27│ 20862.97│ 17032.55│ 16663.15│ 16093.12│
│资产减值损失 │ -1196.29│ -5578.77│ -9683.06│ -4179.10│ -1919.32│ -2630.18│
│公允价值变动净收益 │ 50.16│ 121.81│ 475.40│ 22.54│ -145.69│ -22.84│
│投资收益 │ 272.75│ 1017.21│ 2706.24│ 1870.38│ 2592.48│ 4771.43│
│营业利润 │ 41389.22│ 83188.56│ 70193.72│ 47347.13│ 35462.74│ 27399.87│
│营业外收入 │ 89.64│ 1177.50│ 604.29│ 299.99│ 176.11│ 108.06│
│营业外支出 │ 158.88│ 579.68│ 865.48│ 317.83│ 364.32│ 504.46│
│利润总额 │ 41319.98│ 83786.38│ 69932.53│ 47329.29│ 35274.53│ 27003.47│
│所得税 │ 876.05│ 5077.76│ 4262.98│ 356.02│ -3182.54│ -2760.03│
│净利润 │ 40443.93│ 78708.62│ 65669.55│ 46973.27│ 38457.07│ 29763.50│
│归属母公司净利润 │ 40130.73│ 78160.65│ 65136.49│ 46481.79│ 38045.84│ 29862.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 692308.79│ 309567.09│ 1304817.06│ 879075.15│ 531069.21│ 248908.87│
│营业总成本 │ 659977.30│ 299223.70│ 1221021.64│ 822232.49│ 499053.83│ 236103.93│
│营业税金及附加 │ 2412.41│ 1111.27│ 6049.73│ 4005.64│ 2580.87│ 1152.08│
│销售费用 │ 15321.16│ 7601.40│ 28667.72│ 18779.78│ 11452.54│ 5380.05│
│财务费用 │ 2804.21│ 1871.40│ 4116.03│ 2759.20│ 1822.12│ 1126.20│
│管理费用 │ 14338.20│ 7054.04│ 24311.27│ 17785.64│ 11900.15│ 6103.14│
│资产减值损失 │ -1196.29│ -480.68│ -5578.77│ -3615.53│ -1543.31│ -1005.51│
│公允价值变动净收益 │ 50.16│ 26.64│ 121.81│ 115.51│ 100.53│ 62.21│
│投资收益 │ 272.75│ 26.11│ 1017.21│ 1076.67│ 747.30│ 333.34│
│营业利润 │ 41389.22│ 17173.38│ 83188.56│ 58571.84│ 35042.86│ 15833.62│
│营业外收入 │ 89.64│ 61.25│ 1177.50│ 1154.67│ 1114.23│ 15.77│
│营业外支出 │ 158.88│ 50.35│ 579.68│ 357.06│ 219.00│ 128.15│
│利润总额 │ 41319.98│ 17184.29│ 83786.38│ 59369.45│ 35938.09│ 15721.24│
│所得税 │ 876.05│ 469.49│ 5077.76│ 2839.06│ 1545.28│ 54.01│
│净利润 │ 40443.93│ 16714.79│ 78708.62│ 56530.39│ 34392.81│ 15667.23│
│归属母公司净利润 │ 40130.73│ 16575.67│ 78160.65│ 56133.87│ 34138.04│ 15547.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 729140.58│ 1273879.92│ 834560.77│ 627748.08│ 542105.53│ 477847.86│
│经营活动现金流出 │ 693952.93│ 1168147.59│ 775580.05│ 583526.22│ 508234.98│ 430942.72│
│经营活动现金流量净额│ 35187.64│ 105732.33│ 58980.72│ 44221.86│ 33870.55│ 46905.13│
│投资活动现金流入 │ 92739.78│ 99919.40│ 156840.78│ 47193.50│ 6030.82│ 31168.53│
│投资活动现金流出 │ 137197.79│ 207179.97│ 224048.36│ 157317.86│ 43820.14│ 70723.66│
│投资活动现金流量净额│ -44458.01│ -107260.57│ -67207.58│ -110124.37│ -37789.32│ -39555.13│
│筹资活动现金流入 │ 25904.28│ 29879.90│ 14154.10│ 158525.72│ 19534.91│ 25334.48│
│筹资活动现金流出 │ 32490.42│ 31381.72│ 30410.25│ 47513.33│ 32141.39│ 11189.29│
│筹资活动现金流量净额│ -6586.13│ -1501.81│ -16256.14│ 111012.39│ -12606.48│ 14145.18│
│汇率变动对现金的影响│ -269.02│ -147.64│ 74.98│ 219.73│ 959.13│ -414.74│
│现金及等价物净增加额│ -16125.51│ -3177.70│ -24408.02│ 45329.61│ -15566.12│ 21080.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 729140.58│ 304840.00│ 1273879.92│ 845393.17│ 553165.20│ 258977.34│
│经营活动现金流出 │ 693952.93│ 289072.61│ 1168147.59│ 791955.26│ 529038.57│ 256014.79│
│经营活动现金流量净额│ 35187.64│ 15767.38│ 105732.33│ 53437.92│ 24126.63│ 2962.55│
│投资活动现金流入 │ 92739.78│ 42761.88│ 99919.40│ 54454.53│ 35864.53│ 21830.13│
│投资活动现金流出 │ 137197.79│ 53843.22│ 207179.97│ 108032.98│ 66423.02│ 28327.67│
│投资活动现金流量净额│ -44458.01│ -11081.35│ -107260.57│ -53578.45│ -30558.49│ -6497.54│
│筹资活动现金流入 │ 25904.28│ 6384.61│ 29879.90│ 18857.98│ 15063.80│ 6391.36│
│筹资活动现金流出 │ 32490.42│ 1525.72│ 31381.72│ 32477.98│ 29078.45│ 1299.15│
│筹资活动现金流量净额│ -6586.13│ 4858.89│ -1501.81│ -13619.99│ -14014.65│ 5092.21│
│汇率变动对现金的影响│ -269.02│ -293.91│ -147.64│ 159.71│ 377.01│ -209.67│
│现金及等价物净增加额│ -16125.51│ 9251.01│ -3177.70│ -13600.81│ -20069.50│ 1347.56│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 248908.87│ 19.08│ 15547.98│ 19.89│
│二季报 │ 282160.34│ 21.62│ 18590.06│ 23.78│
│三季报 │ 348005.94│ 26.67│ 21995.83│ 28.14│
│四季报 │ 425741.91│ 32.63│ 22026.78│ 28.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 199078.51│ 19.60│ 14228.36│ 21.84│
│二季报 │ 220257.28│ 21.68│ 14464.24│ 22.21│
│三季报 │ 264776.50│ 26.07│ 17775.49│ 27.29│
│四季报 │ 331641.71│ 32.65│ 18668.41│ 28.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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