财务分析☆ ◇002907 华森制药 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6298.42│ 6508.68│ 7673.02│ 3269.92│ 9840.06│ 9178.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7673.02│ 3269.92│ 9840.06│ 9178.04│
│净利润增长率(%) │ 16.74│ -15.17│ 134.66│ -66.77│ 7.21│ -22.99│
│扣非净利润(万) │ 5642.18│ 4686.27│ 5121.03│ 2073.81│ 8245.79│ 8057.59│
│营业总收(未调整:万) │ 41355.07│ 82714.46│ 77481.99│ 69154.28│ 78518.28│ 84614.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 77481.99│ 69154.28│ 78518.28│ 84614.11│
│总营收同比增长率(%) │ -6.42│ 6.75│ 12.04│ -11.93│ -7.20│ -4.12│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 3.88│ 4.68│ 2.03│ 7.36│ 7.51│
│资产负债比率(%) │ 14.77│ 15.78│ 13.43│ 12.61│ 13.73│ 28.54│
│净利润现金含量(%) │ 86.79│ 95.63│ 210.83│ 670.79│ 13.26│ 90.27│
│基本每股收益(元) │ 0.1508│ 0.1559│ 0.1837│ 0.0783│ 0.2441│ 0.2288│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1351│ 0.1122│ 0.1226│ 0.0497│ 0.2046│ 0.2009│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1508│ 0.1559│ 0.1837│ 0.0783│ 0.2356│ 0.2285│
│每股资本公积金(元) │ 1.1065│ 1.1050│ 1.0999│ 1.0985│ 1.0889│ 0.3214│
│每股未分配利润(元) │ 1.7913│ 1.6805│ 1.6323│ 1.5534│ 1.5565│ 1.4463│
│每股净资产(元) │ 4.1614│ 4.0501│ 3.9751│ 3.8744│ 3.8563│ 2.9465│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1309│ 0.1490│ 0.3874│ 0.5252│ 0.0312│ 0.2063│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6298.42│ 3279.08│ 6508.68│ 7245.56│ 5395.05│ 4035.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5395.05│ 4035.52│
│净利润增长率(%) │ 16.74│ -18.74│ -15.17│ -2.84│ 14.27│ 0.01│
│扣非净利润(万) │ 5642.18│ 2903.22│ 4686.27│ 5220.35│ 4675.48│ 3766.74│
│营业总收(未调整:万) │ 41355.07│ 21184.69│ 82714.46│ 62591.20│ 44191.30│ 23894.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44191.30│ 23894.42│
│总营收同比增长率(%) │ -6.42│ -11.34│ 6.75│ 1.90│ 5.76│ 4.62│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 1.92│ 3.88│ 4.31│ 3.21│ 2.40│
│资产负债比率(%) │ 14.77│ 14.69│ 15.78│ 14.40│ 15.43│ 12.95│
│净利润现金含量(%) │ 86.79│ 74.64│ 95.63│ 34.22│ 51.02│ 54.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1508│ 0.0785│ 0.1559│ 0.1735│ 0.1292│ 0.0966│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1351│ 0.0695│ 0.1122│ 0.1250│ 0.1120│ 0.0902│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1508│ 0.0785│ 0.1559│ 0.1735│ 0.1292│ 0.0966│
│每股资本公积金(元) │ 1.1065│ 1.1058│ 1.1050│ 1.0804│ 1.0801│ 1.1003│
│每股未分配利润(元) │ 1.7913│ 1.7590│ 1.6805│ 1.7208│ 1.7115│ 1.7289│
│每股净资产(元) │ 4.1614│ 4.1293│ 4.0501│ 4.0440│ 4.0344│ 4.0721│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1309│ 0.0586│ 0.1490│ 0.0594│ 0.0659│ 0.0523│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.65│ 4.27│ 4.86│ 4.74│ 4.53│ 4.32│
│速动比率 │ 4.17│ 3.74│ 4.20│ 3.94│ 3.99│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 14.77│ 15.78│ 13.43│ 12.61│ 13.73│ 28.54│
│产权比率 │ 0.17│ 0.19│ 0.16│ 0.14│ 0.16│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.24│ 0.76│ 1.16│ 0.06│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.65│ 4.68│ 4.27│ 4.66│ 4.24│ 5.20│
│速动比率 │ 4.17│ 4.15│ 3.74│ 4.13│ 3.77│ 4.59│
│资产负债比率(%) │ 14.77│ 14.69│ 15.78│ 14.40│ 15.43│ 12.95│
│产权比率 │ 0.17│ 0.17│ 0.19│ 0.17│ 0.19│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.10│ 0.24│ 0.11│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 4.59│ 4.50│ 3.58│ 4.13│ 5.12│
│存货周转率 │ 1.30│ 2.53│ 2.27│ 2.34│ 2.64│ 3.25│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.77│ 0.80│ 0.75│ 0.85│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.65│ 1.41│ 1.18│ 1.27│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.42│ 0.41│ 0.37│ 0.43│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.09│ 4.59│ 3.28│ 2.28│ 1.21│
│存货周转率 │ 1.30│ 0.63│ 2.53│ 1.98│ 1.40│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.19│ 0.77│ 0.59│ 0.42│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.45│ 1.65│ 1.23│ 0.86│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.10│ 0.42│ 0.32│ 0.22│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 3.85│ 4.62│ 2.02│ 6.11│ 7.25│
│销售毛利率 │ 59.26│ 57.39│ 57.27│ 54.98│ 59.34│ 52.74│
│营业利润率 │ 16.45│ 11.36│ 12.11│ 6.63│ 13.86│ 12.21│
│销售净利率 │ 13.53│ 6.67│ 9.90│ 4.73│ 12.53│ 10.85│
│总资产净利率 │ 2.75│ 2.80│ 4.07│ 1.76│ 5.41│ 5.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.62│ 1.90│ 3.85│ 4.29│ 3.20│ 2.37│
│销售毛利率 │ 59.26│ 59.93│ 57.39│ 58.22│ 58.74│ 59.22│
│营业利润率 │ 16.45│ 17.77│ 11.36│ 16.93│ 17.09│ 20.73│
│销售净利率 │ 13.53│ 13.65│ 6.67│ 10.85│ 11.83│ 16.89│
│总资产净利率 │ 2.75│ 1.42│ 2.80│ 3.47│ 2.66│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.42│ 6.75│ 12.04│ -11.93│ -7.20│ -4.12│
│营业利润增长率 │ -9.93│ 0.17│ 104.70│ -57.89│ 5.34│ -24.83│
│净利润增长率 │ 16.74│ -15.17│ 134.66│ -66.77│ 7.21│ -22.99│
│净资产增长率 │ 2.75│ 1.89│ 2.60│ 0.47│ 27.21│ 7.12│
│总资产增长率 │ 1.10│ 5.72│ 3.57│ -0.82│ 5.37│ 2.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.42│ -11.34│ 6.75│ 1.90│ 5.76│ 4.62│
│营业利润增长率 │ -9.93│ -23.99│ 0.17│ 19.02│ 31.01│ 3.07│
│净利润增长率 │ 16.74│ -18.74│ -15.17│ -2.84│ 14.27│ 0.01│
│净资产增长率 │ 2.75│ 1.95│ 1.89│ 1.73│ 1.49│ 2.44│
│总资产增长率 │ 1.10│ 0.39│ 5.72│ 4.18│ 5.38│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 29916.25│ 27433.82│ 9.05│
│应收款项 │设备配送业务形成│ 26212.37│ 18522.39│ 41.52│
│ │的应收账款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 12105.51│ 13902.76│ -12.93│
│投资性房地产│--- │ 6280.37│ 6411.23│ -2.04│
│固定资产 │--- │ 45833.43│ 47574.36│ -3.66│
│在建工程 │本期工业互联网平│ 807.48│ 1319.24│ -38.79│
│ │台项目转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 337.15│ 374.12│ -9.88│
│合同负债 │--- │ 1168.13│ 1005.91│ 16.13│
│租赁负债 │--- │ 270.16│ 300.27│ -10.03│
│其他流动资产│购买理财产品增加│ 7022.07│ 122.85│ 5615.84│
│开发支出 │本期符合资本化条│ 4445.55│ 2722.96│ 63.26│
│ │件的研发项目投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提年终奖│ 865.27│ 2783.37│ -68.91│
│ │在本期发放完毕 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -63.15│ -21.60│ -192.32│
│ │折算差额减少 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司本期│ 883.46│ 1586.51│ -44.31│
│ │亏损，归属于少数│ │ │ │
│ │股东的权益相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 41355.07│ 44191.30│ -6.42│
│营业成本 │--- │ 16847.30│ 18232.11│ -7.60│
│销售费用 │公司结合市场及产│ 11477.65│ 13660.91│ -15.98│
│ │品销售情况优化费│ │ │ │
│ │用投放 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2969.24│ 2836.98│ 4.66│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -283.21│ -547.21│ 48.24│
│所得税费用 │--- │ 1184.27│ 983.64│ 20.40│
│研发投入 │上年5月并入奥睿 │ 5222.23│ 4050.29│ 28.93│
│ │药业后，本期纳入│ │ │ │
│ │合并范围的研发投│ │ │ │
│ │入期间增加，以及│ │ │ │
│ │公司持续推进在研│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的货款增│ 5466.15│ 2752.63│ 98.58│
│的现金流量净│加以及购买商品、│ │ │ │
│额 │支付销售费用减少│ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ -1255.10│ -17245.12│ 92.72│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股东分红同比│ -1715.67│ -2694.31│ 36.32│
│的现金流量净│减少，且上年同期│ │ │ │
│额 │存在偿还借款本息│ │ │ │
│ │而本期无相关支出│ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ 2482.43│ -17199.95│ 114.43│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加、投资活动及筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净流出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │本期研发投入增加│ 1948.60│ 1230.49│ 58.36│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -275.25│ -453.63│ 39.32│
│投资收益 │上期对原联营企业│ 109.11│ -81.13│ 234.48│
│ │计提了投资收益本│ │ │ │
│ │期无，及理财产品│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期加强对应收款│ -136.13│ -201.40│ 32.41│
│ │项催收减少计提坏│ │ │ │
│ │账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│本期近效期内产品│ -0.35│ -8.69│ 95.93│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │上期对外捐赠较多│ 5.11│ 24.47│ -79.12│
│投资活动产生│本期到期赎回理财│ -239.19│ -18117.13│ 98.68│
│的现金流量净│产品增加及购买减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付房屋租金│ -24.08│ -2.88│ -736.28│
│的现金流量净│现金流出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买理财产品│ 3955.03│ 122.85│ 3119.33│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │医药公司SPD库建 │ 1774.28│ 1319.24│ 34.49│
│ │设、制药厂改造工│ │ │ │
│ │程增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房租款增│ 156.00│ 118.55│ 31.59│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提年终奖│ 796.40│ 2783.37│ -71.39│
│ │在本期发放完毕 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款减少│ 182.56│ 137.21│ 33.05│
│ │引起的待转销项税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币财务报表│ -28.15│ -21.60│ -30.30│
│ │折算差额减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29916.25│ 27433.82│ 45655.29│ 43756.48│ 50352.89│ 42996.78│
│存货 │ 12105.51│ 13902.76│ 14012.54│ 15167.66│ 11475.55│ 12743.72│
│应收票据及应收账款 │ 34576.08│ 28749.77│ 27270.38│ 24546.34│ 31503.24│ 23850.21│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5250.48│ 7166.67│ 788.45│ 564.25│ 1397.73│ 778.96│
│其他应收款 │ 421.46│ 386.76│ 289.19│ 408.43│ 958.77│ 417.60│
│流动资产合计 │ 117371.09│ 112884.16│ 103134.45│ 89463.89│ 95694.94│ 89409.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 1541.40│ 2194.26│ 2597.50│ 1355.08│
│固定资产净额 │ 45833.43│ 47574.36│ 52789.62│ 56739.67│ 60428.84│ 63046.23│
│在建工程 │ 807.48│ 1319.24│ 1019.05│ 2577.63│ 1751.59│ 2354.99│
│无形资产 │ 19560.05│ 20939.28│ 12588.84│ 10713.64│ 7525.68│ 7679.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87568.36│ 89831.69│ 88620.51│ 95681.50│ 90971.73│ 87738.57│
│资产总计 │ 204939.44│ 202715.85│ 191754.96│ 185145.39│ 186666.67│ 177148.37│
│应付票据及应付账款 │ 7057.19│ 6955.58│ 6436.32│ 5523.27│ 4804.29│ 7610.32│
│预收款项 │ 145.43│ 118.55│ 104.71│ 126.48│ 91.06│ 87.27│
│合同负债 │ 1168.13│ 1005.91│ 868.90│ 442.65│ 581.46│ 348.22│
│流动负债 │ 25229.22│ 26444.04│ 21203.41│ 18867.74│ 21131.97│ 20697.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5048.92│ 5553.13│ 4551.72│ 4485.55│ 4495.70│ 29859.31│
│负债合计 │ 30278.14│ 31997.17│ 25755.13│ 23353.29│ 25627.67│ 50556.36│
│实收资本 │ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 40169.07│
│资本公积金 │ 46204.96│ 46145.77│ 45933.11│ 45873.24│ 45471.58│ 12911.97│
│盈余公积 │ 11071.53│ 11071.53│ 10126.10│ 9296.66│ 8821.11│ 7882.57│
│未分配利润 │ 74804.87│ 70176.84│ 68163.16│ 64869.14│ 64997.95│ 58096.79│
│少数股东权益 │ 883.46│ 1586.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 173777.85│ 169132.17│ 165999.83│ 161792.10│ 161039.00│ 126592.02│
│股东权益合计 │ 174661.31│ 170718.68│ 165999.83│ 161792.10│ 161039.00│ 126592.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29916.25│ 29611.66│ 27433.82│ 30296.89│ 28455.34│ 29707.84│
│存货 │ 12105.51│ 13069.23│ 13902.76│ 12409.38│ 12078.43│ 12782.38│
│应收票据及应收账款 │ 34576.08│ 30336.83│ 28749.77│ 28289.85│ 30960.15│ 32317.24│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5250.48│ 7335.24│ 7166.67│ 8214.25│ 4428.30│ 732.47│
│其他应收款 │ 421.46│ 449.57│ 386.76│ 451.14│ 441.68│ 458.53│
│流动资产合计 │ 117371.09│ 115849.66│ 112884.16│ 108902.67│ 108864.93│ 109135.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 1418.89│
│固定资产净额 │ 45833.43│ 46275.20│ 47574.36│ 48754.27│ 50109.24│ 51168.18│
│在建工程 │ 807.48│ 1774.28│ 1319.24│ 928.08│ 928.08│ 1053.00│
│无形资产 │ 19560.05│ 20250.85│ 20939.28│ 21331.41│ 21477.95│ 12108.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87568.36│ 87661.81│ 89831.69│ 90867.41│ 93208.37│ 86220.68│
│资产总计 │ 204939.44│ 203511.48│ 202715.85│ 199770.08│ 202073.30│ 195356.24│
│应付票据及应付账款 │ 7057.19│ 7046.37│ 6955.58│ 6566.07│ 7346.90│ 6846.53│
│预收款项 │ 145.43│ 156.00│ 118.55│ 160.41│ 114.53│ 94.64│
│合同负债 │ 1168.13│ 768.47│ 1005.91│ 695.06│ 1080.26│ 455.07│
│流动负债 │ 25229.22│ 24758.86│ 26444.04│ 23346.74│ 25663.02│ 20994.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5048.92│ 5140.77│ 5553.13│ 5419.61│ 5524.44│ 4312.09│
│负债合计 │ 30278.14│ 29899.63│ 31997.17│ 28766.35│ 31187.46│ 25306.53│
│实收资本 │ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│ 41759.63│
│资本公积金 │ 46204.96│ 46178.98│ 46145.77│ 45116.80│ 45103.89│ 45948.07│
│盈余公积 │ 11071.53│ 11071.53│ 11071.53│ 10126.10│ 10126.10│ 10126.10│
│未分配利润 │ 74804.87│ 73455.92│ 70176.84│ 71859.16│ 71470.23│ 72198.68│
│少数股东权益 │ 883.46│ 1173.94│ 1586.51│ 2129.15│ 2409.93│ ---│
│归属母公司权益 │ 173777.85│ 172437.91│ 169132.17│ 168874.58│ 168475.91│ 170049.71│
│股东权益合计 │ 174661.31│ 173611.85│ 170718.68│ 171003.73│ 170885.84│ 170049.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41355.07│ 82714.46│ 77481.99│ 69154.28│ 78518.28│ 84614.11│
│营业总成本 │ 34987.45│ 76777.41│ 69983.01│ 65555.88│ 68592.93│ 75289.94│
│营业税金及附加 │ 654.99│ 1326.30│ 1210.59│ 1100.82│ 1234.47│ 1158.30│
│销售费用 │ 11477.65│ 25470.14│ 25053.38│ 21073.97│ 24593.49│ 25859.12│
│财务费用 │ -283.21│ -634.85│ -1081.72│ -879.72│ 294.61│ 184.55│
│管理费用 │ 2969.24│ 6392.17│ 5782.76│ 5313.97│ 4659.07│ 3923.27│
│资产减值损失 │ -58.32│ -149.01│ -185.96│ -109.75│ -126.08│ -60.96│
│公允价值变动净收益 │ 127.05│ 141.76│ 751.83│ 345.21│ 151.86│ 98.60│
│投资收益 │ 173.46│ 827.65│ -614.07│ -812.14│ -412.45│ -231.30│
│营业利润 │ 6801.15│ 9396.32│ 9380.06│ 4582.30│ 10883.02│ 10331.20│
│营业外收入 │ 11.77│ 44.20│ 20.80│ 14.86│ 20.28│ 21.08│
│营业外支出 │ 33.28│ 1694.87│ 56.67│ 317.49│ 79.19│ 10.30│
│利润总额 │ 6779.64│ 7745.65│ 9344.19│ 4279.68│ 10824.11│ 10341.98│
│所得税 │ 1184.27│ 2224.61│ 1671.17│ 1009.76│ 984.05│ 1163.94│
│净利润 │ 5595.37│ 5521.05│ 7673.02│ 3269.92│ 9840.06│ 9178.04│
│归属母公司净利润 │ 6298.42│ 6508.68│ 7673.02│ 3269.92│ 9840.06│ 9178.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41355.07│ 21184.69│ 82714.46│ 62591.20│ 44191.30│ 23894.42│
│营业总成本 │ 34987.45│ 17729.94│ 76777.41│ 55782.54│ 38585.51│ 18933.02│
│营业税金及附加 │ 654.99│ 193.27│ 1326.30│ 866.93│ 698.56│ 255.42│
│销售费用 │ 11477.65│ 5979.32│ 25470.14│ 19120.80│ 13660.91│ 6887.28│
│财务费用 │ -283.21│ -275.25│ -634.85│ -613.56│ -547.21│ -453.63│
│管理费用 │ 2969.24│ 1396.27│ 6392.17│ 4333.99│ 2836.98│ 1269.62│
│资产减值损失 │ -58.32│ -0.35│ -149.01│ -40.75│ -24.07│ -8.69│
│公允价值变动净收益 │ 127.05│ 56.91│ 141.76│ 116.06│ 75.55│ 47.11│
│投资收益 │ 173.46│ 109.11│ 827.65│ 1690.13│ 1557.10│ -81.13│
│营业利润 │ 6801.15│ 3763.95│ 9396.32│ 10599.61│ 7551.25│ 4952.14│
│营业外收入 │ 11.77│ 1.27│ 44.20│ 15.77│ 11.48│ 2.46│
│营业外支出 │ 33.28│ 5.11│ 1694.87│ 1660.77│ 1350.45│ 24.47│
│利润总额 │ 6779.64│ 3760.11│ 7745.65│ 8954.61│ 6212.28│ 4930.13│
│所得税 │ 1184.27│ 869.33│ 2224.61│ 2162.80│ 983.64│ 894.61│
│净利润 │ 5595.37│ 2890.78│ 5521.05│ 6791.81│ 5228.64│ 4035.52│
│归属母公司净利润 │ 6298.42│ 3279.08│ 6508.68│ 7245.56│ 5395.05│ 4035.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43048.88│ 83994.77│ 79997.34│ 85841.54│ 69334.41│ 73740.77│
│经营活动现金流出 │ 37582.73│ 77770.79│ 63820.66│ 63907.40│ 68029.91│ 65455.70│
│经营活动现金流量净额│ 5466.15│ 6223.98│ 16176.68│ 21934.13│ 1304.50│ 8285.07│
│投资活动现金流入 │ 35386.42│ 66194.13│ 34853.16│ 86.28│ 13328.70│ 6109.74│
│投资活动现金流出 │ 36641.52│ 86655.75│ 45574.11│ 15820.72│ 13857.95│ 16963.96│
│投资活动现金流量净额│ -1255.10│ -20461.62│ -10720.95│ -15734.44│ -529.25│ -10854.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 7020.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1715.67│ 3974.30│ 3563.40│ 10042.95│ 3234.58│ 2565.76│
│筹资活动现金流量净额│ -1715.67│ -3974.30│ -3563.40│ -3022.95│ -3234.58│ -2565.76│
│汇率变动对现金的影响│ -12.95│ -9.53│ 6.38│ 7.09│ 35.20│ -8.81│
│现金及等价物净增加额│ 2482.43│ -18221.47│ 1898.71│ 3183.83│ -2424.14│ -5143.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43048.88│ 20003.72│ 83994.77│ 63816.97│ 42389.81│ 19167.53│
│经营活动现金流出 │ 37582.73│ 17556.07│ 77770.79│ 61337.73│ 39637.18│ 16981.43│
│经营活动现金流量净额│ 5466.15│ 2447.65│ 6223.98│ 2479.24│ 2752.63│ 2186.09│
│投资活动现金流入 │ 35386.42│ 20205.39│ 66194.13│ 56184.90│ 23178.12│ 12120.34│
│投资活动现金流出 │ 36641.52│ 20444.58│ 86655.75│ 69844.48│ 40423.24│ 30237.48│
│投资活动现金流量净额│ -1255.10│ -239.19│ -20461.62│ -13659.58│ -17245.12│ -18117.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1715.67│ 24.08│ 3974.30│ 4160.09│ 2694.31│ 2.88│
│筹资活动现金流量净额│ -1715.67│ -24.08│ -3974.30│ -4160.09│ -2694.31│ -2.88│
│汇率变动对现金的影响│ -12.95│ -6.55│ -9.53│ -17.97│ -13.16│ -13.64│
│现金及等价物净增加额│ 2482.43│ 2177.83│ -18221.47│ -15358.40│ -17199.95│ -15947.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23894.42│ 28.89│ 4035.52│ 62.00│
│二季报 │ 20296.89│ 24.54│ 1359.53│ 20.89│
│三季报 │ 18399.90│ 22.25│ 1850.51│ 28.43│
│四季报 │ 20123.25│ 24.33│ -736.88│ -11.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22839.28│ 29.48│ 4035.13│ 52.59│
│二季报 │ 18945.95│ 24.45│ 686.36│ 8.95│
│三季报 │ 19637.11│ 25.34│ 2736.19│ 35.66│
│四季报 │ 16059.65│ 20.73│ 215.34│ 2.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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