财务分析☆ ◇002909 集泰股份 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1366.70│ -2772.93│ 1928.00│ 1024.07│ 1016.30│ 5068.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1928.00│ 1024.07│ 1019.09│ 5068.92│
│净利润增长率(%) │ -64.63│ -243.82│ 88.27│ 0.49│ -79.95│ -54.64│
│扣非净利润(万) │ -1683.01│ -3995.37│ 1425.36│ 714.14│ 280.71│ 4322.84│
│营业总收(未调整:万) │ 48410.24│ 108571.55│ 128491.79│ 133239.73│ 145038.06│ 167553.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 128491.79│ 133239.73│ 145038.06│ 167553.99│
│总营收同比增长率(%) │ -9.13│ -15.50│ -3.56│ -8.13│ -13.44│ 33.12│
│加权净资产收益率(%) │ -1.60│ -3.07│ 1.96│ 1.19│ 1.20│ 5.85│
│资产负债比率(%) │ 63.83│ 61.34│ 57.95│ 56.66│ 54.78│ 55.28│
│净利润现金含量(%) │ 430.56│ -427.42│ 1606.59│ 1780.60│ -29.94│ -5.98│
│基本每股收益(元) │ -0.0359│ -0.0720│ 0.0490│ 0.0270│ 0.0270│ 0.1360│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0442│ -0.1043│ 0.0360│ 0.0190│ 0.0150│ 0.1170│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ -0.0711│ 0.0494│ 0.0275│ 0.0273│ 0.1360│
│每股资本公积金(元) │ 0.8847│ 0.8787│ 0.8728│ 0.6562│ 0.6439│ 0.6381│
│每股未分配利润(元) │ 0.2522│ 0.2873│ 0.4600│ 0.4830│ 0.5125│ 0.5437│
│每股净资产(元) │ 2.1965│ 2.2125│ 2.4302│ 2.2855│ 2.2919│ 2.2604│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1509│ 0.3039│ 0.7942│ 0.4892│ -0.0082│ -0.0081│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1366.70│ -1262.93│ -2772.93│ -431.11│ -830.16│ -530.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -830.16│ -530.36│
│净利润增长率(%) │ -64.63│ -138.13│ -243.82│ -129.87│ -245.98│ 45.96│
│扣非净利润(万) │ -1683.01│ -1331.69│ -3995.37│ -704.79│ -1012.85│ -796.81│
│营业总收(未调整:万) │ 48410.24│ 20833.27│ 108571.55│ 82577.62│ 53274.34│ 24480.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53274.34│ 24480.90│
│总营收同比增长率(%) │ -9.13│ -14.90│ -15.50│ -12.57│ -10.70│ 7.42│
│加权净资产收益率(%) │ -1.60│ -1.48│ -3.07│ -0.47│ -0.89│ -0.56│
│资产负债比率(%) │ 63.83│ 62.37│ 61.34│ 60.11│ 59.54│ 57.78│
│净利润现金含量(%) │ 430.56│ 203.47│ -427.42│ 558.23│ 349.71│ 477.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0359│ -0.0332│ -0.0720│ -0.0112│ -0.0217│ -0.0138│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0442│ -0.0341│ -0.1043│ -0.0181│ -0.0264│ -0.0204│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0350│ -0.0324│ -0.0711│ -0.0111│ -0.0213│ -0.0136│
│每股资本公积金(元) │ 0.8847│ 0.8794│ 0.8787│ 0.8807│ 0.8784│ 0.8728│
│每股未分配利润(元) │ 0.2522│ 0.2549│ 0.2873│ 0.3499│ 0.3397│ 0.4464│
│每股净资产(元) │ 2.1965│ 2.1808│ 2.2125│ 2.3045│ 2.3029│ 2.4102│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1509│ -0.0659│ 0.3039│ -0.0617│ -0.0744│ -0.0649│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.62│ 0.80│ 0.87│ 0.94│ 1.21│
│速动比率 │ 0.56│ 0.54│ 0.70│ 0.76│ 0.83│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 63.83│ 61.34│ 57.95│ 56.66│ 54.78│ 55.28│
│产权比率 │ 1.77│ 1.59│ 1.38│ 1.31│ 1.21│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.11│ 0.28│ 0.19│ 0.00│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.59│ 0.62│ 0.69│ 0.71│ 0.72│
│速动比率 │ 0.56│ 0.51│ 0.54│ 0.61│ 0.62│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 63.83│ 62.37│ 61.34│ 60.11│ 59.54│ 57.78│
│产权比率 │ 1.77│ 1.66│ 1.59│ 1.51│ 1.47│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ 0.11│ -0.02│ -0.03│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 2.95│ 3.63│ 3.91│ 3.60│ 4.45│
│存货周转率 │ 4.09│ 8.20│ 8.84│ 9.40│ 10.55│ 13.10│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.37│ 1.50│ 1.53│ 1.38│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 1.90│ 2.71│ 3.52│ 4.76│ 6.22│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.48│ 0.61│ 0.69│ 0.77│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 0.64│ 2.95│ 2.02│ 1.33│ 0.64│
│存货周转率 │ 4.09│ 1.77│ 8.20│ 6.03│ 3.85│ 1.73│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.31│ 1.37│ 1.00│ 0.64│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.77│ 0.33│ 1.90│ 1.42│ 0.90│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.48│ 0.37│ 0.24│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.60│ -3.21│ 2.03│ 1.20│ 1.19│ 6.02│
│销售毛利率 │ 21.80│ 25.60│ 25.31│ 25.08│ 21.49│ 21.04│
│营业利润率 │ -3.42│ -2.66│ 1.05│ 0.99│ 0.95│ 3.15│
│销售净利率 │ -2.86│ -2.62│ 1.50│ 0.77│ 0.70│ 3.03│
│总资产净利率 │ -0.60│ -1.27│ 0.91│ 0.53│ 0.54│ 2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.60│ -1.48│ -3.21│ -0.48│ -0.92│ -0.56│
│销售毛利率 │ 21.80│ 22.76│ 25.60│ 25.40│ 24.43│ 22.93│
│营业利润率 │ -3.42│ -6.73│ -2.66│ -0.35│ -1.43│ -2.34│
│销售净利率 │ -2.86│ -6.07│ -2.62│ -0.56│ -1.56│ -2.17│
│总资产净利率 │ -0.60│ -0.56│ -1.27│ -0.21│ -0.37│ -0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.13│ -15.50│ -3.56│ -8.13│ -13.44│ 33.12│
│营业利润增长率 │ -117.79│ -314.23│ 2.57│ -4.69│ -73.92│ -61.55│
│净利润增长率 │ -64.63│ -243.82│ 88.27│ 0.49│ -79.95│ -54.64│
│净资产增长率 │ -0.72│ -8.96│ 11.25│ -0.28│ 1.39│ -2.12│
│总资产增长率 │ 6.23│ -1.06│ 14.62│ 3.93│ 0.04│ 14.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.13│ -14.90│ -15.50│ -12.57│ -10.70│ 7.42│
│营业利润增长率 │ -117.79│ -145.11│ -314.23│ -120.35│ -259.37│ 45.57│
│净利润增长率 │ -64.63│ -138.13│ -243.82│ -129.87│ -245.98│ 45.96│
│净资产增长率 │ -0.72│ -1.43│ -8.96│ -5.17│ -5.24│ -0.82│
│总资产增长率 │ 6.23│ 1.27│ -1.06│ -0.07│ -1.51│ -1.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│可分类为应收款项│ 3126.78│ 2354.09│ 32.82│
│ │融资的在库银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付日常经营性预│ 534.56│ 392.76│ 36.10│
│ │付款增加 │ │ │ │
│投资性房地产│出租房产增加 │ 76.68│ 30.12│ 154.54│
│合同负债 │预收客户货款增加│ 1241.73│ 732.87│ 69.44│
│其他应付款 │应付工程款增加 │ 15609.23│ 11838.33│ 31.85│
│利息收入 │银行存款利息收入│ 3.90│ 8.90│ -56.21│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的股票出售 │ 0.00│ -2.50│ 100.00│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减少 │ -127.42│ -383.50│ 66.77│
│资产减值损失│存货减值减少 │ 10.67│ 65.97│ -83.82│
│资产处置收益│出售固定资产损益│ -3.61│ 0.00│ ---│
│营业外收入 │收到供应商样品赠│ 13.80│ 10.14│ 36.12│
│ │送和物流赔偿款等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠等增加 │ 16.84│ 7.71│ 118.40│
│所得税费用 │递延所得税增加 │ -140.27│ -39.30│ -256.93│
│投资活动产生│支付工程建设款减│ -2292.34│ -6051.71│ 62.12│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款增加 │ 2319.44│ 4188.50│ -44.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │业务招待费、差旅│ 11847.54│ 12494.11│ -5.18│
│ │费和业务宣传费下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │折旧及摊销上升 │ 8275.40│ 7601.90│ 8.86│
│财务费用 │利息支出减少 │ 2472.56│ 2841.20│ -12.97│
│研发费用 │职工薪酬减少 │ 4935.92│ 5929.77│ -16.76│
│经营活动现金│--- │ 118112.41│ 128603.42│ -8.16│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 106260.38│ 97628.35│ 8.84│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│收到货款减少及支│ 11852.03│ 30975.08│ -61.74│
│的现金流量净│付货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 159.81│ 89.16│ 79.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 25957.11│ 24402.63│ 6.37│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -25797.31│ -24313.47│ -6.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 60612.78│ 67767.34│ -10.56│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 56353.18│ 68218.75│ -17.39│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付其他与筹资活│ 4259.60│ -451.40│ 1043.64│
│的现金流量净│动有关的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到货款减少及支│ -9664.94│ 6220.20│ -255.38│
│价物净增加额│付货款增加 │ │ │ │
│货币资金 │支付材料款和工程│ 12674.73│ 22722.56│ -44.22│
│ │款增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入减少 │ 33514.01│ 40118.31│ -16.46│
│合同资产 │--- │ 189.22│ 195.53│ -3.23│
│存货 │原材料与库存商品│ 8464.70│ 11229.52│ -24.62│
│ │期末库存减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 30.12│ 84.01│ -64.14│
│长期股权投资│--- │ 2225.60│ 2369.33│ -6.07│
│固定资产 │0.2万吨核心助剂 │ 63913.53│ 50437.46│ 26.72│
│ │项目和年产1.484 │ │ │ │
│ │万吨有机硅新能源│ │ │ │
│ │胶项目转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期房屋建筑建设│ 35423.36│ 31954.99│ 10.85│
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1044.25│ 623.03│ 67.61│
│短期借款 │流动资金贷款增加│ 42352.21│ 40024.57│ 5.82│
│合同负债 │--- │ 732.87│ 902.15│ -18.76│
│长期借款 │本期建设项目专项│ 21467.46│ 16719.32│ 28.40│
│ │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 606.15│ 316.98│ 91.23│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12609.51│ 12674.73│ 22722.56│ 15597.06│ 20311.95│ 41117.28│
│存货 │ 10040.62│ 8464.70│ 11229.52│ 10478.63│ 10771.44│ 10823.00│
│应收票据及应收账款 │ 43181.94│ 38972.47│ 47276.99│ 46360.59│ 53760.01│ 61091.14│
│合同资产 │ 158.58│ 189.22│ 195.53│ 322.10│ 160.91│ 139.26│
│预付款项 │ 450.01│ 392.76│ 471.45│ 750.93│ 1196.56│ 754.56│
│其他应收款 │ 485.74│ 599.02│ 615.25│ 608.52│ 396.12│ 298.91│
│流动资产合计 │ 75268.95│ 69153.51│ 89005.25│ 82638.26│ 91933.48│ 118325.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2260.64│ 2225.60│ 2369.33│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 61168.14│ 63913.53│ 50437.46│ 44419.36│ 31311.36│ 29646.60│
│在建工程 │ 46306.28│ 35423.36│ 31954.99│ 20687.08│ 17284.43│ 6061.95│
│无形资产 │ 37846.56│ 38275.25│ 38691.39│ 36283.30│ 36601.53│ 25463.76│
│商誉 │ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│
│非流动资产合计 │ 161602.37│ 153829.30│ 136369.92│ 113981.81│ 97045.92│ 70585.23│
│资产总计 │ 236871.32│ 222982.81│ 225375.17│ 196620.07│ 188979.40│ 188910.65│
│应付票据及应付账款 │ 44303.55│ 40138.02│ 48216.09│ 33361.02│ 27886.63│ 34860.71│
│预收款项 │ 0.77│ 0.77│ 7.64│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 737.93│ 732.87│ 902.15│ 974.37│ 755.40│ 846.86│
│流动负债 │ 116805.95│ 111503.33│ 111275.55│ 95441.24│ 97911.01│ 97879.26│
│长期借款 │ 28973.90│ 21467.46│ 16719.32│ 8662.64│ 534.50│ 1069.00│
│长期应付款 │ 4184.64│ 2231.31│ 1397.38│ 5648.41│ 3060.32│ 3654.32│
│非流动负债 │ 34392.00│ 25264.98│ 19323.71│ 15955.85│ 5606.11│ 6559.42│
│负债合计 │ 151197.95│ 136768.32│ 130599.26│ 111397.09│ 103517.12│ 104438.69│
│实收资本 │ 39000.00│ 39000.00│ 39000.00│ 37275.25│ 37275.25│ 37275.25│
│资本公积金 │ 34503.32│ 34270.02│ 34038.24│ 24458.47│ 24001.24│ 23786.99│
│盈余公积 │ 4573.09│ 4573.09│ 4456.45│ 4414.92│ 4144.31│ 3803.95│
│未分配利润 │ 9837.21│ 11203.92│ 17939.10│ 18005.49│ 19104.87│ 20267.96│
│少数股东权益 │ 9.59│ -73.63│ 0.00│ 31.05│ 30.36│ 214.96│
│归属母公司权益 │ 85663.78│ 86288.13│ 94775.91│ 85191.93│ 85431.91│ 84257.00│
│股东权益合计 │ 85673.37│ 86214.50│ 94775.91│ 85222.99│ 85462.28│ 84471.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12609.51│ 10005.97│ 12674.73│ 8381.17│ 12136.00│ 18252.21│
│存货 │ 10040.62│ 9725.58│ 8464.70│ 9214.54│ 9692.28│ 10603.38│
│应收票据及应收账款 │ 43181.94│ 36217.78│ 38972.47│ 45685.40│ 43939.66│ 43842.14│
│合同资产 │ 158.58│ 178.11│ 189.22│ 191.59│ 191.59│ 190.58│
│预付款项 │ 450.01│ 534.56│ 392.76│ 923.03│ 750.30│ 1139.27│
│其他应收款 │ 485.74│ 671.22│ 599.02│ 760.09│ 619.54│ 589.89│
│流动资产合计 │ 75268.95│ 66677.72│ 69153.51│ 76445.19│ 77082.95│ 81644.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2260.64│ 2224.24│ 2225.60│ 2288.15│ 2300.89│ 2358.65│
│固定资产净额 │ 61168.14│ 62519.89│ 63913.53│ 65981.58│ 67434.79│ 64991.78│
│在建工程 │ 46306.28│ 42455.14│ 35423.36│ 30559.25│ 25184.12│ 22575.80│
│无形资产 │ 37846.56│ 37979.20│ 38275.25│ 38011.02│ 38241.68│ 38457.44│
│商誉 │ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│ 2491.54│
│非流动资产合计 │ 161602.37│ 159128.88│ 153829.30│ 148770.79│ 144878.83│ 141021.01│
│资产总计 │ 236871.32│ 225806.60│ 222982.81│ 225215.98│ 221961.78│ 222665.01│
│应付票据及应付账款 │ 44303.55│ 41988.63│ 40138.02│ 46297.61│ 43423.09│ 43690.81│
│预收款项 │ 0.77│ 0.77│ 0.77│ 0.77│ 0.77│ 1.54│
│合同负债 │ 737.93│ 1241.73│ 732.87│ 966.50│ 835.57│ 1071.67│
│流动负债 │ 116805.95│ 112355.68│ 111503.33│ 110577.72│ 109325.41│ 112943.89│
│长期借款 │ 28973.90│ 24539.93│ 21467.46│ 21230.42│ 18283.56│ 14387.95│
│长期应付款 │ 4184.64│ 2547.29│ 2231.31│ 2573.44│ 3527.25│ 368.37│
│非流动负债 │ 34392.00│ 28476.22│ 25264.98│ 24796.94│ 22822.45│ 15721.62│
│负债合计 │ 151197.95│ 140831.91│ 136768.32│ 135374.66│ 132147.86│ 128665.51│
│实收资本 │ 39000.00│ 39000.00│ 39000.00│ 39000.00│ 39000.00│ 39000.00│
│资本公积金 │ 34503.32│ 34298.13│ 34270.02│ 34347.52│ 34256.38│ 34038.24│
│盈余公积 │ 4573.09│ 4573.09│ 4573.09│ 4456.45│ 4456.45│ 4456.45│
│未分配利润 │ 9837.21│ 9940.98│ 11203.92│ 13646.76│ 13247.71│ 17408.74│
│少数股东权益 │ 9.59│ -75.74│ -73.63│ -34.76│ -0.02│ ---│
│归属母公司权益 │ 85663.78│ 85050.44│ 86288.13│ 89876.08│ 89813.95│ 93999.50│
│股东权益合计 │ 85673.37│ 84974.69│ 86214.50│ 89841.32│ 89813.92│ 93999.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48410.24│ 108571.55│ 128491.79│ 133239.73│ 145038.06│ 167553.99│
│营业总成本 │ 50531.21│ 109463.40│ 125880.80│ 132136.73│ 142917.21│ 161667.49│
│营业税金及附加 │ 521.71│ 1150.67│ 1039.29│ 880.25│ 845.80│ 834.19│
│销售费用 │ 4821.75│ 11847.54│ 12494.11│ 14491.47│ 12467.16│ 12947.23│
│财务费用 │ 1152.49│ 2472.56│ 2841.20│ 2914.16│ 2256.25│ 1290.62│
│管理费用 │ 4170.33│ 8275.40│ 7601.90│ 7460.53│ 7379.79│ 7372.01│
│资产减值损失 │ -6.00│ -1741.77│ -246.20│ -56.80│ -31.26│ -35.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1256.11│ 3.17│ ---│ 307.56│ ---│
│投资收益 │ 212.03│ -110.20│ -65.35│ 102.22│ 54.12│ ---│
│营业利润 │ -1657.06│ -2883.85│ 1346.14│ 1312.42│ 1376.98│ 5278.96│
│营业外收入 │ 43.02│ 84.81│ 114.19│ 69.47│ 34.10│ 245.37│
│营业外支出 │ 59.61│ 114.95│ 204.06│ 266.71│ 250.28│ 142.34│
│利润总额 │ -1673.65│ -2914.00│ 1256.27│ 1115.18│ 1160.79│ 5381.99│
│所得税 │ -289.55│ -67.43│ -670.88│ 90.41│ 144.01│ 312.49│
│净利润 │ -1384.10│ -2846.56│ 1927.15│ 1024.76│ 1016.78│ 5069.50│
│归属母公司净利润 │ -1366.70│ -2772.93│ 1928.00│ 1024.07│ 1016.30│ 5068.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48410.24│ 20833.27│ 108571.55│ 82577.62│ 53274.34│ 24480.90│
│营业总成本 │ 50531.21│ 22269.06│ 109463.40│ 82288.77│ 53763.79│ 24897.97│
│营业税金及附加 │ 521.71│ 234.58│ 1150.67│ 804.66│ 481.63│ 223.38│
│销售费用 │ 4821.75│ 2323.40│ 11847.54│ 8388.48│ 5438.55│ 2384.35│
│财务费用 │ 1152.49│ 604.70│ 2472.56│ 1863.01│ 1224.47│ 610.94│
│管理费用 │ 4170.33│ 2073.76│ 8275.40│ 6097.76│ 3963.27│ 1756.86│
│资产减值损失 │ -6.00│ 10.67│ -1741.77│ 109.46│ 79.75│ 65.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 1256.11│ -2.87│ -2.80│ -2.50│
│投资收益 │ 212.03│ -1.36│ -110.20│ -10.44│ 0.48│ -10.68│
│营业利润 │ -1657.06│ -1402.27│ -2883.85│ -291.28│ -760.85│ -572.09│
│营业外收入 │ 43.02│ 13.80│ 84.81│ 64.80│ 47.50│ 10.14│
│营业外支出 │ 59.61│ 16.84│ 114.95│ 45.37│ 21.93│ 7.71│
│利润总额 │ -1673.65│ -1405.31│ -2914.00│ -271.85│ -735.28│ -569.66│
│所得税 │ -289.55│ -140.27│ -67.43│ 194.02│ 94.91│ -39.30│
│净利润 │ -1384.10│ -1265.05│ -2846.56│ -465.88│ -830.19│ -530.36│
│归属母公司净利润 │ -1366.70│ -1262.93│ -2772.93│ -431.11│ -830.16│ -530.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42110.18│ 118112.41│ 128603.42│ 126270.71│ 120658.73│ 121884.11│
│经营活动现金流出 │ 47994.69│ 106260.38│ 97628.35│ 108036.11│ 120963.04│ 122187.12│
│经营活动现金流量净额│ -5884.51│ 11852.03│ 30975.08│ 18234.60│ -304.31│ -303.02│
│投资活动现金流入 │ 125.37│ 159.81│ 89.16│ 117.75│ 33.96│ ---│
│投资活动现金流出 │ 5102.06│ 25957.11│ 24402.63│ 22247.05│ 30104.97│ 11017.82│
│投资活动现金流量净额│ -4976.69│ -25797.31│ -24313.47│ -22129.30│ -30071.02│ -11017.82│
│筹资活动现金流入 │ 39025.32│ 60612.78│ 67767.34│ 69224.22│ 56512.89│ 37250.20│
│筹资活动现金流出 │ 28321.56│ 56353.18│ 68218.75│ 66700.69│ 49832.26│ 34700.95│
│筹资活动现金流量净额│ 10703.76│ 4259.60│ -451.40│ 2523.53│ 6680.63│ 2549.25│
│汇率变动对现金的影响│ -29.86│ 20.74│ 9.99│ -8.12│ -34.56│ 2.99│
│现金及等价物净增加额│ -187.29│ -9664.94│ 6220.20│ -1379.30│ -23729.27│ -8768.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42110.18│ 21059.87│ 118112.41│ 76985.97│ 50947.57│ 25289.96│
│经营活动现金流出 │ 47994.69│ 23629.62│ 106260.38│ 79392.58│ 53850.73│ 27821.83│
│经营活动现金流量净额│ -5884.51│ -2569.75│ 11852.03│ -2406.62│ -2903.16│ -2531.87│
│投资活动现金流入 │ 125.37│ 56.32│ 159.81│ 85.27│ 1.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 5102.06│ 2348.65│ 25957.11│ 15376.63│ 13331.25│ 6051.71│
│投资活动现金流量净额│ -4976.69│ -2292.34│ -25797.31│ -15291.36│ -13329.75│ -6051.71│
│筹资活动现金流入 │ 39025.32│ 14526.08│ 60612.78│ 45645.17│ 37088.88│ 13905.24│
│筹资活动现金流出 │ 28321.56│ 12206.64│ 56353.18│ 43664.58│ 30992.86│ 9716.74│
│筹资活动现金流量净额│ 10703.76│ 2319.44│ 4259.60│ 1980.60│ 6096.02│ 4188.50│
│汇率变动对现金的影响│ -29.86│ -14.11│ 20.74│ -6.34│ -1.99│ -7.89│
│现金及等价物净增加额│ -187.29│ -2556.76│ -9664.94│ -15723.72│ -10138.88│ -4402.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24480.90│ 22.55│ -530.36│ 19.13│
│二季报 │ 28793.44│ 26.52│ -299.80│ 10.81│
│三季报 │ 29303.28│ 26.99│ 399.05│ -14.39│
│四季报 │ 25993.93│ 23.94│ -2341.82│ 84.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22789.83│ 17.74│ -981.40│ -50.90│
│二季报 │ 36864.55│ 28.69│ 1550.08│ 80.40│
│三季报 │ 34791.02│ 27.08│ 874.39│ 45.35│
│四季报 │ 34046.39│ 26.50│ 484.94│ 25.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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