财务分析☆ ◇002918 蒙娜丽莎 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9790.07│ 5242.73│ 12496.18│ 26623.84│ -38136.44│ 31484.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12496.18│ 26623.84│ -38070.06│ 31484.94│
│净利润增长率(%) │ 21.61│ -58.05│ -53.06│ 169.93│ -221.13│ -44.41│
│扣非净利润(万) │ 9667.44│ 4197.49│ 10287.61│ 24225.49│ -42091.71│ 29835.39│
│营业总收(未调整:万) │ 278520.39│ 392324.48│ 463083.71│ 592079.04│ 622858.43│ 698652.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 463083.71│ 592079.04│ 622858.43│ 698652.13│
│总营收同比增长率(%) │ -6.44│ -15.28│ -21.79│ -4.94│ -10.85│ 43.64│
│加权净资产收益率(%) │ 2.94│ 1.56│ 3.64│ 7.95│ -10.88│ 8.74│
│资产负债比率(%) │ 46.22│ 46.55│ 52.59│ 60.92│ 65.21│ 61.95│
│净利润现金含量(%) │ 440.05│ 1118.02│ 645.44│ 350.83│ -157.87│ -26.67│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1300│ 0.3100│ 0.6400│ -0.9200│ 0.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2365│ 0.1000│ 0.2500│ 0.5800│ -1.0200│ 0.7300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2395│ 0.1282│ 0.3010│ 0.6413│ -0.9186│ 0.7588│
│每股资本公积金(元) │ 3.1224│ 3.1217│ 3.3233│ 3.2961│ 3.2961│ 3.4518│
│每股未分配利润(元) │ 3.4845│ 3.3252│ 3.3698│ 3.4461│ 2.9510│ 4.1187│
│每股净资产(元) │ 7.9847│ 7.9469│ 7.8954│ 7.8627│ 7.3676│ 8.7924│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0538│ 1.4338│ 1.9426│ 2.2498│ 1.4501│ -0.2024│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9790.07│ 4932.33│ -1812.44│ 5242.73│ 8050.42│ -566.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8050.42│ -566.82│
│净利润增长率(%) │ 21.61│ 970.18│ 69.43│ -58.05│ -42.71│ -106.86│
│扣非净利润(万) │ 9667.44│ 5014.36│ -1696.46│ 4197.49│ 6751.90│ -1619.89│
│营业总收(未调整:万) │ 278520.39│ 174933.78│ 63397.86│ 392324.48│ 297702.09│ 191513.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 297702.09│ 191513.63│
│总营收同比增长率(%) │ -6.44│ -8.66│ -7.62│ -15.28│ -16.66│ -17.96│
│加权净资产收益率(%) │ 2.94│ 1.48│ -0.55│ 1.56│ 2.41│ -0.17│
│资产负债比率(%) │ 46.22│ 46.00│ 47.15│ 46.55│ 50.54│ 51.20│
│净利润现金含量(%) │ 440.05│ 368.20│ 106.38│ 1118.02│ 453.92│ -1612.58│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1200│ -0.0400│ 0.1300│ 0.2000│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2365│ 0.1200│ -0.0415│ 0.1000│ 0.1652│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2395│ 0.1206│ -0.0443│ 0.1282│ 0.1969│ -0.0137│
│每股资本公积金(元) │ 3.1224│ 3.1223│ 3.1217│ 3.1217│ 3.1217│ 3.3233│
│每股未分配利润(元) │ 3.4845│ 3.3658│ 3.2809│ 3.3252│ 3.4193│ 3.1592│
│每股净资产(元) │ 7.9847│ 7.9683│ 7.9026│ 7.9469│ 8.0156│ 7.6849│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0538│ 0.4442│ -0.0472│ 1.4338│ 0.8939│ 0.2202│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.29│ 1.23│ 1.36│ 1.33│ 1.56│
│速动比率 │ 0.96│ 0.90│ 0.87│ 0.97│ 0.90│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 46.22│ 46.55│ 52.59│ 60.92│ 65.21│ 61.95│
│产权比率 │ 0.94│ 0.96│ 1.22│ 1.71│ 2.04│ 1.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.27│ 0.29│ 0.24│ 0.14│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.29│ 1.33│ 1.26│ 1.29│ 1.25│ 1.21│
│速动比率 │ 0.96│ 0.98│ 0.91│ 0.90│ 0.91│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 46.22│ 46.00│ 47.15│ 46.55│ 50.54│ 51.20│
│产权比率 │ 0.94│ 0.93│ 0.98│ 0.96│ 1.12│ 1.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.08│ -0.01│ 0.27│ 0.14│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.59│ 8.11│ 6.14│ 6.39│ 5.48│ 6.68│
│存货周转率 │ 2.56│ 3.10│ 2.68│ 2.50│ 2.44│ 2.76│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.26│ 1.07│ 1.09│ 0.99│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 1.36│ 1.45│ 1.72│ 1.89│ 3.15│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.54│ 0.53│ 0.60│ 0.58│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.59│ 4.75│ 1.80│ 8.11│ 4.98│ 2.93│
│存货周转率 │ 2.56│ 1.64│ 0.58│ 3.10│ 2.29│ 1.56│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.61│ 0.22│ 1.26│ 0.88│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 1.06│ 0.66│ 0.24│ 1.36│ 1.02│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.09│ 0.54│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 1.59│ 3.75│ 7.70│ -11.73│ 8.20│
│销售毛利率 │ 25.84│ 27.25│ 27.32│ 29.51│ 23.65│ 29.11│
│营业利润率 │ 5.02│ 2.33│ 3.57│ 5.81│ -7.18│ 5.24│
│销售净利率 │ 3.70│ 1.70│ 2.81│ 5.36│ -5.57│ 4.64│
│总资产净利率 │ 1.52│ 0.92│ 1.50│ 3.19│ -3.24│ 3.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 1.49│ -0.55│ 1.59│ 2.42│ -0.17│
│销售毛利率 │ 25.84│ 25.05│ 24.79│ 27.25│ 27.12│ 24.96│
│营业利润率 │ 5.02│ 4.31│ -3.23│ 2.33│ 4.36│ 1.09│
│销售净利率 │ 3.70│ 2.86│ -3.24│ 1.70│ 3.16│ 0.08│
│总资产净利率 │ 1.52│ 0.74│ -0.30│ 0.92│ 1.25│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.44│ -15.28│ -21.79│ -4.94│ -10.85│ 43.64│
│营业利润增长率 │ 7.70│ -44.76│ -51.96│ 176.90│ -222.00│ -43.90│
│净利润增长率 │ 21.61│ -58.05│ -53.06│ 169.93│ -221.13│ -44.41│
│净资产增长率 │ 0.47│ -0.88│ -3.56│ 6.30│ -15.35│ 11.29│
│总资产增长率 │ -0.32│ -11.88│ -20.47│ -4.77│ -9.29│ 48.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.44│ -8.66│ -7.62│ -15.28│ -16.66│ -17.96│
│营业利润增长率 │ 7.70│ 262.70│ 64.68│ -44.76│ -30.60│ -81.15│
│净利润增长率 │ 21.61│ 970.18│ 69.43│ -58.05│ -42.71│ -106.86│
│净资产增长率 │ 0.47│ 0.27│ -0.55│ -0.88│ -0.04│ -2.62│
│总资产增长率 │ -0.32│ -1.02│ 0.57│ -11.88│ -4.05│ -5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│收到抵债的金融资│ 53.22│ ---│ ---│
│产 │产 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有的未到期│ 17.62│ 7.97│ 121.08│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期经销渠道│ 42226.81│ 31160.15│ 35.52│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期部分新增│ 4673.73│ 2294.78│ 103.67│
│ │供应商预付款结算│ │ │ │
│合同资产 │地产项目质保期届│ 538.33│ 785.00│ -31.42│
│ │满并收回质保金 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期支付投资│ 4959.68│ 1000.00│ 395.97│
│ │款 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期数字化升│ 2853.55│ 1902.85│ 49.96│
│ │级及展馆装修项目│ │ │ │
│ │持续投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│部分装修及改造项│ 284.88│ 567.21│ -49.78│
│ │目摊销完毕 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期借款结构│ 29184.10│ 18179.40│ 60.53│
│ │变化 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期收到的订│ 55916.97│ 40958.23│ 36.52│
│ │货订金及合同保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│其他流动负债│银行代理支付款项│ 497.51│ 1659.56│ -70.02│
│ │本期完成结算 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期有息负债│ 1751.59│ 3495.44│ -49.89│
│ │规模下降使利息支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期计入其他│ 1094.87│ 2226.07│ -50.82│
│ │收益的政府补助减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期其他非流│ -100.59│ -64.09│ -56.95│
│ │动金融资产持有期│ │ │ │
│ │间收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提应收│ -3374.14│ -1840.44│ -83.33│
│ │账款减值准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期冲回存货│ 1477.31│ -1347.87│ 209.60│
│ │跌价准备 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期罚没收入│ 534.46│ 953.78│ -43.96│
│ │减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本报告期控股子公│ 511.73│ 1370.58│ -62.66│
│ │司净利润减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期债务偿还│ -21489.64│ -13205.92│ -62.73│
│的现金流量净│支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 154636.26│ 149097.21│ 3.72│
│应收款项 │本报告期经销渠道│ 42506.21│ 31160.15│ 36.41│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 585.23│ 785.00│ -25.45│
│存货 │--- │ 76154.11│ 83633.94│ -8.94│
│投资性房地产│--- │ 13281.65│ 16343.89│ -18.74│
│长期股权投资│本报告期支付投资│ 4959.68│ 1000.00│ 395.97│
│ │款 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 258404.37│ 272601.21│ -5.21│
│在建工程 │--- │ 1998.98│ 1902.85│ 5.05│
│使用权资产 │--- │ 5593.63│ 6215.20│ -10.00│
│短期借款 │本报告期借款结构│ 32193.50│ 18179.40│ 77.09│
│ │变化 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3285.31│ 3414.32│ -3.78│
│长期借款 │--- │ 50942.40│ 59255.90│ -14.03│
│租赁负债 │--- │ 2466.22│ 2760.41│ -10.66│
│营业收入 │--- │ 174933.78│ 191513.63│ -8.66│
│营业成本 │--- │ 131110.28│ 143716.70│ -8.77│
│销售费用 │--- │ 8783.25│ 11206.49│ -21.62│
│管理费用 │--- │ 17213.13│ 20359.95│ -15.46│
│财务费用 │有息负债规模下降│ 920.23│ 2517.75│ -63.45│
│ │使利息支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2847.08│ 2404.79│ 18.39│
│研发投入 │--- │ 5568.20│ 7206.44│ -22.73│
│经营活动产生│收到订货保证金增│ 18160.64│ 9140.40│ 98.69│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期资产处置│ -42.43│ 223.44│ -118.99│
│的现金流量净│与支付投资款共同│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -10349.31│ -8939.64│ -15.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 7741.80│ 434.99│ 1679.76│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 164420.97│ 149097.21│ 150960.80│ 214900.01│ 183525.12│ 211101.58│
│存货 │ 77744.89│ 83633.94│ 100352.83│ 150933.37│ 182494.20│ 208073.75│
│应收票据及应收账款 │ 42244.43│ 31168.12│ 67889.63│ 87730.11│ 110845.39│ 167659.53│
│合同资产 │ 538.33│ 785.00│ 2015.87│ 3298.10│ 3457.97│ 3380.17│
│预付款项 │ 4673.73│ 2294.78│ 2218.41│ 2545.74│ 2449.17│ 2759.18│
│其他应收款 │ 2803.54│ 2600.35│ 3734.03│ 7399.25│ 11662.38│ 24338.86│
│流动资产合计 │ 300663.96│ 279688.81│ 342678.43│ 522504.14│ 559459.37│ 702913.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4959.68│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 250965.39│ 272601.21│ 304959.21│ 333543.43│ 353913.45│ 304700.75│
│在建工程 │ 2853.55│ 1902.85│ 2057.71│ 7643.83│ 10709.70│ 52125.93│
│无形资产 │ 29713.68│ 31298.02│ 33038.31│ 30189.20│ 30578.10│ 28309.44│
│商誉 │ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 848.69│
│非流动资产合计 │ 376614.25│ 399775.42│ 428344.73│ 446938.85│ 458431.45│ 419236.89│
│资产总计 │ 677278.21│ 679464.24│ 771023.15│ 969442.99│ 1017890.82│ 1122150.02│
│应付票据及应付账款 │ 96325.32│ 101845.17│ 124714.62│ 164612.16│ 231481.83│ 252091.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4070.12│ 3414.32│ 3428.18│ 5624.89│ 6884.09│ 4163.31│
│流动负债 │ 232228.34│ 217559.84│ 279476.18│ 383963.82│ 420650.48│ 449227.81│
│长期借款 │ 41789.20│ 59255.90│ 85949.52│ 90128.98│ 129960.77│ 128830.35│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80781.16│ 98739.56│ 126019.88│ 206621.56│ 243098.88│ 245983.91│
│负债合计 │ 313009.49│ 316299.40│ 405496.06│ 590585.38│ 663749.36│ 695211.71│
│实收资本 │ 40882.32│ 40880.64│ 41518.41│ 41517.93│ 41517.92│ 41494.40│
│资本公积金 │ 127652.95│ 127617.55│ 137977.32│ 136847.37│ 136847.27│ 143231.63│
│盈余公积 │ 20440.32│ 20440.32│ 19402.13│ 16004.82│ 16004.82│ 16004.82│
│未分配利润 │ 142456.43│ 135936.92│ 139908.50│ 143073.65│ 122519.04│ 170901.39│
│少数股东权益 │ 32306.72│ 32754.98│ 32186.21│ 33225.12│ 29063.67│ 42913.94│
│归属母公司权益 │ 331962.00│ 330409.85│ 333340.88│ 345632.49│ 325077.79│ 384024.36│
│股东权益合计 │ 364268.72│ 363164.83│ 365527.09│ 378857.60│ 354141.46│ 426938.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 164420.97│ 154636.26│ 157936.83│ 149097.21│ 166238.35│ 145069.89│
│存货 │ 77744.89│ 76154.11│ 80112.52│ 83633.94│ 89137.12│ 84134.08│
│应收票据及应收账款 │ 42244.43│ 42574.14│ 39173.22│ 31168.12│ 54051.95│ 65095.26│
│合同资产 │ 538.33│ 585.23│ 606.86│ 785.00│ 1173.03│ 1317.08│
│预付款项 │ 4673.73│ 4564.45│ 2829.43│ 2294.78│ 5108.49│ 4622.89│
│其他应收款 │ 2803.54│ 4279.09│ 3511.57│ 2600.35│ 4679.37│ 5039.11│
│流动资产合计 │ 300663.96│ 290270.22│ 292798.62│ 279688.81│ 332703.32│ 319302.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4959.68│ 4959.68│ 1000.00│ 1000.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 250965.39│ 258404.37│ 264402.42│ 272601.21│ 281089.73│ 287153.53│
│在建工程 │ 2853.55│ 1998.98│ 3079.26│ 1902.85│ 1587.82│ 3007.73│
│无形资产 │ 29713.68│ 30355.35│ 30808.98│ 31298.02│ 31910.33│ 32305.48│
│商誉 │ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 812.33│ 812.33│
│非流动资产合计 │ 376614.25│ 382272.24│ 390504.90│ 399775.42│ 407110.92│ 411483.49│
│资产总计 │ 677278.21│ 672542.46│ 683303.51│ 679464.24│ 739814.24│ 730785.84│
│应付票据及应付账款 │ 96325.32│ 91218.42│ 86851.32│ 101845.17│ 109028.80│ 104128.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4070.12│ 3285.31│ 3206.52│ 3414.32│ 3992.86│ 3892.70│
│流动负债 │ 232228.34│ 218937.14│ 232891.28│ 217559.84│ 266229.50│ 263878.36│
│长期借款 │ 41789.20│ 50942.40│ 49642.50│ 59255.90│ 66655.40│ 70696.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 80781.16│ 90449.53│ 89299.10│ 98739.56│ 107668.40│ 110252.92│
│负债合计 │ 313009.49│ 309386.67│ 322190.38│ 316299.40│ 373897.90│ 374131.28│
│实收资本 │ 40882.32│ 40881.99│ 40880.65│ 40880.64│ 40880.64│ 41518.53│
│资本公积金 │ 127652.95│ 127646.69│ 127617.74│ 127617.55│ 127617.56│ 137979.87│
│盈余公积 │ 20440.32│ 20440.32│ 20440.32│ 20440.32│ 19402.13│ 19402.13│
│未分配利润 │ 142456.43│ 137598.69│ 134124.48│ 135936.92│ 139782.80│ 131165.56│
│少数股东权益 │ 32306.72│ 31865.45│ 32515.52│ 32754.98│ 32698.79│ 32054.35│
│归属母公司权益 │ 331962.00│ 331290.34│ 328597.61│ 330409.85│ 333217.54│ 324600.21│
│股东权益合计 │ 364268.72│ 363155.79│ 361113.13│ 363164.83│ 365916.34│ 356654.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 278520.39│ 392324.48│ 463083.71│ 592079.04│ 622858.43│ 698652.13│
│营业总成本 │ 263013.45│ 372040.24│ 434142.18│ 536731.31│ 607915.99│ 641607.14│
│营业税金及附加 │ 4097.35│ 5575.91│ 5991.38│ 5820.46│ 4892.91│ 4611.03│
│销售费用 │ 15063.88│ 22293.85│ 29642.83│ 37930.49│ 51530.78│ 64187.33│
│财务费用 │ 1751.59│ 4596.57│ 1117.52│ 9010.51│ 7692.36│ 5924.41│
│管理费用 │ 26022.82│ 41023.95│ 44189.13│ 45229.05│ 44718.23│ 45065.31│
│资产减值损失 │ 1477.31│ -3511.80│ -2947.25│ -594.50│ -4373.40│ -3274.97│
│公允价值变动净收益 │ -18.40│ -1.49│ -0.54│ ---│ ---│ -52.40│
│投资收益 │ -100.59│ -204.80│ -168.14│ -1941.75│ -2819.83│ -2204.49│
│营业利润 │ 13977.19│ 9122.09│ 16512.43│ 34373.10│ -44698.77│ 36639.17│
│营业外收入 │ 534.46│ 1272.86│ 885.62│ 2051.94│ 725.59│ 777.09│
│营业外支出 │ 308.50│ 464.45│ 1022.82│ 1147.60│ 352.68│ 279.72│
│利润总额 │ 14203.15│ 9930.50│ 16375.24│ 35277.44│ -44325.86│ 37136.54│
│所得税 │ 3901.35│ 3260.99│ 3357.97│ 3530.06│ -9647.62│ 4713.06│
│净利润 │ 10301.80│ 6669.52│ 13017.28│ 31747.38│ -34678.24│ 32423.48│
│归属母公司净利润 │ 9790.07│ 5242.73│ 12496.18│ 26623.84│ -38136.44│ 31484.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 278520.39│ 174933.78│ 63397.86│ 392324.48│ 297702.09│ 191513.63│
│营业总成本 │ 263013.45│ 166286.27│ 63241.30│ 372040.24│ 282990.84│ 187732.82│
│营业税金及附加 │ 4097.35│ 2691.19│ 1241.91│ 5575.91│ 3870.66│ 2725.48│
│销售费用 │ 15063.88│ 8783.25│ 4098.02│ 22293.85│ 16783.83│ 11206.49│
│财务费用 │ 1751.59│ 920.23│ 436.08│ 4596.57│ 3495.44│ 2517.75│
│管理费用 │ 26022.82│ 17213.13│ 8180.50│ 41023.95│ 30927.77│ 20359.95│
│资产减值损失 │ 1477.31│ 1536.62│ -1373.88│ -3511.80│ -1347.87│ -795.40│
│公允价值变动净收益 │ -18.40│ -18.40│ ---│ -1.49│ ---│ ---│
│投资收益 │ -100.59│ -82.99│ -23.09│ -204.80│ -64.09│ -91.18│
│营业利润 │ 13977.19│ 7544.89│ -2048.70│ 9122.09│ 12978.18│ 2080.22│
│营业外收入 │ 534.46│ 391.13│ 186.84│ 1272.86│ 953.78│ 696.72│
│营业外支出 │ 308.50│ 86.12│ 66.93│ 464.45│ 279.23│ 212.83│
│利润总额 │ 14203.15│ 7849.90│ -1928.79│ 9930.50│ 13652.73│ 2564.11│
│所得税 │ 3901.35│ 2847.08│ 123.11│ 3260.99│ 4231.73│ 2404.79│
│净利润 │ 10301.80│ 5002.82│ -2051.90│ 6669.52│ 9421.00│ 159.32│
│归属母公司净利润 │ 9790.07│ 4932.33│ -1812.44│ 5242.73│ 8050.42│ -566.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 335246.89│ 477663.73│ 594124.84│ 700904.31│ 757945.08│ 714013.96│
│经营活动现金流出 │ 292165.55│ 419049.00│ 513469.22│ 607499.29│ 697740.78│ 722410.81│
│经营活动现金流量净额│ 43081.34│ 58614.72│ 80655.61│ 93405.02│ 60204.31│ -8396.85│
│投资活动现金流入 │ 9771.17│ 10608.77│ 8016.88│ 206.56│ 270.63│ 1196.10│
│投资活动现金流出 │ 12598.62│ 16013.24│ 16659.71│ 35993.63│ 69179.53│ 147840.30│
│投资活动现金流量净额│ -2827.45│ -5404.46│ -8642.83│ -35787.07│ -68908.90│ -146644.20│
│筹资活动现金流入 │ 49615.00│ 65103.00│ 83560.00│ 69961.01│ 70582.43│ 266052.74│
│筹资活动现金流出 │ 71104.64│ 116706.03│ 222311.53│ 81607.13│ 103440.45│ 118413.39│
│筹资活动现金流量净额│ -21489.64│ -51603.03│ -138751.53│ -11646.12│ -32858.02│ 147639.34│
│汇率变动对现金的影响│ -46.32│ 2.05│ 33.38│ 25.14│ 15.67│ -10.39│
│现金及等价物净增加额│ 18717.93│ 1609.28│ -66705.36│ 45996.96│ -41546.94│ -7412.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 335246.89│ 208362.28│ 83934.61│ 477663.73│ 362470.62│ 229224.60│
│经营活动现金流出 │ 292165.55│ 190201.64│ 85862.62│ 419049.00│ 325928.51│ 220084.20│
│经营活动现金流量净额│ 43081.34│ 18160.64│ -1928.00│ 58614.72│ 36542.10│ 9140.40│
│投资活动现金流入 │ 9771.17│ 7399.08│ 4228.56│ 10608.77│ 8012.63│ 4623.33│
│投资活动现金流出 │ 12598.62│ 7441.51│ 2470.11│ 16013.24│ 10373.37│ 4399.89│
│投资活动现金流量净额│ -2827.45│ -42.43│ 1758.45│ -5404.46│ -2360.75│ 223.44│
│筹资活动现金流入 │ 49615.00│ 48415.00│ 31440.00│ 65103.00│ 51950.00│ 50103.00│
│筹资活动现金流出 │ 71104.64│ 58764.31│ 22629.91│ 116706.03│ 65155.92│ 59042.64│
│筹资活动现金流量净额│ -21489.64│ -10349.31│ 8810.09│ -51603.03│ -13205.92│ -8939.64│
│汇率变动对现金的影响│ -46.32│ -27.10│ -14.79│ 2.05│ 9.53│ 10.79│
│现金及等价物净增加额│ 18717.93│ 7741.80│ 8625.75│ 1609.28│ 20984.97│ 434.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68625.28│ 17.49│ -5928.14│ -113.07│
│二季报 │ 122888.36│ 31.32│ 5361.32│ 102.26│
│三季报 │ 106188.46│ 27.07│ 8617.24│ 164.37│
│四季报 │ 94622.39│ 24.12│ -2807.69│ -53.55│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81812.60│ 17.67│ 963.50│ 7.71│
│二季报 │ 151639.41│ 32.75│ 7296.71│ 58.39│
│三季报 │ 123765.37│ 26.73│ 5791.64│ 46.35│
│四季报 │ 105866.33│ 22.86│ -1555.67│ -12.45│
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