财务分析☆ ◇002927 泰永长征 更新日期：2026-10-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3026.81│ -538.18│ 3736.84│ 7032.43│ 6825.08│ 9582.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3736.84│ 7032.43│ 6825.52│ 9582.16│
│净利润增长率(%) │ -8.99│ -114.40│ -46.86│ 3.03│ -28.77│ 13.75│
│扣非净利润(万) │ 2561.13│ -925.56│ 2215.45│ 6305.95│ 5781.53│ 9467.99│
│营业总收(未调整:万) │ 64499.61│ 84540.44│ 89199.89│ 103800.72│ 89574.29│ 95338.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 89199.89│ 103800.72│ 89574.29│ 95338.09│
│总营收同比增长率(%) │ -1.16│ -5.22│ -14.07│ 15.88│ -6.05│ 22.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.99│ -0.54│ 3.67│ 6.89│ 7.22│ 10.82│
│资产负债比率(%) │ 39.70│ 34.41│ 33.97│ 32.37│ 32.89│ 28.80│
│净利润现金含量(%) │ 74.23│ -57.35│ 354.91│ 165.99│ 97.08│ 54.60│
│基本每股收益(元) │ 0.1356│ -0.0200│ 0.1700│ 0.3200│ 0.3100│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1148│ -0.0400│ 0.1000│ 0.2800│ 0.2600│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1356│ -0.0241│ 0.1674│ 0.3151│ 0.3058│ 0.4290│
│每股资本公积金(元) │ 1.5936│ 1.5936│ 1.5936│ 1.5944│ 1.5941│ 1.5909│
│每股未分配利润(元) │ 1.8152│ 1.6796│ 1.7556│ 1.7813│ 1.5979│ 1.4265│
│每股净资产(元) │ 4.5993│ 4.4638│ 4.5379│ 4.5558│ 4.3451│ 4.1373│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1007│ 0.0138│ 0.5942│ 0.5230│ 0.2969│ 0.2343│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3026.81│ 2043.90│ 1071.32│ -538.18│ 3325.94│ 2522.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3325.94│ 2522.53│
│净利润增长率(%) │ -8.99│ -18.97│ -20.98│ -114.40│ -38.06│ -31.77│
│扣非净利润(万) │ 2561.13│ 1771.52│ 968.15│ -925.56│ 3097.03│ 2312.22│
│营业总收(未调整:万) │ 64499.61│ 42282.36│ 19319.27│ 84540.44│ 65259.13│ 44772.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65259.13│ 44772.62│
│总营收同比增长率(%) │ -1.16│ -5.56│ -0.41│ -5.22│ -4.56│ 3.13│
│加权净资产收益率(%) │ 2.99│ 2.03│ 1.07│ -0.54│ 3.21│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 39.70│ 40.23│ 34.92│ 34.41│ 36.81│ 39.96│
│净利润现金含量(%) │ 74.23│ 25.22│ -64.03│ -57.35│ -41.61│ -36.60│
│基本每股收益(元) │ 0.1356│ 0.0900│ 0.0500│ -0.0200│ 0.1490│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1148│ 0.0800│ 0.0434│ -0.0400│ 0.1388│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1356│ 0.0916│ 0.0480│ -0.0241│ 0.1490│ 0.1130│
│每股资本公积金(元) │ 1.5936│ 1.5936│ 1.5936│ 1.5936│ 1.5936│ 1.5936│
│每股未分配利润(元) │ 1.8152│ 1.7711│ 1.7276│ 1.6796│ 1.8552│ 1.8186│
│每股净资产(元) │ 4.5993│ 4.5554│ 4.5118│ 4.4638│ 4.6376│ 4.6010│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1007│ 0.0231│ -0.0307│ 0.0138│ -0.0620│ -0.0414│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 2.22│ 2.23│ 2.41│ 2.36│ 2.77│
│速动比率 │ 1.52│ 1.70│ 1.75│ 1.90│ 1.78│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 39.70│ 34.41│ 33.97│ 32.37│ 32.89│ 28.80│
│产权比率 │ 0.66│ 0.52│ 0.51│ 0.51│ 0.52│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ 0.27│ 0.24│ 0.14│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.95│ 1.94│ 2.20│ 2.22│ 2.13│ 1.96│
│速动比率 │ 1.52│ 1.52│ 1.66│ 1.70│ 1.63│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 39.70│ 40.23│ 34.92│ 34.41│ 36.81│ 39.96│
│产权比率 │ 0.66│ 0.67│ 0.54│ 0.52│ 0.58│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.01│ -0.01│ 0.01│ -0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 1.54│ 1.61│ 1.90│ 1.77│ 2.25│
│存货周转率 │ 1.78│ 2.45│ 2.57│ 2.67│ 2.23│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.76│ 0.77│ 0.89│ 0.81│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 3.26│ 4.36│ 6.70│ 5.83│ 6.52│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.55│ 0.57│ 0.66│ 0.61│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 0.76│ 0.35│ 1.54│ 1.12│ 0.75│
│存货周转率 │ 1.78│ 1.19│ 0.53│ 2.45│ 1.82│ 1.24│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.35│ 0.17│ 0.76│ 0.56│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 1.63│ 0.74│ 3.26│ 2.62│ 1.78│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.13│ 0.55│ 0.41│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ -0.54│ 3.69│ 6.92│ 7.04│ 10.37│
│销售毛利率 │ 25.53│ 27.98│ 28.90│ 31.23│ 35.90│ 33.20│
│营业利润率 │ 4.86│ -0.48│ 4.78│ 8.02│ 8.47│ 12.32│
│销售净利率 │ 4.69│ -0.64│ 4.75│ 7.43│ 7.97│ 11.41│
│总资产净利率 │ ---│ -0.35│ 2.70│ 4.91│ 4.87│ 8.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 2.01│ 1.06│ -0.54│ 3.21│ 2.46│
│销售毛利率 │ 25.53│ 25.01│ 26.98│ 27.98│ 26.92│ 26.77│
│营业利润率 │ 4.86│ 5.05│ 6.51│ -0.48│ 5.58│ 6.40│
│销售净利率 │ 4.69│ 4.83│ 5.55│ -0.64│ 5.10│ 5.63│
│总资产净利率 │ ---│ 1.27│ 0.70│ -0.35│ 2.10│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.16│ -5.22│ -14.07│ 15.88│ -6.05│ 22.37│
│营业利润增长率 │ -13.87│ -109.55│ -48.80│ 9.83│ -35.43│ 3.13│
│净利润增长率 │ -8.99│ -114.40│ -46.86│ 3.03│ -28.77│ 13.75│
│净资产增长率 │ 3.04│ -1.63│ -0.40│ 4.84│ 4.95│ 8.86│
│总资产增长率 │ 12.07│ -0.97│ -4.27│ 3.96│ 10.80│ 14.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.16│ -5.56│ -0.41│ -5.22│ -4.56│ 3.13│
│营业利润增长率 │ -13.87│ -25.47│ -8.35│ -109.55│ -38.37│ -28.92│
│净利润增长率 │ -8.99│ -18.97│ -20.98│ -114.40│ -38.06│ -31.77│
│净资产增长率 │ 3.04│ 2.05│ 1.08│ -1.63│ 2.20│ 1.39│
│总资产增长率 │ 12.07│ 12.00│ 1.87│ -0.97│ 6.79│ 11.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8672.77│ 8772.06│ -1.13│
│应收款项 │--- │ 56759.01│ 54111.94│ 4.89│
│存货 │--- │ 27849.59│ 25607.05│ 8.76│
│投资性房地产│--- │ 2.93│ 3.07│ -4.54│
│长期股权投资│--- │ 5191.76│ 5071.86│ 2.36│
│固定资产 │--- │ 25689.61│ 26330.27│ -2.43│
│在建工程 │--- │ 3037.55│ 2462.16│ 23.37│
│使用权资产 │--- │ 541.68│ 605.40│ -10.53│
│短期借款 │本期将票据贴现金│ 16711.36│ 5710.79│ 192.63│
│ │额重分类至短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到客户预付│ 1072.86│ 446.93│ 140.05│
│ │的货款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 454.80│ 514.68│ -11.63│
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 1611.56│ 2463.88│ -34.59│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的投标保│ 1755.50│ 1223.06│ 43.53│
│ │证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买大额定期│ 17067.25│ 6019.27│ 183.54│
│ │存单重分类至该项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│长期待摊费用│境外子公司办公地│ 28.92│ 17.92│ 61.40│
│ │点装修费用增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的设备款│ 685.66│ 343.30│ 99.73│
│产 │、工程款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期用票据支付供│ 9938.22│ 7425.74│ 33.83│
│ │应商货款增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期境外子公司外│ 0.81│ ---│ ---│
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 42282.36│ 44772.62│ -5.56│
│营业成本 │--- │ 31706.00│ 32785.17│ -3.29│
│销售费用 │--- │ 4432.29│ 4914.29│ -9.81│
│管理费用 │--- │ 2008.44│ 2410.49│ -16.68│
│财务费用 │--- │ -32.93│ -46.47│ 29.15│
│所得税费用 │使用前期未弥补亏│ 79.84│ 334.67│ -76.14│
│ │损使得本期所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2209.60│ 2180.98│ 1.31│
│经营活动产生│本期用银行承兑汇│ 515.44│ -923.29│ 155.83│
│的现金流量净│票支付货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -13815.93│ -8854.58│ -56.03│
│的现金流量净│现金流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司将票据贴│ 13599.36│ 8831.33│ 53.99│
│的现金流量净│现金额重分类 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期用银行承兑汇│ 298.83│ -946.55│ 131.57│
│价物净增加额│票支付货款增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业及理│ 124.85│ 240.27│ -48.04│
│ │财投资收益较同期│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资理财产品│ 37.99│ 1.69│ 2152.62│
│收益 │确认的持有收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期按照会计准则│ -235.47│ -80.38│ -192.93│
│ │计提的应收账款坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生此类收│ ---│ 4.06│ -100.00│
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │上期发生固定资产│ 0.30│ 4.76│ -93.60│
│ │报废利得，本期未│ │ │ │
│ │发生此类利得 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 8729.30│ 6026.52│ 44.85│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司用票据支付供│ 1474.27│ 2463.88│ -40.16│
│ │应商货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司为订单备货预│ 4392.72│ 2625.66│ 67.30│
│ │付的货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付的保证金│ 1849.75│ 1223.06│ 51.24│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│期初持有的划分为│ 2446.13│ 6019.27│ -59.36│
│ │其他流动资产的大│ │ │ │
│ │额存单在本期到期│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的设备款│ 835.92│ 343.30│ 143.50│
│产 │、工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │期初票据融资在本│ 2630.00│ 5710.79│ -53.95│
│ │期兑付 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1005.73│ 446.93│ 125.03│
│其他应付款 │本期预提项目及其│ 1094.77│ 647.14│ 69.17│
│ │他增加 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产增加 │ 241.60│ 165.83│ 45.70│
│债 │ │ │ │ │
│财务费用 │本报告期定期存单│ -20.99│ 32.16│ -165.28│
│ │收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的增值税│ 409.48│ 271.14│ 51.02│
│ │加计抵减额增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期赎回的理│ -46.23│ 16.94│ -372.81│
│ │财产品收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期投资理财│ 29.30│ ---│ ---│
│收益 │产品确认的持有收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -157.60│ 162.70│ -196.86│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期根据会计准则│ 29.31│ -0.74│ 4062.97│
│ │确认的存货跌价准│ │ │ │
│ │备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生此类收│ ---│ 4.07│ -100.00│
│ │益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 187.44│ 17.26│ 985.99│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回的销售款│ -685.98│ -515.40│ -33.10│
│的现金流量净│减少、支付的采购│ │ │ │
│额 │款增多 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -3590.33│ -17410.52│ 79.38│
│的现金流量净│总金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期票据贴现减少│ 2196.45│ 10209.41│ -78.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9213.49│ 8772.06│ 14405.36│ 9175.57│ 11179.05│ 11218.19│
│存货 │ 28486.17│ 25607.05│ 24137.76│ 25292.04│ 28176.60│ 23256.94│
│应收票据及应收账款 │ 58557.06│ 56575.82│ 58633.63│ 62801.80│ 56665.37│ 50827.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2433.30│ 2625.66│ 1164.58│ 629.88│ 908.64│ 1479.80│
│其他应收款 │ 1684.80│ 1223.06│ 2198.43│ 2849.00│ 3592.06│ 2167.91│
│流动资产合计 │ 127317.37│ 110303.28│ 111367.46│ 119404.11│ 114276.85│ 105669.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5624.93│ 5071.86│ 4573.01│ 3958.13│ 3402.83│ 3124.18│
│固定资产净额 │ 25628.13│ 26330.27│ 25498.63│ 15409.21│ 15569.89│ 15159.65│
│在建工程 │ 4040.43│ 2462.16│ 2855.87│ 11419.35│ 10853.31│ 1885.63│
│无形资产 │ 2030.97│ 2198.58│ 2368.90│ 2520.77│ 2773.67│ 3036.65│
│商誉 │ 1446.56│ 1446.56│ 2785.63│ 2785.63│ 2785.63│ 2785.63│
│非流动资产合计 │ 42914.53│ 41597.38│ 42025.16│ 40823.45│ 39830.24│ 33420.76│
│资产总计 │ 170231.90│ 151900.66│ 153392.62│ 160227.56│ 154107.09│ 139090.50│
│应付票据及应付账款 │ 45212.91│ 38667.47│ 41431.37│ 37808.06│ 37642.55│ 29230.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 421.22│ 446.93│ 245.81│ 336.83│ 759.24│ 361.22│
│流动负债 │ 65202.05│ 49727.46│ 49949.58│ 49499.66│ 48500.19│ 38188.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2376.26│ 2544.15│ 2159.84│ 2359.95│ 2179.92│ 1872.06│
│负债合计 │ 67578.31│ 52271.60│ 52109.42│ 51859.61│ 50680.11│ 40060.68│
│实收资本 │ 22319.22│ 22319.22│ 22319.22│ 22320.26│ 22320.91│ 22335.56│
│资本公积金 │ 35568.03│ 35568.03│ 35568.03│ 35586.45│ 35581.68│ 35533.50│
│盈余公积 │ 4255.24│ 4255.24│ 4213.41│ 4028.17│ 3766.50│ 3420.91│
│未分配利润 │ 40513.37│ 37486.56│ 39182.53│ 39759.99│ 35667.39│ 31861.83│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ 6681.89│ 6440.32│ 6619.83│
│归属母公司权益 │ 102653.59│ 99629.06│ 101283.20│ 101686.06│ 96986.66│ 92409.99│
│股东权益合计 │ 102653.59│ 99629.06│ 101283.20│ 108367.95│ 103426.99│ 99029.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9213.49│ 8672.77│ 7436.94│ 8772.06│ 10631.21│ 22072.25│
│存货 │ 28486.17│ 27849.59│ 27834.74│ 25607.05│ 28327.51│ 28737.40│
│应收票据及应收账款 │ 58557.06│ 58370.58│ 56337.84│ 56575.82│ 63623.37│ 65498.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2433.30│ 3322.08│ 4392.72│ 2625.66│ 4361.39│ 2738.01│
│其他应收款 │ 1684.80│ 1755.50│ 1849.75│ 1223.06│ 2933.33│ 2677.55│
│流动资产合计 │ 127317.37│ 128325.72│ 113353.65│ 110303.28│ 122310.38│ 129762.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5624.93│ 5191.76│ 5036.43│ 5071.86│ 4973.63│ 4577.47│
│固定资产净额 │ 25628.13│ 25689.61│ 25885.73│ 26330.27│ 24239.31│ 24710.02│
│在建工程 │ 4040.43│ 3037.55│ 2446.32│ 2462.16│ 3586.68│ 3089.50│
│无形资产 │ 2030.97│ 2067.50│ 2103.71│ 2198.58│ 2156.99│ 2231.32│
│商誉 │ 1446.56│ 1446.56│ 1446.56│ 1446.56│ 2785.63│ 2785.63│
│非流动资产合计 │ 42914.53│ 41796.42│ 41381.84│ 41597.38│ 41500.91│ 41272.55│
│资产总计 │ 170231.90│ 170122.14│ 154735.49│ 151900.66│ 163811.28│ 171034.83│
│应付票据及应付账款 │ 45212.91│ 43958.34│ 43611.13│ 38667.47│ 43864.63│ 46034.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 421.22│ 1072.86│ 1005.73│ 446.93│ 756.53│ 692.01│
│流动负债 │ 65202.05│ 66061.65│ 51522.89│ 49727.46│ 57541.89│ 66231.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2376.26│ 2386.72│ 2512.23│ 2544.15│ 2761.50│ 2113.27│
│负债合计 │ 67578.31│ 68448.37│ 54035.12│ 52271.60│ 60303.39│ 68345.06│
│实收资本 │ 22319.22│ 22319.22│ 22319.22│ 22319.22│ 22319.22│ 22319.22│
│资本公积金 │ 35568.03│ 35568.03│ 35568.03│ 35568.03│ 35568.03│ 35568.03│
│盈余公积 │ 4255.24│ 4255.24│ 4255.24│ 4255.24│ 4213.41│ 4213.41│
│未分配利润 │ 40513.37│ 39530.47│ 38557.88│ 37486.56│ 41407.23│ 40589.10│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 102653.59│ 101673.78│ 100700.37│ 99629.06│ 103507.89│ 102689.77│
│股东权益合计 │ 102653.59│ 101673.78│ 100700.37│ 99629.06│ 103507.89│ 102689.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64499.61│ 84540.44│ 89199.89│ 103800.72│ 89574.29│ 95338.09│
│营业总成本 │ 62219.52│ 82572.74│ 86039.27│ 96379.06│ 80744.66│ 84815.79│
│营业税金及附加 │ 305.37│ 588.77│ 649.39│ 739.57│ 593.47│ 667.93│
│销售费用 │ 7006.08│ 10176.22│ 11475.16│ 13243.45│ 11951.89│ 11037.17│
│财务费用 │ -47.08│ 35.58│ -92.18│ 30.48│ -207.27│ -210.21│
│管理费用 │ 3233.26│ 5080.51│ 4954.83│ 5120.99│ 5217.47│ 4922.59│
│资产减值损失 │ -44.49│ -1794.47│ -380.05│ -641.19│ -501.07│ -446.82│
│公允价值变动净收益 │ 52.29│ 26.52│ 14.22│ 65.53│ ---│ ---│
│投资收益 │ 570.29│ 782.64│ 862.92│ 895.72│ 814.99│ 1024.86│
│营业利润 │ 3134.81│ -407.38│ 4264.55│ 8328.73│ 7583.59│ 11744.11│
│营业外收入 │ 4.41│ 11.19│ 11.93│ 10.79│ 86.41│ 21.14│
│营业外支出 │ 18.83│ 131.01│ 7.81│ 60.42│ 41.87│ 724.37│
│利润总额 │ 3120.39│ -527.19│ 4268.67│ 8279.10│ 7628.14│ 11040.88│
│所得税 │ 93.59│ 10.99│ 27.77│ 564.52│ 492.56│ 163.92│
│净利润 │ 3026.81│ -538.18│ 4240.90│ 7714.58│ 7135.58│ 10876.96│
│归属母公司净利润 │ 3026.81│ -538.18│ 3736.84│ 7032.43│ 6825.08│ 9582.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64499.61│ 42282.36│ 19319.27│ 84540.44│ 65259.13│ 44772.62│
│营业总成本 │ 62219.52│ 40560.31│ 18325.07│ 82572.74│ 62961.02│ 42507.69│
│营业税金及附加 │ 305.37│ 236.91│ 59.23│ 588.77│ 367.15│ 263.22│
│销售费用 │ 7006.08│ 4432.29│ 2055.74│ 10176.22│ 7519.71│ 4914.29│
│财务费用 │ -47.08│ -32.93│ -20.99│ 35.58│ -64.79│ -46.47│
│管理费用 │ 3233.26│ 2008.44│ 1022.01│ 5080.51│ 3913.13│ 2410.49│
│资产减值损失 │ -44.49│ 30.54│ 29.31│ -1794.47│ 12.03│ -30.21│
│公允价值变动净收益 │ 52.29│ 37.99│ 29.30│ 26.52│ 19.29│ 1.69│
│投资收益 │ 570.29│ 124.85│ -46.23│ 782.64│ 646.69│ 240.27│
│营业利润 │ 3134.81│ 2134.77│ 1258.45│ -407.38│ 3639.73│ 2864.35│
│营业外收入 │ 4.41│ 0.30│ 0.99│ 11.19│ 5.06│ 4.76│
│营业外支出 │ 18.83│ 11.34│ 0.68│ 131.01│ 40.24│ 11.91│
│利润总额 │ 3120.39│ 2123.74│ 1258.75│ -527.19│ 3604.55│ 2857.20│
│所得税 │ 93.59│ 79.84│ 187.44│ 10.99│ 278.61│ 334.67│
│净利润 │ 3026.81│ 2043.90│ 1071.32│ -538.18│ 3325.94│ 2522.53│
│归属母公司净利润 │ 3026.81│ 2043.90│ 1071.32│ -538.18│ 3325.94│ 2522.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52692.22│ 67468.35│ 71652.41│ 77587.90│ 69354.19│ 62820.60│
│经营活动现金流出 │ 50445.46│ 67159.68│ 58390.14│ 65915.07│ 62728.14│ 57588.45│
│经营活动现金流量净额│ 2246.76│ 308.67│ 13262.27│ 11672.82│ 6626.05│ 5232.15│
│投资活动现金流入 │ 19888.37│ 33153.22│ 53142.65│ 15940.48│ 23575.20│ 5257.69│
│投资活动现金流出 │ 34188.55│ 43816.03│ 54264.57│ 25819.25│ 26723.52│ 15057.02│
│投资活动现金流量净额│ -14300.19│ -10662.81│ -1121.92│ -9878.77│ -3148.32│ -9799.33│
│筹资活动现金流入 │ 18312.76│ 17998.70│ 18134.25│ 5541.22│ 5235.60│ 4758.00│
│筹资活动现金流出 │ 6610.87│ 13655.53│ 26612.26│ 10133.78│ 9044.95│ 11030.95│
│筹资活动现金流量净额│ 11701.88│ 4343.17│ -8478.00│ -4592.56│ -3809.35│ -6272.95│
│汇率变动对现金的影响│ 5.71│ -0.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -345.84│ -6011.00│ 3662.35│ -2798.50│ -331.62│ -10840.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52692.22│ 41100.09│ 16879.63│ 67468.35│ 51152.53│ 35538.75│
│经营活动现金流出 │ 50445.46│ 40584.65│ 17565.61│ 67159.68│ 52536.42│ 36462.04│
│经营活动现金流量净额│ 2246.76│ 515.44│ -685.98│ 308.67│ -1383.88│ -923.29│
│投资活动现金流入 │ 19888.37│ 14871.54│ 5021.40│ 33153.22│ 32383.63│ 21071.62│
│投资活动现金流出 │ 34188.55│ 28687.47│ 8611.74│ 43816.03│ 40075.67│ 29926.21│
│投资活动现金流量净额│ -14300.19│ -13815.93│ -3590.33│ -10662.81│ -7692.03│ -8854.58│
│筹资活动现金流入 │ 18312.76│ 18098.34│ 3349.73│ 17998.70│ 11969.37│ 11913.37│
│筹资活动现金流出 │ 6610.87│ 4498.98│ 1153.28│ 13655.53│ 5406.95│ 3082.04│
│筹资活动现金流量净额│ 11701.88│ 13599.36│ 2196.45│ 4343.17│ 6562.42│ 8831.33│
│汇率变动对现金的影响│ 5.71│ -0.04│ ---│ -0.02│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -345.84│ 298.83│ -2079.87│ -6011.00│ -2513.50│ -946.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19399.47│ 22.95│ 1355.71│ -251.91│
│二季报 │ 25373.15│ 30.01│ 1166.82│ -216.81│
│三季报 │ 20486.50│ 24.23│ 803.41│ -149.28│
│四季报 │ 19281.32│ 22.81│ -3864.12│ 718.00│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21938.88│ 24.60│ 1521.11│ 40.71│
│二季报 │ 21475.42│ 24.08│ 2176.24│ 58.24│
│三季报 │ 24964.86│ 27.99│ 1672.51│ 44.76│
│四季报 │ 20820.73│ 23.34│ -1633.01│ -43.70│
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