财务分析☆ ◇002930 宏川智慧 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 641.46│ -42965.03│ 15832.79│ 29633.56│ 22366.49│ 27223.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15832.79│ 29632.79│ 22445.16│ 27153.51│
│净利润增长率(%) │ 116.82│ -371.37│ -46.57│ 32.03│ -17.63│ 19.54│
│扣非净利润(万) │ -641.15│ -43212.67│ 12498.81│ 27611.19│ 20480.02│ 26499.09│
│营业总收(未调整:万) │ 98245.79│ 119021.79│ 145014.50│ 154707.00│ 126315.11│ 108796.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 145014.50│ 154707.00│ 126315.11│ 108796.29│
│总营收同比增长率(%) │ 12.16│ -17.92│ -6.27│ 22.48│ 16.10│ 28.25│
│加权净资产收益率(%) │ 0.31│ -18.26│ 5.99│ 11.81│ 9.36│ 12.22│
│资产负债比率(%) │ 69.92│ 71.09│ 67.14│ 68.34│ 70.48│ 58.19│
│净利润现金含量(%) │ 8448.29│ -175.82│ 576.07│ 356.37│ 379.48│ 286.21│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.9400│ 0.3400│ 0.6500│ 0.5000│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0140│ -0.9400│ 0.2700│ 0.6100│ 0.4600│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0140│ -0.9391│ 0.3461│ 0.6446│ 0.4948│ 0.6093│
│每股资本公积金(元) │ 2.4082│ 2.0766│ 2.0870│ 2.1158│ 1.9292│ 2.0433│
│每股未分配利润(元) │ 0.9800│ 0.9671│ 2.1378│ 2.1323│ 1.8637│ 1.7152│
│每股净资产(元) │ 4.5684│ 4.2368│ 5.3996│ 5.4170│ 4.9038│ 4.9271│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1832│ 1.6512│ 1.9937│ 2.2972│ 1.8776│ 1.7438│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 641.46│ 2378.35│ 1839.24│ -42965.03│ -3813.30│ -1220.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3813.30│ -1220.31│
│净利润增长率(%) │ 116.82│ 294.90│ -12.22│ -371.37│ -122.27│ -109.20│
│扣非净利润(万) │ -641.15│ 1782.15│ 1402.43│ -43212.67│ -4799.96│ -1780.57│
│营业总收(未调整:万) │ 98245.79│ 67209.26│ 34885.16│ 119021.79│ 87592.21│ 59046.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87592.21│ 59046.33│
│总营收同比增长率(%) │ 12.16│ 13.82│ 8.01│ -17.92│ -19.46│ -19.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.31│ 1.13│ 0.88│ -18.26│ -1.49│ -0.47│
│资产负债比率(%) │ 69.92│ 72.49│ 71.50│ 71.09│ 68.18│ 68.46│
│净利润现金含量(%) │ 8448.29│ 1613.10│ 1206.14│ -175.82│ -1478.69│ -3156.50│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ 0.0500│ 0.0400│ -0.9400│ -0.0800│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0140│ 0.0400│ 0.0307│ -0.9400│ -0.1049│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0140│ 0.0519│ 0.0402│ -0.9391│ -0.0834│ -0.0267│
│每股资本公积金(元) │ 2.4082│ 2.0884│ 2.0806│ 2.0766│ 2.0735│ 2.0714│
│每股未分配利润(元) │ 0.9800│ 1.0181│ 1.0073│ 0.9671│ 1.8544│ 1.9111│
│每股净资产(元) │ 4.5684│ 4.2871│ 4.2783│ 4.2368│ 5.1006│ 5.1544│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1832│ 0.8378│ 0.4849│ 1.6512│ 1.2325│ 0.8420│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.40│ 0.61│ 0.55│ 0.50│ 1.28│
│速动比率 │ 0.43│ 0.39│ 0.60│ 0.54│ 0.49│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 69.92│ 71.09│ 67.14│ 68.34│ 70.48│ 58.19│
│产权比率 │ 2.86│ 3.02│ 2.40│ 2.45│ 2.72│ 1.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ 0.40│ 0.75│ 0.65│ 0.33│ 1.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.64│ 0.53│ 0.40│ 0.66│ 0.75│
│速动比率 │ 0.43│ 0.63│ 0.52│ 0.39│ 0.65│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 69.92│ 72.49│ 71.50│ 71.09│ 68.18│ 68.46│
│产权比率 │ 2.86│ 3.24│ 3.07│ 3.02│ 2.54│ 2.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.34│ 0.16│ 0.12│ 0.40│ 0.46│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.18│ 6.03│ 7.56│ 8.59│ 9.11│ 9.76│
│存货周转率 │ 26.51│ 57.30│ 78.49│ 87.62│ 107.80│ 108.57│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 1.59│ 1.77│ 1.43│ 1.13│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.23│ 0.28│ 0.31│ 0.31│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.13│ 0.15│ 0.17│ 0.16│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.18│ 3.22│ 1.67│ 6.03│ 4.77│ 3.16│
│存货周转率 │ 26.51│ 22.59│ 11.02│ 57.30│ 40.22│ 26.02│
│流动资产周转率 │ 1.34│ 0.60│ 0.39│ 1.59│ 1.13│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.07│ 0.23│ 0.17│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.13│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.31│ -20.59│ 6.05│ 11.21│ 9.44│ 11.56│
│销售毛利率 │ 36.58│ 37.58│ 49.64│ 57.65│ 56.22│ 65.29│
│营业利润率 │ 4.13│ -27.56│ 15.52│ 26.77│ 23.30│ 37.18│
│销售净利率 │ 4.05│ -33.39│ 13.17│ 22.02│ 19.21│ 27.77│
│总资产净利率 │ 0.46│ -4.36│ 2.03│ 3.66│ 3.02│ 4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.31│ 1.13│ 0.87│ -20.59│ -1.54│ -0.49│
│销售毛利率 │ 36.58│ 40.70│ 42.84│ 37.58│ 37.79│ 38.85│
│营业利润率 │ 4.13│ 8.95│ 12.00│ -27.56│ 1.38│ 3.40│
│销售净利率 │ 4.05│ 7.78│ 10.17│ -33.39│ -1.15│ 1.74│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.57│ 0.40│ -4.36│ -0.11│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.16│ -17.92│ -6.27│ 22.48│ 16.10│ 28.25│
│营业利润增长率 │ 236.19│ -245.72│ -45.64│ 40.71│ -27.13│ 37.30│
│净利润增长率 │ 116.82│ -371.37│ -46.57│ 32.03│ -17.63│ 19.54│
│净资产增长率 │ 0.25│ -20.31│ -1.00│ 11.50│ 0.45│ 9.21│
│总资产增长率 │ -3.49│ -5.36│ -1.11│ 3.34│ 32.92│ 8.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.16│ 13.82│ 8.01│ -17.92│ -19.46│ -19.80│
│营业利润增长率 │ 236.19│ 199.69│ 12.68│ -245.72│ -94.42│ -87.37│
│净利润增长率 │ 116.82│ 294.90│ -12.22│ -371.37│ -122.27│ -109.20│
│净资产增长率 │ 0.25│ 1.13│ 0.91│ -20.31│ -5.22│ -4.28│
│总资产增长率 │ -3.49│ 6.35│ 1.93│ -5.36│ -1.25│ -0.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期开展服务器、│ 98245.79│ 87592.21│ 12.16│
│ │AI加速卡及内存等│ │ │ │
│ │硬件产品购销业务│ │ │ │
│营业成本 │本期开展服务器、│ 62311.61│ 54492.33│ 14.35│
│ │AI加速卡及内存等│ │ │ │
│ │硬件产品购销业务│ │ │ │
│ │，成本相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期持续加大市场│ 4109.78│ 3209.34│ 28.06│
│ │开发力度，拓展商│ │ │ │
│ │务团队力量 │ │ │ │
│投资收益 │投资的联营及合营│ 471.72│ 1557.55│ -69.71│
│ │企业本期净利润较│ │ │ │
│ │同期有所下降，公│ │ │ │
│ │司根据持股比例确│ │ │ │
│ │认的股权收益相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资的基金产│ 1044.58│ 138.22│ 655.74│
│收益 │品依据资产负债表│ │ │ │
│ │日最新市场公允价│ │ │ │
│ │值确认的收益有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据谨慎性原│ -44.36│ 287.14│ -115.45│
│ │则计提应收款项坏│ │ │ │
│ │账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│期末按照成本与可│ 113.89│ -82.04│ 238.83│
│ │变现净值孰低计量│ │ │ │
│ │原则，对存货及库│ │ │ │
│ │存商品开展减值测│ │ │ │
│ │试，因商品市场价│ │ │ │
│ │格回升，减值迹象│ │ │ │
│ │消除，转回存货跌│ │ │ │
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期如皋市长江镇│ 123.90│ -9.33│ 1428.41│
│ │政府回购子公司南│ │ │ │
│ │通宏智化工物流有│ │ │ │
│ │限公司二期土地，│ │ │ │
│ │子公司确认土地使│ │ │ │
│ │用权资产处置收益│ │ │ │
│销售商品、提│本期销售收入回款│ 108431.86│ 96163.12│ 12.76│
│供劳务收到的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│上期子公司南京宏│ 30.19│ 879.39│ -96.57│
│还 │川石化仓储有限公│ │ │ │
│ │司收到高新企业所│ │ │ │
│ │得税返还 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到的政府专│ 7117.34│ 12533.18│ -43.21│
│营活动有关的│项环保补贴同比减│ │ │ │
│现金 │少以及子公司日照│ │ │ │
│ │宏川仓储有限公司│ │ │ │
│ │代付的铁路返空费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│购买商品、接│本期子公司北京市│ 18153.34│ 9876.97│ 83.79│
│受劳务支付的│宏川智算科技有限│ │ │ │
│现金 │公司和宏川智算（│ │ │ │
│ │甘肃）有限公司支│ │ │ │
│ │付服务器等商品采│ │ │ │
│ │购款 │ │ │ │
│处置固定资产│本期南通宏智化工│ 1036.42│ 212.03│ 388.80│
│、无形资产和│物流有限公司出让│ │ │ │
│其他长期资产│土地使用权收到的│ │ │ │
│收回的现金净│现金净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期收回合营公司│ 1204.63│ 6950.73│ -82.67│
│资活动有关的│潍坊港宏川液化品│ │ │ │
│现金 │码头有限公司财务│ │ │ │
│ │资助款 │ │ │ │
│购建固定资产│上期支付化工仓库│ 18199.64│ 28547.69│ -36.25│
│、无形资产和│建设工程款较多 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期子公司惠州宏│ 180.00│ 2085.00│ -91.37│
│的现金 │智化工物流有限公│ │ │ │
│ │司收到少数股东出│ │ │ │
│ │资款2,085万元 │ │ │ │
│取得借款收到│本期融资置换取得│ 152079.40│ 117558.49│ 29.36│
│的现金 │的借款增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期到期兑付可转│ 174293.31│ 115313.49│ 51.15│
│的现金 │换公司债券 │ │ │ │
│分配股利、利│上期支付利润分配│ 20343.76│ 29443.58│ -30.91│
│润或偿付利息│款1.16亿元 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期子公司南通阳│ 1089.63│ 2567.80│ -57.57│
│资活动有关的│鸿石化储运有限公│ │ │ │
│现金 │司支付收购沧州宏│ │ │ │
│ │川仓储物流有限公│ │ │ │
│ │司少数股东权益款│ │ │ │
│汇率变动对现│外币折算汇率变动│ -108.89│ -255.72│ 57.42│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│交易性金融资│本期购入理财及投│ 2426.26│ 500.00│ 385.25│
│产 │资基金产品增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期如皋市长江镇│ 4570.15│ 2515.21│ 81.70│
│ │政府回购子公司南│ │ │ │
│ │通宏智化工物流有│ │ │ │
│ │限公司二期土地所│ │ │ │
│ │产生的应收土地出│ │ │ │
│ │让金 │ │ │ │
│其他流动资产│期末投资于固定收│ 3721.58│ 14867.02│ -74.97│
│ │益类银行理财产品│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司惠州宏│ 9838.38│ 5938.54│ 65.67│
│ │智化工物流有限公│ │ │ │
│ │司及中山市宏川石│ │ │ │
│ │化仓储有限公司化│ │ │ │
│ │工仓库建设增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期对未弥补亏损│ 13334.20│ 10237.90│ 30.24│
│产 │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│期末预付的工程款│ 1816.96│ 1119.04│ 62.37│
│产 │及设备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期补充资金，借│ 62025.21│ 23395.74│ 165.11│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付工程款及│ 9184.16│ 14098.69│ -34.86│
│ │设备款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度奖│ 2144.28│ 4260.45│ -49.67│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │本期应付增值税及│ 2303.92│ 1737.32│ 32.61│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期到期兑付可转│ 69640.32│ 132982.33│ -47.63│
│非流动负债 │换公司债券 │ │ │ │
│其他权益工具│本期到期兑付可转│ ---│ 14880.97│ -100.00│
│ │换公司债券 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期取得的银行借│ 101176.52│ 34638.98│ 192.09│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加联营公司│ 75571.41│ 73315.32│ 3.08│
│ │中宁宏宝投资款 │ │ │ │
│固定资产 │本期资产正常折旧│ 494500.10│ 512572.46│ -3.53│
│在建工程 │本期子公司惠州宏│ 7757.81│ 5938.54│ 30.63│
│ │智及中山宏川化工│ │ │ │
│ │仓库建设增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期补充资金，借│ 62240.49│ 23395.74│ 166.03│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期项目建设专项│ 412245.81│ 403113.12│ 2.27│
│ │借款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│期末投资于浮动收│ 17254.64│ 500.00│ 3350.93│
│产 │益类的银行结构性│ │ │ │
│ │存款理财产品尚未│ │ │ │
│ │到期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│期末投资于固定收│ 3919.27│ 14867.02│ -73.64│
│ │益类银行理财产品│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│无形资产 │本期资产正常摊销│ 134220.96│ 138438.37│ -3.05│
│ │及子公司南通宏智│ │ │ │
│ │物流处置土地使用│ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付工程款及│ 9575.61│ 14098.69│ -32.08│
│ │设备款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年度奖│ 2091.84│ 4260.45│ -50.90│
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│本期长期借款增加│ 143785.67│ 132982.33│ 8.12│
│非流动负债 │，一年内到期应偿│ │ │ │
│ │还的本金增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到生态环保│ 13501.15│ 11441.11│ 18.01│
│ │补助资金 │ │ │ │
│营业收入 │本期仓储综合服务│ 67209.26│ 59046.33│ 13.82│
│ │收入提升及子公司│ │ │ │
│ │宏川智算开展服务│ │ │ │
│ │器、AI加速卡及内│ │ │ │
│ │存等硬件产品购销│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│营业成本 │本期仓储综合服务│ 39851.79│ 36104.32│ 10.38│
│ │收入提升及子公司│ │ │ │
│ │宏川智算开展服务│ │ │ │
│ │器、AI加速卡及内│ │ │ │
│ │存等硬件产品购销│ │ │ │
│ │业务，成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │本期持续加大市场│ 2548.81│ 1985.14│ 28.39│
│ │开发力度，拓展商│ │ │ │
│ │务团队力量及社保│ │ │ │
│ │缴纳基数提高 │ │ │ │
│管理费用 │本期中介费用、管│ 6775.01│ 6484.74│ 4.48│
│ │理团队人员增加及│ │ │ │
│ │社保缴纳基数提高│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 10528.02│ 10627.88│ -0.94│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 1053.69│ 980.22│ 7.50│
│研发投入 │本期研发项目减少│ 1997.23│ 2237.06│ -10.72│
│经营活动产生│本期收到其他与经│ 38365.22│ 38519.18│ -0.40│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较上期减少42.49%│ │ │ │
│ │，本期收到的政府│ │ │ │
│ │补助资金及子公司│ │ │ │
│ │日照宏川代收代付│ │ │ │
│ │的铁路返空费较同│ │ │ │
│ │期大幅减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期减少长期资产│ -18715.72│ -36292.23│ 48.43│
│的现金流量净│购建等资本性支出│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得的融资借│ 47039.42│ -10139.44│ 563.93│
│的现金流量净│款增加，且未进行│ │ │ │
│额 │利润分配 │ │ │ │
│现金及现金等│本期取得的银行借│ 66537.55│ -8124.48│ 918.98│
│价物净增加额│款增加、资本性支│ │ │ │
│ │出款项减少 │ │ │ │
│对联营企业和│本期确认的联营公│ 386.71│ 722.78│ -46.50│
│合营企业的投│司长江石化投资收│ │ │ │
│资收益 │益减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38516.12│ 34638.98│ 42838.92│ 60821.93│ 91169.98│ 66617.02│
│存货 │ 3186.32│ 1514.04│ 1078.81│ 782.09│ 713.64│ 312.30│
│应收票据及应收账款 │ 18029.70│ 20771.69│ 19505.79│ 19490.75│ 16723.71│ 11089.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1026.40│ 800.06│ 756.85│ 1001.45│ 782.06│ 398.19│
│其他应收款 │ 4570.15│ 2515.21│ 1472.86│ 909.42│ 11681.22│ 8321.20│
│流动资产合计 │ 71476.53│ 75606.99│ 73831.01│ 89465.89│ 126316.83│ 96851.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 74851.24│ 73315.32│ 73167.12│ 73944.43│ 73301.61│ 46456.34│
│固定资产净额 │ 483734.80│ 512572.46│ 509222.68│ 512016.39│ 486196.62│ 341771.39│
│在建工程 │ 9838.38│ 5938.54│ 27261.81│ 17968.46│ 21532.61│ 63541.25│
│无形资产 │ 133174.21│ 138438.37│ 135334.61│ 129794.40│ 115291.83│ 87715.94│
│商誉 │ 51106.25│ 51435.99│ 81777.46│ 84257.44│ 41701.63│ 29976.65│
│非流动资产合计 │ 784007.98│ 810796.27│ 862725.85│ 857348.60│ 789774.61│ 591836.86│
│资产总计 │ 855484.51│ 886403.26│ 936556.85│ 946814.49│ 916091.44│ 688688.34│
│应付票据及应付账款 │ 9184.16│ 14098.69│ 13403.85│ 12569.55│ 10211.58│ 13202.36│
│预收款项 │ 0.60│ 0.38│ 0.35│ 1.70│ 0.34│ 0.22│
│合同负债 │ 2656.42│ 2888.51│ 1592.38│ 2642.84│ 1559.83│ 954.19│
│流动负债 │ 158418.84│ 189397.62│ 121770.58│ 163504.47│ 254364.05│ 75616.61│
│长期借款 │ 402402.64│ 403113.12│ 410230.55│ 390094.94│ 307688.78│ 254814.98│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 439768.49│ 440722.97│ 507071.28│ 483536.09│ 391324.41│ 325113.65│
│负债合计 │ 598187.33│ 630120.59│ 628841.86│ 647040.57│ 645688.46│ 400730.26│
│实收资本 │ 45800.52│ 45748.99│ 45748.96│ 45969.88│ 45204.33│ 44682.67│
│资本公积金 │ 110295.66│ 95002.53│ 95478.11│ 97265.22│ 87207.03│ 91302.02│
│盈余公积 │ 13040.17│ 13040.17│ 11597.19│ 11597.19│ 9259.50│ 8037.70│
│未分配利润 │ 44883.74│ 44242.28│ 97800.07│ 98020.27│ 84245.94│ 76641.27│
│少数股东权益 │ 48063.13│ 47573.11│ 45809.74│ 35439.41│ 33413.89│ 52484.93│
│归属母公司权益 │ 209234.06│ 208709.57│ 261905.26│ 264334.51│ 236989.09│ 235473.15│
│股东权益合计 │ 257297.18│ 256282.68│ 307715.00│ 299773.92│ 270402.98│ 287958.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38516.12│ 101176.52│ 48919.58│ 34638.98│ 31382.85│ 34714.43│
│存货 │ 3186.32│ 2015.00│ 2104.42│ 1514.04│ 1631.13│ 1696.14│
│应收票据及应收账款 │ 18029.70│ 22098.12│ 21724.97│ 20771.69│ 18038.48│ 18743.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1026.40│ 589.38│ 761.85│ 800.06│ 517.79│ 683.56│
│其他应收款 │ 4570.15│ 2276.20│ 2964.63│ 2515.21│ 2521.31│ 1320.19│
│流动资产合计 │ 71476.53│ 149329.13│ 102283.04│ 75606.99│ 81494.13│ 87015.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 74851.24│ 75571.41│ 75318.34│ 73315.32│ 71632.33│ 73861.05│
│固定资产净额 │ 483734.80│ 494500.10│ 502336.38│ 512572.46│ 513706.46│ 508287.80│
│在建工程 │ 9838.38│ 7757.81│ 7895.47│ 5938.54│ 9458.78│ 18993.15│
│无形资产 │ 133174.21│ 134220.96│ 135256.25│ 138438.37│ 132554.46│ 133580.27│
│商誉 │ 51106.25│ 51180.81│ 51286.80│ 51435.99│ 81681.33│ 81673.75│
│非流动资产合计 │ 784007.98│ 793380.71│ 801208.11│ 810796.27│ 843379.21│ 848043.32│
│资产总计 │ 855484.51│ 942709.84│ 903491.15│ 886403.26│ 924873.34│ 935059.00│
│应付票据及应付账款 │ 9184.16│ 9575.61│ 11134.99│ 14098.69│ 10734.57│ 9776.36│
│预收款项 │ 0.60│ 1.50│ 0.04│ 0.38│ 1.23│ 0.69│
│合同负债 │ 2656.42│ 2753.40│ 2696.73│ 2888.51│ 2259.35│ 2207.90│
│流动负债 │ 158418.84│ 232952.02│ 191870.41│ 189397.62│ 123124.16│ 115302.37│
│长期借款 │ 402402.64│ 412245.81│ 414238.33│ 403113.12│ 405803.63│ 422471.44│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 439768.49│ 450464.36│ 454095.52│ 440722.97│ 507488.82│ 524834.81│
│负债合计 │ 598187.33│ 683416.38│ 645965.93│ 630120.59│ 630612.98│ 640137.17│
│实收资本 │ 45800.52│ 45792.99│ 45749.00│ 45748.99│ 45748.97│ 45748.96│
│资本公积金 │ 110295.66│ 95632.32│ 95186.36│ 95002.53│ 94858.41│ 94764.43│
│盈余公积 │ 13040.17│ 13040.17│ 13040.17│ 13040.17│ 11597.19│ 11597.19│
│未分配利润 │ 44883.74│ 46620.63│ 46081.51│ 44242.28│ 84836.98│ 87429.97│
│少数股东权益 │ 48063.13│ 48218.08│ 46915.06│ 47573.11│ 46033.57│ 44231.02│
│归属母公司权益 │ 209234.06│ 211075.38│ 210610.16│ 208709.57│ 248226.79│ 250690.81│
│股东权益合计 │ 257297.18│ 259293.46│ 257525.23│ 256282.68│ 294260.36│ 294921.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98245.79│ 119021.79│ 145014.50│ 154707.00│ 126315.11│ 108796.29│
│营业总成本 │ 96682.94│ 123144.59│ 123708.91│ 116603.11│ 100529.22│ 69055.35│
│营业税金及附加 │ 1512.21│ 1887.27│ 1769.23│ 1141.62│ 1150.61│ 964.80│
│销售费用 │ 4109.78│ 4705.36│ 4122.27│ 3912.17│ 3662.55│ 3063.76│
│财务费用 │ 15001.00│ 21798.15│ 24419.37│ 26272.76│ 23798.79│ 14538.90│
│管理费用 │ 10679.38│ 15584.67│ 15205.95│ 14564.47│ 14239.16│ 11188.51│
│资产减值损失 │ 113.89│ -30287.41│ -2625.86│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1044.58│ 182.58│ 274.98│ 251.06│ 78.52│ 309.39│
│投资收益 │ 471.72│ 277.26│ 1846.86│ 2179.47│ 2756.40│ 299.52│
│营业利润 │ 4058.33│ -32801.33│ 22509.16│ 41411.34│ 29429.61│ 40453.77│
│营业外收入 │ 394.16│ 296.18│ 2115.73│ 376.31│ 63.72│ 123.56│
│营业外支出 │ 37.40│ 2003.47│ 702.05│ 302.55│ 312.80│ 61.79│
│利润总额 │ 4415.09│ -34508.63│ 23922.84│ 41485.09│ 29180.53│ 40515.54│
│所得税 │ 432.46│ 5236.40│ 4828.04│ 7411.32│ 4915.28│ 10299.51│
│净利润 │ 3982.63│ -39745.02│ 19094.80│ 34073.77│ 24265.26│ 30216.03│
│归属母公司净利润 │ 641.46│ -42965.03│ 15832.79│ 29633.56│ 22366.49│ 27223.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98245.79│ 67209.26│ 34885.16│ 119021.79│ 87592.21│ 59046.33│
│营业总成本 │ 96682.94│ 62705.77│ 31531.72│ 123144.59│ 88915.07│ 58379.42│
│营业税金及附加 │ 1512.21│ 1004.92│ 484.27│ 1887.27│ 1418.62│ 940.27│
│销售费用 │ 4109.78│ 2548.81│ 1304.60│ 4705.36│ 3209.34│ 1985.14│
│财务费用 │ 15001.00│ 10528.02│ 5418.56│ 21798.15│ 16348.38│ 10627.88│
│管理费用 │ 10679.38│ 6775.01│ 3540.03│ 15584.67│ 10102.19│ 6484.74│
│资产减值损失 │ 113.89│ 79.65│ 113.89│ -30287.41│ -82.04│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1044.58│ 213.53│ 57.36│ 182.58│ 138.22│ 62.53│
│投资收益 │ 471.72│ 459.76│ 129.28│ 277.26│ 1557.55│ 956.54│
│营业利润 │ 4058.33│ 6014.26│ 4187.67│ -32801.33│ 1207.15│ 2006.82│
│营业外收入 │ 394.16│ 216.27│ 177.74│ 296.18│ 366.68│ 337.37│
│营业外支出 │ 37.40│ -48.89│ -71.57│ 2003.47│ 412.26│ 335.81│
│利润总额 │ 4415.09│ 6279.41│ 4436.97│ -34508.63│ 1161.57│ 2008.38│
│所得税 │ 432.46│ 1053.69│ 887.97│ 5236.40│ 2165.80│ 980.22│
│净利润 │ 3982.63│ 5225.72│ 3549.01│ -39745.02│ -1004.23│ 1028.16│
│归属母公司净利润 │ 641.46│ 2378.35│ 1839.24│ -42965.03│ -3813.30│ -1220.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115579.39│ 145084.48│ 168190.05│ 169683.05│ 144031.48│ 122193.15│
│经营活动现金流出 │ 61386.90│ 69542.77│ 76981.68│ 64079.32│ 59154.56│ 44276.85│
│经营活动现金流量净额│ 54192.49│ 75541.71│ 91208.37│ 105603.74│ 84876.92│ 77916.29│
│投资活动现金流入 │ 244298.87│ 275191.19│ 184946.37│ 172446.55│ 119164.80│ 252214.21│
│投资活动现金流出 │ 251038.03│ 318299.87│ 230634.44│ 263378.40│ 281853.18│ 322490.89│
│投资活动现金流量净额│ -6739.16│ -43108.67│ -45688.07│ -90931.85│ -162688.37│ -70276.67│
│筹资活动现金流入 │ 152259.40│ 156819.34│ 165990.62│ 301604.11│ 268133.34│ 87327.96│
│筹资活动现金流出 │ 195726.69│ 197042.83│ 205210.64│ 302078.62│ 229126.80│ 88671.60│
│筹资活动现金流量净额│ -43467.29│ -40223.49│ -39220.02│ -474.51│ 39006.54│ -1343.64│
│汇率变动对现金的影响│ -108.89│ -409.49│ 11.71│ 260.98│ -6309.50│ -23.66│
│现金及等价物净增加额│ 3877.14│ -8199.94│ 6311.99│ 14458.35│ -45114.41│ 6272.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 115579.39│ 76343.80│ 39817.55│ 145084.48│ 109575.69│ 75655.03│
│经营活动现金流出 │ 61386.90│ 37978.58│ 17633.85│ 69542.77│ 53188.79│ 37135.85│
│经营活动现金流量净额│ 54192.49│ 38365.22│ 22183.70│ 75541.71│ 56386.90│ 38519.18│
│投资活动现金流入 │ 244298.87│ 177327.18│ 44070.87│ 275191.19│ 210183.62│ 91733.64│
│投资活动现金流出 │ 251038.03│ 196042.91│ 61869.06│ 318299.87│ 250089.49│ 128025.88│
│投资活动现金流量净额│ -6739.16│ -18715.72│ -17798.19│ -43108.67│ -39905.87│ -36292.23│
│筹资活动现金流入 │ 152259.40│ 139899.00│ 48464.00│ 156819.34│ 119643.49│ 100727.29│
│筹资活动现金流出 │ 195726.69│ 92859.58│ 38483.72│ 197042.83│ 147324.87│ 110866.73│
│筹资活动现金流量净额│ -43467.29│ 47039.42│ 9980.28│ -40223.49│ -27681.38│ -10139.44│
│汇率变动对现金的影响│ -108.89│ -151.37│ -85.19│ -409.49│ -255.72│ -211.99│
│现金及等价物净增加额│ 3877.14│ 66537.55│ 14280.61│ -8199.94│ -11456.07│ -8124.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32298.32│ 27.14│ 2095.20│ -4.88│
│二季报 │ 26748.00│ 22.47│ -3315.51│ 7.72│
│三季报 │ 28545.89│ 23.98│ -2592.99│ 6.04│
│四季报 │ 31429.58│ 26.41│ -39151.72│ 91.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37990.00│ 26.20│ 6004.29│ 37.92│
│二季报 │ 35634.34│ 24.57│ 7264.42│ 45.88│
│三季报 │ 35133.56│ 24.23│ 3856.54│ 24.36│
│四季报 │ 36256.59│ 25.00│ -1292.47│ -8.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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