财务分析☆ ◇002939 长城证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 188425.79│ 235160.01│ 157970.55│ 143847.27│ 89882.46│ 176561.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 157970.55│ 143847.27│ 89906.08│ 176561.09│
│净利润增长率(%) │ -2.40│ 48.86│ 9.82│ 60.00│ -49.09│ 17.58│
│扣非净利润(万) │ 188769.36│ 235478.76│ 157747.76│ 143451.52│ 89248.61│ 176190.33│
│营业总收(未调整:万) │ 400322.93│ 519575.17│ 402017.23│ 399122.38│ 312677.42│ 775679.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 402017.23│ 399122.38│ 312635.41│ 775679.61│
│总营收同比增长率(%) │ -2.86│ 29.24│ 0.73│ 27.66│ -59.69│ 12.93│
│加权净资产收益率(%) │ 5.78│ 7.58│ 5.38│ 5.12│ 4.03│ 9.38│
│资产负债比率(%) │ 76.21│ 76.02│ 75.26│ 74.86│ 71.99│ 78.30│
│净利润现金含量(%) │ 206.69│ 320.78│ 840.03│ -328.19│ -753.34│ -69.62│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.5800│ 0.3900│ 0.3600│ 0.2600│ 0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4679│ 0.5800│ 0.3900│ 0.3600│ 0.2600│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4670│ 0.5829│ 0.3916│ 0.3565│ 0.2228│ 0.5689│
│每股资本公积金(元) │ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 2.9710│
│每股未分配利润(元) │ 1.9243│ 1.5670│ 1.3075│ 1.1766│ 1.0215│ 1.2695│
│每股净资产(元) │ 8.2302│ 7.9011│ 7.4352│ 7.0864│ 6.8322│ 6.3128│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9653│ 1.8698│ 3.2892│ -1.1702│ -1.6784│ -0.3961│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 188425.79│ 139419.18│ 62077.50│ 235160.01│ 193059.30│ 138464.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 193059.30│ 138464.45│
│净利润增长率(%) │ -2.40│ 0.69│ 2.56│ 48.86│ 75.83│ 91.92│
│扣非净利润(万) │ 188769.36│ 139387.27│ 62126.93│ 235478.76│ 192663.98│ 137889.34│
│营业总收(未调整:万) │ 400322.93│ 284394.75│ 127733.12│ 519575.17│ 412098.80│ 285899.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 412098.80│ 285899.85│
│总营收同比增长率(%) │ -2.86│ -0.53│ 0.02│ 29.24│ 44.61│ 44.24│
│加权净资产收益率(%) │ 5.78│ 4.31│ 1.92│ 7.58│ 6.26│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 76.21│ 79.17│ 77.49│ 76.02│ 76.40│ 75.21│
│净利润现金含量(%) │ 206.69│ 635.13│ 703.88│ 320.78│ 570.19│ 544.99│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.3500│ 0.1500│ 0.5800│ 0.4800│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4679│ 0.3500│ 0.1540│ 0.5800│ 0.4776│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4670│ 0.3456│ 0.1539│ 0.5829│ 0.4785│ 0.3432│
│每股资本公积金(元) │ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│ 3.9268│
│每股未分配利润(元) │ 1.9243│ 1.8023│ 1.7273│ 1.5670│ 1.7014│ 1.5612│
│每股净资产(元) │ 8.2302│ 8.0034│ 8.0864│ 7.9011│ 7.8282│ 7.7155│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9653│ 2.1948│ 1.0831│ 1.8698│ 2.7285│ 1.8705│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.21│ 76.02│ 75.26│ 74.86│ 71.99│ 78.30│
│产权比率 │ 3.25│ 3.22│ 3.09│ 3.03│ 2.62│ 3.71│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.21│ 79.17│ 77.49│ 76.02│ 76.40│ 75.21│
│产权比率 │ 3.25│ 3.86│ 3.49│ 3.22│ 3.29│ 3.08│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 31.29│ 39.19│ 29.22│ 28.30│ 21.09│ 48.46│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.03│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 31.29│ 22.02│ 10.12│ 39.19│ 30.52│ 21.60│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.67│ 7.38│ 5.27│ 5.03│ 3.26│ 9.01│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 55.48│ 52.64│ 44.78│ 38.76│ 26.39│ 28.38│
│销售净利率 │ 47.35│ 45.28│ 39.64│ 35.77│ 29.22│ 23.79│
│总资产净利率 │ 1.37│ 1.82│ 1.33│ 1.32│ 0.95│ 2.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.67│ 4.32│ 1.90│ 7.38│ 6.11│ 4.45│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 55.48│ 58.81│ 57.47│ 52.64│ 55.52│ 58.20│
│销售净利率 │ 47.35│ 49.32│ 48.98│ 45.28│ 47.11│ 48.66│
│总资产净利率 │ 1.37│ 0.96│ 0.44│ 1.82│ 1.50│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.86│ 29.24│ 0.73│ 27.66│ -59.69│ 12.93│
│营业利润增长率 │ -2.92│ 51.94│ 16.37│ 87.54│ -62.51│ 20.18│
│净利润增长率 │ -2.40│ 48.86│ 9.82│ 60.00│ -49.09│ 17.58│
│净资产增长率 │ 4.17│ 6.27│ 4.92│ 3.70│ 40.70│ 8.38│
│总资产增长率 │ 4.97│ 9.52│ 6.58│ 15.36│ 8.14│ 28.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.86│ -0.53│ 0.02│ 29.24│ 44.61│ 44.24│
│营业利润增长率 │ -2.92│ 0.51│ 1.34│ 51.94│ 83.45│ 101.40│
│净利润增长率 │ -2.40│ 0.69│ 2.56│ 48.86│ 75.83│ 91.92│
│净资产增长率 │ 4.17│ 1.30│ 2.35│ 6.27│ 5.29│ 3.77│
│总资产增长率 │ 4.97│ 16.63│ 8.99│ 9.52│ 10.31│ 3.49│
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【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 283.10│ 273.53│ 240.43│ 209.41│ 230.08│ 172.86│
│净资产(亿元) │ 315.93│ 312.08│ 293.90│ 280.74│ 271.68│ 192.52│
│各项风险资本准备之和│ 82.49│ 76.74│ 85.42│ 90.80│ 97.34│ 82.88│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 343.21│ 356.45│ 281.46│ 230.62│ 236.37│ 208.65│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 89.61│ 87.65│ 81.81│ 74.59│ 84.69│ 89.79│
│净资本/负债% │ 38.53│ 43.14│ 39.16│ 33.50│ 47.52│ 36.19│
│自营权益类证券及衍生│ 14.41│ 13.12│ 20.19│ 18.47│ 18.14│ 17.10│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 198.20│ 181.28│ 222.56│ 254.22│ 189.67│ 196.86│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 283.10│ 273.53│ 256.68│ 240.43│ 210.97│ 209.41│
│净资产(亿元) │ 315.93│ 312.08│ 304.75│ 293.90│ 286.31│ 280.74│
│各项风险资本准备之和│ 82.49│ 76.74│ 72.45│ 85.42│ 90.28│ 90.80│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 343.21│ 356.45│ 354.28│ 281.46│ 233.69│ 230.62│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 89.61│ 87.65│ 84.23│ 81.81│ 73.69│ 74.59│
│净资本/负债% │ 38.53│ 43.14│ 41.42│ 39.16│ 33.18│ 33.50│
│自营权益类证券及衍生│ 14.41│ 13.12│ 17.37│ 20.19│ 26.79│ 18.47│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 198.20│ 181.28│ 218.05│ 222.56│ 269.20│ 254.22│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│交易目的而持有的│ 389447.94│ 1100796.25│ -64.62│
│的现金流量净│金融工具现金净流│ │ │ │
│额 │入以及代理买卖证│ │ │ │
│ │券收到的现金净额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3561613.40│ 2828784.61│ 25.91│
│结算备付金 │--- │ 1080090.52│ 828850.94│ 30.31│
│融出资金 │--- │ 3189203.19│ 2788876.99│ 14.35│
│衍生金融资产│--- │ 20999.47│ 10363.80│ 102.62│
│存出保证金 │--- │ 946300.66│ 808017.70│ 17.11│
│应收款项 │--- │ 10544.01│ 17277.13│ -38.97│
│买入返售金融│--- │ 167076.16│ 99746.72│ 67.50│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 5194814.73│ 4559151.16│ 13.94│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │--- │ 2136.53│ 2136.53│ 0.00│
│其他债权投资│--- │ 563576.28│ 602845.88│ -6.51│
│其他权益工具│--- │ 513320.61│ 504859.91│ 1.68│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 378978.45│ 338087.59│ 12.09│
│投资性房地产│--- │ 640.68│ 700.72│ -8.57│
│固定资产 │--- │ 12814.67│ 13011.77│ -1.51│
│使用权资产 │--- │ 20998.99│ 22858.58│ -8.14│
│无形资产 │--- │ 9413.11│ 10341.99│ -8.98│
│商誉 │--- │ 1130.26│ 1130.26│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 6113.89│ 6371.31│ -4.04│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 63706.06│ 55577.90│ 14.62│
│应付短期融资│--- │ 1155128.48│ 897602.29│ 28.69│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 452811.69│ 350623.94│ 29.14│
│交易性金融负│--- │ 89173.08│ 118364.75│ -24.66│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 28028.66│ 20175.30│ 38.93│
│卖出回购金融│--- │ 2457089.51│ 1786595.60│ 37.53│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 5075196.92│ 3851150.95│ 31.78│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│--- │ 2100.00│ ---│ ---│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 160622.97│ 140036.70│ 14.70│
│应交税费 │--- │ 2942.75│ 5968.64│ -50.70│
│应付款项 │--- │ 67149.12│ 82810.76│ -18.91│
│应付债券 │--- │ 2846690.56│ 2937266.03│ -3.08│
│租赁负债 │--- │ 20585.96│ 22674.58│ -9.21│
│递延所得税负│--- │ 18459.30│ 10949.25│ 68.59│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 88604.12│ 37997.26│ 133.19│
│营业总收入 │--- │ 284394.75│ 285899.85│ -0.53│
│营业总支出 │--- │ 117143.16│ 119498.77│ -1.97│
│所得税费用 │--- │ 27039.13│ 27284.85│ -0.90│
│经营活动产生│--- │ 885491.59│ 754620.92│ 17.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ -17268.87│ -241036.82│ 92.84│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 114397.03│ -308919.56│ 137.03│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金流入│ 982121.72│ 204594.36│ 380.03│
│价物净增加额│增加和投资活动现│ │ │ │
│ │金流出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3149098.50│ 2828784.61│ 2410145.12│ 1756018.07│ 1785382.63│ 1978975.10│
│结算备付金 │ 659668.66│ 828850.94│ 609353.89│ 565613.54│ 504800.36│ 511455.08│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2608418.23│ 2788876.99│ 2362771.19│ 2352027.07│ 2196708.69│ 2361432.92│
│公允计量的金融资产 │ 5327043.08│ 4559151.16│ 5031686.65│ 5427459.84│ 4298840.89│ 3361127.31│
│衍生金融资产 │ 9277.89│ 10363.80│ 13139.49│ 20749.61│ 9750.59│ 119.00│
│固定资产 │ 12575.05│ 13011.77│ 13504.67│ 14009.05│ 14202.04│ 15448.56│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│
│资产总计 │ 14169735.24│ 13498991.50│ 12325577.16│ 11564245.78│ 10024082.42│ 9269688.72│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 31946.80│
│应付短期融资款 │ 677528.37│ 897602.29│ 815091.50│ 808325.41│ 716151.75│ 604127.57│
│拆入资金 │ 378546.53│ 350623.94│ 437519.47│ 211216.27│ 260216.07│ 128189.78│
│公允计量的金融负债 │ 149793.88│ 118364.75│ 181292.27│ 223101.33│ 167611.95│ ---│
│代理买卖证券款 │ 3895567.95│ 3851150.95│ 3100412.08│ 2373448.12│ 2342041.55│ 2305322.21│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ 1728.00│ ---│ 70893.21│
│衍生金融负债 │ 4817.80│ 20175.30│ 29735.35│ 16363.26│ 12537.52│ 8481.39│
│负债合计 │ 10799053.19│ 10262216.05│ 9276616.54│ 8657312.96│ 7216391.57│ 7258385.04│
│实收资本(或股本) │ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 310340.54│
│资本公积 │ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 922008.22│
│盈余公积 │ 145401.20│ 145401.20│ 122593.20│ 107602.64│ 94229.69│ 85813.55│
│未分配利润 │ 776360.96│ 632190.48│ 527515.55│ 474702.05│ 412114.40│ 393969.96│
│归属于母公司所有者权│ 3320397.09│ 3187627.22│ 2999671.94│ 2858950.83│ 2756419.21│ 1959103.87│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 50284.97│ 49148.23│ 49288.68│ 47981.99│ 51271.64│ 52199.81│
│股东权益合计 │ 3370682.05│ 3236775.46│ 3048960.62│ 2906932.82│ 2807690.85│ 2011303.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3149098.50│ 3561613.40│ 3224115.93│ 2828784.61│ 2917717.70│ 2553715.11│
│结算备付金 │ 659668.66│ 1080090.52│ 1045964.43│ 828850.94│ 874459.76│ 653443.05│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2608418.23│ 3189203.19│ 2821141.94│ 2788876.99│ 2570767.44│ 2143863.70│
│公允计量的金融资产 │ 5327043.08│ 5194814.73│ 5009729.72│ 4559151.16│ 4876913.17│ 5335911.59│
│衍生金融资产 │ 9277.89│ 20999.47│ 20122.74│ 10363.80│ 9616.21│ 5485.09│
│固定资产 │ 12575.05│ 12814.67│ 12223.70│ 13011.77│ 13504.90│ 12967.67│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│ 1130.26│
│资产总计 │ 14169735.24│ 15743471.69│ 14712983.34│ 13498991.50│ 13596398.34│ 12755849.99│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 677528.37│ 1155128.48│ 981996.64│ 897602.29│ 815403.88│ 606414.82│
│拆入资金 │ 378546.53│ 452811.69│ 326129.93│ 350623.94│ 300890.33│ 339026.17│
│公允计量的金融负债 │ 149793.88│ 89173.08│ 270869.90│ 118364.75│ 231657.88│ 161803.69│
│代理买卖证券款 │ 3895567.95│ 5075196.92│ 4470362.72│ 3851150.95│ 3873107.23│ 3362437.28│
│代理承销证券款 │ ---│ 2100.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 4817.80│ 28028.66│ 7999.58│ 20175.30│ 31907.50│ 28923.94│
│负债合计 │ 10799053.19│ 12464583.11│ 11400964.15│ 10262216.05│ 10387998.08│ 9593147.08│
│实收资本(或股本) │ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│ 403442.70│
│资本公积 │ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│ 1584225.98│
│盈余公积 │ 145401.20│ 145401.20│ 145401.20│ 145401.20│ 122593.20│ 122593.20│
│未分配利润 │ 776360.96│ 727124.08│ 696855.13│ 632190.48│ 686409.73│ 629849.57│
│归属于母公司所有者权│ 3320397.09│ 3228908.22│ 3262383.37│ 3187627.22│ 3158242.79│ 3112751.71│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 50284.97│ 49980.36│ 49635.82│ 49148.23│ 50157.47│ 49951.21│
│股东权益合计 │ 3370682.05│ 3278888.58│ 3312019.19│ 3236775.46│ 3208400.26│ 3162702.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 400322.93│ 519575.17│ 402017.23│ 399122.38│ 312677.42│ 775679.61│
│手续费及佣金净收入 │ 134103.73│ 163442.77│ 120867.29│ 134583.17│ 152463.55│ 199652.07│
│证券承销业务净收入 │ 20392.56│ 32991.34│ 26363.06│ 46262.33│ 49860.29│ 57474.58│
│受托客户资产管理业务│ 4217.02│ 4820.68│ 3439.54│ 5226.75│ 9347.54│ 14041.77│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 34408.84│ 31516.11│ 8651.55│ -303.07│ 27664.62│ 35803.31│
│投资收益 │ 184416.18│ 216974.48│ 279062.19│ 206601.78│ 140209.36│ 206053.16│
│公允价值变动收益 │ 46539.29│ 106339.65│ -7813.01│ 56169.71│ -74911.13│ 18618.35│
│营业支出 │ 178207.55│ 246067.16│ 222004.99│ 244426.44│ 230148.58│ 555516.48│
│营业税金及附加 │ 1807.14│ 2476.67│ 2476.94│ 2602.56│ 2918.03│ 4013.61│
│业务及管理费 │ 174531.14│ 241776.59│ 221699.24│ 233013.41│ 164955.82│ 250068.77│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 222115.38│ 273508.00│ 180012.23│ 154695.94│ 82528.84│ 220163.13│
│营业外收入 │ 100.85│ 215.42│ 196.15│ 72.66│ 345.54│ 70.98│
│营业外支出 │ 567.14│ 1285.25│ 576.59│ 659.17│ 754.49│ 3410.60│
│利润总额 │ 221649.09│ 272438.18│ 179631.79│ 154109.43│ 82119.89│ 216823.51│
│所得税 │ 32086.57│ 37194.61│ 20284.56│ 11357.12│ -9244.60│ 32263.09│
│净利润 │ 189562.52│ 235243.56│ 159347.24│ 142752.32│ 91364.48│ 184560.42│
│归属母公司净利润 │ 188425.79│ 235160.01│ 157970.55│ 143847.27│ 89882.46│ 176561.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 400322.93│ 284394.75│ 127733.12│ 519575.17│ 412098.80│ 285899.85│
│手续费及佣金净收入 │ 134103.73│ 90273.83│ 44956.72│ 163442.77│ 118221.37│ 68866.33│
│证券承销业务净收入 │ 20392.56│ 11076.55│ 5476.89│ 32991.34│ 21065.61│ 14049.58│
│受托客户资产管理业务│ 4217.02│ 2702.68│ 1376.13│ 4820.68│ 3551.10│ 2517.93│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 34408.84│ 23745.98│ 11141.24│ 31516.11│ 19703.96│ 9450.60│
│投资收益 │ 184416.18│ 111270.40│ 37388.84│ 216974.48│ 190904.83│ 165867.52│
│公允价值变动收益 │ 46539.29│ 58382.43│ 33607.26│ 106339.65│ 82188.89│ 40551.42│
│营业支出 │ 178207.55│ 117143.16│ 54320.33│ 246067.16│ 183295.77│ 119498.77│
│营业税金及附加 │ 1807.14│ 1209.30│ 618.95│ 2476.67│ 1968.07│ 1324.51│
│业务及管理费 │ 174531.14│ 115890.73│ 53350.28│ 241776.59│ 182240.96│ 119171.86│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 222115.38│ 167251.59│ 73412.79│ 273508.00│ 228803.03│ 166401.09│
│营业外收入 │ 100.85│ 100.83│ 0.50│ 215.42│ 190.24│ 15.62│
│营业外支出 │ 567.14│ 61.99│ 49.84│ 1285.25│ 439.97│ 4.89│
│利润总额 │ 221649.09│ 167290.43│ 73363.45│ 272438.18│ 228553.30│ 166411.82│
│所得税 │ 32086.57│ 27039.13│ 10798.36│ 37194.61│ 34401.20│ 27284.85│
│净利润 │ 189562.52│ 140251.31│ 62565.09│ 235243.56│ 194152.10│ 139126.97│
│归属母公司净利润 │ 188425.79│ 139419.18│ 62077.50│ 235160.01│ 193059.30│ 138464.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1295073.73│ 1978636.93│ 1940962.42│ 1229010.99│ 1519688.80│ 2599072.13│
│经营活动现金流出 │ 905625.80│ 1224292.22│ 613956.81│ 1701102.57│ 2196811.36│ 2722000.67│
│经营活动现金流量净额│ 389447.94│ 754344.71│ 1327005.61│ -472091.58│ -677122.56│ -122928.54│
│投资活动现金流入 │ 275529.73│ 328798.31│ 234359.71│ 75055.26│ 122253.72│ 87604.29│
│投资活动现金流出 │ 212239.52│ 632157.06│ 524102.93│ 311251.05│ 8483.36│ 8378.53│
│投资活动现金流量净额│ 63290.21│ -303358.75│ -289743.22│ -236195.79│ 113770.37│ 79225.75│
│筹资活动现金流入 │ 1794816.61│ 2681503.18│ 2272853.00│ 2879117.83│ 2460008.49│ 2909145.53│
│筹资活动现金流出 │ 2095713.03│ 2474100.81│ 2593144.48│ 2196432.18│ 2097731.74│ 2299175.98│
│筹资活动现金流量净额│ -300896.42│ 207402.37│ -320291.48│ 682685.65│ 362276.75│ 609969.55│
│汇率变动对现金的影响│ -679.41│ -255.48│ 104.64│ 468.11│ 522.59│ -144.67│
│现金及等价物净增加额│ 151162.33│ 658132.85│ 717075.56│ -25133.61│ -200552.85│ 566122.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1295073.73│ 2169535.17│ 921848.17│ 1978636.93│ 2013547.87│ 1223163.98│
│经营活动现金流出 │ 905625.80│ 1284043.58│ 484895.89│ 1224292.22│ 912751.62│ 468543.06│
│经营活动现金流量净额│ 389447.94│ 885491.59│ 436952.28│ 754344.71│ 1100796.25│ 754620.92│
│投资活动现金流入 │ 275529.73│ 147340.66│ 56929.80│ 328798.31│ 249941.11│ 143923.92│
│投资活动现金流出 │ 212239.52│ 164609.53│ 67817.41│ 632157.06│ 554930.17│ 384960.74│
│投资活动现金流量净额│ 63290.21│ -17268.87│ -10887.61│ -303358.75│ -304989.07│ -241036.82│
│筹资活动现金流入 │ 1794816.61│ 1373897.45│ 815746.70│ 2681503.18│ 1894021.13│ 920247.72│
│筹资活动现金流出 │ 2095713.03│ 1259500.42│ 630875.89│ 2474100.81│ 1895145.61│ 1229167.28│
│筹资活动现金流量净额│ -300896.42│ 114397.03│ 184870.81│ 207402.37│ -1124.48│ -308919.56│
│汇率变动对现金的影响│ -679.41│ -498.04│ -287.76│ -255.48│ -104.27│ -70.17│
│现金及等价物净增加额│ 151162.33│ 982121.72│ 610647.73│ 658132.85│ 794578.43│ 204594.36│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 127711.36│ 24.58│ 60527.25│ 25.74│
│二季报 │ 158188.49│ 30.45│ 77937.20│ 33.14│
│三季报 │ 126198.95│ 24.29│ 54594.86│ 23.22│
│四季报 │ 107476.37│ 20.69│ 42100.70│ 17.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 90560.18│ 22.53│ 35280.35│ 22.33│
│二季报 │ 107647.65│ 26.78│ 36865.97│ 23.34│
│三季报 │ 86765.09│ 21.58│ 37653.02│ 23.84│
│四季报 │ 117044.30│ 29.11│ 48171.21│ 30.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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