财务分析☆ ◇002945 华林证券 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25784.62│ 50623.12│ 35315.33│ 3168.61│ 46467.13│ 48372.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 35315.33│ 3168.61│ 46467.13│ 48372.62│
│净利润增长率(%) │ -23.32│ 43.35│ 1014.54│ -93.18│ -3.94│ -40.46│
│扣非净利润(万) │ 23271.66│ 46546.58│ 37450.89│ 20307.51│ 43084.14│ 44169.46│
│营业总收(未调整:万) │ 84888.03│ 169782.28│ 143475.15│ 101504.81│ 139768.08│ 139535.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 143475.15│ 101504.81│ 139768.08│ 139535.60│
│总营收同比增长率(%) │ 1.67│ 18.34│ 41.35│ -27.38│ 0.17│ -6.34│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 7.28│ 5.43│ 0.50│ 7.39│ 7.93│
│资产负债比率(%) │ 76.03│ 73.70│ 72.78│ 67.63│ 69.30│ 69.66│
│净利润现金含量(%) │ 339.43│ 554.90│ 1037.13│ -1101.34│ -3.52│ -1246.55│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1900│ 0.1300│ 0.0100│ 0.1700│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.1700│ 0.1400│ 0.0800│ 0.1600│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0955│ 0.1875│ 0.1308│ 0.0117│ 0.1721│ 0.1792│
│每股资本公积金(元) │ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│
│每股未分配利润(元) │ 0.8979│ 0.8594│ 0.7428│ 0.6592│ 0.7021│ 0.6211│
│每股净资产(元) │ 2.7279│ 2.6882│ 2.4668│ 2.3499│ 2.3584│ 2.3199│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3242│ 1.0404│ 1.3565│ -0.1292│ -0.0061│ -2.2333│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25784.62│ 9376.06│ 50623.12│ 44006.34│ 33625.92│ 10303.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33625.92│ 10303.15│
│净利润增长率(%) │ -23.32│ -9.00│ 43.35│ 45.66│ 172.72│ 87.92│
│扣非净利润(万) │ 23271.66│ 9309.34│ 46546.58│ 39889.13│ 29815.60│ 10605.54│
│营业总收(未调整:万) │ 84888.03│ 37390.68│ 169782.28│ 119971.72│ 83491.16│ 32460.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83491.16│ 32460.89│
│总营收同比增长率(%) │ 1.67│ 15.19│ 18.34│ 18.08│ 35.15│ 19.07│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 1.28│ 7.28│ 6.35│ 4.87│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 76.03│ 79.84│ 73.70│ 76.49│ 78.17│ 77.04│
│净利润现金含量(%) │ 339.43│ 7821.51│ 554.90│ 1127.11│ 2492.57│ 5490.72│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0347│ 0.1900│ 0.1600│ 0.1200│ 0.0382│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0345│ 0.1700│ 0.1477│ 0.1100│ 0.0393│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0955│ 0.0347│ 0.1875│ 0.1630│ 0.1245│ 0.0382│
│每股资本公积金(元) │ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│ 0.2508│
│每股未分配利润(元) │ 0.8979│ 0.8941│ 0.8594│ 0.8900│ 0.8328│ 0.7864│
│每股净资产(元) │ 2.7279│ 2.7231│ 2.6882│ 2.6660│ 2.6209│ 2.5807│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3242│ 2.7161│ 1.0404│ 1.8370│ 3.1043│ 2.0952│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.03│ 73.70│ 72.78│ 67.63│ 69.30│ 69.66│
│产权比率 │ 3.17│ 2.80│ 2.67│ 2.09│ 2.26│ 2.30│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 76.03│ 79.84│ 73.70│ 76.49│ 78.17│ 77.04│
│产权比率 │ 3.17│ 3.96│ 2.80│ 3.25│ 3.58│ 3.36│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.56│ 27.48│ 23.49│ 16.24│ 22.35│ 24.44│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.07│ 0.07│ 0.05│ 0.07│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 10.56│ 5.89│ 27.48│ 19.37│ 13.90│ 5.61│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.07│ 0.04│ 0.03│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.50│ 6.97│ 5.30│ 0.50│ 7.30│ 7.72│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 33.72│ 34.86│ 34.72│ 26.98│ 34.24│ 36.85│
│销售净利率 │ 30.37│ 29.82│ 24.61│ 3.12│ 33.25│ 34.67│
│总资产净利率 │ 0.88│ 1.94│ 1.60│ 0.16│ 2.25│ 2.13│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│净资产收益率 │ 3.50│ 1.28│ 6.97│ 6.11│ 4.75│ 1.48│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 33.72│ 29.52│ 34.86│ 43.78│ 47.71│ 37.68│
│销售净利率 │ 30.37│ 25.08│ 29.82│ 36.68│ 40.27│ 31.74│
│总资产净利率 │ 0.88│ 0.29│ 1.94│ 1.60│ 1.18│ 0.38│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.67│ 18.34│ 41.35│ -27.38│ 0.17│ -6.34│
│营业利润增长率 │ -28.14│ 18.82│ 81.92│ -42.79│ -6.91│ -43.62│
│净利润增长率 │ -23.32│ 43.35│ 1014.54│ -93.18│ -3.94│ -40.46│
│净资产增长率 │ 1.48│ 8.98│ 4.97│ -0.36│ 1.66│ 4.04│
│总资产增长率 │ 11.37│ 12.80│ 24.80│ -5.50│ 0.48│ -16.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.67│ 15.19│ 18.34│ 18.08│ 35.15│ 19.07│
│营业利润增长率 │ -28.14│ -9.77│ 18.82│ 15.47│ 59.52│ 6.12│
│净利润增长率 │ -23.32│ -9.00│ 43.35│ 45.66│ 172.72│ 87.92│
│净资产增长率 │ 1.48│ 1.30│ 8.98│ 8.07│ 6.24│ 4.62│
│总资产增长率 │ 11.37│ 32.17│ 12.80│ 25.14│ 32.52│ 24.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 57.02│ 54.80│ 48.74│ 43.46│ 41.39│ 46.72│
│净资产(亿元) │ 70.71│ 68.14│ 62.59│ 59.14│ 59.52│ 59.80│
│各项风险资本准备之和│ 16.56│ 14.68│ 18.28│ 12.67│ 14.83│ 11.94│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 344.42│ 373.25│ 266.63│ 342.97│ 279.17│ 391.31│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 80.64│ 80.43│ 77.86│ 73.49│ 69.55│ 78.13│
│净资本/负债% │ 92.25│ 92.38│ 86.36│ 91.47│ 74.43│ 84.81│
│自营权益类证券及衍生│ 17.21│ 6.47│ 33.19│ 23.02│ 26.65│ 13.62│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 54.87│ 65.74│ 68.52│ 47.57│ 117.76│ 79.76│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 57.02│ 54.80│ 50.98│ 48.74│ 43.95│ 43.46│
│净资产(亿元) │ 70.71│ 68.14│ 66.55│ 62.59│ 59.65│ 59.14│
│各项风险资本准备之和│ 16.56│ 14.68│ 23.74│ 18.28│ 12.69│ 12.67│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 344.42│ 373.25│ 214.77│ 266.63│ 346.24│ 342.97│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 80.64│ 80.43│ 76.61│ 77.86│ 73.68│ 73.49│
│净资本/负债% │ 92.25│ 92.38│ 41.58│ 86.36│ 83.49│ 91.47│
│自营权益类证券及衍生│ 17.21│ 6.47│ 22.34│ 33.19│ 27.35│ 23.02│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 54.87│ 65.74│ 208.08│ 68.52│ 56.65│ 47.57│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1241916.36│ 1212187.82│ 2.45│
│结算备付金 │--- │ 487390.08│ 253897.05│ 91.96│
│交易性金融资│--- │ 166145.84│ 159793.63│ 3.98│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 258705.74│ 320589.92│ -19.30│
│应收款项 │--- │ 431.32│ 250.84│ 71.95│
│投资性房地产│--- │ 111.95│ 117.50│ -4.72│
│固定资产 │--- │ 9664.48│ 6420.28│ 50.53│
│在建工程 │--- │ 2031.41│ 1818.08│ 11.73│
│使用权资产 │--- │ 7018.46│ 6839.82│ 2.61│
│拆入资金 │--- │ 215721.50│ 225669.48│ -4.41│
│卖出回购金融│--- │ 47602.11│ 149556.92│ -68.17│
│资产款 │ │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 353.00│ 300.00│ 17.67│
│租赁负债 │--- │ 7024.67│ 6942.35│ 1.19│
│融出资金 │--- │ 661444.12│ 575199.16│ 14.99│
│衍生金融资产│--- │ 4188.08│ 2611.30│ 60.38│
│存出保证金 │--- │ 34791.02│ 31760.72│ 9.54│
│买入返售金融│--- │ 139781.48│ 130070.25│ 7.47│
│资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 6716.85│ 8109.01│ -17.17│
│商誉 │--- │ 420.47│ 420.47│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 8328.21│ 6601.92│ 26.15│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 44145.88│ 42793.30│ 3.16│
│应付短期融资│--- │ 49348.76│ 61008.74│ -19.11│
│款 │ │ │ │ │
│交易性金融负│--- │ 61767.13│ 47816.32│ 29.18│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 10154.61│ 99.79│ 10075.77│
│代理买卖证券│--- │ 1687366.66│ 1411687.05│ 19.53│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1386.23│ 9855.55│ -85.93│
│应交税费 │--- │ 3844.22│ 1919.82│ 100.24│
│应付款项 │--- │ 12789.12│ 15844.07│ -19.28│
│预计负债 │--- │ 25849.91│ 25849.91│ 0.00│
│应付债券 │--- │ 181566.23│ 67850.73│ 167.60│
│递延所得税负│--- │ 2693.87│ 2962.85│ -9.08│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 29222.52│ 6292.07│ 364.43│
│营业总收入 │--- │ 84888.03│ 83491.16│ 1.67│
│营业总支出 │科技资源投入成本│ 56265.65│ 43660.26│ 28.87│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润同比降低│ 2981.07│ 5781.91│ -48.44│
│经营活动产生│回购业务和融出资│ 87521.39│ 838148.03│ -89.56│
│的现金流量净│金的资金净流出分│ │ │ │
│额 │别同比增加81.64 │ │ │ │
│ │亿元和13.81亿元 │ │ │ │
│ │，同时代理买卖证│ │ │ │
│ │券款资金净流入同│ │ │ │
│ │比增加18.17亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资规模调整│ 77402.81│ -690479.29│ 111.21│
│的现金流量净│，投资支付的现金│ │ │ │
│额 │同比减少76.01亿 │ │ │ │
│ │元；收回投资所收│ │ │ │
│ │到的现金同比增加│ │ │ │
│ │0.77亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年发行公司债券│ 98482.27│ -92748.86│ 206.18│
│的现金流量净│收到6.50亿元；另│ │ │ │
│额 │一方面偿还收益凭│ │ │ │
│ │证支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少11.30亿元 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 263341.95│ 55162.27│ 377.40│
│价物净增加额│金流量净额同比增│ │ │ │
│ │加76.79亿元、筹 │ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量净额同比增加│ │ │ │
│ │19.12亿元、经营 │ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额同比减少75│ │ │ │
│ │.06亿元共同影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│衍生金融资产│衍生工具的持仓规│ 4164.35│ 2611.30│ 59.47│
│ │模调整和公允价值│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
│应收款项 │应收资产管理费增│ 373.18│ 250.84│ 48.77│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期债券类投资策│ 245974.59│ 159793.63│ 53.93│
│产 │略调整 │ │ │ │
│其他债权投资│本期末固定收益类│ 1011360.46│ 320589.92│ 215.47│
│ │业务投资规模上升│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生工具的持仓规│ 5966.28│ 99.79│ 5878.71│
│ │模调整和公允价值│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
│卖出回购金融│本期末固定收益类│ 920534.79│ 149556.92│ 515.51│
│资产款 │业务正回购规模上│ │ │ │
│ │升影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期末计│ 899.83│ 9855.55│ -90.87│
│ │提的职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提的应交企│ 2788.51│ 1919.82│ 45.25│
│ │业所得税增加 │ │ │ │
│应付款项 │期末应付清算款随│ 9037.93│ 15844.07│ -42.96│
│ │市场波动 │ │ │ │
│应付债券 │本期长期收益凭证│ 115877.79│ 67850.73│ 70.78│
│ │规模增加 │ │ │ │
│其他负债 │其他应付款项增加│ 12955.82│ 6292.07│ 105.91│
│投资银行业务│本期财务顾问业务│ 1396.09│ 709.92│ 96.65│
│手续费净收入│收入同比大幅上升│ │ │ │
│投资收益 │本期权益类和固定│ 9105.53│ 4313.13│ 111.11│
│ │收益类投资收益同│ │ │ │
│ │比上升 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 41.58│ 68.00│ -38.86│
│ │贴波动 │ │ │ │
│公允价值变动│权益类投资公允价│ -8397.49│ -938.30│ -794.96│
│收益 │值波动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动的影响 │ -35.19│ 255.76│ -113.76│
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 2.38│ 0.26│ 801.66│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业总支出 │公司信息技术投入│ 26354.41│ 20230.18│ 30.27│
│ │持续加大，导致业│ │ │ │
│ │务管理费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税变动 │ 214.31│ 161.46│ 32.73│
│信用减值损失│本期金融资产信用│ 203.03│ -66.52│ 405.21│
│ │减值损失变动影响│ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出减少│ 0.36│ 446.20│ -99.92│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 45.98│ 20434.81│ -99.77│
│的税后净额 │持仓减少，对应的│ │ │ │
│ │公允价值变动同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│综合收益总额│其他综合收益的税│ 9422.04│ 30737.96│ -69.35│
│ │后净额大幅波动 │ │ │ │
│经营活动产生│回购业务、代理买│ 733349.52│ 565717.02│ 29.63│
│的现金流量净│卖证券的现金净流│ │ │ │
│额 │入同比大幅增加，│ │ │ │
│ │而为交易目的持有│ │ │ │
│ │的金融工具、融出│ │ │ │
│ │资金业务的净流出│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资的现│ -682072.00│ -634663.54│ -7.47│
│的现金流量净│金流入同比减少、│ │ │ │
│额 │投资支付的现金流│ │ │ │
│ │出同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行收益凭证融资│ 28390.39│ -23938.66│ 218.60│
│的现金流量净│款流入小幅增加，│ │ │ │
│额 │而偿还公司收益凭│ │ │ │
│ │证流出大幅减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1241916.36│ 1212187.82│ 1077540.62│ 861228.67│ 805626.72│ 817944.32│
│结算备付金 │ 487390.08│ 253897.05│ 199593.59│ 183784.89│ 171708.35│ 167341.34│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 661444.12│ 575199.16│ 519468.51│ 467387.41│ 415938.58│ 441770.18│
│公允计量的金融资产 │ 166145.84│ 159793.63│ 157865.54│ 212256.57│ 281492.04│ 199583.00│
│衍生金融资产 │ 4188.08│ 2611.30│ 10009.21│ 135.13│ 1355.83│ ---│
│固定资产 │ 9664.48│ 6420.28│ 5936.29│ 6280.71│ 6221.38│ 6287.96│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 420.47│ 420.47│ 420.47│ 420.47│ ---│ ---│
│资产总计 │ 3073231.76│ 2759481.07│ 2446446.51│ 1960239.31│ 2074277.94│ 2064412.07│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 49348.76│ 61008.74│ 174776.70│ 81416.90│ 177125.68│ 192877.36│
│拆入资金 │ 215721.50│ 225669.48│ 199804.39│ 198837.56│ 75820.64│ 42811.50│
│公允计量的金融负债 │ 61767.13│ 47816.32│ 21367.03│ 22358.20│ 16212.26│ 140653.24│
│代理买卖证券款 │ 1687366.66│ 1411687.05│ 1188726.77│ 821897.46│ 861004.51│ 872479.62│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 10154.61│ 99.79│ 3346.15│ 2951.13│ 889.58│ ---│
│负债合计 │ 2336690.53│ 2033655.66│ 1780407.71│ 1325754.85│ 1437502.03│ 1438039.75│
│实收资本(或股本) │ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│
│资本公积 │ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│
│盈余公积 │ 40682.54│ 40682.54│ 36058.09│ 32174.50│ 31942.23│ 28619.54│
│未分配利润 │ 242436.93│ 232042.31│ 200557.65│ 177978.76│ 189580.39│ 167683.66│
│归属于母公司所有者权│ 736541.22│ 725825.41│ 666038.80│ 634484.47│ 636775.91│ 626372.32│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│股东权益合计 │ 736541.22│ 725825.41│ 666038.80│ 634484.47│ 636775.91│ 626372.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1241916.36│ 1263560.43│ 1212187.82│ 1211920.89│ 1111422.70│ 983966.18│
│结算备付金 │ 487390.08│ 282222.53│ 253897.05│ 272332.30│ 242433.87│ 222050.79│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 661444.12│ 625927.97│ 575199.16│ 599510.32│ 467786.02│ 510181.79│
│公允计量的金融资产 │ 166145.84│ 245974.59│ 159793.63│ 198198.38│ 179156.34│ 158817.93│
│衍生金融资产 │ 4188.08│ 4164.35│ 2611.30│ 426.52│ 6897.29│ 7721.08│
│固定资产 │ 9664.48│ 6282.51│ 6420.28│ 6448.66│ 6077.81│ 5628.56│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 420.47│ 420.47│ 420.47│ 420.47│ 420.47│ 420.47│
│资产总计 │ 3073231.76│ 3647117.93│ 2759481.07│ 3061602.68│ 3242026.69│ 3034946.62│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 49348.76│ 43077.88│ 61008.74│ 94161.01│ 61737.89│ 136711.28│
│拆入资金 │ 215721.50│ 226799.70│ 225669.48│ 195630.07│ 200680.78│ 200823.04│
│公允计量的金融负债 │ 61767.13│ 40987.51│ 47816.32│ 50210.59│ 20342.97│ 21106.11│
│代理买卖证券款 │ 1687366.66│ 1497494.19│ 1411687.05│ 1396302.07│ 1282661.06│ 1140024.56│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 10154.61│ 5966.28│ 99.79│ 1226.36│ 1378.01│ 2765.17│
│负债合计 │ 2336690.53│ 2911870.47│ 2033655.66│ 2341782.59│ 2534395.34│ 2338169.86│
│实收资本(或股本) │ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│ 270000.00│
│资本公积 │ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│ 67716.45│
│盈余公积 │ 40682.54│ 40682.54│ 40682.54│ 36058.09│ 36058.09│ 36058.09│
│未分配利润 │ 242436.93│ 241418.37│ 232042.31│ 240303.36│ 224854.46│ 212332.22│
│归属于母公司所有者权│ 736541.22│ 735247.46│ 725825.41│ 719820.09│ 707631.35│ 696776.76│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│股东权益合计 │ 736541.22│ 735247.46│ 725825.41│ 719820.09│ 707631.35│ 696776.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84888.03│ 169782.28│ 143475.15│ 101504.81│ 139768.08│ 139535.60│
│手续费及佣金净收入 │ 52233.04│ 85050.23│ 63119.37│ 63418.10│ 75998.32│ 85761.35│
│证券承销业务净收入 │ 2885.44│ 1783.57│ 1681.64│ 10339.06│ 17081.63│ 21218.85│
│受托客户资产管理业务│ 518.50│ 1093.13│ 2080.56│ 4970.82│ 3921.75│ 2952.85│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 23228.01│ 42126.12│ 37209.62│ 36567.91│ 40224.08│ 42907.39│
│投资收益 │ 22484.48│ 35802.39│ 44746.90│ 16867.86│ 17842.40│ 4597.46│
│公允价值变动收益 │ -15932.56│ 1210.04│ -6003.83│ -18035.78│ 1624.81│ 1223.12│
│营业支出 │ 56265.65│ 110595.55│ 93662.02│ 74123.58│ 91906.04│ 88119.64│
│营业税金及附加 │ 433.86│ 790.62│ 979.35│ 424.18│ 420.31│ 767.12│
│业务及管理费 │ 55566.79│ 109367.84│ 92646.81│ 74280.44│ 91171.56│ 87402.74│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 28622.38│ 59186.73│ 49813.13│ 27381.23│ 47862.04│ 51415.95│
│营业外收入 │ 218.45│ 323.70│ 268.01│ 240.94│ 415.18│ 322.18│
│营业外支出 │ 75.14│ 799.17│ 6656.72│ 23351.42│ 535.54│ 675.26│
│利润总额 │ 28765.69│ 58711.26│ 43424.42│ 4270.75│ 47741.68│ 51062.87│
│所得税 │ 2981.07│ 8088.14│ 8109.10│ 1102.13│ 1274.56│ 2690.25│
│净利润 │ 25784.62│ 50623.12│ 35315.33│ 3168.61│ 46467.13│ 48372.62│
│归属母公司净利润 │ 25784.62│ 50623.12│ 35315.33│ 3168.61│ 46467.13│ 48372.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84888.03│ 37390.68│ 169782.28│ 119971.72│ 83491.16│ 32460.89│
│手续费及佣金净收入 │ 52233.04│ 24902.27│ 85050.23│ 63482.53│ 36587.29│ 19230.52│
│证券承销业务净收入 │ 2885.44│ 1396.09│ 1783.57│ 1176.49│ 816.67│ 709.92│
│受托客户资产管理业务│ 518.50│ 371.05│ 1093.13│ 905.43│ 679.39│ 370.88│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 23228.01│ 11769.40│ 42126.12│ 30808.18│ 19413.02│ 9529.34│
│投资收益 │ 22484.48│ 9105.53│ 35802.39│ 22959.96│ 20037.42│ 4313.13│
│公允价值变动收益 │ -15932.56│ -8397.49│ 1210.04│ -2804.24│ 2210.15│ -938.30│
│营业支出 │ 56265.65│ 26354.41│ 110595.55│ 67443.75│ 43660.26│ 20230.18│
│营业税金及附加 │ 433.86│ 214.31│ 790.62│ 546.60│ 324.49│ 161.46│
│业务及管理费 │ 55566.79│ 25934.29│ 109367.84│ 67094.05│ 43505.33│ 20132.47│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 28622.38│ 11036.27│ 59186.73│ 52527.97│ 39830.90│ 12230.71│
│营业外收入 │ 218.45│ 75.13│ 323.70│ 249.94│ 151.63│ 80.14│
│营业外支出 │ 75.14│ 0.36│ 799.17│ 577.67│ 574.70│ 446.20│
│利润总额 │ 28765.69│ 11111.04│ 58711.26│ 52200.24│ 39407.83│ 11864.65│
│所得税 │ 2981.07│ 1734.98│ 8088.14│ 8193.90│ 5781.91│ 1561.50│
│净利润 │ 25784.62│ 9376.06│ 50623.12│ 44006.34│ 33625.92│ 10303.15│
│归属母公司净利润 │ 25784.62│ 9376.06│ 50623.12│ 44006.34│ 33625.92│ 10303.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 396208.99│ 497314.13│ 607271.00│ 343544.76│ 358431.12│ 452529.08│
│经营活动现金流出 │ 308687.60│ 216404.67│ 241006.16│ 378442.11│ 360064.74│ 1055519.03│
│经营活动现金流量净额│ 87521.39│ 280909.46│ 366264.84│ -34897.35│ -1633.62│ -602989.95│
│投资活动现金流入 │ 84213.98│ 116004.42│ 32159.10│ 248533.79│ 19285.92│ 734326.51│
│投资活动现金流出 │ 6811.17│ 124470.37│ 152653.20│ 27173.75│ 93424.24│ 19194.60│
│投资活动现金流量净额│ 77402.81│ -8465.95│ -120494.10│ 221360.03│ -74138.32│ 715131.91│
│筹资活动现金流入 │ 132702.00│ 144770.00│ 284079.00│ 186650.30│ 640906.27│ 728921.50│
│筹资活动现金流出 │ 34219.73│ 228468.88│ 287587.18│ 306196.69│ 583233.34│ 720163.21│
│筹资活动现金流量净额│ 98482.27│ -83698.88│ -3508.18│ -119546.39│ 57672.93│ 8758.29│
│汇率变动对现金的影响│ -64.52│ 233.88│ 33.71│ 51.93│ 148.42│ -41.81│
│现金及等价物净增加额│ 263341.95│ 188978.51│ 242296.27│ 66968.22│ -17950.58│ 120858.45│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 396208.99│ 926716.24│ 497314.13│ 717524.52│ 954344.64│ 674475.24│
│经营活动现金流出 │ 308687.60│ 193366.72│ 216404.67│ 221524.60│ 116196.61│ 108758.22│
│经营活动现金流量净额│ 87521.39│ 733349.52│ 280909.46│ 495999.93│ 838148.03│ 565717.02│
│投资活动现金流入 │ 84213.98│ 10742.99│ 116004.42│ 107933.40│ 74005.90│ 49996.47│
│投资活动现金流出 │ 6811.17│ 692815.00│ 124470.37│ 369118.76│ 764485.19│ 684660.01│
│投资活动现金流量净额│ 77402.81│ -682072.00│ -8465.95│ -261185.37│ -690479.29│ -634663.54│
│筹资活动现金流入 │ 132702.00│ 55702.00│ 144770.00│ 124504.00│ 67710.00│ 35957.00│
│筹资活动现金流出 │ 34219.73│ 27311.61│ 228468.88│ 174034.61│ 160458.86│ 59895.66│
│筹资活动现金流量净额│ 98482.27│ 28390.39│ -83698.88│ -49530.61│ -92748.86│ -23938.66│
│汇率变动对现金的影响│ -64.52│ -35.19│ 233.88│ 254.06│ 242.39│ 255.76│
│现金及等价物净增加额│ 263341.95│ 79632.72│ 188978.51│ 185538.00│ 55162.27│ -92629.43│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32460.89│ 19.12│ 10303.15│ 20.35│
│二季报 │ 51030.27│ 30.06│ 23322.77│ 46.07│
│三季报 │ 36480.56│ 21.49│ 10380.42│ 20.51│
│四季报 │ 49810.56│ 29.34│ 6616.78│ 13.07│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 27261.42│ 19.00│ 5482.72│ 15.53│
│二季报 │ 34515.96│ 24.06│ 6847.11│ 19.39│
│三季报 │ 39824.04│ 27.76│ 17880.98│ 50.63│
│四季报 │ 41873.73│ 29.19│ 5104.52│ 14.45│
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