财务分析☆ ◇002959 小熊电器 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15091.23│ 39254.09│ 28778.74│ 44527.31│ 38630.80│ 28339.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 28778.74│ 44527.31│ 38638.75│ 28339.89│
│净利润增长率(%) │ -38.63│ 36.40│ -35.37│ 15.24│ 36.31│ -33.81│
│扣非净利润(万) │ 13514.41│ 36379.77│ 24641.26│ 38211.73│ 36181.88│ 25809.45│
│营业总收(未调整:万) │ 338752.68│ 523007.96│ 475827.00│ 471188.74│ 411769.89│ 360634.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 475827.00│ 471188.74│ 411769.89│ 360634.03│
│总营收同比增长率(%) │ -8.22│ 9.92│ 0.98│ 14.43│ 14.18│ -1.46│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 13.34│ 10.37│ 17.53│ 17.50│ 14.13│
│资产负债比率(%) │ 43.98│ 45.76│ 52.70│ 49.20│ 51.43│ 42.80│
│净利润现金含量(%) │ 232.72│ 106.07│ 79.66│ 153.76│ 158.75│ 60.39│
│基本每股收益(元) │ 0.9758│ 2.4984│ 1.8552│ 2.8461│ 2.4774│ 1.8167│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8672│ 2.3155│ 1.5884│ 2.4425│ 2.3199│ 1.6545│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9684│ 2.4957│ 1.8323│ 2.8388│ 2.4763│ 1.8115│
│每股资本公积金(元) │ 5.9948│ 6.3917│ 6.3543│ 6.2752│ 5.9843│ 6.0760│
│每股未分配利润(元) │ 11.5715│ 11.7870│ 10.2913│ 9.6590│ 7.6529│ 5.7565│
│每股净资产(元) │ 18.4410│ 19.0261│ 17.4820│ 16.9558│ 14.6460│ 13.2220│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2537│ 2.6473│ 1.4596│ 4.3649│ 3.9312│ 1.0940│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15091.23│ 12027.49│ 7957.06│ 39254.09│ 24591.28│ 20490.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24591.28│ 20490.15│
│净利润增长率(%) │ -38.63│ -41.30│ -38.67│ 36.40│ 36.49│ 27.32│
│扣非净利润(万) │ 13514.41│ 10944.94│ 7425.18│ 36379.77│ 22668.95│ 18737.64│
│营业总收(未调整:万) │ 338752.68│ 234877.22│ 123913.32│ 523007.96│ 369110.60│ 253485.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 369110.60│ 253485.81│
│总营收同比增长率(%) │ -8.22│ -7.34│ -6.14│ 9.92│ 17.59│ 18.94│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 3.90│ 2.57│ 13.34│ 8.49│ 7.00│
│资产负债比率(%) │ 43.98│ 44.16│ 45.47│ 45.76│ 45.49│ 46.40│
│净利润现金含量(%) │ 232.72│ 169.33│ 325.91│ 106.07│ 53.76│ 69.35│
│基本每股收益(元) │ 0.9758│ 0.7755│ 0.5076│ 2.4984│ 1.5658│ 1.3047│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8672│ 0.7057│ 0.4765│ 2.3155│ 1.4430│ 1.1931│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9684│ 0.7718│ 0.5106│ 2.4957│ 1.5653│ 1.3048│
│每股资本公积金(元) │ 5.9948│ 5.9948│ 5.9948│ 6.3917│ 6.3856│ 6.3602│
│每股未分配利润(元) │ 11.5715│ 11.3749│ 12.4075│ 11.7870│ 10.8682│ 10.6114│
│每股净资产(元) │ 18.4410│ 18.5917│ 19.7141│ 19.0261│ 18.1002│ 17.8125│
│每股经营现金流量(元)│ 2.2537│ 1.3069│ 1.6641│ 2.6473│ 0.8415│ 0.9048│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 1.93│ 1.57│ 1.80│ 1.78│ 1.69│
│速动比率 │ 1.64│ 1.59│ 1.23│ 1.51│ 1.46│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 43.98│ 45.76│ 52.70│ 49.20│ 51.43│ 42.80│
│产权比率 │ 0.81│ 0.87│ 1.15│ 0.97│ 1.06│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.20│ 0.09│ 0.32│ 0.30│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.04│ 1.97│ 1.93│ 1.89│ 1.82│
│速动比率 │ 1.64│ 1.68│ 1.66│ 1.59│ 1.49│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 43.98│ 44.16│ 45.47│ 45.76│ 45.49│ 46.40│
│产权比率 │ 0.81│ 0.82│ 0.86│ 0.87│ 0.86│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.11│ 0.12│ 0.20│ 0.07│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.29│ 15.37│ 22.95│ 42.18│ 42.65│ 29.37│
│存货周转率 │ 2.88│ 4.00│ 3.99│ 4.70│ 4.13│ 4.22│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.26│ 1.17│ 1.26│ 1.32│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 4.15│ 4.59│ 6.31│ 6.53│ 8.84│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.87│ 0.82│ 0.92│ 0.97│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.29│ 6.47│ 3.21│ 15.37│ 13.49│ 11.82│
│存货周转率 │ 2.88│ 2.11│ 1.14│ 4.00│ 2.69│ 1.94│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.60│ 0.30│ 1.26│ 0.92│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 1.96│ 1.03│ 4.15│ 2.90│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.41│ 0.21│ 0.87│ 0.63│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.14│ 12.84│ 10.20│ 16.27│ 16.32│ 13.70│
│销售毛利率 │ 36.51│ 36.67│ 35.29│ 36.61│ 36.45│ 32.78│
│营业利润率 │ 5.23│ 9.56│ 7.37│ 10.45│ 11.82│ 9.26│
│销售净利率 │ 4.44│ 8.02│ 6.43│ 9.45│ 9.37│ 7.86│
│总资产净利率 │ 2.67│ 7.00│ 5.31│ 8.68│ 9.09│ 7.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.14│ 4.06│ 2.54│ 12.84│ 8.42│ 7.13│
│销售毛利率 │ 36.51│ 36.68│ 36.37│ 36.67│ 37.16│ 37.19│
│营业利润率 │ 5.23│ 6.25│ 7.67│ 9.56│ 9.48│ 10.89│
│销售净利率 │ 4.44│ 5.08│ 6.22│ 8.02│ 7.25│ 8.59│
│总资产净利率 │ 2.67│ 2.10│ 1.31│ 7.00│ 4.57│ 3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.22│ 9.92│ 0.98│ 14.43│ 14.18│ -1.46│
│营业利润增长率 │ -49.30│ 42.65│ -28.80│ 1.14│ 45.82│ -35.81│
│净利润增长率 │ -38.63│ 36.40│ -35.37│ 15.24│ 36.31│ -33.81│
│净资产增长率 │ -3.89│ 8.29│ 3.15│ 15.63│ 14.40│ 4.85│
│总资产增长率 │ -7.06│ -5.13│ 14.25│ 10.48│ 34.71│ -2.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.22│ -7.34│ -6.14│ 9.92│ 17.59│ 18.94│
│营业利润增长率 │ -49.30│ -46.80│ -38.98│ 42.65│ 77.85│ 42.90│
│净利润增长率 │ -38.63│ -41.30│ -38.67│ 36.40│ 36.49│ 27.32│
│净资产增长率 │ -3.89│ -3.12│ 2.60│ 8.29│ 3.46│ 1.82│
│总资产增长率 │ -7.06│ -5.82│ 1.89│ -5.13│ -9.82│ -9.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期购买理财增加│ 99956.62│ 57735.83│ 73.13│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│本期美元掉期业务│ 3617.00│ 19776.66│ -81.71│
│ │到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本期应收票据到期│ 134.31│ 1332.70│ -89.92│
│应收款项 │本期客户回款 │ 23553.58│ 42297.22│ -44.31│
│在建工程 │本期新增厂房建造│ 3188.79│ 738.69│ 331.68│
│长期待摊费用│本期自有房屋装修│ 2339.22│ 3430.45│ -31.81│
│ │费摊销 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年末应│ 1509.83│ 5733.41│ -73.67│
│ │交增值税及应交企│ │ │ │
│ │业所得税 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预提费用及毛│ 6531.67│ 11666.92│ -44.02│
│ │利保护减少 │ │ │ │
│预计负债 │本期计提产品质量│ 411.16│ 739.85│ -44.43│
│ │保证金减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 3472.02│ -103.67│ 3449.08│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益减少│ 195.16│ 638.87│ -69.45│
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 988.19│ 671.21│ 47.22│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│期末应收账款减少│ 637.25│ -447.90│ 242.28│
│资产减值损失│本期存货减值损失│ -3109.02│ -2207.40│ -40.85│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 3038.86│ 8790.06│ -65.43│
│ │用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本期罗曼智能利润│ -62.28│ 2175.09│ -102.86│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 35119.57│ 13220.07│ 165.65│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财购买增加│ -32125.65│ 27689.90│ -216.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期理财赎回减少│ 175431.50│ 200943.41│ -12.70│
│ │及理财购买增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期客户回款 │ 30320.78│ 42297.22│ -28.31│
│存货 │--- │ 67960.13│ 73330.41│ -7.32│
│投资性房地产│--- │ 729.62│ 762.98│ -4.37│
│固定资产 │--- │ 117812.80│ 121795.64│ -3.27│
│在建工程 │本期新增厂房建造│ 1485.72│ 738.69│ 101.13│
│使用权资产 │--- │ 968.08│ 1007.32│ -3.90│
│合同负债 │--- │ 11540.61│ 12475.80│ -7.50│
│租赁负债 │--- │ 1044.62│ 1075.52│ -2.87│
│应收票据 │--- │ 808.33│ 1332.70│ -39.35│
│其他流动负债│本期预提费用及毛│ 7600.48│ 11666.92│ -34.85│
│ │利保护减少 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 501.71│ 739.85│ -32.19│
│库存股 │本期注销部分库存│ 4404.96│ 10263.77│ -57.08│
│ │股 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 234877.22│ 253485.81│ -7.34│
│营业成本 │--- │ 148717.81│ 159223.00│ -6.60│
│销售费用 │--- │ 43551.16│ 43036.79│ 1.20│
│管理费用 │--- │ 11550.61│ 11160.42│ 3.50│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 1848.02│ -642.05│ 387.83│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 3112.05│ 6581.41│ -52.71│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 11476.28│ 10621.23│ 8.05│
│经营活动产生│本期较去年同期购│ 20365.58│ 14209.39│ 43.32│
│的现金流量净│买商品、接受劳务│ │ │ │
│额 │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期较去年同期理│ -15630.52│ 24701.24│ -163.28│
│的现金流量净│财赎回减少及理财│ │ │ │
│额 │购买增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -18122.69│ -18486.40│ 1.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期较去年同期理│ -14354.53│ 20465.53│ -170.14│
│价物净增加额│财赎回减少及理财│ │ │ │
│ │购买增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 158188.07│ 200943.41│ 166812.45│ 152753.73│ 211614.24│ 66960.11│
│存货 │ 76014.27│ 73330.41│ 92426.67│ 61973.94│ 65085.27│ 61624.63│
│应收票据及应收账款 │ 23687.89│ 43629.92│ 25768.82│ 15706.25│ 6637.48│ 12671.83│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3281.36│ 3390.38│ 3889.76│ 2618.80│ 3184.65│ 3588.59│
│其他应收款 │ 1364.08│ 1391.84│ 2225.77│ 956.93│ 504.38│ 704.93│
│流动资产合计 │ 374544.79│ 408727.00│ 423547.17│ 387552.18│ 361564.81│ 260197.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 561.00│ 528.79│ 460.70│ 640.43│
│固定资产净额 │ 115718.98│ 121795.64│ 130531.70│ 76842.11│ 72589.09│ 53537.40│
│在建工程 │ 3188.79│ 738.69│ 706.74│ 27303.38│ 11275.44│ 10721.19│
│无形资产 │ 31358.11│ 32986.67│ 35414.35│ 32369.67│ 29926.96│ 28364.50│
│商誉 │ 4147.92│ 4147.92│ 4147.92│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168036.67│ 175085.56│ 191810.07│ 151076.44│ 125712.17│ 101514.76│
│资产总计 │ 542581.45│ 583812.56│ 615357.24│ 538628.62│ 487276.98│ 361711.97│
│应付票据及应付账款 │ 137380.96│ 159030.96│ 191708.45│ 171335.29│ 143282.59│ 125213.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13405.30│ 12475.80│ 12768.88│ 6081.91│ 4590.11│ 3990.34│
│流动负债 │ 181888.24│ 211351.72│ 269640.80│ 215787.62│ 203250.37│ 153593.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ 3633.20│ 22.79│ 315.80│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56759.15│ 55815.68│ 54637.85│ 49197.02│ 47368.41│ 1221.80│
│负债合计 │ 238647.39│ 267167.40│ 324278.65│ 264984.64│ 250618.79│ 154814.90│
│实收资本 │ 15583.35│ 15728.65│ 15706.17│ 15685.44│ 15600.00│ 15644.40│
│资本公积金 │ 93419.47│ 100532.49│ 99801.16│ 98429.74│ 93355.57│ 95054.79│
│盈余公积 │ 7864.33│ 7864.33│ 7853.08│ 7842.72│ 7822.20│ 7822.20│
│未分配利润 │ 180322.54│ 185393.03│ 161636.96│ 151506.24│ 119385.60│ 90057.07│
│少数股东权益 │ 10169.68│ 10998.99│ 8820.59│ ---│ 11.13│ 46.66│
│归属母公司权益 │ 293764.38│ 305646.17│ 282258.00│ 273643.98│ 236647.06│ 206850.41│
│股东权益合计 │ 303934.06│ 316645.16│ 291078.60│ 273643.98│ 236658.19│ 206897.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 158188.07│ 175431.50│ 240247.66│ 200943.41│ 184301.08│ 195178.70│
│存货 │ 76014.27│ 67960.13│ 65585.56│ 73330.41│ 80118.56│ 71590.48│
│应收票据及应收账款 │ 23687.89│ 31129.12│ 36382.84│ 43629.92│ 29290.21│ 17106.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3281.36│ 3512.85│ 3785.02│ 3390.38│ 4901.05│ 3916.31│
│其他应收款 │ 1364.08│ 1172.46│ 1113.24│ 1391.84│ 1416.95│ 3117.50│
│流动资产合计 │ 374544.79│ 379488.89│ 421865.47│ 408727.00│ 377452.53│ 371272.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 525.47│ 525.33│
│固定资产净额 │ 115718.98│ 117812.80│ 119564.64│ 121795.64│ 123787.83│ 126018.06│
│在建工程 │ 3188.79│ 1485.72│ 856.57│ 738.69│ 756.21│ 688.59│
│无形资产 │ 31358.11│ 31925.23│ 32537.59│ 32986.67│ 34049.38│ 34498.82│
│商誉 │ 4147.92│ 4147.92│ 4147.92│ 4147.92│ 4147.92│ 4147.92│
│非流动资产合计 │ 168036.67│ 170331.48│ 172969.07│ 175085.56│ 177491.95│ 182837.73│
│资产总计 │ 542581.45│ 549820.37│ 594834.54│ 583812.56│ 554944.48│ 554110.55│
│应付票据及应付账款 │ 137380.96│ 140812.41│ 162106.47│ 159030.96│ 145552.35│ 144395.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13405.30│ 11540.61│ 14115.02│ 12475.80│ 13851.94│ 12093.12│
│流动负债 │ 181888.24│ 185860.14│ 214278.93│ 211351.72│ 199469.19│ 204390.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56759.15│ 56953.68│ 56202.35│ 55815.68│ 52968.26│ 52734.43│
│负债合计 │ 238647.39│ 242813.82│ 270481.28│ 267167.40│ 252437.44│ 257124.87│
│实收资本 │ 15583.35│ 15583.35│ 15583.35│ 15728.65│ 15709.97│ 15703.87│
│资本公积金 │ 93419.47│ 93419.31│ 93419.21│ 100532.49│ 100317.53│ 99879.18│
│盈余公积 │ 7864.33│ 7864.33│ 7864.33│ 7864.33│ 7854.99│ 7853.08│
│未分配利润 │ 180322.54│ 177258.80│ 193350.09│ 185393.03│ 170739.12│ 166639.88│
│少数股东权益 │ 10169.68│ 10894.32│ 10749.95│ 10998.99│ 10469.51│ 9576.77│
│归属母公司权益 │ 293764.38│ 296112.23│ 313603.31│ 305646.17│ 292037.53│ 287408.91│
│股东权益合计 │ 303934.06│ 307006.56│ 324353.26│ 316645.16│ 302507.04│ 296985.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 338752.68│ 523007.96│ 475827.00│ 471188.74│ 411769.89│ 360634.03│
│营业总成本 │ 320164.21│ 472118.64│ 443729.58│ 424827.13│ 366153.15│ 323829.89│
│营业税金及附加 │ 3000.10│ 3943.11│ 4897.89│ 3982.03│ 2717.44│ 1672.42│
│销售费用 │ 65562.73│ 91600.51│ 86447.10│ 88399.55│ 72984.84│ 55318.35│
│财务费用 │ 3472.02│ -752.34│ 1437.67│ 529.05│ -404.03│ -1639.51│
│管理费用 │ 17155.83│ 24896.73│ 23572.27│ 18972.28│ 15433.81│ 13078.40│
│资产减值损失 │ -3109.02│ -2379.04│ -1094.24│ -1745.07│ -2775.03│ -3425.52│
│公允价值变动净收益 │ 988.19│ 1571.18│ -448.42│ 1576.02│ 38.30│ -144.06│
│投资收益 │ 195.16│ 397.57│ 3374.15│ 2506.14│ 2384.25│ 3284.41│
│营业利润 │ 17733.01│ 50006.03│ 35055.84│ 49235.77│ 48681.20│ 33384.69│
│营业外收入 │ 1116.02│ 2108.48│ 2040.86│ 2806.72│ 520.13│ 178.60│
│营业外支出 │ 781.22│ 1289.25│ 1289.96│ 574.06│ 3716.31│ 612.91│
│利润总额 │ 18067.81│ 50825.26│ 35806.73│ 51468.44│ 45485.02│ 32950.38│
│所得税 │ 3038.86│ 8866.61│ 5195.94│ 6937.93│ 6889.75│ 4613.83│
│净利润 │ 15028.95│ 41958.65│ 30610.79│ 44530.50│ 38595.27│ 28336.55│
│归属母公司净利润 │ 15091.23│ 39254.09│ 28778.74│ 44527.31│ 38630.80│ 28339.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 338752.68│ 234877.22│ 123913.32│ 523007.96│ 369110.60│ 253485.81│
│营业总成本 │ 320164.21│ 219383.16│ 114150.44│ 472118.64│ 333198.34│ 225131.40│
│营业税金及附加 │ 3000.10│ 2239.27│ 1515.84│ 3943.11│ 2564.34│ 1732.03│
│销售费用 │ 65562.73│ 43551.16│ 21809.95│ 91600.51│ 64583.63│ 43036.79│
│财务费用 │ 3472.02│ 1848.02│ 880.23│ -752.34│ -103.67│ -642.05│
│管理费用 │ 17155.83│ 11550.61│ 5737.95│ 24896.73│ 17988.34│ 11160.42│
│资产减值损失 │ -3109.02│ -2306.04│ -1343.78│ -2379.04│ -2207.40│ -2370.75│
│公允价值变动净收益 │ 988.19│ 629.82│ 399.24│ 1571.18│ 671.21│ 635.90│
│投资收益 │ 195.16│ 160.64│ 113.89│ 397.57│ 638.87│ 473.63│
│营业利润 │ 17733.01│ 14681.43│ 9500.32│ 50006.03│ 34978.08│ 27597.26│
│营业外收入 │ 1116.02│ 824.07│ 204.73│ 2108.48│ 1339.92│ 983.38│
│营业外支出 │ 781.22│ 470.62│ 169.83│ 1289.25│ 761.58│ 226.73│
│利润总额 │ 18067.81│ 15034.87│ 9535.22│ 50825.26│ 35556.43│ 28353.91│
│所得税 │ 3038.86│ 3112.05│ 1827.21│ 8866.61│ 8790.06│ 6581.41│
│净利润 │ 15028.95│ 11922.82│ 7708.02│ 41958.65│ 26766.37│ 21772.50│
│归属母公司净利润 │ 15091.23│ 12027.49│ 7957.06│ 39254.09│ 24591.28│ 20490.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 389952.12│ 559060.09│ 519928.51│ 526255.55│ 480527.49│ 403763.96│
│经营活动现金流出 │ 354832.55│ 517421.33│ 497004.21│ 457790.95│ 419200.46│ 386649.67│
│经营活动现金流量净额│ 35119.57│ 41638.76│ 22924.30│ 68464.60│ 61327.03│ 17114.29│
│投资活动现金流入 │ 138640.87│ 167667.29│ 222925.50│ 155444.08│ 209879.51│ 316140.69│
│投资活动现金流出 │ 170766.52│ 149651.45│ 220467.71│ 271120.59│ 201409.66│ 347374.97│
│投资活动现金流量净额│ -32125.65│ 18015.84│ 2457.80│ -115676.52│ 8469.85│ -31234.27│
│筹资活动现金流入 │ 3799.82│ 15378.17│ 26696.35│ 22244.78│ 98670.39│ 63826.17│
│筹资活动现金流出 │ 29280.51│ 43964.12│ 44118.30│ 43226.64│ 22508.18│ 64998.01│
│筹资活动现金流量净额│ -25480.69│ -28585.95│ -17421.95│ -20981.87│ 76162.21│ -1171.84│
│汇率变动对现金的影响│ -1475.88│ -395.00│ 568.70│ 213.14│ -49.98│ -63.13│
│现金及等价物净增加额│ -23962.64│ 30673.65│ 8528.85│ -67980.65│ 145909.11│ -15354.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 389952.12│ 267110.70│ 147057.71│ 559060.09│ 401717.19│ 285153.95│
│经营活动现金流出 │ 354832.55│ 246745.12│ 121125.24│ 517421.33│ 388497.11│ 270944.55│
│经营活动现金流量净额│ 35119.57│ 20365.58│ 25932.48│ 41638.76│ 13220.07│ 14209.39│
│投资活动现金流入 │ 138640.87│ 86167.65│ 48987.40│ 167667.29│ 137134.13│ 106613.80│
│投资活动现金流出 │ 170766.52│ 101798.18│ 43689.27│ 149651.45│ 109444.24│ 81912.56│
│投资活动现金流量净额│ -32125.65│ -15630.52│ 5298.13│ 18015.84│ 27689.90│ 24701.24│
│筹资活动现金流入 │ 3799.82│ 3837.42│ 1515.82│ 15378.17│ 11899.45│ 5812.39│
│筹资活动现金流出 │ 29280.51│ 21960.10│ 139.64│ 43964.12│ 37457.28│ 24298.79│
│筹资活动现金流量净额│ -25480.69│ -18122.69│ 1376.18│ -28585.95│ -25557.83│ -18486.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1475.88│ -966.90│ -492.52│ -395.00│ -77.41│ 41.30│
│现金及等价物净增加额│ -23962.64│ -14354.53│ 32114.26│ 30673.65│ 15274.73│ 20465.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 132021.49│ 25.24│ 12974.14│ 33.05│
│二季报 │ 121464.32│ 23.22│ 7516.01│ 19.15│
│三季报 │ 115624.79│ 22.11│ 4101.14│ 10.45│
│四季报 │ 153897.36│ 29.43│ 14662.80│ 37.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 119384.93│ 25.09│ 15079.66│ 52.40│
│二季报 │ 93735.40│ 19.70│ 1013.62│ 3.52│
│三季报 │ 100779.24│ 21.18│ 1923.93│ 6.69│
│四季报 │ 161927.42│ 34.03│ 10761.54│ 37.39│
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