财务分析☆ ◇002961 瑞达期货 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 41009.29│ 54695.23│ 38260.86│ 24381.32│ 29360.01│ 50393.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38260.86│ 24381.32│ 29356.29│ 50393.75│
│净利润增长率(%) │ 80.02│ 42.95│ 56.93│ -16.95│ -41.74│ 102.51│
│扣非净利润(万) │ 40057.29│ 54637.91│ 37547.71│ 22913.15│ 31190.90│ 48786.92│
│营业总收(未调整:万) │ 79831.52│ 122671.75│ 181043.66│ 92627.80│ 202852.90│ 212788.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 99570.92│ 92627.80│ 210574.09│ 212788.13│
│总营收同比增长率(%) │ 60.28│ 23.20│ 95.45│ -56.01│ -4.67│ 58.56│
│加权净资产收益率(%) │ 10.12│ 17.70│ 13.72│ 9.42│ 12.09│ 23.40│
│资产负债比率(%) │ 86.12│ 85.02│ 81.72│ 80.48│ 83.73│ 86.14│
│净利润现金含量(%) │ -455.33│ -201.05│ 811.34│ 192.72│ 88.92│ -86.29│
│基本每股收益(元) │ 0.8600│ 1.2300│ 0.8600│ 0.5500│ 0.6600│ 1.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8400│ 1.2300│ 0.8400│ 0.5100│ 0.7000│ 1.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8599│ 1.1786│ 0.8597│ 0.5479│ 0.6597│ 1.1324│
│每股资本公积金(元) │ 2.0845│ 1.5046│ 0.6010│ 0.6010│ 0.6010│ 0.6008│
│每股未分配利润(元) │ 4.5473│ 4.0403│ 3.4888│ 3.0367│ 2.7851│ 2.5951│
│每股净资产(元) │ 8.8084│ 7.7630│ 6.2503│ 5.7281│ 5.4107│ 5.0664│
│每股经营现金流量(元)│ -3.9151│ -2.3697│ 6.9754│ 1.0558│ 0.5867│ -0.9772│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41009.29│ 20360.55│ 54695.23│ 38580.49│ 22780.68│ 8105.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22780.68│ 8105.71│
│净利润增长率(%) │ 80.02│ 151.19│ 42.95│ 42.15│ 66.49│ 12.01│
│扣非净利润(万) │ 40057.29│ 19423.87│ 54637.91│ 38302.34│ 22768.88│ 8094.03│
│营业总收(未调整:万) │ 79831.52│ 39841.84│ 122671.75│ 162128.54│ 104664.51│ 38261.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49806.32│ 19115.77│
│总营收同比增长率(%) │ 60.28│ 108.42│ 23.20│ -2.87│ 4.49│ 36.86│
│加权净资产收益率(%) │ 10.12│ 5.19│ 17.70│ 12.64│ 7.58│ 2.77│
│资产负债比率(%) │ 86.12│ 86.16│ 85.02│ 84.60│ 83.33│ 82.03│
│净利润现金含量(%) │ -455.33│ -427.75│ -201.05│ -523.42│ 1013.44│ 1649.09│
│基本每股收益(元) │ 0.8600│ 0.4300│ 1.2300│ 0.8700│ 0.5100│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8400│ 0.4073│ 1.2300│ 0.8607│ 0.5100│ 0.1819│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8599│ 0.4269│ 1.1786│ 0.8669│ 0.5119│ 0.1821│
│每股资本公积金(元) │ 2.0845│ 2.0845│ 1.5046│ 0.6015│ 0.6015│ 0.6015│
│每股未分配利润(元) │ 4.5473│ 4.3580│ 4.0403│ 3.9755│ 3.8006│ 3.6709│
│每股净资产(元) │ 8.8084│ 8.6149│ 7.7630│ 6.7291│ 6.5534│ 6.4307│
│每股经营现金流量(元)│ -3.9151│ -1.8261│ -2.3697│ -4.5375│ 5.1876│ 3.0036│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 86.12│ 85.02│ 81.72│ 80.48│ 83.73│ 86.14│
│产权比率 │ 6.27│ 5.74│ 4.53│ 4.18│ 5.23│ 6.32│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 86.12│ 86.16│ 85.02│ 84.60│ 83.33│ 82.03│
│产权比率 │ 6.27│ 6.29│ 5.74│ 5.57│ 5.07│ 4.63│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 5.37│ 7.98│ 12.35│ 6.61│ 14.33│ 24.01│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.06│ 0.12│ 0.06│ 0.12│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 5.37│ 2.67│ 7.98│ 10.56│ 6.75│ 2.45│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.06│ 0.09│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.76│ 15.00│ 13.24│ 9.17│ 11.66│ 21.32│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 69.03│ 62.86│ 28.14│ 35.66│ 19.57│ 32.22│
│销售净利率 │ 51.69│ 44.79│ 21.20│ 26.32│ 14.49│ 23.67│
│总资产净利率 │ 1.49│ 2.70│ 2.57│ 1.65│ 1.78│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.76│ 4.96│ 15.00│ 12.43│ 7.53│ 2.73│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 69.03│ 69.46│ 62.86│ 31.92│ 29.06│ 28.06│
│销售净利率 │ 51.69│ 51.32│ 44.79│ 23.93│ 21.86│ 21.30│
│总资产净利率 │ 1.49│ 0.75│ 2.70│ 2.13│ 1.33│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.28│ 23.20│ 95.45│ -56.01│ -4.67│ 58.56│
│营业利润增长率 │ 81.20│ 51.33│ 54.25│ -16.77│ -42.11│ 101.83│
│净利润增长率 │ 80.02│ 42.95│ 56.93│ -16.95│ -41.74│ 102.51│
│净资产增长率 │ 15.20│ 26.14│ 8.74│ 5.61│ 6.48│ 19.29│
│总资产增长率 │ 24.26│ 53.59│ 16.01│ -12.06│ -9.34│ 52.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.28│ 108.42│ 23.20│ -2.87│ 4.49│ 36.86│
│营业利润增长率 │ 81.20│ 157.74│ 51.33│ 45.06│ 65.44│ 10.95│
│净利润增长率 │ 80.02│ 151.19│ 42.95│ 42.15│ 66.49│ 12.01│
│净资产增长率 │ 15.20│ 12.67│ 26.14│ 7.37│ 4.67│ 2.78│
│总资产增长率 │ 24.26│ 21.84│ 53.59│ 27.46│ 14.78│ 4.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │货币资金虽随客户│ 1860106.36│ 1521784.68│ 22.23│
│ │保证金存款增加而│ │ │ │
│ │增加，但增幅小于│ │ │ │
│ │资产总额 │ │ │ │
│结算备付金 │--- │ 322.80│ 334.87│ -3.60│
│交易性金融资│--- │ 54042.01│ 42672.63│ 26.64│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 140.00│ 140.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 2441.93│ 351.43│ 594.86│
│投资性房地产│--- │ 62878.90│ 63219.20│ -0.54│
│固定资产 │--- │ 14847.32│ 14898.21│ -0.34│
│使用权资产 │--- │ 2846.38│ 2300.83│ 23.71│
│短期借款 │--- │ 34335.04│ 10920.24│ 214.42│
│长期借款 │--- │ 26682.87│ 27022.69│ -1.26│
│租赁负债 │--- │ 2868.46│ 2338.75│ 22.65│
│未分配利润 │--- │ 216878.14│ 187490.24│ 15.67│
│应收货币保证│--- │ 953696.06│ 755158.45│ 26.29│
│金 │ │ │ │ │
│应收质押保证│上期所及广期所质│ 60987.29│ 16167.49│ 277.22│
│金 │押保证金增加 │ │ │ │
│营业总收入 │投资收益及手续费│ 79831.52│ 49806.32│ 60.28│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业总支出 │业务及管理费增加│ 24727.36│ 19394.89│ 27.49│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 13588.13│ 7495.04│ 81.29│
│经营活动产生│划出协定期限超过│ -186725.78│ 230868.49│ -180.88│
│的现金流量净│三个月的期货保证│ │ │ │
│额 │金存款净额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 46867.69│ 29069.97│ 61.22│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 52496.87│ 25299.46│ 107.50│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│划出协定期限超过│ -88642.44│ 284784.88│ -131.13│
│价物净增加额│三个月的期货保证│ │ │ │
│ │金存款净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收质押保证│上海期货交易所质│ 62595.94│ 16167.49│ 287.17│
│金 │押保证金增加 │ │ │ │
│应收款项 │应收资产管理费增│ 2250.65│ 351.43│ 540.43│
│ │加 │ │ │ │
│应收风险损失│本期为客户穿仓垫│ 5.32│ 0.39│ 1270.47│
│款 │付尚未收回的应收│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│递延所得税资│受与递延所得税负│ 143.65│ 1358.90│ -89.43│
│产 │债互相抵销后净额│ │ │ │
│ │列示影响 │ │ │ │
│其他资产 │子公司瑞达新控资│ 33601.73│ 19024.23│ 76.63│
│ │本管理有限公司期│ │ │ │
│ │末持有的仓单增加│ │ │ │
│短期借款 │子公司瑞达新控资│ 29083.96│ 10920.24│ 166.33│
│ │本管理有限公司保│ │ │ │
│ │证借款增加 │ │ │ │
│应付质押保证│公司代客户向期货│ 62595.94│ 16167.49│ 287.17│
│金 │交易所办理质押充│ │ │ │
│ │抵保证金增加 │ │ │ │
│交易性金融负│纳入合并范围结构│ 229247.94│ 174874.37│ 31.09│
│债 │化主体其他份额持│ │ │ │
│ │有者享有的权益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付期货投资│上年末计提的投资│ 28.80│ 88.67│ -67.52│
│者保障基金 │者保障基金在本期│ │ │ │
│ │支付减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的奖金│ 2103.09│ 5990.58│ -64.89│
│ │在本期支付减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末计提的应交企│ 8643.82│ 12630.77│ -31.57│
│ │业所得税减少 │ │ │ │
│代理买卖证券│代理客户买卖有价│ 9.76│ 15.85│ -38.43│
│款 │证券收到的款项减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│受与递延所得税资│ 619.42│ 261.89│ 136.52│
│债 │产互相抵销后净额│ │ │ │
│ │列示影响 │ │ │ │
│应付债券 │公司提前赎回可转│ ---│ 26505.01│ -100.00│
│ │换公司债券，投资│ │ │ │
│ │者将持有的“瑞达│ │ │ │
│ │转债”转股及剩余│ │ │ │
│ │部分赎回 │ │ │ │
│其他负债 │子公司瑞达新控资│ 1567.28│ 976.52│ 60.50│
│ │本管理有限公司预│ │ │ │
│ │收货款及应付货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资本公积 │投资者将持有的“│ 99417.84│ 69822.19│ 42.39│
│ │瑞达转债”转股 │ │ │ │
│其他权益工具│公司提前赎回可转│ ---│ 4419.54│ -100.00│
│ │换公司债券，投资│ │ │ │
│ │者将持有的“瑞达│ │ │ │
│ │转债”转股及剩余│ │ │ │
│ │部分赎回 │ │ │ │
│其他综合收益│境外子公司外币财│ -859.76│ -245.52│ -250.18│
│ │务报表折算差额变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│手续费收入 │经纪业务及资管业│ 16805.51│ 8480.98│ 98.16│
│ │务手续费收入增加│ │ │ │
│利息净收入 │客户保证金存款增│ 5398.49│ 3044.42│ 77.32│
│ │加，利息收入相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 1531.47│ 54.19│ 2726.06│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期纳入合并范围│ 26050.30│ 11442.88│ 127.66│
│ │结构化主体衍生金│ │ │ │
│ │融工具收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│受纳入合并范围结│ -10630.79│ -4539.42│ -134.19│
│收益 │构化主体其他份额│ │ │ │
│ │持有者享有的权益│ │ │ │
│ │变动影响 │ │ │ │
│汇兑收益 │境外子公司外币业│ 205.77│ 28.30│ 627.04│
│ │务产生的汇兑收益│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置损│ 16.32│ 2.01│ 713.78│
│ │益增加 │ │ │ │
│提取期货风险│期货经纪业务手续│ 792.54│ 437.28│ 81.24│
│准备金 │费收入增加，计提│ │ │ │
│ │的期货风险准备金│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│税金及附加 │手续费收入增加 │ 495.25│ 311.12│ 59.18│
│业务及管理费│员工薪酬及广告推│ 9535.12│ 7299.06│ 30.63│
│ │广费增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收货币保│ 917.91│ -147.47│ 722.41│
│ │证金坏账准备增加│ │ │ │
│营业外收入 │期货交易所服务费│ 0.33│ 0.69│ -52.20│
│ │补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金增加 │ 227.19│ 32.39│ 601.46│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 7000.48│ 2557.74│ 173.70│
│收取利息、手│利息收入及手续费│ 18545.65│ 13882.45│ 33.59│
│续费及佣金的│费收入增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到的客户保证金│ 548635.04│ 319650.76│ 71.64│
│营活动有关的│净入金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│本期支付的员工薪│ 9598.85│ 7243.62│ 32.51│
│及为职工支付│酬增加 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│以现金支付的│业务收入增长，相│ 2743.50│ 2057.94│ 33.31│
│业务及管理费│应支付的费用增加│ │ │ │
│支付的各种税│业务收入增长，支│ 11502.83│ 5458.51│ 110.73│
│费 │付的各项税费相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│支付其他与经│划出协定期限超过│ 630426.81│ 185102.42│ 240.58│
│营活动有关的│三个月的期货保证│ │ │ │
│现金 │金存款净额及向交│ │ │ │
│ │易所划出的保证金│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期收回金融产品│ 52106.97│ 18540.10│ 181.05│
│的现金 │投资取得的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│取得投资收益│--- │ 15.92│ 160.79│ -90.10│
│收到的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期金融产品投资│ 24474.03│ 13199.70│ 85.41│
│金 │支付的现金增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期固定资产增加│ 1052.28│ 610.18│ 72.45│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│子公司瑞达新控资│ 23060.34│ ---│ ---│
│的现金 │本管理有限公司借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期合并结构化主│ 50475.96│ 15093.94│ 234.41│
│资活动有关的│体收到的现金增加│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│子公司瑞达新控资│ 5247.50│ ---│ ---│
│的现金 │本管理有限公司及│ │ │ │
│ │厦门瑞达置业有限│ │ │ │
│ │公司偿还借款 │ │ │ │
│分配股利、利│支付的利息增加 │ 472.49│ 189.39│ 149.49│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期合并结构化主│ 5121.72│ 10583.63│ -51.61│
│资活动有关的│体支付的现金减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1860106.36│ 1521784.68│ 908200.88│ 725256.25│ 902151.12│ 1012624.67│
│存货 │ ---│ ---│ 5983.59│ 1905.90│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2100.57│
│固定资产净额 │ 14847.32│ 14898.21│ 15836.62│ 13484.79│ 14547.14│ 13756.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1447.07│
│无形资产 │ 6416.60│ 6650.17│ 7102.10│ 5786.55│ 6162.16│ 6390.89│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 262.84│ 262.84│ 262.84│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 3060611.36│ 2463024.43│ 1603652.17│ 1382354.68│ 1571912.24│ 1733858.71│
│应付票据及应付账款 │ 17671.01│ 23988.45│ 38272.11│ 32914.00│ 34812.92│ 16810.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ 565.10│ 54.82│ ---│ ---│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ 26682.87│ 27022.69│ 11701.03│ 12411.37│ 12314.28│ 33046.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 2635878.19│ 2093985.68│ 1310437.80│ 1112507.98│ 1316190.99│ 1493490.62│
│实收资本 │ 47693.34│ 46405.22│ 44502.98│ 44502.94│ 44502.92│ 44502.66│
│资本公积金 │ 99417.84│ 69822.19│ 26748.30│ 26746.98│ 26746.28│ 26738.23│
│盈余公积 │ 23846.67│ 23202.61│ 22251.49│ 22251.33│ 21394.43│ 18295.15│
│未分配利润 │ 216878.14│ 187490.24│ 155264.10│ 135140.30│ 123943.38│ 115488.24│
│少数股东权益 │ 4630.51│ 4375.58│ 4129.99│ 4001.00│ 3998.91│ 3970.46│
│归属母公司权益 │ 420102.66│ 364663.17│ 289084.38│ 265845.70│ 251722.34│ 236397.63│
│股东权益合计 │ 424733.18│ 369038.75│ 293214.37│ 269846.70│ 255721.25│ 240368.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1860106.36│ 1794468.68│ 1521784.68│ 1122536.98│ 1078888.32│ 895428.33│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 23981.98│ 18508.21│ 13712.44│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14847.32│ 14916.54│ 14898.21│ 14876.79│ 15159.50│ 15429.27│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6416.60│ 6586.71│ 6650.17│ 6734.11│ 6827.95│ 7073.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 3060611.36│ 3001047.29│ 2463024.43│ 2043972.57│ 1840635.45│ 1676871.97│
│应付票据及应付账款 │ 17671.01│ 23293.84│ 23988.45│ 31405.28│ 36772.05│ 44212.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 9026.77│ 7503.77│ 3507.81│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ 26682.87│ 26685.19│ 27022.69│ 11413.02│ 11411.60│ 11701.03│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 2635878.19│ 2585709.81│ 2093985.68│ 1729222.40│ 1533833.21│ 1375583.07│
│实收资本 │ 47693.34│ 47693.34│ 46405.22│ 44503.65│ 44503.58│ 44503.56│
│资本公积金 │ 99417.84│ 99417.84│ 69822.19│ 26768.85│ 26767.09│ 26766.65│
│盈余公积 │ 23846.67│ 23202.61│ 23202.61│ 22251.49│ 22251.49│ 22251.49│
│未分配利润 │ 216878.14│ 207846.75│ 187490.24│ 176924.54│ 169138.93│ 163367.14│
│少数股东权益 │ 4630.51│ 4463.77│ 4375.58│ 4353.52│ 4228.03│ 4172.66│
│归属母公司权益 │ 420102.66│ 410873.71│ 364663.17│ 310396.65│ 302574.22│ 297116.24│
│股东权益合计 │ 424733.18│ 415337.48│ 369038.75│ 314750.17│ 306802.24│ 301288.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79831.52│ 122671.75│ 181043.66│ 92627.80│ 202852.90│ 212788.13│
│营业总成本 │ 24727.36│ 45564.28│ 130090.65│ 59595.35│ 163164.40│ 144231.42│
│营业税金及附加 │ 860.02│ 1549.94│ 1354.19│ 1257.36│ 1283.60│ 1315.42│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 21210.32│ 39458.65│ 42114.82│ 31987.05│ 29258.91│ 53955.38│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -20031.66│ -45190.54│ -18788.18│ -5590.61│ -24.53│ -2363.40│
│投资收益 │ 52422.65│ 98547.02│ 60633.11│ 13344.32│ 6429.28│ 16553.38│
│营业利润 │ 55104.16│ 77107.47│ 50953.00│ 33032.44│ 39688.50│ 68556.70│
│营业外收入 │ 1.53│ 60.80│ 759.13│ 25.31│ 21.44│ 35.25│
│营业外支出 │ 253.34│ 363.58│ 140.21│ 120.77│ 553.83│ 32.22│
│利润总额 │ 54852.36│ 76804.69│ 51571.92│ 32936.99│ 39156.10│ 68559.73│
│所得税 │ 13588.13│ 21863.88│ 13182.07│ 8553.88│ 9767.64│ 18195.52│
│净利润 │ 41264.22│ 54940.81│ 38389.85│ 24383.10│ 29388.46│ 50364.21│
│归属母公司净利润 │ 41009.29│ 54695.23│ 38260.86│ 24381.32│ 29360.01│ 50393.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79831.52│ 39841.84│ 122671.75│ 162128.54│ 104664.51│ 38261.29│
│营业总成本 │ 24727.36│ 12165.76│ 45564.28│ 110379.02│ 74253.08│ 27523.46│
│营业税金及附加 │ 860.02│ 495.25│ 1549.94│ 1111.99│ 696.97│ 311.12│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 21210.32│ 9535.12│ 39458.65│ 25548.57│ 16426.19│ 7299.06│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -20031.66│ -10630.79│ -45190.54│ -23417.52│ -11273.41│ -4534.47│
│投资收益 │ 52422.65│ 26050.30│ 98547.02│ 59922.67│ 32585.79│ 11374.61│
│营业利润 │ 55104.16│ 27676.08│ 77107.47│ 51749.52│ 30411.43│ 10737.83│
│营业外收入 │ 1.53│ 0.33│ 60.80│ 48.51│ 1.55│ 0.69│
│营业外支出 │ 253.34│ 227.19│ 363.58│ 52.84│ 39.22│ 32.39│
│利润总额 │ 54852.36│ 27449.22│ 76804.69│ 51745.19│ 30373.76│ 10706.13│
│所得税 │ 13588.13│ 7000.48│ 21863.88│ 12941.17│ 7495.04│ 2557.74│
│净利润 │ 41264.22│ 20448.74│ 54940.81│ 38804.02│ 22878.72│ 8148.39│
│归属母公司净利润 │ 41009.29│ 20360.55│ 54695.23│ 38580.49│ 22780.68│ 8105.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 772668.22│ 1025101.13│ 613118.24│ 447943.84│ 390926.73│ 699867.88│
│经营活动现金流出 │ 959394.00│ 1135066.39│ 302692.47│ 400955.48│ 364818.59│ 743355.05│
│经营活动现金流量净额│ -186725.78│ -109965.27│ 310425.77│ 46988.36│ 26108.14│ -43487.16│
│投资活动现金流入 │ 134644.67│ 151273.85│ 113301.65│ 74951.73│ 47120.86│ 79539.20│
│投资活动现金流出 │ 87776.98│ 37542.61│ 67173.66│ 42641.09│ 23758.58│ 80238.97│
│投资活动现金流量净额│ 46867.69│ 113731.24│ 46127.99│ 32310.64│ 23362.29│ -699.77│
│筹资活动现金流入 │ 91488.42│ 143381.52│ 27198.55│ 40271.68│ 5930.37│ 79110.71│
│筹资活动现金流出 │ 38991.55│ 73705.65│ 55940.06│ 65759.53│ 59100.64│ 51733.73│
│筹资活动现金流量净额│ 52496.87│ 69675.87│ -28741.51│ -25487.85│ -53170.26│ 27376.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1281.22│ -964.53│ 558.40│ -503.82│ 882.25│ -351.33│
│现金及等价物净增加额│ -88642.44│ 72477.31│ 328370.65│ 53307.34│ -2817.58│ -17161.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 772668.22│ 567180.69│ 1025101.13│ 566899.80│ 456923.17│ 333533.21│
│经营活动现金流出 │ 959394.00│ 654271.98│ 1135066.39│ 768836.21│ 226054.69│ 199862.50│
│经营活动现金流量净额│ -186725.78│ -87091.30│ -109965.27│ -201936.41│ 230868.49│ 133670.72│
│投资活动现金流入 │ 134644.67│ 52122.95│ 151273.85│ 109269.51│ 36769.23│ 18700.89│
│投资活动现金流出 │ 87776.98│ 25526.31│ 37542.61│ 27765.06│ 7699.26│ 13809.88│
│投资活动现金流量净额│ 46867.69│ 26596.64│ 113731.24│ 81504.45│ 29069.97│ 4891.01│
│筹资活动现金流入 │ 91488.42│ 73536.30│ 143381.52│ 70557.15│ 58914.01│ 15093.94│
│筹资活动现金流出 │ 38991.55│ 10841.71│ 73705.65│ 41454.16│ 33614.54│ 10773.01│
│筹资活动现金流量净额│ 52496.87│ 62694.59│ 69675.87│ 29102.99│ 25299.46│ 4320.92│
│汇率变动对现金的影响│ -1281.22│ -799.78│ -964.53│ -543.86│ -453.04│ -88.00│
│现金及等价物净增加额│ -88642.44│ 1400.15│ 72477.31│ -91872.83│ 284784.88│ 142794.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 38261.29│ 31.19│ 8105.71│ 14.82│
│二季报 │ 66403.22│ 54.13│ 14674.97│ 26.83│
│三季报 │ 57464.02│ 46.84│ 15799.80│ 28.89│
│四季报 │ -39456.78│ -32.16│ 16114.74│ 29.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27957.33│ 15.44│ 7236.47│ 18.91│
│二季报 │ 72210.96│ 39.89│ 6446.15│ 16.85│
│三季报 │ 66750.49│ 36.87│ 13457.42│ 35.17│
│四季报 │ 14124.88│ 7.80│ 11120.82│ 29.07│
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