财务分析☆ ◇002962 五方光电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3747.60│ 3713.17│ 6512.21│ 6779.30│ 8885.85│ 8457.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6512.21│ 6779.30│ 8885.63│ 8457.91│
│净利润增长率(%) │ 3.21│ -42.98│ -3.94│ -23.70│ 5.06│ -39.10│
│扣非净利润(万) │ 3118.98│ 2034.24│ 5816.48│ 5765.63│ 7308.18│ 7042.52│
│营业总收(未调整:万) │ 95094.23│ 117801.42│ 108399.96│ 84110.80│ 102942.16│ 78801.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108399.96│ 84110.80│ 102942.16│ 78801.19│
│总营收同比增长率(%) │ 1.13│ 8.67│ 28.88│ -18.29│ 30.64│ 33.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.11│ 2.07│ 3.57│ 3.72│ 4.96│ 4.83│
│资产负债比率(%) │ 21.03│ 19.56│ 13.80│ 13.49│ 8.90│ 12.98│
│净利润现金含量(%) │ 486.24│ 94.39│ 93.95│ 170.11│ 252.47│ 168.12│
│基本每股收益(元) │ 0.1298│ 0.1300│ 0.2200│ 0.2300│ 0.3000│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1069│ 0.0700│ 0.2000│ 0.2000│ 0.2500│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1285│ 0.1273│ 0.2233│ 0.2314│ 0.3028│ 0.2876│
│每股资本公积金(元) │ 3.2873│ 3.2873│ 3.2916│ 3.3088│ 3.3378│ 3.3336│
│每股未分配利润(元) │ 1.6745│ 1.6450│ 1.7369│ 1.7248│ 1.7089│ 1.6319│
│每股净资产(元) │ 6.0994│ 6.0699│ 6.2674│ 6.2362│ 6.1974│ 6.0425│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6248│ 0.1202│ 0.2098│ 0.3937│ 0.7644│ 0.4836│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3747.60│ 1480.88│ 404.11│ 3713.17│ 3631.09│ 2760.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3631.09│ 2760.68│
│净利润增长率(%) │ 3.21│ -46.36│ -63.54│ -42.98│ -43.49│ -32.33│
│扣非净利润(万) │ 3118.98│ 1001.93│ 119.91│ 2034.24│ 2870.74│ 2185.29│
│营业总收(未调整:万) │ 95094.23│ 61870.15│ 31345.47│ 117801.42│ 94028.80│ 61200.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 94028.80│ 61200.44│
│总营收同比增长率(%) │ 1.13│ 1.09│ 15.06│ 8.67│ 8.27│ 7.32│
│加权净资产收益率(%) │ 2.11│ 0.83│ 0.23│ 2.07│ 2.01│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 21.03│ 17.63│ 17.76│ 19.56│ 18.14│ 14.24│
│净利润现金含量(%) │ 486.24│ 778.17│ 1265.74│ 94.39│ 96.17│ 28.62│
│基本每股收益(元) │ 0.1298│ 0.0513│ 0.0100│ 0.1300│ 0.1253│ 0.0951│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1069│ 0.0347│ 0.0041│ 0.0700│ 0.0984│ 0.0753│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1285│ 0.0508│ 0.0139│ 0.1273│ 0.1245│ 0.0947│
│每股资本公积金(元) │ 3.2873│ 3.2873│ 3.2873│ 3.2873│ 3.2916│ 3.2916│
│每股未分配利润(元) │ 1.6745│ 1.5968│ 1.6588│ 1.6450│ 1.6634│ 1.6336│
│每股净资产(元) │ 6.0994│ 6.0217│ 6.0838│ 6.0699│ 6.0714│ 6.0415│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6248│ 0.3951│ 0.1754│ 0.1202│ 0.1197│ 0.0271│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 5.67│ 5.78│ 6.00│ 9.93│ 5.93│
│速动比率 │ 3.38│ 4.78│ 5.11│ 5.32│ 9.20│ 5.52│
│资产负债比率(%) │ 21.03│ 19.56│ 13.80│ 13.49│ 8.90│ 12.98│
│产权比率 │ 0.27│ 0.24│ 0.16│ 0.16│ 0.10│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.13│ 0.24│ 0.48│ 1.61│ 0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 6.61│ 6.60│ 5.67│ 6.28│ 5.60│
│速动比率 │ 3.38│ 5.86│ 5.87│ 4.78│ 5.45│ 4.87│
│资产负债比率(%) │ 21.03│ 17.63│ 17.76│ 19.56│ 18.14│ 14.24│
│产权比率 │ 0.27│ 0.21│ 0.22│ 0.24│ 0.22│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.52│ 0.22│ 0.13│ 0.14│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.36│ 8.92│ 10.50│ 7.44│ 6.91│ 4.14│
│存货周转率 │ 4.34│ 5.06│ 5.49│ 5.39│ 8.69│ 7.90│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.78│ 0.74│ 0.59│ 0.74│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 2.92│ 2.57│ 1.92│ 2.16│ 1.73│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.54│ 0.51│ 0.41│ 0.51│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.36│ 3.72│ 1.95│ 8.92│ 7.40│ 4.63│
│存货周转率 │ 4.34│ 2.66│ 1.36│ 5.06│ 4.47│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.41│ 0.20│ 0.78│ 0.63│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 1.64│ 0.82│ 2.92│ 2.32│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.29│ 0.14│ 0.54│ 0.44│ 0.29│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.11│ 2.10│ 3.56│ 3.71│ 4.89│ 4.76│
│销售毛利率 │ 13.99│ 11.45│ 15.49│ 14.41│ 15.73│ 22.29│
│营业利润率 │ 4.41│ 3.38│ 6.04│ 8.56│ 9.86│ 12.17│
│销售净利率 │ 3.74│ 3.09│ 5.60│ 8.11│ 8.85│ 10.56│
│总资产净利率 │ 1.60│ 1.68│ 2.87│ 3.30│ 4.48│ 4.10│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.11│ 0.84│ 0.23│ 2.10│ 2.05│ 1.57│
│销售毛利率 │ 13.99│ 12.31│ 10.83│ 11.45│ 12.16│ 12.56│
│营业利润率 │ 4.41│ 2.67│ 1.48│ 3.38│ 4.24│ 4.99│
│销售净利率 │ 3.74│ 2.25│ 1.20│ 3.09│ 3.84│ 4.48│
│总资产净利率 │ 1.60│ 0.64│ 0.17│ 1.68│ 1.68│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 1.13│ 8.67│ 28.88│ -18.29│ 30.64│ 33.89│
│营业利润增长率 │ 5.04│ -39.14│ -9.11│ -29.03│ 5.87│ -39.62│
│净利润增长率 │ 3.21│ -42.98│ -3.94│ -23.70│ 5.06│ -39.10│
│净资产增长率 │ 0.49│ -3.15│ 0.07│ 0.44│ 2.36│ 2.59│
│总资产增长率 │ 2.24│ 3.82│ 0.21│ 5.38│ -2.11│ 2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.13│ 1.09│ 15.06│ 8.67│ 8.27│ 7.32│
│营业利润增长率 │ 5.04│ -45.91│ -61.56│ -39.14│ -42.47│ -30.11│
│净利润增长率 │ 3.21│ -46.36│ -63.54│ -42.98│ -43.49│ -32.33│
│净资产增长率 │ 0.49│ -0.79│ 0.23│ -3.15│ -3.13│ -3.60│
│总资产增长率 │ 2.24│ -3.16│ -1.98│ 3.82│ 2.00│ -3.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到商业承兑│ 258.46│ 62.83│ 311.39│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 2484.89│ 4733.03│ -47.50│
│ │贴现增加 │ │ │ │
│预付款项 │上年预付电费本期│ 228.08│ 1892.65│ -87.95│
│ │已结转费用 │ │ │ │
│存货 │上年末备货本期售│ 13330.64│ 24340.97│ -45.23│
│ │出 │ │ │ │
│其他流动资产│上年待认证进项税│ 10.44│ 1122.72│ -99.07│
│ │本期抵扣及退税 │ │ │ │
│其他非流动金│本期支付对外投资│ 14629.82│ 11329.82│ 29.13│
│融资产 │款 │ │ │ │
│在建工程 │本期购买设备及厂│ 7036.57│ 2685.56│ 162.01│
│ │房建设支出增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付未到货的│ 831.72│ 269.84│ 208.23│
│产 │设备增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期购买进口材料│ 15295.85│ 6002.83│ 154.81│
│ │银行代付及新增短│ │ │ │
│ │期借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期对供应商开具│ 2211.71│ 5275.11│ -58.07│
│ │银行承兑汇票结算│ │ │ │
│ │方式减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期内销收入增加│ 912.60│ 374.92│ 143.41│
│ │相应地支付增值税│ │ │ │
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期长期借款一年│ 9719.50│ 225.76│ 4205.25│
│非流动负债 │内到期重分类至此│ │ │ │
│ │科目 │ │ │ │
│少数股东权益│本期孙公司五方新│ 3.65│ 195.88│ -98.14│
│ │材料亏损增加 │ │ │ │
│财务费用 │收到的银行利息减│ -842.46│ -1877.14│ 55.12│
│ │少及日元汇率下降│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │外汇套期保值业务│ -57.80│ 44.97│ -228.53│
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -109.28│ -339.76│ 67.84│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货计提存货│ -1181.69│ -294.52│ -301.22│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司五方晶│ 619.82│ 355.95│ 74.13│
│ │体利润增加致所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期孙公司五方新│ -192.23│ -19.69│ -876.31│
│ │材料亏损增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到孙公司五│ 1279.22│ 775.34│ 64.99│
│还 │方新材料增值税进│ │ │ │
│ │项税留抵退税款 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府补助│ 3970.40│ 5713.29│ -30.51│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期内销收入增加│ 1597.74│ 875.88│ 82.42│
│费 │相应地支付增值税│ │ │ │
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付票据保证│ 2564.24│ 1860.93│ 37.79│
│营活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到货款增加│ 18222.50│ 3491.95│ 421.84│
│的现金流量净│，同时，进口材料│ │ │ │
│额 │货款由银行代付，│ │ │ │
│ │本期货款支付相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│收回投资收到│本期收到厦门汇桥│ 533.45│ 53.84│ 890.88│
│的现金 │科创股权投资合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │投资返还款 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到处置设备│ 380.12│ 4.76│ 7894.11│
│、无形资产和│款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到处置设备│ 919.76│ 87.10│ 955.94│
│流入小计 │款增加及收到厦门│ │ │ │
│ │汇桥投资返还款 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购买设备及支│ 6484.46│ 3083.28│ 110.31│
│、无形资产和│付厂房建设款增加│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期支付对外投资│ 3300.00│ 1000.00│ 230.00│
│金 │款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买设备、支│ 9848.45│ 4084.61│ 141.11│
│流出小计 │付厂房建设款增加│ │ │ │
│ │及支付对外投资款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买设备、支│ -8928.69│ -3997.50│ -123.36│
│的现金流量净│付厂房建设款增加│ │ │ │
│额 │及支付对外投资款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期现金分红支出│ 3057.04│ 5918.07│ -48.34│
│润或偿付利息│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期股份回购 │ 21.40│ 3595.76│ -99.40│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期归还到期银行│ 41738.36│ 63149.57│ -33.91│
│流出小计 │借款、现金分红支│ │ │ │
│ │出减少，以及上期│ │ │ │
│ │股份回购 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还到期银行│ 5604.44│ -4068.22│ 237.76│
│的现金流量净│借款、现金分红支│ │ │ │
│额 │出减少，以及上期│ │ │ │
│ │股份回购 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期日元汇率下跌│ -374.80│ 120.81│ -410.23│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到货款增加│ 14523.44│ -4452.96│ 426.15│
│价物净增加额│，进口材料货款由│ │ │ │
│ │银行代付，本期货│ │ │ │
│ │款支付相应减少，│ │ │ │
│ │同时，本期归还到│ │ │ │
│ │期银行借款、现金│ │ │ │
│ │分红支出减少，以│ │ │ │
│ │及上期股份回购 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 108612.85│ 106888.24│ 1.61│
│应收款项 │--- │ 16438.57│ 16818.99│ -2.26│
│存货 │上年末备货本期售│ 16456.45│ 24340.97│ -32.39│
│ │出 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 2380.16│ 2760.13│ -13.77│
│固定资产 │--- │ 36775.13│ 38904.49│ -5.47│
│在建工程 │本期设备采购、新│ 4514.01│ 2685.56│ 68.08│
│ │厂房建设支出增加│ │ │ │
│ │，相关设备及厂房│ │ │ │
│ │尚未完成验收，未│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 17.46│ 29.11│ -40.00│
│短期借款 │--- │ 6503.33│ 6002.83│ 8.34│
│合同负债 │--- │ 37.60│ 4.64│ 710.77│
│长期借款 │--- │ 10036.44│ 10207.29│ -1.67│
│租赁负债 │--- │ ---│ 6.70│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 61870.15│ 61200.44│ 1.09│
│营业成本 │--- │ 54255.54│ 53515.21│ 1.38│
│销售费用 │--- │ 502.98│ 392.93│ 28.01│
│管理费用 │--- │ 2739.22│ 2435.81│ 12.46│
│财务费用 │日元汇率下降及收│ -395.47│ -1434.04│ 72.42│
│ │到的银行利息减少│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 253.79│ 267.89│ -5.26│
│研发投入 │--- │ 2606.58│ 3033.68│ -14.08│
│经营活动产生│上年末及本期销售│ 11523.68│ 790.23│ 1358.27│
│的现金流量净│收入增加，本期收│ │ │ │
│额 │到货款增加以及大│ │ │ │
│ │额票据贴现致现金│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付设备款增│ -5535.60│ -2912.21│ -90.08│
│的现金流量净│加及支付五方九派│ │ │ │
│额 │投资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红减少及上│ -2690.49│ -11977.68│ 77.54│
│的现金流量净│期发生较大金额股│ │ │ │
│额 │票回购支出 │ │ │ │
│现金及现金等│上年末及本期销售│ 2926.76│ -13942.02│ 120.99│
│价物净增加额│收入增加，本期收│ │ │ │
│ │到货款增加以及大│ │ │ │
│ │额票据贴现现金流│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业利润 │财务利息收入减少│ 1651.06│ 3052.42│ -45.91│
│ │、汇兑损失增加、│ │ │ │
│ │政府补助收入减少│ │ │ │
│ │等非生产性因素 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到增值税进│ 1042.57│ 534.11│ 95.20│
│还 │项留抵退税款 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到利息收入│ 2898.35│ 4884.21│ -40.66│
│营活动有关的│、政府补助、票据│ │ │ │
│现金 │保证金减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本期收入增加，相│ 1021.76│ 424.55│ 140.67│
│费 │应支付增值税附加│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│支付其他与经│本期管理费用支出│ 1253.91│ 959.63│ 30.67│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期收到厦门汇桥│ 379.97│ 13.48│ 2718.80│
│的现金 │返还的投资款 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到处置设备│ 380.09│ 4.76│ 7893.48│
│、无形资产和│款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到厦门汇桥│ 763.55│ 26.75│ 2754.74│
│流入小计 │返还的投资款及收│ │ │ │
│ │到处置设备款增加│ │ │ │
│购建固定资产│本期支付厂房建设│ 3599.16│ 1935.90│ 85.92│
│、无形资产和│款项及购置固定资│ │ │ │
│其他长期资产│产支出增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期支付五方九派│ 2700.00│ 1000.00│ 170.00│
│金 │投资款 │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付五方九派│ 6299.16│ 2938.96│ 114.33│
│流出小计 │投资款，支付厂房│ │ │ │
│ │建设款项，购置固│ │ │ │
│ │定资产支出增加等│ │ │ │
│ │因素 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红减少 │ 3136.67│ 5834.48│ -46.24│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期发生较大金额│ 14.11│ 3588.82│ -99.61│
│资活动有关的│股票回购支出 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期日元汇率下跌│ -370.82│ 157.65│ -335.22│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120917.52│ 106888.24│ 112293.74│ 115138.55│ 111886.92│ 101027.12│
│存货 │ 13330.64│ 24340.97│ 16862.68│ 16532.20│ 10155.93│ 9797.55│
│应收票据及应收账款 │ 18904.30│ 16881.81│ 9603.80│ 11052.20│ 11558.07│ 18517.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 228.08│ 1892.65│ 1921.02│ 85.72│ 259.32│ 372.83│
│其他应收款 │ 19.61│ 14.07│ 98.55│ 13.55│ 18.30│ 173.45│
│流动资产合计 │ 155895.48│ 155873.49│ 146351.20│ 145712.60│ 138135.32│ 138692.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2226.68│ 2760.13│ 2937.50│ 1575.93│ 1764.60│ 2053.69│
│固定资产净额 │ 36385.04│ 38904.49│ 41796.99│ 42479.29│ 45098.65│ 50286.27│
│在建工程 │ 7036.57│ 2685.56│ 2260.07│ 3176.57│ 2417.32│ 471.88│
│无形资产 │ 6762.94│ 6902.81│ 7074.46│ 7257.65│ 7447.35│ 7625.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69385.01│ 64462.18│ 65872.47│ 66071.39│ 62831.99│ 66607.98│
│资产总计 │ 225280.49│ 220335.67│ 212223.67│ 211783.98│ 200967.31│ 205300.06│
│应付票据及应付账款 │ 14461.58│ 19152.61│ 14706.54│ 15737.83│ 8169.82│ 15080.48│
│预收款项 │ 118.63│ 117.16│ 210.85│ 369.17│ ---│ ---│
│合同负债 │ 192.30│ 4.64│ 8.01│ 1.59│ 210.43│ 92.70│
│流动负债 │ 42156.76│ 27492.96│ 25340.56│ 24280.64│ 13905.71│ 23369.48│
│长期借款 │ ---│ 10207.29│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5220.80│ 15608.50│ 3940.44│ 4283.76│ 3987.49│ 3276.91│
│负债合计 │ 47377.56│ 43101.45│ 29281.00│ 28564.41│ 17893.21│ 26646.39│
│实收资本 │ 29166.54│ 29166.54│ 29166.54│ 29293.48│ 29347.92│ 29405.38│
│资本公积金 │ 95880.57│ 95880.57│ 96005.35│ 96925.83│ 97956.09│ 98025.49│
│盈余公积 │ 8147.22│ 8147.22│ 7527.44│ 7006.49│ 6468.84│ 5630.07│
│未分配利润 │ 48839.34│ 47978.40│ 50658.31│ 50524.48│ 50152.29│ 47986.29│
│少数股东权益 │ 3.65│ 195.88│ 144.02│ 540.84│ 1193.86│ 971.18│
│归属母公司权益 │ 177899.28│ 177038.34│ 182798.65│ 182678.74│ 181880.25│ 177682.49│
│股东权益合计 │ 177902.93│ 177234.22│ 182942.66│ 183219.58│ 183074.11│ 178653.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 120917.52│ 108612.85│ 107198.35│ 106888.24│ 107005.11│ 96167.07│
│存货 │ 13330.64│ 16456.45│ 16734.26│ 24340.97│ 20067.10│ 18549.86│
│应收票据及应收账款 │ 18904.30│ 16682.34│ 15429.87│ 16881.81│ 15816.24│ 16807.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 228.08│ 558.54│ 1675.22│ 1892.65│ 273.22│ 228.30│
│其他应收款 │ 19.61│ 53.43│ 55.63│ 14.07│ 26.71│ 26.26│
│流动资产合计 │ 155895.48│ 146738.83│ 150733.89│ 155873.49│ 152132.27│ 140755.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2226.68│ 2380.16│ 4318.13│ 2760.13│ 3937.50│ 3937.50│
│固定资产净额 │ 36385.04│ 36775.13│ 37396.50│ 38904.49│ 39098.68│ 39846.72│
│在建工程 │ 7036.57│ 4514.01│ 2718.57│ 2685.56│ 2294.91│ 2522.25│
│无形资产 │ 6762.94│ 6809.57│ 6856.19│ 6902.81│ 6949.44│ 6996.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 69385.01│ 66627.64│ 65234.96│ 64462.18│ 64337.81│ 64864.67│
│资产总计 │ 225280.49│ 213366.46│ 215968.85│ 220335.67│ 216470.08│ 205620.06│
│应付票据及应付账款 │ 14461.58│ 13573.78│ 14834.95│ 19152.61│ 18244.66│ 17092.03│
│预收款项 │ 118.63│ 98.68│ 108.17│ 117.16│ 107.94│ 54.74│
│合同负债 │ 192.30│ 37.60│ 4.63│ 4.64│ 4.62│ 4.62│
│流动负债 │ 42156.76│ 22215.06│ 22822.65│ 27492.96│ 24227.20│ 25115.29│
│长期借款 │ ---│ 10036.44│ 10157.13│ 10207.29│ 10006.01│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5220.80│ 15410.36│ 15535.34│ 15608.50│ 15037.51│ 4167.38│
│负债合计 │ 47377.56│ 37625.42│ 38357.99│ 43101.45│ 39264.70│ 29282.66│
│实收资本 │ 29166.54│ 29166.54│ 29166.54│ 29166.54│ 29166.54│ 29166.54│
│资本公积金 │ 95880.57│ 95880.57│ 95880.57│ 95880.57│ 96005.35│ 96005.35│
│盈余公积 │ 8147.22│ 8147.22│ 8147.22│ 8147.22│ 7527.44│ 7527.44│
│未分配利润 │ 48839.34│ 46572.62│ 48382.51│ 47978.40│ 48516.09│ 47645.68│
│少数股东权益 │ 3.65│ 108.48│ 168.40│ 195.88│ 124.33│ 126.77│
│归属母公司权益 │ 177899.28│ 175632.56│ 177442.46│ 177038.34│ 177081.05│ 176210.63│
│股东权益合计 │ 177902.93│ 175741.04│ 177610.86│ 177234.22│ 177205.38│ 176337.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95094.23│ 117801.42│ 108399.96│ 84110.80│ 102942.16│ 78801.19│
│营业总成本 │ 90246.94│ 114978.24│ 102597.32│ 77952.87│ 94765.18│ 71049.71│
│营业税金及附加 │ 478.34│ 776.34│ 625.89│ 331.97│ 740.72│ 326.04│
│销售费用 │ 725.94│ 846.89│ 712.73│ 682.93│ 672.95│ 852.34│
│财务费用 │ -842.46│ -2261.74│ -2972.51│ -3561.43│ -3939.85│ -2364.71│
│管理费用 │ 3969.89│ 5288.46│ 5227.68│ 3895.85│ 5789.57│ 7009.88│
│资产减值损失 │ -1181.69│ -456.91│ -206.97│ -230.24│ -254.95│ -151.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 520.35│ 32.41│ 58.32│ 19.11│ -0.88│
│投资收益 │ -57.80│ 73.51│ -95.68│ -176.82│ -65.07│ -33.81│
│营业利润 │ 4189.56│ 3984.80│ 6547.64│ 7204.04│ 10151.15│ 9587.89│
│营业外收入 │ 14.48│ 20.25│ 41.55│ 18.93│ 9.06│ 44.90│
│营业外支出 │ 28.87│ 41.23│ 45.03│ 38.13│ 68.13│ 238.31│
│利润总额 │ 4175.18│ 3963.82│ 6544.16│ 7184.84│ 10092.08│ 9394.48│
│所得税 │ 619.82│ 323.58│ 468.77│ 367.10│ 983.56│ 1074.86│
│净利润 │ 3555.36│ 3640.24│ 6075.39│ 6817.74│ 9108.52│ 8319.63│
│归属母公司净利润 │ 3747.60│ 3713.17│ 6512.21│ 6779.30│ 8885.85│ 8457.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95094.23│ 61870.15│ 31345.47│ 117801.42│ 94028.80│ 61200.44│
│营业总成本 │ 90246.94│ 60014.58│ 30845.03│ 114978.24│ 90271.93│ 58330.66│
│营业税金及附加 │ 478.34│ 305.73│ 130.56│ 776.34│ 509.32│ 387.07│
│销售费用 │ 725.94│ 502.98│ 287.72│ 846.89│ 593.60│ 392.93│
│财务费用 │ -842.46│ -395.47│ -191.36│ -2261.74│ -1877.14│ -1434.04│
│管理费用 │ 3969.89│ 2739.22│ 1447.93│ 5288.46│ 3864.37│ 2435.81│
│资产减值损失 │ -1181.69│ -621.82│ -323.89│ -456.91│ -294.52│ -224.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 520.35│ ---│ 7.92│
│投资收益 │ -57.80│ 3.49│ 0.42│ 73.51│ 44.97│ 16.73│
│营业利润 │ 4189.56│ 1651.06│ 463.86│ 3984.80│ 3988.41│ 3052.42│
│营业外收入 │ 14.48│ 7.73│ 3.16│ 20.25│ 18.22│ 10.90│
│营业外支出 │ 28.87│ 11.52│ 8.95│ 41.23│ 39.28│ 52.01│
│利润总额 │ 4175.18│ 1647.27│ 458.07│ 3963.82│ 3967.35│ 3011.31│
│所得税 │ 619.82│ 253.79│ 81.43│ 323.58│ 355.95│ 267.89│
│净利润 │ 3555.36│ 1393.48│ 376.64│ 3640.24│ 3611.40│ 2743.42│
│归属母公司净利润 │ 3747.60│ 1480.88│ 404.11│ 3713.17│ 3631.09│ 2760.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99556.45│ 121609.59│ 111703.20│ 91062.03│ 124685.30│ 94671.56│
│经营活动现金流出 │ 81333.95│ 118104.75│ 105585.24│ 79529.77│ 102251.31│ 80452.43│
│经营活动现金流量净额│ 18222.50│ 3504.84│ 6117.96│ 11532.26│ 22433.99│ 14219.13│
│投资活动现金流入 │ 919.76│ 310.53│ 533.45│ 502.60│ 292.88│ 1326.30│
│投资活动现金流出 │ 9848.45│ 5846.92│ 8291.37│ 9071.54│ 3609.05│ 20850.84│
│投资活动现金流量净额│ -8928.69│ -5536.39│ -7757.91│ -8568.94│ -3316.16│ -19524.54│
│筹资活动现金流入 │ 47342.79│ 71361.49│ 65949.66│ 39279.70│ 63729.29│ 26849.75│
│筹资活动现金流出 │ 41738.36│ 73095.94│ 69760.73│ 42704.17│ 71580.60│ 29022.97│
│筹资活动现金流量净额│ 5604.44│ -1734.45│ -3811.07│ -3424.47│ -7851.31│ -2173.22│
│汇率变动对现金的影响│ -374.80│ -78.52│ 4.58│ 222.92│ 243.36│ 30.76│
│现金及等价物净增加额│ 14523.44│ -3844.52│ -5446.44│ -238.22│ 11509.88│ -7447.88│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 99556.45│ 65621.01│ 31127.75│ 121609.59│ 92216.45│ 57223.80│
│经营活动现金流出 │ 81333.95│ 54097.33│ 26012.73│ 118104.75│ 88724.49│ 56433.57│
│经营活动现金流量净额│ 18222.50│ 11523.68│ 5115.02│ 3504.84│ 3491.95│ 790.23│
│投资活动现金流入 │ 919.76│ 763.55│ 0.42│ 310.53│ 87.10│ 26.75│
│投资活动现金流出 │ 9848.45│ 6299.16│ 3409.70│ 5846.92│ 4084.61│ 2938.96│
│投资活动现金流量净额│ -8928.69│ -5535.60│ -3409.28│ -5536.39│ -3997.50│ -2912.21│
│筹资活动现金流入 │ 47342.79│ 28685.31│ 12182.72│ 71361.49│ 59081.35│ 29933.42│
│筹资活动现金流出 │ 41738.36│ 31375.80│ 12215.35│ 73095.94│ 63149.57│ 41911.11│
│筹资活动现金流量净额│ 5604.44│ -2690.49│ -32.63│ -1734.45│ -4068.22│ -11977.68│
│汇率变动对现金的影响│ -374.80│ -370.82│ -257.10│ -78.52│ 120.81│ 157.65│
│现金及等价物净增加额│ 14523.44│ 2926.76│ 1416.01│ -3844.52│ -4452.96│ -13942.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 27241.95│ 23.13│ 1108.52│ 29.85│
│二季报 │ 33958.49│ 28.83│ 1652.15│ 44.49│
│三季报 │ 32828.36│ 27.87│ 870.42│ 23.44│
│四季报 │ 23772.62│ 20.18│ 82.08│ 2.21│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26627.29│ 24.56│ 2138.05│ 32.83│
│二季报 │ 30396.93│ 28.04│ 1941.62│ 29.82│
│三季报 │ 29819.15│ 27.51│ 2345.99│ 36.02│
│四季报 │ 21556.59│ 19.89│ 86.56│ 1.33│
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