财务分析☆ ◇002963 豪尔赛 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2459.18│ -12747.08│ -17937.65│ 1780.73│ -15604.10│ 1328.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17937.65│ 1780.73│ -15562.26│ 1328.99│
│净利润增长率(%) │ 6.54│ 28.94│ -1107.32│ 111.44│ -1274.14│ -68.91│
│扣非净利润(万) │ -3029.89│ -7171.20│ -10895.90│ -4620.08│ -16945.88│ -947.37│
│营业总收(未调整:万) │ 16276.93│ 34647.09│ 45895.59│ 53811.49│ 40701.96│ 78794.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 45895.59│ 53811.49│ 40701.96│ 78794.31│
│总营收同比增长率(%) │ -38.58│ -24.51│ -14.71│ 32.21│ -48.34│ 31.74│
│加权净资产收益率(%) │ -2.09│ -10.06│ -12.48│ 1.17│ -9.83│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 22.84│ 26.46│ 25.97│ 25.41│ 28.68│ 27.93│
│净利润现金含量(%) │ 15.51│ -80.73│ 55.36│ 781.17│ 105.67│ 499.74│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.8500│ -1.1900│ 0.1200│ -1.0400│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2015│ -0.4800│ -0.7200│ -0.3100│ -1.1300│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1636│ -0.8478│ -1.1930│ 0.1184│ -1.0378│ 0.0884│
│每股资本公积金(元) │ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│
│每股未分配利润(元) │ -0.4540│ -0.2905│ 0.7573│ 1.9503│ 1.8592│ 2.8970│
│每股净资产(元) │ 7.7545│ 7.9181│ 8.9659│ 10.1588│ 10.0379│ 11.0757│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0254│ 0.6844│ -0.6604│ 0.9251│ -1.0967│ 0.4417│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2459.18│ -2831.03│ -469.51│ -12747.08│ -2631.38│ -3371.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2631.38│ -3371.49│
│净利润增长率(%) │ 6.54│ 16.03│ 79.04│ 28.94│ -523.96│ -538.56│
│扣非净利润(万) │ -3029.89│ -2908.78│ -872.54│ -7171.20│ -3163.23│ -3022.47│
│营业总收(未调整:万) │ 16276.93│ 12088.99│ 5883.06│ 34647.09│ 26500.35│ 15806.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26500.35│ 15806.47│
│总营收同比增长率(%) │ -38.58│ -23.52│ 2.23│ -24.51│ -29.79│ -46.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.09│ -2.41│ -0.40│ -10.06│ -1.97│ -2.53│
│资产负债比率(%) │ 22.84│ 25.85│ 25.07│ 26.46│ 25.22│ 26.29│
│净利润现金含量(%) │ 15.51│ -37.64│ 225.50│ -80.73│ -60.08│ 81.34│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1900│ -0.0300│ -0.8500│ -0.1800│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2015│ -0.1900│ -0.0580│ -0.4800│ -0.2104│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1636│ -0.1883│ -0.0312│ -0.8478│ -0.1750│ -0.2242│
│每股资本公积金(元) │ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│ 6.8297│
│每股未分配利润(元) │ -0.4540│ -0.4788│ -0.3217│ -0.2905│ 0.3823│ 0.3331│
│每股净资产(元) │ 7.7545│ 7.7298│ 7.8869│ 7.9181│ 8.5908│ 8.5416│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0254│ 0.0709│ -0.0704│ 0.6844│ 0.1051│ -0.1824│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.80│ 3.20│ 3.39│ 3.24│ 3.05│ 3.53│
│速动比率 │ 3.77│ 3.18│ 3.34│ 3.07│ 2.92│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 22.84│ 26.46│ 25.97│ 25.41│ 28.68│ 27.93│
│产权比率 │ 0.30│ 0.36│ 0.35│ 0.34│ 0.40│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.25│ -0.23│ 0.30│ -0.29│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.80│ 3.34│ 3.43│ 3.20│ 3.24│ 3.09│
│速动比率 │ 3.77│ 3.30│ 3.39│ 3.18│ 3.18│ 3.04│
│资产负债比率(%) │ 22.84│ 25.85│ 25.07│ 26.46│ 25.22│ 26.29│
│产权比率 │ 0.30│ 0.35│ 0.33│ 0.36│ 0.34│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.03│ -0.03│ 0.25│ 0.04│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.53│ 0.96│ 1.11│ 1.23│ 1.07│ 1.84│
│存货周转率 │ 12.54│ 17.75│ 6.14│ 4.44│ 6.31│ 13.36│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.25│ 0.31│ 0.33│ 0.21│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 3.53│ 6.00│ 13.78│ 24.67│ 51.73│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.20│ 0.24│ 0.26│ 0.18│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.53│ 0.38│ 0.18│ 0.96│ 0.78│ 0.42│
│存货周转率 │ 12.54│ 7.41│ 4.04│ 17.75│ 9.67│ 5.30│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.05│ 0.25│ 0.19│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 1.18│ 0.57│ 3.53│ 2.50│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.04│ 0.20│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.11│ -10.71│ -13.31│ 1.17│ -10.34│ 0.80│
│销售毛利率 │ 25.17│ 23.83│ 31.72│ 36.37│ 18.62│ 31.42│
│营业利润率 │ -14.58│ -30.71│ -43.54│ 4.13│ -46.28│ 1.59│
│销售净利率 │ -15.12│ -37.06│ -39.14│ 3.29│ -38.34│ 1.69│
│总资产净利率 │ -1.57│ -7.46│ -9.27│ 0.85│ -7.05│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.11│ -2.44│ -0.40│ -10.71│ -2.04│ -2.63│
│销售毛利率 │ 25.17│ 20.58│ 26.09│ 23.83│ 22.05│ 23.47│
│营业利润率 │ -14.58│ -23.57│ -8.82│ -30.71│ -14.82│ -26.45│
│销售净利率 │ -15.12│ -23.42│ -7.98│ -37.06│ -9.98│ -21.40│
│总资产净利率 │ -1.57│ -1.78│ -0.29│ -7.46│ -1.49│ -1.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.58│ -24.51│ -14.71│ 32.21│ -48.34│ 31.74│
│营业利润增长率 │ 39.58│ 46.75│ -997.99│ 111.81│ -1606.26│ -73.44│
│净利润增长率 │ 6.54│ 28.94│ -1107.32│ 111.44│ -1274.14│ -68.91│
│净资产增长率 │ -2.07│ -11.69│ -11.74│ 1.18│ -9.37│ 0.53│
│总资产增长率 │ -6.67│ -11.15│ -11.08│ -3.44│ -8.42│ 8.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.58│ -23.52│ 2.23│ -24.51│ -29.79│ -46.60│
│营业利润增长率 │ 39.58│ 31.83│ 80.81│ 46.75│ -466.60│ -450.53│
│净利润增长率 │ 6.54│ 16.03│ 79.04│ 28.94│ -523.96│ -538.56│
│净资产增长率 │ -2.07│ -2.38│ -0.39│ -11.69│ -4.18│ -4.73│
│总资产增长率 │ -6.67│ -3.18│ -2.25│ -11.15│ -5.15│ -4.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受基建及地产领域│ 16276.93│ 26500.35│ -38.58│
│ │投资节奏调整影响│ │ │ │
│ │，照明工程行业需│ │ │ │
│ │求出现阶段性波动│ │ │ │
│ │，大型项目订单减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入的减少 │ 12179.53│ 20656.60│ -41.04│
│销售费用 │公司加强费用管控│ 1154.70│ 2770.01│ -58.31│
│ │，大幅缩减相关销│ │ │ │
│ │售支出 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3968.47│ 4389.80│ -9.60│
│财务费用 │本期缩减了租赁规│ 47.76│ 81.19│ -41.18│
│ │模，未确认融资费│ │ │ │
│ │用摊销减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上期因可抵扣亏损│ 37.48│ -1283.50│ 102.92│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，冲减了大额所│ │ │ │
│ │得税费用，本期无│ │ │ │
│ │此事项，导致同比│ │ │ │
│ │增幅显著 │ │ │ │
│研发投入 │公司策略性调整研│ 964.50│ 1934.94│ -50.15│
│ │发节奏，缩减了部│ │ │ │
│ │分研发项目的当期│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期采购付款│ -381.34│ 1580.87│ -124.12│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期到期赎回的理│ 11792.23│ -30836.16│ 138.24│
│的现金流量净│财产品金额较大，│ │ │ │
│额 │而本期此类投资动│ │ │ │
│ │作减少，导致净流│ │ │ │
│ │出额同比大幅减少│ │ │ │
│筹资活动产生│上期进行了利润分│ -254.99│ -3429.60│ 92.56│
│的现金流量净│红，而本期未进行│ │ │ │
│额 │类似规模的筹资性│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款改善│ 11155.89│ -32684.90│ 134.13│
│价物净增加额│、投资理财赎回减│ │ │ │
│ │少及上期大额分红│ │ │ │
│ │影响，致使本期现│ │ │ │
│ │金净减少额较上年│ │ │ │
│ │同期大幅收窄 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8586.78│ 11893.13│ -27.80│
│应收款项 │--- │ 29118.75│ 34126.93│ -14.68│
│合同资产 │--- │ 34889.95│ 36244.55│ -3.74│
│存货 │--- │ 1696.75│ 892.98│ 90.01│
│长期股权投资│--- │ 309.32│ 311.95│ -0.84│
│固定资产 │--- │ 9987.26│ 10530.72│ -5.16│
│在建工程 │--- │ 172.04│ 156.62│ 9.85│
│使用权资产 │--- │ 1751.75│ 1826.59│ -4.10│
│合同负债 │--- │ 2313.35│ 1639.40│ 41.11│
│租赁负债 │--- │ 1594.22│ 1560.13│ 2.19│
│营业收入 │--- │ 12088.99│ 15806.47│ -23.52│
│营业成本 │--- │ 9600.78│ 12097.12│ -20.64│
│销售费用 │公司加强费用管控│ 662.47│ 1757.24│ -62.30│
│ │，大幅缩减相关销│ │ │ │
│ │售支出 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2741.59│ 3010.52│ -8.93│
│财务费用 │本期缩减了租赁规│ 33.44│ 64.52│ -48.17│
│ │模，未确认融资费│ │ │ │
│ │用摊销减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上期因可抵扣亏损│ -18.49│ -797.87│ 97.68│
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，冲减了大额所│ │ │ │
│ │得税费用，本期无│ │ │ │
│ │此事项，导致同比│ │ │ │
│ │增幅显著 │ │ │ │
│研发投入 │公司策略性调整研│ 652.60│ 1497.65│ -56.43│
│ │发节奏，缩减了部│ │ │ │
│ │分研发项目的当期│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期加强了应收账│ 1065.66│ -2742.38│ 138.86│
│的现金流量净│款管理，销售回款│ │ │ │
│额 │情况较上年同期明│ │ │ │
│ │显改善 │ │ │ │
│投资活动产生│上期到期赎回的理│ -4272.42│ -26650.37│ 83.97│
│的现金流量净│财产品金额较大，│ │ │ │
│额 │而本期此类投资动│ │ │ │
│ │作减少，导致净流│ │ │ │
│ │出额同比大幅减少│ │ │ │
│筹资活动产生│上期进行了利润分│ -114.69│ -3328.32│ 96.55│
│的现金流量净│红，而本期未进行│ │ │ │
│额 │类似规模的筹资性│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款改善│ -3321.46│ -32721.07│ 89.85│
│价物净增加额│、投资理财赎回减│ │ │ │
│ │少及上期大额分红│ │ │ │
│ │影响，致使本期现│ │ │ │
│ │金净减少额较上年│ │ │ │
│ │同期大幅收窄 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22372.62│ 11893.13│ 36782.98│ 20780.86│ 32734.19│ 60758.44│
│存货 │ 1048.82│ 892.98│ 2081.32│ 8124.45│ 7298.85│ 3192.59│
│应收票据及应收账款 │ 27902.48│ 34370.44│ 38137.37│ 47740.26│ 44088.83│ 34139.28│
│合同资产 │ 32347.97│ 36244.55│ 43222.57│ 35517.64│ 64356.45│ 80081.06│
│预付款项 │ 1932.82│ 842.82│ 1913.62│ 2045.08│ 1227.51│ 1884.20│
│其他应收款 │ 437.09│ 245.92│ 815.23│ 833.93│ 1004.34│ 1320.28│
│流动资产合计 │ 123100.14│ 129957.88│ 144451.77│ 152227.19│ 172920.74│ 209158.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 309.32│ 311.95│ 321.80│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9717.94│ 10530.72│ 9115.04│ 6177.54│ 1632.55│ 1666.60│
│在建工程 │ 116.73│ 156.62│ 630.83│ 2.91│ ---│ ---│
│无形资产 │ 32.41│ 52.69│ 87.57│ 139.30│ 94.86│ 96.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28097.19│ 32041.45│ 37877.54│ 52815.67│ 38704.66│ 21921.73│
│资产总计 │ 151197.34│ 161999.33│ 182329.32│ 205042.87│ 211625.39│ 231080.14│
│应付票据及应付账款 │ 23214.48│ 30482.44│ 31530.11│ 28150.69│ 31728.45│ 37838.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1972.02│ 1639.40│ 1665.94│ 8579.00│ 15068.32│ 11314.93│
│流动负债 │ 32389.73│ 40629.49│ 42604.13│ 46975.74│ 56640.37│ 59205.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2138.00│ 2239.22│ 4748.81│ 5128.30│ 4055.67│ 5341.47│
│负债合计 │ 34527.73│ 42868.71│ 47352.95│ 52104.04│ 60696.04│ 64546.69│
│实收资本 │ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│
│资本公积金 │ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│
│盈余公积 │ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│ 5247.24│ 5247.24│
│未分配利润 │ -6826.76│ -4367.58│ 11386.70│ 29324.35│ 27955.50│ 43559.60│
│少数股东权益 │ 72.53│ 74.36│ 165.83│ 190.65│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 116597.08│ 119056.26│ 134810.53│ 152748.18│ 150929.35│ 166533.45│
│股东权益合计 │ 116669.61│ 119130.62│ 134976.37│ 152938.83│ 150929.35│ 166533.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22372.62│ 8586.78│ 4928.19│ 11893.13│ 4762.19│ 4972.05│
│存货 │ 1048.82│ 1696.75│ 1262.23│ 892.98│ 2189.92│ 2482.85│
│应收票据及应收账款 │ 27902.48│ 29200.29│ 31039.99│ 34370.44│ 29928.95│ 37237.75│
│合同资产 │ 32347.97│ 34889.95│ 36595.47│ 36244.55│ 44740.88│ 43221.05│
│预付款项 │ 1932.82│ 1411.65│ 817.06│ 842.82│ 2581.17│ 2432.93│
│其他应收款 │ 437.09│ 269.50│ 307.45│ 245.92│ 80.60│ 236.65│
│流动资产合计 │ 123100.14│ 127851.93│ 128746.32│ 129957.88│ 133141.28│ 134655.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 309.32│ 309.32│ 313.25│ 311.95│ 316.71│ 322.38│
│固定资产净额 │ 9717.94│ 9987.26│ 10254.12│ 10530.72│ 12127.54│ 12496.87│
│在建工程 │ 116.73│ 172.04│ 156.62│ 156.62│ 618.94│ 630.83│
│无形资产 │ 32.41│ 38.65│ 45.61│ 52.69│ 59.87│ 68.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28097.19│ 28992.07│ 29607.02│ 32041.45│ 39794.20│ 39790.88│
│资产总计 │ 151197.34│ 156843.99│ 158353.35│ 161999.33│ 172935.48│ 174446.12│
│应付票据及应付账款 │ 23214.48│ 28688.81│ 27423.91│ 30482.44│ 31889.76│ 33161.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1972.02│ 2313.35│ 1959.77│ 1639.40│ 2311.53│ 2215.33│
│流动负债 │ 32389.73│ 38282.82│ 37589.07│ 40629.49│ 41135.33│ 43543.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2138.00│ 2261.57│ 2103.36│ 2239.22│ 2474.81│ 2315.80│
│负债合计 │ 34527.73│ 40544.39│ 39692.43│ 42868.71│ 43610.14│ 45859.37│
│实收资本 │ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│ 15035.99│
│资本公积金 │ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│ 102690.62│
│盈余公积 │ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│ 5697.22│
│未分配利润 │ -6826.76│ -7198.61│ -4837.08│ -4367.58│ 5748.12│ 5008.01│
│少数股东权益 │ 72.53│ 74.37│ 74.17│ 74.36│ 153.39│ 154.91│
│归属母公司权益 │ 116597.08│ 116225.23│ 118586.75│ 119056.26│ 129171.95│ 128431.84│
│股东权益合计 │ 116669.61│ 116299.60│ 118660.92│ 119130.62│ 129325.34│ 128586.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16276.93│ 34647.09│ 45895.59│ 53811.49│ 40701.96│ 78794.31│
│营业总成本 │ 18395.93│ 37188.99│ 45836.12│ 52817.16│ 51381.95│ 73868.15│
│营业税金及附加 │ 80.97│ 157.44│ 110.96│ 218.97│ 195.95│ 210.54│
│销售费用 │ 1154.70│ 2934.43│ 3977.47│ 5158.70│ 5126.52│ 5827.70│
│财务费用 │ 47.76│ 95.46│ 158.02│ 64.14│ 198.97│ 98.39│
│管理费用 │ 3968.47│ 5709.04│ 7032.82│ 9498.60│ 8447.87│ 8730.98│
│资产减值损失 │ 322.31│ -4999.35│ -3353.17│ -116.14│ -2038.09│ -1193.19│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3674.60│ -10039.75│ 7065.37│ -108.46│ ---│
│投资收益 │ 712.67│ 299.14│ 1710.22│ 562.77│ 1723.74│ 2552.50│
│营业利润 │ -2372.75│ -10638.98│ -19980.84│ 2225.05│ -18834.84│ 1250.44│
│营业外收入 │ ---│ 33.03│ 0.48│ 1.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 50.78│ 2943.96│ 115.00│ 114.46│ 60.00│ 45.01│
│利润总额 │ -2423.53│ -13549.91│ -20095.36│ 2111.60│ -18894.84│ 1205.43│
│所得税 │ 37.48│ -710.77│ -2132.90│ 341.22│ -3290.74│ -123.56│
│净利润 │ -2461.01│ -12839.14│ -17962.46│ 1770.37│ -15604.10│ 1328.99│
│归属母公司净利润 │ -2459.18│ -12747.08│ -17937.65│ 1780.73│ -15604.10│ 1328.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16276.93│ 12088.99│ 5883.06│ 34647.09│ 26500.35│ 15806.47│
│营业总成本 │ 18395.93│ 13759.01│ 6515.79│ 37188.99│ 29924.89│ 18480.64│
│营业税金及附加 │ 80.97│ 68.13│ 17.10│ 157.44│ 92.35│ 53.59│
│销售费用 │ 1154.70│ 662.47│ 393.10│ 2934.43│ 2770.01│ 1757.24│
│财务费用 │ 47.76│ 33.44│ 12.18│ 95.46│ 81.19│ 64.52│
│管理费用 │ 3968.47│ 2741.59│ 1413.03│ 5709.04│ 4389.80│ 3010.52│
│资产减值损失 │ 322.31│ -22.79│ -228.90│ -4999.35│ 268.00│ -638.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -3674.60│ -5379.06│ -4426.99│
│投资收益 │ 712.67│ 103.05│ 474.16│ 299.14│ 5606.65│ 3624.64│
│营业利润 │ -2372.75│ -2849.51│ -519.18│ -10638.98│ -3927.32│ -4180.28│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 33.03│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 50.78│ ---│ ---│ 2943.96│ ---│ ---│
│利润总额 │ -2423.53│ -2849.51│ -519.18│ -13549.91│ -3927.32│ -4180.28│
│所得税 │ 37.48│ -18.49│ -49.48│ -710.77│ -1283.50│ -797.87│
│净利润 │ -2461.01│ -2831.02│ -469.70│ -12839.14│ -2643.83│ -3382.41│
│归属母公司净利润 │ -2459.18│ -2831.03│ -469.51│ -12747.08│ -2631.38│ -3371.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27333.90│ 47809.37│ 34573.07│ 73339.68│ 44952.84│ 77124.27│
│经营活动现金流出 │ 27715.25│ 37518.89│ 44503.19│ 59429.20│ 61442.13│ 70482.79│
│经营活动现金流量净额│ -381.34│ 10290.48│ -9930.12│ 13910.49│ -16489.29│ 6641.48│
│投资活动现金流入 │ 69999.22│ 77635.55│ 131390.63│ 17084.87│ 171918.34│ 215773.98│
│投资活动现金流出 │ 58206.99│ 109685.19│ 104250.34│ 39581.67│ 180590.47│ 218452.70│
│投资活动现金流量净额│ 11792.23│ -32049.64│ 27140.29│ -22496.81│ -8672.13│ -2678.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 490.73│ 1243.67│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 254.99│ 3733.35│ 1507.61│ 1391.46│ 2256.95│ 1442.12│
│筹资活动现金流量净额│ -254.99│ -3733.35│ -1016.88│ -147.79│ -2256.95│ -1442.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 11155.89│ -25492.51│ 16193.28│ -8734.11│ -27418.37│ 2520.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27333.90│ 18993.03│ 9498.18│ 47809.37│ 34097.44│ 17878.57│
│经营活动现金流出 │ 27715.25│ 17927.38│ 10556.93│ 37518.89│ 32516.57│ 20620.96│
│经营活动现金流量净额│ -381.34│ 1065.66│ -1058.75│ 10290.48│ 1580.87│ -2742.38│
│投资活动现金流入 │ 69999.22│ 16829.54│ 12375.66│ 77635.55│ 57665.56│ 32502.18│
│投资活动现金流出 │ 58206.99│ 21101.96│ 18403.90│ 109685.19│ 88501.72│ 59152.54│
│投资活动现金流量净额│ 11792.23│ -4272.42│ -6028.24│ -32049.64│ -30836.16│ -26650.37│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 182.28│ 62.37│
│筹资活动现金流出 │ 254.99│ 114.69│ 36.20│ 3733.35│ 3611.88│ 3390.68│
│筹资活动现金流量净额│ -254.99│ -114.69│ -36.20│ -3733.35│ -3429.60│ -3328.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 11155.89│ -3321.46│ -7123.19│ -25492.51│ -32684.90│ -32721.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5754.89│ 16.61│ -2239.80│ 17.57│
│二季报 │ 10051.59│ 29.01│ -1131.70│ 8.88│
│三季报 │ 10693.87│ 30.87│ 740.11│ -5.81│
│四季报 │ 8146.74│ 23.51│ -10115.69│ 79.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14404.35│ 31.39│ 536.07│ -2.99│
│二季报 │ 15197.18│ 33.11│ 232.70│ -1.30│
│三季报 │ 8142.38│ 17.74│ -148.10│ 0.83│
│四季报 │ 8151.67│ 17.76│ -18558.31│ 103.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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