财务分析☆ ◇002970 锐明技术 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 15215.70│ 38267.32│ 29002.39│ 10194.08│ -14661.92│ 3136.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 29002.39│ 10194.08│ -14659.86│ 3136.34│
│净利润增长率(%) │ -44.48│ 31.95│ 184.50│ 169.54│ -567.49│ -86.65│
│扣非净利润(万) │ 15003.18│ 34970.21│ 26986.51│ 9168.72│ -14084.07│ 480.36│
│营业总收(未调整:万) │ 183498.08│ 247692.84│ 277745.49│ 169925.13│ 138379.42│ 171270.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 277745.49│ 169925.13│ 138379.42│ 171270.65│
│总营收同比增长率(%) │ 8.40│ -10.82│ 63.45│ 22.80│ -19.20│ 6.45│
│加权净资产收益率(%) │ 7.09│ 20.29│ 18.80│ 7.46│ -10.24│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 38.09│ 36.49│ 44.54│ 39.30│ 32.02│ 34.30│
│净利润现金含量(%) │ -225.09│ 104.09│ 145.33│ 311.60│ -187.98│ -976.90│
│基本每股收益(元) │ 0.8300│ 2.1500│ 1.6600│ 0.5900│ -0.8500│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8138│ 1.9700│ 1.5500│ 0.5300│ -0.8100│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8254│ 2.1093│ 1.6383│ 0.5896│ -0.8475│ 0.1812│
│每股资本公积金(元) │ 6.3495│ 5.7551│ 4.9222│ 4.2974│ 4.2948│ 4.2526│
│每股未分配利润(元) │ 4.2423│ 4.0765│ 3.1382│ 2.4535│ 2.1125│ 3.0579│
│每股净资产(元) │ 12.1895│ 11.4158│ 9.5167│ 8.1843│ 7.8639│ 8.6782│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8578│ 2.1956│ 2.3809│ 1.8372│ 1.5932│ -1.7698│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15215.70│ 11101.27│ 4346.33│ 38267.32│ 27404.46│ 20307.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27404.46│ 20307.17│
│净利润增长率(%) │ -44.48│ -45.33│ -56.85│ 31.95│ 24.40│ 64.21│
│扣非净利润(万) │ 15003.18│ 11006.48│ 4374.81│ 34970.21│ 24625.81│ 17801.78│
│营业总收(未调整:万) │ 183498.08│ 123752.03│ 55769.91│ 247692.84│ 169274.21│ 115563.11│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 169274.21│ 115563.11│
│总营收同比增长率(%) │ 8.40│ 7.09│ 8.35│ -10.82│ -11.75│ 0.29│
│加权净资产收益率(%) │ 7.09│ 5.25│ 2.07│ 20.29│ 14.93│ 11.17│
│资产负债比率(%) │ 38.09│ 37.02│ 41.07│ 36.49│ 39.42│ 40.16│
│净利润现金含量(%) │ -225.09│ -344.55│ -550.18│ 104.09│ 100.23│ 82.93│
│基本每股收益(元) │ 0.8300│ 0.6100│ 0.2400│ 2.1500│ 1.5500│ 1.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8138│ 0.6000│ 0.2411│ 1.9700│ 1.3645│ 1.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8254│ 0.6022│ 0.2396│ 2.1093│ 1.5184│ 1.1364│
│每股资本公积金(元) │ 6.3495│ 6.3369│ 5.9217│ 5.7551│ 5.5640│ 5.3023│
│每股未分配利润(元) │ 4.2423│ 4.0191│ 4.3161│ 4.0765│ 3.5058│ 3.5495│
│每股净资产(元) │ 12.1895│ 11.9559│ 11.7786│ 11.4158│ 10.6582│ 10.4156│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8578│ -2.0748│ -1.3181│ 2.1956│ 1.5219│ 0.9424│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 2.21│ 1.82│ 2.09│ 2.25│ 2.45│
│速动比率 │ 1.58│ 1.77│ 1.40│ 1.66│ 1.69│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 38.09│ 36.49│ 44.54│ 39.30│ 32.02│ 34.30│
│产权比率 │ 0.61│ 0.57│ 0.80│ 0.65│ 0.47│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ 0.34│ 0.33│ 0.41│ 0.47│ -0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 2.17│ 1.98│ 2.21│ 2.14│ 2.07│
│速动比率 │ 1.58│ 1.65│ 1.53│ 1.77│ 1.70│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 38.09│ 37.02│ 41.07│ 36.49│ 39.42│ 40.16│
│产权比率 │ 0.61│ 0.59│ 0.70│ 0.57│ 0.65│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ -0.30│ -0.16│ 0.34│ 0.23│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.96│ 4.27│ 6.28│ 5.33│ 4.00│ 4.21│
│存货周转率 │ 1.72│ 2.60│ 4.11│ 2.95│ 2.12│ 3.12│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 1.01│ 1.41│ 1.16│ 0.92│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 5.55│ 6.88│ 7.41│ 4.51│ 3.64│ 6.77│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.79│ 1.03│ 0.78│ 0.64│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.96│ 1.92│ 0.88│ 4.27│ 3.44│ 2.32│
│存货周转率 │ 1.72│ 1.23│ 0.56│ 2.60│ 1.66│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.47│ 0.20│ 1.01│ 0.70│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 5.55│ 3.71│ 1.66│ 6.88│ 4.68│ 3.19│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.37│ 0.16│ 0.79│ 0.55│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.77│ 18.48│ 17.21│ 7.20│ -10.78│ 2.09│
│销售毛利率 │ 41.52│ 45.18│ 35.78│ 42.95│ 38.75│ 36.31│
│营业利润率 │ 8.72│ 16.05│ 10.36│ 5.79│ -12.29│ 1.00│
│销售净利率 │ 8.46│ 15.68│ 10.58│ 5.78│ -12.09│ 0.92│
│总资产净利率 │ 4.52│ 12.35│ 10.94│ 4.53│ -7.74│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.77│ 5.04│ 2.03│ 18.48│ 14.25│ 10.91│
│销售毛利率 │ 41.52│ 42.10│ 41.71│ 45.18│ 47.91│ 47.92│
│营业利润率 │ 8.72│ 8.70│ 7.05│ 16.05│ 17.05│ 18.30│
│销售净利率 │ 8.46│ 9.07│ 7.87│ 15.68│ 16.47│ 17.79│
│总资产净利率 │ 4.52│ 3.33│ 1.28│ 12.35│ 8.98│ 6.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.40│ -10.82│ 63.45│ 22.80│ -19.20│ 6.45│
│营业利润增长率 │ -44.56│ 38.16│ 192.38│ 157.89│ -1096.98│ -93.46│
│净利润增长率 │ -44.48│ 31.95│ 184.50│ 169.54│ -567.49│ -86.65│
│净资产增长率 │ 8.50│ 22.93│ 19.06│ 4.01│ -9.45│ -2.91│
│总资产增长率 │ 11.47│ 6.93│ 30.65│ 16.12│ -13.64│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.40│ 7.09│ 8.35│ -10.82│ -11.75│ 0.29│
│营业利润增长率 │ -44.56│ -49.09│ -62.58│ 38.16│ 32.85│ 67.60│
│净利润增长率 │ -44.48│ -45.33│ -56.85│ 31.95│ 24.40│ 64.21│
│净资产增长率 │ 8.50│ 6.42│ 3.18│ 22.93│ 14.18│ 10.48│
│总资产增长率 │ 11.47│ 7.39│ 11.23│ 6.93│ 4.05│ 1.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │应收票据到期托收│ 1405.69│ 3279.56│ -57.14│
│应收款项融资│报告期内收到的银│ 1126.08│ 776.53│ 45.01│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 16527.90│ 5714.27│ 189.24│
│存货 │原材料战略储备增│ 74434.15│ 50523.35│ 47.33│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │应收项目质保金增│ 1186.04│ 906.00│ 30.91│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│受托加工物资增加│ 14634.38│ 3243.17│ 351.24│
│长期股权投资│新增对外投资 │ 3133.95│ 2406.67│ 30.22│
│其他权益工具│新增对外投资 │ 6438.36│ 3980.67│ 61.74│
│投资 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│厂房装修验收完毕│ 3943.52│ 2334.21│ 68.94│
│ │，转长期待摊费用│ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 59063.05│ 26312.88│ 124.46│
│应付职工薪酬│发放上年度奖金 │ 4579.36│ 7223.76│ -36.61│
│其他应付款 │员工持股计划达到│ 1590.29│ 3685.76│ -56.85│
│ │解锁条件 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 8172.33│ 1550.58│ 427.05│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│境外子公司留存利│ 289.68│ 195.99│ 47.81│
│债 │润增加 │ │ │ │
│库存股 │员工持股计划达到│ ---│ 1925.45│ -100.00│
│ │解锁条件 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 442.15│ 1987.51│ -77.75│
│ │产生的公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期部分控股子公│ -249.90│ -533.55│ 53.16│
│ │司盈利 │ │ │ │
│税金及附加 │出口免抵税额对应│ 802.33│ 1209.20│ -33.65│
│ │的附加税费减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动影响│ 3531.63│ 257.37│ 1272.18│
│投资收益 │上年同期出让子公│ -434.20│ 2186.11│ -119.86│
│ │司控制权产生的投│ │ │ │
│ │资收益，本期无 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的其他应│ 155.90│ 350.29│ -55.49│
│ │收款坏账损失增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货减│ -1352.75│ -730.93│ -85.07│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的赔偿款│ 58.92│ 117.00│ -49.64│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出减少│ 17.96│ 147.92│ -87.86│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 508.30│ 951.04│ -46.55│
│ │用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司盈│ 316.10│ 473.69│ -33.27│
│ │利较去年同期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │战略备货导致本期│ 105089.39│ 125780.72│ -16.45│
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 66566.19│ 62457.51│ 6.58│
│合同资产 │--- │ 1002.25│ 906.00│ 10.62│
│存货 │--- │ 66104.81│ 50523.35│ 30.84│
│投资性房地产│--- │ 1163.08│ 1199.48│ -3.03│
│长期股权投资│--- │ 2195.33│ 2406.67│ -8.78│
│固定资产 │--- │ 33055.24│ 33681.03│ -1.86│
│在建工程 │--- │ 4403.32│ 4359.97│ 0.99│
│使用权资产 │--- │ 3561.82│ 4043.22│ -11.91│
│短期借款 │银行借款增加 │ 51993.00│ 26312.88│ 97.60│
│合同负债 │--- │ 5633.68│ 7982.14│ -29.42│
│租赁负债 │--- │ 1795.20│ 2377.85│ -24.50│
│营业收入 │--- │ 123752.03│ 115563.11│ 7.09│
│营业成本 │--- │ 71658.07│ 60185.46│ 19.06│
│销售费用 │--- │ 11343.04│ 10082.05│ 12.51│
│管理费用 │--- │ 11574.30│ 11959.12│ -3.22│
│财务费用 │汇率波动影响汇兑│ 2491.59│ -50.02│ 5081.10│
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -417.36│ 655.06│ -163.71│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 14734.15│ 14590.61│ 0.98│
│经营活动产生│战略备货导致本期│ -38249.94│ 16840.06│ -327.14│
│的现金流量净│购买商品、接受劳│ │ │ │
│额 │务支付的现金大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期对外投资增加│ -8641.64│ -6541.98│ -32.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 27679.85│ 23865.62│ 15.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│战略备货导致本期│ -20301.95│ 34545.02│ -158.77│
│价物净增加额│购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114260.10│ 125780.72│ 98014.54│ 73004.73│ 41727.34│ 56052.70│
│存货 │ 74434.15│ 50523.35│ 53869.46│ 32923.27│ 32901.35│ 47035.66│
│应收票据及应收账款 │ 63055.46│ 65737.07│ 66903.53│ 41228.69│ 35901.85│ 48491.93│
│合同资产 │ 1186.04│ 906.00│ 878.60│ 1003.07│ 1241.47│ 1578.15│
│预付款项 │ 16527.90│ 5714.27│ 5799.49│ 6874.45│ 8125.78│ 7257.46│
│其他应收款 │ 3540.22│ 3039.82│ 4339.46│ 3276.79│ 4129.48│ 4706.52│
│流动资产合计 │ 288780.56│ 255742.54│ 233442.95│ 161761.20│ 131107.65│ 171185.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3133.95│ 2406.67│ 1322.72│ 1649.72│ 2145.55│ 1518.81│
│固定资产净额 │ 32498.43│ 33681.03│ 38340.15│ 36612.54│ 38760.05│ 37184.64│
│在建工程 │ 5083.86│ 4359.97│ 1704.00│ 4576.91│ 4196.58│ 3710.82│
│无形资产 │ 4825.32│ 4521.01│ 3627.51│ 4051.23│ 3514.37│ 3278.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 379.15│ 729.32│ 2730.89│
│非流动资产合计 │ 73773.07│ 69495.68│ 70705.45│ 71042.16│ 69176.37│ 60741.98│
│资产总计 │ 362553.63│ 325238.22│ 304148.40│ 232803.36│ 200284.02│ 231927.33│
│应付票据及应付账款 │ 49713.54│ 63313.28│ 71475.89│ 36434.76│ 26779.27│ 30517.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7114.80│ 7982.14│ 11190.69│ 9666.97│ 10935.35│ 7236.05│
│流动负债 │ 135833.36│ 115793.71│ 128441.33│ 77441.56│ 58264.05│ 69825.91│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 8000.00│ ---│ 4670.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2255.57│ 2874.79│ 7039.57│ 14039.39│ 5868.68│ 9727.42│
│负债合计 │ 138088.94│ 118668.50│ 135480.90│ 91480.95│ 64132.73│ 79553.33│
│实收资本 │ 18475.21│ 18141.79│ 17703.09│ 17289.60│ 17299.60│ 17312.00│
│资本公积金 │ 117053.02│ 104408.00│ 87138.04│ 74301.14│ 74298.71│ 73621.77│
│盈余公积 │ 10536.61│ 10536.61│ 10536.61│ 8503.68│ 7638.88│ 7638.88│
│未分配利润 │ 78207.60│ 73954.80│ 55555.39│ 42419.19│ 36546.10│ 52939.22│
│少数股东权益 │ -249.90│ -533.55│ 192.64│ -180.78│ 108.97│ 2137.11│
│归属母公司权益 │ 224714.59│ 207103.27│ 168474.86│ 141503.20│ 136042.32│ 150236.89│
│股东权益合计 │ 224464.70│ 206569.72│ 168667.50│ 141322.42│ 136151.29│ 152374.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114260.10│ 105089.39│ 127562.13│ 125780.72│ 133365.96│ 131463.45│
│存货 │ 74434.15│ 66104.81│ 65681.72│ 50523.35│ 52110.22│ 41965.68│
│应收票据及应收账款 │ 63055.46│ 69528.20│ 69379.39│ 65737.07│ 47352.25│ 48497.74│
│合同资产 │ 1186.04│ 1002.25│ 1095.45│ 906.00│ 818.95│ 826.77│
│预付款项 │ 16527.90│ 20942.46│ 17014.13│ 5714.27│ 4979.51│ 5556.46│
│其他应收款 │ 3540.22│ 3677.76│ 4854.85│ 3039.82│ 5480.27│ 5019.93│
│流动资产合计 │ 288780.56│ 275564.47│ 289458.77│ 255742.54│ 250627.92│ 240123.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3133.95│ 2195.33│ 2367.47│ 2406.67│ 2454.95│ 2440.19│
│固定资产净额 │ 32498.43│ 33055.24│ 33323.61│ 33681.03│ 34075.32│ 34175.34│
│在建工程 │ 5083.86│ 4403.32│ 5079.37│ 4359.97│ 3018.40│ 3013.65│
│无形资产 │ 4825.32│ 4975.96│ 4521.03│ 4521.01│ 3581.52│ 3406.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73773.07│ 73713.47│ 72309.11│ 69495.68│ 65848.51│ 69969.41│
│资产总计 │ 362553.63│ 349277.94│ 361767.87│ 325238.22│ 316476.44│ 310093.38│
│应付票据及应付账款 │ 49713.54│ 50887.97│ 63703.01│ 63313.28│ 51214.44│ 42382.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7114.80│ 5633.68│ 7165.91│ 7982.14│ 7279.90│ 7694.90│
│流动负债 │ 135833.36│ 127027.45│ 146173.34│ 115793.71│ 117003.38│ 115897.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2255.57│ 2276.33│ 2408.41│ 2874.79│ 7749.80│ 8632.48│
│负债合计 │ 138088.94│ 129303.78│ 148581.74│ 118668.50│ 124753.18│ 124529.86│
│实收资本 │ 18475.21│ 18435.10│ 18202.26│ 18141.79│ 18063.73│ 17869.86│
│资本公积金 │ 117053.02│ 116821.97│ 107430.55│ 104408.00│ 100419.11│ 94752.23│
│盈余公积 │ 10536.61│ 10536.61│ 10536.61│ 10536.61│ 10536.61│ 10536.61│
│未分配利润 │ 78207.60│ 74093.16│ 78301.13│ 73954.80│ 63271.93│ 63429.81│
│少数股东权益 │ -249.90│ -434.42│ -499.05│ -533.55│ -634.59│ -561.89│
│归属母公司权益 │ 224714.59│ 220408.57│ 213685.18│ 207103.27│ 192357.85│ 186125.41│
│股东权益合计 │ 224464.70│ 219974.16│ 213186.13│ 206569.72│ 191723.26│ 185563.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 183498.08│ 247692.84│ 277745.49│ 169925.13│ 138379.42│ 171270.65│
│营业总成本 │ 167543.61│ 212295.12│ 249962.21│ 161344.05│ 150491.40│ 173287.28│
│营业税金及附加 │ 802.33│ 1512.49│ 1440.67│ 1354.81│ 1005.35│ 818.01│
│销售费用 │ 18177.19│ 20873.82│ 20525.01│ 20881.15│ 21154.96│ 22102.68│
│财务费用 │ 3531.63│ 946.80│ -3113.87│ -976.37│ -249.44│ 26.68│
│管理费用 │ 14613.46│ 24597.23│ 24374.25│ 18497.12│ 15645.90│ 14437.42│
│资产减值损失 │ -1352.75│ -637.81│ -2605.82│ -564.58│ -3734.25│ -1078.48│
│公允价值变动净收益 │ 82.77│ 37.44│ 0.65│ 863.88│ -865.65│ 1.78│
│投资收益 │ -434.20│ 1915.45│ -99.55│ -1559.96│ -853.78│ 962.07│
│营业利润 │ 15999.13│ 39766.75│ 28784.13│ 9844.74│ -17006.43│ 1705.80│
│营业外收入 │ 58.92│ 126.64│ 62.06│ 79.12│ 24.82│ 54.88│
│营业外支出 │ 17.96│ 198.69│ 131.18│ 370.58│ 193.91│ 82.24│
│利润总额 │ 16040.10│ 39694.70│ 28715.01│ 9553.27│ -17175.52│ 1678.44│
│所得税 │ 508.30│ 844.21│ -658.35│ -269.09│ -446.44│ 107.53│
│净利润 │ 15531.80│ 38850.48│ 29373.36│ 9822.36│ -16729.08│ 1570.91│
│归属母公司净利润 │ 15215.70│ 38267.32│ 29002.39│ 10194.08│ -14661.92│ 3136.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 183498.08│ 123752.03│ 55769.91│ 247692.84│ 169274.21│ 115563.11│
│营业总成本 │ 167543.61│ 112449.21│ 51668.68│ 212295.12│ 144192.71│ 97650.47│
│营业税金及附加 │ 802.33│ 648.06│ 358.43│ 1512.49│ 1209.20│ 883.25│
│销售费用 │ 18177.19│ 11343.04│ 5105.32│ 20873.82│ 15053.17│ 10082.05│
│财务费用 │ 3531.63│ 2491.59│ 1178.41│ 946.80│ 257.37│ -50.02│
│管理费用 │ 14613.46│ 11574.30│ 5667.97│ 24597.23│ 18224.59│ 11959.12│
│资产减值损失 │ -1352.75│ -857.03│ -167.99│ -637.81│ -730.93│ -559.49│
│公允价值变动净收益 │ 82.77│ -48.36│ -7.10│ 37.44│ -0.65│ -0.65│
│投资收益 │ -434.20│ -308.29│ -57.78│ 1915.45│ 2186.11│ 1974.91│
│营业利润 │ 15999.13│ 10764.99│ 3933.69│ 39766.75│ 28860.10│ 21145.45│
│营业外收入 │ 58.92│ 43.32│ 20.42│ 126.64│ 117.00│ 102.73│
│营业外支出 │ 17.96│ 4.22│ 2.69│ 198.69│ 147.92│ 39.82│
│利润总额 │ 16040.10│ 10804.09│ 3951.41│ 39694.70│ 28829.18│ 21208.37│
│所得税 │ 508.30│ -417.36│ -437.43│ 844.21│ 951.04│ 655.06│
│净利润 │ 15531.80│ 11221.45│ 4388.84│ 38850.48│ 27878.14│ 20553.31│
│归属母公司净利润 │ 15215.70│ 11101.27│ 4346.33│ 38267.32│ 27404.46│ 20307.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214115.45│ 265311.87│ 276471.91│ 188434.19│ 175320.09│ 207652.01│
│经营活动现金流出 │ 248363.89│ 225479.59│ 234322.81│ 156669.01│ 147758.44│ 238290.74│
│经营活动现金流量净额│ -34248.44│ 39832.29│ 42149.10│ 31765.18│ 27561.65│ -30638.74│
│投资活动现金流入 │ 534.05│ 3865.44│ 1944.11│ 2386.68│ 3371.49│ 71428.30│
│投资活动现金流出 │ 11954.24│ 12340.58│ 6929.04│ 11637.24│ 16990.87│ 90775.88│
│投资活动现金流量净额│ -11420.19│ -8475.14│ -4984.93│ -9250.57│ -13619.38│ -19347.58│
│筹资活动现金流入 │ 70289.53│ 68987.53│ 38180.95│ 37299.97│ 39741.62│ 28772.42│
│筹资活动现金流出 │ 34206.21│ 71256.94│ 52742.21│ 30153.96│ 63176.75│ 23600.42│
│筹资活动现金流量净额│ 36083.32│ -2269.40│ -14561.26│ 7146.01│ -23435.13│ 5172.00│
│汇率变动对现金的影响│ -1549.95│ -989.81│ 1748.57│ 385.39│ 303.07│ -187.95│
│现金及等价物净增加额│ -11135.26│ 28097.93│ 24351.47│ 30046.01│ -9189.78│ -45002.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214115.45│ 137908.03│ 58910.67│ 265311.87│ 188227.65│ 122642.60│
│经营活动现金流出 │ 248363.89│ 176157.97│ 82823.37│ 225479.59│ 160760.58│ 105802.54│
│经营活动现金流量净额│ -34248.44│ -38249.94│ -23912.70│ 39832.29│ 27467.07│ 16840.06│
│投资活动现金流入 │ 534.05│ 442.53│ 276.73│ 3865.44│ 3810.00│ 66.07│
│投资活动现金流出 │ 11954.24│ 9084.17│ 5895.22│ 12340.58│ 8651.20│ 6608.04│
│投资活动现金流量净额│ -11420.19│ -8641.64│ -5618.49│ -8475.14│ -4841.20│ -6541.98│
│筹资活动现金流入 │ 70289.53│ 60656.60│ 43065.27│ 68987.53│ 60053.94│ 41164.43│
│筹资活动现金流出 │ 34206.21│ 32976.75│ 11266.91│ 71256.94│ 46004.15│ 17298.82│
│筹资活动现金流量净额│ 36083.32│ 27679.85│ 31798.36│ -2269.40│ 14049.79│ 23865.62│
│汇率变动对现金的影响│ -1549.95│ -1090.22│ -464.62│ -989.81│ -690.65│ 381.33│
│现金及等价物净增加额│ -11135.26│ -20301.95│ 1802.54│ 28097.93│ 35985.02│ 34545.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51471.17│ 20.78│ 10072.78│ 26.32│
│二季报 │ 64091.94│ 25.88│ 10234.40│ 26.74│
│三季报 │ 53711.10│ 21.68│ 7097.28│ 18.55│
│四季报 │ 78418.63│ 31.66│ 10862.87│ 28.39│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 50201.35│ 18.07│ 5312.69│ 18.32│
│二季报 │ 65022.11│ 23.41│ 7054.05│ 24.32│
│三季报 │ 76580.40│ 27.57│ 9663.30│ 33.32│
│四季报 │ 85941.63│ 30.94│ 6972.35│ 24.04│
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