财务分析☆ ◇002973 侨银股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7912.40│ 18394.55│ 28921.86│ 31681.47│ 31460.11│ 25515.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 28921.86│ 31681.47│ 31460.11│ 25515.30│
│净利润增长率(%) │ -47.31│ -36.40│ -8.71│ 0.70│ 23.30│ -32.08│
│扣非净利润(万) │ 9235.00│ 19623.70│ 30860.92│ 30518.70│ 29637.93│ 24890.35│
│营业总收(未调整:万) │ 248218.37│ 361108.40│ 391441.96│ 394346.47│ 395479.02│ 333173.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 391441.96│ 394346.47│ 395479.02│ 333173.30│
│总营收同比增长率(%) │ -10.25│ -7.75│ -0.74│ -0.29│ 18.70│ 17.77│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 7.32│ 12.50│ 15.59│ 17.67│ 16.30│
│资产负债比率(%) │ 64.94│ 66.12│ 67.57│ 67.56│ 68.85│ 66.28│
│净利润现金含量(%) │ 654.19│ 385.36│ 54.50│ 25.09│ 57.97│ 46.68│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.4500│ 0.7100│ 0.7800│ 0.7700│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2260│ 0.4800│ 0.7600│ 0.7500│ 0.7300│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1936│ 0.4501│ 0.7077│ 0.7752│ 0.7698│ 0.6244│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6361│ 0.6318│ 0.6390│ 0.6390│ 0.6395│
│每股未分配利润(元) │ 4.2563│ 4.1627│ 3.9072│ 3.4442│ 2.7942│ 2.2287│
│每股净资产(元) │ 6.3151│ 6.2460│ 5.8917│ 5.2911│ 4.6159│ 4.0115│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2666│ 1.7345│ 0.3857│ 0.1945│ 0.4463│ 0.2914│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7912.40│ 4356.65│ 3483.12│ 18394.55│ 15015.56│ 12475.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15015.56│ 12475.76│
│净利润增长率(%) │ -47.31│ -65.08│ -48.47│ -36.40│ -38.08│ -27.61│
│扣非净利润(万) │ 9235.00│ 5916.02│ 5423.93│ 19623.70│ 16304.15│ 13142.52│
│营业总收(未调整:万) │ 248218.37│ 163181.96│ 84863.75│ 361108.40│ 276570.86│ 187055.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 276570.86│ 187055.13│
│总营收同比增长率(%) │ -10.25│ -12.76│ -9.31│ -7.75│ -5.87│ -3.90│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 1.68│ 1.34│ 7.32│ 5.98│ 5.07│
│资产负债比率(%) │ 64.94│ 65.97│ 65.71│ 66.12│ 66.86│ 67.17│
│净利润现金含量(%) │ 654.19│ 581.20│ 262.22│ 385.36│ 307.52│ 337.14│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.1100│ 0.0900│ 0.4500│ 0.3700│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2260│ 0.1400│ 0.1327│ 0.4800│ 0.3990│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1936│ 0.1066│ 0.0852│ 0.4501│ 0.3674│ 0.3053│
│每股资本公积金(元) │ 0.6116│ 0.6115│ 0.6361│ 0.6361│ 0.6361│ 0.6369│
│每股未分配利润(元) │ 4.2563│ 4.1693│ 4.2479│ 4.1627│ 4.1746│ 4.1125│
│每股净资产(元) │ 6.3151│ 6.2281│ 6.3312│ 6.2460│ 6.1633│ 6.1021│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2666│ 0.6196│ 0.2235│ 1.7345│ 1.1299│ 1.0292│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.21│ 1.20│ 1.27│ 1.15│ 1.15│ 1.08│
│速动比率 │ 1.20│ 1.19│ 1.26│ 1.15│ 1.14│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 64.94│ 66.12│ 67.57│ 67.56│ 68.85│ 66.28│
│产权比率 │ 2.05│ 2.13│ 2.29│ 2.32│ 2.48│ 2.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.19│ 0.04│ 0.02│ 0.06│ 0.05│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.19│ 1.20│ 1.20│ 1.38│ 1.30│
│速动比率 │ 1.20│ 1.18│ 1.20│ 1.19│ 1.37│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 64.94│ 65.97│ 65.71│ 66.12│ 66.86│ 67.17│
│产权比率 │ 2.05│ 2.15│ 2.10│ 2.13│ 2.23│ 2.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.07│ 0.02│ 0.19│ 0.14│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.00│ 1.38│ 1.63│ 2.18│ 3.34│ 4.71│
│存货周转率 │ 61.58│ 77.16│ 94.79│ 101.43│ 90.53│ 139.29│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.81│ 0.92│ 1.05│ 1.30│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 4.01│ 5.19│ 5.17│ 5.59│ 6.28│ 5.06│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.44│ 0.50│ 0.55│ 0.63│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.00│ 0.65│ 0.34│ 1.38│ 1.07│ 0.71│
│存货周转率 │ 61.58│ 40.29│ 20.27│ 77.16│ 59.57│ 42.55│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.36│ 0.19│ 0.81│ 0.61│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 4.01│ 2.69│ 1.35│ 5.19│ 3.83│ 2.57│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.10│ 0.44│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.03│ 7.13│ 11.88│ 14.47│ 16.44│ 15.31│
│销售毛利率 │ 23.73│ 27.22│ 26.86│ 26.04│ 25.40│ 24.19│
│营业利润率 │ 6.40│ 7.62│ 9.68│ 9.47│ 9.26│ 9.03│
│销售净利率 │ 4.82│ 5.65│ 7.86│ 8.34│ 7.71│ 7.60│
│总资产净利率 │ 1.44│ 2.46│ 3.90│ 4.57│ 4.86│ 4.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.03│ 1.69│ 1.33│ 7.13│ 5.90│ 4.95│
│销售毛利率 │ 23.73│ 23.22│ 25.55│ 27.22│ 27.10│ 27.60│
│营业利润率 │ 6.40│ 5.87│ 5.60│ 7.62│ 9.18│ 9.62│
│销售净利率 │ 4.82│ 4.60│ 4.61│ 5.65│ 6.79│ 7.31│
│总资产净利率 │ 1.44│ 0.90│ 0.47│ 2.46│ 2.25│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.25│ -7.75│ -0.74│ -0.29│ 18.70│ 17.77│
│营业利润增长率 │ -37.43│ -27.40│ 1.56│ 1.89│ 21.76│ -32.15│
│净利润增长率 │ -47.31│ -36.40│ -8.71│ 0.70│ 23.30│ -32.08│
│净资产增长率 │ 1.09│ 5.95│ 11.21│ 14.42│ 16.67│ 15.23│
│总资产增长率 │ -0.85│ 0.78│ 9.82│ 9.30│ 21.08│ 28.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.25│ -12.76│ -9.31│ -7.75│ -5.87│ -3.90│
│营业利润增长率 │ -37.43│ -46.72│ -54.77│ -27.40│ -23.69│ -15.91│
│净利润增长率 │ -47.31│ -65.08│ -48.47│ -36.40│ -38.08│ -27.61│
│净资产增长率 │ 1.09│ -0.28│ 1.35│ 5.95│ 4.56│ 3.53│
│总资产增长率 │ -0.85│ 0.54│ 0.52│ 0.78│ 2.59│ 1.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │公司本期缴纳城建│ 1282.48│ 1876.74│ -31.66│
│ │税、教育费附加、│ │ │ │
│ │地方教育附加及房│ │ │ │
│ │产税减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期收到的政│ 1184.98│ 370.21│ 220.08│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期权益法核│ 2527.03│ 1842.37│ 37.16│
│ │算的联营合营公司│ │ │ │
│ │投资收益增加、债│ │ │ │
│ │务重组收益增加、│ │ │ │
│ │PPP项目可用性服 │ │ │ │
│ │务费收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期个别长账│ -1958.32│ -6601.79│ 70.34│
│ │龄应收账款收回，│ │ │ │
│ │转回坏账准备增加│ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置资产│ 321.26│ 5.16│ 6126.33│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期收到的赔│ 1491.23│ 204.91│ 627.75│
│ │偿收入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期递延所得│ 3177.94│ 4796.73│ -33.75│
│ │税资产计提增加 │ │ │ │
│收到的税费返│公司上期收到留抵│ 348.46│ 2182.31│ -84.03│
│还 │退税增加 │ │ │ │
│收回投资收到│公司上期收回联营│ ---│ 2195.98│ -100.00│
│的现金 │企业投资款 │ │ │ │
│取得投资收益│公司本期收到的联│ ---│ 163.90│ -100.00│
│收到的现金 │营合营公司的股利│ │ │ │
│ │分配减少 │ │ │ │
│处置子公司及│公司本期收到的处│ 1223.80│ 192.66│ 535.20│
│其他营业单位│置子公司款项增加│ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│公司上期收到资产│ 72.40│ 4200.84│ -98.28│
│资活动有关的│处置预收款及与资│ │ │ │
│现金 │产相关政府补助 │ │ │ │
│投资支付的现│公司上期增加对外│ 300.00│ 1481.32│ -79.75│
│金 │投资 │ │ │ │
│吸收投资收到│公司本期收到子公│ 2152.95│ 245.00│ 778.76│
│的现金 │司少数股东注资款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│公司本期收到售后│ 13139.09│ 21810.00│ -39.76│
│资活动有关的│回租融资款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司本期偿还债务│ 22406.95│ 34828.97│ -35.67│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本期对外投资│ 400.31│ 100.31│ 299.06│
│产 │增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期预付采购│ 4073.73│ 2507.43│ 62.47│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他非流动资│公司本期预付长期│ 35762.27│ 22908.60│ 56.11│
│产 │资产购置款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司本期偿还到期│ 59.78│ 1878.41│ -96.82│
│ │票据增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收项目│ 44.66│ 330.85│ -86.50│
│ │服务费减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 34657.21│ 34828.97│ -0.49│
│应收款项 │公司业务结构调整│ 248377.72│ 256006.06│ -2.98│
│合同资产 │公司个别项目业主│ 111042.25│ 90689.80│ 22.44│
│ │考核结果延缓出具│ │ │ │
│存货 │--- │ 2899.41│ 3319.84│ -12.66│
│投资性房地产│--- │ 41534.28│ 42802.92│ -2.96│
│长期股权投资│--- │ 19515.19│ 17963.67│ 8.64│
│固定资产 │--- │ 55946.20│ 65172.38│ -14.16│
│在建工程 │--- │ 1578.60│ 1775.95│ -11.11│
│使用权资产 │--- │ 8995.73│ 9257.38│ -2.83│
│短期借款 │--- │ 137400.44│ 132455.77│ 3.73│
│合同负债 │--- │ 21.62│ 330.85│ -93.47│
│长期借款 │--- │ 107926.28│ 113933.56│ -5.27│
│租赁负债 │--- │ 6465.14│ 5943.99│ 8.77│
│长期应收款 │--- │ 11341.90│ 11427.97│ -0.75│
│无形资产 │--- │ 180117.72│ 186522.15│ -3.43│
│长期待摊费用│--- │ 15842.97│ 16824.05│ -5.83│
│递延所得税资│--- │ 18982.71│ 15253.67│ 24.45│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 28786.43│ 22908.60│ 25.66│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 93983.40│ 94986.98│ -1.06│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 25079.84│ 15706.97│ 59.67│
│营业收入 │--- │ 163181.96│ 187055.13│ -12.76│
│营业成本 │--- │ 125283.20│ 135421.43│ -7.49│
│销售费用 │本期差旅费、职工│ 3394.98│ 2571.00│ 32.05│
│ │薪酬、办公费增加│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 13386.98│ 12366.53│ 8.25│
│财务费用 │--- │ 10254.90│ 10264.46│ -0.09│
│所得税费用 │本期计提递延所得│ 745.97│ 3483.95│ -78.59│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 853.94│ 1016.93│ -16.03│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 25320.92│ 42060.30│ -39.80│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │和收到的税费返还│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置子公司及│ -14261.52│ -18416.96│ 22.56│
│的现金流量净│其他营业单位收到│ │ │ │
│额 │的现金净额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期吸收投资所收│ -8611.78│ -15836.80│ 45.62│
│的现金流量净│到的现金增加以及│ │ │ │
│额 │偿还债务所支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ 2447.62│ 7806.53│ -68.65│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │和收到的税费返还│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置子公司以│ 2636.76│ 1455.57│ 81.15│
│ │及PPP项目取得的 │ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -1285.11│ -6071.08│ 78.83│
│ │款减值损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 362.67│ 4.11│ 8724.45│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 1567.10│ 979.32│ 60.02│
│ │失增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22406.95│ 34828.97│ 31845.55│ 50811.99│ 64307.51│ 50967.00│
│存货 │ 2828.39│ 3319.84│ 3492.16│ 2548.78│ 3202.10│ 3315.46│
│应收票据及应收账款 │ 241414.81│ 256006.06│ 265558.79│ 215759.90│ 145598.67│ 91507.48│
│合同资产 │ 113071.88│ 90689.80│ 94779.49│ 74932.91│ 70876.17│ 54723.65│
│预付款项 │ 4073.73│ 2507.43│ 1989.52│ 3288.00│ 3487.25│ 2830.80│
│其他应收款 │ 41878.28│ 44231.91│ 43931.53│ 37086.25│ 36297.36│ 39143.82│
│流动资产合计 │ 435217.42│ 442071.85│ 453663.21│ 394863.62│ 353477.32│ 257213.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19783.79│ 17963.67│ 16384.19│ 14108.71│ 11446.30│ 8078.01│
│固定资产净额 │ 58499.65│ 65172.38│ 74013.23│ 77322.22│ 63827.11│ 62155.24│
│在建工程 │ 1578.54│ 1775.95│ 1562.62│ 3465.99│ 52076.59│ 34978.39│
│无形资产 │ 177292.82│ 186522.15│ 162738.23│ 153467.10│ 148734.32│ 168284.43│
│商誉 │ 440.16│ 440.16│ 440.16│ 440.16│ 440.16│ ---│
│非流动资产合计 │ 390140.92│ 390348.88│ 372327.76│ 357245.11│ 334631.36│ 315240.97│
│资产总计 │ 825358.34│ 832420.73│ 825990.96│ 752108.73│ 688108.68│ 572453.99│
│应付票据及应付账款 │ 88165.43│ 87188.83│ 85541.66│ 73129.46│ 77386.67│ 62757.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44.66│ 330.85│ 1024.13│ 810.42│ 579.80│ 416.31│
│流动负债 │ 359122.95│ 368879.34│ 357872.99│ 342028.41│ 307153.77│ 238375.05│
│长期借款 │ 115911.39│ 113933.56│ 92307.41│ 95483.70│ 99279.88│ 81727.80│
│长期应付款 │ 31706.53│ 40518.96│ 34452.57│ 5462.49│ 6911.16│ 6758.49│
│非流动负债 │ 176858.37│ 181557.70│ 200270.97│ 166107.89│ 166623.06│ 141037.08│
│负债合计 │ 535981.32│ 550437.04│ 558143.96│ 508136.30│ 473776.83│ 379412.13│
│实收资本 │ 40866.57│ 40866.57│ 40866.55│ 40866.50│ 40866.50│ 40866.33│
│资本公积金 │ 24991.95│ 25993.25│ 25821.48│ 26114.15│ 26114.14│ 26132.15│
│盈余公积 │ 18231.64│ 18231.64│ 14364.86│ 8451.29│ 7419.89│ 5812.41│
│未分配利润 │ 173939.88│ 170114.14│ 159673.02│ 140751.39│ 114187.96│ 91077.58│
│少数股东权益 │ 28523.71│ 23954.83│ 24297.80│ 24965.76│ 22920.02│ 26329.77│
│归属母公司权益 │ 260853.31│ 258028.86│ 243549.20│ 219006.67│ 191411.84│ 166712.10│
│股东权益合计 │ 289377.02│ 281983.69│ 267847.00│ 243972.43│ 214331.86│ 193041.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22406.95│ 34657.21│ 37598.54│ 34828.97│ 31257.81│ 38526.58│
│存货 │ 2828.39│ 2899.41│ 2914.31│ 3319.84│ 3276.92│ 2873.85│
│应收票据及应收账款 │ 241414.81│ 248377.72│ 247770.55│ 256006.06│ 252046.46│ 260068.64│
│合同资产 │ 113071.88│ 111042.25│ 108781.66│ 90689.80│ 106967.40│ 98281.22│
│预付款项 │ 4073.73│ 2926.77│ 2454.18│ 2507.43│ 2718.48│ 2232.77│
│其他应收款 │ 41878.28│ 44477.81│ 40668.48│ 44231.91│ 46669.62│ 44970.31│
│流动资产合计 │ 435217.42│ 453837.78│ 450088.61│ 442071.85│ 452233.97│ 456245.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19783.79│ 19515.19│ 18634.21│ 17963.67│ 16554.71│ 17573.63│
│固定资产净额 │ 58499.65│ 55946.20│ 60560.14│ 65172.38│ 70496.03│ 71285.72│
│在建工程 │ 1578.54│ 1578.60│ 1578.66│ 1775.95│ 1580.13│ 1578.85│
│无形资产 │ 177292.82│ 180117.72│ 182684.13│ 186522.15│ 183897.80│ 171365.04│
│商誉 │ 440.16│ 440.16│ 440.16│ 440.16│ 440.16│ 440.16│
│非流动资产合计 │ 390140.92│ 383081.88│ 386674.72│ 390348.88│ 395144.95│ 382762.62│
│资产总计 │ 825358.34│ 836919.66│ 836763.33│ 832420.73│ 847378.92│ 839007.75│
│应付票据及应付账款 │ 88165.43│ 84307.02│ 79846.24│ 87188.83│ 95005.52│ 90957.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44.66│ 21.62│ 749.39│ 330.85│ 2718.05│ 325.46│
│流动负债 │ 359122.95│ 382773.97│ 373949.45│ 368879.34│ 328066.65│ 352127.30│
│长期借款 │ 115911.39│ 107926.28│ 114124.67│ 113933.56│ 117226.09│ 96996.49│
│长期应付款 │ 31706.53│ 33766.94│ 34380.79│ 40518.96│ 37592.05│ 34566.11│
│非流动负债 │ 176858.37│ 169302.17│ 175894.67│ 181557.70│ 238524.99│ 211414.26│
│负债合计 │ 535981.32│ 552076.14│ 549844.12│ 550437.04│ 566591.64│ 563541.56│
│实收资本 │ 40866.57│ 40866.57│ 40866.57│ 40866.57│ 40866.57│ 40866.56│
│资本公积金 │ 24991.95│ 24991.88│ 25993.32│ 25993.25│ 25993.25│ 26029.71│
│盈余公积 │ 18231.64│ 18231.64│ 18231.64│ 18231.64│ 14364.86│ 14364.86│
│未分配利润 │ 173939.88│ 170384.13│ 173597.25│ 170114.14│ 170601.92│ 168062.13│
│少数股东权益 │ 28523.71│ 27546.04│ 25406.91│ 23954.83│ 26137.41│ 23319.67│
│归属母公司权益 │ 260853.31│ 257297.48│ 261512.30│ 258028.86│ 254649.87│ 252146.53│
│股东权益合计 │ 289377.02│ 284843.52│ 286919.21│ 281983.69│ 280787.28│ 275466.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248218.37│ 361108.40│ 391441.96│ 394346.47│ 395479.02│ 333173.30│
│营业总成本 │ 232355.99│ 321763.93│ 344807.49│ 353856.74│ 356606.74│ 304756.68│
│营业税金及附加 │ 1282.48│ 2498.20│ 2222.05│ 2228.39│ 1523.93│ 760.96│
│销售费用 │ 5122.76│ 7751.11│ 6277.33│ 4600.89│ 4117.12│ 5917.82│
│财务费用 │ 15868.13│ 20183.65│ 19965.16│ 19021.23│ 15496.40│ 10675.56│
│管理费用 │ 19337.63│ 27296.84│ 25554.92│ 32022.86│ 37613.08│ 33685.54│
│资产减值损失 │ -2056.78│ -1657.13│ -249.58│ -3060.16│ -1194.88│ -1343.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2527.03│ 2141.16│ 2314.14│ 6836.88│ 1468.01│ 546.06│
│营业利润 │ 15880.55│ 27520.61│ 37907.53│ 37326.52│ 36632.92│ 30085.77│
│营业外收入 │ 1491.23│ 373.02│ 369.47│ 502.94│ 385.03│ 2743.38│
│营业外支出 │ 2235.42│ 2758.29│ 3468.85│ 2355.11│ 2028.97│ 2770.20│
│利润总额 │ 15136.36│ 25135.34│ 34808.14│ 35474.35│ 34988.99│ 30058.96│
│所得税 │ 3177.94│ 4744.19│ 4059.85│ 2587.32│ 4482.22│ 4738.94│
│净利润 │ 11958.42│ 20391.15│ 30748.29│ 32887.02│ 30506.77│ 25320.02│
│归属母公司净利润 │ 7912.40│ 18394.55│ 28921.86│ 31681.47│ 31460.11│ 25515.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 248218.37│ 163181.96│ 84863.75│ 361108.40│ 276570.86│ 187055.13│
│营业总成本 │ 232355.99│ 154002.88│ 77503.41│ 321763.93│ 244096.46│ 162959.26│
│营业税金及附加 │ 1282.48│ 828.87│ 351.44│ 2498.20│ 1876.74│ 1318.91│
│销售费用 │ 5122.76│ 3394.98│ 1582.39│ 7751.11│ 4114.25│ 2571.00│
│财务费用 │ 15868.13│ 10254.90│ 5255.90│ 20183.65│ 15140.97│ 10264.46│
│管理费用 │ 19337.63│ 13386.98│ 6821.18│ 27296.84│ 20172.73│ 12366.53│
│资产减值损失 │ -2056.78│ -1518.36│ -874.75│ -1657.13│ -2710.66│ -1761.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2527.03│ 2636.76│ -1032.52│ 2141.16│ 1842.37│ 1455.57│
│营业利润 │ 15880.55│ 9583.62│ 4749.63│ 27520.61│ 25379.70│ 17987.74│
│营业外收入 │ 1491.23│ 227.89│ 149.48│ 373.02│ 204.91│ 142.85│
│营业外支出 │ 2235.42│ 1567.10│ 579.65│ 2758.29│ 2003.87│ 979.32│
│利润总额 │ 15136.36│ 8244.41│ 4319.47│ 25135.34│ 23580.74│ 17151.27│
│所得税 │ 3177.94│ 745.97│ 403.52│ 4744.19│ 4796.73│ 3483.95│
│净利润 │ 11958.42│ 7498.44│ 3915.95│ 20391.15│ 18784.01│ 13667.32│
│归属母公司净利润 │ 7912.40│ 4356.65│ 3483.12│ 18394.55│ 15015.56│ 12475.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 258106.99│ 382763.34│ 331070.63│ 338990.33│ 358417.90│ 308373.53│
│经营活动现金流出 │ 206344.51│ 311878.47│ 315309.44│ 331041.71│ 340180.31│ 296464.00│
│经营活动现金流量净额│ 51762.48│ 70884.86│ 15761.18│ 7948.62│ 18237.59│ 11909.52│
│投资活动现金流入 │ 1913.62│ 6510.13│ 2760.26│ 21569.96│ 14033.55│ 5987.17│
│投资活动现金流出 │ 27721.65│ 45254.56│ 40476.13│ 53965.37│ 61096.30│ 72786.20│
│投资活动现金流量净额│ -25808.03│ -38744.43│ -37715.87│ -32395.41│ -47062.75│ -66799.03│
│筹资活动现金流入 │ 252276.64│ 446331.54│ 404502.04│ 294375.07│ 263621.55│ 171798.20│
│筹资活动现金流出 │ 288591.35│ 472105.05│ 412590.66│ 282900.53│ 221933.17│ 131571.95│
│筹资活动现金流量净额│ -36314.71│ -25773.51│ -8088.62│ 11474.54│ 41688.38│ 40226.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10360.25│ 6366.92│ -30043.31│ -12972.24│ 12863.22│ -14663.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 258106.99│ 161086.77│ 76771.39│ 382763.34│ 284281.98│ 193517.01│
│经营活动现金流出 │ 206344.51│ 135765.86│ 67637.99│ 311878.47│ 238106.86│ 151456.71│
│经营活动现金流量净额│ 51762.48│ 25320.92│ 9133.40│ 70884.86│ 46175.12│ 42060.30│
│投资活动现金流入 │ 1913.62│ 1607.47│ 1411.83│ 6510.13│ 7287.45│ 609.56│
│投资活动现金流出 │ 27721.65│ 15869.00│ 9784.93│ 45254.56│ 31029.29│ 19026.52│
│投资活动现金流量净额│ -25808.03│ -14261.52│ -8373.10│ -38744.43│ -23741.84│ -18416.96│
│筹资活动现金流入 │ 252276.64│ 167817.02│ 91194.00│ 446331.54│ 343526.54│ 213410.34│
│筹资活动现金流出 │ 288591.35│ 176428.80│ 89549.65│ 472105.05│ 365669.04│ 229247.14│
│筹资活动现金流量净额│ -36314.71│ -8611.78│ 1644.35│ -25773.51│ -22142.51│ -15836.80│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10360.25│ 2447.62│ 2404.65│ 6366.92│ 290.77│ 7806.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 93572.95│ 25.91│ 6759.75│ 36.75│
│二季报 │ 93482.18│ 25.89│ 5716.01│ 31.07│
│三季报 │ 89515.73│ 24.79│ 2539.80│ 13.81│
│四季报 │ 84537.54│ 23.41│ 3378.99│ 18.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 97792.76│ 24.98│ 9619.84│ 33.26│
│二季报 │ 96856.12│ 24.74│ 7613.72│ 26.33│
│三季报 │ 99156.70│ 25.33│ 7015.63│ 24.26│
│四季报 │ 97636.38│ 24.94│ 4672.68│ 16.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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