财务分析☆ ◇002975 博杰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34894.63│ 14632.37│ 2225.42│ -5722.99│ 20201.77│ 24326.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2225.42│ -5722.99│ 20212.10│ 24326.30│
│净利润增长率(%) │ 230.04│ 557.51│ 138.89│ -128.31│ -16.96│ -28.71│
│扣非净利润(万) │ 34280.71│ 9905.85│ 894.37│ -5287.03│ 18192.17│ 21337.79│
│营业总收(未调整:万) │ 188758.18│ 183588.28│ 123278.88│ 90535.68│ 121679.92│ 121403.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 123278.88│ 90535.68│ 121679.92│ 121403.61│
│总营收同比增长率(%) │ 69.03│ 48.92│ 36.17│ -25.60│ 0.23│ -11.77│
│加权净资产收益率(%) │ 14.13│ 6.82│ 1.32│ -3.41│ 12.28│ 17.10│
│资产负债比率(%) │ 32.71│ 28.79│ 33.91│ 38.07│ 32.89│ 33.56│
│净利润现金含量(%) │ 38.91│ 57.96│ -918.08│ -205.67│ 36.73│ 80.30│
│基本每股收益(元) │ 1.7000│ 0.9600│ 0.1600│ -0.4100│ 1.4600│ 1.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6471│ 0.6500│ 0.0600│ -0.3800│ 1.3200│ 1.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6766│ 0.9128│ 0.1561│ -0.4114│ 1.4494│ 1.7415│
│每股资本公积金(元) │ 6.0044│ 8.0377│ 5.5883│ 4.9930│ 5.1094│ 5.2160│
│每股未分配利润(元) │ 5.5591│ 5.0409│ 4.8872│ 4.8470│ 5.2442│ 4.2590│
│每股净资产(元) │ 12.8349│ 14.2765│ 12.0817│ 11.0734│ 11.4926│ 10.7083│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6524│ 0.5291│ -1.4330│ 0.8460│ 0.5323│ 1.3985│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34894.63│ 17101.41│ 6590.28│ 14632.37│ 10572.81│ 2019.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10572.81│ 2019.21│
│净利润增长率(%) │ 230.04│ 746.94│ 419.12│ 557.51│ 6760.54│ 11.55│
│扣非净利润(万) │ 34280.71│ 16773.48│ 6436.78│ 9905.85│ 5957.79│ 1428.13│
│营业总收(未调整:万) │ 188758.18│ 112166.28│ 46758.26│ 183588.28│ 111670.68│ 67229.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 111670.68│ 67229.77│
│总营收同比增长率(%) │ 69.03│ 66.84│ 127.21│ 48.92│ 35.61│ 17.48│
│加权净资产收益率(%) │ 14.13│ 7.19│ 2.84│ 6.82│ 5.06│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 32.71│ 29.16│ 27.36│ 28.79│ 26.45│ 28.84│
│净利润现金含量(%) │ 38.91│ 57.90│ 58.21│ 57.96│ 84.47│ 340.27│
│基本每股收益(元) │ 1.7000│ 0.8300│ 0.4200│ 0.9600│ 0.5300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6471│ 0.8200│ 0.4015│ 0.6500│ 0.3717│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6766│ 0.8217│ 0.4111│ 0.9128│ 0.6596│ 0.1274│
│每股资本公积金(元) │ 6.0044│ 5.9939│ 8.0523│ 8.0377│ 7.9247│ 7.9696│
│每股未分配利润(元) │ 5.5591│ 4.7042│ 5.4520│ 5.0409│ 4.8801│ 4.3970│
│每股净资产(元) │ 12.8349│ 11.8694│ 14.6811│ 14.2765│ 14.0078│ 13.7472│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6524│ 0.4757│ 0.2393│ 0.5291│ 0.5571│ 0.4335│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 2.54│ 3.66│ 3.66│ 5.35│ 5.54│
│速动比率 │ 1.52│ 1.85│ 3.01│ 3.05│ 4.53│ 4.79│
│资产负债比率(%) │ 32.71│ 28.79│ 33.91│ 38.07│ 32.89│ 33.56│
│产权比率 │ 0.52│ 0.44│ 0.52│ 0.63│ 0.50│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.09│ -0.40│ 0.22│ 0.20│ 0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 2.55│ 2.64│ 2.54│ 2.62│ 2.46│
│速动比率 │ 1.52│ 1.75│ 1.83│ 1.85│ 1.83│ 1.85│
│资产负债比率(%) │ 32.71│ 29.16│ 27.36│ 28.79│ 26.45│ 28.84│
│产权比率 │ 0.52│ 0.44│ 0.40│ 0.44│ 0.39│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.10│ 0.04│ 0.09│ 0.11│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.19│ 2.56│ 2.49│ 2.10│ 2.67│ 3.21│
│存货周转率 │ 1.12│ 2.08│ 2.14│ 1.53│ 2.20│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.86│ 0.65│ 0.47│ 0.62│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 3.58│ 4.14│ 3.67│ 2.86│ 6.70│ 27.32│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.58│ 0.45│ 0.34│ 0.48│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.19│ 1.45│ 0.62│ 2.56│ 1.74│ 1.03│
│存货周转率 │ 1.12│ 0.77│ 0.34│ 2.08│ 1.24│ 0.85│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.45│ 0.20│ 0.86│ 0.55│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 3.58│ 2.13│ 0.88│ 4.14│ 2.52│ 1.51│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.31│ 0.13│ 0.58│ 0.36│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.06│ 6.39│ 1.23│ -3.48│ 11.86│ 15.22│
│销售毛利率 │ 51.63│ 44.13│ 42.54│ 47.17│ 48.71│ 49.24│
│营业利润率 │ 21.17│ 9.99│ 1.26│ -11.20│ 17.31│ 22.90│
│销售净利率 │ 18.97│ 9.38│ 1.53│ -9.13│ 16.42│ 20.91│
│总资产净利率 │ 9.27│ 5.49│ 0.68│ -3.10│ 7.92│ 12.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.06│ 6.92│ 2.80│ 6.39│ 4.71│ 0.93│
│销售毛利率 │ 51.63│ 49.35│ 49.85│ 44.13│ 44.40│ 44.09│
│营业利润率 │ 21.17│ 17.66│ 15.63│ 9.99│ 10.93│ 3.31│
│销售净利率 │ 18.97│ 15.85│ 13.84│ 9.38│ 10.33│ 3.86│
│总资产净利率 │ 9.27│ 4.92│ 1.86│ 5.49│ 3.76│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 69.03│ 48.92│ 36.17│ -25.60│ 0.23│ -11.77│
│营业利润增长率 │ 227.30│ 1082.00│ 115.31│ -148.13│ -24.25│ -29.87│
│净利润增长率 │ 230.04│ 557.51│ 138.89│ -128.31│ -16.96│ -28.71│
│净资产增长率 │ 16.73│ 26.75│ 9.94│ -3.62│ 6.62│ 18.46│
│总资产增长率 │ 21.29│ 25.14│ 2.21│ 4.92│ 6.35│ 44.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 69.03│ 66.84│ 127.21│ 48.92│ 35.61│ 17.48│
│营业利润增长率 │ 227.30│ 790.92│ 292.56│ 1082.00│ 1517.57│ 67.62│
│净利润增长率 │ 230.04│ 746.94│ 419.12│ 557.51│ 6760.54│ 11.55│
│净资产增长率 │ 16.73│ 7.94│ 2.83│ 26.75│ 24.36│ 20.68│
│总资产增长率 │ 21.29│ 7.15│ -0.43│ 25.14│ 20.18│ 20.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期销售回款│ 63512.81│ 44440.28│ 42.92│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期理财减少│ 14094.73│ 29784.68│ -52.68│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付的材│ 3997.49│ 1760.04│ 127.12│
│ │料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期押金保证│ 1618.22│ 1179.91│ 37.15│
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期销售订单│ 97426.38│ 65103.80│ 49.65│
│ │量增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 277.27│ 103.54│ 167.78│
│非流动资产 │期的长期应收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期期末留抵│ 11746.86│ 4107.92│ 185.96│
│ │增值税进项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期参与腾信│ 9878.18│ 5167.33│ 91.17│
│投资 │精密战略配售与公│ │ │ │
│ │允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │博杰大厦建设投入│ 25145.05│ 17917.28│ 40.34│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付收购│ 6528.67│ 2440.05│ 167.56│
│产 │鼎泰芯源股权款 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行贷款│ 31909.08│ 10957.41│ 191.21│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付材料│ 48772.98│ 34652.33│ 40.75│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收款项│ 16493.93│ 11816.26│ 39.59│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期企业所得│ 4061.67│ 1717.33│ 136.51│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期已背书未│ 4559.17│ 2813.32│ 62.06│
│ │到期的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期腾信精密│ 2826.09│ 65.27│ 4229.67│
│ │投资公允价值变动│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期销量增加│ 188758.18│ 111670.68│ 69.03│
│营业成本 │本报告期营业收入│ 91301.93│ 62091.95│ 47.04│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 1656.16│ 798.88│ 107.31│
│ │增加应缴城建税及│ │ │ │
│ │教育费附加税增加│ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发人工│ 20547.30│ 15437.14│ 33.10│
│ │成本和研发材料增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率波动影响 │ 3210.04│ 676.64│ 374.41│
│其他收益 │本报告期收到的政│ 2425.77│ 1514.67│ 60.15│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期出售焜原│ 178.91│ 4611.49│ -96.12│
│ │光电部份股权和焜│ │ │ │
│ │原光电转其他权益│ │ │ │
│ │工具投资核算 │ │ │ │
│公允价值变动│理财合同计提相应│ 135.07│ 343.19│ -60.64│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -698.72│ 744.99│ -193.79│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│出售固定资产增加│ -54.12│ -8.45│ -540.38│
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 4113.38│ 646.49│ 536.26│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的销售回款同│ 13578.19│ 8930.61│ 52.04│
│的现金流量净│比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│参与腾信精密战略│ -3900.75│ 7718.26│ -150.54│
│的现金流量净│配售和预付收购鼎│ │ │ │
│额 │泰芯源股权款增加│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期借款增加 │ 11411.59│ -10669.73│ 206.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -1649.23│ -10.90│ -15029.48│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财产品赎回 │ 54249.70│ 44440.28│ 22.07│
│应收款项 │--- │ 76513.78│ 78544.37│ -2.59│
│合同资产 │--- │ 3842.08│ 3796.62│ 1.20│
│存货 │本报告期订单充足│ 81816.79│ 65103.80│ 25.67│
│ │、销量增长 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 5297.67│ 5485.41│ -3.42│
│固定资产 │--- │ 52291.66│ 53155.89│ -1.63│
│在建工程 │--- │ 23454.10│ 17917.28│ 30.90│
│使用权资产 │--- │ 4511.93│ 4787.51│ -5.76│
│短期借款 │银行借款增加 │ 23261.77│ 10957.41│ 112.29│
│合同负债 │--- │ 12841.80│ 11816.26│ 8.68│
│长期借款 │--- │ 2001.00│ 2001.10│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 3718.90│ 4073.60│ -8.71│
│营业收入 │公司秉承大客户战│ 112166.28│ 67229.77│ 66.84│
│ │略，订单充足 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 56816.80│ 37586.49│ 51.16│
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 10766.16│ 8125.52│ 32.50│
│管理费用 │--- │ 9666.83│ 8633.31│ 11.97│
│财务费用 │汇率变动 │ 2073.94│ 344.33│ 502.32│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 2017.01│ -396.66│ 608.50│
│研发投入 │--- │ 13296.93│ 10366.71│ 28.27│
│经营活动产生│营业收入同比增长│ 9901.25│ 6870.68│ 44.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付取得│ -1710.29│ -2974.94│ 42.51│
│的现金流量净│子公司的现金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期银行借款│ 3536.83│ 2590.60│ 36.53│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 10824.82│ 6617.89│ 63.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63512.81│ 44440.28│ 35437.93│ 79770.87│ 41112.79│ 103804.94│
│存货 │ 97426.38│ 65103.80│ 33585.57│ 32466.79│ 29930.51│ 26761.87│
│应收票据及应收账款 │ 98279.28│ 84368.43│ 67587.60│ 35037.03│ 52705.70│ 39792.72│
│合同资产 │ 3393.72│ 3796.62│ 1164.54│ 1947.99│ 1279.40│ 896.50│
│预付款项 │ 3997.49│ 1760.04│ 1034.11│ 1435.05│ 1481.50│ 1449.31│
│其他应收款 │ 1618.22│ 1179.91│ 1182.54│ 1388.92│ 1042.81│ 790.97│
│流动资产合计 │ 298840.66│ 238463.32│ 187950.05│ 192590.98│ 195429.68│ 197774.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5440.76│ 5485.41│ 14091.94│ 14078.81│ 8104.71│ 7949.44│
│固定资产净额 │ 52340.76│ 53155.89│ 35510.85│ 31681.80│ 31547.87│ 4798.84│
│在建工程 │ 25145.05│ 17917.28│ 11265.62│ 8230.59│ 1066.44│ 14673.44│
│无形资产 │ 10724.68│ 11225.97│ 10914.15│ 10726.04│ 11036.36│ 11318.72│
│商誉 │ 2020.58│ 2020.58│ 2013.15│ 2013.15│ 3081.06│ ---│
│非流动资产合计 │ 124546.15│ 110597.99│ 90985.42│ 80314.06│ 64624.60│ 46758.63│
│资产总计 │ 423386.80│ 349061.32│ 278935.48│ 272905.04│ 260054.28│ 244533.12│
│应付票据及应付账款 │ 58665.92│ 44196.64│ 23037.70│ 20159.45│ 19630.69│ 19858.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16493.93│ 11816.26│ 4584.45│ 3655.05│ 3621.84│ 1142.87│
│流动负债 │ 132238.75│ 93783.92│ 51346.84│ 52553.99│ 36496.13│ 35679.41│
│长期借款 │ 2000.84│ 2001.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6264.36│ 6693.75│ 43245.06│ 51353.23│ 49038.88│ 46390.56│
│负债合计 │ 138503.11│ 100477.68│ 94591.91│ 103907.23│ 85535.01│ 82069.97│
│实收资本 │ 20809.61│ 16030.26│ 14257.64│ 13912.41│ 13938.01│ 13968.80│
│资本公积金 │ 124968.99│ 128846.80│ 79676.62│ 69464.48│ 71214.62│ 72861.66│
│盈余公积 │ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│ 8808.47│ 7061.82│
│未分配利润 │ 115701.85│ 80807.22│ 69679.74│ 67433.90│ 73093.95│ 59493.42│
│少数股东权益 │ 17750.48│ 19727.46│ 3780.05│ 4758.64│ 4145.04│ 2673.43│
│归属母公司权益 │ 267133.21│ 228856.18│ 180563.52│ 164239.18│ 170374.23│ 159789.72│
│股东权益合计 │ 284883.69│ 248583.64│ 184343.57│ 168997.81│ 174519.27│ 162463.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 63512.81│ 54249.70│ 44036.96│ 44440.28│ 42183.29│ 42863.40│
│存货 │ 97426.38│ 81816.79│ 71611.92│ 65103.80│ 66628.86│ 55315.03│
│应收票据及应收账款 │ 98279.28│ 82722.40│ 76804.81│ 84368.43│ 68508.65│ 68128.89│
│合同资产 │ 3393.72│ 3842.08│ 4786.39│ 3796.62│ 3593.07│ 3675.01│
│预付款项 │ 3997.49│ 3637.11│ 2759.55│ 1760.04│ 2263.50│ 2498.28│
│其他应收款 │ 1618.22│ 1269.18│ 1296.99│ 1179.91│ 1011.73│ 990.37│
│流动资产合计 │ 298840.66│ 261843.91│ 234434.69│ 238463.32│ 221736.75│ 221939.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5440.76│ 5297.67│ 5428.32│ 5485.41│ 8393.17│ 13774.99│
│固定资产净额 │ 52340.76│ 52291.66│ 53103.25│ 53155.89│ 53117.51│ 53355.51│
│在建工程 │ 25145.05│ 23454.10│ 23077.01│ 17917.28│ 17284.87│ 16132.75│
│无形资产 │ 10724.68│ 10899.49│ 11061.82│ 11225.97│ 11348.09│ 11646.01│
│商誉 │ 2020.58│ 2020.58│ 2020.58│ 2020.58│ 2020.58│ 2020.58│
│非流动资产合计 │ 124546.15│ 112162.46│ 113131.73│ 110597.99│ 113476.85│ 114609.74│
│资产总计 │ 423386.80│ 374006.36│ 347566.41│ 349061.32│ 335213.60│ 336548.90│
│应付票据及应付账款 │ 58665.92│ 48353.74│ 39080.80│ 44196.64│ 42376.18│ 34534.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16493.93│ 12841.80│ 15257.73│ 11816.26│ 15420.89│ 14750.06│
│流动负债 │ 132238.75│ 102791.26│ 88824.83│ 93783.92│ 84769.04│ 90261.33│
│长期借款 │ 2000.84│ 2001.00│ 2001.10│ 2001.10│ ---│ 2500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6264.36│ 6258.61│ 6284.89│ 6693.75│ 3908.67│ 6787.58│
│负债合计 │ 138503.11│ 109049.87│ 95109.72│ 100477.68│ 88677.71│ 97048.91│
│实收资本 │ 20809.61│ 20813.07│ 16030.26│ 16030.26│ 16030.26│ 15850.27│
│资本公积金 │ 124968.99│ 124751.15│ 129080.14│ 128846.80│ 127035.62│ 126320.24│
│盈余公积 │ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│ 8809.73│
│未分配利润 │ 115701.85│ 97908.63│ 87397.50│ 80807.22│ 78229.15│ 69694.05│
│少数股东权益 │ 17750.48│ 17918.10│ 17114.12│ 19727.46│ 21987.91│ 21602.96│
│归属母公司权益 │ 267133.21│ 247038.40│ 235342.57│ 228856.18│ 224547.98│ 217897.04│
│股东权益合计 │ 284883.69│ 264956.50│ 252456.70│ 248583.64│ 246535.89│ 239500.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 188758.18│ 183588.28│ 123278.88│ 90535.68│ 121679.92│ 121403.61│
│营业总成本 │ 148815.35│ 166007.83│ 118123.30│ 94625.49│ 101768.12│ 96991.04│
│营业税金及附加 │ 1656.16│ 1330.36│ 715.71│ 897.23│ 796.64│ 916.22│
│销售费用 │ 16691.73│ 19137.59│ 11656.06│ 11893.55│ 10867.34│ 10381.80│
│财务费用 │ 3210.04│ 1194.24│ 393.76│ -386.41│ -705.08│ 843.92│
│管理费用 │ 15408.18│ 19210.02│ 17021.59│ 15711.83│ 10875.82│ 9090.48│
│资产减值损失 │ -1973.26│ -6041.64│ -3875.18│ -7456.76│ -1170.10│ -793.84│
│公允价值变动净收益 │ 135.07│ 462.07│ 425.31│ 58.18│ 4.05│ -4.05│
│投资收益 │ 178.91│ 4048.69│ 132.67│ -393.73│ 532.98│ 1654.05│
│营业利润 │ 39956.48│ 18348.68│ 1552.34│ -10137.36│ 21063.63│ 27805.23│
│营业外收入 │ 9.71│ 15.67│ 6.27│ 39.97│ 22.79│ 2.71│
│营业外支出 │ 53.95│ 70.58│ 130.62│ 31.30│ 54.63│ 85.13│
│利润总额 │ 39912.24│ 18293.77│ 1427.99│ -10128.69│ 21031.79│ 27722.81│
│所得税 │ 4113.38│ 1067.89│ -459.21│ -1861.84│ 1049.54│ 2335.96│
│净利润 │ 35798.86│ 17225.87│ 1887.20│ -8266.84│ 19982.25│ 25386.85│
│归属母公司净利润 │ 34894.63│ 14632.37│ 2225.42│ -5722.99│ 20201.77│ 24326.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 188758.18│ 112166.28│ 46758.26│ 183588.28│ 111670.68│ 67229.77│
│营业总成本 │ 148815.35│ 93574.32│ 40293.65│ 166007.83│ 105136.32│ 65571.02│
│营业税金及附加 │ 1656.16│ 953.67│ 434.67│ 1330.36│ 798.88│ 514.66│
│销售费用 │ 16691.73│ 10766.16│ 4998.70│ 19137.59│ 13317.51│ 8125.52│
│财务费用 │ 3210.04│ 2073.94│ 1117.67│ 1194.24│ 676.64│ 344.33│
│管理费用 │ 15408.18│ 9666.83│ 4632.06│ 19210.02│ 12814.20│ 8633.31│
│资产减值损失 │ -1973.26│ -563.12│ -297.41│ -6041.64│ -1532.31│ -1363.41│
│公允价值变动净收益 │ 135.07│ 102.68│ 50.11│ 462.07│ 343.19│ 325.60│
│投资收益 │ 178.91│ -16.20│ 52.97│ 4048.69│ 4611.49│ 11.88│
│营业利润 │ 39956.48│ 19809.57│ 7306.65│ 18348.68│ 12207.95│ 2223.50│
│营业外收入 │ 9.71│ 8.48│ 2.33│ 15.67│ 11.28│ 6.53│
│营业外支出 │ 53.95│ 20.19│ 1.36│ 70.58│ 41.91│ 33.07│
│利润总额 │ 39912.24│ 19797.86│ 7307.63│ 18293.77│ 12177.32│ 2196.96│
│所得税 │ 4113.38│ 2017.01│ 838.35│ 1067.89│ 646.49│ -396.66│
│净利润 │ 35798.86│ 17780.85│ 6469.27│ 17225.87│ 11530.83│ 2593.61│
│归属母公司净利润 │ 34894.63│ 17101.41│ 6590.28│ 14632.37│ 10572.81│ 2019.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191610.36│ 191457.73│ 103058.34│ 119296.00│ 123719.45│ 128251.98│
│经营活动现金流出 │ 178032.17│ 182976.52│ 123489.49│ 107525.41│ 116300.13│ 108717.00│
│经营活动现金流量净额│ 13578.19│ 8481.21│ -20431.15│ 11770.58│ 7419.32│ 19534.98│
│投资活动现金流入 │ 139620.98│ 157091.05│ 133239.68│ 187564.38│ 187739.40│ 257933.83│
│投资活动现金流出 │ 143521.73│ 146839.11│ 152445.18│ 175947.32│ 214407.68│ 292141.84│
│投资活动现金流量净额│ -3900.75│ 10251.94│ -19205.50│ 11617.06│ -26668.28│ -34208.01│
│筹资活动现金流入 │ 29690.75│ 22951.51│ 31025.04│ 18720.47│ 117.00│ 58423.29│
│筹资活动现金流出 │ 18279.16│ 35257.17│ 34268.45│ 4956.27│ 12489.31│ 13931.64│
│筹资活动现金流量净额│ 11411.59│ -12305.66│ -3243.41│ 13764.20│ -12372.31│ 44491.65│
│汇率变动对现金的影响│ -1649.23│ 33.14│ 10.13│ 698.56│ 767.36│ -336.74│
│现金及等价物净增加额│ 19439.81│ 6460.63│ -42869.93│ 37850.40│ -30853.91│ 29481.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191610.36│ 123077.66│ 61365.76│ 191457.73│ 138591.56│ 90616.00│
│经营活动现金流出 │ 178032.17│ 113176.41│ 57529.40│ 182976.52│ 129660.95│ 83745.32│
│经营活动现金流量净额│ 13578.19│ 9901.25│ 3836.36│ 8481.21│ 8930.61│ 6870.68│
│投资活动现金流入 │ 139620.98│ 80884.11│ 26920.43│ 157091.05│ 137680.87│ 102919.39│
│投资活动现金流出 │ 143521.73│ 82594.40│ 28074.71│ 146839.11│ 129962.60│ 105894.34│
│投资活动现金流量净额│ -3900.75│ -1710.29│ -1154.27│ 10251.94│ 7718.26│ -2974.94│
│筹资活动现金流入 │ 29690.75│ 20203.68│ 12221.29│ 22951.51│ 19453.71│ 14252.55│
│筹资活动现金流出 │ 18279.16│ 16666.85│ 13272.08│ 35257.17│ 30123.43│ 11661.94│
│筹资活动现金流量净额│ 11411.59│ 3536.83│ -1050.79│ -12305.66│ -10669.73│ 2590.60│
│汇率变动对现金的影响│ -1649.23│ -902.97│ -420.12│ 33.14│ -10.90│ 131.55│
│现金及等价物净增加额│ 19439.81│ 10824.82│ 1211.17│ 6460.63│ 5968.25│ 6617.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20579.21│ 11.21│ -2065.12│ -14.11│
│二季报 │ 46650.56│ 25.41│ 4084.33│ 27.91│
│三季报 │ 44440.91│ 24.21│ 8553.60│ 58.46│
│四季报 │ 71917.60│ 39.17│ 4059.56│ 27.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27503.50│ 22.31│ 1063.01│ 47.77│
│二季报 │ 29721.62│ 24.11│ 747.15│ 33.57│
│三季报 │ 25121.08│ 20.38│ -1656.05│ -74.41│
│四季报 │ 40932.69│ 33.20│ 2071.31│ 93.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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