财务分析☆ ◇002976 瑞玛精密 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1615.27│ 789.48│ -2531.55│ 5167.79│ 6691.54│ 4562.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2531.55│ 5167.79│ 6704.42│ 4562.76│
│净利润增长率(%) │ -187.77│ 131.19│ -148.99│ -22.92│ 46.66│ -17.83│
│扣非净利润(万) │ -2404.66│ -298.54│ -3428.08│ 4692.55│ 7273.16│ 3531.53│
│营业总收(未调整:万) │ 97888.78│ 210963.99│ 177433.74│ 157707.60│ 120616.89│ 75489.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 177433.74│ 157707.60│ 120616.89│ 75489.51│
│总营收同比增长率(%) │ 4.64│ 18.90│ 12.51│ 30.75│ 59.78│ 29.22│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ 0.82│ -2.35│ 6.16│ 8.38│ 5.90│
│资产负债比率(%) │ 49.10│ 52.50│ 61.14│ 56.15│ 55.51│ 30.32│
│净利润现金含量(%) │ 66.88│ 890.26│ 273.98│ 186.86│ 64.00│ 101.94│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.0600│ -0.2100│ 0.4300│ 0.5600│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ -0.0200│ -0.2800│ 0.3900│ 0.6100│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0830│ 0.0527│ -0.2089│ 0.4283│ 0.5576│ 0.3802│
│每股资本公积金(元) │ 5.0430│ 6.8214│ 2.8680│ 2.9006│ 2.7774│ 3.6354│
│每股未分配利润(元) │ 1.3678│ 1.8860│ 2.2650│ 2.6398│ 2.2276│ 1.6812│
│每股净资产(元) │ 7.3723│ 9.7036│ 6.3804│ 6.8195│ 6.2772│ 6.5394│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0555│ 0.4695│ -0.5724│ 0.8004│ 0.3569│ 0.3876│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1615.27│ -1380.75│ 789.48│ 2102.48│ 1840.35│ 1291.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1840.35│ 1291.51│
│净利润增长率(%) │ -187.77│ -206.91│ 131.19│ 473.02│ 164.57│ 474.77│
│扣非净利润(万) │ -2404.66│ -1750.88│ -298.54│ 1573.13│ 1524.12│ 1117.91│
│营业总收(未调整:万) │ 97888.78│ 36246.83│ 210963.99│ 143536.00│ 93547.27│ 44767.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93547.27│ 44767.85│
│总营收同比增长率(%) │ 4.64│ -19.03│ 18.90│ 19.49│ 23.22│ 42.85│
│加权净资产收益率(%) │ -1.12│ -0.95│ 0.82│ 2.29│ 2.00│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 49.10│ 46.61│ 52.50│ 64.32│ 64.42│ 61.87│
│净利润现金含量(%) │ 66.88│ -254.61│ 890.26│ -72.68│ -108.08│ -258.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0900│ 0.0600│ 0.1700│ 0.1100│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ -0.1170│ -0.0200│ 0.1298│ 0.1300│ 0.0923│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0830│ -0.0922│ 0.0527│ 0.1735│ 0.1519│ 0.1066│
│每股资本公积金(元) │ 5.0430│ 6.8495│ 6.8214│ 3.2864│ 3.2681│ 2.8883│
│每股未分配利润(元) │ 1.3678│ 1.7938│ 1.8860│ 2.4385│ 2.4168│ 2.3715│
│每股净资产(元) │ 7.3723│ 9.6156│ 9.7036│ 6.8742│ 6.8780│ 6.4744│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0555│ 0.2348│ 0.4695│ -0.1261│ -0.1641│ -0.2756│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.53│ 1.17│ 1.44│ 1.71│ 2.90│
│速动比率 │ 1.10│ 1.23│ 0.83│ 1.07│ 1.33│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 49.10│ 52.50│ 61.14│ 56.15│ 55.51│ 30.32│
│产权比率 │ 0.96│ 1.11│ 1.87│ 1.44│ 1.41│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.05│ -0.06│ 0.11│ 0.06│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.46│ 1.53│ 1.07│ 1.06│ 1.19│
│速动比率 │ 1.10│ 1.05│ 1.23│ 0.70│ 0.73│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 49.10│ 46.61│ 52.50│ 64.32│ 64.42│ 61.87│
│产权比率 │ 0.96│ 0.87│ 1.11│ 1.84│ 1.85│ 1.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.03│ 0.05│ -0.01│ -0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 2.86│ 2.83│ 3.01│ 3.18│ 3.28│
│存货周转率 │ 1.80│ 4.20│ 3.87│ 3.97│ 4.02│ 3.96│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 1.19│ 1.33│ 1.25│ 1.20│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 3.70│ 3.43│ 3.90│ 4.37│ 3.51│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.77│ 0.79│ 0.78│ 0.79│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 0.56│ 2.86│ 2.10│ 1.37│ 0.66│
│存货周转率 │ 1.80│ 0.63│ 4.20│ 2.57│ 1.71│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.19│ 1.19│ 1.02│ 0.66│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.73│ 0.63│ 3.70│ 2.61│ 1.69│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.13│ 0.77│ 0.60│ 0.39│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.13│ 0.54│ -3.27│ 6.28│ 8.88│ 5.81│
│销售毛利率 │ 15.68│ 17.52│ 20.04│ 23.12│ 24.81│ 23.86│
│营业利润率 │ -3.68│ -0.32│ -1.10│ 3.97│ 6.40│ 5.42│
│销售净利率 │ -2.23│ -0.12│ -1.07│ 3.77│ 6.08│ 5.69│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.10│ -0.85│ 2.95│ 4.82│ 3.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.13│ -0.96│ 0.54│ 2.52│ 2.21│ 1.65│
│销售毛利率 │ 15.68│ 19.59│ 17.52│ 20.53│ 22.01│ 23.76│
│营业利润率 │ -3.68│ -6.24│ -0.32│ 0.21│ 0.77│ 1.41│
│销售净利率 │ -2.23│ -4.62│ -0.12│ 1.00│ 1.43│ 2.02│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.58│ -0.10│ 0.60│ 0.56│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.64│ 18.90│ 12.51│ 30.75│ 59.78│ 29.22│
│营业利润增长率 │ -602.11│ 65.44│ -131.14│ -18.79│ 88.74│ -36.95│
│净利润增长率 │ -187.77│ 131.19│ -148.99│ -22.92│ 46.66│ -17.83│
│净资产增长率 │ -1.23│ 87.89│ -6.04│ 9.26│ -4.01│ 3.85│
│总资产增长率 │ -8.69│ 30.31│ 11.89│ 10.68│ 68.72│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.64│ -19.03│ 18.90│ 19.49│ 23.22│ 42.85│
│营业利润增长率 │ -602.11│ -459.48│ 65.44│ 112.10│ 244.39│ 308.93│
│净利润增长率 │ -187.77│ -206.91│ 131.19│ 473.02│ 164.57│ 474.77│
│净资产增长率 │ -1.23│ -0.91│ 87.89│ 7.74│ 7.80│ 1.47│
│总资产增长率 │ -8.69│ -12.49│ 30.31│ 0.54│ 1.10│ 2.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 18712.52│ 78438.53│ -76.14│
│应收款项 │--- │ 73226.41│ 74941.13│ -2.29│
│存货 │--- │ 49148.93│ 42581.71│ 15.42│
│投资性房地产│--- │ 4777.66│ 2541.02│ 88.02│
│长期股权投资│--- │ 76.24│ 71.47│ 6.67│
│固定资产 │--- │ 54631.16│ 58673.64│ -6.89│
│在建工程 │--- │ 5764.95│ 5921.54│ -2.64│
│使用权资产 │--- │ 2934.42│ 1310.17│ 123.97│
│短期借款 │--- │ 17412.03│ 33016.27│ -47.26│
│合同负债 │--- │ 789.30│ 900.74│ -12.37│
│长期借款 │--- │ 8702.31│ 18908.10│ -53.98│
│租赁负债 │--- │ 2340.55│ 628.68│ 272.30│
│营业收入 │--- │ 97888.78│ 93547.27│ 4.64│
│营业成本 │--- │ 82543.38│ 72953.16│ 13.15│
│销售费用 │--- │ 1570.47│ 1717.82│ -8.58│
│管理费用 │--- │ 7339.96│ 8541.33│ -14.07│
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 1254.06│ 374.41│ 234.94│
│ │响，本期汇兑净损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -1369.68│ -645.86│ -112.07│
│ │，应纳所得税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5844.14│ 6510.21│ -10.23│
│经营活动产生│本期业务规模扩大│ -1080.23│ -1989.01│ 45.69│
│的现金流量净│，销售商品、提供│ │ │ │
│额 │劳务收到的现金增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -30808.79│ -5637.24│ -446.52│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行借款│ -26840.93│ 13451.08│ -299.54│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资、投资活│ -58912.49│ 6143.25│ -1058.98│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 3551.40│ 3526.33│ 0.71│
│管理费用 │--- │ 16511.04│ 16491.50│ 0.12│
│财务费用 │借款利息支出增加│ 1559.79│ 1262.77│ 23.52│
│研发费用 │--- │ 11689.09│ 11400.22│ 2.53│
│经营活动现金│--- │ 172768.54│ 144235.43│ 19.78│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 165740.15│ 151171.36│ 9.64│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期业务规模增长│ 7028.39│ -6935.92│ 201.33│
│的现金流量净│，销售商品、提供│ │ │ │
│额 │劳务收到的现金增│ │ │ │
│ │长及加大货款回收│ │ │ │
│ │力度 │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回投资收到│ 21676.54│ 11193.14│ 93.66│
│流入小计 │现金增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资支付增加│ 31295.58│ 19151.54│ 63.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9619.03│ -7958.40│ -20.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期收到定向增发│ 139612.82│ 46694.05│ 198.99│
│流入小计 │募集资金 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期归还银行借款│ 68486.57│ 36703.54│ 86.59│
│流出小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到定向增发│ 71126.25│ 9990.51│ 611.94│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动产生│ 68586.79│ -4701.89│ 1558.71│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加和货款回收增加│ │ │ │
│货币资金 │--- │ 78438.53│ 10273.19│ 663.53│
│应收款项 │--- │ 74941.13│ 72476.14│ 3.40│
│存货 │--- │ 42581.71│ 40369.72│ 5.48│
│投资性房地产│--- │ 2541.02│ 2683.63│ -5.31│
│长期股权投资│--- │ 71.47│ 45.67│ 56.49│
│固定资产 │--- │ 58673.64│ 55239.41│ 6.22│
│在建工程 │--- │ 5921.54│ 11928.10│ -50.36│
│使用权资产 │--- │ 1310.17│ 1957.48│ -33.07│
│短期借款 │--- │ 33016.27│ 14825.06│ 122.71│
│合同负债 │--- │ 900.74│ 558.74│ 61.21│
│长期借款 │--- │ 18908.10│ 10753.82│ 75.83│
│租赁负债 │--- │ 628.68│ 1058.60│ -40.61│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18712.52│ 78438.53│ 10273.19│ 15416.79│ 15854.27│ 25093.12│
│存货 │ 49148.93│ 42581.71│ 40369.72│ 32980.36│ 28075.23│ 17093.62│
│应收票据及应收账款 │ 77331.40│ 81825.52│ 79124.30│ 60457.93│ 57447.84│ 24934.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 478.02│ 428.55│ 428.01│ 528.98│ 947.38│ 526.50│
│其他应收款 │ 405.53│ 374.85│ 363.87│ 4233.95│ 7936.06│ 1101.97│
│流动资产合计 │ 187483.32│ 214642.95│ 139740.14│ 126864.21│ 125429.33│ 75610.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76.24│ 71.47│ 45.67│ 65.02│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54631.16│ 58673.64│ 55239.41│ 48321.59│ 32578.67│ 22614.59│
│在建工程 │ 5764.95│ 5921.54│ 11928.10│ 12860.34│ 12096.60│ 7747.99│
│无形资产 │ 9365.45│ 9999.86│ 8208.33│ 5784.48│ 6013.66│ 3537.72│
│商誉 │ 8088.86│ 8102.70│ 8534.44│ 8569.39│ 8601.40│ 489.79│
│非流动资产合计 │ 94127.84│ 93760.91│ 96922.23│ 84641.99│ 65690.62│ 37663.06│
│资产总计 │ 281611.16│ 308403.87│ 236662.37│ 211506.21│ 191119.95│ 113273.77│
│应付票据及应付账款 │ 82358.89│ 79431.87│ 78786.36│ 65591.54│ 51485.53│ 20302.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 789.30│ 900.74│ 558.74│ 91.37│ 57.98│ 563.10│
│流动负债 │ 125372.32│ 140370.98│ 119709.49│ 87854.25│ 73300.97│ 26073.71│
│长期借款 │ 8702.31│ 18908.10│ 10753.82│ 16027.10│ 18142.00│ 6000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 11665.72│ 11287.54│ 10921.63│ ---│
│非流动负债 │ 12901.51│ 21554.76│ 24993.73│ 30897.57│ 32785.67│ 8270.70│
│负债合计 │ 138273.83│ 161925.74│ 144703.22│ 118751.81│ 106086.65│ 34344.41│
│实收资本 │ 19461.09│ 14970.07│ 12117.15│ 12065.22│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 98142.87│ 102117.15│ 34751.54│ 34996.41│ 33329.28│ 43624.36│
│盈余公积 │ 3200.01│ 3200.01│ 3200.01│ 3136.58│ 3105.21│ 2970.15│
│未分配利润 │ 26618.98│ 28234.25│ 27444.77│ 31849.53│ 26731.47│ 20174.99│
│少数股东权益 │ -136.54│ 1214.27│ 14646.66│ 10475.77│ 9707.46│ 456.65│
│归属母公司权益 │ 143473.87│ 145263.85│ 77312.48│ 82278.62│ 75325.84│ 78472.71│
│股东权益合计 │ 143337.33│ 146478.12│ 91959.15│ 92754.39│ 85033.30│ 78929.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18712.52│ 30508.17│ 78438.53│ 11486.09│ 16146.96│ 12692.55│
│存货 │ 49148.93│ 49528.29│ 42581.71│ 48504.35│ 44878.13│ 44869.62│
│应收票据及应收账款 │ 77331.40│ 61049.75│ 81825.52│ 68295.05│ 68825.68│ 73290.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 478.02│ 362.59│ 428.55│ 688.39│ 525.24│ 455.22│
│其他应收款 │ 405.53│ 368.94│ 374.85│ 404.62│ 409.96│ 441.67│
│流动资产合计 │ 187483.32│ 177256.85│ 214642.95│ 141282.87│ 143716.63│ 146774.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 76.24│ 69.27│ 71.47│ 66.42│ 74.34│ 75.29│
│固定资产净额 │ 54631.16│ 57119.42│ 58673.64│ 54608.75│ 55774.17│ 56181.94│
│在建工程 │ 5764.95│ 6187.52│ 5921.54│ 10108.74│ 9971.58│ 10269.95│
│无形资产 │ 9365.45│ 9861.89│ 9999.86│ 9979.73│ 7919.39│ 8011.07│
│商誉 │ 8088.86│ 8095.78│ 8102.70│ 8513.25│ 8520.13│ 8527.29│
│非流动资产合计 │ 94127.84│ 92620.26│ 93760.91│ 96659.88│ 95538.55│ 96410.73│
│资产总计 │ 281611.16│ 269877.11│ 308403.87│ 237942.75│ 239255.18│ 243184.75│
│应付票据及应付账款 │ 82358.89│ 71496.93│ 79431.87│ 65333.42│ 68072.36│ 75791.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 789.30│ 1164.02│ 900.74│ 929.46│ 600.48│ 652.06│
│流动负债 │ 125372.32│ 121640.79│ 140370.98│ 132437.58│ 135007.78│ 123117.52│
│长期借款 │ 8702.31│ 1586.36│ 18908.10│ 18497.87│ 17077.86│ 13140.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 11762.23│
│非流动负债 │ 12901.51│ 4151.58│ 21554.76│ 20600.88│ 19124.63│ 27340.31│
│负债合计 │ 138273.83│ 125792.38│ 161925.74│ 153038.46│ 154132.42│ 150457.83│
│实收资本 │ 19461.09│ 14970.07│ 14970.07│ 12117.15│ 12117.15│ 12117.15│
│资本公积金 │ 98142.87│ 102537.18│ 102117.15│ 39821.55│ 39600.04│ 34997.74│
│盈余公积 │ 3200.01│ 3200.01│ 3200.01│ 3200.01│ 3200.01│ 3200.01│
│未分配利润 │ 26618.98│ 26853.50│ 28234.25│ 29547.25│ 29285.13│ 28736.28│
│少数股东权益 │ -136.54│ 137.99│ 1214.27│ 1609.11│ 1781.03│ 14275.51│
│归属母公司权益 │ 143473.87│ 143946.74│ 145263.85│ 83295.18│ 83341.74│ 78451.42│
│股东权益合计 │ 143337.33│ 144084.73│ 146478.12│ 84904.29│ 85122.77│ 92726.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97888.78│ 210963.99│ 177433.74│ 157707.60│ 120616.89│ 75489.51│
│营业总成本 │ 99252.36│ 208627.12│ 175582.37│ 150021.17│ 108204.69│ 70794.84│
│营业税金及附加 │ 700.36│ 1308.40│ 1022.42│ 957.73│ 554.83│ 290.85│
│销售费用 │ 1570.47│ 3551.40│ 3526.33│ 3318.37│ 2260.54│ 1925.20│
│财务费用 │ 1254.06│ 1559.79│ 1262.77│ 141.99│ -778.98│ 460.20│
│管理费用 │ 7339.96│ 16511.04│ 16491.50│ 14960.49│ 9601.09│ 6350.36│
│资产减值损失 │ -3565.27│ -4626.44│ -3612.55│ -2397.93│ -2247.74│ -1307.29│
│公允价值变动净收益 │ -6.20│ 21.35│ 169.22│ 74.71│ 55.18│ 109.93│
│投资收益 │ 227.59│ 128.39│ -34.09│ -2.22│ -934.05│ 540.54│
│营业利润 │ -3597.45│ -674.37│ -1951.53│ 6266.30│ 7716.16│ 4088.16│
│营业外收入 │ 54.41│ 52.74│ 293.32│ 101.56│ 177.73│ 451.48│
│营业外支出 │ 10.54│ 208.44│ 96.36│ 93.96│ 111.88│ 14.55│
│利润总额 │ -3553.58│ -830.07│ -1754.57│ 6273.89│ 7782.01│ 4525.08│
│所得税 │ -1369.68│ -570.33│ 144.07│ 335.42│ 451.78│ 229.71│
│净利润 │ -2183.90│ -259.74│ -1898.64│ 5938.47│ 7330.22│ 4295.37│
│归属母公司净利润 │ -1615.27│ 789.48│ -2531.55│ 5167.79│ 6691.54│ 4562.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97888.78│ 36246.83│ 210963.99│ 143536.00│ 93547.27│ 44767.85│
│营业总成本 │ 99252.36│ 37717.08│ 208627.12│ 141109.00│ 90688.79│ 42356.45│
│营业税金及附加 │ 700.36│ 387.57│ 1308.40│ 927.97│ 591.87│ 289.04│
│销售费用 │ 1570.47│ 804.57│ 3551.40│ 2630.24│ 1717.82│ 818.30│
│财务费用 │ 1254.06│ 689.79│ 1559.79│ 923.43│ 374.41│ 286.45│
│管理费用 │ 7339.96│ 3818.98│ 16511.04│ 12406.66│ 8541.33│ 4251.92│
│资产减值损失 │ -3565.27│ -2272.61│ -4626.44│ -3424.94│ -3071.54│ -2268.74│
│公允价值变动净收益 │ -6.20│ 89.29│ 21.35│ -84.38│ -118.76│ 29.77│
│投资收益 │ 227.59│ -2.83│ 128.39│ 232.18│ 223.01│ 54.38│
│营业利润 │ -3597.45│ -2262.76│ -674.37│ 296.24│ 716.47│ 629.45│
│营业外收入 │ 54.41│ 0.02│ 52.74│ 25.13│ 16.99│ 11.44│
│营业外支出 │ 10.54│ 0.50│ 208.44│ 55.21│ 42.23│ 10.07│
│利润总额 │ -3553.58│ -2263.24│ -830.07│ 266.16│ 691.23│ 630.82│
│所得税 │ -1369.68│ -588.27│ -570.33│ -1168.86│ -645.86│ -274.38│
│净利润 │ -2183.90│ -1674.96│ -259.74│ 1435.01│ 1337.10│ 905.20│
│归属母公司净利润 │ -1615.27│ -1380.75│ 789.48│ 2102.48│ 1840.35│ 1291.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83644.25│ 172768.54│ 144235.43│ 170027.97│ 102736.90│ 79382.53│
│经营活动现金流出 │ 84724.48│ 165740.15│ 151171.36│ 160371.51│ 98454.05│ 74731.08│
│经营活动现金流量净额│ -1080.23│ 7028.39│ -6935.92│ 9656.46│ 4282.85│ 4651.44│
│投资活动现金流入 │ 36294.01│ 21676.54│ 11193.14│ 49210.35│ 173414.31│ 90276.87│
│投资活动现金流出 │ 67102.80│ 31295.58│ 19151.54│ 59189.74│ 208689.73│ 95989.67│
│投资活动现金流量净额│ -30808.79│ -9619.03│ -7958.40│ -9979.38│ -35275.42│ -5712.79│
│筹资活动现金流入 │ 15478.96│ 139612.82│ 46694.05│ 31181.80│ 41789.70│ 6500.00│
│筹资活动现金流出 │ 42319.89│ 68486.57│ 36703.54│ 32977.69│ 22001.23│ 13194.37│
│筹资活动现金流量净额│ -26840.93│ 71126.25│ 9990.51│ -1795.89│ 19788.47│ -6694.37│
│汇率变动对现金的影响│ -182.54│ 51.18│ 201.93│ 881.15│ 1267.29│ -566.17│
│现金及等价物净增加额│ -58912.49│ 68586.79│ -4701.89│ -1237.66│ -9936.81│ -8321.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83644.25│ 47736.90│ 172768.54│ 120205.89│ 81840.30│ 52892.68│
│经营活动现金流出 │ 84724.48│ 44221.35│ 165740.15│ 121734.04│ 83829.30│ 56232.17│
│经营活动现金流量净额│ -1080.23│ 3515.56│ 7028.39│ -1528.15│ -1989.01│ -3339.49│
│投资活动现金流入 │ 36294.01│ 17056.81│ 21676.54│ 9802.31│ 4137.70│ 1579.84│
│投资活动现金流出 │ 67102.80│ 41011.66│ 31295.58│ 20178.16│ 9774.94│ 5124.26│
│投资活动现金流量净额│ -30808.79│ -23954.84│ -9619.03│ -10375.84│ -5637.24│ -3544.42│
│筹资活动现金流入 │ 15478.96│ 1169.53│ 139612.82│ 57990.82│ 42261.52│ 23939.59│
│筹资活动现金流出 │ 42319.89│ 28151.13│ 68486.57│ 44702.55│ 28810.44│ 14403.66│
│筹资活动现金流量净额│ -26840.93│ -26981.60│ 71126.25│ 13288.26│ 13451.08│ 9535.93│
│汇率变动对现金的影响│ -182.54│ -116.41│ 51.18│ 255.03│ 318.42│ 154.29│
│现金及等价物净增加额│ -58912.49│ -47537.30│ 68586.79│ 1639.30│ 6143.25│ 2806.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44767.85│ 21.22│ 1291.51│ 163.59│
│二季报 │ 48779.42│ 23.12│ 548.84│ 69.52│
│三季报 │ 49988.73│ 23.70│ 262.13│ 33.20│
│四季报 │ 67427.99│ 31.96│ -1313.00│ -166.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31340.08│ 17.66│ 224.70│ -8.88│
│二季报 │ 44578.93│ 25.12│ 470.89│ -18.60│
│三季报 │ 44204.10│ 24.91│ -1259.23│ 49.74│
│四季报 │ 57310.64│ 32.30│ -1967.92│ 77.74│
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