财务分析☆ ◇002978 安宁股份 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34079.55│ 71995.98│ 85162.95│ 93640.49│ 109474.08│ 143510.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 85162.95│ 93640.49│ 109473.74│ 143510.72│
│净利润增长率(%) │ -22.73│ -15.46│ -9.05│ -14.46│ -23.72│ 104.85│
│扣非净利润(万) │ 33750.43│ 72933.86│ 85194.83│ 93327.34│ 108123.97│ 139908.28│
│营业总收(未调整:万) │ 101461.93│ 200874.37│ 185702.77│ 185599.70│ 199593.87│ 230332.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 185702.77│ 185599.70│ 199593.87│ 230332.88│
│总营收同比增长率(%) │ -8.37│ 8.17│ 0.06│ -7.01│ -13.35│ 40.75│
│加权净资产收益率(%) │ 3.87│ 8.63│ 13.61│ 16.27│ 21.30│ 32.08│
│资产负债比率(%) │ 48.10│ 48.54│ 13.74│ 15.11│ 16.65│ 14.31│
│净利润现金含量(%) │ 91.32│ 164.73│ 139.01│ 95.30│ 84.77│ 79.67│
│基本每股收益(元) │ 0.7224│ 1.5283│ 2.1282│ 2.3352│ 2.7300│ 3.5788│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7154│ 1.5482│ 2.1290│ 2.3274│ 2.6964│ 3.4890│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7220│ 1.5254│ 1.8043│ 2.3352│ 2.7300│ 3.5788│
│每股资本公积金(元) │ 5.6025│ 5.5966│ 5.5885│ 2.5563│ 2.5560│ 2.5560│
│每股未分配利润(元) │ 11.6917│ 10.9697│ 9.9433│ 10.6055│ 9.2626│ 7.6325│
│每股净资产(元) │ 19.0193│ 18.2671│ 17.2475│ 14.9776│ 13.6067│ 11.9896│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6594│ 2.5127│ 2.5082│ 2.2255│ 2.3142│ 2.8512│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34079.55│ 15295.02│ 71995.98│ 63325.24│ 44104.79│ 23030.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44104.79│ 23030.99│
│净利润增长率(%) │ -22.73│ -33.59│ -15.46│ -7.28│ 0.58│ 0.02│
│扣非净利润(万) │ 33750.43│ 15284.64│ 72933.86│ 64208.53│ 44282.55│ 23146.23│
│营业总收(未调整:万) │ 101461.93│ 50160.81│ 200874.37│ 160653.35│ 110733.52│ 55014.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 110733.52│ 55014.83│
│总营收同比增长率(%) │ -8.37│ -8.82│ 8.17│ 18.19│ 30.94│ 23.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.87│ 1.76│ 8.63│ 7.61│ 5.32│ 2.79│
│资产负债比率(%) │ 48.10│ 50.21│ 48.54│ 48.53│ 24.96│ 23.09│
│净利润现金含量(%) │ 91.32│ 4.59│ 164.73│ -19.66│ 112.19│ 116.48│
│基本每股收益(元) │ 0.7224│ 0.3247│ 1.5283│ 1.3432│ 0.9358│ 0.4889│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7154│ 0.3238│ 1.5482│ 1.3604│ 0.9400│ 0.4904│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7220│ 0.3241│ 1.5254│ 1.3417│ 0.9344│ 0.4880│
│每股资本公积金(元) │ 5.6025│ 5.5802│ 5.5966│ 5.5891│ 5.5888│ 5.5889│
│每股未分配利润(元) │ 11.6917│ 11.2937│ 10.9697│ 10.7862│ 10.3788│ 10.4313│
│每股净资产(元) │ 19.0193│ 18.5927│ 18.2671│ 18.0855│ 17.6879│ 17.7492│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6594│ 0.0149│ 2.5127│ -0.2638│ 1.0484│ 0.5684│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.17│ 4.86│ 3.92│ 4.02│ 5.20│
│速动比率 │ 1.26│ 0.76│ 4.77│ 3.83│ 3.91│ 5.05│
│资产负债比率(%) │ 48.10│ 48.54│ 13.74│ 15.11│ 16.65│ 14.31│
│产权比率 │ 0.93│ 0.95│ 0.16│ 0.18│ 0.20│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.34│ 1.22│ 1.06│ 1.07│ 1.97│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.96│ 1.17│ 0.87│ 4.07│ 4.36│
│速动比率 │ 1.26│ 1.35│ 0.76│ 0.61│ 4.01│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 48.10│ 50.21│ 48.54│ 48.53│ 24.96│ 23.09│
│产权比率 │ 0.93│ 1.01│ 0.95│ 0.95│ 0.33│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.00│ 0.34│ -0.02│ 0.37│ 0.21│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.23│ 51.07│ 35.19│ 34.24│ 67.38│ 639.10│
│存货周转率 │ 0.28│ 0.99│ 8.08│ 7.17│ 6.47│ 7.03│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.46│ 0.46│ 0.55│ 0.61│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 1.19│ 1.33│ 1.55│ 1.95│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.15│ 0.22│ 0.27│ 0.33│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.23│ 10.15│ 51.07│ 30.38│ 18.82│ 7.77│
│存货周转率 │ 0.28│ 0.14│ 0.99│ 0.80│ 5.30│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.46│ 0.34│ 0.22│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.26│ 1.19│ 0.82│ 0.77│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.15│ 0.12│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 8.35│ 10.46│ 15.59│ 20.06│ 29.85│
│销售毛利率 │ 60.92│ 62.30│ 64.23│ 66.59│ 70.75│ 74.50│
│营业利润率 │ 42.49│ 44.45│ 54.26│ 59.48│ 64.85│ 72.34│
│销售净利率 │ 33.59│ 35.76│ 45.84│ 50.45│ 54.85│ 62.31│
│总资产净利率 │ 1.99│ 5.45│ 10.24│ 13.67│ 18.01│ 27.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 1.74│ 8.35│ 7.42│ 5.28│ 2.75│
│销售毛利率 │ 60.92│ 60.90│ 62.30│ 62.56│ 60.13│ 61.76│
│营业利润率 │ 42.49│ 38.59│ 44.45│ 49.04│ 49.16│ 52.57│
│销售净利率 │ 33.59│ 30.50│ 35.76│ 39.39│ 39.81│ 41.87│
│总资产净利率 │ 1.99│ 0.89│ 5.45│ 4.84│ 4.26│ 2.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.37│ 8.17│ 0.06│ -7.01│ -13.35│ 40.75│
│营业利润增长率 │ -20.80│ -11.38│ -8.73│ -14.71│ -22.32│ 101.96│
│净利润增长率 │ -22.73│ -15.46│ -9.05│ -14.46│ -23.72│ 104.85│
│净资产增长率 │ 4.12│ 5.91│ 35.54│ 10.01│ 13.49│ 19.04│
│总资产增长率 │ 3.07│ 77.43│ 33.09│ 8.75│ 16.67│ 17.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.37│ -8.82│ 8.17│ 18.19│ 30.94│ 23.51│
│营业利润增长率 │ -20.80│ -33.08│ -11.38│ -1.52│ 6.29│ 7.25│
│净利润增长率 │ -22.73│ -33.59│ -15.46│ -7.28│ 0.58│ 0.02│
│净资产增长率 │ 4.12│ 1.78│ 5.91│ 4.86│ 2.55│ 2.91│
│总资产增长率 │ 3.07│ 5.03│ 77.43│ 75.67│ 17.88│ 15.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │与客户的结算进度│ 7289.58│ 2596.57│ 180.74│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 2771.90│ 1821.97│ 52.14│
│其他应收款 │收回经质矿产重整│ 843.04│ 7153.54│ -88.21│
│ │过程中的代垫款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末银行承兑│ 8821.97│ 1590.06│ 454.82│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期偿还短期│ 961.73│ 43332.93│ -97.78│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收款项│ 4236.24│ 7440.38│ -43.06│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付经质│ 4272.28│ 11852.36│ -63.95│
│ │矿产以前年度欠缴│ │ │ │
│ │社保 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交企业│ 9197.67│ 5793.80│ 58.75│
│ │所得税和增值税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期清偿经质│ 113896.14│ 164285.95│ -30.67│
│ │矿产重整相关债务│ │ │ │
│应付利息 │本报告期偿还利息│ 0.00│ 10.37│ -100.00│
│长期借款 │本报告期并购及钛│ 552016.47│ 370920.43│ 48.82│
│ │材项目贷款增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期资源税增│ 2056.30│ 1574.15│ 30.63│
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │经质矿产、安宁新│ 5937.07│ 2254.92│ 163.29│
│ │能源相应的折旧、│ │ │ │
│ │摊销、员工薪酬等│ │ │ │
│ │计入管理费用 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发投入│ 972.22│ 2039.77│ -52.34│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期借款增加│ 2271.04│ -778.86│ 391.58│
│利息费用 │本报告期借款增加│ 2970.21│ 669.95│ 343.35│
│投资收益 │参股公司东方钛业│ -52.20│ -280.14│ 81.36│
│ │业绩改善 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加 │ -272.49│ -50.04│ -444.51│
│所得税费用 │上年同期补缴所得│ 3979.48│ 5690.73│ -30.07│
│ │税 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期以货币资│ 701.43│ 26827.55│ -97.39│
│的现金流量净│金收回的货款比例│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 335.46│ 320.98│ 4.51│
│管理费用 │经质矿产尚未复工│ 16818.88│ 10779.84│ 56.02│
│ │复产，相应的折旧│ │ │ │
│ │、摊销计入管理费│ │ │ │
│ │用。并购项目中介│ │ │ │
│ │费用及并购完成后│ │ │ │
│ │的员工薪酬等也计│ │ │ │
│ │入了管理费用 │ │ │ │
│财务费用 │贷款增加，利息支│ 82.22│ -1738.70│ 104.73│
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7559.31│ 6017.54│ 25.62│
│经营活动现金│--- │ 257202.25│ 215815.30│ 19.18│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 138605.56│ 97432.73│ 42.26│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 118596.69│ 118382.57│ 0.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 107793.56│ 9912.69│ 987.43│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 803776.20│ 160698.23│ 400.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -695982.64│ -150785.55│ -361.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 474003.22│ 223330.29│ 112.24│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 80868.67│ 75626.07│ 6.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 393134.55│ 147704.22│ 166.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -183797.93│ 115002.91│ -259.82│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期支付并购价│ 199955.89│ 381920.04│ -47.64│
│ │款及钛材项目建设│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 2596.57│ 5269.30│ -50.72│
│存货 │报告期并购增加的│ 143960.68│ 8560.65│ 1581.66│
│ │低品位矿 │ │ │ │
│长期股权投资│东方钛业亏损 │ 20696.43│ 26895.17│ -23.05│
│固定资产 │报告期新增合并，│ 194467.61│ 144211.63│ 34.85│
│ │及在建工程转固 │ │ │ │
│在建工程 │投资建设增加和新│ 301711.56│ 84089.58│ 258.80│
│ │增合并 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 227.64│ 18.94│ 1101.84│
│短期借款 │--- │ 43332.93│ 31623.83│ 37.03│
│合同负债 │--- │ 7440.38│ 5015.89│ 48.34│
│长期借款 │钛材项目、并购项│ 370920.43│ 10008.75│ 3605.96│
│ │目使用银团长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 105.21│ 0.00│ ---│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 183331.84│ 199955.89│ 381920.04│ 246941.73│ 264273.45│ 218943.58│
│存货 │ 143608.15│ 143960.68│ 8560.65│ 7879.67│ 9424.80│ 8627.57│
│应收票据及应收账款 │ 14997.61│ 9599.10│ 12722.85│ 61957.35│ 57156.96│ 73157.60│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2351.80│ 1821.97│ 1661.02│ 1771.08│ 1195.15│ 391.08│
│其他应收款 │ 1121.12│ 7153.54│ 699.02│ 851.05│ 519.05│ 846.00│
│流动资产合计 │ 381978.67│ 406755.71│ 470056.41│ 329980.15│ 350151.42│ 302039.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22275.57│ 20696.43│ 26895.17│ 28506.45│ 31206.46│ 36718.34│
│固定资产净额 │ 182653.74│ 194467.61│ 144211.63│ 134238.63│ 104910.70│ 100331.32│
│在建工程 │ 383853.21│ 301711.56│ 84089.58│ 39032.41│ 24146.21│ 4442.47│
│无形资产 │ 565377.20│ 566203.53│ 68927.62│ 70173.75│ 46983.80│ 29752.66│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1354345.38│ 1277825.29│ 479363.44│ 383376.93│ 304439.23│ 259018.52│
│资产总计 │ 1736324.06│ 1684581.01│ 949419.85│ 713357.08│ 654590.64│ 561058.22│
│应付票据及应付账款 │ 111371.53│ 112732.85│ 37443.65│ 30864.25│ 34687.01│ 22154.29│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 2.56│ 2.56│ ---│
│合同负债 │ 4288.60│ 7440.38│ 5015.89│ 2801.53│ 5080.05│ 7674.56│
│流动负债 │ 188538.59│ 348078.68│ 96811.87│ 84185.75│ 87120.63│ 58069.84│
│长期借款 │ 549244.18│ 370920.43│ 10008.75│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 14703.31│ 14452.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 646602.51│ 469534.77│ 33596.38│ 23592.75│ 21841.92│ 22205.38│
│负债合计 │ 835141.10│ 817613.46│ 130408.25│ 107778.50│ 108962.55│ 80275.22│
│实收资本 │ 47199.00│ 47199.00│ 47199.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 264431.11│ 264152.95│ 263773.70│ 102507.24│ 102497.21│ 102497.21│
│盈余公积 │ 23599.50│ 23599.50│ 23599.50│ 22480.49│ 22480.49│ 22480.49│
│未分配利润 │ 551837.34│ 517757.78│ 469315.61│ 425280.30│ 371428.38│ 306064.29│
│少数股东权益 │ 3490.59│ 4776.47│ 4948.27│ 4976.10│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 897692.36│ 862191.08│ 814063.33│ 600602.48│ 545628.09│ 480783.00│
│股东权益合计 │ 901182.96│ 866967.55│ 819011.60│ 605578.59│ 545628.09│ 480783.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 183331.84│ 247964.13│ 199955.89│ 249389.70│ 426507.65│ 425338.69│
│存货 │ 143608.15│ 144456.98│ 143960.68│ 141995.27│ 8102.38│ 8341.12│
│应收票据及应收账款 │ 14997.61│ 16082.91│ 9599.10│ 12923.48│ 19598.48│ 17528.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 2351.80│ 2771.90│ 1821.97│ 1765.86│ 2030.03│ 2277.42│
│其他应收款 │ 1121.12│ 843.04│ 7153.54│ 7231.18│ 35562.18│ 35243.69│
│流动资产合计 │ 381978.67│ 465614.32│ 406755.71│ 471709.19│ 547833.72│ 568004.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22275.57│ 20356.11│ 20696.43│ 24193.17│ 25708.87│ 26584.15│
│固定资产净额 │ 182653.74│ 188795.75│ 194467.61│ 246918.26│ 143208.01│ 139245.05│
│在建工程 │ 383853.21│ 337461.12│ 301711.56│ 192960.83│ 154671.97│ 116847.66│
│无形资产 │ 565377.20│ 565722.29│ 566203.53│ 557153.30│ 68107.55│ 68462.90│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 1354345.38│ 1303740.37│ 1277825.29│ 1196125.12│ 571306.77│ 527719.16│
│资产总计 │ 1736324.06│ 1769354.70│ 1684581.01│ 1667834.31│ 1119140.50│ 1095723.90│
│应付票据及应付账款 │ 111371.53│ 102601.05│ 112732.85│ 78014.78│ 46731.86│ 41760.46│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 4288.60│ 4236.24│ 7440.38│ 7468.49│ 2374.68│ 4952.67│
│流动负债 │ 188538.59│ 237923.13│ 348078.68│ 542374.85│ 134736.08│ 130224.93│
│长期借款 │ 549244.18│ 552016.47│ 370920.43│ 214807.61│ 116449.28│ 94000.86│
│长期应付款 │ 14703.31│ 14581.48│ 14452.21│ 16357.42│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 646602.51│ 650384.27│ 469534.77│ 266946.75│ 144628.55│ 122806.17│
│负债合计 │ 835141.10│ 888307.40│ 817613.46│ 809321.60│ 279364.64│ 253031.11│
│实收资本 │ 47199.00│ 47199.00│ 47199.00│ 47199.00│ 47199.00│ 47199.00│
│资本公积金 │ 264431.11│ 263381.42│ 264152.95│ 263799.75│ 263787.99│ 263791.20│
│盈余公积 │ 23599.50│ 23599.50│ 23599.50│ 23599.50│ 23599.50│ 23599.50│
│未分配利润 │ 551837.34│ 533052.81│ 517757.78│ 509098.82│ 489866.60│ 492346.60│
│少数股东权益 │ 3490.59│ 3492.74│ 4776.47│ 4897.54│ 4926.41│ 4949.58│
│归属母公司权益 │ 897692.36│ 877554.56│ 862191.08│ 853615.17│ 834849.45│ 837743.21│
│股东权益合计 │ 901182.96│ 881047.30│ 866967.55│ 858512.72│ 839775.86│ 842692.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101461.93│ 200874.37│ 185702.77│ 185599.70│ 199593.87│ 230332.88│
│营业总成本 │ 61846.78│ 109690.03│ 88069.27│ 78828.63│ 74129.37│ 80524.69│
│营业税金及附加 │ 4915.69│ 9164.26│ 6262.08│ 5930.80│ 5207.58│ 8411.81│
│销售费用 │ 150.85│ 335.46│ 320.98│ 275.12│ 316.38│ 251.46│
│财务费用 │ 5238.39│ 82.22│ -1738.70│ -5249.65│ -5684.87│ -2709.56│
│管理费用 │ 9038.38│ 16818.88│ 10779.84│ 9980.84│ 9803.43│ 8059.75│
│资产减值损失 │ 0.00│ -174.97│ -254.24│ -30.93│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2964.85│ -3704.80│ 1605.71│ 2432.18│ 2950.24│ 15439.36│
│营业利润 │ 43112.55│ 89297.15│ 100764.45│ 110397.08│ 129432.26│ 166626.08│
│营业外收入 │ 66.72│ 82.10│ 31.20│ 150.63│ 583.17│ 431.48│
│营业外支出 │ 81.21│ 1677.94│ 286.22│ 142.08│ 1226.23│ 656.28│
│利润总额 │ 43098.06│ 87701.30│ 100509.43│ 110405.63│ 128789.21│ 166401.28│
│所得税 │ 9014.54│ 15877.12│ 15379.95│ 16779.00│ 19315.13│ 22890.57│
│净利润 │ 34083.52│ 71824.18│ 85129.48│ 93626.63│ 109474.08│ 143510.72│
│归属母公司净利润 │ 34079.55│ 71995.98│ 85162.95│ 93640.49│ 109474.08│ 143510.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101461.93│ 50160.81│ 200874.37│ 160653.35│ 110733.52│ 55014.83│
│营业总成本 │ 61846.78│ 30911.34│ 109690.03│ 81931.01│ 57154.28│ 26190.56│
│营业税金及附加 │ 4915.69│ 2056.30│ 9164.26│ 6481.35│ 4868.65│ 1574.15│
│销售费用 │ 150.85│ 63.41│ 335.46│ 220.49│ 123.33│ 61.24│
│财务费用 │ 5238.39│ 2271.04│ 82.22│ -1498.83│ -1974.39│ -778.86│
│管理费用 │ 9038.38│ 5937.07│ 16818.88│ 9436.46│ 5788.91│ 2254.92│
│资产减值损失 │ 0.00│ 0.00│ -174.97│ 0.00│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2964.85│ -52.20│ -3704.80│ -1391.54│ -55.87│ -280.14│
│营业利润 │ 43112.55│ 19354.88│ 89297.15│ 78776.76│ 54433.99│ 28923.04│
│营业外收入 │ 66.72│ 3.07│ 82.10│ 24.89│ 24.66│ 16.00│
│营业外支出 │ 81.21│ 77.34│ 1677.94│ 1404.53│ 468.44│ 216.01│
│利润总额 │ 43098.06│ 19280.62│ 87701.30│ 77397.12│ 53990.22│ 28723.03│
│所得税 │ 9014.54│ 3979.48│ 15877.12│ 14122.61│ 9907.28│ 5690.73│
│净利润 │ 34083.52│ 15301.14│ 71824.18│ 63274.51│ 44082.93│ 23032.30│
│归属母公司净利润 │ 34079.55│ 15295.02│ 71995.98│ 63325.24│ 44104.79│ 23030.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105741.13│ 257202.25│ 215815.30│ 196809.61│ 204376.91│ 229236.12│
│经营活动现金流出 │ 74618.71│ 138605.56│ 97432.73│ 107566.85│ 111577.62│ 114901.71│
│经营活动现金流量净额│ 31122.42│ 118596.69│ 118382.57│ 89242.75│ 92799.29│ 114334.41│
│投资活动现金流入 │ 126646.69│ 107793.56│ 9912.69│ 8176.31│ 53609.80│ 141718.87│
│投资活动现金流出 │ 299662.84│ 803776.20│ 160698.23│ 88706.99│ 97121.01│ 98389.34│
│投资活动现金流量净额│ -173016.16│ -695982.64│ -150785.55│ -80530.68│ -43511.21│ 43329.52│
│筹资活动现金流入 │ 182679.27│ 474003.22│ 223330.29│ 55416.17│ 43122.56│ 18203.61│
│筹资活动现金流出 │ 51042.04│ 80868.67│ 75626.07│ 81459.71│ 45961.23│ 68715.50│
│筹资活动现金流量净额│ 131637.23│ 393134.55│ 147704.22│ -26043.54│ -2838.67│ -50511.90│
│汇率变动对现金的影响│ 55.42│ 453.47│ -298.33│ 0.01│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10201.08│ -183797.93│ 115002.91│ -17331.45│ 46449.40│ 107152.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105741.13│ 46552.44│ 257202.25│ 248951.75│ 117466.31│ 61398.53│
│经营活动现金流出 │ 74618.71│ 45851.01│ 138605.56│ 261403.43│ 67984.75│ 34570.98│
│经营活动现金流量净额│ 31122.42│ 701.43│ 118596.69│ -12451.68│ 49481.56│ 26827.55│
│投资活动现金流入 │ 126646.69│ 35002.81│ 107793.56│ 66490.25│ 66511.80│ 12004.19│
│投资活动现金流出 │ 299662.84│ 126443.04│ 803776.20│ 418536.55│ 182258.40│ 108034.65│
│投资活动现金流量净额│ -173016.16│ -91440.23│ -695982.64│ -352046.30│ -115746.59│ -96030.46│
│筹资活动现金流入 │ 182679.27│ 182679.27│ 474003.22│ 264756.56│ 166405.10│ 143964.34│
│筹资活动现金流出 │ 51042.04│ 43886.35│ 80868.67│ 57933.78│ 56870.49│ 32140.63│
│筹资活动现金流量净额│ 131637.23│ 138792.92│ 393134.55│ 206822.79│ 109534.60│ 111823.71│
│汇率变动对现金的影响│ 55.42│ 22.12│ 453.47│ 795.54│ 413.16│ 0.15│
│现金及等价物净增加额│ -10201.08│ 48076.24│ -183797.93│ -156879.65│ 43682.72│ 42620.95│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 55014.83│ 27.39│ 23030.99│ 31.99│
│二季报 │ 55718.69│ 27.74│ 21073.80│ 29.27│
│三季报 │ 49919.83│ 24.85│ 19220.45│ 26.70│
│四季报 │ 40221.03│ 20.02│ 8670.74│ 12.04│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44542.71│ 23.99│ 23026.75│ 27.04│
│二季报 │ 40022.90│ 21.55│ 20822.19│ 24.45│
│三季报 │ 51365.04│ 27.66│ 24449.30│ 28.71│
│四季报 │ 49772.11│ 26.80│ 16864.71│ 19.80│
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